Bài viết sẽ nêu khái quát về vai trò của kinh tế tư nhân trong nền kinh tế, sau đó sẽ tập trung vào phân tích vai trò của tín dụng ngân hàng đối với khu vực kinh tế tư nhân. Đồng thời tác giả sẽ nêu thực trạng khả năng tiếp cận vốn vay tín dụng của các doanh nghiệp tư nhân, xác định các yếu tố tác động đến khả năng tiếp cận vốn của doanh nghiệp tư nhân cũng như phân tích những rào cản hạn chế khả năng tiếp cận tín dụng ngân hàng của khu vực tư nhân ở Việt Nam hiện nay.
RÀO CẢN VỐN TÍN DỤNG ĐỐI VỚI CÁC DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN HIỆN NAY TẠI VIỆT NAM - THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP TS Nguyễn Thị Thanh Huyền Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Tóm tắt Bài viết nêu khái quát vai trò kinh tế tư nhân kinh tế, sau tập trung vào phân tích vai trị tín dụng ngân hàng khu vực kinh tế tư nhân Đồng thời tác giả nêu thực trạng khả tiếp cận vốn vay tín dụng doanh nghiệp tư nhân, xác định yếu tố tác động đến khả tiếp cận vốn doanh nghiệp tư nhân phân tích rào cản hạn chế khả tiếp cận tín dụng ngân hàng khu vực tư nhân Việt Nam Từ đề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm cải thiện khả tiếp cận vốn vay tín dụng cho doanh nghiệp tư nhân Từ khóa: Kinh tế tư nhân, vốn tín dụng Vai trị kinh tế tƣ nhân kinh tế 1.1 Khái niệm kinh tế tư nhân Kinh tế tư nhân khu vực kinh tế nằm khu vực kinh tế nhà nước, bao gồm doanh nghiệp ngồi nước, tư nhân nắm 50% vốn đầu tư Kinh tế tư nhân tất sở sản xuất kinh doanh không dựa sở hữu nhà nước yếu tố q trình sản xuất 1.2 Vai trị kinh tế tư nhân kinh tế Thứ góp phần lớn vào phát triển kinh tế - xã hội giải vấn đề việc làm Kinh tế tư nhân liên tục trì tốc độ tăng trưởng khá, chiếm tỉ trọng 4043% GDP; thu hút khoảng 85% lực lượng lao động, góp phần quan trọng huy động nguồn lực xã hội cho đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh, tăng trưởng kinh tế, chuyển dịch cấu kinh tế, tăng thu ngân sách nhà nước, tạo việc làm, cải thiện đời sống nhân dân, bảo đảm an sinh xã hội Đóng góp khu vực kinh tế tư nhân cấu GDP mức 43% GDP (so với khu vực kinh tế nhà nước 28,9% GDP khu vực có vốn đầu tư nước FDI 18% GDP) (Cục phát triển doanh nghiệp, 2017) 295 Thứ hai thúc đẩy thành lập doanh nghiệp Kể từ luật doanh nghiệp đời năm 1999 tháo gỡ vướng mắc cho doanh nghiệp, số lượng doanh nghiệp đăng ký thành lập tăng mạnh Ước tính năm 2017, số doanh nghiệp thành lập đạt mức kỷ lục 126.859 doanh nghiệp, tăng 15,2% so với năm 2016 (so với bình quân tăng 10,4% số doanh nghiệp giai đoạn 2010-2016), tổng số 561.964 doanh nghiệp Việt Nam hoạt động tính đến thời điểm 31/12/2017 Trong năm 2017, tổng số vốn đăng ký doanh nghiệp gần 1.300 nghìn tỷ đồng, tăng 45,4%; số vốn đăng ký bình quân doanh nghiệp thành lập khoảng 10 tỷ đồng, tăng 