Một số giải pháp cao chất lượng cho vay dự án đầu tư tại Sở giao dịch1 NHĐT & PT.doc

Một số giải pháp cao chất lượng cho vay dự án đầu tư tại Sở giao dịch1 NHĐT & PT.doc

Mục lục

Lời mở đầu 3

Chương 1 Lý luận chung về dự án đầu tư và cho vay dự án 6

1 Sự cần thiết phải tiến hành hoạt động đầu tư theo dự án 6

2 Đặc điểm hoạt động đầu tư phát triển 7

3 Dự án đầu tư 8

3.1 Khái niệm 8

3.2 Phân loại dự án đầu tư 9

3.2.1 Theo cơ cấu tái sản xuất 9

3.2.2 Theo lĩnh vực hoạt động 10

3.2.3 Theo giai đoạn hoạt động 10

3.2.4 Theo thời gian thực hiện và phát huy tác dụng 11

3.2.5 Theo phân cấp quản lý 11

3.2.6 Theo nguồn vốn 11

3.2.7 Theo vùng lãnh thổ 12

4 Cho vay dự án đầu tư 12

4.1 Dự án đầu tư xin vay 12

4.2 Quy trình cho vay dự án đẩu tư 12

4.3 Sự cần thiết của việc cho vay dự án đầu tư 14

4.4 Thẩm định dự án đầu tư xin vay 18

4.5 Hợp đồng tín dụng 20

5 Nguồn vốn cho vay dự án đầu tư 22

6 Chất lượng cho vay dự án đầu tư 23

6.1 Khái niệm 23

6.2 Các chỉ tiêu đánh giá chất lượng cho vay 23

6.2.1 Các chỉ tiêu định tính 23

6.2.2 Các chỉ tiêu định lượng 26

7 Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng cho vay dự án đầu tư 32

7.1 Nhóm nhân tố thuộc ngân hàng 33

7.1.1 Quy mô, cơ cấu, kỳ hạn nguồn vốn của các NHTM 33

7.1.2 Năng lực của ngân hàng trong việc thẩm định dự án, thẩm định kháchhàng 33

7.1.3 Năng lực giám sát và sử lý các tình huống cho vay của ngân hàng 34

7.1.4 Chính sách tín dụng ngân hàng 35

7.1.6 Công nghệ ngân hàng 36

7.2 Nhóm nhân tố thuộc khách hàng 36

7.2.1 Nhu cầu đầu tư 36

7.2.2 Khả năng của khách hàng trong việc đáp ứng yêu cầu của ngân hàng 377.2.3 Khả năng của khách hàng trong việc quản lý sử dụng vốn vay 39

7.3 Nhóm nhân tố thuộc môi trường 40

7.3.1 môi trương tự nhiên 40

7.3.2 Môi trường kinh tế 40

7.3.3 Môi trường chính trị xã hội 41

7.3.4 Môi trường pháp lý 41

7.3.5 Sự quản lý của nhà nước và các cơ quan chức năng 41

Chương 2 Thực trạng cho vay dự án đầu tư tại SGDI- BIDV 43

1 Khái quát chung về BIDV và SGDI 43

4 Một số chỉ tiêu đánh giá chất lượng cho vay của Sở 63

5 Đánh giá chất lượng cho vay dự án 64

5.1 Những kết quả đạt được 64

5.2 Hạn chế và nguyên nhân 68

Chương 3 Một số giải pháp, kiến nghị 72

1 Định hướng chung về hoạt động kinh doanh của Sở 72

1.1 Định hướng chung 72

1.1.1 Tăng cường năng lực về vốn để đáp ừng nhu cầu 73

1.1.2 Nâng cao chất lượng tín dụng 74

1.1.3 Bảo lãnh 74

1.1.4 Lãi suất 74

1.1.5 Dịch vụ và công nghệ ngân hàng 74

1.1.6 Biên pháp tổ chức điều hành 75

1.2 Định hướng cho vay dự án 76

2 Một số giải pháp nhằm nầng cao chất lượng cho vay dự án 78

2.1 Thực hiện việc xây dựng chính sách tín dụng một cách hợp lý 79

2.2 Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án 80

2.3 Chú trọng phân tích tài chính dự án trước khi cho vay 82

2.3.1 Xem xét các chỉ tiêu cơ cấu vốn của doanh nghiệp 82

2.3.2 Xem xét khả năng trả nợ của doanh nghiệp 83

2.4 Đa dạng hoá các phương thức huy động vốn trung, dài hạn 86

2.5 Tiêu chuẩn hoá cán bộ để nâng cao chất lượng tín dụng 86

2.6 Phát triển hệ thống thông tin 89

2.7 Nâng cao vai trò công tác thanh tra kiểm soát 90

3 Kiến nghị 91

Kết kuận 96

Tài liệu tham khảo 97

Lời mở đầu

Thực tế chứng minh rằng công nghiệp hoá, hiện đại hoá đất nước là quátrình tất yếu nhằm đưa Việt Nam từ một nước nông nghiệp lạc hậu trở thànhmột nước công nghiệp có cơ sở vật chất kỹ thuật hiện đại, quan hệ sản xuấthợp lý phù hợp với lực lượng sản xuất làm cơ sở để xây dựng một đất nướcdân giàu, nước mạnh, xã hội công bằng, văn minh Thực hiện nhiệm vụ đó,những năm qua, nhất là sau hơn 10 năm “Đổi mới” chúng ta đã thu đượcnhiều thành công bước đầu Từ một nước có nền sản xuất nông nghiệp lạchậu, phải nhập khẩu lương thực, đã trở thành một trong ba quốc gia xuất khẩugạo đứng đầu thế giới Cùng với ngành nông nghiệp các ngành, các lĩnh vựckhác như công nghiệp, ngoại thương, du lịch, ngoại giao cũng đạt đượcnhững thành công nhất định góp phần đưa Việt Nam từ một nước có tốc độtăng trưởng kinh tế chậm, tỷ lệ lạm phát cao thành một nước có tốc độ tăngtrưởng kinh tế khá và ổn định, tỷ lệ lạm phát ở mức thấp, ngày càng có vị thếtrong khu vực và trên trường quốc tế Từ đó cho thấy hướng đi và bước đi củachúng ta là đúng đắn, tạo thế và lực mới cho một thời kỳ phát triển cao hơn

Xu hướng quốc tế hoá cùng điều kiện cụ thể riêng đã tạo cho Việt Namnhiều cơ hội tiếp cận trình độ khoa học công nghệ cả về mặt kỹ thuật và quảnlý Tuy nhiên để đạt được mục tiêu công nghiệp hoá, hiện đại hoá đưa đất

nước tiến lên xây dựng thành công chủ nghĩa xã hội thì vẫn còn rất nhiều thửthách cần phải vượt qua Trong giai đoạn đầu thực hiện CNH-HĐH nhiệm vụchủ yếu được xác định là tập trung các nguồn lực xây dựng và phát triển cơ sởvật chất kỹ thuật, đổi mới và nâng cao trình độ công nghệ, máy móc thiết bị,chuyển dịch cơ cấu kinh tế từ nông nghiệp lạc hậu sang nền kinh tế hiện đạivới cơ cấu công- nông nghiệp, dịch vụ hợp lý, phát triển sản xuất trong nướctheo cả chiều rộng và chiều sâu Để đáp ứng cho nhu cầu đầu tư đó chủ yếuvẫn phải dựa vào nguồn vốn tín dụng trung và dài hạn từ hệ thống ngân hàngthương mại trong nước Vai trò tín dụng trung và dài hạn sẽ được phát huymạnh mẽ trong thời gian tới khi mà nguồn vốn tự tích luỹ của hầu hết cácdoanh nghiệp Việt Nam hiện nay còn quá nhỏ bé, không thể đáp ứng nhu cầuđổi mới trang thiết bị, công nghệ, mở rộng sản xuất là những hoạt động đòihỏi khối lượng vốn lớn Nguồn vốn cấp phát từ ngân sách rất hạn hẹp, khôngthể đầu tư dàn trải cho nhiều lĩnh vực mà chủ yếu chỉ tập trung xây dựng cơ sởhạ tầng và những công trình công nghiệp lớn Nguồn vốn nhàn rỗi trong dâncư khá dồi dào nhưng việc huy động chúng lại không dễ dàng Trong bối cảnhđó thì việc các ngân hàng thương mại phải phát huy hết vai trò và thế mạnhcủa mình để đáp ứng nhu cầu đầu tư phát triển, góp phần thực hiện thành côngsự nghiệp công nghiệp hoá hiện đại hoá đất nước.

