Bài viết nghiên cứu về sự phát triển của thị trường Fintech Việt Nam, chỉ ra một số đặc điểm chính như: Tốc độ phát triển nhanh, được dẫn dắt bởi hai lĩnh vực chủ đạo là thanh toán và cho vay ngang hàng, các công ty Fintech thường có sự hợp tác với ngân hàng tuy nhiên quy mô hoạt động còn tương đối khiêm tốn; Đồng thời đánh giá một số vấn đề đặt ra cùng sự phát triển này của thị trường này.
Đặc điểm phát triển thị trường Fintech Việt Nam Kiều Hữu Thiện Trường Đào tạo Phát triển nguồn nhân lực Vietcombank Phạm Mạnh Hùng Ngô Văn Đức Học viện Ngân hàng Vụ Thanh toán, Ngân hàng Nhà nước Ngày nhận: 05/08/2021 Ngày nhận sửa: 22/09/2021 Ngày duyệt đăng: 16/11/2021 Tóm tắt: Thuật ngữ Fintech xuất lần đầu từ cuối năm 90 kỷ trước, phải đến khủng hoảng tài tồn cầu năm 2008, hàng loạt ngân hàng truyền thống bị phá sản bị ảnh hưởng bất lợi, công ty cơng nghệ tài nhận nhiều tin tưởng từ công chúng Từ cột mốc này, sóng phát triển cơng ty Fintech diễn ngày mạnh mẽ phạm vi toàn cầu Trong giai đoạn 2015-2020, thị trường Fintech Việt Nam có bước phát triển vượt bậc, thuộc nhóm có tốc độ tăng trưởng cao Characteristics of Fintech market development in Vietnam Abstract: The term “Fintech” first appeared in the late 90s of the last century, but it was not until the Global Financial Crisis of 2008 when a lot of banks went bankrupt or were adversely affected, that technology companies were given the trust of the people to manage their money From this milestone, the development wave of Fintech companies has taken place significantly on a global scale In the period from 2015 to 2020, Vietnam’s Fintech market has also made great progress and become the group with the highest growth rate in Southeast Asia Through synthesizing secondary data and reviewing research reports that have been implemented by regulators as well as consulting organizations, besides challenges and risks, the research points out key characteristics regarding the development of Vietnam’s Fintech market such as: Fast development, led by two main areas of payment and peer-to-peer lending, Fintech companies often have cooperation with banks, however, operation scale is still relatively modest Keywords: Fintech market, characteristics, development, Vietnam Kieu, Huu Thien Email: thienkh.ho@vietcombank.com.vn Vietcombank Human Resources Development and Training School Pham, Manh Hung Email: hungpm@hvnh.edu.vn Banking Academy of Vietnam Ngo, Van Duc Email: duc.ngovan@sbv.gov.vn Payment Department, State Bank of Vietnam © Học viện Ngân hàng ISSN 1859 - 011X Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng Số 234- Tháng 11 2021 Đặc điểm phát triển thị trường Fintech Việt Nam khu vực Đông Nam Á Thông qua tổng hợp số liệu thứ cấp khảo lược báo cáo nghiên cứu thực quản lý tổ chức tư vấn, viết nghiên cứu phát triển thị trường Fintech Việt Nam, số đặc điểm như: Tốc độ phát triển nhanh, dẫn dắt hai lĩnh vực chủ đạo tốn cho vay ngang hàng, cơng ty Fintech thường có hợp tác với ngân hàng nhiên quy mơ hoạt động cịn tương đối khiêm tốn; đồng thời đánh giá số vấn đề đặt phát triển thị trường Từ khóa: Thị trường Fintech, đặc điểm, phát triển, Việt Nam Giới thiệu Trong giai đoạn đầu phát triển, Fintech, thuật ngữ ghép từ hai thuật ngữ riêng biệt “Financial” “Technology”, thường dùng để mô tả q trình ứng dụng cơng nghệ nhằm tự động hoá việc cung ứng sử dụng dịch vụ tài (Dương Tấn Khoa, 2019) Khi định chế tài tiến hành ứng dụng cơng nghệ thơng tin, tạo phần mềm chuyên dụng để nâng cao hiệu giao dịch tài Hiện nay, có khoảng 200 