26,2% so với năm 2016 (Cục Phát triển doanh nghiệp, 2017) Vai trị tín dụng ngân hàng khu vực kinh tế tƣ nhân Thứ nhất, tín dụng ngân hàng góp phần đảm bảo cho hoạt động doanh nghiệp tư nhân liên tục: Trên thực tế không doanh nghiệp đảm bảo đủ 100% vốn cho nhu cầu sản xuất kinh doanh Vốn tín dụng ngân hàng tạo điều kiện cho doanh nghiệp tư nhân đầu tư xây dựng bản, mua sắm máy móc thiết bị cải tiến phương thức kinh doanh, thực dự án đầu tư Từ góp phần thúc đẩy tạo điều kiện cho trình phát triển sản xuất kinh doanh liên tục Thứ hai, tín dụng ngân hàng góp phần tập trung vốn sản xuất, nâng cao khả cạnh tranh doanh nghiệp tư nhân: Trong môi trường cạnh tranh ngày khốc liệt buộc doanh nghiệp phải không ngừng đổi công nghệ, muốn đổi công nghệ phải có tiềm lực tài hùng mạnh Chính tín dụng ngân hàng tạo điều kiện cho doanh nghiệp tư nhân đổi trang thiết bị, nâng cao chất lượng sản phẩm, giữ vững mở rộng thị phần Xu hướng doanh nghiệp tăng cường liên doanh, liên kết, tập trung vốn đầu tư mở rộng sản xuất, trang bị kỹ thuật tăng sức cạnh tranh Tuy nhiên để có lượng vốn đủ lớn đầu tư cho phát triển vốn tự có lại hạn hẹp, khả tích luỹ thấp phải nhiều năm thực Và hội đầu tư phát triển khơng cịn Như đáp ứng kịp thời, doanh nghiệp tư nhân tìm đến tín dụng ngân hàng Chỉ có tín dụng ngân hàng giúp doanh nghiệp thực mục đích mở rộng phát triển sản xuất kinh doanh… 296 Thực trạng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng doanh nghiệp tư nhân Mơ hình tăng trưởng Việt Nam mơ hình phụ thuộc vào quy mơ vốn đầu tư, chủ yếu dựa vào tín dụng từ khu vực ngân hàng Hiện nay, doanh nghiệp tư nhân chiếm đến 98% doanh nghiệp nhỏ vừa (DNNVN) nước ta (Cục phát triển doanh nghiệp, 2018) Ngân hàng nhà nước coi tín dụng ngân hàng quan trọng phát triển doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp tư nhân, đạo tổ chức tín dụng phải đáp ứng đủ nhu cầu vốn cho doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp tư nhân nói riêng Theo báo cáo ngân hàng giới 2017 cho biết tiếp cận tài coi trở ngại hàng đầu việc kinh doanh.Cũng theo báo cáo có tới 24,7% doanh nghiệp Việt Nam năm 2015 cho tiếp cận tín dụng trở ngại lớn khiến cho doanh nghiệp không phát triển được, thiếu vốn, doanh nghiệp tư nhân đầu tư công nghệ mở rộng sản xuất kinh doanh, từ giảm sức cạnh tranh kinh tế Do vậy, Chính phủ Việt Nam bắt đầu biện pháp can thiệp đặc biệt để giải vấn đề này, ch ng hạn giảm chi phí cho vay thúc đẩy việc sử dụng khoản bảo lãnh tín dụng Về phần mình, ngân hàng thương mại (NHTM) hỗ trợ sáng kiến Chính phủ cách hướng tới khách hàng mục tiêu doanh nghiệp vừa nhỏ (DNVVN) bao gồm doanh nghiệp tư nhân, cải tiến cấu tổ chức cách thành lập phận đặc thù DNVVN xây dựng sách cho vay phù hợp với nhu cầu DNVVN Kết tỷ lệ doanh nghiệp coi khó khăn