Phân tích tài chính doanh nghiệp công ty cổ phần thông tin tín hiệu đường sắt hà nội

MỤC LỤC Danh mục bảng biểu Danh mục hình vẽ Phần 1: Mở đầu 1.1 Mục đích viết Báo cáo 1.2 Lí chọn nghiệp vụ thực tập đơn vị thực tập 1.3 Phạm vi nghiên cứu Báo cáo 1.4 Tên nghiệp vụ thực tập 1.5 Kết cấu báo cáo Phần 2: Khái quát chung Công ty Cổ phần thơng tin tín hiệu đường sắt Hà Nội 2.1 Giới thiệu khái quát Cơng ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu Đường sắt Hà Nội 2.2 Tổ chức máy quản lý Công ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu Đường sắt Hà Nội 11 2.3 Công nghệ sản xuất – kinh doanh 19 2.4 Khái quát hoạt động sản xuất – kinh doanh Cơng ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu Đường sắt Hà Nội 22 Phần 3: Phân tích hoạt động tài Cơng ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu Đường sắt Hà Nội 37 3.1 Thực trạng hoạt động phân tích tài doanh nghiệp Cơng ty cổ phần thơng tin tín hiệu đường sắt Hà Nội 37 3.2 Đánh giá hoạt động phân tích tài doanh nghiệp Cơng ty cổ phần Thơng tin tín hiệu đường sắt Hà Nội 71 Phần 4: Xu hướng, triển vọng phát triển công ty khuyến nghị nhằm hoàn thiện nghiệp vụ thực tập Cơng ty cổ phần Thơng tin tín hiệu đường sắt Hà Nội 74 4.1 Xu hướng, triển vọng phát công ty 74 4.2 Khuyến nghị nhằm hồn thiện nghiệp vụ thực tập Cơng ty Cổ phần thơng tin tín hiệu đường sắt Hà Nội 75 Phần 5: Kết luận 77 Danh mục tài liệu tham khảo 78 Nhận xét đơn vị thực tập DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Bảng thống kê vật tư công ty cần dùng 23 Bảng 2.2: Bảng cấu lao động theo trình độ 25 Bảng 2.3: Bảng cấu lao động theo giới tính 26 Bảng 2.4: Bảng cấu tài sản 28 Bảng 2.5: Bảng cấu nguồn vốn 31 Bảng 2.6: Bảng khái quát kết hoạt động kinh doanh cơng ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu Đường sắt Hà Nội (2015-2019) 35 Bảng 3.1: Bảng cân đối kế toán (số liệu năm) 37 Bảng 3.2: Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh (số liệu năm) 42 Bảng 3.3: Số liệu bảng cân đối kế toán 44 Bảng 3.4: Bảng diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn 45 Bảng 3.5: Bảng kết cấu tài sản Công ty 49 Bảng 3.6: Bảng kết cấu nguồn vốn Công ty 55 Bảng 3.7: Bảng phân tích tiêu tài BCKQKD 61 Bảng 3.8: Các tiêu khả toán 65 Bảng 3.9: Các tiêu cấu tài 66 Bảng 3.10: Các tiêu lực hoạt động 68 Bảng 3.11: Các tiêu lợi nhuận phân phối lợi nhuận 70 DANH MỤC ĐỒ THỊ Đồ thị 2.1: Sơ đồ Cơ cấu tổ chức Cơng ty Cổ phần thơng tin tín hiệu đường sắt Hà Nội 12 Đồ thị 2.2: Sơ đồ Quy trình kinh doanh chung 19 Đồ thị 3.1: Biểu đồ diễn biến nguồn vốn 46 Đồ thị 3.2: Đồ thị biểu diễn kết cấu tài sản Công ty năm 2019 53 Đồ thị 3.3: Đồ thị biểu diễn kết cấu tài sản Công ty từ năm 2015 đến 2019 53 Đồ thị 3.4: Đồ thị biểu diễn kết cấu nguồn vốn Công ty năm 2019 59 Đồ thị 3.5: Đồ thị biểu diễn kết cấu nguồn vốn Công ty từ năm 2015 đến 2019 59 Đồ thị 3.6: Biểu đồ biến động số tiêu tài 64 PHẦN 1: MỞ ĐẦU 1.1 Mục đích viết Báo cáo - Củng cố kiến thức chuyên ngành thông qua việc tiếp cận, tìm hiểu thực tiễn ngành chuyên ngành đào tạo Cơng ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu Đường sắt Hà Nội - Vận dụng kiến thức kỹ học để nghiên cứu, phân tích đánh giá tình hình thực tế tài Cơng ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu Đường sắt Hà Nội - Thơng qua q trình thực tập viết báo cáo tiếp cận môi trường làm việc thực tế đơn vị Qua có điều kiện so sánh, đánh giá lý thuyết thực tiễn với trọng tâm kiến thức nghề học - Rèn luyện kỹ giao tiếp, xử lý vấn đề thực tiễn phát sinh - Rèn luyện tính tự chủ tinh thần trách nhiệm cơng việc 1.2 Lí chọn nghiệp vụ thực tập đơn vị thực tập a/ Lý chọn nghiệp vụ Phân tích tài doanh nghiệp - Phân tích tài tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép thu thập xử lý thông tin kế tốn thơng tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp đó, khả tiềm lực doanh nghiệp, giúp người sử dụng thơng tin đưa định tài chính, định quản lý phù hợp - Vai trò phân tích tài doanh nghiệp ➢ Đối