Thực trạng đầu tư fintech và xu thế phát triển trong tương lai

Bài viết này thống kê lại tình hình phát triển của FinTech từ năm 2012 đến nửa đầu năm 2018, trong đó đưa ra phân tích về thực trạng đầu tư FinTech cũng như nhận định xu thế phát triển trong tương lai của FinTech. Để hiểu rõ hơn mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết của bài viết này.

THỰC TRẠNG ĐẦU TƯ FINTECH VÀ XU THẾ PHÁT TRIỂN TRONG TƯƠNG LAI ThS Nguyễn Trung Thông, TS Nguyễn Phúc Cảnh Trường Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh Tóm tắt Trong bối cảnh FinTech tái định nghĩa lại dịch vụ khách hàng tài tồn cầu, cạnh tranh phát triển tổ chức FinTech định chế tài truyền thống Các khách hàng dịch vụ tài khơng cịn dựa vào hai công ty mà khách hàng ln có lựa chọn tổ chức truyền thống phi truyền thống để đáp ứng nhu cầu đa dạng Khi cơng ty FinTech bắt đầu phát triển sau khủng hoảng tài tồn cầu 2008, bên liên quan cho công ty không vượt qua rào cản ngành Tuy nhiên, hàng loạt công ty FinTech đời cạnh tranh với dịch vụ ngân hàng tồn cầu cho thấy cách cơng ty FinTech đáp ứng tốt nhu cầu khách hàng sản phẩm dịch vụ mới, đe dọa tồn dịch vụ ngân hàng truyền thống Bài viết thống kê lại tình hình phát triển FinTech từ năm 2012 đến nửa đầu năm 2018, đưa phân tích thực trạng đầu tư FinTech nhận định xu phát triển tương lai FinTech Từ khóa: xu hướng phát triển FinTech, thực trạng đầu tư FinTech Thực trạng phát triển FinTech từ năm 2012 đến nửa đầu năm 2018 Các công ty FinTech với lợi sáng tạo nhanh nhẹn cạnh tranh với công ty truyền thống chậm đổi mới, kế thừa công nghệ văn hóa nội Đồng thời, cơng ty FinTech nhận khả mở rộng tạo niềm tin khách hàng, hoạt động có quy mô điều hướng môi trường pháp lý phức tạp phụ thuộc vào hỗ trợ, tham gia am hiểu công ty truyền thống ngành Mặc dù tổ chức tài truyền thống công ty FinTech hiểu giá trị mà doanh nghiệp cung cấp, thị trường có vài câu chuyện thành cơng quan hệ đối tác cơng ty FinTech công ty truyền thống tạo tăng trưởng đáng kể Các công ty FinTech nhận thức công ty truyền thống thiếu nhanh nhẹn không muốn hợp tác với họ Các tổ chức truyền thống - với hệ thống di sản văn hóa chậm thay đổi - cố gắng hạn chế tác động hàng nghìn cơng ty FinTech gần tạo Do đó, cam kết hợp tác dịch vụ tài truyền thống cơng ty FinTech thường kết thúc sớm trước thương mại hóa sản phẩm lợi ích thực tế Năm 2018 bắt đầu với tăng trưởng mạnh thị trường FinTech, cụ thể tổng vốn đầu tư mạo hiểm (Venture Capital-VC), cổ phần tư nhân (Private Equity-PE) hoạt động mua bán sát nhập (Merger and Accquizition - M&A) vào năm cao so với tổng Mã số ISBN: 978-604-922-684-7 115 kết đầu tư năm 2017 Sự gia tăng mạnh mẽ hoạt động thúc đẩy phần hai giao dịch lớn: thiết lập kỷ lục 14 tỷ USD