Là một trong bốn hệ thống ngân hàng thương mại lớn nhất của cả nước,

ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam luôn tự xác định cho mình nhiệm vụđóng góp vào công cuộc xây dựng và phát triển chung đó của đất nước, chínhvì vậy mà trong thời gian qua BIDV và Sở giao dịch 1 đã có nhiều nỗ lựctrong việc mở rộng hoạt động tín dụng nói chung và tín dụng chung dài hạnnói riêng nhằm đáp ứng tốt nhất nhu cầu vốn cho các doanh nghiệp qua đógóp phần thực hiện mục tiêu chung của nền kinh tế Tuy nhiên nếu nhìn nhận,đánh giá một cách khách quan rằng bên cạnh những kết quả tích cực đã đạtđược thì hoạt động tín dụng chung dài hạn của BIDV và SGD vẫn chưa thựcsự tương xứng với tiềm năng thực sự của mình Trong khi rất nhiều doanhnghiệp đang thực sự thiếu và cần vốn thì bản thân SGD lại đang thừa vốnkhông thể giải ngân đặc biệt là ngoại tệ Xuất phát từ thực tế đó em chọn đề tài“ Một số giải pháp cao chất lượng cho vay dự án đầu tư tại Sở giao dịch1 ngânhàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam”.

động cho vay dự án đầu tư tại SGD1.

Do kiến thức và kinh nghiệm thực tế còn nhiều hạn chế nên những khíacạnh mà đề tài đề cập tới trong chuyên đề không thể tránh khỏi những sai sót.Với tinh thần thực sự cầu thị, em mong rằng sẽ nhận được những góp ý, chỉbảo của các thầy cô, anh chị đang công tác trong ngành ngân hàng để em cóthể nâng cao trình độ lý luận cũng như nhận thức của mình.

Cuối cùng, em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới TS Trần Thị Hàngười đã trực tiếp hướng dẫn em trong suốt quá trình thực hiện đề tài, cùngcác anh chị cán bộ Phòng tín dụng1 sở giao dịch BIDV đã tận tình giúp đỡtrong thời gian thực tập tại đây.

Hà Nội, ngày 21 tháng 4 năm 2003.

LÝ LUẬN CHUNG VỀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ VÀ CHO VAY DỰ ÁNĐẦU TƯ.

1 Sự cần thiết phải tiến hành các hoạt động đầu tư theo dự án

Hoạt động đầu tư (gọi tắt là đầu tư) là quá trỡnh sử dụng cỏc nguồn lựcvề tài chớnh, lao động, tài nguyên thiên nhiên và các tài sản vật chất khácnhằm trực tiếp hoặc gián tiếp tái sản xuất giản đơn và tái sản xuất mở rộng cáccơ sở vật chất kỹ thuật của nền kinh tế nói chung, của địa phương, của ngành,của các cơ sở sản xuất kinh doanh dịch vụ, các cơ quan quản lý nhà nước vàxó hội núi riờng.

Hoạt động đầu tư trực tiếp tái sản xuất cơ sở vật chất kỹ thuật nói trênđược gọi là đầu tư phát triển Đó là một quá trỡnh cú thời gian kộo dài trongnhiều năm với số lượng các nguồn lực được huy động cho từng công cuộc đầutư khá lớn và nằm khê đọng trong suốt quá trỡnh thực hiện đầu tư.

Cỏc thành quả của loại đầu tư này cần và có thể được sử dụng trongnhiều năm đủ để các lợi ích thu được tương ứng và lớn hơn các nguồn lực đóbỏ ra Chỉ cú như vậy công cuộc đầu tư mới được coi là có hiệu quả Nhiềuthành quả của đầu tư có giá trị sử dụng rất lâu,hàng trăm năm, hàng nghỡnnăm như các công trỡnh kiến trỳc cổ ở nhiều nước trên thế giới.

Khi các thành quả của đầu tư là các công trỡnh xõy dựng hoặc cấu trỳchạ tầng như nhà máy, hầm mỏ, các công trỡnh thuỷ điện, các công trỡnh thuỷlợi, đường xá, cầu cống, bến cảng thỡ cỏc thành quả này sẽ tiến hành hoạtđộng của mỡnh ngay tại nơi chúng được tạo ra Do đó, sự phát huy tác dụngcủa chúng chịu nhiều ảnh hưởng của các điều kiện kinh tế, tự nhiên, xó hộinơi đây.

Để đảm bảo cho mọi công cuộc đầu tư phát triển được tiến hành thuậnlợi, đạt mục tiêu mong muốn, đem lại hiệu quả kinh tế - xó hội cao thỡ trướckhi bỏ vốn phải tiến hành và làm tốt công tác chuẩn bị Có nghĩa là phải xemxét, tính toán toàn diện các khía cạnh kinh tế - kỹ thuật, điều kiện tự nhiên,môi trường xó hội, phỏp lý cú liờn quan đến quá trỡnh đầu tư, đến sự pháthuy tác dụng và hiệu quả đạt được của công cuộc đầu tư, phải dự đoán các yếutố bất định (sẽ xảy ra trong suốt quá trỡnh kể từ khi thực hiện đầu tư cho đếnkhi các thành quả của hoạt động đầu tư kết thúc sự phát huy tác dụng theo dựkiến trong dự án) có ảnh hưởng đến sự thành bại của công cuộc đầu tư Mọi sựxem xét, tính toán và chuẩn bị này được thể hiện trong dự án đầu tư thực chấtcủa sự xem xét, tính toán và chuẩn bị này chính là lập dự án đầu tư Có thểnói, dự án đầu tư được soạn thảo tốt là kim chỉ nam, là cơ sở vững chắc, tạotiền đề cho công cuộc đầu tư đạt hiệu quả kinh tế - xó hội mong muốn.

2 Đặc điểm hoạt động đầu tư phát triển

Đầu tư phát triển là hoạt động sử dụng các nguồn lực tài chính, nguồnlực vật chất, nguồn lực lao động và trí tuệ để xây dựng, sửa chữa nhà cửa vàcấu trúc hạ tầng, mua sắm trang thiết bị và lắp đặt chúng trên nền bệ, bồidưỡng đào tạo nguồn nhân lực, thực hiện chi phí thường xuyên gắn liền với sựhoạt động của các tài sản này nhằm duy trỡ tiềm lực hoạt động của các cơ sởđang tồn tại và tạo tiềm lực mới cho nền kinh tế - xó hội, tạo việc làm và nõngcao đời sống mọi thành viên trong xó hội.

Hoạt động đầu tư phát triển có các đặc điểm khác biệt với cỏc loại hỡnhđầu tư khác là :

- Hoạt động đầu tư phát triển đũi hỏi một số vốn lớn và để nằm khê đọngtrong suốt quá trỡnh thực hiện đầu tư, đây là cái giá phải trả khá lớn củađầu tư phát triển.

- Thời gian để tiến hành một công cuộc đầu tư cho đến khi các thành quảcủa nó phát huy tác dụng thường đũi hỏi nhiều năm tháng với nhiều khảnăng xảy ra biến động.

- Thời gian cần hoạt động để có thể thu hồi vốn đó bỏ ra đối với các cơsử vật chất kỹ thuật phục vụ sản xuất kinh doanh thường đũi hỏi nhiềunăm tháng và do đó không tránh khỏi sự tác động hai mặt tích cực và

tiêu cực của các yếu tố không ổn định về tự nhiên, xó hội, chớnh trị,kinh tế

- Các thành quả của hoạt động đầu tư phát triển có giá trị sử dụng lâu dàinhiều năm, có khi hàng trăm, hàng ngàn năm và thậm chí tồn tại vĩnhviễn như các công trỡnh kiến trỳc nổi tiếng thế giới ( Kim tự thỏp cổ AiCập, Nhà thờ La Mó, Vạn Lý Trường Thành, Ăngco vát ) Điều nàynói lên giá trị lớn lao của các thành quả đầu tư phát triển.

