Thực tập lập đọc phân tích báo cáo tài chính : Phân tích báo cáo tài chính của Công ty CP sơn Á Đông

Thực tập lập đọc phân tích báo cáo tài chính : Phân tích báo cáo tài chính của Công ty CP sơn Á Đông ( so sánh với Công ty CP sơn tổng hợp Hà Nội ) Phân tích Bảng cân đối kế toán theo 2 phương pháp : phân tích theo biến động thời gian và phân tích theo biến động so sánh Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh theo 2 phương pháp PHân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ Phân tích các chỉ số tài chính chủ yếu : các tỷ số, khả năng thanh toán, hệ số vòng quay, hệ số lợi nhuận, hệ số vốn chủ sở hữu, hệ số vốn cổ phần... Dự báo kết quả hoạt động kinh doanh năm sau Kết luận và kiến nghị

BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KỸ THUẬT CÔNG NGHIỆP

KHOA KẾ TOÁN -

BÁO CÁO THỰC TẬP LẬP, ĐỌC VÀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

Giáo viên hướng dẫn:

Sinh viên :

Mã sinh viên :

Lớp :

PHẦN 1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ DOANH NGHIỆP 1.1 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

1.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của doanh nghiệp

Lịch sử hình thành

Công ty CP Sơn Á Đông là một doanh nghiệp có lịch sử tương đối lâu đời,tiền thân là Công ty Sơn Á Đông được thành lập từ năm 1970 và là một trong hainhà sản xuất lớn nhất Miền Nam trước giải phóng

Năm 1976 Công ty Sơn Á Đông được quốc hữu hóa với tên gọi Xí nghiệpSơn Á Đông trực thuộc Công ty Sơn và Mực In - Tổng cục Hóa chất và mở rộngquy mô công suất, chuyên sản xuất các sản phẩm sơn trang trí và xây dựng

Năm 1980, trên cơ sở hợp nhất Công ty Sơn và Mực In và Công ty Bao bìHóa chất, Bộ Công nghiệp nặng ra Quyết định thành lập Công ty Sơn Chất dẻo trựcthuộc Tổng Công ty Hóa chất Việt Nam, trong đó Xí nghiệp Sơn Á Đông là đơn vịthành viên hạch toán kinh tế phụ thuộc.Tiếp tục phát huy thế mạnh công nghệ vàđáp ứng nhu cầu phát triển của thị trường Việt Nam, năm 1997 Xí nghiệp đã hợptác với Sime Coating (Malaysia), nay là Kansai Coating (Malaysia) thuộc Tập đoànKansai Paint (Nhật Bản), để sản xuất dòng sản phẩm sơn tôn cuộn và sơn kỹ nghệkhác

Năm 2000, căn cứ Quyết định số 40/2000/QĐ-BCN ngày 29/06/2000 của BộCông nghiệp, Xí nghiệp Sơn Á Đông được cổ phần hóa và chuyển thành Công ty

Cổ phần Sơn Á Đông

Năm 2001, Công ty đã xây dựng và áp dụng Hệ thống quản lý chất lượngISO 9001:2000 được chứng nhận bởi Tư vấn và đăng kiểm quốc tế  DNV (Na Uy)cho đến nay

Với gần 40 năm kinh nghiệm cộng với trình độ công nghệ tiên tiến có đượcthông qua quan hệ hợp tác quốc tế với các NSX hàng đầu thế giới trong lãnh vựccông nghiệp sản xuất sơn, Công ty có khả năng đáp ứng đầy đủ và kịp thời các sảnphẩm tiêu chuẩn quốc tế và dịch vụ có chất lượng được đánh giá cao Hiện nay,Công ty là Nhà cung ứng thường xuyên và tin cậy của Liên doanh Dầu khíVietsovpetro, Tập đoàn Công nghiệp Tàu thủy Việt Nam (VINASHIN), Tập đoànĐiện lực Việt Nam (EVN), Tổng Công ty Lắp máy Việt nam (Lilama) , Công tyLiên doanh Tôn Phương Nam (SSSC)

Thông tin cơ bản của Công ty

Tên viết tắt

1.1.2.2.Địa bàn kinh doanh:

- Trong và ngoài nước

1.1.2.3 Dây chuyền chất lượng

Hiện nay, tại Việt Nam có trên 200 nhà sản xuất sơn, trong đó khoảng 30 đơn vị có quy mô lớn và trung bình (sản lượng trên 3.000 tấn/năm) Nhà sản xuất sơn lớn nhất Việt Nam hiện nay có sản lượng 15.000 tấn/năm trong đó sản phẩm chủ yếu là sơn thông dụng (sơn xây dựng và trang trí gốc nước) Nếu xét về công suất, với qui mô 5.000 T/năm như hiện nay, Công ty có thể được xem như một nhà sản xuất trung bình trong ngành Tuy nhiên nếu xét về trình độ công nghệ, giá trị sử dụng của sản phẩm, qui mô doanh số, trình độ chất lượng sản phẩm, trình độ cung cấp dịch vụ và tiềm năng phát triển, Sơn Á Đông được kể như là một trong những thương hiệu hàng đầu của ngành công nghiệp sơn Việt Nam

