Tài trợ chuỗi cung ứng - giải pháp về vốn và tồn kho của doanh nghiệp

Bài viết giới thiệu giải pháp tài trợ chuỗi cung ứng nhằm giúp doanh nghiệp có thêm một hướng giải quyết những vấn đề nan giải nêu trên, đồng thời góp phần mang lại lợi ích cho tất cả đối tác tham gia trên chuỗi cung ứng.

HỘI THẢO VỀ KHOA HỌC QUẢN TRỊ (CMS-2013) TÀI TRỢ CHUỔI CUNG ỨNG - GIẢI PHÁP VỀ VỐN VÀ TỒN KHO CỦA DOANH NGHIỆP SUPPLY CHAIN FINANCE - A SOLUTION TO COMPANIES ‘S CAPITAL SHORTAGE AND HIGH LEVEL OF INVENTORY ThS Trần Thị Ngọc Vỹ, ThS Nguyễn Thị Nhã Uyên Trường Đại học Kinh tế - Đại học Đà Nẵng TÓM TẮT Tài trợ chuỗi cung ứng (SCF) trở thành phương pháp tiếp cận ngày phổ biến kinh doanh Tài trợ chuỗi cung ứng thúc đẩy nhân tố gia tăng cạnh tranh thị trường tồn cầu, cơng nghệ để xử lý liệu chuỗi cung ứng chuyển đổi từ thư tín dụng (Letter of Credit-L/C) sang tài khoản mở (Open Account-O/A) buôn bán nước Trọng tâm tài trợ chuỗi cung ứng nằm việc quản lý vốn luân chuyển, dòng tài nội tổ chức thơng tin tương ứng trao đổi qua chuỗi cung ứng Trên sở phân tích khó khăn vốn tồn kho doanh nghiệp nước, báo giới thiệu giải pháp tài trợ chuỗi cung ứng nhằm giúp doanh nghiệp có thêm hướng giải vấn đề nan giải nêu trên, đồng thời góp phần mang lại lợi ích cho tất đối tác tham gia chuỗi cung ứng Từ khóa: tài trợ chuỗi cung ứng, quản trị chuỗi cung ứng, tồn kho, thắt chặt tín dụng, thiếu vốn, tối ưu hóa vốn ln chuyển ABSTRACT Supply chain finance (SCF) is becoming an increasingly popular approach in today’s business SCF is mainly driven by factors such as increased competition in the globalized market place, new technologies to process supply chain data, and the shift from letter of credit to open account in cross-border trading At the center of SCF stands the inter-organizational management of working capital, the financial flows and the respective information exchanged across the supply chain On the basis of analyzing difficulties in raising capital and managing inventory among domestic companies, this paper introduces and interprets how SCF becomes a relevant solution to above-mentioned problems currently facing local companies Keywords: supply chain finance, supply chain management, inventory level, credit squeeze, capital shortage, working capital optimization Đặt vấn đề Để nâng cao hiệu kinh tế, doanh nghiệp (DN) từ chỗ hoạt động cá nhân riêng lẻ hợp tác với hình thành nên chuỗi cung ứng để sản xuất phân phối hàng hóa Kết là, chuỗi cung ứng vật lý hình thành Lúc đầu quản trị chuỗi cung ứng, người ta tập trung xem xét định từ quan điểm quản trị sản xuất chẳn hạn công suất sản xuất, hàng tồn kho, mức đặt hàng, giá, vv thường bỏ qua việc tính tốn tác động dịng dịch chuyển tài chuỗi cung ứng Tuy nhiên, chức quản trị chuỗi cung ứng lại liên quan đến việc liên kết dịng hàng hóa, dịng thơng tin dịng tài (hình 1) Vì vậy, định hoạt động công ty bị tác động trạng thái nguồn vốn ban đầu Đặc biệt, trước áp lực tồn cầu hóa kinh tế cạnh tranh khốc liệt, nhiều DN đối mặt với thiếu hụt vốn Sự thiếu hụt vốn DN ảnh hưởng đến dịng tài chuỗi cung ứng hiệu hoạt động toàn chuỗi cung ứng Trong chuỗi cung ứng toàn cầu, đặc biệt thời kỳ hậu khủng hoảng tài chính, tình trạng thiếu hụt vốn trầm trọng quy trình quản trị tiền mặt phổ biến áp dung thúc đẩy việc thu hồi khoản phải thu nhanh tốt đồng thời trì hỗn toán cho nhà cung ứng phân phối Cuộc “chiến tranh tiền mặt” làm cho DN có nguy phá 105 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG sản ngày gia tăng (Habib, 2011) Bên cạnh đó, người mua hàng với số lượng lớn có xu hướng buộc nhà cung ứng nước phát triển chuyển sang tốn theo hình thức tài khoản mở làm cho vấn đề thiếu hụt tiền mặt trầm trọng (Hofmann, 2011) Do vậy, DN với nguồn vốn hạn chế khơng thể huy động vốn từ phía ngân hàng kênh khác bị giảm lợi nhuận kéo theo làm giảm hiệu hoạt động toàn chuỗi cung ứng Câu hỏi đặt làm để giải vấn đề hạn chế vốn chuỗi cung ứng Bài báo tập trung làm rõ cách thức mà tài trợ chuỗi cung ứng (Supply chain finance-SCF) góp phần cải thiện tình trạng hạn chế vốn cho đối tác chuỗi cung ứng xem xét khả ứng dụng SCF cho doanh nghiệp Việt Nam bối cảnh thắt chặt tín dụng hệ thống ngân hàng tồn kho tăng cao Hình 1: Chuỗi cung ứng vật lý tài Nguồn: [1] Thực trạng vốn hàng tồn kho doanh nghiệp Việt Nam Hai vấn đề