với người quản lý doanh nghiệp: Mối quan tâm hàng đầu người quản lý doanh thu, chi phí, lợi nhuận khoản thuế phải nộp cho nhà nước… Đây đối tượng quan trọng sử dụng thơng tin Báo cáo tài ➢ Đối với nhà đầu tư: Đối với nhà đầu tư, mối quan tâm hàng đầu họ thời gian hoàn vốn, mức sinh lãi rủi ro Vì vậy, họ cần thơng tin điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, kết kinh doanh tiềm tăng trưởng doanh nghiệp ➢ Đối với người cho vay: Họ quan tâm đến khả toán ngắn hạn dài hạn Doanh nghiệp Nếu phân tích tài nhà đầu tư quản lý doanh nghiệp thực nhằm mục đích đánh giá khả sinh lợi tăng trưởng doanh nghiệp phân tích tài lại ngân hàng nhà cung cấp tín dụng thương mại cho doanh nghiệp sử dụng nhằm đảm bảo khả trả nợ doanh nghiệp ➢ Đối với người hưởng lương: người lao động doanh nghiệp quan tâm tới thông tin tài doanh nghiệp Điều dễ hiểu kết hoạt động doanh nghiệp có tác động trực tiếp tới tiền lương, khoản thu nhập chính, cổ tức người lao động Ngoài số doanh nghiệp, người lao động tham gia góp vốn mua lượng cổ phần định Như vậy, họ người chủ doanh nghiệp nên có quyền lợi trách nhiệm gắn với doanh nghiệp ➢ Đối với quan quản lý Nhà nước: Dựa vào báo cáo tài doanh nghiệp, quan quản lý Nhà nước thực phân tích tài để đánh giá, kiểm tra, kiểm sốt hoạt động kinh doanh, hoạt động tài tiền tệ doanh nghiệp có tn thủ theo sách, chế độ luật pháp quy định khơng, tình hình hạch tốn chi phí, giá thành, tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước khách hàng Từ điều thấy việc Phân tích tài doanh nghiệp đóng vai trị vơ quan trọng Doanh nghiệp Đó lý em lựa chọn nghiệp vụ Phân tích tài Doanh nghiệp để làm Báo cáo thực tập tốt nghiệp b/ Lý chọn đơn vị thực tập Kinh tế Việt Nam có nhiều thay đổi tích cực nhờ sách cải cách gia nhập Việt Nam vào tổ chức quốc tế Các doanh nghiệp nước tăng mạnh hoạt động sôi nhiều lĩnh vực kinh kế thị trường, đặc biệt doanh nghiệp sản xuất, thương mại dịch vụ Đồng thời đời sống người ngày nâng lên, nhu cầu di chuyển vùng địa lý khác Việt Nam ngày tăng lên Do nhu cầu vận tải hàng hóa, người ngày lớn, đặc biệt tỉnh có số khu cơng nghiệp trọng điểm nhiều Từ nhu cầu hình thành nên doanh nghiệp kinh doanh vận tải đa dạng đường hàng không, đường bộ, đường thủy… Một tổ chức đầu lĩnh vực vận tải phổ biến nước ta doanh nghiệp kinh doanh vận tải đường sắt Công ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu Đường sắt Hà Nội thành lập ngày 22/05/1979 với lĩnh vực kinh doanh sản xuất cung cấp sản phẩm liên quan đến đường sắt Sau nhiều năm gặp khơng khó khăn, đồng thời không ngừng đổi mới, phát triển, Công ty đạt thành tựu định Từ kiến thức học, em định lựa chọn Công ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu Đường sắt Hà Nội để tìm hiểu, phân tích, đánh giá tình hình tài Cơng ty nhằm nâng cao hiểu biết thân đề xuất giải pháp giúp Công ty phát triển 1.3 Phạm vi nghiên cứu Báo cáo - Đối tượng: Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu Đường sắt Hà Nội - Khơng gian: Cơng ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu Đường sắt Hà Nội - Thời gian: số liệu, tài liệu liên quan đến đề tài từ năm 2015 đến năm 2019 1.4 Tên nghiệp vụ thực tập Phân tích tài Cơng ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu Đường sắt Hà Nội 1.5 Kết cấu báo cáo Ngoài phần “Phần mở đầu”, phần “Kết luận” “Phụ lục”, nội dung Báo cáo bao gồm phần chính: Phần 2: Khái quát chung Công ty Cổ phần Thông tin tín hiệu Đường sắt Hà Nội Phần 3: Phân tích tài Cơng ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu Đường sắt Hà Nội Phần 4: Xu hướng, triển vọng phát triển công ty khuyến nghị nhằm hồn thiện nghiệp vụ thực tập Cơng ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu Đường sắt Hà Nội PHẦN 2: KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THƠNG TIN TÍN HIỆU ĐƯỜNG SẮT HÀ NỘI 2.1 Giới thiệu khái quát Công ty Cổ phần Thông tin tín hiệu Đường sắt Hà Nội 2.1.1 Tên doanh nghiệp, giám đốc doanh nghiệp * Công ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu Đường sắt Hà Nội (Hasitec.Jsc), tiền thân Đoạn Thơng tin tín hiệu Hà Nội (thành lập lại ngày 22/05/1979) Công ty TNHH thành viên Thơng tin tín hiệu đường sắt Hà Nội; chuyển đổi hoạt động sang mơ hình Cơng ty cổ phần theo định số 64/QĐ-BGTVT định phê duyệt phương án cổ phần hoá số 3907/QĐ-BGTVT − Tên tiếng Việt: Công ty Cổ phần thông tin tín hiệu đường sắt Hà Nội − Tên gọi tắt là: Thơng tin tín hiệu Hà Nội (viết tắt TTHN) − Tên tiếng Anh: Hanoi Railway Signal and Telecom Joint stock Company − Tên giao dịch viết tắt: Hasitec JSC * Giám đốc tại: Bùi Đình Sỹ - Năm sinh: 1976 - Quê quán: Hà Nội - Fax: (+84)437471758 * Kế toán trưởng: Nguyễn Thị Thanh Hiền - Số điện thoại: 0904184813 2.1.2 Địa - Số 11A, phố Nguyễn Khuyến, phường Văn Miếu, quận Đống Đa, Thành phố Hà Nội 2.1.3 Cơ sở pháp lý doanh nghiệp - Ngày thành lâp: 22/05/1979 - Tài khoản số: 150 1000000 3978 Mở tại: Ngân hàng Đầu tư phát triển - Chi nhánh Bắc Hà Nội; - Mã số doanh nghiệp: 0100769649, cấp lần đầu ngày 04/01/2011 phòng đăng ký kinh doanh số 2, sở Kế hoạch đầu tư Hà Nội - Mã số thuế: 0100769649 - Vốn điều lệ: 22.500.000.000 VNĐ (Hai mươi tỷ, năm trăm triệu đồng Việt Nam) 2.1.4 Loại hình doanh nghiệp - Công ty Cổ phần 2.1.5 Nhiệm vụ doanh nghiệp Sản xuất cung cấp sản phẩm, dịch vụ công ích quản lý, bảo trì mạng viễn thơng đường sắt, hệ thống tín hiệu, điều khiển, cung cấp điện ga trạm cho điều hành đảm bảo an tồn chạy tàu; với hàng nghìn km cáp quang, cáp đồng 600 km trục tuyến, 79 ga trạm trải dài địa bàn thuộc địa phận 11 tỉnh, thành phố trực thuộc trung ương từ Ninh Bình trở Ngồi Cơng ty đơn vị xây lắp chủ lực Ngành đường sắt việc thực dự án nhóm A, B phục vụ đổi cơng nghệ, đại hố cơng nghệ huy, điều hành chạy tàu viễn thơng, tín hiệu, điều khiển, cung cấp điện đảm bảo an tồn giao thơng ngành 2.1.6 Lịch sử phát triển doanh nghiệp qua thời kỳ Công ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu Đường sắt Hà Nội cơng ty thành viên thuộc công ty mẹ Đường sắt Việt Nam (ĐSVN) Công ty với đội ngũ 120 lao động có trình độ đào tạo từ đại học trở lên gần 400 công nhân kỹ thuật lành nghề Công ty đơn vị đầu đàn ngành đường sắt lĩnh vực quản lý, bảo trì xây lắp viễn thơng tín hiệu, điều khiển, điện (doanh nghiệp loại một) Lực lượng lao động với gần 500 người bố trí 50 tổ sản xuất, thuộc Chi nhánh Xí nghiệp trực thuộc đóng địa bàn tỉnh, thành phố Nam Định, Hải Dương, Hà Nội, Việt Trì, n Bái Ngồi hoạt động cơng ích thực cơng trình, dự án lớn đại hóa viễn thơng, tín hiệu đường sắt, điều khiển giao thông, đường sắt đô thị; Công ty đảm nhận việc cung cấp dịch vụ cho thuê kết cấu hạ tầng mạng viễn thông (treo cấp quang cáp đồng, thuê sợi quang địa bàn), thuê kho bãi, địa điểm làm việc Cùng với phát triển ngành đường sắt, Công ty trải qua nhiều giai đoạn phát triển, thăng trầm khác nhau, thời điểm định ngành công ty khẳng định vị trí mình, vượt qua thách thức khó khăn, hồn thành vượt mức kế hoạch sản xuất kinh doanh, lợi nhuận nâng cao không ngừng đời sống, thu nhập người lao động, đảm bảo an toàn quản lý, an toàn chạy tàu an ninh trật tự trị nội Những dấu mốc lịch sử - Ngày 22/5/1979 Đoạn Thơng tin tín hiệu (TTTH) Hà Nội (tiền thân Cơng ty TTTH Đường sắt Hà Nội nay) thức định thành lập, dựa việc tách hầu hết đơn vị, sở vật chất kỹ thuật ty TTTH, trực thuộc Tổng cục Đường sắt, để hình thành doanh nghiệp chuyên quản lý, bảo trì kết cấu hạ tầng đường sắt, phạm vi toàn miền Bắc Việt Nam - Năm 1984, Tổng cục Đường sắt giải thể mơ hình tổ chức đơn vị vận tải quận đường sắt I, II, III để hình thành mơ hình cơng ty vận tải khu vưc, thời điểm đời hình thành cơng ty vận tải khu vực, bên cạnh mơ hình cơng ty TTTH khu vực Theo Đoạn TTTH Hà Nội tách thành xí nghiệp TTTH xí nghiệp TTTH số (nay Cơng ty TTTH Bắc Giang), xí nghiệp TTTH số (nay Công ty TTTH Hà Nội) xí nghiệp TTTH số (nay Cơng ty TTTH Vinh) - Năm 1998 công ty vận tải khu vực giải thể để thành lập Xí nghiệp liên hợp vận tải đường sắt khu vực I, II, III xí nghiệp TTTH số Bộ Trưởng Bộ Giao