1.1.3 Mô hình tổ chức quản lý của doanh nghiệp

Chức năng :

Đại hội đồng cổ đông: là cơ quan có thẩm quyền cao nhất của Công ty và tất

cả các cổ đông có quyền bỏ phiếu đều được tham dự; Đại hội cổ đông thường niênđược tổ chức mỗi năm một lần Quyền và nhiệm vụ của Đại hội cổ đông thườngniên quyết nghị Chủ tịch Hội đồng quản trị và Tổng Giám đốc theo quy định tạiđiều lệ Công ty

Hội đồng quản trị: là cơ quan có đầy đủ quyền hạn để thực hiện tất cả cácquyền nhân danh Công ty trừ những thẩm quyền thuộc về Đại hội đồng cổ đông.Hội đồng quản trị có trách nhiệm giám sát Tổng giám đốc điều hành và nhữngngười quản lý khác Quyền và nghĩa vụ của Hội đồng quản trị do luật pháp; điều lệ,các quy chế nội bộ của Công ty và nghị quyết Đại hội đồng cổ đông quy định

Ban kiểm soát: Do Đại hội đồng cổ đông bầu, thay mặt cổ đông kiểm soátmọi hoạt động kinh doanh quản trị và điều hành của Công ty Ban điều hành - Điềuhành mọi hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như các hoạt động hàng ngày kháccủa Công ty Chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị về việc thực hiện các quyền

và nhiệm vụ được giao - Tổ chức thực hiện các nghị quyết, quyết định của Đại hộiđồng cổ đông, nghị quyết, quyết định của Hội đồng quản trị, kế hoạch sản xuất kinhdoanh và phương án, dự án đầu tư của Công ty - Kiến nghị phương án sắp xếp, bốtrí cơ cấu tổ chức, quy chế quản lý nội bộ Công ty như bổ nhiệm, miễn nhiệm, đềxuất cách chức các chức danh quản lý trong Công ty, trừ các chức danh do Hộiđồng Quản trị Ngoài ra còn phải thực hiện các nhiệm vụ khác & tuân thủ một sốnghĩa vụ của người quản lý Công ty theo Luật pháp quy định

Phòng Tài chính Kế toán: Tham mưu giúp Ban điều hành trong các lĩnh vực:Thu thập, xử lý thông tin, số liệu kế toán và tổ chức hạch toán theo đối tượng và nộidung công việc kế toán Kiểm tra giám sát các khoản thu chi tài chính và các nghiệp

vụ kế toán Kiểm tra việc quản lý, sử dụng tài sản và nguồn hình thành tài sản; pháthiện ngăn ngừa các hành vi vi phạm pháp luật về tài chính, kế toán Phân tích thôngtin, số liệu kế toán, đề xuất giải pháp phục vụ yêu cầu quản trị Đề xuất các giảipháp về vốn, quản lý các dòng tiền trong hoạt động công ty

Phòng kỹ thuật: Tham mưu giúp Ban điều hành trong các lĩnh vực: Quản lýcông tác kỹ thuật, công nghệ sản xuất, các vấn đề sở hữu trí tuệ trong hoạt động sảnxuất - kinh doanh của Công ty, đào tạo, sát hạch tay nghề Thiết kế, chế thử, xâydựng tiêu chuẩn sản phẩm Kiểm tra kiểm soát chất lượng vật tư, nguyên phụ liệu

và thành phẩm Quản lý công nghệ sản xuất, an toàn lao động Đào tạo, sát hạch taynghề công nhân Các vấn đề liên quan tới sở hữu trí tuệ trong hoạt động sản xuấtkinh doanh của Công ty

Phòng HCQT: Tham mưu giúp Ban điều hành trong các lĩnh vực: Lao động– tiền lương – chính sách, tuyển dụng, đào tạo huấn luyện nguồn nhân lực, công tácvăn thư lưu trữ, quản lý đất đai, nhà xưởng, công tác y tế, phục vụ ăn ca Kiểm soát

hệ thống quản lý chất lượng nội bộ - pháp chế Đảm bảo an toàn phòng cháy chữacháy, trật tự, huấn luyện quân sự Đảm nhiệm công tác Đảng, công tác chính trịtrong Công ty, lập kế hoạch, hướng dẫn, kiểm tra các phòng các chi nhánh các xínghiệp thành viên thực hiện

Phòng quản lý sản xuất : Tiếp nhận đơn đặt hàng của khách từ bộ phận kinhdoanh, phân tích các số liệu, lập ra kế hoạch và lịch sản xuất Đề xuất ngân sách,thời gian thực hiện, đảm bảo hàng hóa giao đúng hẹn Luôn theo dõi quá trình sảnxuất và có phương án xử lý các tình huống phát sinh Làm báo cáo theo dõi vàthống kê sản xuất

Phòng cung ứng khách hàng :  Triển khai các hợp đồng cung ứng hàng hoá,dịch vụ, vật tư, nguyên nhiên vật liệu Thực hiện việc khai thác, cung ứng cácnguồn hàng, sản phẩm dịch vụ, hàng hóa, thực phẩm, vật tư, nguyên nhiên vật liệuđảm bảo các hoạt động kinh doanh của Công ty theo hợp đồng kinh tế đã đượcTổng Giám đốc ký kết Thực hiện thủ tục xuất, nhập khẩu; cung ứng hàng hóa và

định vị thương hiệu Phát triển sản phẩm mới Xây dựng và triển khai chiếnlược Marketing Quan hệ với báo chí truyền thông.

