TIỂU LUẬN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN ĐẤT XANH

lOMoARcPSD|11119511 TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHOA TÀI CHÍNH TIỂU LUẬN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP BÁO CÁO PHÂN TÍCH CƠNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN ĐẤT XANH Sinh viên thực hiện: Lê Ngọc Hà Giảng viên hướng dẫn: Thầy Nguyễn Văn Nhật lOMoARcPSD|11119511 MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT MỤC LỤC HÌNH VẼ VÀ BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU PHẦN 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY 1.1 Tổng quan ngành bất động sản 1.2 Tổng quan công ty 1.3 Phân tích cung - cầu sản phẩm 1.4 Vị cạnh tranh công ty 1.5 Chiến lược kinh doanh công ty PHẦN 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 2.1 Phân tích xu hướng biến động tiêu doanh thu công ty giai đoạn 2018-2020 2.2 Phân tích biến động tiêu lợi nhuận gộp công ty giai đoạn 2018-2020 2.3 Phân tích cấu lợi nhuận trước thuế trước lãi (EBIT) công ty giai đoạn 2018-2020 2.4 Phân tích khả sinh lời công ty năm 2020 so với 2019 thông qua tiêu ROA, ROE KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO lOMoARcPSD|11119511 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT BQ Bình qn CP Chi phí CSH BQ Chủ sở hữu bình quân DXG, Đất Xanh, Tập đồn Cơng ty Cổ phần Tập đồn Đất Xanh DT Doanh thu FDI Đầu tư trực tiếp nước (Foreign Direct Investment) HĐTC Hoạt động tài HĐKD Hoạt động kinh doanh TP HCM, Tp HCM Thành phố Hồ Chí Minh TKCP Tiết kiệm chi phí TS BQ Tài sản bình qn TNDN Thu nhập doanh nghiệp TC Tài lOMoARcPSD|11119511 MỤC LỤC HÌNH VẼ VÀ BẢNG BIỂU TÊN HÌNH VẼ TRANG Hình Thị phần ngành bất động sản 2020 Hình Tổng sản lượng bán DXG (2018-2020) Hình Top 10 chủ đầu tư bất động sản uy tín năm 2020 Hình Doanh thu DXG (2018-2020) Hình Tình hình lợi nhuận gộp DXG (2018- 2020) Hình Sự biến động ROA DXG Hình Các số sinh lời DXG TÊN BẢNG TRANG Bảng Tình hình doanh thu DXG (2018 – 2020) Bảng Lợi nhuận gộp DXG (2018 – 2019) Bảng Lợi nhuận gộp DXG (2019 – 2020) Bảng Phân tích hiệu tiết kiệm chi phí so với doanh thu Bảng Mức đóng góp phận lợi nhuận vào EBIT Bảng Phân tích ROA Bảng Phân tích ROE theo ROA tác động nợ lOMoARcPSD|11119511 LỜI MỞ ĐẦU Trong q trình cơng nghiệp hóa – đại hóa đất nước, kinh tế Việt Nam có chuyến biến tích cực Để hội nhập vào kinh tế giới Việt Nam cần xây dựng toàn diện thị trường kinh tế, trước nhu cầu phát triển thị trường bất động sản Việt Nam đời đáp ứng nhu cầu hội nhập kinh tế quốc tế Nhìn chung, thị trường bất động sản Việt Nam đời non trẻ, chưa bắt kịp phát triển nước giới Tuy nhiên năm gần thị trường bất động sản có nhiều cải cách góp phần xây dựng thị trường bất động sản ngày phát triển Để hiểu thị trường bất động sản, công ty ngành tơi chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Đất Xanh” để