huy động Ant Financial Quý năm 2018 Vantiv mua lại WorldPay Quý năm 2018 với giá 12,9 tỷ USD Ngoài hai giao dịch đột biến, hoạt động thị trường FinTech toàn giới đạt đà tăng trưởng nửa đầu năm đa dạng địa lý tiếp cận đầu tư FinTech tiếp tục mở rộng Ví dụ, Brazil, đạt số hoạt động bật vào đầu năm Nubank gia nhập câu lạc FinTech Unicorn Pháp, Thụy Sĩ, Hàn Quốc Nhật Bản có giao dịch đáng ý - mở rộng đầu tư vượt xa nước tiên phong truyền thống Mỹ, Anh, Trung Quốc Ấn Độ Trong lĩnh vực toán cho vay FinTech, thị trường tiếp tục lên tháng đầu năm 2018, thu hút khối lượng giao dịch ngày lớn Trong đó, cơng ty tập trung vào phạm vi rộng lĩnh vực đổi FinTech, chẳng hạn trí tuệ nhân tạo (AI) phân tích liệu, thu hút ý từ nhà đầu tư FinTech Các vấn đề pháp lý trở thành chủ đề nóng cho doanh nghiệp nhà đầu tư FinTech khác nay, đặc biệt châu Âu, kết việc thực Chỉ thị Dịch vụ Thanh toán (Payment Services Directive - PSD2) Quy định Bảo vệ Dữ liệu Chung (General Data Protection Regulation - GDPR) Sự tập trung ngày tăng việc quản lý yêu cầu pháp lý tuân thủ góp phần vào gia tăng tài trợ cho công ty RegTech (regulatory techonology) Chỉ tháng, tài trợ VC cho công ty regtech vượt mức tài trợ regtech suốt năm 2017 Trong tháng đầu năm 2018, đầu tư toàn cầu vào FinTech - VC, PE M&A thúc đẩy hai thỏa thuận lớn: việc mua lại WorldPay 12,9 tỷ USD Vantiv quỹ tài trợ VC trị giá 14 tỷ USD Ant Financial tài trợ Tài trợ vượt tổng số tiền tài trợ FinTech năm 2017 đà vượt mức cao năm 2015 Hình 1: Hoạt động đầu tư tồn cầu cơng ty FinTech (VC, PE M&A) Nguồn: Pulse of FinTech 2018, Global analysis of investment in FinTech, KPMG International 116 Mã số ISBN: 978-604-922-684-7 Nửa đầu năm 2018 vượt qua tất quý trước tổng giá trị giao dịch Phần lớn số lượng giao dịch bị lệch giao dịch ngoại biên thỏa thuận giá trị lớn đến 14 tỉ USD Ant Financial việc mua lại WorldPay trị giá 12,86 tỷ USD Tuy nhiên, tổng số cho thấy đà tăng trưởng số phân khúc FinTech lợi nhuận kỳ vọng nhà đầu tư Khu vực phát triển FinTech có nhiều giao dịch lớn bán lại lớn FinTech lĩnh vực tiếp tục có phát triển nửa đầu năm 2018 Ở khu vực phát triển FinTech, nhà đầu tư thị trường thu hút dịng đầu tư lớn hơn, bao gồm ngân hàng Revolut (250 triệu USD) Anh N26 (160 triệu USD) Đức cơng ty tốn ngang hàng (P2P) Circle Mỹ (110 triệu USD) Một số cơng ty tốn phát triển đạt lần bán lại mạnh Quý Quý 2018, bao gồm lần bán lại IPO thành công khoản toán EVO, GreenSky Adyen - M&A WorldPay iZettle Đa dạng hóa sáng tạo FinTech - mở rộng ngành dọc trung tâm truyền thống Trong quý quý 2018, nhà đầu tư tập trung vào loạt công nghệ tiên tiến hết Ở cấp độ công nghệ, quan tâm đến AI tự động hóa quy trình robot (RPA) tiếp tục thu hút ý lãi suất InsurTech (công nghệ bảo