1.2 Đặc điểm tổ chức công tác kế toán tại doanh nghiệp

1.2.1 Mô hình tổ chức bộ máy kế toán tại doanh nghiệp

Bộ máy kế toán là bộ phận quan trọng trong doanh nghiệp, có trách nhiệmghi chép số liệu về tình hình biến động tài sản, nguồn vốn, kết quả hoạt động sảnxuất kinh doanh của doanh nghiệp

Sơ đồ 1.2 Mô hình kế toán Công ty CP sơn Đông Á

Cụ thể chức năng nhiệm vụ :

- Kế toán trưởng: Trực tiếp điều hành bộ máy kế toán của công ty

Tham mưu Ban tổng giám đốc các phương án kế hoạch tài chính trong tương lai.Lập và kiểm tra các Báo cáo tài chính và các chứng từ kế toán theo quy chế của Bộtài chính Hàng ngày xét duyệt và ký các chứng từ phát sinh như phiếu thu, phiềuchi,vv…

- Kế toán thu chi (thủ quỹ) : Có nhiệm vụ tổng hợp, thu chi tiền mặt, bảo vệ tiềnmặt và hiện vật tại két sắt của công ty, thanh toán tiền lương cho nhân viên

- Kế toán tiền lương: Tổ chức tốt công tác hoạch toán tiền lương và các khoản tríchtheo lương

- Kế toán bán hàng: Ghi chép, phản ánh kịp thời, chính xác và đầy đủ toàn bộ tìnhhình bán hàng của doanh nghiệp trong kỳ

- Kế toán công nợ : Là người có nhiệm vụ theo dõi các nghiệp vụ phát sinh liênquan đến các khoản thu chi tiền, thanh toán ngân hàng, theo dõi các khoản phải thukhách hàng

- Kế toán kho : Làm việc tại kho chứa hàng hóa, nguyên vật liệu trong các doanhnghiệp; chịu trách nhiệm chính trong việc lập hóa đơn chứng từ và theo dõi chi tiếthàng hóa trong kho

- Kế toán tổng hợp kế toán thuế và thủ quỹ: Là người có nhiệm vụ phản ánh, tập

hợp, đối chiếu các số liệu của các nghiệp vụ kinh tế phát sinh hàng ngày vào sổ tổnghợp và sổ cái Quản lý tiền mặt của công ty, thu chi tiền mặt khi có lệnh,…

1.2.2 Hình thức ghi sổ kế toán và chế độ kế toán

Sơ đồ 1.2 Trình tự ghi sổ kế toán theo hình thức kế toán nhật ký chung

- Kỳ kế toán năm của công ty là từ ngày 01/01 đến 31/12 hằng năm

- Đơn vị tiền tệ sử dụng trong ghi chép kế toán là : đồng Việt Nam ( VNĐ)

- Tính giá trị hàng tồn kho theo phương pháp bình quân gia quyền hay giá đíchdanh;

- Phương pháp trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho được trích lập theo cácquy định kế toán hiện hành

- Tính thuế GTGT theo phương pháp khấu trừ;

- Công ty áp dụng Chế độ kế toán doanh nghiệp Việt Nam ban hành theo thông tư

PHẦN 2 ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 2.1 Phân tích khái quát bảng cân đối kế toán

2.1.1 Phương pháp phân tích biến động theo thời gian

ĐVT: 1000Đ

Chỉ tiêu Mã số Thuyết minh

Số cuối năm Số đầu năm Chênh lệch VNĐ VNĐ Mức tăng giảm Tỷ lệ TÀI SẢN

A TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 253,754,043 206,570,520 47,183,523 22.841

I Tiền và các khoản tương

II Đầu tư tài chính ngắn hạn 120 100,000,000 43,000,000 57,000,000 132.558

3 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo

IV Tài sản dở dang dài hạn 240 61,050 414,666 (353,616) (85.277)

2 Chi phí xây dựng cơ bản dở

- Cổ phiếu phổ thông có quyền

11 Lợi nhuận sau thuế chưa phân

- LNST chưa phân phối lũy kế đến

- LNST chưa phân phối kỳ này 421b 47,678,901 16,883,052 30,795,849 182.407

TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 440 329,757,569 293,336,606 36,420,963 12.416

NHẬN XÉT:

 Phân tích khái quát tình hình tài sản:

31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 0

Cơ cấu tài sản

Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn

Tại thời điểm 31/12/2020 tổng tài sản là 329.757.569 nghìn đồng, tăng12,416% so với năm 2019 tương đương tăng 36.420.963 nghìn đồng

- Tổng giá trị tài sản tăng chứng tỏ công ty đang mở rộng đầu tư và phát triển Đểhiểu chính xác hơn về tình hình DN cần phân tích kỹ hơn vào các chi tiêu tổng tàisản