cộm hoạt động khối DN thiếu vốn khó khăn tiếp cận vốn vay từ phía ngân hàng tồn kho hàng hóa/nguyên liệu mức cao 2.1 Khó khăn vốn doanh nghiệp Với hạn chế nguồn vốn khác chứng khoán, đầu tư gián tiếp, hầu hết DN nước lệ thuộc vào nguồn vốn NH Hiện nay, mức vay bình quân DN lên đến 60% - 70% tổng vốn kinh doanh [26] Cụ thể, có đến 90% DN chế biến thủy sản Việt Nam hoạt động dựa 100% vào nguồn vốn vay ngân hàng Lĩnh vực bất động sản tương 106 tự, "mơ hình" chung DN có vốn từ 10% - 30%, số lại phụ thuộc vào nguồn vay NH tiền đầu tư khách hàng Trong đó, kể từ năm 2008, kinh tế bước vào suy thoái, NH nước thắt chặt sách tín dụng Đến thời điểm này, dù hầu hết NH điều chỉnh giảm lãi suất cho vay Dù vậy, thực tế để tiếp cận nguồn vốn lãi suất thấp NH công bố thật không dễ dàng [21] Qua khảo sát Viện Phát triển DN (Phịng Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam) cho thấy, 55% trở ngại thủ tục vay (hồ sơ vay vốn phức tạp, không đủ thủ tục vay vốn đơn giản cho DN); 50% trở ngại yêu cầu chấp (thiếu tài sản có giá trị cao để HỘI THẢO VỀ KHOA HỌC QUẢN TRỊ (CMS-2013) chấp, ngân hàng khơng đa dạng hóa tài sản chấp hàng kho, khoản thu…); 80% tỷ lệ lãi suất chưa phù hợp; Các điều kiện vay vốn chưa phù hợp với DN [23] Cụ thể, muốn vay nguồn vốn lớn, thông thường DN phải có nguồn tài sản chấp gấp lần mức vay, phải chứng minh phương án sản xuất kinh doanh có hiệu Chưa kể, phận không nhỏ cán lãnh đạo cán tín dụng NH lo lắng, sợ phát sinh nợ xấu trình cho vay nên rụt rè định phương án cho vay [21] Thực tế cho thấy, số DN vay vốn chưa nhiều, dư nợ tín dụng NH tính đến ngày 23/4/2013 tăng 1,4% so với cuối năm 2012 Trong khi, mục tiêu tăng trưởng tín dụng năm 2013 đặt mức 12% Thêm vào đó, cịn vấn đề khiến nhiều DN băn khoăn, biên độ lãi suất huy động cho vay NH giãn xa Dù lãi suất huy động giảm 7,5%/năm từ tháng 3, lãi suất cho vay mức phổ biến 11%-15%/năm, cao so với khả tiếp cận DN tình hình kinh tế khó khăn Tính chênh lệch lãi suất mà NH hưởng lên tới 7,5% Không với lãi suất tiền VND, mà biên độ lãi suất USD chênh mức cao [24] Do đó, đến dù lãi suất có hạ nhiệt NH DN chưa thể gặp Đặc biệt DN vừa nhỏ (DNVVN) vốn điều lệ thấp, việc tiếp cận vốn vay cho sản xuất kinh doanh vô khó khăn Hiện nay, có 30% DNVVN tiếp cận vốn từ ngân hàng, 70% lại phải sử dụng vốn tự có vay từ nguồn khác (trong số có nhiều DN phải chịu vay mức lãi suất cao 15% – 18%) [23] Như vậy, thiếu hụt vốn vấn đề nan giải cho doanh nghiệp Việt Nam 2.2 Thực trạng tồn kho doanh nghiệp Song hành với khó khăn vốn, DN nước loay hoay với toán tồn kho mức cao Theo Bộ Kế hoạch Đầu tư, số hàng tồn kho thời điểm 1/7/2011 tồn ngành cơng nghiệp chế biến, chế tạo tăng 16% so với thời điểm năm trước, đó, ngành có số hàng tồn kho cao là: sản xuất giường, tủ, bàn ghế tăng 92,4%; đồ uống không cồn tăng 84,4%; cáp điện dây điện tăng 73,5%; vật liệu xây dựng tăng 22,3% Trong đó, ngành thép chịu tác động tiêu cực sức cầu sụt giảm 50% thị trường bất động sản “nằm im” [15] Bước sang năm 2012, hàng tồn kho khó khăn hàng đầu mà DN phải đối mặt bối cảnh suy giảm kinh tế Theo kết khảo sát động thái DN Việt Nam năm 2012, Phòng Thương mại Công nghiệp Việt Nam (VCCI) công bố có 57% DN trả lời phải ngừng hoạt động năm 2012 Trong số lý DN phải ngừng hoạt động, có 28,6% DN phải ngừng hoạt động khơng tìm thị trường đầu Chính vậy, kết khảo sát VCCI cho thấy 73% DN thừa nhận họ thực lo ngại vấn đề hàng tồn kho [17] Trong tháng đầu năm 2013, giải vấn đề tồn kho tiếp tục tốn khó cho cộng đồng DN Tính đến 1/5/2013, số hàng tồn kho DN tăng 29,4% so với kỳ cao nhiều so với số 19.3% giai đoạn cuối năm 2011 [27] Cụ thể, số tồn kho thời điểm 1/4/2013 tồn ngành cơng nghiệp chế biến, chế tạo tăng 13,1% so với kỳ năm trước Trong đó, số ngành có số tồn kho tăng 30% như: sản xuất đồ uống tăng 41,5%, sản xuất xe có động tăng 35,2% sản xuất giường, tủ, bàn ghế tăng 35% so với kỳ 2012 Xét rổ 600 doanh nghiệp phi tài niêm yết hai sàn (khơng tính ngân hàng, chứng khốn, bảo hiểm), tính đến cuối q I/2013, tổng giá trị hàng tồn kho doanh nghiệp phi tài đạt mức 210.000 tỷ đồng, tăng 11% so với kỳ năm 2012, tăng 5% so với quý IV/2012 [27] 107 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG Hình 2: Biến động hàng tồn kho số ngành Hệ lụy hàng tồn kho tăng cao Thứ nhất, tồn kho nhiều, sức tiêu thu