hiểm insurance technology) regtech tăng lên đáng kể Trên tồn cầu, có nhấn mạnh ngày tăng giải pháp FinTech kinh doanh (B2B) - chứng minh việc tăng 250 triệu USD Tradeshift Ngoài việc mở rộng theo chiều dọc, đầu tư FinTech mở rộng mặt địa lý tất khu vực giới Với mức tăng 150 triệu USD quý năm 2018, Nubank có trụ sở Brazil đạt đến trạng thái cao (unicorn status) công ty từ năm quốc gia riêng biệt châu Âu nằm số giao dịch liên doanh hàng đầu khu vực (ví dụ: Anh, Đức, Pháp, Hà Lan, Thụy Sĩ) Trong thị trường châu Á, FinTech tiếp tục bị chi phối Trung Quốc Ấn Độ, Nhật Bản xếp vào danh sách giao dịch liên doanh hàng đầu khu vực với chuỗi 63 triệu USD Folio gây Nhà đầu tư tổ chức mở rộng ngân hàng lớn Sự trưởng thành ngày tăng ngành FinTech dẫn đến gia tăng đa dạng nhà đầu tư, bao gồm tham gia tích cực cơng ty bên ngồi ngân hàng lớn công ty bảo hiểm lớn Trên toàn cầu, nhiều ngân hàng trung cấp - công ty bảo hiểm quản lý tài sản - thừa nhận nhu cầu nắm bắt FinTech đầu tư trực tiếp thông qua tham gia vào nhóm ươm mầm liên minh đổi Các quy định trở thành động lực cho đầu tư FinTech Quý Quý 2018 chứng kiến số thay đổi quy định có hiệu lực, bao gồm PSD2 GDPR châu Âu Trong Châu Âu nhà lãnh đạo việc thúc đẩy ngân hàng mở (Open banking), quốc gia khác di chuyển theo đường tương tự - bao gồm Úc, bắt đầu thực chế độ ngân hàng mở họ vào năm 2019 Mã số ISBN: 978-604-922-684-7 117 Những thay đổi bối cảnh dịch vụ tài dự kiến thúc đẩy đầu tư bổ sung FinTech Ngân hàng mở đặc biệt dự kiến sinh loạt hoạt động - từ tổ chức truyền thống tìm cách hợp tác với nhà phát triển xử lý tận dụng liệu họ từ nhà cung cấp dịch vụ sử dụng ngân hàng mở để mở rộng giá trị họ Theo thời gian, chúng tơi thấy tham gia ngày tăng từ công ty dịch vụ phi tài chính, chẳng hạn công ty truyền thông, nhà cung cấp lượng nhà bán lẻ quan tâm đến việc tận dụng ngân hàng mở phương tiện để mở rộng phạm vi tiếp cận họ thành dịch vụ tài RegTech đạt đà phát triển tồn cầu Trong 10 năm qua, tổ chức tài phải đối mặt với gánh nặng pháp lý ngày tăng Chi phí tuân thủ tăng vọt nhiều tổ chức tài chính, đặc biệt tổ chức toàn cầu cần tuân thủ yêu cầu pháp lý phạm vi quyền hạn pháp lý Chi phí tuân thủ ngày tăng khiến nhiều công ty đầu tư vào regtech Việc giới thiệu quy định tài bao gồm GDPR, PSD2 Thị trường Chỉ thị Cơng cụ Tài II/Thị trường Quy chế Cơng cụ Tài (MiFID II /MIFIR) tăng tốc đầu tư tháng qua Cho đến nay, năm 2018 tài trợ hàng năm vượt tổng kinh phí regtech hàng năm năm trước trừ năm 2016 Mỹ Anh thu hút phần lớn nguồn tài trợ Ở cấp độ công nghệ, khoản đầu tư regtech đa dạng - từ khoản tiền 25 triệu USD CloudPay đặt Anh - tảng xử lý toán tuân thủ quy định cụ thể, lên tới 38 triệu USD, tảng tn thủ mã hóa blockchain chứng khốn tư nhân để