=> Phân tích chi tiết tình hình tổng tài sản:

- Tài sản ngắn hạn của công ty tại thời điểm 31/12/2020 tăng 22,841% so với thờiđiểm 31/12/2019 tương đương với 47.183.253 nghìn đồng (Thời điểm 31/1/2/2020

là 253.754.073 đồng và thời điểm 31/12/2019 là 3206.570.520 nghìn đồng) Trong đó:

+ Tiền và các khoản tương đương tiền tăng 6.501.518 nghìn đồng tương ứng với69,25% Tại thời điểm 31/12/2020 khoản tiền mặt tăng tương ứng 69,25%

+ Các khoản phải thu ngắn hạn giảm 35,723% chủ yếu do phải thu ngắn hạn củakhách hàng giảm (giảm 36,49%) Còn phải thu ngắn hạn khác có xu hướng tăng( tăng 29,12%) Để đảm bảo tình hình tài chính không bị gián đoạn DN cần xácđịnh được khả năng tài chính, tình hình của công ty khách hàng để tránh trường hợpkhông thể thu hồi các khoản nợ của khách hàng

+ Hàng tồn kho tại thời điểm ngày 31/12/2020 tăng 18,219% so với thời điểm ngày31/12/2019 tương đương với 13.952.426 nghìn đồng Việt Nam DN cần chú ý vềviệc tồn kho của hàng hóa để xác định chất lượng sản phẩm, xác định có đủ hànghóa, nguyên vật liệu đủ để phục vụ cho quá trình kinh doanh của DN

+ Tài sản ngắn hạn khác giảm 66,728%, tương đương giảm 1.980.775 nghìn đồng

- Tài sản dài hạn của công ty tại thời điểm ngày 31/12/2020 giảm 12,404% so vớithời điểm ngày 31/12/2019 tương ứng giảm 10.762.560 nghìn đồng Việt Nam Sự

thay đổi này là do tài sản cố định giảm 13,543% tương đương giảm 11.694.894nghìn đồng

+ Tài sản dở dang dài hạn giảm 85,277%, tương đương giảm 353.616 nghìn đồng.+ Tài sản dài hạn khác tăng mạnh đạt 1.285.951 nghìn đồng, tăng 100% so với thờiđiểm 31/12/2019

 Phân tích khái quát tình hình nguồn vốn:

31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 0

=> Phân tích chi tiết tình hình nguồn vốn:

- Nợ phải trả của công ty giảm 2.041.491 nghìn đồng Việt Nam so với thời điểmđầu năm tương ứng với 3,222%, cụ thể :

Nợ ngắn hạn giảm 3,222%, tương đương giảm 2.041.491 nghìn đồng

+ Phải trả người bán ngắn hạn tăng 3,745%, tương đương tăng 1.288.702 nghìnđồng

+ Người mua trả tiền trước ngắn hạn giảm 38.029 nghìn đồng so với thời điểm năm

2019, tương đương tăng 12,195%

+ Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn tăng 7,324%, tương đương tăng 2.218.106nghìn đồng Doanh nghiệp mở rộng đầu tư vay thêm vốn.

+ Quỹ khen thưởng, phúc lợi giảm 4.930.000 nghìn đồng (38,366%) so với cùngthời điểm ngày 31/12/2019 Công ty sẽ có thêm một khoản vốn để đầu tư, mua sắmphát triển kinh doanh

- Tại thời điểm ngày 31/12/2020, vốn chủ sở hữu tăng 38.462.953 nghìn đồng sovới thời điểm ngày 31/12/2019 tương ứng với 16,726% tăng khả năng tự chủ tàichính cho công ty

+ Vốn góp của chủ sở hữu không đổi và ở mức 153.599.140 nghìn đồng

+ Quỹ đầu tư phát triển tăng 15,991%, tương đương tăng 7.667.103 nghìn đồng.+ Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tăng 118,981%, tương đương tăng 30.795.849nghìn đồng

 Qua phân tích ta thấy tình hình công ty năm 2020 đều có biến động tăng cả về tàisản và nguồn vốn, mở rộng đầu tư

2.1.2 Phương pháp phân tích kết cấu và biến động kết cấu

II Đầu tư tài chính ngắn hạn 120 100,000,000 39.408 43,000,000 20.816 18.592

III Các khoản phải thu ngắn hạn 130 50,002,911 19.705 77,793,056 37.659 (17.954)

3 Thuế và các khoản phải nộp Nhà

10 Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 320 V.20 7,920,000 12.912 12,850,000 20.274 (7.362)

- LNST chưa phân phối lũy kế đến

NHẬN XÉT:

 Phân tích khái quát tình hình tổng tài sản:

70.421 29.579

Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn

Tổng tài sản tại thời điểm ngày 31/12/2020 tăng 36.420.963 nghìn đồng sovới cùng thời điểm năm 2019 Trong đó, cả TSNH và TSDH đều có xu tăng giảmkhác nhau

=> Phân tích chi tiết tình hình tài sản:

- Tại thời điểm ngày 31/12/2020, TSNH có tỷ trọng là 76,952% so với cùng thờiđiểm năm 2019 là 70,421% thì tăng 6,531% TSNH chiếm tỷ trọng cao trong tổngtài sản