thơng vận tải có định số định số 881/QĐ-TCCB-LĐ ngày 17/4/1998 đổi tên xí nghiệp Thơng tin tín hiệu đường sắt Hà Nội xí nghiệp TTTH ĐS Hà Nội đơn vị thành viên trực thuộc Xí nghiệp Liên hợp Vận tải đường sắt khu vực I - Năm 2003 nhà nước chấp thuận Đường sắt Việt nam chuyển đổi sang mô hình tổ chức, quản lý, điều hành Tổng công ty Đường sắt Việt Nam Ngày 20 tháng năm 2003 Bộ trưởng Bộ Giao thơng vận tải có định số 734/2003/QĐ-BGTVT, đổi tên xí nghiệp TTTH Đường sắt Hà Nội thành Công ty TTTH Đường sắt Hà Nội, trực thuộc Tổng Công ty Đường sắt Việt Nam - Năm 2010, Ngày 16/12/2010 định số 1631/QĐ-ĐS chủ tịch Hội đồng thành viên Đường sắt Việt Nam, chuyển doanh nghiệp nhà nước hoạt động cơng ích - Công ty TTTH Đường sắt Hà Nội thành Công ty Trách nhiệm hữu hạn Một thành viên Thông tin đồng tiền khoản tương đương tiền để toán Chỉ tiêu cho biết đồng nợ ngắn hạn Công ty đảm bảo 0.2 đồng (năm 2015), 0.38 đồng (năm 2016), 0.3 đồng (năm 2017), 0.45 đồng (năm 2018), 0.29 đồng (năm 2019) Hệ số mức thấp ( Kết luận: Qua tiêu ta thấy tình hình khoản tài sản hệ số không thay đổi nhiều Khả tốn ngắn hạn cơng ty năm lớn thể khả tốn ngắn hạn cơng ty tình trạng tốt Khả tốn nhanh có xu hướng tăng, đồng nghĩa với việc hàng tồn kho chiếm tỷ trọng không nhiều tổng tài sản cơng ty b) Nhóm tiêu cấu tài Bảng 3.9: Các tiêu cấu tài ĐVT: lần Chỉ tiêu Công thức Hệ số nợ tổng tài 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑛ợ 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 sản Hệ số nợ vốn Hệ số cấu tài sản Hệ số cấu vốn 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑛ợ 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑣ố𝑛 𝑐ℎủ 𝑠ở ℎữ𝑢 Năm Năm Năm Năm Năm 2015 2016 2017 2018 2019 0.667 0.707 0.746 0.75 0.749 2.01 3.01 2.98 2.41 2.94 𝑇à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 0.732 0.895 0.931 0.953 0.953 𝑇à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑑à𝑖 ℎạ𝑛 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 0.268 0.105 0.069 0.047 0.047 𝑉ố𝑛 𝑐ℎủ 𝑠ở ℎữ𝑢 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑛𝑔𝑢ồ𝑛 𝑣ố𝑛 0.333 0.293 0.254 0.25 0.251 𝑁ợ 𝑝ℎả𝑖 𝑡𝑟ả 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑛𝑔𝑢ồ𝑛 𝑣ố𝑛 0.667 0.707 0.746 0.75 0.749 66 Nhận xét: - Hệ số nợ tổng tài sản Công ty tăng từ năm 2015 đến năm 2018 (0.667 lên 0.75), nhiên đến năm 2019 lại có giảm nhẹ (cịn 0.749) Chỉ tiêu cho biết tỉ lệ tài sản công ty từ vay Tỷ số mà nhỏ, chứng tỏ doanh nghiệp vay Điều hàm ý doanh nghiệp có khả tự chủ tài cao Song hàm ý doanh nghiệp chưa biết khai thác đòn bẩy tài chính, tức chưa biết cách huy động vốn hình thức vay Qua biết khả tự chủ tài doanh nghiệp Theo ta thấy hệ số nợ tổng tài sản công ty mức trung bình Đây hệ số ổn định giai đoạn 2015-2019 - Hệ số nợ vốn cơng ty từ năm 2015 đến 2018 có xu hướng tăng dần giảm nhẹ vào năm 2019 Hệ số cho biết quan hệ vốn huy động vay vốn chủ sở hữu Hệ số lớn chứng tỏ công ty phụ thuộc nhiều vào hình thức huy động vốn vay nợ; hàm ý công ty chịu độ rủi ro cao - Hệ số cấu tài sản Công ty giai đoạn từ năm 2015 đến 2019 có tài sản ngắn hạn chiếm tỉ lệ lớn tài sản dài hạn Tỉ lệ tài sản ngắn hạn tăng dần (từ 0.73 đến 0.95) tỉ lệ tài sản dài hạn giảm dần (từ 0.268 xuống 0.047) Điều cho thấy Công ty tập trung đầu tư vào tài sản ngắn hạn • Tỉ lệ tài sản ngắn hạn/Tổng tài sản: Chỉ tiêu phản ánh đồng tài sản cơng ty có đồng tài sản ngắn hạn Trong đó, đồng tài sản cơng ty có 0.732 đồng (năm 2015), 0.895 đồng (năm 2016), 0.931 đồng (năm 2017), 0.953 đồng (năm 2018), 0.953 đồng (năm 2019) tài sản ngắn hạn Tỷ trọng cho thấy công ty dự trữ nhiều tài sản ngắn hạn tiếp tục tăng năm tới • Tỉ lệ tài sản dài hạn/Tổng tài sản: Chỉ tiêu phản ánh đồng tài sản tạo nên từ đồng tài sản dài hạn Trong đó, đồng tài sản cơng ty có 0.268 đồng (năm 2015), 0.105 đồng (năm 2016), 0.069 đồng (năm 2017), 0.047 đồng (năm 2018), 0.047 đồng (năm 2019) tài sản dài hạn Tỷ trọng tài sản dài hạn có xu hướng giảm cho thấy Cơng ty giảm đầu tư vào tài sản cố định 67 - Hệ số cấu