từ đánh giá sức mạnh tài doanh nghiệp, khả sinh lời triển vọng phát triển sản xuất kinh doanh Tập đoàn Đất Xanh nói riêng hiểu tình hình tài công ty khác thị trường bất động sản nói chung Tiểu luận cịn nhiều sai sót, em mong nhận nhận xét góp ý chân thành từ thầy Xin chân thành cảm ơn! lOMoARcPSD|11119511 PHẦN 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY 1.1 Tổng quan ngành bất động sản Trong giai đoạn 2019 – 2020, song song với khó khăn cịn tồn mặt pháp lý dự án, đại dịch Covid-19 bùng phát gây gián đoạn lớn chuỗi cung ứng toàn cầu, thị trường bất động sản Việt Nam bị ảnh hưởng không nhỏ - đặc biệt phân khúc nhà Trước tình hình thị trường bất động sản bất ổn, cơng ty trung bình nhỏ gặp nhiều khó khăn có nhiều doanh nghiệp phải đóng cửa, khơng đủ tiềm lực tài để trì Có thể nói đại dịch Covid-19 tạo phân hóa rõ hay nói cách khác, sàng lọc thị trường Bên cạnh khó khăn thị trường bất động sản Việt Nam có nhiều hội như: Chính phủ có sách – pháp lý hỗ trợ ngành Bất động sản; Các chủ đầu tư Việt Nam với lực tài vững ngày lớn mạnh; Nguồn vốn FDI vào lĩnh vực bất động sản tiếp tục gia tăng; Hiệp định thương mại tự Việt Nam- Liên minh Châu Âu thông qua; Cơ sở hạ tầng ngày quan tâm đầu tư nhiều tình thành tạo động lực thu hút nhà đầu tư bất động sản 1.2 Tổng quan công ty Cơng ty Cổ phần Tập đồn Đất Xanh (DXG) thành lập năm 2003 với vốn điều lệ ban đầu 0,8 tỷ đồng đến năm 2020 vốn điều lệ 5.200 tỷ đồng Khi hoạt động, DXG chuyên hoạt động môi giới dự án Bất động sản Hoạt động kinh doanh DXG trọng phát triển mạnh lĩnh vực mũi nhọn đầu tư, xây dựng dịch vụ 1.3 Phân tích cung - cầu sản phẩm Hình Thị phần ngành bất động sản 2020 60% DXG 40% Các doanh nghiệp lại Nguồn: Báo cáo thường niên DXG Hình Tổng sản lượng bán DXG (2018-2020) 35,000 30,000 25,000 28,000 2018 30,083 30,183 2019 2020 Tổng sản lượng bán Nguồn: Báo cáo thường niên DXG Một khó khăn tiếp diễn đến thị trường bất động sản năm 2020 vấn đề nguồn cung, nguồn cung thị trường chưa đáp ứng nguồn cầu giá khó giảm tháng đầu năm 2020, lượng chào bán thị trường không nhiều sách điều tiết vĩ mơ Nhà nước tình hình dịch bệnh Covid-19 Tổng sản lượng bán tăng qua năm cho thấy phát triển kinh doanh DXG Nhờ vào hệ thống phân phối phát rộng lớn, DXG thu tổng sản lượng bán năm 2020 DXG đạt 30.183 sản phẩm, chiếm 30% - 40% thị phần bất động sản Việt Nam năm 2020 Xét kĩ, tổng sản lượng bán DXG không khả quan số sản phẩm bán giảm mạnh 1|PHÂN TÍCH CƠNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN ĐẤT XANH lOMoARcPSD|11119511 Hiện tại, hệ thống công ty môi giới trải dài, bao phủ tất vùng miền khắp nước, với 7.000 nhân viên kinh doanh, 500 dự án phân phối cho 200 nhà đầu tư, số lượng sàn trực thuộc công ty 90 sàn Hệ thống sàn liên kết, cộng tác viên, sàn trung tâm 846 sàn liên kết, 81.512 cộng tác viên Đây hệ thống song hành Đất Xanh phân