- Các thành quả của hoạt động đầu tư là cỏc cụng trỡnh xõy dựng sẽ hoạtđộng ở ngay nơi mà nó được tạo dựng nên Do đó các điều kiện địahỡnh tại đó có ảnh hưởng lớn đến quá trỡnh thực hiện đầu tư và cũngnhư tác dụng sau này của các kết quả đầu tư.

- Mọi thành quả và hậu quả của quỏ trỡnh thực hiện đầu tư chịu nhiềuảnh hưởng của các yếu tố không ổn định theo thời gian và điều kiện địalý của khụng gian.

3 Dự án đầu tư3.1 Khỏi niệm

Tầm quan trọng của hoạt động đầu tư, đặc điểm và sự phức tạp về mặtkỹ thuật, hậu quả và hiệu quả tài chính, kinh tế - xó hội của hoạt động đầu tưđũi hỏi để tiến hành một công cuộc đầu tư phải có sự chuẩn bị cẩn thận và

nghiêm túc Sự chẩn bị này được thể hiện ở việc soạn thảo các dự án đầu tư.Có nghĩa là mọi công cuộc đầu tư phải được thực hiện theo dự án thỡ mới đạthiệu quả mong muốn.

Dự án đầu tư có thể được xem xét từ nhiều góc độ Về mặt hỡnh thức,dự ỏn đầu tư là một tập hồ sơ tài liệu trỡnh bày một cỏch chi tiết và cú hệthống cấc hoạt động và chi phí theo một kế hoạch để đạt được những kết quảvà thực hiện được những mục tiêu nhất định trong tương lai.

Trên góc độ quản lý, dự án đầu tư là một công cụ quản lý việc sử dụngvốn, vật tư, lao động để tạo ra các kết quả tài chính, kinh tế - xó hội trong mộtthời gian dài.

Trên góc độ kế hoạch hoá, dự án đầu tư là một công cụ thể hiện kếhoạch chi tiết của một công cụ đầu tư sản xuất kinh doanh, phát triển kinh tếxó hội, làm tiền đề cho các quyết định đầu tư và tài trợ Dự án đầu tư là mộthoạt động kinh tế riêng biệt nhỏ nhất trong công tác kế hoạch hoá nền kinh tếnúi chung.

Xét về mặt nội dung, dự án đầu tư là một tập hợp các hoạt động có liênquan đến nhau được kế hoạch hoá nhằm đạt các mục tiêu đó định bằng việctạo ra các kết quả cụ thể trong một thời gian nhất định thông qua việc sử dụngcác nguồn lực nhất định.

3.2 Phân loại dự án đầu tư.

3.2.1 Theo cơ cấu tái sản xuất.

Dự án đầu tư được phân thành dự án đầu tư theo chiều rộng và dự ánđầu tư theo chiều sâu Trong đó đầu tư chiều rộng có vốn lớn để khê đọng lâu,thời gian thực hiện đầu tư và thời gian cần hoạt động để thu hồi đủ vốn lâu,tính chất kỹ thuật phức tạp, độ mạo hiểm cao Cũn đầu tư theo chiều sâu đũihỏi khối lượng vốn ít hơn, thời gian thực hiện đầu tư không lâu và độ mạohiểm ít hơn so với đầu tư theo chiều rộng.

3.2.2 Theo lĩnh vực hoạt động trong xó hội của dự ỏn đầu tư

Có thể chia thành dự án đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh, dự ánđầu tư phát triển khoa học kỹ thuật, dự án đầu tư phát triển cơ sở hạ tầng ( kỹthật và xó hội ) Hoạt động của các dự án đầu tư này có quan hệ tương hỗ lẫnnhau Chẳng hạn các dự án đầu tư phát triển khoa học và cơ sở hạ tầng tạođiều kiện cho các dự án đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh đạt hiệu quảcao, đến lượt mỡnh cỏc dự ỏn đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh lại tạotiềm lực cho các dự án đầu tư phát triển khoa học kỹ thuật, cơ sở hạ tầng vàcác dự án đầu tư khác.

3.2.3 Theo giai đoạn hoạt động của các dự án đầu tư trong quátrỡnh tỏi sản xuất xó hội

Có thể phân loại các dự án đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh thànhdự án đầu tư thương mại và dự án đầu tư sản xuất :

- Dự án đầu tư thương mại là loại dự án có thời gian thực hiện đầu tư vàhoạt động của các kết quả đầu tư để thu hồi vốn đầu tư ngắn, tính chấtbất định không cao lại dễ dự đoán với độ chính xác cao.

- Dự án đầu tư sản xuất là loại dự án có thời gian hoạt động dài hạn ( 5,10, 20 năm hoặc lâu hơn ) vốn đầu tư lớn, thu hồi chậm, độ mạo hiểmcao, tính chất kỹ thật phức tạp, chịu tác động của nhiều yếu tố bất địnhtrong tương lai không thể dự đoán hết cũng như dự đoán chính xác ( vềnhu cầu, giá cả đầu vào và đầu ra, cơ chế chính sách, tốc độ phát triểnkhoa học kỹ thuật ).

Trên thực tế người có tiền thích đầu tư vào lĩnh vực kinh doanh thươngmại Tuy nhiên trên giác độ xó hội hoạt động của loại đầu tư này không tạo racủa cải vật chất cụ thể một cách trực tiếp, những giá trị tăng thêm do hoạtđộng của dự án đầu tư thương mại chỉ là sự phân phối lại thu nhập giữa cácngành, các địa phương, các tầng lớp dân cư trong xó hội Do đó, trên giác độđiều tiết kinh tế vĩ mô, nhà nước cần thông qua các cơ chế chính sách củamỡnh nhằm hướng dẫn, khuyến khích các nhà đầu tư không chỉ đầu tư vàolĩnh vực thương mại mà cũn đầu tư cả vào lĩnh vực sản xuất, theo các định

hướng và mục tiêu đó dự kiến trong chiến lược phát triển kinh tế - xó hội củađất nước.

3.2.4 Theo thời gian thực hiện và phát huy tác dụng để thu hồi vốn

Ta có thể chia các dự án đầu tư thành dự án đầu tư ngắn hạn (các dự ánđầu tư thương mại) và dự án đầu tư dài hạn (các dự án đầu tư sản xuất, đầu tưphát triển khoa học kỹ thuật, xây dựng cơ sở hạ tầng ).

3.2.5 Theo phõn cấp quản lý

Điều lệ quản lý đầu tư và xây dựng được ban hành theo nghị định52/1999/NĐ-CP ngày 08/08/1999 của Thủ tướng Chính phủ phân chia các dựán thành 3 nhóm A, B, C tuỳ theo tính chất và quy mô của dự án Trong đónhóm A do thủ tướng Chính phủ quyết định; nhóm B và C do Bộ trưởng, thủtrưởng có quan ngang Bộ, cơ quan thuộc Chính phủ, UBND cấp tỉnh và thànhphố trực thuộc TW quyết định.

3.2.6.Theo nguồn vốn

Dựa vào nguồn vốn, dự án đầu tư được phân chia thành :

- Dự án đầu tư có vốn huy động trong nước (vốn tích luỹ của ngân sách,của doanh nghiệp, từ tiền tiết kiệm của dân cư ).

- Dự án đầu tư có vốn huy động từ nước ngoài (vốn đầu tư trực tiếp, việntrợ, đầu tư gián tiếp ).

Việc phõn loại này cho thấy tỡnh hỡnh huy động vốn từ mỗi nguồn vàvai trũ của mỗi nguồn đối với sự phát triển kinh tế - xó hội của từng ngành,từng địa phương và toàn bộ nền kinh tế

3.2.7 Theo vựng lónh thổ (theo tỉnh, theo vựng kinh tế)

Cỏch phõn loại này cho thấy tỡnh hỡnh đầu tư của từng vùng kinh tế,từng tỉnh và ảnh hưởng của đầu tư đối với tỡnh hỡnh phỏt triển kinh tế xó hộiở từng địa phương.

Ngoài ra, trong thực tế để đáp ứng yêu cầu quản lý và nghiờn cứu kinhtế, người ta cũn phõn chia dự ỏn đầu tư theo quan hệ sở hữu, theo quy mụ vànhiều tiờu thức khỏc.