vốn công ty giai đoạn 2015-2019 có tăng giảm khơng đồng Tỷ lệ Vốn chủ sở hữu/Tổng nguồn vốn giảm từ năm 2015 đến 2018 (từ 0.333 xuống 0.25) tăng nhẹ vào năm 2019 (0.251); tỷ lệ Nợ phải trả/Tổng nguồn vốn lại tăng từ năm 2015 đến năm 2018 (từ 0.667 lên 0.75) giảm nhẹ vào năm 2019 (0.49) Điều cho thấy công ty hoạt động dựa vào vốn vay chủ yếu => Kết luận: Cơng ty Cổ phần thơng tin tín hiệu đường sắt Hà Nội có cấu tài sản ngắn hạn nợ phải trả chiếm ưu có xu hướng tiếp tục tăng so với tài sản dài hạn vốn chủ sở hữu Nhìn chung chế hoạt động Công ty chịu giám sát Đảng, đoàn thể quan Nhà nước, thay đổi sách kinh doanh, vận hành doanh nghiệp… không điều chỉnh linh hoạt phù hợp với thời kỳ kinh tế chung nước tỉnh thành phía Bắc c) Nhóm tiêu lực hoạt động Bảng 3.10: Các tiêu lực hoạt động Chỉ tiêu Năm Năm Năm Năm Năm 2015 2016 2017 2018 2019 𝐺𝑖á 𝑣ố𝑛 ℎà𝑛𝑔 𝑏á𝑛 𝐻à𝑛𝑔 𝑡ồ𝑛 𝑘ℎ𝑜 𝑏ì𝑛ℎ 𝑞𝑢â𝑛 9.24 9.52 17.25 33.89 43.23 Vòng 𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝑡ℎ𝑢ầ𝑛 𝑉ố𝑛 𝑙ư𝑢 độ𝑛𝑔 𝑏ì𝑛ℎ 𝑞𝑢â𝑛 16.37 9.72 8.01 7.41 7.27 Vịng 𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝑡ℎ𝑢ầ𝑛 𝑏á𝑛 ℎà𝑛𝑔 𝐶á𝑐 𝑘ℎ𝑜ả𝑛 𝑝ℎả𝑖 𝑡ℎ𝑢 𝑏ì𝑛ℎ 𝑞𝑢â𝑛 2.32 2.59 2.71 2.53 2.52 ĐVT Cơng thức Số vịng quay hàng Vòng tồn kho Số vòng quay vốn lưu động Số vòng quay khoản phải thu 68 Kỳ thu tiền bình Ngày 360 𝑆ố 𝑣ị𝑛𝑔 𝑞𝑢𝑎𝑦 𝑐á𝑐 𝑘ℎ𝑜ả𝑛 𝑝ℎả𝑖 𝑡ℎ𝑢 Lần 𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝑡ℎ𝑢ầ𝑛 𝑏á𝑛 ℎà𝑛𝑔 𝑇à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑐ố đị𝑛ℎ 𝑏ì𝑛ℎ 𝑞𝑢â𝑛 155.4 139.1 132.9 142.5 142.9 quân Hiệu suất sử dụng tài sản cố 5.45 7.43 27.26 34.25 39.42 định Nhận xét: - Số vòng quay hàng tồn kho số tài để đánh giá hiệu hoạt động doanh nghiệp, phản ánh số lần xuất bán hàng tồn kho kỳ Qua bảng thấy số vịng quay hàng tồn kho có xu hướng tăng giai đoạn 2015-2019 (năm 2015: 9.24 vòng đến năm 2019: 43.23 vòng) Hệ số vòng quay hàng tồn kho cao cho thấy công ty bán hàng nhanh hàng tồn kho khơng bị ứ đọng nhiều Có nghĩa cơng ty rủi ro khoản mục hàng tồn kho cơng ty có giá trị giảm qua năm Tuy nhiên, hệ số cao khơng tốt, có nghĩa lượng hàng dự trữ kho không nhiều, nhu cầu thị trường tăng đột ngột có khả doanh nghiệp bị khách hàng bị đối thủ cạnh tranh giành thị phần - Số vòng quay vốn lưu động số ngày hoàn thành chu kỳ kinh doanh cơng ty Dựa vào bảng thấy số vịng quay mức cao có xu hướng giảm dần từ năm 2015 đến 2019 (từ 16.37 vịng xuống 7.27 vịng) Số vịng quay lớn tốt, chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng hiệu vốn lưu động - Số vòng quay khoản phải thu cho biết khoản phải thu phải quay vòng kỳ báo cáo định để đạt doanh thu kỳ Qua bảng ta thấy số vòng quay khoản phải thu tăng từ năm 2015 đến 2017 (2.32 lên 2.71 vòng) giảm dần năm (năm 2019 cịn 2.52 vịng) Có thể thấy số vịng quay mức trung bình 69 - Kỳ thu tiền bình quân cho biết doanh nghiệp bình quân ngày để thu hồi khoản phải thu Kỳ thu tiền bình qn cơng ty ln mức cao (132 đến 155 ngày) chứng tỏ tốc độ thu hồi tiền chậm - Hiệu suất sử dụng tài sản cố định phản ánh đồng đưa vào sản xuất kinh doanh tạo đồng doanh thu Chỉ tiêu cơng ty có xu hướng tăng giai đoạn 2015 đến 2019 (từ 5.45 lên 39.42 lần) d) Nhóm tiêu lợi nhuận phân phối lợi nhuận Bảng 3.11: Các tiêu lợi nhuận phân phối lợi nhuận ĐVT: lần Chỉ tiêu Khả sinh lời doanh thu Công thức Năm Năm Năm Năm Năm 2015 2016 2017 2018 2019 𝐿ợ𝑖 𝑛ℎ𝑢ậ𝑛 𝑠𝑎𝑢 𝑡ℎ𝑢ế 𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝑡ℎ𝑢ầ𝑛 0.027 𝐿ợ𝑖 𝑛ℎ𝑢ậ𝑛 𝑠𝑎𝑢 𝑡ℎ𝑢ế 𝑇à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑏ì𝑛ℎ 𝑞𝑢â𝑛 0.0292 0.0379 0.0483 0.0488 0.0526 𝐿ợ𝑖 𝑛ℎ𝑢ậ𝑛 𝑠𝑎𝑢 𝑡ℎ𝑢ế 𝑉ố𝑛 𝑐ℎủ 𝑠ở ℎữ𝑢 𝑏ì𝑛ℎ 𝑞𝑢â𝑛 0.0766 0.1516 0.1723 0.1888 0.2045 0.0317 0.0309 0.0316 0.0324 (ROS) Khả sinh lời tài sản (ROA) Khả sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) Nhận xét: - Khả sinh lời doanh thu (ROS) công ty tăng đến năm 2016 có xu hướng giảm vào năm 2017, sau tiếp tục tăng năm Chỉ tiêu phản ánh đồng doanh thu tạo đồng lợi nhuận sau thuế Trong tiêu cho biết đồng doanh thu tạo 0.027 đồng (năm 2015), 0.0317 đồng 70 (năm 2016), 0.0309 