khái niệm khác cơng nghệ tài Fintech, khái niệm tổng hợp thống phổ biến là: Fintech việc áp dụng công nghệ đổi mới, sáng tạo đại cho lĩnh vực tài chính, nhằm mang tới cho khách hàng giải pháp/ dịch vụ tài minh bạch, hiệu thuận tiện với chi phí thấp so với dịch vụ tài truyền thống (Mackenzie, 2015, Partrick, 2017) Trong giai đoạn từ năm 2015 đến 2020, giới chứng kiến bùng nổ hoạt động công ty Fintech phạm vi toàn cầu Theo The Global Fintech Index 2020, tổng giá trị hoạt động đầu tư vào lĩnh vực Fintech toàn cầu tăng từ 60,2 tỷ USD năm 2017 lên đến 150,3 tỷ USD vào năm 2019, tương ứng tăng 250% sau hai năm (Findexable, 2019) Trong nửa đầu năm 2021, đồng vốn đầu tư mạo hiểm có đồng vốn rót vào thị trường Fintech (The Economist, 2021) Trên giới có 10 trung tâm Fintech toàn cầu hàng đầu, bao gồm: Mỹ, Anh, Singapore, Lithuania, Thụy Sỹ, Hà Lan, Thụy Điển, Úc, Canada, Estonia (Findexable, 2019) Các quốc gia có môi trường công nghệ cao, kinh tế mở tự do, tỷ lệ người tiêu dùng sử dụng dịch vụ cơng nghệ tài chiếm tỷ trọng lớn dân số Trong đó, Mỹ quốc gia mà công ty Fintech sản phẩm Fintech hoạt động sôi động giới Mặc dù vào năm 2020, Trung Quốc xếp hạng 21 trung tâm Fintech hàng đầu giới, lại thị trường dẫn đầu sử dụng dịch vụ Fintech với 60% người dân tiếp cận dịch vụ Fintech, gấp đôi tỷ lệ Mỹ Bên cạnh đó, Trung Quốc thị trường cho vay ngang hàng (P2P lending) lớn giới (Vũ Cẩm Nhung Lại Cao Mai Phương, 2021) Việt Nam quốc gia sở hữu nhiều điều kiện thuận lợi tiềm cho phát triển Fintech dân số trẻ, khả tiếp cận sử dụng công nghệ nhanh: 89% người dùng độ tuổi từ 20- 44 tuổi sử dụng Internet, 58% dân số sử dụng Internet giờ/ngày (Nielsen, 2017) Nhận thức tầm quan trọng tương lai phát triển lĩnh vực cơng nghệ tài Việt Nam, Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 234- Tháng 11 2021 KIỀU HỮU THIỆN - PHẠM MẠNH HÙNG - NGÔ VĂN ĐỨC từ năm 2008, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) cấp phép thành lập công ty Fintech Số lượng công ty Fintech tham gia cung ứng dịch vụ thị trường Việt Nam tăng lên nhanh chóng thời gian qua, với mức tăng gần gấp lần giai đoạn 2016- 2020, trải rộng nhiều lĩnh vực khác (Nghiêm Thanh Sơn, 2020) Sự phát triển Fintech mang lại nhiều thay đổi tích cực hệ thống tài Việt Nam, ảnh hưởng mạnh mẽ tới chiến lược phát triển cách thức kinh doanh tổ chức cung cấp dịch vụ tài truyền thống Fintech làm thay đổi kênh phân phối sản phẩm dịch vụ tài truyền thống, thông qua Internet banking, Mobile banking, QR code, ngân hàng số, ví điện tử… Tiếp theo đó, phát triển ứng dụng công nghệ Big data, blockchain, hệ thống định dạng cá nhân sinh trắc học, định danh khách hàng điện tử… giúp công ty Fintech cải tiến chất lượng dịch vụ, giảm chi phí hạ tầng kỹ thuật, giảm mạng lưới chi nhánh, tăng cường tính minh bạch, đảm bảo an tồn hiệu quả, gia tăng hài lịng cho khách hàng Đặc biệt, Fintech tạo giải pháp tài cho khách hàng vùng sâu, vùng xa khách hàng gặp khó khăn việc tiếp cận dịch vụ tài rào cản thủ tục địa lý, hỗ trợ tốt cho nhóm khách hàng cá nhân, doanh nghiệp vừa nhỏ, siêu nhỏ Tuy nhiên, bên cạnh lợi ích mang lại, phát triển Fintech đặt yêu cầu xây dựng khuôn khổ pháp lý, đảm bảo an tồn bảo mật thơng tin, chống gian lận lừa đảo, bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng Thông qua việc tổng hợp số liệu thứ cấp khảo lược báo cáo nghiên cứu thực thị trường Fintech Việt Nam quản lý tổ chức tư vấn, viết khái quát đặc điểm phát triển thị trường Fintech Việt Nam đánh giá số vấn đề đặt phát triển Đặc điểm phát triển thị trường