4 Cho vay dự án đầu tư

Cho vay dự án đầu tư là một dạng cho vay trung và dài hạn chủ yếunhất của các ngân hàng thương mại Đó là việc các ngân hàng thương mại hỗtrợ các khách hàng có đủ nguồn lực tài chính thực hiện các dự định đầu tư màthời gian thu hôi vốn đầu tư vượt quá 12 tháng.

4.1 Dự án đầu tư xin vay

Dự án đầu tư của khách hàng là một bộ phận quan trọng trong tổng thểcác dự án đầu tư của nền kinh tế quốc dân Quy mô của chúng có thể lớn haynhỏ tuỳ thuộc vào mục tiêu đầu tư của chúng Tuy nhiên, mỗi dự án đầu tư củakhách hàng phải là một công trỡnh nghiờn cứu khoa học cú mục tiờu cụ thể vàcú tớnh khả thi cao, đưa ra được những luận chứng kinh tế - kỹ thuật xácđáng, nêu lên một cách cụ thể lượng vốn đầu tư cần có, các nguồn tài chính bùđắp thích hợp, đề xuất được những giải pháp thực hiện dự án tối ưu.

Dự án đầu tư xin vay của các ngân hàng thương mại ngoài những tốchất chung trên đây cũn cần thờm đặc trưng sinh lời phù hợp với chính sáchphát triển kinh tế - xó hội và phỏp luật của Nhà nước.

4.2.Quy trình cho vay dự án đầu tư

Giống như cho vay ngắn hạn, chu kỳ cho vay dự án đầu tư đối với cáckhách hàng được bắt đầu bằng việc xem xét và quyết định cho vay, sau đó làgiả ngân vốn, theo dõi nợ vay và kết thúc bằng việc thu nợ gốc và lãi Chu kỳcho vay dự án đầu tư cũng có thể diễn đạt bằng sơ đồ:( T-T’).

Dựa trên đề xuất vay dự án đầu tư của khách hàng vay, ngân hàngthương mại phải xem xét trong một thời gian nhất định và đưa ra quyết định từchối hay chấp nhận cho vay.

Đề xuất vay vốn dự án đầu tư của khách hàng được hợp thức hoá bằngcác tài liệu như: đơn xin vay; hồ sơ pháp lý chứng minh tư cách pháp nhân vàvốn điều lệ ban đầu; hồ sơ tình hình tài chính 2 năm trước khi đề xuất vay vàcủa 2 quý trong năm đề xuất vay; các tài liệu liên quan đến dự án đầu tư xinvay (luận chứng kinh tế – kỹ thuật; bản phê duyệt luận chứng kinh tế kỹ thuậtcủa cấp có thẩm quyền; các văn bản có liên quan đến cung ứng vật tư thiết bị,nguyên vật liệu, tiêu thụ sản phẩm; các giấy tờ liên quan đến tài sản thế chấphoặc cầm cố ).

Việc chấp nhận hay từ chối cho vay một dự án đầu tư của khách hàngphải dựa vào thẩm tra các mặt như tư cách pháp nhân; mức vốn tham gia củađơn vị vay vốn; tình hình sản xuất kinh doanh; tình hình công nợ, đồng thờiphải xem xét mụch đích kinh tế xã hội, khả năng thực thi, nguồn cung cấpnguyên liệu, nguồn nhân lực, hướng tiêu thụ sản phẩm, hiệu quả kinh tế, khảnăng hoàn trả vốn vay của dự án

Khi xem xét, thẩm định và đi đến quyết định chấp nhận hay từ chối chovay một dự án đầu tư của khách hàng phải quán triệt các nguyên tắc: Phù hợpvới nguồn vốn của ngân hàng cho vay, nghĩa là không vượt quá khả năngnguồn vốn hiện có và sẽ huy động được khả dĩ dùng vào cho vay trung và dàihạn của bản thân ngân hàng cho vay; phù hợp với quyền phán quyết cho vaytrung, dài hạn mà ngân hàng cấp trên dành cho giám đốc ngân hàng đó trong

lĩnh vực cho vay trung và dài hạn, phù hợp với chính sách ưu tiên trong đầu tưvà cơ cấu đầu tư đã được quy định Trường hợp chấp nhận cho vay do kết quảthẩm định dự án đầu tư xin vay, ngân hàng phải thông báo bằng văn bản trongthời hạn quy định để khách hàng vay kịp thời đến ngân hàng lập hồ sơ nhậnnợ Trường hợp từ chối phải thông báo bằng văn bản và nêu rõ lý do để kháchhàng biết.

Hồ sơ thụ lý cho vay dự án đầu tư của khách hàng chính là hợp đồng tíndụng được ký kết giữa ngân hàng cho vay và khách hàng Trong hợp đồng nàyphải xác định rõ đối tượng vay, mức vay, thời hạn vay, lãi xuất, kế hoách trảnợ, bảo đảm tiền vay, quyền và nghĩa vụ của bên cho vay

Dựa vào mức cho vay ghi trên hợp đồng tín dụng ngân hàng cho vay tổchức việc giải ngân, tức là phát tiền vay để khách hàng vay sử dụng tiền vayvào việc thực thi dự án đầu tư xin vay.

Tiền cho vay được ngân hàng cho vay phát ra theo tiến độ thực hiện dựán đầu tư xin vay, được phản ánh kịp thời và chính xác vào tài khoản cho vay,khế ước vay nợ và các chứng từ hợp lệ khác.

Ngân hàng cho vay theo dõi chặt chẽ tiến độ thực hiện dự án đầu tư xinvay cho đến khi dự án đầu tư kết thúc và các công trình của dự án được đưa

vào thực hiện có hiệu quả, khách hàng vay trả xong nợ cho ngân hàng cho vaykể cả nợ gốc và lãi.

4.3.Sự cần thiết của việc cho vay các dự án đầu tư

Xét về mặt bản chất, việc cho vay dự án đầu tư đã làm nảy sinh một mốiquan hệ tín dụng giữa ngân hàng và khách hàng, mối quan hệ này chỉ đượchình thành trên cơ sở sự thoả thuận giữa các bên dựa trên nguyên tắc cùng cólợi Như vậy có thể nói việc tham gia vào quan hệ tín dụng này là hoàn toàn tựnguyện và nó đem lại lợi ích cho cả đôi bên Mặt khác, ngân hàng và cácdoanh nghiệp (những khách hàng thường xuyên và chủ yếu) là hai chủ thểquan trọng hàng đầu trong nền kinh tế quốc dân, việc nâng cao chất lượng,hiệu quả hoạt động của hai chủ thể này chắc chắn sẽ có những tác động tíchcực đối với sự phát triển chung của toang bộ nền kinh tế Như vậy có thểkhẳng định rằng việc mở rộng quy mô và nâng cao hiệu quả cho vay dự ánđầu tư là cần thiết và khách quan, nó đem lại những lợi ích nhất định cho cả bachủ thể : Ngân hàng (người cho vay); doanh nghiệp (người đi vay) và nền kinhtế quốc dân

Đối với ngân hàng, trong các tài sản của các ngân hàng thương mại thìkhoản mục cho vay bao giờ cũng chiếm tỷ trọng cao nhất và là khoản mụcmang lại thu nhập chủ yếu cho ngân hàng Thu nhập từ tiền cho vay thể hiện

dưới dạng lãi tiền vay và phụ thuộc chủ yếu vào thời hạn của khoản vay Thờihạn cho vay càng dài thì lãi suất càng cao và do đó thu nhập của ngân hàngcàng lớn Chính vì vậy nếu các ngân hàng có thể mở rộng cho vay nhất là chovay trung và dài hạn đối với các dự án đầu tư thì sẽ có điều kiện kiếm lờinhiều hơn Tuy nhiên cũng phải nói thêm rằng các khoản cho vay có thời hạncàng dài thì càng tiềm ẩn một tỷ lệ rủi ro cao và đó là lý do vì sao khi mở rộngquy mô các ngân hàng thường chú trọng đến việc nâng cao chất lượng tíndụng cũng như hiệu quả dự án.