chậm ảnh hưởng trực tiếp đến sức khỏe tình hình tài DN nay, dẫn đến tình trạng nợ đọng thuế Theo báo cáo Tổng cục Thuế gửi Bộ tài chính, tổng số nợ thuế DN quý I/2012 lên tới gần 38.000 tỷ đồng, có gần 5000 tỷ thuộc DN giải thể, phá sản, bỏ trốn tích [18] Thứ hai, hàng khơng bán khiến vòng quay đồng vốn ngày thấp, tăng chi phí bảo quản, tăng chi phí lưu kho, cạn kiệt vốn lưu động, khó khăn việc trang trải khoản chi phí ngắn hạn ( trả cho nhà cung cấp, lương cho cán bộ, công nhân viên), ảnh hưởng đến kế hoạch kinh doanh khiến doanh nghiệp phải điều chỉnh quy mô sản xuất, làm người lao động việc Thứ ba, góc độ kinh tế vĩ mơ, trì trệ sản xuất hàng tồn kho ngày nhiều tác động tiêu cực vào tăng trưởng GDP đầu tư nước Thứ tư, đầu sản phẩm khơng có doanh nghiệp không dám vay tiền ngân hàng để sản xuất với lãi suất cao Hàng tồn kho nhiều khiến dịng tiền bị tắc nghẽn, nguyên nhân chủ yếu dẫn đến nợ 108 xấu ngân hàng, tăng trưởng tín dụng thấp thị trường nước Nguyên nhân tồn kho Ngoài nguyên nhân trực tiếp DN nội địa phải chịu tác động khách quan từ tình hình kinh tế suy giảm, thị trường tiêu thu giảm, biến động lãi suất, phần yếu nội thân doanh nghiệp Một yếu thiếu tính liên kết nội liên kết với đối tác kém, chưa hình thành mạng kinh doanh hiệu quả, DN hoạt động mang tính đơn lẻ, tự phát (Tú, 2013) Trong đó, DN FDI có ưu tham gia sâu hợp tác chặt chẽ chuỗi cung ứng để tạo thành sức mạnh tổng hợp, nên họ có thuận lợi việc đương đầu với suy giảm kinh tế giải vấn đề tồn kho (Tú, 2013) Chính vậy, cho dù DN nước tìm đủ cách để giải vấn đề này: tìm kiếm thị trường xuất mới, giảm giá, đưa hàng nông thôn, với đề xuất thiết lập hàng rào kỹ thuật hàng nhập khẩu, tổ chức chương trình xúc tiến thương mại đề nghị Chính phủ tăng cường mua tạm trữ hàng hóa [21], HỘI THẢO VỀ KHOA HỌC QUẢN TRỊ (CMS-2013) chưa thể cải thiện vấn đề tồn kho kinh tế Trước áp lực khó khăn thị trường, tồn kho tăng cao, lại khó tiếp cận vốn vay, lãi suất cao nhiều DN chọn phương án giải thể kinh doanh lỗ Theo báo cáo thường niên DN Việt Nam VCCI, số DN giải thể năm 2011 7.611 Trong năm 2012, 50.000 doanh nghiệp giải thể, ngừng hoạt động Trên thực tế, nhiều chuyên gia khẳng định có tới 60-70% doanh nghiệp đình trệ [28] Điều thể rõ số 50% DN ngành thép ngừng giảm 60% 70% công suất Tương tự, ngành vật liệu xây dựng hàng loạt DN bán tháo cổ phần, có khoảng 10 DN ngành xi măng bán hầu hết cổ phần cho DN nước ngồi [21] Gần đây, q I/2013, có nước có 2.272 DN hồn thành thủ tục giải thể DN, 13.011 DN khó khăn phải dừng hoạt động [13] Qua phân tích, thấy tồn kho thiếu hụt vốn trở thành rào cản cho hoạt động DN Viêt Nam bối cảnh kinh tế Tài trợ chuỗi cung ứng Để tạo nên sức mạnh tổng hợp, giúp DN vượt qua hạn chế vốn tồn kho, cách tiếp cận tài trợ chuỗi cung ứng cần xem xét Khái niệm tài trợ chuỗi cung ứng Trong chuỗi cung ứng tồn ba dòng: dòng vật chất, dịng thơng tin dịng tài (Hofmann Belin, 2011) Trong phạm vi nghiên cứu viết, dòng tài tập trung phân tích Dịng tài chuỗi coi hoạt động liên quan đến hóa đơn, nợ hóa đơn tốn khoản hóa đơn Vấn đề dùng nguồn có tham gia đối tượng để tài trợ cho hoạt động tài chuỗi Vì xuất khái niệm tài trợ chuỗi cung ứng Theo Hartley (1998) tài trợ chuỗi cung ứng (SCF) coi mơ hình Just in time (JIT) tiền SCF tương tự mơ hình JIT việc lập kế hoạch sản xuất…Mơ hình SCF làm tăng hợp tác thành phần chuỗi để đáp ứng nhu cầu thành phần Trọng tâm hoạt động SCF quản trị vốn luân chuyển dịng tài chuỗi, đồng thời quản trị thơng tin, dự liệu hỗ trợ cho dịng tài chẳng hạn như đơn đặt hàng, hóa đơn q trình chấp nhận tốn (Robinson, 2007) SCF khơng q trình tìm kiếm nguồn tài trợ tối ưu từ bên cơng ty mà cịn từ nhà cung cấp, khách hàng đối tác kinh doanh khác chuỗi để gia tăng giá trị cho tất thành phần chuỗi cung ứng (Pfohl Gomm, 2009) Như vậy, hiểu việc tối ưu hóa SCF tương đương với việc tối ưu hóa vốn luân chuyển DN (Hofmann Belin, 2011) Hình thức tài trợ chuỗi cung ứng Hiện có hai hình thức: tài trợ chuỗi cung ứng từ thành phần bên chuỗi (mơ hình tài trợ chuỗi cung ứng từ bên trong) tài trợ chuỗi cung ứng từ thành phần bên ngồi chuỗi (mơ hình tài trợ chuỗi cung ứng từ bên ngồi) Mơ hình tài trợ chuỗi cung ứng từ bên Trong mơ hình này, nhà cung ứng cung ứng yếu tố đầu vào cho người mua (DN), DN tạo sản phẩm cuối cung cấp cho khách hàng Mục