đồng (năm 2017), 0.0316 đồng (năm 2018), 0.0324 đồng (năm 2019) lợi nhuận sau thuế - Khả sinh lời tài sản (ROA) công ty tăng dần theo năm Chỉ tiêu phản ánh đồng tài sản tạo đồng lợi nhuận sau thuế Trong tiêu cho thấy đồng tài sản sử dụng kỳ tạo 0.0292 đồng (năm 2015), 0.0379 đồng (năm 2016), 0.0483 đồng (năm 2017), 0.0488 đồng (năm 2018), 0.0526 đồng (năm 2019) lợi nhuận sau thuế Nguyên nhân dẫn tới ROA tăng tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế cao tốc độ tăng tổng tài sản Có thể thấy việc công ty quản lý sử dụng tài sản đạt hiệu định, chưa thực lớn Do Cơng ty cần phải tiếp tục tìm giải pháp cải thiện sách quản lý, sử dụng tài sản nhằm tận dụng tối đa nguồn tài sản để tạo lợi nhuận cao - Khả sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) từ năm 2015 đến năm 2019 có xu hướng tăng dần Chỉ tiêu phản ánh đồng vốn chủ sở hữu mà cơng ty bỏ thu đồng lợi nhuận sau thuế Trong tiêu cho biết đồng vốn chủ sở hữu mà cơng ty bỏ thu 0.0766 đồng (năm 2015), 0.1516 đồng (năm 2016), 0.1723 đồng (năm 2017), 0.1888 đồng (năm 2018), 0.2045 đồng (năm 2019) lợi nhuận sau thuế Nguyên nhân ROE tăng tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế cao tốc độ tăng vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu nhìn chung cao, phản ánh hiệu sử dụng vốn tự có q trình hoạt động kinh doanh dịch vụ cơng ích quản lý, bảo trì kết cấu hạ tầng đường sắt công ty đạt hiệu 3.2 Đánh giá hoạt động phân tích tài doanh nghiệp Cơng ty cổ phần Thơng tin tín hiệu đường sắt Hà Nội 3.2.1 Ưu điểm Công ty Cổ phần thơng tin tín hiệu đường sắt Hà Nội năm hoạt động vừa qua có ưu điểm như: − Về cấu tổ chức: Nhìn chung Công ty tái cấu để giảm bớt vị trí khơng cần thiết Cơng ty gộp lại số nhóm vị trí với Tính tới thời điểm 71 cấu phù hợp với quy mơ tính chất ngành nghề kinh doanh Công ty − Về công tác bán hàng cung ứng dịch vụ: Nhìn chung Công ty tận dụng hội Chính phủ, đơn vị hợp tác lâu năm ngành tạo nên doanh thu bán hàng tăng hàng năm − Về chất lượng dịch vụ: Công ty đảm bảo chất lượng dịch vụ bảo trì kết cấu hạ tầng đường sắt quốc gia phù hợp với yêu cầu vận tải đường sắt Việt Nam, đảm bảo yếu tố an toàn, tiến độ kiểm tra thường xuyên hàng ngày, định kỳ sửa chữa hàng tuần − Về kết kinh doanh: Sau nhiều năm hoạt động lĩnh vực dịch vụ vận tải, Cơng ty làm ăn có lãi, lãi năm sau cao năm trước hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu tương đối cao − Về công tác quản lý tài sản: Công ty sử dụng tài sản đem lại hiệu định nên hiệu suất sử dụng tài sản cao Điều ảnh hưởng tích cực tới kết kinh doanh Công ty − Quản lý hàng tồn kho: Cơng ty trì tỷ trọng hàng tồn kho tổng tài sản ngắn hạn mức thấp có xu hướng giảm Điều làm giảm số tiền bị đọng lại hàng tồn kho Hơn nữa, dự trữ hàng tồn kho làm giảm chi phí quản lý hàng tồn kho − Về quản lý chi phí: Cơng ty quản lý chi phí hoạt động kinh doanh cải thiện tốt Đây thực yếu tố then chốt có tác động trực tiếp tới kết kinh doanh cuối Công ty 3.2.2 Nhược điểm Bên cạnh ưu điểm, Cơng ty cịn tồn số hạn chế sau: − Quản lý khoản phải thu khách hàng: Cơng ty gặp khó khăn dễ gặp rủi ro việc thu hồi nợ doanh nghiệp nhà nước Vì hình thành nên quỹ dự phịng khoản thu khó địi − Quy trình kinh doanh: Hoạt động kinh doanh Công ty phụ thuộc nhiều vào người lao động, lý số lượng nhân Công ty tương đối lớn Tuy nhiên 72 tình hình chung doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực đường sắt Việt Nam, sở hạ tầng chưa nâng cấp nên việc ứng dụng khoa học công nghệ vào bất khả kháng − Về khả toán: Các hệ số khả tốn cơng ty đảm bảo tăng qua năm mức thấp đặc biệt khả toán ngắn hạn khả toán tức thời − Về khả sinh lời: Các số khả sinh lời Công ty tỷ suất sinh lời doanh thu (ROS), tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) qua năm mức thấp Điều cho thấy hiệu sử dụng tài sản, doanh thu 3.2.3 Nguyên nhân − Vì đặc thù nhóm khách hàng doanh nghiệp Nhà nước nên Cơng ty nới lỏng sách tín dụng dành cho khách hàng nên tạo nhiều khó khăn rủi ro cho Công ty công