Không chỉ có vậy, việc đáp ứng tốt nhu cầu của các khách hàng cũng làmột thứ vũ khí cãnh tranh lợi hại của các ngân hàng Khả năng mở rộng cáckhoản vay dài hạn còn thể hiện tiềm lực vốn của ngân hàng, chất lượng tíndụng cao phần nào thể hiện năng lực quản lý, năng lực chuyên môn của cán bộvà nhân viên ngân hàng đồng thời việc mở rộng tín dụng trung và dài hạn đặcbiệt là với các dự án đầu tư xin vay của các doanh nghiệp sẽ tạo điều kiện đẩymạnh tín dụng ngắn hạn cũng như các dịch vụ ngân hàng khác bởi khi đượcvay vốn các doanh nghiệp sẽ có điều kiện đầu tư đổi mới công nghệ, máy mócthiết bị, tăng năng lực sản xuất điều đó khiến cho nhu cầu vốn lưu động lạităng cao và các dịch vụ ngân hàng như dịch vụ thanh toán, bảo lãnh, tư vấn cũng sẽ tăng lên chắc chắn địa chỉ đầu tiên mà khách hàng tìm đến chính làngân hàng và ngân hàng đã cho họ vay vẵn là sự lựa chọn được ưu tiên nhất.

Đối với doanh nghiệp: Trong mỗi nền kinh tế nhu cầu vay vốn của các

doanh nghiệp luôn là một đòi hỏi cấp bách Các doanh nghiệp mới được thànhlập thì cần vốn để xây dựng cơ sở vật chất; nhà xưởng; kho bãi , mua sắm tàisản cố định và đáp ứng một phần vốn lưu động Các doanh nghiệp đang hoạtđộng thì luôn có nhu cầu đổi mới trang thiết bị; nâng cao trình độ khoa học,công nghệ; tăng năng lực cạnh tranh; mở rộng sản xuất khi gặp cơ hội thuậnlợi Đặc biệt khi các cơ hội đầu tư có khả năng mang lại hiệu quả kể cả trongthời điểm trước mắt cũng như lâu dài thì một nguồn vốn lớn và ổn định sẽ trởnên hết sức cần thiết Tín dụng ngân hàng luôn sẵn sàng đáp ứng nhu cầu cấpthiết ấy bởi nó có những uy điểm mà các nguồn vốn khác như phát hành cổphiếu, trái phiếu không có được.

- Trước hết việc sử dụng nguồn vốn tín dụng ngân hàng cho phếp mởrộng quy mô sản xuất trong khi vẫn đảm bảo quyền kiểm soát đối vớidoanh nghiệp của mình Điều này sẽ không thể có được nếu nhà kinhdoanh thực hiện biện pháp phát hành cổ phiếu để huy động vốn, khi đóquyền lực sẽ được san sẻ cho các cổ đông mới Việc huy động bằngphát hành trái phiếu có thể khắc phục được nhược điểm này song lạivấp phải một vấn đề quan trọng khác đó là sự kém linh hoạt, khi cơ hộikinh doanh xuất hiện đòi hỏi doanh nghiệp phải nhanh chóng chớp lấysong việc phát hành trái phiếu đòi hỏi nhiều thủ tục và điều kiện khắt

khe nên mất nhiều thời gian và có thể để lỡ mất cơ hội tốt Tất cả cácvấn đề trên có thể được khắc phục nếu doanh nghiệp sử dụng nguồnvốn tín dụng ngân hàng.

- Một ưu điểm nữa của nguồn vốn tín dụng ngân hàng so với việc pháthành cổ phiếu và trái phiếu là khi sử dụng nguồn vốn này doanh nghiệpsẽ tránh được các chi phí phát sinh như : chi phí phát hành; chi phí bảolãnh; đăng ký chứng khoán Hơn nữa, có những doanh nghiệp, nhất làcác doanh nghiệp có quy mô vừa và nhỏ có thể sẽ không đủ điều kiệnhuy động vốn thông qua phát hành cổ phiếu, trái phiếu

Đối với nền kinh tế: Nền kinh tế của mỗi quốc gia trong thời kỳ nào

cũng cần có nguồn vốn phục vụ đầu tư phát triển Sự tham gia của vốn tíndụng ngân hàng sẽ góp phần giảm nhẹ gánh nặng cho ngân sách Nhà nước,hơn thế nữa hiệu quả đạt được của các dự án đầu tư cũng sẽ cao hơn bởi lẽ khicho vay một trong những yêu cầu đầu tiên mà ngân hàng đặt ra là an toàn.Chính vì vậy mà đối với mỗi dự án xin vay, ngân hàng phải xem xét rất kỹtính khả thi của dự án để tránh những rủi ro có thể xảy ra và đề ra những biệnpháp điều chỉnh kịp thời Mặt khác không giống như nguồn vốn cấp phát từngân sách nhà nước, nguồn vốn tín dụng ngân hàng được giải ngân dựa trênnguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi, do đó người đi vay sẽ phải tính toán làmsao để có thể sử dụng vốn một cách có hiệu quả nhất Đây chính là điểm ưu

việt của nguồn vốn tín dụng ngân hàng so với nguồn vốn cấp phát từ ngânsách nhà nước.

Trong điều kiện Việt Nam hiên nay, nhiệm vụ Công nghiệp hoá, Hiệnđại hoá đất nước nhằm xây dựng cơ sở vật chất kỹ thuật XHCN được Đảng vàNhà nước đặt lên hàng đầu Nội dung chính của công cuộc này là tập trungvốn xây dựng cơ sở vật chất kỹ thuật, đổi mới nâng cao trình độ khoa họccông nghệ; máy móc, trang thiết bị tùng bước chuyển nền kinh tế từ nôngnghiệp lạc hậu sang nền kinh tế hiện đại với cơ cấu công – nông nghiệp vàdịch vụ hợp lý, phát triển sản xuất trong nước theo cả chiều rộng và chiều sâu.Nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu đầu tư đó bao gồm: Nguồn do ngân sách Nhànước cấp, nguồn tự tích luỹ của các doanh nghiệp, nguồn huy động từ dân cư,tín dụng ngân hàng, huy động trên thị trường chứng khoán và nguồn vốn việntrợ từ nước ngoài Trong đó tín dụng ngân hàng đang là nguồn cung cấp vốnchủ yếu cho các dự án phục vụ đầu tư phát triển bởi lẽ nguồn vốn tự tích luỹcủa hầu hết các doanh nghiệp nước ta hiện nay đều quá nhỏ bé, không thể đápứng nhu cầu đổi mới trang thiết bị, công nghệ, mở rộng hoạt động sản xuấtkinh doanh; Trong khi đó nguồn vốn cấp phát từ ngân sách lại khá hạn hẹp vàphải đầu tư dàn trải trên nhiều lĩnh vực; Các hình thức huy động vốn đầu tưtrực tiếp vào các doanh nghiệp lại vẫn còn mới lạ đối với đại bộ phận côngchúng

4.4.Thẩm định dự án đầu tư xin vay

Thẩm định dự án đầu tư là một mắt xích quan trọng trong quy trình chovay dự án đầu tư Thực chất của nó là dùng một số kỹ thuật phân tích, đánhgiá toàn bộ các vấn đề, các phương tiện trình bày trong dự án theo một số tiêuchuẩn kinh tế kỹ thuật và theo một trình tự hợp lý chặt chẽ nhằm rút ra nhữngkết luận chính xác về giá trị của dự án, từ đó quyết định cho vay đúng mức,chắc chắn mang lại hiệu quả kinh tế dự định.

Đối với các ngân hàng thương mại việc thẩm định các dự án đầu tư xinvay có thể dựa vào kết quả thẩm định của các tổ chức thẩm định chuyênnghiệp nhà nước hay dân lập Trong trường hợp này, trách nhiệm của ngânhàng là phải có khả năng đánh giá chất lượng thẩm định dự án được thực hiệnbởi một tổ chức thẩm định nào đó.

Trong trường hợp dự án đầu tư xin vay cỡ vừa và nhỏ, thời hạn thu hồivốn không quá 5 năm, ngân hàng phải tự thực hiện thẩm định dự án đầu tư xinvay Dù tái thẩm định hay tự thẩm định thì ngân hàng cũng đều cần đến độingũ cán bộ tín dụng đủ năng lực đánh giá dự án đầu tư xin vay và từ đó đưa rakết luận chấp nhận hay từ chối tài trợ đối với dự án đầu tư xin vay.