phối sản phẩm cho Tập đoàn 1.4 Vị cạnh tranh cơng ty Hình Top 10 chủ đầu tư bất động sản uy tín năm 2020 Nguồn: Vietnam Report Sau 18 năm thành lập phát triển với thương hiệu Đất Xanh, so với đơn vị khác ngành, công ty đơn vị mạnh phân phối hộ TP HCM, công ty xếp hạng đơn vị dẫn đầu toàn thành phố phân phối đất dự án, hộ DXG trở thành doanh nghiệp bất động sản lớn Việt Nam, nắm giữ top đầu thị phần môi giới bất động sản nước với nhiều dự án lớn triển khai thời gian qua, DXG tận dụng vị dẫn đầu để nắm bắt thêm nhiều dự án chất lượng cao mở rộng thị phần 1.5 Chiến lược kinh doanh công ty Trong bối cảnh đại dịch Covid-19 làm suy yếu kinh tế, gần thị trường bất động sản tê liệt nguồn cung thị trường bất động sản Thành phố Hồ Chí Minh tắc nghẽn, DXG gặp khó khăn việc thâm nhập vào thị trường vấp phải nhiều rủi ro từ đối thủ cạnh tranh Trong bối cảnh vậy, Tập đoàn Đất Xanh chủ động đưa chiến lược đột phá nhằm vượt qua thách thức, giữ vững phong độ, nắm bắt hội gia tăng tiềm tăng trưởng mạnh mẽ Hơn 18 năm qua, quy mô dự án đầu tư ngày lớn việc phát triển dự án có quy mô lớn giúp DXG tiết kiệm chi phí, qua tối ưu giá thành, mang đến sản phẩm ưu việt với giá cá phù hợp cho khách hàng, đồng thời đem lại hiệu đầu tư cao cho Tập đoàn nhà đầu tư Đất Xanh tập trung phát triển quỹ đất đô thị lớn nước Mục tiêu chiến lược đưa Đất Xanh trở thành nhà phát triển bất động sản hàng đầu Đơng Nam Á với vốn hóa đạt 10 tỷ USD vào năm 2030 Đất Xanh tự tin có đủ sở đạt mục tiêu chiến lược đề hướng đến mục tiêu Top 10 Tập đoàn kinh tế tư nhân lớn Việt Nam, Top 10 Công ty phát triển bất động sản tốt Đông Nam Á Với chiến lược “đa sở hữu, đa ngành nghề, đa quốc gia” Đất Xanh trì vị hàng đầu Việt Nam lĩnh vực môi giới bất động sản vươn giới, góp phần xây dựng đất nước ngày phồn vinh, giàu mạnh, khẳng định khả năng, tầm vóc người Việt môi trường kinh doanh quốc tế 2|PHÂN TÍCH CƠNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐỒN ĐẤT XANH lOMoARcPSD|11119511 PHẦN 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 2.1 Phân tích xu hướng biến động tiêu doanh thu công ty giai đoạn 20182020 Bảng Tình hình doanh thu DXG (2018 – 2020) Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu 2018 2019 2020 Mức độ thay đổi Tỷ lệ thay đổi 20&19 19&18 20&19 19&18 Doanh thu 1.685.877 989.794 115.625 -874.170 -696.082 -88,32% -41,29% Doanh thu HĐTC 701.637 936.375 562.835 -373.540 234.738 -39,89% 33,46% 9.014 36.977 5.661 -31.316 27.963 -84,69% 31,21% Thu nhập khác Hình Doanh thu DXG (2018-2020) 1,600,000 2018 đạt 28.000 sản phẩm tăng 26,65% so với năm 2017 1,400,000 1,200,000 Doanh thu giai đoạn 2018 – 2020 có xu hướng 989,794 1,000,000 701,637 936,375 600,000 562,835 400,000 200,000 - cao tăng gấp đôi so với doanh thu HĐTC công ty, gia tăng chủ yếu tác động lượng bán năm 1,800,000 1,685,877 800,000 Nhìn hình ta thấy