tiêu hoạt động tài trợ chuỗi cung ứng từ bên giảm vốn luân chuyển Vốn luân chuyển người mua tài trợ nhà cung ứng khách hàng cách rút ngắn thời gian thu tiền 109 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG khách hàng kéo dài thời hạn khoản phải trả cho nhà cung ứng Trong số trường hợp, người mua-DN có tiềm lực tài tốt so với nhà cung ứng, tài trợ đắc lực cho nhà cung ứng việc mua sắm yếu tố đầu vào ban đầu Như vậy, mơ hình tài trợ chuỗi cung ứng từ bên tồn hai vấn đề: đối tác chuỗi có khả tài chỉnh đủ lớn để tài trợ cho hoạt động chuỗi đòi hỏi hợp tác để mang lại lợi ích chia rủi ro thành phần tham gia chuỗi Mơ hình tài trợ chuỗi cung ứng từ bên ngồi Khác với mơ hình tài trợ chuỗi cung ứng từ bên trong, mơ hình tài trợ chuỗi cung ứng từ bên ngồi có tham gia thành phần bên ngồi – tổ chức tài Trong mơ hình này, người mua cung cấp thơng tin hóa đơn mức toán cho nhà cung cấp tổ chức tài Tổ chức tài thay mặt người mua tốn hóa đơn cho nhà cung ứng theo thời gian tín dụng thỏa thuận trước dựa mức rủi ro tín dụng người mua, sau trừ mức chiết khấu (đã thỏa thuận trước người mua nhà cung ứng) Sau đó, tổ chức tài thu tiền lại từ người mua Lợi ích tài trợ chuỗi cung ứng Tài trợ chuỗi cung ứng coi mơ hình mà bên tham gia hưởng lợi Casterman (2013) cho tài trợ chuỗi cung ứng tạo lợi ích cho bên tham gia coi cơng cụ hiệu để đa dạng hóa nguồn tài trợ, tăng cường mối quan hệ đối tác kinh doanh Lợi ích đối tác chuỗi tham gia tài trợ chuỗi cung ứng tổng hợp bảng đây: Bảng 1: Lợi ích từ hoạt động tài trợ chuỗi cung ứng NGƯỜI MUA NHÀ CUNG CẤP TỔ CHỨC TÀI CHÍNH Giảm nhu cầu vốn luân Cải thiện nhu cầu vốn luân Xây dựng mối quan hệ hợp chuyển tăng chu kỳ chuyển tăng chu kỳ chuyển tác bền vững, lâu dài với chuyển hóa khoản phải hóa tiền mặt khoản thu khách hàng trả(DPO) Giảm chi phí vốn do: Giảm chi phí vốn giảm rủi Gia tăng lịng trung thành - Đạt lợi ích thỏa thuận ro tín dụng bán hàng cho khách hàng thương mại với nhà cung cấp người mua mà khơng làm tăng chi phí - Trả tiền qua hệ thống điện tử nên giảm phí chuyển tiền Gia tăng mối quan hệ với nhà Thiết lập hệ thống khoản 110 Cải thiện lợi nhuận từ HỘI THẢO VỀ KHOA HỌC QUẢN TRỊ (CMS-2013) NGƯỜI MUA NHÀ CUNG CẤP TỔ CHỨC TÀI CHÍNH việc hỗ trợ chuỗi cung ứng Giúp nhà cung cấp theo Cung cấp rõ ràng thông tin khách hàng dõi q trình tốn thơng chấp nhận trả tiền từ người qua hệ thống điện tử mua, số tiền toán thời Tăng vốn luân chuyển nhà gian tốn cung cấp, tăng dịng ngân quỹ Giảm thiểu lỗi Trả tiền thời hạn, giúp trình tốn cung cấp phải trả rõ ràng, minh bạch: giảm rủi ro cho nhà cung cấp, Đảm bảo khả trả khoản giảm chi phí vốn cho nhà tín dụng cung cấp Thiết lập hệ thống chuỗi Giúp cho việc quản trị rủi ro từ Thiết lập hồ sơ hoạt động cung ứng bền vứng hưởng khoản tín dụng dễ dàng doanh nghiệp, giúp cho lợi từ hệ thống thông qua việc tốn sớm tổ chức tài đầu tư hiệu từ người mua giúp công ty dự trữ lượng tiền mặt, tính khoản cao Định hướng tốt thực ý đồ chiến lược thông qua hoạt động tài trợ chuỗi cung ứng Điều kiện thực tài trợ chuỗi cung ứng Tài trợ chuỗi cung ứng đem lại lợi ích cho tất bên tham gia vào chuỗi Nhưng điều khơng có nghĩa bên tham gia người mua-người bán sẵn sang tham gia vào hoạt động tài trợ chuỗi cung ứng Theo Bard Ras, giám đốc chương trình tài trợ chuỗi cung ứng EMEA ngân hàng CiTi, có nhiều rào cản khiến cho bên không muốn tham gia vào chuỗi cung ứng bao gồm: hạn mức tín dụng việc nhà cung ứng không yêu cầu trả tiền sớm (Ras, 2011) Bên cạnh quan điểm sai lầm việc thực tài trợ chuỗi cung ứng, cịn có lý nội bên hệ thống chuỗi Vì vậy, cần tìm hiểu điều kiện cần thiết để thực chương trình tài trợ chuỗi cung ứng thành cơng Đối với mơ hình tài trợ chuỗi cung ứng từ bên địi hỏi có cách thức quản lý hệ thống thông tin thành phần Đối với mơ hình tài trợ chuỗi cung ứng từ bên ngoài, bên cạnh hai yếu tố kể cần phải có tham gia trung tâm tài Như vậy, có ba nhân tố tác động đến thực chương trình tài trợ chuỗi cung ứng thành công: cách thức quản lý, hệ thống thông tin hỗ trợ cho việc liên kết thành phần chuỗi tham gia trung tâm tài Cách thức quản lý Cách thức quản lý điều kiện tiên dẫn đến việc thực chuỗi cung ứng thành cơng Có thể chia thành: hệ thống quản lý bên tổ chức hệ thống quản lý hệ thống chuỗi (quản trị chuỗi cung ứng) Quản trị bên tổ chức Để thực