Fintech Việt Nam Trong giai đoạn kể từ năm 2015 trở lại đây, hệ thống tài Việt Nam chứng kiến phát triển mở rộng mạnh mẽ công ty Fintech với đặc điểm kể đến sau: Thứ nhất, thị trường Fintech phát triển với tốc độ nhanh chóng Tại Việt Nam, lĩnh vực Fintech có phát triển mạnh mẽ thu hút nhiều nhà đầu tư Số lượng công ty Fintech Việt Nam tăng gấp lần từ khoảng 40 công ty cuối năm 2016 lên tới số khoảng 200 công ty thời điểm cuối năm 2020 Thị trường Fintech Việt Nam đạt 4,4 tỷ USD giá trị giao dịch vào năm 2017 tăng lên đạt gần tỷ USD vào năm 2020 (Trần Trọng Triết, 2020) Theo bảng xếp hạng trung tâm Fintech toàn cầu, Việt Nam xếp hạng 51 giới, vị trí đáng khích lệ so sánh với quốc gia có thị trường Fintech cịn non trẻ khác Điểm xếp hạng Fintech thành phố khu vực châu Á- Thái Bình Dương cho thấy TP Hồ Chí Minh Hà Nội có vị trí tốt khu vực xếp hạng 27 30 Trong năm 2019, thị trường Fintech Việt Nam có phát triển mạnh mẽ thơng qua khoản tài trợ 300 triệu USD dành cho công ty VNPay 500 triệu USD cho vòng gọi vốn MoMo Đây giao dịch lớn thứ ba thứ khu vực ASEAN (Vũ Cẩm Nhung Lại Cao Mai Phương, 2021) Theo báo cáo Fintech Singapore (2020), Việt Nam đứng thứ hai khu vực ASEAN thu hút Số 234- Tháng 11 2021- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng Đặc điểm phát triển thị trường Fintech Việt Nam Bảng Điểm xếp hạng số quốc gia phát triển Fintech năm 2019 Bảng Điểm Fintech theo thành phố số quốc gia Châu Á Thái Bình Dương năm 2019 Thành phố (Quốc gia) Điểm xếp hạng Fintech Vị trí xếp hạng Quốc gia Điểm Vị trí xếp hạng Mỹ 31.789 Singapore (Singapore) 19.176 Anh 23.262 Bangalore (Ấn Độ) 16.093 Singapore 19.176 Mumbai (Ấn Độ) 15.063 10 Hàn Quốc 11.543 18 Hong Kong (Trung Quốc) 14.778 11 Trung Quốc 11.143 21 Sydney (Australia) 14.470 13 Nhật Bản 11.114 22 New Delhi (Ấn Độ) 13.958 16 Malaysia 9.692 36 Tokyo (Nhật Bản) 13.783 17 Thailand 9.415 39 Bắc Kinh (Trung Quốc) 12.762 23 Philippines 8.831 46 Seoul (Hàn Quốc) 11.914 28 Indonesia 8.658 47 Thượng Hải (Trung Quốc) 11.855 10 31 Đài Loan 8.321 50 Hồ Chí Minh (Việt Nam) 5.593 27 142 Việt Nam 8.118 51 Hà Nội (Việt Nam) 5.216 30 149 Châu ÁThái Bình Thế giới Dương Nguồn: Findexable (2019) đầu tư lĩnh vực Fintech năm 2019 Số vốn mà Việt Nam huy động lĩnh vực Fintech chiếm 36% tổng số vốn ASEAN lĩnh vực năm 2019 đứng sau Singapore (51%) Đây tăng trưởng ngoạn mục Việt Nam khu vực số vào năm 2018 0,4% Thứ hai, thị trường Fintech dẫn dắt hai lĩnh vực tốn cho vay ngang hàng Hiện nay, thị trường Fintech Việt Nam tập trung dịch vụ bao gồm toán, cho vay ngang hàng (P2P lending) Các dịch vụ khác quản lý tài sản, quản lý khoản, quản lý đầu tư, bảo hiểm, dịch vụ tư vấn tài tự động… giai đoạn sơ khai Số liệu thống kê Fintechnews năm 2020 cho thấy tỷ trọng dịch vụ Fintech Việt Nam, hoạt động toán chiếm tới 33%, nhiều loại hình dịch vụ Sự quan tâm đầu tư vào cơng ty Fintech lĩnh vực tốn thúc đẩy lợi quy mô dân số lớn, hỗ trợ từ Chính phủ nhằm thúc đẩy kinh tế không dùng tiền mặt, tỷ lệ sử dụng Internet di động cao Việt Nam Đây quy luật chung thị trường Fintech phát triển giai đoạn đầu (Vũ Cẩm Nhung Lại Cao Mai Phương, 2021) Xu hướng tiếp tục theo dự báo NHNN, giá trị toán qua thiết bị di động Việt Nam dự kiến tăng gần lần, từ 16 tỷ USD vào năm 2016 lên đến 70,9 tỷ USD vào năm 2025 (ISEV, 2020) Bên cạnh lĩnh vực toán, lĩnh vực P2P lending phát triển nhanh chóng Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 234- Tháng 11 2021 KIỀU HỮU THIỆN - PHẠM MẠNH HÙNG - NGÔ VĂN ĐỨC Nguồn: fintechnews.sg Hình Tỷ trọng dịch vụ Fintech Việt