Muốn thẩm định hay tái thẩm định một dự án đầu tư xin vay có kết quảmong muốn phải tuân thủ quy trình thẩm định, nghĩa là phải đi từ khâu thu

thập thông tin cần thiết cho việc đánh giá dự án đầu tư, xử lý thông tin bằngnhững phương pháp thẩm định nhất định và đi đến những kết quả cụ thể vàxác đáng được ghi trong tờ trình thẩm định dự án đầu tư.

Xét về nội dung thẩm định dự án, người ta thường thực hiện thẩm địnhba mặt cơ bản là các phương diện kỹ thuật, phương diện kinh tế và phươngdiện tài chính.

Thẩm định dự án đầu tư về phương diện kỹ thuật là đi sâu nghiên cứuvà phân tích các yếu tố kỹ thuật và công nghệ, thiết bị chủ yếu của dự án đầutư để đảm bảo tính khả thi của dự án đầu tư khi thi công xây duẹng cũng nhưkhi vận hành công trình đã hoàn thành ở đây người ta chú ý đến sự phù hợpcủa quy mô dự án đầu tư với khả năng tiêu thụ sản phẩm, nguồn cung cấpnguyên vật liệu, năng lực, năng lực quản lý của doanh nghiệp Sự lựa chọnthiết bị và công nghệ của dự án đầu tư, sự cung ứng nguyên vật liệu và cácyếu tố đầu vào, sự lựa chọn địa điểm xây dựng công trình, việc quản lý dự ántừ khi thai nghén đến khi kết thúc đưa vào sử dụng.

Thẩm định về mặt kinh tế xã hội của dự án đầu tư là xét đến hiệu íchcủa dự án trên quan điểm vĩ mô Nó thường được xem xét dựa trên một số chỉsố sinh lời xã hội như mức đóng góp của dự án đầu tư cho nền kinh tế do tiếtkiệm chi phí nhập khẩu của các sản phẩm nhập khẩu tuơng tự, chỉ số hoàn

vốn, mức gia tăng việc làm, mức đóng góp vào ngân sách nhà nước, mức tíchluỹ Đồng thời ở đây người ta còn xem xét ảnh hưởng của dự án đến môitrường, đến sinh hoạt văn hoá và đến sự phát triển kinh tế của địa phương.

Thẩm định phương diện tài chính của dự án đầu tư là phân tích, đánhgiá, kết luận việc sử dụng các nguồn lực tài chính trong tài trợ, khả năng sinhlời, khả năng hoàn trả nợ, khả năng ứng phó trước thử thách trong quá trìnhđưa dự án đầu tư vào thực hiện.

Xét về phương pháp thẩm định dự án đầu tư người ta có thể áp dụng baphương pháp cơ bản:

- Phương pháp phân tích so sánh: Đây là phương pháp được sử dụngnhiều nhất Người ta so sánh các chỉ tiêu kinh tế kỹ thuật ghi trong dựán đầu tư với các tài liệu; các định mức kinh tế kỹ thuật hiện hành; cáctiêu chuẩn của nganh, của cả nước; các chỉ tiêu trước khi mở rộng, cảitao; các chỉ tiêu tương tự của các công trình cùng loại của nước ngoài;các văn bản pháp lý có liên quan.

- Phương pháp phân tích độ nhậy của dự án đầu tư: Dựa vào một số tìnhhuống bất trắc có thể xảy ra trong tương lai và những tác động củachúng đến các chỉ tiêu hiệu quả, như sự vượt quá chi phí đầu tư banđầu, sản lượng đạt thấp so với dự kiến, giá đầu vào tăng, giá tiêu thụ sản

phẩm giẩm mà xác định độ sai lệch an toàn cho phép dự án đầu tư vẫncó hiệu quả, nếu không thì phải áp dụng những giải pháp khắc phục hayhạn chế.

- Phương pháp hạn chế rủi ro: Lượng định một số rủi ro có thể xảy ra vànhững giải pháp hạn chế thích hợp thuộc giai đoạn thi công thực hiện vàvận hành dự án đầu tư.

4.5.Hợp đồng tín dụng

Hợp đồng tín dụng hay còn gọi là hợp đồng cho vay là một văn bảnđược ký kết giữa người ngân hàng cho vay và người đi vay- chủ dự án đầu tư.Nó ghi nhận những thoả thuận giữa bên cho vay và bên vay về đối tượng chovay, mức cho vay và thời gian vay, bảo đảm nợ vay Nó là một căn cứ pháp lýquan trọng để thực hiện một dịch vụ cho vay dự án đầu tư.

Trước hết, trong hợp đồng phải thoả thuận một cách cụ thể đối tượngcho vay Đó là các chi cấu thành tổng mức đầu tư của dự án như giá trị vật tư,máy móc thiết bị, giá trị công nghệ chuyển giao, giá trị sáng chế và phát minh,chi phí nhân công giá thuê chuyển nhượng đất đai, giá thuê mua các tài sảnkhác, chi phí mua bảo hiểm các tài sản thuộc dự án đầu tư xin vay và các chiphí khác Những chi phí trên đây có thể quy lại thành 3 nhóm là nhóm chi phíxây lắp, nhốm chi phí thiết bị và nhóm những chi phí khác.

Thứ hai: Trong hợp đồng tín dụng phải ghi rõ mức cho vay dự án đầu tư

xin vay Nó được xác định một cách tổng quát là mức cho vay một dự án đầutư thì bằng hiệu số giữa tổng mức đầu tư của dự án và phần vốn của bên vaytham gia thực hiện dự án đầu tư không được nhỏ hơn 30% của tổng mức đầutư.

Tổng mức đầu tư của dự án là tổng chi phí xây lắp, chi phí máy mócthiết bị và chi phí khác ghi trong tổng dự toán của dự án.

Phần vốn tham gia thực hiện dự án của bên vay được tính bằng tổng củavốn tự có thể hiện bằng tài sản hiện có của bên vay và vốn huy động do bênvay thực hiện.

Nếu dự án đầu tư là dự án liên doanh thì phần tham gia của bên vayphải tính cho các bên liên doanh.

Trường hợp dự án đầu tư xin vay có điều kiện thế chấp tài sản thì mứccho vay không thể lớn hơn 70% mức tài sản thế chấp.

Mức cho vay dự án đầu tư không thể sử dụng một lần mà được sử dụngdần dần trong quá trình thực hiện thi công của dự án Từ đó tất yếu nảy sinhphạm trù mức cho vay còn lại Mức cho vay còn lại bằng mức cho vay trừ đisố dư nợ hiện có Mỗi lần giải ngân ngân hàng phải chú ý đến mức cho vaycòn lại này.

Thứ ba: Trong hợp đồng tín dụng phải ghi rõ thời hạn nợ hay còn gọi là

thời hạn cho vay Nó bao gồm thời hạn rút vốn, thời hạn trả nợ và thời hạn ânhạn nếu có.

Cuối cùng: Trong hợp đồng tín dụng phải xác định rõ quyền và nghĩa

vụ của ngân hàng cho vay và người vay Quyền và nghĩa vụ này nếu không cóthoả thuận gì khác giữa ngân hàng cho vay và khách hàng vay thì phải tuânthủ những quy định về quyền và nghĩa vụ đó của quy chế cho vay hiện hànhcủa Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.