chương trình tài trợ chuỗi cung ứng cần phải có hợp tác thành phần bên tổ chức: phận tài chính, phận kế tốn, phận sản xuất, quản lý kho…Nhà quản trị tài cần phải hiểu rõ 111 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG tác động tài rủi ro gặp phải tham gia vào chuỗi Họ phải tương tác với phận kế toán để thiết lập lại cách thức quản lý khoản phải trả khoản phải thu cho hợp lý phận sản xuất quản lý kho hỗ trợ phận kế toán thực điều Để thực điều trước hết thành phần chuỗi cần phải xác định rõ chiến lược tổ chức gì, điều mà tổ chức cần đạt tham gia vào chuỗi cung ứng Quản trị chuỗi cung ứng Điều quan trọng quản lý chuỗi cung ứng việc lựa chọn đối tượng hợp tác chuỗi Tùy theo chiến lược quy mô tổ chức mà thiết lập đối tượng hợp tác phù hợp Việc lựa chọn đối tượng hợp tác, trước hết phải dựa vào khả năng, nguồn lực cam kết tổ chức tham gia vào chuỗi Điểm đáng ý, tổ chức tài hỗ trợ người mua việc lựa chọn nhà cung ứng thường tổ chức tài đề xuất nhà cung ứng lớn có uy tín Vấn đề lựa chọn nhà cung ứng khơng đơn nằm quy mô mà dựa hoạt động kinh doanh, cam kết lâu dài khả tham gia chuỗi nhà cung ứng Đối với hệ thống ngân hàng, tổ chức tài phải có đủ vị tài để đảm bảo việc thực hoạt động chi trả thời điểm, lúc Điều quan trọng, bên tham gia cần phải cam kết hệ thống thơng tin liên lạc truy cập thông tin để quản trị dễ dàng hoạt động diễn chuỗi Khi xác định đối tượng tham gia vào chuỗi cần phải xác định rõ mục tiêu chương trình tài trợ chuỗi cung ứng, nêu thỏa thuận điều khoản với bên tham gia để đảm bảo lợi ích cho bên tránh tranh chấp sau này.Q trình tài trợ chuỗi cung ứng địi hỏi quản lý, hợp tác trao đổi thường xuyên bên tham gia Hệ thống thông tin Với phát triển công nghệ kĩ thuật quản lý hoạt động kinh doanh thơng qua chương trình tự động giúp cho việc hợp tác dễ 112 dàng đối tác chuỗi Theo Orbian, công ty hàng đầu giới thiết lập hệ thống tài trợ chuỗi cung ứng, cho hệ thống thông tin đối tượng chuỗi phải có đặc tính: mang tính tồn cầu, rõ ràng, dễ dàng tích hợp, tính chắn đáp ứng nhiều chức khác (Orbian, 2011) Mang tính tồn cầu: thiết lập hệ thống hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh người mua nhà cung cấp nơi đâu, đồng thời giúp người mua nhà cung cấp tìm kiếm nguồn tài trợ sử dụng hệ thống tiền tệ khác Rõ ràng: hệ thống giúp cho bên tham gia dễ dàng theo dõi hoạt động diễn chuỗi Dễ dàng tích hợp: làm giảm mức tối thiểu chi phí để thực chương trình tài trợ chuỗi cung ứng giảm nổ lực từ bên thành phần chuỗi Tính chắn: hệ thống thơng tin đảm bảo tính chắn, khơng có thay đổi q trình thực hóa đơn, chấp nhận hóa đơn tốn người mua nhà cung ứng Cung cấp nhiều chức năng: Hệ thống thông tin cung cấp người mua người bán nhiều chức khác sở đáng tin cậy để giải xung đột q trình trao đổi, nhìn thấy rõ khoản tốn báo cáo tài Trung tâm tài Để thực chương trình tài trợ chuỗi cung ứng khơng có tham gia thành phần chuỗi: người mua – người bán mà cịn có tham gia thành phần bên ngồi Trung tâm tài Trung tâm tài hiểu hệ thống ngân hàng tổ chức tài Hiện nay, ngân hàng tham gia vào chuỗi chủ yếu Trong chuỗi cung ứng, trung tâm tài đóng vai trị: (1) mắt xích mối liên kết người mua nhà cung ứng, (2) nắm giữ thông tin giá trị chuỗi (thông tin sản HỘI THẢO VỀ KHOA HỌC QUẢN TRỊ (CMS-2013) phẩm, khoản phải thu, phải trả toàn chuỗi), (3) đưa mức lãi suất cho hoạt động tài chuỗi Có thể nói, với mơ hình tài trợ chuỗi cung ứng (SCF) tạo hội cho trung tâm tài không đơn tổ chức cung cấp vốn đáp ứng phần nhu cầu kinh doanh người mua mà trung tâm tài trở thành người tham gia thực - đối tác người mua – tồn chuỗi cung ứng Sự tham gia trung tâm tài chuỗi cung ứng đảm bảo tính ổn định tài cho tồn chuỗi, đảm bảo nhà cung cấp trả tiền sớm đồng thời gia hạn thời gian tốn cho người mua Và trung tâm tài hưởng lợi từ việc thiết lập mối quan hệ bền vững, lâu dài với đối tác Tuy nhiên theo nghiên cứu McKinsey (2010) tài trợ chuỗi cung ứng đem lại lợi ích cho tất bên thực tế chưa chưa có ngân hàng thực đạt toàn lợi ích từ SCF Để tham gia vào chuỗi cung ứng thành công, ngân hàng cần phải: Lựa chọn cách thức tham gia vào chuỗi cung ứng Quyết định lựa chọn tham gia vào chuỗi cung ứng cách thức phụ thuộc vào khả năng, nguồn lực chiến lược ngân hàng Có hình thức mà ngân hàng lựa chọn: tự phát triển hệ thống, thuê từ ngân hàng khác, mua