Nam năm 2020 Bảng Số lượng giá trị giao dịch toán qua Internet Mobile Banking Số lượng giao dịch năm So với 2020 (Triệu giao dịch ) năm 2019 Giá trị giao dịch năm 2020 So với (Nghìn tỷ VND) năm 2019 Kênh Internet 475,52 +13,33% 27.737 +24,78% Kênh Mobile 1.183,34 +114,21% 12.613 +118,45% Nguồn: Nghiêm Thanh Sơn, 2020 Việt Nam số lượng công ty cung ứng dịch vụ Theo khảo sát năm 2019 NHNN, Việt Nam có khoảng 40 cơng ty cung ứng dịch vụ P2P lending, có nhiều cơng ty khơng rõ sở pháp lý có nguồn gốc từ Trung Quốc, Indonesia, Malaysia Như vậy, từ tảng P2P lending năm 2017, số lượng công ty cho vay ngang hàng tăng lên 40 chí 100 tính số lượng công ty chưa đăng ký Sự tăng trưởng số lượng công ty P2P lending thể dấu hiệu lĩnh vực Fintech tăng trưởng nóng Việt Nam Tuy nhiên, có liệu đáng tin cậy có sẵn để đo lường quy mô khoản vay, tổng dư nợ cho vay tốc độ tăng trưởng loại hình cơng ty Fintech Thứ ba, quy mơ cơng ty Fintech cịn tương đối khiêm tốn Qua báo cáo khảo sát NHNN năm 2019 cho thấy phần lớn công ty Fintech Việt Nam công ty thành lập với quy mô nhỏ Cụ thể, giai đoạn phát triển công ty Fintech Việt Nam 44,2% cơng ty Fintech giai đoạn khởi động hoạt động kinh doanh, chưa đến thời điểm điểm hòa vốn; 26,4% giai đoạn mắt sản phẩm khả thi tối thiểu (MVP) có doanh thu bán hàng sáu tháng gần tính đến thời điểm khảo sát; 11,76% đạt đến giai đoạn hòa vốn; 2,94% giai đoạn chứng minh ý tưởng chưa có doanh thu; 8,82% đạt lợi nhuận; 5,88% giai đoạn phát triển mơ hình kinh doanh Thứ tư, hoạt động Fintech tập trung nhiều lĩnh vực ngân hàng có tương tác chặt chẽ với ngân hàng truyền thống Báo cáo khảo sát hệ sinh thái Fintech Việt Nam năm 2019 NHNN cho thấy, phần lớn dịch vụ Fintech cung cấp Việt Nam thuộc lĩnh vực ngân hàng có chất hoạt động Số 234- Tháng 11 2021- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng Đặc điểm phát triển thị trường Fintech Việt Nam Nguồn: Khảo sát NHNN, 2019 Hình Đánh giá giai đoạn phát triển công ty Fintech Việt Nam năm 2019 ngân hàng toán, cho vay, huy động vốn, dịch vụ tài cá nhân, chấm điểm tín dụng hay giải pháp ứng dụng vào hoạt động tổ chức tín dụng… Trong đó, dịch vụ Fintech ứng dụng lĩnh vực chứng khốn hay bảo hiểm chiếm tỷ lệ chưa phổ biến Công nghệ sáng tạo không làm gia tăng cạnh tranh mà đem lại hội hợp tác ngân hàng đơn vị khởi nghiệp Fintech Xu bật tồn cầu suốt thời gian qua mối quan hệ hợp tác tổ chức tài truyền thống doanh nghiệp Fintech Trong số công ty Fintech thị trường Việt Nam, số phát triển theo hướng độc lập, trở thành đối thủ cạnh tranh với tổ chức tài truyền thống (ngân hàng, bảo hiểm, chứng khốn ), đa phần phát triển theo hướng hợp tác, trở thành đối tác với tổ chức tài truyền thống, phát triển cộng sinh, đơi bên có lợi Báo cáo khảo sát NHNN năm 2019 cho thấy, có khoảng 80- 90% Fintech Việt Nam hợp tác với ngân hàng trình hoạt động Hợp tác ngân hàng thương mại (NHTM) công ty Fintech Việt Nam diễn đa dạng hình thức như: hợp tác cung ứng dịch vụ; Fintech cung cấp giải pháp cho ngân hàng; ngân hàng tài trợ nguồn vốn cho Fintech Một số quan hệ hợp tác điển hình kể đến NHTM cổ phần Công thương Việt Nam Công ty Opportunity Network; NHTM cổ phần Quân đội với Viettel; NHTM cổ phần Ngoại thương Việt Nam với Công ty M_Service, VPBank với công ty Fintech Timo… Các cơng ty khởi nghiệp Fintech có ưu đổi mới, sáng tạo khả ứng dụng công nghệ cách linh hoạt hiệu quả, đặc biệt việc ứng dụng tảng công nghệ số tân tiến công nghệ chuỗi khối, điện tốn đám mây, trí tuệ nhân tạo… Tuy nhiên để tồn phát triển, công ty Fintech lại cần