kết năm 2018 doanh thu 9,014 Năm 2018 Doanh thu 115,625 36,977 5,661 Năm 2019 Doanh thu HĐTC Năm 2020 Thu nhập khác giảm qua năm đến năm 2020 ghi nhận giảm 88,32% so với năm trước, tương ứng 115,625 triệu đồng Từ năm 2019 - 2020 do: ảnh hưởng đại dịch Covid-19 làm tổng sản lượng bán DXG năm 2020 (30.183 sản phẩm) tăng 0,33% so với năm 2019 Cùng với đó, thị trường ngành bất động sản kinh tế tăng trưởng chậm lại tác động đến hoạt động kinh doanh Tập đoàn năm vừa qua cụ thể sụt giảm thiếu hụt sản phẩm năm 2020 Nguồn cung cấp sản phẩm Thành phố Hồ Chí Minh thiếu hụt vấn đề pháp lý từ năm 2018 (Dự án Gem Riverside) Sự cạnh tranh mở rộng thị trường khu vực Bình Dương, Đồng Nai Nhìn chung, so với trung bình doanh thu năm doanh thu năm 2020 có tăng 12,43%, từ thấy doanh thu qua năm tăng khơng đều, khơng cao 2.2 Phân tích biến động tiêu lợi nhuận gộp công ty giai đoạn 2018-2020 Trong năm qua, lợi nhuận gộp có xu hướng giảm mạnh, năm 2020 lợi nhuận gộp giảm 76,35% so với năm 2019 Sự biến động lợi nhuận gộp giảm mạnh tác động của: khối lượng sản phẩm tiêu thụ qua năm DXG giảm xuống chịu ảnh hưởng dịch bệnh Covid-19, thị trường bất động sản năm gần không ổn định làm đơn giá bán sản phẩm giá vốn đơn vị sản phẩm tiêu thụ giữ mức ban đầu khơng có gia tăng mạnh 3|PHÂN TÍCH CƠNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐỒN ĐẤT XANH lOMoARcPSD|11119511 Bên cạnh ta thấy tỷ lệ lợi nhuận gộp doanh Hình Tình hình lợi nhuận gộp DXG (2018- 2020) 2,000,000 thu từ năm 2018 -2020 không ổn định, đến năm 2020 tỷ lệ lợi nhuận gộp doanh thu tăng 39,76% so với 1,685,877 1,500,000 năm 2019, năm 2019 tỷ lệ lợi nhuận gộp 989,794 713,362 1,000,000 doanh thu giảm 3,49% so với năm 2018 Qua 384,231 115,625 500,000 90,856 (24,769) 2018 2019 đồng doanh thu Từ số liệu bảng 2, bảng – Tỷ 2020 (500,000) (1,000,000) lệ lợi nhuận gộp doanh thu năm 2020 tăng giá (605,563) vốn hàng bán cải thiện tác động hiệu (972,515) (1,500,000) Doanh thu tiêu phản ánh mức lợi nhuận gộp có từ 100 Giá vốn hàng bán TKCP gia tăng điều dẫn đến lợi nhuận gộp thay Lợi nhuận gộp đổi Bảng Lợi nhuận gộp DXG (2018 – 2019) Chỉ tiêu 2019 2018 +/- Đơn vị: Triệu đồng Tác động Tỷ trọng doanh thu 2019 2018 +/- Doanh thu Hiệu TKCP Doanh thu 989.794 1.685.877 -696.082 Giá vốn hàng bán -605.563 -972.515 366.952 -61,18% -57,69% -3,49% 401.542 -34.590 Lợi nhuận gộp 384.231 713.362 -329.130 38,82% 42,31% -3,49% -294.540 -34.590 2.3 Phân tích cấu lợi nhuận trước thuế trước lãi (EBIT) công ty giai đoạn 20182020 Bảng Lợi nhuận gộp DXG (2019 – 2020) Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu 2020 2019 Doanh thu 115.625 989.794 Giá vốn hàng bán -24.769 -605.563 580.794 Lợi nhuận gộp 90.856 384.231 Tác động Tỷ trọng doanh thu +/- 2020 2019 +/- Doanh thu Hiệu TKCP -874.170 -21,42% -61,18% 39,76% -293.376 78,58% 38,82% 39,76% 534.823 45.971 -339.347 