tác thu hồi nợ, dẫn đến hạn chế quản lý khoản phải thu khách hàng − Do nợ ngắn hạn tăng nhanh dẫn đến khả tốn tức thời cịn mức thấp − Công ty sử dụng tài sản chưa hiệu gây lãng phí, thất mua sắm tài sản cố định khơng có kế hoạch, mua sắm chưa cần thiết, sử dụng tài sản cố định lạc hậu làm giảm suất Ngồi ra, cơng ty cịn chưa tối đa hóa lợi nhuận, chưa lập dự tốn chi phí để quản lý chi phí tốt 73 PHẦN 4: XU HƯỚNG, TRIỂN VỌNG PHÁT TRIỂN CỦA CƠNG TY VÀ KHUYẾN NGHỊ NHẮM HỒN THIỆN NGHIỆP VỤ THỰC TẬP TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THÔNG TIN TÍN HIỆU ĐƯỜNG SẮT HÀ NỘI 4.1 Xu hướng, triển vọng phát triển công ty Sự phát triển Cơng ty Cổ phần thơng tin tín hiệu đường sắt Hà Nội hoàn toàn phụ thuộc vào chiến lược phát triển ngành đường sắt Việt Nam Ngày 16/6/2017, Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam thức thơng qua Luật đường sắt sửa đổi với nhiều chế, sách ưu đãi mang tính chất đột phá Đây hội để đường sắt Việt Nam bước sang trang mới, thời kỳ xây dựng phát triển nâng tầm ngành đường sắt với vai trò xương sống hệ thống giao thông vận tải, yếu tố quan trọng giúp giảm chi phí logistic, góp phần nâng cao lực cạnh tranh quốc gia Đồng thời, Chính phủ dự kiến dành cho đường sắt Việt Nam gói vốn trung hạn khoảng 350 – 450 triệu USD để cải tạo, nâng cấp kết cấu hạ tầng đường sắt hữu nhằm nâng cao lực thông qua hệ thống đường sắt Trong thời gian tới, mục tiêu ngành đường sắt Việt Nam tăng lực thông qua hệ thống đường sắt hữu gấp hai lần vào năm 2021, khai thác tối đa lực kết cấu hạ tầng, đưa tốc độ khai thác tiệm cận đến tốc độ kỹ thuật cầu đường đảm bảo khai thác an tồn, hiệu quả; trình Quốc hội thơng qua dự án Đầu tư tuyến đường sắt tốc độ cao Bắc – Nam với quy mô dự án đường đôi, khổ 1435m, tốc độ khai thác từ 160km/h đến 200km/h Việc Quốc hội thông qua dự án điều kiện quan trọng để ngành đường sắt tập trung, nghiên cứu hệ thống kết nối giao thông, hệ thống đường nhánh kết nối với hệ thống cảng biển, đầu mối khai thác khống sản… Bên cạnh đó, việc Quốc hội thơng qua dự thảo Luật đường sắt sửa đổi tạo điều kiện để ngành đường sắt thu hút xã hội hóa đầu tư, nâng cấp, cải tạo nhà ga thành trung tâm thương mại, văn phòng cho thuê đại, góp phần chỉnh trang thị thu hút hành khách, người dân quanh khu vực sử dụng dịch vụ gia tăng nhà ga Dư địa phát triển ngành đường sắt nhiều, nguồn lực tài hữu hạn nguồn lực chế sách khơng hạn chế Để sử dụng hợp lý, có hiệu nguồn lực trên, 74 ngành đường sắt Việt Nam cần nỗ lực để xây dựng hệ thống đường sắt hoàn chỉnh phục vụ phát triển lan tỏa kinh tế xã hội tạo thuận lợi cho người dân hàng khách Tất khó khăn cịn phía trước, bắt đầu từ hôm tin tưởng gặt hái thành công 4.2 Khuyến nghị nhằm hồn thiện nghiệp vụ thực tập Cơng ty Cổ phần thơng tin tín hiệu đường sắt Hà Nội a) Nâng cao tính khoản tài sản ngắn hạn Để nhằm cải thiện tình hình hoạt động kinh doanh, nâng cao uy tín với khách hàng quản lý tốt hàng tồn kho, công ty cần có biện pháp thật hữu hiệu * Về nâng cao tính khoản khoản phải thu: - Cơng ty nên tìm kiếm dự án có khả thu hồi vốn nhanh, điều kiện toán hợp đồng hạn - Công ty cần xây dựng quy trình quản lý thu hồi cơng nợ, có phân loại khách hàng áp dụng chiết khấu toán thời gian trả nợ khác - Thực theo dõi chi tiết khoản phải thu, phân loại chi tiết khoản nợ theo quy mô nợ thời gian nợ - Thường xuyên cập nhật tình hình tốn đối chiếu cơng nợ với khách hàng, đôn đốc thu hồi nợ dây dưa, kéo dài * Về nâng cao tính khoản hàng tồn kho - Chủ động xây dựng phương án mua hàng có chọn lọc từ lúc mua vào, để tìm nguồn cung cấp hàng hóa nhằm đáp ứng yêu cầu chất lượng, số lượng giá hợp lý - Nâng cao tốc độ tiêu thụ hàng hóa tình hình khó khăn ngành đường sắt b) Về chi phí hoạt động tài Quản lý chặt chẽ nguồn vốn đầu tư, vốn vay, đảm bảo sử dụng vốn vào hoạt động kinh doanh có hiệu Cơng ty cần phải có biện pháp linh hoạt để tận dụng khoản thu nhập từ vốn, góp phần gia tăng khoản thu nhập từ hoạt động tài 75 Lựa chọn cấu tài để có phối hợp chặt