5 Nguồn vốn cho vay dự án đầu tư của các ngân hàng thương mại.

Một trong những vấn đề sống còn đối với mỗi ngân hàng thương mại làphải bảo đẩm khả năng thanh toán của mình Để đảm bảo yêu cầu này thì hoạtđộng cho vay của ngân hàng phải gắn bó chặt chẽ, dựa trên nền tảng nguồnvốn mà ngân hàng có được Nghĩa là cơ cấu cho vay phải phù hợp với cơ cấunguồn vốn, các khoản cho vay dự án đầu tư cần phải được hình thành nên từnhững nguồn vốn ổn định và có thời gian dài tương ứng Theo nguyên tắc đóthì nguồn vốn cho vay dự án đầu tư bao gồm: Vốn tự có của ngân hàng thươngmại; vốn huy động dưới hình thức tiền gửi trung dài hạn kể cả một phần vốnhuy động ngắn hạn; vốn uỷ thác của Chính phủ và các tổ chức trong và ngoàinước; vay nước ngoài; vay từ ngân hàng trung ương Mỗi nguồn vốn trên lại

có những ưu nhược điểm và tuỳ từng điều kiện cụ thể mà các ngân hàngthương mại sẽ quyết định sử dụng nguồn vốn nào thích hợp nhất đối với mình.Nguồn vốn tự có của ngân hàng là nguồn ổn định nhất tuy nhiên khốilượng của nó lại không lớn; nguồn tiền gửi trung và dài hạn cũng không đángkể do không nhiều khách hàng sử dụng loại hình tiền gửi này của các ngânhàng thương mại; phát hành trái phiếu lại có chi phí cao hơn so với tiền gửicùng số lượng; vốn vay từ ngân hàng trung ương cũng bị hạn chế và phụ thuộcvào chính sách tiền tệ quốc gia (thông thường NHTW chỉ cho các NHTM vayngắn hạn, thậm chí trong trường hợp NHTW đang có chủ trương thắt chặt tiềntệ thì các NHTM còn không được vay); việc sử dụng một phần vốn huy độngngắn hạn để cho vay đối với các dự án đầu tư là một trong những phương ánkhả thi song để tránh những rủi ro có thể xảy ra những người làm công tácquản trị ngân hàng cũng cần phải tính toán tỷ lệ trích chuyển Trong điều kiệnhiện nay, hình thức vay nợ nước ngoài để cho vay dự án được khá nhiều ngânhàng trên thế giới dặc biệt là ở các nước đang phát triển sử dụng (ưu điểm củanguồn vốn này là khối lượng lớn, lãi suất lại thường được ưu đãi, hơn nữađiều kiện cho vay lại không quá khó khăn) tuy nhiên nếu việc quản lý, sửdụng nguồn vốn này không được thực hiện tốt dẫn đén không hoàn trả đượcvốn vay thì sẽ làm mất uy tín đồng thời tăng sự phụ thuộc của các ngân hàngtrong nước vào ngân hàng và các tổ chức tài chính tín dụng nước ngoài

6 Chất lượng cho vay dự án đầu tư.6.1.Khái niệm:

Chất lượng của một khoản vay có thể được hiểu là hiệu quả kinh tếmà khoản vốn vay đó mang lại cho cả người đi vay (khách hàng) và ngườicho vay Một khoản vay được coi là có chất lượng tốt nếu nó mang lại hiệu

quả kinh tế cao cho cả ngân hàng và khách hàng, tức là vốn vay được ngườivay đưa vào quá trình đầu tư tạo ra một số tiền lớn hơn vừa để hoàn trả nợ gốcvà lãi vay, vừa trang trải các chi phí khác mà vẫn bảo đảm có lợi nhuận qua đóđóng góp vào sự tăng trưởng chung của nền kinh tế Xét một cách tổng thểkhoản vay đó vừa tạo ra hiệu quả kinh tế vừa tạo ra hiệu quả xã hội.

Với tư cách là một trung gian tài chính trong nền kinh tế, hoạt động chủyếu và thường xuyên nhất là nhận tiền gửi và cho vay, để có thể bảo đảm sựtồn tại và phát triển thì chất lượng của các khoản vay luôn là mối quan tâmhàng đầu của các NHTM Việc đáp ứng nhanh chóng, thuận tiện, an toàn nhucầu vốn của khách hàng sẽ tạo điều kiện để ngân hàng nâng cao uy tín, thu hútthêm nhiều khách hàng mới, làm tăng thêm khả năng mở rộng hoạt động tíndụng Mặt khác, đáp ứng tốt nhu cầu của khách hàng sẽ tạo điều kiện thuận lợicho hoạt động sản xuất kinh doanh của họ, bảo đảm hiệu quả sử dụng vốn

vay; đó cũng là tiền đề để họ có thể thực hiện đúng cam kết trả nợ đầy đủđúng hạn.

6.2.Các chỉ tiêu đánh giá Chất lượng cho vay dự án đầu tư.6.2.1 Các chỉ tiêu định tính

Chất lượng cho vay của một ngân hàng chắc chắn phụ thuộc trước hếtvào uy tín của ngân hàng đó trên thị trường Một ngân hàng có uy tín cao sẽ cókhả năng thu hút được nhiều khách hàng hơn, ngược lại nếu một ngân hàng cóđội ngũ khách hàng đông đảo, làm ăn có uy tín thì đó là một trong những dấuhiệu chứng tỏ chất lượng cho vay của ngân hàng đó Chất lượng cho vay củangân hàng được thể hiện ở khả năng đáp ứng tốt nhu cầu của khách hàng Đốivới khách hàng thì điều này trước hết biểu hiện ở thủ tục đơn giản thuận tiện,cung cấp vốn nhanh chóng, kịp thời, an toàn Nhờ vậy doanh nghiêp; kháchhàng sẽ tiết kiệm được chi phí giao dịch, tiết kiệm thời gian và nhất là khôngbỏ lỡ cơ hội đầu tư tốt Tuy nhiên đây mới chỉ là yêu cầu ban đầu, trong nềnkinh tế thị trường đầy biến động và có sự cạnh tranh gay gắt đòi hỏi cácNHTM phải năng động sáng tạo thì mới có thể mong có chất lượng cho vaytốt, đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng lên cả về chất và lượng của khách hàng.Để đạt được điều đó thì ngoài việc đáp ứng nhanh chóng, kịp thời nhu cầu vốnngân hàng phải thực sự trở thành bạn của khách hàng, sẵn sàng giúp đỡ, chia

sẻ khó khăn đối với khách hàng.Chẳng hạn, trong quá trình xét duyệt cho vaynếu thấy dự án vay vốn của doanh nghiệp có những điểm chưa hợp lý, khôngkhả thi thì thay vì từ chối cho vay ngân hàng có thể góp ý, tư vấn cho kháchhàng để họ xem xét lại một cách hợp lý Ngoài ra ngân hàng cũng có thể làngười cung cấp thông tin bổ ích về thị trường, về tiến bộ khoa học công nghệcho khách hàng Có làm được như vậy thì nguồn vốn của doanh nghiệp mớithực sự phát huy được vai trò đòn bẩy kinh tế cả đối với ngân hàng và kháchhàng Như vậy rõ ràng chỉ nguyên việc đáp ứng nhu cầu của khách hàng cũngkhông phải là một nhiệm vụ dễ dàng đối với các ngân hàng thương mại nhằmnâng cao chất lượng cho vay của mình.

Yêu cầu thứ hai để có thể có hiệu quả và chất lượng của các khoản vaylà phải bảo đảm được sự tồn tại và phát triển của ngân hàng Nói cách khác,hoạt động cho vay phải mang lại cho ngân hàng thu nhập đủ để trang trải chocác chi phí liên quan và có lãi, hạn chế thấp nhất nhu cơ rủi ro Điều nàykhông chỉ phụ thuộc vào ngân hàng mà còn phụ thuộc vào khách hàng (nhữngngười vay vốn để đầu tư) Một khoản cho vay chỉ có thể coi là có hiệu quả khicác nguyên tắc cho vay được tuân thủ triệt để: sử dụng vốn vay đúng mục đíchvà có hiệu quả; hoàn trả nợ gốc và lãi đúng hạn Việc tuân thủ chặt chẽ cácnguyên tắc cho vay vừa là điều kiện cần thiết vừa là sự biểu hiện của chấtlượng một khoản vay Mục đích sử dụng vốn vay đã ký kết trong hợp đồng tín

dụng được cả ngân hàng và khách hàng phân tích, đánh giá kỹ lưỡng cả vềhiệu quả, tính khả thi cũng như mức độ phù hợp với chính sách phát triển kinhtế xã hội chung của ngành, của địa phương và của cả nước Do vậy việc sửdụng vốn vay đúng mục đích là một trong những điều kiện đảm bảo đạt đượccác mục tiêu đã đề ra ban đầu Sử dụng vốn vay đúng mục đích, cùng với sựnăng động, nhạy bén trong kinh doanh của khách hàng và sự giúp đỡ có hiệuquả của ngân hàng từ việc cấp phát vốn sẽ tạo điều kiện để khách hàng đạtđược hiệu quả đầu tư cao nhất và đó chính là tiền đề để khách hàng thực hiệnđầy đủ nghĩa vụ trả nợ, bảo đảm được sự tồn tại và phát triển của ngân hàng.