lớn giảm dần theo thời gian, từ 45% năm 2011 xuống 30% năm 2013 24% năm 2015 Tuy nhiên, buổi toạ đàm trực tuyến ngày 26/07/2017 “Tháo gỡ nút thắt tiếp cận vốn tín dụng doanh nghiệp tư nhân”, ơng Trần Văn Tần, Phó Vụ trưởng Vụ Tín dụng ngành kinh tế Ngân hàng Nhà nước cho biết, tính đến thời điểm tại, dư nợ tín dụng doanh nghiệp nhỏ vừa đạt gần 1,3 triệu tỷ, chiếm gần 22% dư nợ tín dụng kinh tế tăng 6,5% so với cuối năm 2016, với gần 200.000 khách hàng dư nợ tổ chức tín dụng, tăng 10.500 khách hàng so với cuối năm 2016 Có thể nói, ngân hàng nhà nước có nhiều biện pháp tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp tư nhân có tới 70% doanh nghiệp tư nhân chưa tiếp cận vốn vay ngân hàng Mặt khác, theo số liệu điều tra trực tiếp 695 doanh nghiệp thuộc địa phương Hà Nội, Đà Nẵng Đồng Nai thực vào tháng 12 năm 2017 nhóm nghiên cứu trường Đại học Kinh tế Quốc dân cho biết tỷ lệ doanh 297 nghiệp theo hình thức sở hữu nộp đơn vay vốn ngân hàng doanh nghiệp nhà nước chiếm 68%, doanh nghiệp tư nhân 60% doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi với tỷ lệ thấp 48% Bảng Tỷ lệ doanh nghiệp có nộp đơn vay vốn ngân hàng Loại hình sở hữu doanh nghiệp Tỷ lệ (%) Doanh nghiệp khu vực nhà nước 68% Doanh nghiệp khu vực FDI 48% Doanh nghiệp khu vực tư nhân 60% Nguồn: Báo cáo kinh tế thường niên, thực năm 2017 nhóm nghiên cứu Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Trong số doanh nghiệp có nộp đơn, có 1,73% bị từ chối cho vay; 22,28% ngân hàng chấp nhận giải ngân phần 74,26% doanh nghiệp giải ngân toàn hồ sơ vay vốn Điều cho thấy Việt Nam, ngân hàng có nỗ lực đáng kể việc tạo điều kiện cho doanh nghiệp vay vốn Bảng Nguyên nhân doanh nghiệp bị ngân hàng từ chối cho vay đƣợc giải ngân phần Ngun nhân Tỷ lệ doanh nghiệp khơng đƣợc vay tín dụng Tài sản chấp không đủ điều kiện 84.62% Các dự án không đủ điều kiện để vay vốn 37,50% Chi phí cao 40,38% Nguồn: Báo cáo kinh tế thường niên, thực năm 2017 nhóm nghiên cứu trường Đại học Kinh tế Quốc dân Riêng doanh nghiệp bị ngân hàng từ chối giải ngân phần, nguyên nhân lớn tài sản chấp khơng đủ điều kiện (84,62% số doanh nghiệp), hay doanh nghiệp từ chối vay ngân hàng khơng thể cung cấp gói vay vốn với chi phí điều kiện tốt ngân hàng khác (40,38%) dự án không đủ điều kiện để vay vốn ưu đãi (37,50%) Các chuyên gia lĩnh vực kinh tế cho rằng, hầu hết doanh nghiệp tư nhân có quy mơ nhỏ vừa cần vốn để đầu tư sản xuất, kinh doanh Tuy 298 nhiên, họ khơng có khả thâm nhập vào thị trường chứng khoán để huy động vốn Thị trường chứng khoán Việt Nam vào hoạt động từ năm 2000, có nhiều phát triển, với lượng vốn hóa từ 1.200 tỷ đồng năm 2000, dự kiến đạt 100 tỷ USD vào cuối năm 2017 Ủy ban Chứng khốn Nhà nước (UBCKNN) cho biết, tính đến tháng 3/2017, mức vốn hóa thị trường