hệ thống phương án kết hợp, (Hurtrez Salvadori, 2010) Tự phát triển hệ thống: Tự phát triển phần mềm hay hệ thống cho hoạt động tham gia vào chuỗi cung ứng cách tích hợp chức quản trị tiền mặt chức tài trợ thương mại Thuê từ ngân hàng khác: Thuê ngân hàng có danh tiếng xây dựng hệ thống ký thỏa thuận với ngân hàng Mua hệ thống mới: Mua hệ thống mở công ty chuyên lĩnh vực chuỗi cung ứng Kết hợp: Kết hợp tự phát triển hệ thống mua hệ thống mở từ công ty chuyên lĩnh vực chuỗi cung ứng Ngân hàng phải giải vấn đề nội hệ thống ngân hàng: Khi tham gia tài trợ chuỗi cung ứng, ngân hàng cần phải tái thiết kế hệ thống để đảm bảo cho việc đáp ứng nhu cầu cho dịch vụ Ngân hàng thay hoạt động tài trợ tín dụng hình thức giấy nợ cách thức quản lý tài khoản thương mại hệ thống điện tử Tập trung vào ngành, lĩnh vực mà ngân hàng thực hiểu rõ: Trên thực tế, khơng có hệ thống chuẩn mực, khn mẫu để ngân hàng tham gia vào chuỗi cung ứng lĩnh vực ngành nghề khác Mỗi ngành, lĩnh vực đỏi hỏi thiết lập chuỗi cung ứng khác Vì vậy, ngân hàng nên tham gia vào chuỗi cung ứng lĩnh vực, ngành nghề mà ngân hàng có mối quan hệ, hiểu biết định Đồng thời cần phải có am hiểu thị trường mà ngân hàng tham gia với khách hàng Hỗ trợ người mua sau thiết lập nhà cung cấp: Tài trợ chuỗi cung ứng đòi hỏi ngân hàng lựa chọn đối tác – người mua hệ thống chuỗi Ngân hàng chọn công ty lớn, đảm bảo khả chi trả, nhiên lựa chọn người mua quy mơ vừa phải có mức tăng trưởng cao Sau ngân hàng với người mua lựa chọn nhà cung cấp cho phù hợp với mục tiêu, yêu cầu khả ngân hàng Tài trợ chuỗi cung ứng- giải pháp cải thiện dòng vốn vấn đề tồn kho cho doanh nghiệp Việt Nam Nhiều tập đoàn kinh tế phát triển Hàn Quốc hay Nhật có thành cơng lớn nhờ biết hỗ trợ đối tác chuỗi cung ứng Họ hiểu đối tác đóng góp lớn vào thành cơng mình, nên ln chủ động hợp tác tìm cách hỗ trợ giới thiệu hội từ định chế tài trung gian đến đối tác chuỗi, tạo điều kiện để đối tác vận hành suôn sẻ Trong đó, Việt Nam, công ty quy mô vừa lớn dừng việc để DN làm ăn hiệu chưa quan tâm đến đối tác chuỗi 113 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG cung ứng [19] Hơn việc thực chuỗi cung ứng DN dừng lại khâu giải vấn đề mua hàng hóa nguyên liệu với giá rẻ Đáng quan ngại hơn, việc mua hàng, quản lý hàng tồn kho, đầu vào, đầu ra… không gắn liền với kế hoạch kinh doanh DN [25] Vì thế, doanh nghiệp nước cần có thay đổi lớn tư tầm nhìn, cụ thể đưa giải pháp có lợi cho tất bên chuỗi cung ứng, đặc biệt bối cảnh thiếu hụt vốn tồn kho tăng cao Để hỗ trợ giải hai vấn đề này, DN Việt Nam nên tập trung vào giải pháp tài trợ chuỗi cung ứng Theo đó, đối tác tham gia chuỗi cung ứng hỗ trợ lẫn nguồn vốn, thông tin cách thức giải vấn đề tồn kho 4.1 Tài trợ chuỗi cung ứng - giải pháp cải thiện vốn cho đối tác tham gia chuỗi DN với tiềm lực tài tốt tính khoản cao nhà cung ứng hỗ trợ nhà cung ứng theo cách thức đây: Hỗ trợ vốn thông qua mua nguyên vật liệu (các yếu tố đầu vào) cho nhà cung ứng: Trong trường hợp này, nhà cung ứng chuyển nhu cầu mua sắm nguyên vật liệu cho DN Tiếp theo, DN chuyển đơn hàng sang nhà cung ứng thượng nguồn Trong số trường hợp, nhà cung ứng trực tiếp chuyển nhu cầu nguyên vật liệu sang nhà cung ứng thượng nguồn Hóa đơn tốn chuyển từ nhà cung ứng thượng nguồn đến DN Cuối nhà cung ứng toán lại cho DN phần giá trị tăng thêm tạo từ thành phẩm nhà cung ứng Để bù đắp cho tài trợ vốn DN, nhà cung ứng phải áp dụng tỷ lệ chiết khấu khoản tiền mà DN phải tốn sau Hay nói cách khác, DN thu lợi ích từ việc cải thiện tính khoản cho nhà cung ứng Hình thức cho phép DN kiểm soát điều khoản toán cải thiện đem lại mức giá thuận lợi cho nhà cung ứng Theo đó, nhà cung cấp gặp khó khăn tài giảm bớt gánh nặng vốn lý sau đây: Hình 4: Phương thức hỗ trợ mua nguyên vật liệu cho nhà cung ứng Giảm chu kì chuyển hóa tiền mặt cho nhà cung ứng điều khoản tốn mở rộng cải thiện tính khoản ngắn hạn Trong số trường hợp, thời gian cho phép toán nhà cung ứng so với người mua dài thời gian cho phép toán người mua so với nhà cung ứng 114 thượng nguồn Vì vậy, người mua cung cấp tín dụng khơng tính lãi cho nhà cung ứng Ngồi hình thức trên, tài trợ vốn thông qua cung ứng yếu tố đầu vào chuỗi bao gồm trường hợp DN xuất đại lý trung gian nhà cung ứng nhà cung ứng thượng nguồn DN kí kết hợp đồng mua bán khơng với nhà