giao dịch Đầu tư RegTech tương đối chưa phát triển, với khoảng nửa tổng kinh phí cơng ty giai đoạn đầu Tại thị trường phát triển nhất, có số lượng nhỏ khoản đầu tư giai đoạn năm nay, bao gồm Series C CloudPay Tipalti gọi vốn Trong vòng 12 đến 24 tháng tới, hy vọng thấy đầu tư vào RegTech phát triển nhanh chóng - đặc biệt lĩnh vực AI, Know your Customer (KYC) Know your Data (KYD) 118 Mã số ISBN: 978-604-922-684-7 Hình 2: Tổng đầu tư tồn cầu RegTech Nguồn: Pulse of FinTech 2018, Global analysis of investment in FinTech, KPMG International Tình hình pháp lý phát triển đáng kể năm gần đây, với đời GDPR, PSD2 MiFIDII / MIFIR tạo thêm hội cho khoảng trống rủi ro, quy định tuân thủ xuất Kết quả, tổ chức tài ngày chuyển sang regtech để lấp đầy khoảng trống tuân thủ, tiết kiệm chi phí tuân thủ, vượt qua yêu cầu trước thời hạn phát rủi ro doanh nghiệp trước nhà quản lý Điều dẫn đến bùng nổ đầu tư vào công ty regtech vài quý vừa qua Blockchain có kết cao thử nghiệm Blockchain tiếp tục thu hút số lượng đáng kể ý từ nhà đầu tư Quý Quý 2/2018, khoản đầu tư thường tập trung vào cơng ty có kinh nghiệm cơng ty tìm kiếm khoản tài trợ bổ sung người tham gia thị trường Mối quan tâm nhà đầu tư vào blockchain không giới hạn khu vực định Các vịng gọi vốn tài trợ có quy mơ lớn thực nửa đầu năm nay, bao gồm số vốn 100 triệu USD cho Circle Internet Finance Mỹ 77 triệu USD cho Ledger Pháp Mỹ hoạt động tích cực tảng blockchain, với tổng mức đầu tư nửa đầu năm vượt tổng số năm 2017 Trong tháng qua, liên minh ngân hàng R3 mở rộng nhiệm vụ để thu hút cơng ty bảo hiểm, tập đồn bảo hiểm B3i làm việc để thiết lập doanh nghiệp để thương mại hóa kết đầu họ Các tập đoàn tiếp tục tăng trưởng, đặc biệt tập đoàn tập trung phát triển blockchain để hỗ trợ quản lý chuỗi cung ứng ICO (Initial Coin Offering) tiếp tục thu Mã số ISBN: 978-604-922-684-7 119 hút quan tâm toàn cầu, bất chấp quốc gia Trung Quốc cấm thực Trong Quý 2018, Block.one Cayman Islands huy động tỷ USD thông qua ICO Sự quan tâm đến InsurTech tăng lên, với tập trung ngày tăng vào dịch vụ tích hợp Trong tháng qua, cơng ty InsurTech thu hút lượng đáng kể đầu tư, bao gồm 100 triệu USD đầu tư cho Oscar Lemonade Trong nửa đầu năm nay, bắt đầu thấy công ty bảo hiểm InsurTechs tăng cường tập trung vào việc tạo liên minh xuyên ngành để đưa dịch vụ họ vào hoạt động có giá trị khác Ví dụ, ING AXA gần lập liên minh nhằm kết nối khách hàng bảo hiểm AXA với chuỗi giá trị ING để tạo sản phẩm mạnh mẽ tồn diện Trong InsurTech cịn non trẻ châu Á, bắt đầu thấy số FinTechs techfins khu vực bắt đầu mở rộng dịch vụ họ để ứng dụng vào bảo hiểm Phạm vi mở rộng cơng ty FinTech có trụ sở Châu Á giúp thúc đẩy lãi suất vòng vài quý tới Việc sử dụng quan hệ đối tác liên minh