đạt 2.260 nghìn tỷ đồng (tương đương 50,3% GDP), tăng 16% so với cuối năm 2016 mức cao từ thành lập thị trường Thống kê Ủy ban Giám sát Tài Quốc gia cho thấy, tháng đầu năm 2017, tổng giá trị mua ròng nhà đầu tư nước đạt 820 triệu USD (trong đó: 550 triệu USD trái phiếu, 270 triệu USD cổ phiếu) gấp 2,5 lần so với kỳ năm 2016 Điều có nhờ tin tưởng vào triển vọng kinh tế vĩ mô thị trường chứng khốn Việt Nam việc dịng vốn đầu tư quốc tế từ đầu năm 2017 có xu hướng quay lại thị trường chứng khoán khu vực châu Á Mặc dù tốc độ tăng nhanh vậy, nguồn vốn hỗ trợ thực cho DN từ thị trường nhỏ tổng nguồn vốn kinh doanh DN Số cơng ty niêm yết/tổng số DN có Việt Nam chiếm khoảng 0,1% (Báo cáo thường niên DN Việt Nam 2016-2017 Phòng Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam -VCCI) Bên cạnh đó, nguồn vốn cịn đến từ thị trường trái phiếu, DN Việt Nam chưa tận dụng hội từ thị trường Vì thế, thị trường trái phiếu chủ yếu trái phiếu Chính phủ Thậm chí, nhiều ngân hàng cịn dành vốn để mua trái phiếu Chính phủ khiến lãi suất loại trái phiếu khơng thấp Trong đó, trái phiếu doanh nghiệp xem kênh mang lại lợi lớn, giúp doanh nghiệp linh hoạt việc sử dụng nguồn vốn mà không phụ thuộc vào việc giải ngân vốn, đến nay, thị trường giai đoạn “sơ khai”, số lượng doanh nghiệp Việt Nam phát hành trái phiếu cịn Khả tài doanh nghiệp hạn chế, kể vốn điều lệ, vốn chủ sở hữu tài sản chấp Bên cạnh đó, DNVVN cịn gặp nhiều rủi ro kinh doanh phải cạnh tranh gay gắt thị trường, doanh nghiệp khởi nghiệp Theo thống kê, có đến 90% doanh nghiệp khởi nghiệp khơng có lãi vịng năm đầu Do tình hình tài khơng tốt, việc sản xuất kinh doanh không ổn định nên doanh nghiệp tư nhân tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng gặp trở ngại 299 Một nguyên nhân khác khiến nhiều doanh nghiệp tư nhân ngại tiếp cận với ngân hàng lãi suất cịn cao Cũng theo số liệu điều tra nhóm nghiên cứu Trường Đại học Kinh tế Quốc dân khó khăn tiếp cận nguồn vốn tín dụng ngân hàng doanh nghiệp tư nhân, khó khăn đánh giá nghiêm trọng khó khăn lãi suất cao; khó khăn yêu cầu ngân hàng việc doanh nghiệp phải có kế hoạch kinh doanh cụ thể Ngồi ra, doanh nghiệp cịn gặp phải nhiều khó khăn khác tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng như: thủ tục hành chính; đối xử khơng cơng doanh nghiệp nhà nước, có vốn đầu tư nước ngồi tư nhân; dịch vụ tín dụng chưa đa dạng, thiếu sản phẩm tín dụng phù hợp; kỳ hạn vay vốn khơng phù hợp; khơng có dịch vụ bảo lãnh vay vốn Bên cạnh đó, nhiều doanh nghiệp nhỏ không dám mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, chưa có chiến lược đầu tư dài hạn nên sử dụng nguồn vốn tự có để đảm bảo an tồn Một số doanh nghiệp tư nhân chưa tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng yếu lực quản trị khả tài cịn hạn