Tiền và các khoản tương đương tiền là chỉ tiêu giảm giữa 2 năm 2020 và

2019 với tỷ trọng lần lượt là 6,262% và 4,545% ( tăng 1,717%)

Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao trong tài sản ngắn hạn, cụthể tại thời điểm 31/12/2020 giảm 17,954%, chiếm 19,705% trong TSNH Doanhnghiệp cần có biện pháp thu hồi nhanh chóng các khoản phải thu tránh bị lạm dụngvốn ảnh hưởng đến các hoạt động khác Trong đó phải thu ngắn hạn của khách hàngchiếm tỷ trọng cao nhất ( chiếm 98,482%) và có xu hướng giảm, còn phải thu ngắnhạn khác chiếm tỷ trọng nhỏ và tăng nhẹ chiếm 1,518% trong các khoản phải thungắn hạn

Hàng tồn kho giảm 1,345%, chiếm 34,4% trong TSNH

Tài sản ngắn hạn khác tăng nhẹ 1,01%, chiếm 0,224% trong TSNH

Ngược lại với TSNH đang có xu hướng tăng thì TSDH đang giảm dần,chênh lệch tỷ trọng tại thời điểm ngày 31/12 giữa hai năm 2020 và 2019 là 6,531%(trong đó tỷ trọng năm 2020 là 23,548% và năm 2019 là 129,579%)

Tài sản cố định chiếm tỷ trọng cao trong TSDH, tại thời điểm 31/12/2020TSCĐ giảm cả về mặt giá trị và tỷ trọng trong TSDH, chiếm 98,228%

Tài sản dở dang dài hạn và tài sản dài hạn khác chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong TSDH.Tại thời điểm 31/12/2020 tăng 1,989% chiếm 2,tài sản dở dang dài hạn giảm trongkhi tài sản dài hạn.

 Phân tích khái quát tình hình nguồn vốn:

=> Phân tích chi tiết tình hình nguồn vốn:

- Nợ phải trả chiếm tỷ trọng thấp hơn vốn CSH tại thời điểm ngày 31/12/2020(18,602% < 81,398%)

Nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao tại thời điểm 31/12/2020 chiếm 100% trong

Quỹ đầu tư phát triển chiếm tỷ trọng nhỏ trong vốn chủ sở hữu, tại thời điểm31/12/2020 chiếm 21,66%.

Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tăng nhẹ cả về giá trị và tỷ trọng trong vốn chủ

sở hữu, chiếm 21,116 % trong vốn chủ sở hữu

2.2 Phân tích khái quát báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

2.2.1 Phương pháp phân tích biến động theo thời gian

ĐVT: 1000Đ

Chỉ tiêu Mã số Thuyết minh Năm 2020 Năm 2019 Mức tăng giảm Tỷ lệ

1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 01 VI.1 573,795,287 548,261,631 25,533,656 4.657

3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp

5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp

15 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 50 98,106,186 51,903,143 46,203,043 89.018

18 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh

NHẬN XÉT :

 Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh:

Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 0

Biểu đồ doanh thu - chi phí

Doanh thu Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế

Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2020 là 573.795.287 nghìnđồng tăng 25.533.656 nghìn đồng so với cùng thời kỳ năm 2019 (548.261.631nghìn đồng) chiếm 4,657% Chứng tỏ việc kinh doanh hiệu quả

- Trong năm các khoản giảm trừ doanh thu giảm 49,164% còn 1.456.500 nghìn

đồng Doanh nghiệp cần xem xét chất lượng hàng hóa, chế độ bảo quản, không đểhàng tồn quá nhiều dẫn đến bị hư hỏng phải giảm giá,bán tháo, bán chạy

- Trong năm 2020 tuy doanh thu tăng, tuy nhiên doanh nghiệp đã giải quyết đượcvấn đề hóc búa nhất mà doanh nghiệp nào cũng gặp phải đó là giá vốn, cụ thể năm

2020 giá vốn giảm 3,939%, tương đương giảm 17.623.757 nghìn đồng

- Doanh thu hoạt động tài chính năm 2020 tăng so với năm 2019 tăng 29,889%

tương ứng tăng 1.161.311 nghìn đồng doanh nghiệp đã giảm các khoản đầu tư tàichính

- Chi phí bán hàng năm 2020 không biến động và ở mức 0.