cung ứng mà với nhà cung ứng thượng nguồn dòng chảy HỘI THẢO VỀ KHOA HỌC QUẢN TRỊ (CMS-2013) toán dịch chuyển theo hướng: DN-nhà cung ứng thượng nguồn DN-nhà cung ứng Tuy nhiên, yếu tố đầu vào (nguyên vật liệu) lại giao trực tiếp từ nhà cung ứng thượng nguồn đến nhà cung ứng Hình 5: Phương thức hỗ trợ với vai trò trung gian DN hoạt động mua sắm Tài trợ đối tác chuỗi cung ứng thông qua tài sản vốn Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, có nhiều chi phí đầu tư mà nhà cung ứng phải thường xuyên gánh chịu bao gồm: đầu tư máy móc, thiết bị, trang bị hệ thống kĩ thuật đo lường kiểm tra, đầu tư nghiên cứu phát triển (R&D) Từ quan điểm người mua, DN hỗ trợ nhà cung ứng vốn hình thức sau: thân người mua xuất người cho vay, với xếp hạng tín dụng tốt, giúp nhà cung ứng tiếp cận với lãi suất cho vay thấp hơn, người mua có sức mạnh tài tốt đóng góp để đầu tư cấp vốn trước cho nhà cung ứng Sự hỗ trợ vốn DN thông qua tài sản vốn không xây dựng nhà cung ứng chiến lược mà cịn có lợi ích sau: hỗ trợ nhà cung ứng đổi công nghệ, qua đảm bảo chất lượng đầu vào sản phẩm với chi phí tối ưu, đảm bảo tính ổn định nguồn cung Cách tiếp cận đòi hỏi phải có tin tưởng bên liên quan 4.2 Tài trợ chuỗi cung ứng - giải pháp cho vấn đề tồn kho đối tác tham gia chuỗi Hợp tác nhà cung ứng- Doanh nghiệp Các đối tác chuỗi hợp tác để cân điểm mạnh, điểm yếu lẫn cuối đến kết tốt cho bên tham gia chuỗi giải vấn đề tồn kho Điều kiện tiên cho việc tin tưởng sẵn sàng cung cấp thông tin tình hình tài cơng ty Bước đầu tiên, đối tác chuỗi cung ứng xác định chắn kì chuyển hóa tiền mặt tương ứng chi phí sử dụng vốn bình qn tỉ lệ hàng tồn kho bên Thông thường nhà cung ứng có tỷ lệ lưu kho với chi phí thấp so với DN tính kinh tế theo quy mô Trong trường hợp này, nhà cung ứng giảm khối lượng lần giao hàng đồng thời tăng tầng suất giao hàng sở cân nhắc chi phí vận chuyển Điều giảm chi phí vốn cho DN DN đặt hàng mức sản lượng thấp so với sản lượng tính theo tỷ lệ lưu kho tối ưu riêng DN Để bù đắp cho chi phí tăng lên nhà cung ứng, phần khoản tiết kiệm vốn DN phân bổ vào chi phí đơn vị sản phẩm Ngồi hình thức nêu trên, người mua không sẵn sàng hỗ trợ cho nhà cung ứng, bên thứ ba (ngân hàng, cơng ty bao tốn,…) nhà cung cấp tài Thơng qua việc tài trợ cho bên chuỗi, bên thứ ba thu lợi ích tài trợ DN xem xét hình thức bao tốn đảo ngược sau: Hợp tác nhà cung ứng- công ty bao tốn - Doanh nghiệp (qua hình thức bao toán ngược) Trong bao toán đảo ngược, người mua-Doanh nghiệp người khởi xướng việc bao toán để tài trợ cho nhà cung ứng 115 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG Thông qua hợp đồng khung với công ty bao toán, người mua xác định khối lượng đơn đặt hàng, thường tương ứng với khối lượng hợp đồng đặt hàng mua hàng năm Hợp đồng quy định cụ thể thời hạn điều kiện mà DN hồn trả nợ cho cơng ty bao tốn Do đó, thời gian thực tế mà DN phải toán cho nhà cung ứng độc lập với thời gian mà DN phải tốn cho cơng ty bao toán Trong thực tế, bao toán đảo ngược xử lý sau: Hình 6: phương thức hoạt động bao toán đảo ngược chuỗi cung ứng I Dịng chảy thơng tin hàng hóa: DN đặt hàng từ nhà cung ứng phát sinh nợ với nhà cung ứng (Ia) DN trước thỏa thuận với nhà cung ứng thời gian cho phép toán chiết khấu tiền mặt.Việc giao hàng tiến hành vào ngày qui định.(Ib) II Phát hành thơng báo DN: sau nhận hóa đơn, DN kiểm tra hóa đơn chuyển sang cơng ty bao tốn III Phát hành thơng báo cơng ty bao tốn: cơng ty bao tốn chuyển hóa đơn sang nhà cung cấp để chiết khấu IV Dịng chảy tốn từ cơng ty bao tốn: cơng ty tốn khoản phải trả cho nhà cung cấp theo thời gian toán quy định trước sau trừ khoản chiết khấu V Dịng chảy tốn từ doanh nghiệp: DN toán khoản phải trả cho cơng ty bao tốn theo thời gian qui định sau khấu trừ chiết khấu cộng chi phí tài trợ Chi phí tài trợ cho hình thức bao toán đảo ngược phụ thuộc vào khối lượng tài trợ hàng năm xếp hạng tín dụng người mua Một số cơng ty bao tốn tính 116 chi phí tài trợ cách giữ lại chiết khấu tiền mặt từ nhà cung ứng Một số khác tính phí tài trợ hàng tháng kết hợp hai hình thức Kết luận Trước áp lực xu hướng hội nhập ngày sâu rộng vào kinh tế giới cạnh tranh mạnh mẽ thị trường nội địa, để tồn chiếm lĩnh thị trường, DN hoạt động riêng rẽ mà cần có hỗ trợ hợp tác chặt chẽ với đối tác khác chuỗi cung ứng Thông qua giải