tiếp cận nguồn vốn, quy mô mạng lưới, thông tin khách hàng, hỗ trợ, tư vấn mặt pháp lý ngân hàng Sự hợp tác ngân hàng công ty Fintech mang lại lợi ích cho hai bên gia tăng trải nghiệm cho khách hàng Những vấn đề đặt với phát triển Fintech Việt Nam Sự phát triển Fintech đặt số yêu cầu thị trường khuôn khổ pháp Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 234- Tháng 11 2021 KIỀU HỮU THIỆN - PHẠM MẠNH HÙNG - NGÔ VĂN ĐỨC lý, rủi ro gian lận lừa đảo, an ninh mạng bảo mật thông tin, bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng Thứ nhất, vấn đề khuôn khổ pháp lý Fintech lĩnh vực phát triển nhanh khiến nhiều quy định pháp lý ban hành từ lâu khơng cịn phù hợp, tương thích Theo đó, Việt Nam có số đề án mang tính vĩ mơ cho khởi nghiệp nói chung Đề án Hỗ trợ hệ sinh thái khởi nghiệp đổi sáng tạo quốc gia đến 2025; đề án rộng Đề án Nâng cao khả tiếp cận dịch vụ ngân hàng cho kinh tế, Đề án Phát triển tốn khơng dùng tiền mặt giai đoạn 2016- 2020, Đề án Hoàn thiện khung pháp lý để quản lý, xử lý loại tài sản ảo, tiền điện tử, tiền ảo… Trong đó, quy định pháp luật cụ thể cho loại hình kinh doanh Fintech định nghĩa mơ hình hoạt động, địa vị pháp lý, điều kiện thành lập hoạt động, chất sản phẩm, dịch vụ; tiêu chuẩn sản phẩm/ dịch vụ, hay quy định bảo vệ người tiêu dùng sản phẩm tài chính, bảo vệ thơng tin cá nhân… chưa thiết lập thức Hoạt động Fintech thiếu vắng khung khổ pháp lý điều chỉnh hướng dẫn pháp lý rõ ràng hoạt động “vùng xám” gây rủi ro tiềm ẩn nhiều người tham gia thị trường tổ chức tài truyền thống, khách hàng sử dụng dịch vụ thân doanh nghiệp cung cấp dịch vụ, giải pháp Fintech Hiện khuôn khổ pháp lý quản lý Việt Nam đáp ứng phần cho lĩnh vực Fintech toán xác thực khách hàng điện tử, chưa có khn khổ pháp lý đầy đủ, đồng cho lĩnh vực khác Các lĩnh vực Fintech phát triển phổ biến P2P Lending, Crowd-funding, chia sẻ liệu cá nhân, công nghệ Blockchain, Quản lý tài sản, ICOs… chưa có quy định quản lý văn pháp lý thức Do khn khổ pháp lý cịn thiếu chưa minh bạch, số tổ chức, cá nhân lợi dụng mơ hình cho vay ngang hàng huy động vốn cộng đồng để thực hoạt động phi pháp “tín dụng đen”, lừa đảo Hai hình thức cho vay chưa có quy định cụ thể luật pháp Việt Nam nên tồn nhiều rủi ro chủ thể tham gia Những quy định tín dụng thiết lập khơng phù hợp với mơ hình hoạt động cho vay ngang hàng, huy động vốn cộng đồng với công ty, tổ chức cung cấp tảng cho dịch vụ Thứ hai, rủi ro giả mạo lừa đảo Do phát triển ứng dụng môi trường công nghệ, dịch vụ Fintech dễ dàng bị đối tượng tội phạm sử dụng công nghệ cao để lừa đảo với thủ đoạn tinh vi Các rủi ro gây tác động xấu đến hình ảnh quan quản lý, định hướng thúc đẩy đổi sáng tạo Nhà nước, uy tín, thương hiệu tổ chức cung ứng dịch vụ sống người tiêu dùng/khách hàng Trong thời gian qua, đối tượng tội phạm lợi dụng thiếu hiểu biết khách hàng để thực hành vi đánh cắp thông tin, tiền tài khoản, ví điện tử khách hàng Một số tổ chức, cá nhân lợi dụng dịch vụ Fintech dịch vụ toán để thực hành vi vi phạm pháp luật thực toán cho giao dịch đánh bạc, mua bán Forex hay rửa tiền; hình thành sàn giao dịch cho vay ngang hàng cung cấp dịch vụ cho vay cầm đồ, kinh doanh đa cấp biến tướng, cho vay tín dụng đen, cho vay nặng lãi… Trong hoạt động P2P Lending Việt Nam gian đoạn từ năm 2017 trở lại đây, số cơng ty lấy danh nghĩa mơ hình P2P Lending lợi dụng thiếu kiến thức, hiểu Số 234- Tháng 11 2021- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng Đặc điểm phát triển thị trường Fintech Việt Nam biết người dân để lừa bịp, gian