- Chi phí quản lý DN năm 2020 gảm nhẹ 0,692% tương ứng với 159.274 nghìnđồng Việt Nam, doanh nghiệp cần phải xem lại việc quản lý bộ máy công ty đểgiảm những chi phí không cần thiết

- Lợi nhuận thuần năm 2020 đạt 98.196.420 nghìn đồng, tăng 89,191%

- Thu nhập khác tuy là hoạt động không thường xuyên của doanh nghiệp và chiếm

2.2.2 Phương pháo phân tích kết cấu và biến động kết cấu

ĐVT:1000Đ

Chỉ tiêu Mã số Thuyết minh Năm 2020 Tỷ trọng Năm 2019 Tỷ trọng Biến động

1 Doanh thu bán hàng và cung cấp

3 Doanh thu thuần về bán hàng và

5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung

8 Phần lãi/lỗ trong công ty liên doanh,

11 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh

13 Chi phí khác 32 VI.7 90,814 0.016 321 0.000 0.016

Phần lợi nhuận/lỗ từ công ty liên kết

15 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 50 98,106,186 17.141 51,903,143 9.517 7.625

18 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh

Lợi nhuận sau thuế của cổ đông của Công

- Qua phân tích kết cấu trong năm 2020 ta thấy, cứ 100 đồng doanh thu thì có75,088 đồng giá vốn, giảm 6,941 đồng so với năm 2019 Điều này dẫn đối lợi nhuậntăng 6,941 đồng Doanh nghiệp đã giải quyết được vấn đề giá vốn, giá vốn khôngchiếm quá cao trong doanh thu.

- Lợi nhuận gộp năm 2020 chiếm 24,912 đồng trong 100 đồng doanh thu, chiếm tỷtrọng khá cao

- Chi phí bán hàng năm 2020 chiếm 0 đồng trên 100 đồng doanh thu so với cùngthời điểm năm 2019 là 0 đồng, không có biến động

- Chi phí QLDN giảm chiếm 3,992 đồng trên 100 đồng doanh thu, giảm 0,226đồng Công ty có chiến lược hợp lý dẫn đến doanh thu và lợi nhuận đều tăng mạnh

- Thu nhập khác và chi phi khác và những hoạt động thường xuyên biến động nênkhông thể căn cứ vào hai chỉ tiêu này để khái quát tình hình tài chính của công ty ,hai chỉ tiêu này không có biến động nhiều trong năm 2020-2019

- Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế tăng công ty làm ăn hiệu quả, bằng chứng năm

2020 tổng lợi nhuận tăng 7,625 đồng chiếm 17,141 đồng trong 100 đồng doanh thuthuần



2.3 Phân tích khái quát báo cáo lưu chuyển tiền tệ

ĐVT: 1000Đ

I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh

1 Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ và doanh thu

LƯU CHUYỂN TIỀN THUẦN TỪ HOẠT ĐỘNG

II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư

1 Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ và các tài sản

LƯU CHUYỂN TIỀN THUẦN TỪ HOẠT ĐỘNG

3 Tiền thu từ đi vay 33 14,236,958 52,671,070 (38,434,112) (72.970)

LƯU CHUYỂN TIỀN THUẦN TỪ HOẠT ĐỘNG

Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ 50 6,501,518 (14,946,364) 21,447,882 (143.499)

Tiền và tương đương tiền đầu kỳ 60 9,388,463 24,334,827 (14,946,364) (61.420)

Tiền và tương đương tiền cuối kỳ 80 V.1 15,889,981 9,388,463 6,501,518 69.250

NHẬN XÉT :

 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ:

Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020

-80,000,000 -60,000,000 -40,000,000 -20,000,000 0 20,000,000 40,000,000 60,000,000

Lưu chuyển tiền của các hoạt động

Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính

- Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh năm 2020 dương (Thu > Chi) chứng tỏ DN đang làm ăn hiệu quả khi lượng tiền thu từhoạt động kinh doanh (bán hàng và cung cấp dịch vụ) lớn hơn lượng tiền công ty bỏ ra để mua hàng hóa, các khoản chi thườngxuyên Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh tăng 20.834.542 nghìn đồng tương ứng với tăng 75,426% so với năm 2019

- Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư năm 2020 dương (Chi < Thu) thể hiện rằng công ty đang thu hẹp quy mô đầu tư Công tymtu hẹp các khoản đầu tư, Lưu chuyển tiên từ hoạt động đầu tư tăng 24,199%, tương đương tăng 759.446 nghìn đồng

- Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính năm 2020 âm (chi > thu) chứng tỏ là công ty đang mơ rộng đầu tư ra bên ngoài bằng cáchmua cổ phiếu và trả nợ gốc vay So với năm 2019 thì lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính tăng 2.163.191 nghìn đồng

- Lưu chuyển tiền thuần của công ty trong năm 2020 đạt giá trị 6.501.518 nghìn đồng (DN đang chi nhiều hơn thu) và cao hơn sovới năm 2019 khi lưu chuyển tiền thuần tăng 21.447.882 nghìn đồng

PHẦN 3 PHÂN TÍCH CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH CHỦ YẾU 3.1 Phân tích cơ cấu vốn kinh doanh và tình hình đảm bảo khả năng thanh toán

Tỷ số tự tài trợ TSCĐ

tỷ số này ở mức 0%.