chế, báo cáo tài cịn chưa kiểm tốn không công khai minh bạch để làm sở cho tổ chức tín dụng thẩm định để định cho vay Một số giải pháp nhằm nâng cao khả tiếp cận vốn vay tín dụng doanh nghiệp tƣ nhân 4.1 Nhóm giải pháp liên quan đến ngân hàng tổ chức tín dụng Thứ nhất, cần phát triển thị trƣờng trái phiếu cho doanh nghiệp tƣ nhân: Trái phiếu doanh nghiệp xem kênh mang lại lợi lớn, giúp doanh nghiệp linh hoạt việc sử dụng nguồn vốn mà không phụ thuộc vào việc giải ngân vốn, đến nay, thị trường giai đoạn bắt đầu, số lượng doanh nghiệp Việt Nam phát hành trái phiếu cịn ít.Tuy nhiên, cần có lộ trình thực hiện, trước hết cần thí điểm cho số doanh nghiệp, sau đánh giá tính hiệu triển khai áp dụng phạm vi mở rộng Thứ hai, cần đơn giản hóa thủ tục vay: Các ngân hàng giảm quy trình, mẫu biểu nhằm rút ngắn thời gian, đơn giản hóa thủ tục thơng báo sớm cho khách hàng kết thẩm định Thực giải pháp tháo gỡ khó khăn quan hệ tín dụng tổ chức tín dụng doanh nghiệp; tích cực triển khai chương trình kết nối ngân hàng – doanh nghiệp để với quyền địa phương trực tiếp tháo gỡ đồng khó khăn, vướng mắc tất các 300 lĩnh vực khác để doanh nghiệp có điều kiện tiếp cận nguồn vốn tín dụng ngân hàng Mặc dù đơn giản hóa thủ tục cho doanh nghiệp vay vốn ngân hàng phải đảm bảo an toàn vốn Thứ ba, cần tạo bình đẳng chi phí lãi suất cho vay: Nhìn vào diễn biến lãi suất năm 2017 thấy chi phí vay ngân hàng doanh nghiệp sản xuất trì ổn định mức thấp Cụ thể, lãi suất cho vay ngắn hạn ngân hàng thương mại nhà nước phổ biến 6,8% – 8,5%/năm, chi phí vay trung dài hạn dao động quanh mức 9,3% – 10,3%/năm (Công ty chứng khoán Rồng Việt, 2018) Tuy nhiên, doanh nghiệp có quy mơ lớn tiếp cận với nguồn vốn tín dụng này, doanh nghiệp quy mơ nhỏ khó tiếp cận, kết điều tra doanh nghiệp nhóm nghiên cứu Trường Đại học Kinh tế Quốc dân cuối năm 2017 cho thấy doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp nhỏ tiếp cận với nguồn vốn vay thức với mức lãi suất trung bình đánh giá cao kỳ hạn cho vay chưa hợp lý Do vậy, cần tạo điều kiện cho doanh nghiệp bình đ ng tiếp cận vốn vay tín dụng ngân hàng Thứ tƣ, ngân hàng cần đa dạng hóa sản phẩm cho doanh nghiệp tiếp cận: Các ngân hàng nên phát triển đa dạng sản phẩm tín dụng, có sản phẩm tín dụng đặc thù cho đối tượng doanh nghiệp tư nhân sản phẩm như: sản phẩm ngoại tệ, cơng cụ phịng ngừa rủi ro lãi suất tỷ giá nhằm giúp doanh nghiệp chủ động vốn, tăng cường khả phòng ngừa rủi ro, cung cấp sản phẩm trọn gói cho vay, tài trợ chuỗi cung ứng, dịch vụ toán, tài trợ thương mại, bảo hiểm, trả lương, giải pháp quản lý tài chính, thu hộ, quản lý dòng tiền, dịch vụ ngân hàng điện tử… giúp tiết kiệm chi phí, thời gian, nhân lực cho doanh nghiệp 4.2 Nhóm giải pháp liên quan đến doanh nghiệp Thứ nhất, cải thiện kỹ quản trị