dối, quảng cáo sai thật, hứa hẹn lợi nhuận cao, lãi suất cao để lừa đảo, chiếm đoạt tiền vốn người dân bỏ tiền đầu tư mô hình cho vay lừa dối người vay lãi suất thấp, điều kiện vay ưu đãi tính áp dụng mức lãi suất thực tế cao nhiều, tác động tiêu cực đến sống người dân Bên cạnh đó, cịn có xuất nhiều loại hình dịch vụ tổ chức khơng phải ngân hàng cung ứng, có đặc điểm tương tự dịch vụ trung gian toán NHNN cấp phép chưa có quy định pháp lý điều chỉnh, thẻ cào điện thoại công ty viễn thông phát hành sử dụng để tốn cho hàng hóa, dịch vụ bên thứ ba Ngoài ra, thị trường tài cịn có xuất số loại ví khơng chất dịch vụ khơng NHNN cấp phép, cung ứng thị trường; loại ví khơng liên kết với tài khoản toán khách hàng ngân hàng, không chịu kiểm tra, giám sát quan quản lý Nhà nước (Nghiêm Thanh Sơn, 2020) Các sản phẩm lợi dụng kẽ hở pháp luật để sử dụng cho mục đích lừa đảo, gian lận thương mại, rửa tiền tài trợ khủng bố Ví dụ hoạt động đánh bạc, cá cược bất hợp pháp thông qua dạng ví điện tử kể trên, người chơi ẩn danh với giao dịch mình, giúp né tránh vấn đề pháp lý điều tra quan quản lý so với hình thức chuyển khoản ngân hàng Thứ ba, rủi ro bảo mật rò rỉ liệu khách hàng Rủi ro bảo mật rị rỉ liệu đến từ cơng ty Fintech chưa đáp ứng đủ tiêu chí an tồn bảo mật chung ngành ngân hàng thiếu hụt quy định tham gia vào thị trường dẫn tới liệu khách hàng bị lộ thông tin Các thông tin liên quan đến khách hàng mà các công ty Fintech nắm giữ quá trình cung cấp dịch vụ cho khách hàng là vô cùng đa dạng, có vai trò và ảnh hưởng lớn tới khách hàng, tổ chức Các thông tin khách hàng là thông tin mang tính riêng tư, cần được bảo vệ là trách nhiệm pháp lý của của các Fintech Tuy nhiên, việc sử dụng rộng rãi giải pháp công nghệ kỹ thuật số công ty Fintech (đặc biệt bên thứ 3) trình truyền tải liệu khách hàng, khơng có giải pháp cơng nghệ đại quy trình kiểm sốt nội chặt chẽ để phòng ngừa rủi ro công nghệ công mạng, xâm nhập trái phép sở liệu…, làm gia tăng khả ảnh hưởng đến thị trường tài Chẳng hạn, cơng nghệ Robot tư vấn công ty Fintech lĩnh vực cho vay phải dựa hoàn toàn vào bên cung ứng dịch vụ liệu thứ ba, hay việc triển khai Open API tổ chức tín dụng cho phép bên thứ ba truy cập, khai thác, sử dụng thông tin khách hàng hệ thống thông tin của tổ chức tín dụng Việc dẫn đến rủi ro an tồn thơng tin liệu bên thứ ba nắm giữ khai thác Để bảo vệ quyền lợi của khách hàng, pháp luật cần ghi nhận quyền của khách hàng việc cho phép bên thứ ba khai thác, sử dụng thông tin khách hàng, được bên thứ ba bảo mật thông tin về khách hàng cũng quyền được khiếu nại, khởi kiện bên thứ ba và yêu cầu đòi bồi thường thiệt hại bên thứ ba vi phạm nghĩa vụ bảo mật thông tin và các nghĩa vụ khác liên quan tới việc truy cập, khai thác và sử dụng thông tin khách hàng Thứ tư, bảo vệ người tiêu dùng Sự phát triển nhanh chóng thị trường cơng ty Fintech tạo nhiều thách thức đối việc bảo vệ quyền lợi người tiêu Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 234- Tháng 11 2021 KIỀU HỮU THIỆN - PHẠM MẠNH HÙNG - NGÔ VĂN ĐỨC dùng lĩnh vực tài Theo khảo sát Ngân hàng Thế giới (WB) quốc gia châu Á bao gồm Indonesia, Hàn Quốc, Thái Lan, Philippines, Malaysia Việt Nam năm 2018, hoạt động bảo vệ khách hàng sử dụng sản phẩm, dịch vụ tài Việt Nam đánh giá tương đối sơ sài, an tồn so với quốc gia cịn lại Cụ thể, tiêu chí để đánh giá hoạt động bảo vệ người tiêu dùng lĩnh vực tài chính, Việt Nam đáp ứng yếu tố có quan quản lý khiếu nại có hỗ trợ khách hàng đường dây nóng Các tiêu chí khác phổ cập chương trình rủi ro tiêu dùng, xử lý