45.971 Bảng Phân tích hiệu tiết kiệm chi phí so với doanh thu Chỉ tiêu Doanh thu Năm 2018 Số tiền Tỷ trọng 1.685.877 Năm 2019 Số tiền Tỷ trọng 989,794 Đơn vị: Triệu đồng Năm 2020 Số tiền Tỷ trọng 115.625 Lợi nhuận HĐKD 486.724 28,87% 186.823 18,87% -45.857 -39,66% Lợi nhuận HĐTC 673.397 39,94% 925.924 93,55% 407.021 352,02% 6.562 0,39% 34.852 3,52% 436 0,38% 1.166.683 69,20% 1.147.599 115,94% 361.601 312,74% Lợi nhuận khác EBIT 4|PHÂN TÍCH CƠNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN ĐẤT XANH lOMoARcPSD|11119511 EBT 1.026.643 60,90% 990.358 100,06% 249.749 216,00% Bảng Mức đóng góp phận lợi nhuận vào EBIT Chỉ tiêu Năm 2018 Đơn vị: Triệu đồng Năm 2019 Năm 2020 Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Lợi nhuận HĐKD 486.724 41,72% 186.823 16,28% -45.857 -12,68% Lợi nhuận HĐTC 673.397 57,72% 925.924 80,68% 407.021 112,56% 6.562 0,56% 34.852 3,04% 436 0,12% 1.166.683 100,00% 1.147.599 100,00% 361.601 100,00% Lợi nhuận khác EBIT Chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế năm 2019 giảm 3,53% so với năm 2018 tỷ suất lợi nhuận trước thuế doanh thu tăng 39,16% Như lợi nhuận doanh nghiệp năm 2019 giảm quy mô, tăng hiệu Đến năm 2020 lợi nhuận trước thuế lại tiếp tục giảm mạnh có tỷ suất lợi nhuận trước thuế doanh thu tăng 115,94% Xét phân lợi nhuận giai đoạn 2018 - 2020 DXG, lợi nhuận HĐKD chính, lợi nhuận HĐTC lợi nhuận khác khơng ổn định có xu hướng giảm, làm cho EBIT giảm theo, điều ảnh hưởng đại dịch covid-19 đến DXG nói riêng công ty khác thị trường bất động sản nói riêng 2.4 Phân tích khả sinh lời công ty năm 2020 so với 2019 thông qua tiêu ROA, ROE Bảng Phân tích ROA Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu 2019 2020 Tổng vốn BQ 10.756.284 EAT + I*(1- t) So sánh Chênh lệch Tỷ lệ 11.174.448 443.436 4,05% 782.504 155.423 -627.081 -80,14% ROA 7,14% 1,36% -5,78% - NOI/DT 79,06% 134,42% 55,36% - DT/Tổng TS BQ 0,09 0,01 -0,08 - Thuế TNDN/DT -8,45% -4,19% 4,26% - Qua phân tích bảng nhận thấy NOI/DT tăng 55,36%%, DT/Tổng TS BQ giảm 0,08%, điều làm tiết kiệm chi phí thuế TNDN/DT Năm 2020, ROA DXG giảm 5,78% so với năm 2019, cho thấy hiệu hoạt động đầu tư công ty giảm so với năm 2019 ảnh hưởng đại dịch covid-19 thị trường bất động sản khơng ổn định Bảng Phân tích ROE theo ROA tác động nợ Chỉ tiêu EAT 2019 2020 906.697 244.904 Đơn vị: Triệu đồng So sánh Chênh lệch Tỷ lệ -661.793 -72,99% 5|PHÂN TÍCH CƠNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN ĐẤT XANH lOMoARcPSD|11119511 Vốn CSH BQ (E) 5.114.199 6.089.606 975.407 19,07% ROE 17,45% 3,97% -13,48% -77,24% ROA 7,14% 1,36% -5,78% -80,91% 5.642.084 5.084.842 -557.243 -9,88% 1,10 0,84 -0.27 -24,31% -155.241 -111.851 43.390 -27,95% CP sử dụng nợ trước thuế -2,75% -2,20% 0,55% -20,05% CP sử dụng nợ sau thuế (RD) -2,20% -1,76% 0,44% -20,05% ROA – RD 9,35% 3,12% -6,22% -66,58% Tác động đòn