công ty doanh nghiệp: Hiện nay, nhiều lãnh đạo doanh nghiệp cịn lẫn lộn quản trị cơng ty với quản lý doanh nghiệp Thực hành quản lý theo kiểu thuận tiện, thiếu vắng yếu tố quản trị công ty làm cho lực cạnh tranh hạn chế, doanh nghiệp lúng túng chậm phản ứng với thay đổi môi trường kinh doanh Cải thiện kỹ quản trị công ty yếu tố tiên giúp doanh nghiệp Việt Nam rút ngắn khoảng cách bắt kịp nước khu vực Để cải thiện chất lượng quản trị công ty nên theo mơ hình nhiều nước 301 giới áp dụng chuẩn mực kế toán Báo cáo Tài Quốc tế, minh bạch tài Khi đó, báo cáo tài đủ tin cậy cho ngân hàng thẩm định vốn vay doanh nghiệp có khả cao tiếp cận nguồn vốn vay Thứ hai, cần tăng cƣờng lực cạnh tranh doanh nghiệp: Năng lực cạnh tranh doanh nghiệp khả doanh nghiệp tạo lợi cạnh tranh, có khả tạo suất chất lượng cao đối thủ cạnh tranh, chiếm lĩnh thị phần lớn, tạo thu nhập cao phát triển bền vững Năng lực cạnh tranh doanh nghiệp tốt có hội tăng lợi nhuận, tăng vốn, dự án kinh koanh có tính khả thi Tất yếu tố điều kiện tốt để doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận nguồn vốn bổ sung cho hoạt động kinh doanh mở rộng phát triển hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 302 TÀI LIỆU THAM KHẢO Cục Phát triển DN, Bộ Kế hoạch Đầu tư (2017), Định hướng sách hỗ trợ phát triển DN; https://doanhnhanviet.net.vn/doanh-nhan-doanh-nghiep/vai-tro-dongluc-cua-kinh-te-tu-nhan-trong-phat-trien-kinh-te-viet-nam-924.html, truy cập ngày 01/03/2018 https://baomoi.com/lai-suat-cho-vay-kho-giam-trong-nam2018/c/24538983.epi, truy cập ngày 01/03/2018 Ngân hàng giới (2017), Việt Nam: Tăng cường lực cạnh tranh liên kết doanh nghiệp vừa nhỏ; học kinh nghiệm nước quốc tế Trần Thọ Đạt, Tô Trung Thành (2018), Báo cáo kinh tế thường niên năm 2017: Tháo gỡ rào cản phát triển doanh nghiệp, Bản dự thảo lần Trần Quang Tuyến (2008), Tín dụng ngân hàng cho khu vực kinh tế tư nhân nước phát triển , Tạp chí Khoa học ĐHQGHN, Kinh tế Kinh doanh 25 (2009) 9-16 Viện Nghiên cứu quản lý kinh tế Trung ương (2016), Báo cáo đặc điểm môi trường kinh doanh Việt Nam: Kết điều tra DNNVV năm 2015 303 ... https://doanhnhanviet.net.vn /doanh- nhan -doanh- nghiep/vai-tro-dongluc-cua-kinh-te-tu-nhan-trong-phat-trien-kinh-te-viet -nam- 924.html, truy cập ngày 01/03/2018 https://baomoi.com/lai-suat-cho-vay-kho-giam-trong -nam2 018/c/24538983.epi,... Thực trạng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng doanh nghiệp tư nhân Mơ hình tăng trưởng Việt Nam mơ hình phụ thuộc vào quy mơ vốn đầu tư, chủ yếu dựa vào tín dụng từ khu vực ngân hàng Hiện nay, doanh. .. thắt tiếp cận vốn tín dụng doanh nghiệp tư nhân? ??, ơng Trần Văn Tần, Phó Vụ trưởng Vụ Tín dụng ngành kinh tế Ngân hàng Nhà nước cho biết, tính đến thời điểm tại, dư nợ tín dụng doanh nghiệp nhỏ vừa