trực tiếp khiếu nại, nhận báo cáo khiếu nại từ tổ chức tài kiểm soát chất lượng phục vụ… thiết lập quốc gia khác, chưa áp dụng Việt Nam (World Bank, 2018) Người tiêu dùng gặp phải với vấn đề kể sử dụng dịch vụ tài truyền thống, nhiên vấn đề trở nên nghiêm trọng việc sử dụng sản phẩm Fintech (World Bank, 2018) Bên cạnh đó, người tiêu dùng phải đối mặt với thông tin không đầy đủ không rõ ràng giá mua sản phẩm Fintech Các thông tin cần thiết để người tiêu dùng đưa lựa chọn tốt bao gồm tính sản phẩm, giao dịch có sẵn, điểm dịch vụ hay giới hạn giao dịch khơng cung cấp đầy đủ, từ khiến người dùng lựa chọn sản phẩm không phù hợp Kết luận Sự phát triển thị trường Fintech Việt Nam giai đoạn 2015 - 2020 gắn liền với đặc điểm bật là: tốc độ phát triển nhanh, dẫn dắt hai lĩnh vực chủ đạo toán cho vay ngang hàng, cơng ty Fintech thường có hợp tác với ngân hàng nhiên quy mơ hoạt động cịn tương đối khiêm tốn Bên cạnh đó, thị trường Fintech ở Việt Nam hiện mới phát triển giai đoạn đầu hệ sinh thái cịn q trình hồn thiện, đồng thời lĩnh vực này cũng phải đối mặt với nhiều thách thức rủi ro Trong đó, số rủi ro bật liên quan đến Fintech gồm: lỗ hổng pháp lý, rủi ro bảo mật thông tin gian lận vấn đề bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng Với thuận lợi đặc điểm nhân học Việt Nam, Fintech dự báo lĩnh vực tiếp tục thu hút nhà đầu tư có bước phát triển đột phá tương lai gần Về bản, phát triển thị trường Fintech Việt Nam địi hỏi việc xây dựng khơng gian pháp lý giúp doanh nghiệp Fintech yên tâm phát triển, có sách khuyến khích phù hợp Các quan quản lý cần phối hợp chặt chẽ nhằm theo dõi hiểu thay đổi thị trường có biện pháp giúp tạo không gian sáng tạo cân rủi ro yếu tố nguy từ phát triển Fintech mang lại ■ Tài liệu tham khảo Douglas W.A., Barberis, J, N., and Buckley, R, P., (2015) The Evolution of Fintech: A New Post-Crisis Paradigm? University of Hong Kong Faculty of Law Research Paper No 2015/047, UNSW Law Research Paper No 201662, Dương Tấn Khoa (2019) Fintech lĩnh vực ngân hàng Việt Nam, Kỷ yếu Hội thảo khoa học Tương lai Fintech ngân hàng: Phát triển đổi Findexable (2019) The Global Fintech Index 2020 - The Global Fintech Index City Rankings Report Version 1.0 -December Fintech Singapore (2020) A Review of Vietnam’s Fintech Industry in 2019 Available at https://fintechnews.sg/35968/ vietnam/a-review-of-vietnams-fintech-industry-in-2019/ Số 234- Tháng 11 2021- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng Đặc điểm phát triển thị trường Fintech Việt Nam ISEV (2020) Fintech ASEAN: Từ khởi nghiệp đến lớn mạnh Truy cập website http://dean844.most.gov.vn/ fintech-trong-asean-tu-khoi-nghiep-den-lon-manh.htm Mackenzie, A (2015), “The Fintech Revolution”, London Business School Review, 28 September 2015, https://doi org/10.1111/2057-1615.12059 Nghiêm Thanh Sơn cộng sự, (2020), Hoàn thiện hệ sinh thái Công nghệ tài chính (Fintech) ở Việt Nam giai đoạn 2018-2025, Đề tài Nghiên cứu cấp Ngành Ngân hàng Nhà nước NHNN (2019) Hồn thiện sách quản lý Fintech: Đảm bảo lợi ích hợp pháp cho người dùng Truy cập website https://www.sbv.gov.vn/ The Economist, (2021), Investment in fintech booms as upstarts go mainstream; Available at: https://www.economist com/finance-and-economics/2021/07/15/investment-in-fintech-booms-as-upstarts-go-mainstream Nielsen (2017), Vietnam Smartphone Insight Report; Available at: https://www.nielsen.com/wp-content/uploads/ sites/3/2019/04/Web_Nielsen_Smartphones20Insights_EN.pdf Patrick, S (2017), “Taming the Beast: A Scientific Definition