- Tỷ số tự tài trợ của DN chiếm tỷ trọng thấp trong tổng nguồn vốn của DN điềunày chứng tỏ khả năng độc lập về tài chính của DN là tương đối thấp đặc biệt tạithời điểm ngày 31/12/2020 tỷ số tự tài trợ của DN là 84,4% tăng hơn so với Năm

2019 là 79,3% Đây là tỷ lệ phản ánh vốn tự có của DN trong tổng số vốn Các nhàcho vay thích tỷ số tự tài trợ của DN càng cao càng tốt (Năm 2020 đạt 84,4%) vìchứng tỏ doanh nghiệp có nhiều vốn tự có, tính độc lập cao, không bị ràng buộchoặc bị sức ép của nợ vay

- Tại ngày 31/12/2020, tỷ số tự tài trợ TSCĐ của doanh nghiệp đạt 359,54%tăng 93,24% so với cùng kỳ Năm 2019 Chỉ tiêu lớn hơn 1, là chỉ số lành mạnh

=> Qua việc tính toán các chỉ tiêu Năm 2020 và Năm 2019, doanh nghiệp có

- Tỷ số nợ của Công ty CP sơn Á Đông là 21,1% cao hơn Công ty CP Sơn TổngHợp Hà Nội (13,75%) và tỷ số nợ dài hạn trên vốn chủ sở hữu của Công ty CP sơn

Á Đông là 0%, thấp hơn Công ty CP Sơn Tổng Hợp Hà Nội là 3,11%

=> Chứng tỏ Công ty CP sơn Á Đông có mức an toàn tài chính thấp hơn, lệthuộc vào các chủ nợ Công ty CP Sơn Tổng Hợp Hà Nội Tuy nhiên Công ty CPsơn Á Đông có tỷ số nợ nhỏ hơn 50% chứng tỏ mức độ an toàn tài chính cũng rấttốt, không bị lệ thuộc vào các đơn vị bên ngoài

- Tỷ số tự tài trợ và tỷ số tự tài trợ TSCĐ của Công ty CP sơn Á Đông lần lượt

là 78,39% và 266,3% thấp hơn so với Công ty CP Sơn Tổng Hợp Hà Nội

*Thời điểm cuối năm:

- Tỷ số nợ của Công ty CP sơn Á Đông là 18,6% cao hơn Công ty CP SơnTổng Hợp Hà Nội (14,94%) và tỷ số nợ dài hạn trên vốn chủ sở hữu của Công ty

CP sơn Á Đông là 0% bằng Công ty CP Sơn Tổng Hợp Hà Nội là 0%

=> Chứng tỏ Công ty CP sơn Á Đông có mức an toàn tài chính thấp hơn, lệthuộc vào các chủ nợ hơn Công ty CP Sơn Tổng Hợp Hà Nội Tuy nhiên Công ty

CP sơn Á Đông có tỷ số nợ nhỏ hơn 50% chứng tỏ mức độ an toàn tài chính cũngrất tốt, không bị lệ thuộc vào các đơn vị bên ngoài

- Tỷ số tự tài trợ và tỷ số tự tài trợ TSCĐ của doanh nghiệp lần lượt là 81,4%

và 359,54% thấp hơn so với Công ty CP Sơn Tổng Hợp Hà Nội

=> Điều này cho thấy Công ty CP sơn Á Đông có nguồn vốn tự có cao, khảnăng thanh toán cao hơn Công ty CP Sơn Tổng Hợp Hà Nội

3.1.2 Các hệ số đảm bảo nợ và khả năng thanh toán:

31/12/2020 31/12/2019 Chênh lệch 31/12/2020 31/12/2019 Chênh lệch

Tiền và các khoản

Đầu tư tài chính

Nhận xét:

 Phân tích hệ số đảm bảo và khả năng thanh toán của Công ty CP sơn Á

Đông

31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 -.0

Hệ số khả năng thanh toán

Hệ số thanh toán hiện hành Hệ số thanh toán nhanh Hệ số thanh toán chung

- Hệ số đảm bảo nợ dài hạn tại thời điểm ngày 2020 ở mức 0 Các chủ nợ rất quantâm đến chỉ tiêu này vì nếu DN thiếu vốn kinh doanh thì sẽ thường phải thế chấp tàisản hay phát hành phiếu nợ hoặc trái phiếu đảm bảo bằng TSCĐ nhất định nào đócủa DN Hệ số này đang ở mức 0 như vậy sẽ không tốt cho tình hình DN, do vậy

DN cần cân nhắc hơn về chỉ tiêu này

- DN luôn phải duy trì mức vốn luân chuyển ở mức hợp lý để đáp ứng kịp thời cáckhoản nợ ngắn hạn và duy trì các loại hàng tồn kho để đảm bảo quá trình họat độngkinh doanh của DN So với thời điểm ngày 31/12/2019 thì vốn luân chuyển của DNNăm 2020 tăng đạt giá trị là 192.414.167 nghìn đồng

- Tại thời điểm ngày 31/12/2020, Hệ số thanh toán hiện hành đạt 4,14 so với cùngthời điểm năm 2019 là 3,26 thì tăng 0,88 Hệ số thanh toán hiện hành thể hiện mức

độ đảm bảo của tài sản lưu động với nợ ngắn hạn Hệ số này cao chứng tỏ khả năngthanh toán của DN là tương đối tốt

- Hệ số thanh toán nhanh của công ty vào thời điểm ngày 2020 đạt 1,89 (>1) caohơn 1,06 so với cùng thời kỳ năm 2019 Hệ số này cao chứng tỏ khả năng thanhtoán tốt