Một yêu cầu đối với hoạt động cho vay của ngân hàng là phải đóng gópvào sự phát triển kinh tế xã hội của vùng của ngành, địa phương và của cảnước Đây là hệ quả tất yếu đạt được khi cả nhà đầu tư và ngân hàng cùng đạtđược hiệu quả trong hoạt động kinh doanh của mình Nó được biểu hiện ở sựổn định của nền tài chính tiền tệ quốc gia, giúp nâng cao năng lực sản xuất,năng lực công nghệ của khách hàng, giải quyết công ăn việc làm, tăng thunhập, nâng cao mức sống dân cư Tuy nhiên khi đánh giá tiêu thức này cầncăn cứ vào từng trường hợp cụ thể trong từng thời kỳ chứ không có một tiêuchuẩn đánh giá cụ thể cho từng trường hợp Chẳng hạn các dự án cải tạo nângcấp trang thiết bị, đổi mới công nghệ giúp doanh nghiệp nâng cao hiệu quả sảnxuất kinh doanh nhưng đồng thời lại thu hẹp công ăn việc làm của người lao

động; hoặc những dự án hiệu quả hiện tại và cả trước mắt không cao nhưng lạicó ý nghĩa về mặt xã hội thì để đánh giá chính xác hiệu quả cho vay của dự áncần phải cân nhắc kỹ lưỡng nhiều mặt liên quan.

Tóm lại chất lượng cho vay dự án đầu tư là một chỉ tiêu rất tổng hợpđược đánh giá trên quan điểm của cả ba chủ thể: ngân hàng, khách hàng vànền kinh tế Các chỉ tiêu định tính chỉ là những căn cứ để đánh giá chất lượngcho vay dự án đầu tư một cách khái quát để có những kết luận chính xác hơncần phải dựa vào một hệ thống các chỉ tiêu định lượng cụ thể bao gồm các chỉtiêu liên quan đến doanh nghiệp Còn về vấn đề liên quan đến nền kinh tế thìrất khó có thể đo lường tác động cụ thể của từng chủ thể riêng biệt đến sự pháttriển chung nên trong thực tế chủ yếu sử dụng các chỉ tiêu định tính như trênđể xem xét.

5.2.2 Các chỉ tiêu định lượng

* Đối với ngân hàng:

+ Chỉ tiêu về doanh số và tốc độ tăng doanh số cho vay dự án đầu tư :Doanh số cho vay thể hiện quy mô tuyệt đối của hoạt động cho vay dựán đầu tư của các ngân hàng thương mại còn tốc độ tăng doanh số thể hiện khảnăng mở rộng quy mô cho vay qua các thời kỳ Doanh số cho vay lớn với tốcđộ tăng nhanh cho thấy khả năng mở rộng hoạt động cho vay dự án đầu tư của

ngân hàng đang ở trong tình trạng tốt Tuy nhiên đó mới chỉ là điều kiện cầnchứ chưa đủ để khẳng định chất lượng hoạt động cho vay dự án, muốn vậy cầnphải kết hợp xem xét các chỉ tiêu khác.

quản lý, trình độ chuyên môn của mình để xác định tỷ lệ này cho phù hợp Đốivới ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam thì trước mắt trong năm 2003 sẽphấn đấu tỷ lệ này ở mức 35 – 40%.

Chỉ tiêu thứ hai phản ánh tương quan so sánh về quy mô cho vay dự ánso với tổng tài sản của ngân hàng, đồng thời cho phép đánh giá tính hợp lýtrong cơ cấu sử dụng vốn ngân hàng Nếu tỷ lệ này cao chứng tỏ các khoảncho vay dự án chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản ngân hàng Điều này làtích cực nếu như ngân hàng có tiềm lực và khả năng dồi dào về nguồn vốn,đồng thời các khoản vay phải được quản lý tốt và đảm bảo an toàn Ngược lạinếu không có tiềm lực vốn trung dài hạn lớn và khả năng quản lý tốt trong khitỷ lệ này cao thì có nghĩa là ngân hàng đang ở vào tình thế nguy hiểm có thểdẫn đến mất khả năng thanh toán Thông thường các ngân hàng thường thíchphân tảnủi ro bằng cách đa dạng hoá các tài sản sinh lời của mình hơn là tậptrung vào một tài sản có khả năng sinh lời cao nhưng lại tiềm ẩn trong nó mộtnguy cơ rủi ro lớn.

- Chỉ tiêu về cân đối vốn:

Dư nợ cho vay dự án

Tổng NV trung dài hạn – các khoản đầu tư trungdài hạn- giá trị TSCĐ

Chỉ tiêu này cho phép đánh giá khả năng về nguồn vốn của ngân hàngđể đáp ứng nhu cầu cho vay dự án Hầu hết các NHTM đều sử dụng nguồnvốn trung dài hạn để tài trợ cho ba loại tài sản: Tài sản cố định, cho vay và đầutư Như vậy nếu tỷ lệ trên càng gần 1 thì chứng tỏ hầu hết các khoản cho vaydự án được tài trợ bởi nguồn vốn trung dài hạn, điều đó bảo đảm cho ngânhàng một cơ cấu vốn tối ưu nếu xét về mặt phòng ngừa rủi ro Tuy nhiên dođặc điểm các nguồn vốn ngắn hạn của ngân hàng có sự gối đầu nhất định nênngân hàng có thể tận dụng nguồn này một cách hợp lý để cho vay dự án Dođó trong thực tế tỷ lệ cân đối vốn nói trên thường xấp xỉ hoặc bằng 1 còn cụthể như thế nào thì mỗi ngân hàng sẽ có một mức riêng phù hợp với điều kiệncụ thể của mình(theo quy định hiện nay, các NHTM quốc doanh Việt Namđược sử dụng tối đa 25% nguồn vốn huy động ngắn hạn để cho vay trung vàdài hạn) Ngoài ra, khi xem xét chỉ tiêu n y c n k t h p các ch tiêu d n ày cần kết hợp các chỉ tiêu dư nợ ở ần kết hợp các chỉ tiêu dư nợ ở ết hợp các chỉ tiêu dư nợ ở ợp các chỉ tiêu dư nợ ở ỉ tiêu dư nợ ở ư nợ ở ợp các chỉ tiêu dư nợ ở ởtrên đ có k t lu n chính xác h n v kh n ng ngu n v n c a ngân h ng,ết hợp các chỉ tiêu dư nợ ở ận chính xác hơn về khả năng nguồn vốn của ngân hàng, ơn về khả năng nguồn vốn của ngân hàng, ề khả năng nguồn vốn của ngân hàng, ả năng nguồn vốn của ngân hàng, ăng nguồn vốn của ngân hàng, ồn vốn của ngân hàng, ốn của ngân hàng, ủa ngân hàng, ày cần kết hợp các chỉ tiêu dư nợ ởb i l t l cân ở ỷ lệ cân đối vốn gần 1 cũng có thể là hệ quả của đồng thời hai ệ cân đối vốn gần 1 cũng có thể là hệ quả của đồng thời hai đốn của ngân hàng, ốn của ngân hàng,i v n g n 1 c ng có th l h qu c a ần kết hợp các chỉ tiêu dư nợ ở ũng có thể là hệ quả của đồng thời hai ày cần kết hợp các chỉ tiêu dư nợ ở ệ cân đối vốn gần 1 cũng có thể là hệ quả của đồng thời hai ả năng nguồn vốn của ngân hàng, ủa ngân hàng, đồn vốn của ngân hàng,ng th i haiời hainguyên nhân: c ngu n v n trung d i h n v quy mô cho vay ả năng nguồn vốn của ngân hàng, ồn vốn của ngân hàng, ốn của ngân hàng, ày cần kết hợp các chỉ tiêu dư nợ ở ạn và quy mô cho vay đều nhỏ bé ày cần kết hợp các chỉ tiêu dư nợ ở đề khả năng nguồn vốn của ngân hàng,u nh bé.ỏ bé.