pháp tài trợ chuỗi cung ứng, nhà cung ứng, DN, trung tâm tài chính, khách hàng phối hợp chăt chẽ với để gia tăng lợi nhuận, cải thiện vị cạnh cho đối tác toàn chuỗi Đặc biệt, bối cảnh thắt chặt tín dụng hệ thống ngân hàng lượng hàng tồn kho mức cao nay, hợp tác chuỗi theo cách tiếp cận SCF trở nên cần thiết hết Đã đến lúc, DN Việt Nam cần thay đổi cách suy nghĩ, tập trung nhiều vào giải pháp tài trợ chuỗi cung ứng để tìm hướng cho phát triển bền vững mình, khơng chờ giải pháp tình từ phía quan nhà nước./ HỘI THẢO VỀ KHOA HỌC QUẢN TRỊ (CMS-2013) TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Casterman, A (2013) A new start for Supply chain Finance [2] Habib, M (2011) Supply chain management- Applications and simulations Intech [3] Hartley,W.R., (2000) Supply chain financing system and method US6167385A Filled 10/30/1998 Issued 26/12/2000 [4] Hofmann, E., Belin, O (2011) Supply chain finance solutions, relevance, propositions, market value Springer Verlag Berlin Heidelberg, trang 13-45 [5] Hurtrez, N., & Salvadori, M (2010, October) Supply chain finance: From myth to reality McKinsey on Payments 2010 [6] Orbian Steps to SCF success (2011, September).Global Finance; 25, 8; ProQuest, pg S8 [7] Perez, G (2012) Sustainable supply chain financing: how financial institutions could enhance supply chain sustainability (master's thesis) 31October [8] Pfohl, H., & Gomm, M (2009, November 19) Supply chain finance: optimizing financial flows in supply chains [9] Ras, B (2011) Make your Supply Chain Finance Programme a Success Treasury Management International [10] Robinson, P (2007, April) The 2007 guide to Financial supply - chain Management HSBC Bank plc [11] Steps to SCF success (2011, September).Global Finance; S8 [12] Treasury: Supply chain finance - SCF: will banks be squeezed out? (2011, June) Retrieved June 16, 2013 [13] Lê Thị Lan Phương (2013) Những điểm nhấn kinh tế Việt Nam nửa đầu năm 2013 Tạp chí Tài chính, số 06 (584), trang 48 [14] Thanh Tú (2013) Để vượt qua khó khăn doanh nghiệp vừa nhỏ cần tháo gỡ nhiều nút thắt Công Nghiệp: Kinh tế & Quản lý, (12), 6-7 [15] http://www.baomoi.com/Hang-ton-kho-Bai-toan-can-nao/50/6812397.epi [16] http://www.bstyle.vn/Chuoi-cung-ung-tai-Viet-Nam_cv465 [17] http://www.cand.com.vn/News/PrintView.aspx?ID=197122 [18] http://kinhdoanh.vnexpress.net/tin-tuc/vi-mo/hang-ton-kho-van-la-moi-lo-cua-doanh-nghiep2720195.html [19] http://nhipcaudautu.vn/article.aspx?page=2&id=11053-tai-tro-chuoi-cung-ung -cac-doanhnghiep-cung-phat-trien [20] http://www.scribd.com/doc/101719819/5-Thach-th%E1%BB%A9c-cho-qu%E1%BA%A3ntr%E1%BB%8B-chu%E1%BB%97i-cung-%E1%BB%A9ng-t%E1%BA%A1iVi%E1%BB%87t-Nam [21] http://www.sggp.org.vn/kinhte/2013/5/319805/, truy cập ngày 11/06/2013 [22] http://supplychaininsight.vn/home/management/leadership/item/651.html [23] http://www.tapchitaichinh.vn/Trao-doi-Binh-luan/Doanh-nghiep-nho-va-vua-Thuc-trang-vagiai-phap-ho-tro-nam-2013/22487.tctc, truy cập ngày 10/06/2013 117 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG [24] http://www.tapchitaichinh.vn/Trao-doi-Binh-luan/Lai-suat-giam-co-cuu-duoc-doanh-nghiepkhong/25591.tctc, truy cập ngày 12/06/2013 [25] http://www.tapchitaichinh.vn/Utilities/PrintView.aspx?distributionid=8061 [26] http://www.thanhnien.com.vn/pages/20120408/pha-san-vi-song-nho-ngan-hang.aspx, truy cập ngày 09/06/2013 [27] http://tintuc.vnn.vn/vdco/kinh_te/nh_ck/720356/giat-minh-con-so-hang-ton-kho-cua-cacdoanh-nghiep-bat-dong-san.htm, truy cập ngày 16/06/2013 [28] http://tuoitre.vn/Kinh-te/549802/kinh-te-kho-khan-dai-bieu-quoc-hoi-rung-rung-nuocmat.html#ad-image-0, truy cập ngày 12/06/2013, truy cập ngày 14/06/2013 118 ... http://kinhdoanh.vnexpress.net/tin-tuc/vi-mo/hang-ton -kho- van-la-moi-lo-cua -doanh- nghiep2720195.html [19] http://nhipcaudautu.vn/article.aspx?page=2&id=11053-tai-tro-chuoi -cung- ung -cac-doanhnghiep -cung- phat-trien [20]... tin cách thức giải vấn đề tồn kho 4.1 Tài trợ chuỗi cung ứng - giải pháp cải thiện vốn cho đối tác tham gia chuỗi DN với tiềm lực tài tốt tính kho? ??n cao nhà cung ứng hỗ trợ nhà cung ứng theo cách... tài trợ chuỗi cung ứng từ thành phần bên ngồi chuỗi (mơ hình tài trợ chuỗi cung ứng từ bên ngồi) Mơ hình tài trợ chuỗi cung ứng từ bên Trong mơ hình này, nhà cung ứng cung ứng yếu tố đầu vào