- Hệ số thanh toán chung phản ánh khả năng thanh toán chung của DN, hệ số này

- Khả năng thanh toán nợ dài hạn của Công ty CP sơn Á Đông thấp hơn với Công ty

CP Sơn Tổng Hợp Hà Nội vì hệ số đảm bảo nợ dài hạn của Công ty CP sơn Á Đông

là 0 trong khi đó của Công ty CP Sơn Tổng Hợp Hà Nội ở mức 11,78

- Vào thời điểm đầu năm 2020 tại Công ty CP sơn Á Đông có khả năng thanh toáncác khoản nợ ngắn hạn và duy trì các loại hàng tồn kho để đảm bảo quá trình họatđộng kinh doanh của DN cao hơn hẳn Công ty CP Sơn Tổng Hợp Hà Nội do giá trịvốn luân chuyển Công ty CP sơn Á Đông đạt giá trị 14.188.635 nghìn đồng trongkhi Công ty CP Sơn Tổng Hợp Hà Nội đạt 108.904.814 nghìn

- Về hệ số thanh toán hiện hành thì Công ty CP sơn Á Đông (1,42 ) đang thể hiệnrằng công ty hoàn toàn có thể thanh toán các khoản nợ ngắn hạn đến hạn và thấphơn Công ty CP Sơn Tổng Hợp Hà Nội (4,1)

- Hệ số thanh toán nhanh thì ở Công ty CP sơn Á Đông thấp hơn Công ty CP SơnTổng Hợp Hà Nội

- Hệ số thanh toán chung của Công ty CP sơn Á Đông thấp hơn so với Công ty CPSơn Tổng Hợp Hà Nội, tương ứng với khả năng thanh toán cao hơn

* Thời điểm 2020

- So với thời điểm 2019 thì nhìn chung các chỉ số thanh toán của Công ty CP sơn ÁĐông chiếm ưu thế hơn Công ty CP Sơn Tổng Hợp Hà Nội, nó được thể hiện rõhơn qua các hệ số thanh toán như sau:

+ Khả năng thanh toán nợ dài hạn của Công ty CP sơn Á Đông ở mức 0, chiếm tỷ lệthấp so với các công ty cùng nghành, và bằng Công ty CP Sơn Tổng Hợp Hà Nội là

0

+ Vốn luân chuyển của Công ty CP sơn Á Đông là giá trị 192.414.167 nghìn đồngthấp hơn so với Công ty CP Sơn Tổng Hợp Hà Nội ( 123.786.929 nghìn đồng) + Hệ số thanh toán hiện hành của Công ty CP sơn Á Đông cao hơn so với Công ty

CP Sơn Tổng Hợp Hà Nội khi đạt giá trị là 4,14 trong khi Công ty CP Sơn TổngHợp Hà Nội đạt giá trị âm

+ Hệ số thanh toán nhanh của Công ty CP sơn Á Đông đạt giá trị là 1,89 cao so vớiCông ty CP Sơn Tổng Hợp Hà Nội là 1,85 Như vậy công ty Công ty CP sơn ÁĐông có khả năng thanh toán nợ cao hơn rất nhiều so với Công ty CP Sơn TổngHợp Hà Nội

+ Sang Năm 2020 thì hệ số thanh toán chung của Công ty CP sơn Á Đông thấp hơnrất nhiều so với Công ty CP Sơn Tổng Hợp Hà Nội khi đạt giá trị 5,28 so với 6,69

=> Qua phân tích ta thấy so với Công ty CP Sơn Tổng Hợp Hà Nội thì Công ty CPsơn Á Đông có khả năng thanh toán thấp hơn, tuy nhiên so với các công ty kháccùng ngành thì hệ số thanh toán này cũng khá cao

3.2 Phân tích các khoản phải thu của khách hàng, các khoản phải trả người bán

3.2.1 Các khoản phải thu

Chỉ tiêu Mã số Công ty CP sơn Á Đông Công ty CP Sơn Tổng Hợp Hà Nội

Năm 2020 Năm 2019 Chênh lệch Năm 2020 Năm 2019 Chênh lệch

Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 490,000,000

Doanh thu Số vòng luân chuyển các khoản PTKH

- Số vòng luân chuyển các khoản phải thu khách hàng là một trong những tỷ số tàichính để đánh giá hiệu quả hoạt động của DN Trong Năm 2020, số vòng luânchuyển của DN là 9,03 vòng ở mức độ vừa phải giúp DN có thể kịp thời thu đượccác khoản nợ của khách hàng So sánh với số vòng luân chuyển của Năm 2019 sốvòng luân chuyển các khoản phải thu tăn 0,63 như vậy rất có lợi với DN vì DNđang dần tự chủ

- Trong Năm 2020 thời gian 1 vòng quay khoản phải thu khách hàng giảm 3,04ngày so với Năm 2019, do số vòng luân chuyển các khoản thu tăng Chỉ tiêu ngàycàng ngắn thì càng có lợi cho doanh nghiệp,trong năm 2020 chỉ số này là 40,43ngày so với năm 2019 là 43,7 ngày, chứng tỏ tốc độ thu hồi tiền của DN đangnhanh dần

 So sánh với Công ty CP Sơn Tổng Hợp Hà Nội