bẩy TC 10,31% 2,61% -7,70% -74,70% 10.756.284 11.174.448 418.164 3,89% 10,67% 3,24% -7,43% -69,67% Nợ bình qn (D) D/E Chi phí lãi vay Tổng vốn BQ ROI Qua bảng ta thấy ROE năm 2020 giảm so Hình Sự biến động ROA DXG 11,396,166 10,952,730 12,000,000 10,000,000 8,000,000 7.14% 6,000,000 4,000,000 2,000,000 1.36% 244,904 906,697 2019 8.00% với năm 2019 13,48%, nguyên nhân ROA giảm 6.00% 5,78%, tác động mức độ sử dụng nợ D/E làm 4.00% ROE giảm thêm 2,51% tác động hiệu sử dụng 2.00% 0.00% 2020 Tổng TS EAT ROA 10.00% làm giảm tác động địn bẩy tài hay nói cách khác năm 2020 DXG có địn bẩy tài khơng thuận 17.45% 10.67% 7.14% 3.24% 0.00% 2019 ROI 1.36% 2020 ROA ROE tài giảm tỉ lệ D/E RD giảm, ROA giảm làm cho khoảng cách ROA RD giảm Hình Các số sinh lời DXG 20.00% nợ làm ROE giảm thêm 5,20% Tác động đòn bẩy 3.97% lợi giảm ROA Qua kết cho thấy phía cơng ty DXG đưa định huy động vốn để khắc phục tình trạng KẾT LUẬN Năm 2020 năm khó khăn Tập đoàn nhiều năm qua đối mặt rủi ro thách thức dẫn đến kết kinh doanh thấp dự kiến Mặc dù kết kinh doanh năm 2020 thấp so với năm 2019 2018, sụt giảm phát sinh doanh thu – lợi nhuận từ dự án Đất Xanh làm chủ đầu tư triển khai bán hàng thành công chưa ghi nhận Đồng thời, năm 2020 năm đáng nhớ Tập đoàn Đất Xanh kịp ghi lại nhiều dấu ấn bật thị trường so với doanh nghiệp ngành, mảng phát triển dự án dịch vụ bất động sản Trong thời gian tới dự báo yếu tố tháo gỡ, dự án triển khai đưa vào hoạt động hứa hẹn thúc đẩy hoạt động kinh doanh Tập đồn tăng trưởng mạnh 6|PHÂN TÍCH CƠNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN ĐẤT XANH lOMoARcPSD|11119511 TÀI LIỆU THAM KHẢO (2018) Báo cáo tài riêng - DXG (2019) Báo cáo tài riêng - DXG (2020) Báo cáo tài riêng - DXG (2018) Báo cáo thường niên - DXG (2019) Báo cáo thường niên - DXG (2020) Báo cáo thường niên - DXG JSC, V R (01/10/2020) Báo cáo ngành Bất động sản - Xây dựng năm 2020 Thị trường Bất động sản Việt Nam: Vượt qua thách thức, năm bắt hội 2020, https://vietnamreport.net.vn/01102020-Bao-cao-nganh-Bat-dong-san Xay-dung-nam2020-Thi-truong-Bat-dong-san-Viet-Nam-Vuot-qua-thach-thuc-nam-bat-co-hoi-20201209/Product/Du-lieu Bao-cao.html  ... tế 2|PHÂN TÍCH CƠNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐỒN ĐẤT XANH lOMoARcPSD|11119511 PHẦN 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 2.1 Phân tích xu hướng biến động tiêu doanh thu cơng ty giai đoạn 20182020 Bảng Tình hình doanh. .. Chiến lược kinh doanh công ty PHẦN 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 2.1 Phân tích xu hướng biến động tiêu doanh thu công ty giai đoạn 2018-2020 2.2 Phân tích biến động... mạnh 1|PHÂN TÍCH CƠNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN ĐẤT XANH lOMoARcPSD|11119511 Hiện tại, hệ thống công ty môi giới trải dài, bao phủ tất vùng miền khắp nước, với 7.000 nhân viên kinh doanh, 500 dự án phân