of Fintech”, Journal of Innovation Management, 4 (4): 32–54. ISSN 2183-0606 PricewaterhouseCoopers (PWC) (2017) The Global fintech report Available at https://www.pwc.com/gx/en/industries/ financial-services/assets/pwc-global-fintech-report-2017.pdf Trần Trọng Triết ,(2020) Fintech tác động tới thị trường dịch vụ tài Việt Nam Tạp chí Thị trường Tài Tiền tệ Vũ Cẩm Nhung Lại Cao Mai Phương, (2021), Fintech xu hướng hợp tác với hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Thị trường Tài tiền tệ Truy cập tại: https://thitruongtaichinhtiente.vn/fintech-va-xuhuong-hop-tac-voi-he-thong-ngan-hang-thuong-mai-tai-viet-nam-33443.html World Bank Group (2018). Financial Consumer Protection and New Forms of Data Processing Beyond Credit Reporting World Bank, Washington, DC © World Bank 10 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 234- Tháng 11 2021 Tiếp cận vốn doanh nghiệp nhỏ vừa bối cảnh cách mạng công nghiệp 4.0 Việt Nam Trần Thị Xuân Anh - Dương Ngân Hà Học viện Ngân hàng Nguyễn Thị Thuý Quỳnh - Vũ Thúy Nga Học viện Tài Ngày nhận: 30/07/2021 Ngày nhận sửa: 19/08/2021 Ngày duyệt đăng: 21/09/2021 Tóm tắt: Cách mạng cơng nghiệp 4.0 xem yếu tố xúc tác hỗ trợ doanh nghiệp nhỏ vừa nâng cao lực tài quan trọng mở nhiều kênh tiếp cận vốn khác tảng công nghệ số tài trợ chuỗi cung ứng, cho vay ngang hàng hay huy động vốn cộng đồng Bài nghiên cứu làm rõ nội dung tiếp cận vốn doanh nghiệp nhỏ vừa bối cảnh cách mạnh công nghiệp 4.0 hai góc độ cung cầu vốn sở khung lý luận phân Assess to finance for SMEs in Vietnam in the context of Industrial revolution 4.0 Abstract: Industrial revolution 4.0 is considered a catalyst to support small and medium enterprises to improve their financial capacities and more importantly, to open up many different channels of access to capital on a digital technology platform such as supply chain financing, peer-to-peer lending or crowdfunding This study clarifies the content of SME capital access in the context of Industrial revolution 4.0 from two perspectives: capital supply and demand on the basis of theoretical framework and practical analysis in Vietnam The research results show that although technologybased non-traditional capital mobilization channels bring a lot of conveniences to SMEs as well as financial institutions, in Vietnam, these mobilization channels have not yet developed and SMEs themselves are not really ready to approach and strongly apply technology in their business activities Keywords: Industrial revolution 4.0, SMEs, Capital access Anh Thi Xuan Tran Email: anhttx@hvnh.edu.vn Banking Academy of Vietnam Quynh Thi Thuy Nguyen Email: nguyenthithuyquynh@hvnh.edu.vn Academy of Finance Ha Ngan Duong Email: hnd@hvnh.edu.vn Banking Academy of Vietnam Nga Thuy Vu Email: vuthuynga0601@gmail.com Academy of Finance © Học viện Ngân hàng ISSN 1859 - 011X 11 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng Số 234- Tháng 11 2021 ... thực thị trường Fintech Việt Nam quản lý tổ chức tư vấn, viết khái quát đặc điểm phát triển thị trường Fintech Việt Nam đánh giá số vấn đề đặt phát triển Đặc điểm phát triển thị trường Fintech Việt. .. đồng thời đánh giá số vấn đề đặt phát triển thị trường Từ khóa: Thị trường Fintech, đặc điểm, phát triển, Việt Nam Giới thiệu Trong giai đoạn đầu phát triển, Fintech, thuật ngữ ghép từ hai thuật.. .Đặc điểm phát triển thị trường Fintech Việt Nam khu vực Đông Nam Á Thông qua tổng hợp số liệu thứ cấp khảo lược báo cáo nghiên cứu thực quản lý tổ chức tư vấn, viết nghiên cứu phát triển thị