chẽ vốn tự có vay nợ, cịn xem xét khả thu lợi nhuận mức độ rủi ro gặp phải Bên cạnh cơng ty cần lựa chọn cấu tài phù hợp, ý tới mục tiêu phát triển, ổn định doanh thu c) Cải thiện khả tốn Cơng ty cần theo dõi chi tiết theo thời gian đối tượng khoản nợ ngắn hạn để phân loại khoản nợ đến hạn để có kế hoạch trả nợ hợp lý đặc biệt khoản phải trả người bán, không trả hạn gây uy tín Bên cạnh đó, cơng ty cần trọng việc thu hồi công nợ giải phóng hàng tồn kho để tăng cường khả toán d) Nâng cao khả sinh lời Thứ nhất, công ty cần nâng cao hiệu sử dụng tài sản vốn chủ sở hữu thông qua biện pháp sau: - Hạn chế mua sắm tài sản cố định chưa cần sử dụng - Giảm bớt tài sản cố định không cần thiết, lý tài sản cố định khơng cần dùng, khơng cịn sử dụng hay sử dụng lạc hậu, hiệu quả, giảm chi phí khấu hao Thứ hai, cơng ty cần quản lý tốt chi phí phát sinh để cải thiện hiệu suất sinh lợi từ doanh thu biện pháp sau: - Lập dự toán chi phí hàng năm: xây dựng dự tốn dựa định mức nhân cơng, hàng hóa mua vào, bán - Công ty cần tiến hành loại bỏ chi phí bất hợp lý, cắt giảm chi phí phận mà không mang lại hiệu e) Khắc phục quy trình kinh doanh: Cơng ty nên thường xuyên tiếp cận chủ trương sách Chính phủ, Cơng ty vận tải đường sắt việc cải thiện sở hạ tầng nhằm đầu tư nghiên cứu ứng dụng phân khoa học công nghệ vào bảo trì, cải tiến kết cấu hạ tầng đường sắt quốc gia nhằm giảm bớt nhân công 76 PHẦN 5: KẾT LUẬN Nhìn chung Cơng ty gặp nhiều khó khăn ngành đường sắt Việt Nam, Ban lãnh đạo Cơng ty Cổ phần thơng tin tín hiệu đường sắt Hà Nội có nhiều cố gắng để đạt số thành tựu định Đây xem nỗ lực lớn kể từ Nhà nước cho cổ phần hóa doanh nghiệp chịu giá sát Đảng, đoàn thể Chính phủ Trong thời gian thực tập Cơng ty Cổ phần thơng tin tín hiệu đường sắt Hà Nội, với kiến thức học trường, áp dụng vào thực tiễn em nghiên cứu sở phân tích tiêu tài đánh giá mà Cơng ty đạt hạn chế cịn tồn Cơng ty Em tìm nguyên nhân cụ thể hồn thiện cơng tác phân tích tài để giúp Cơng ty phát triển hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, cịn hạn chế mặt kiến thức, kinh nghiệm thực tế, bên cạnh chuẩn mực tiêu chưa đầy đủ nên phân tích, đánh giá em cịn chưa có tính khả thi, chưa đóng góp nhiều cho Cơng ty giải pháp em đưa Do thời gian thực tập cộng với khả hạn chế nên báo cáo em khơng thể tránh khỏi thiếu sót Do vậy, em mong nhận góp ý bổ sung từ phía thầy cơ, anh chị Cơng ty để báo cáo em hoàn thiện Cuối cùng, em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới giáo viên hướng dẫn TS Lê Thị Hằng cô Công ty Cổ phần thông tin tín hiệu đường sắt Hà Nội tận tình giúp em hoàn thiện báo cáo 77 DANH MỤC TÀI LIỂU THAM KHẢO Báo cáo tài năm 2015-2019 Cơng ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu Đường Sắt Hà Nội GS.TS Nguyễn Văn Công (2017), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân Lê Thị Xuân (2015), Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Bách khoa Hà Nội Lê Thị Xuân (2010), Phân tích sử dụng báo cáo tài chính, Học viện Ngân hàng Nghiêm Thị Thà, Nguyễn Trọng Cơ (2017), Giáo trình Phân tích tài chính, Học viện tài TS Lê Thị Hằng, TS Nguyễn Thị Thu Hường, TS Nguyễn Thị Thu Hương (2012), Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp, Đại học Mở Hà Nội Website công ty https://hasitec.com.vn/ 78 ... CƠNG TY CỔ PHẦN THƠNG TIN TÍN HIỆU ĐƯỜNG SẮT HÀ NỘI 2.1 Giới thiệu khái quát Công ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu Đường sắt Hà Nội 2.1.1 Tên doanh nghiệp, giám đốc doanh nghiệp * Cơng ty Cổ phần. .. phần “Kết luận” “Phụ lục”, nội dung Báo cáo bao gồm phần chính: Phần 2: Khái qt chung Cơng ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu Đường sắt Hà Nội Phần 3: Phân tích tài Cơng ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu. .. tạo Công ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu Đường sắt Hà Nội - Vận dụng kiến thức kỹ học để nghiên cứu, phân tích đánh giá tình hình thực tế tài Cơng ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu Đường sắt Hà Nội