kỳ vọng tăng vịng 12 tháng tới cơng ty bảo hiểm tìm cách kết hợp dịch vụ họ với công ty thiết lập sở khách hàng Các liên minh đặc biệt hiệu phương tiện để doanh nghiệp phát triển mở rộng sang khu vực khác giới Bảng 1: Tóm tắt tình hình phát triển FinTech nửa đầu 2018 Tồn cầu: - Các cơng ty FinTech đầu tư 57,9 tỷ USD với 875 thương vụ - Nửa đầu 2018 vượt tổng đầu tư 2017 - Đầu tư regtech đạt 1,37 tỷ USD vượt tổng năm 2017 Châu Âu: Mỹ: Châu Mỹ: - Đầu tư 14,2 tỷ USD với tỷ USD đầu tư mạo hiểm - Đầu tư 14,8 tỷ USD với 504 thương vụ - Nhà đầu tư tập trung vào công ty startups FinTech - 96% thương vụ đến từ Mỹ - Tại Canada số thương vụ tăng giá trị giảm so với quý 2017 - California Massachusetts chiếm khối lượng giao dịch lớn Châu Á: - Đầu tư 26 tỷ USD với 198 - Đầu tư 16,8 tỷ USD với thương vụ 162 thương vụ, Ant Financial chiếm 14 tỷ USD - Thương vụ mua lại WorldPay iZettle, Nets - Đầu tư mạo hiểm Ấn IRIS Software có giá trị Độ tăng lên 31 thương vụ lớn - Trung Quốc Ấn Độ nằm - Anh dẫn đầu với mức đầu top 10 thương vụ lớn tư 16 tỷ USD châu lục Nguồn: Pulse of FinTech 2018, Global analysis of investment in FinTech, KPMG International 120 Mã số ISBN: 978-604-922-684-7 Xu phát triển tương lai FinTech Thị trường FinTech toàn cầu kỳ vọng tăng trưởng mạnh cuối năm 2018 nhiều năm Các nhà cung cấp hàng đầu toán cho vay tiếp tục lên thị trường phát triển nhất, họ tập trung nỗ lực tăng trưởng việc mở rộng phạm vi sản phẩm dịch vụ Khi công ty hàng đầu trở nên phát triển hơn, có khả số tảng hợp đạt quy mô Các khoản đầu tư vào InsurTech RegTech dự kiến tăng tháng tới, việc đầu tư vào việc cho phép công nghệ AI, RPA blockchain Ngân hàng mở có khả tiếp tục tăng điểm toàn giới - bao gồm châu Á, nơi Cơ quan tiền tệ Hồng Kông (SAR) gần công bố khung API mở Ngồi cịn có gia tăng dịch vụ B2B từ công ty FinTech từ tập đoàn truyền thống phát triển sản phẩm kỹ thuật số thành công cung cấp cho tổ chức tài khác hội để tạo dòng doanh thu Sự hợp tác công ty FinTech công ty truyền thống muốn thành công bền vững phải dựa bốn trụ cột: Con người, Tài chính, Kinh doanh Cơng nghệ Quy trình chứng nhận ScaleUp mắt gần Capgemini công cụ tạo mơ hình cơng nghiệp hóa cho hợp tác xác minh lẫn nhằm khuyến khích hợp tác thuận lợi tổ chức tài truyền thống FinTechs Phương pháp phát triển dự án tương đối vượt qua số cột mốc quan trọng, chẳng hạn vòng tài trợ khách hàng tham chiếu Những quy mơ có nhiều khả tích hợp với giải pháp ngân hàng giúp khách hàng ngân hàng bảo hiểm vận động thơng qua q trình phát triển khách hàng Tương lai hợp tác nằm khả bên liên quan ngành để chuẩn bị cho hợp tác tổ chức truyền thống FinTech, qua người tham gia tận dụng nhiều mạnh khác để đáp ứng nhu cầu khách hàng xác định lại hành trình với cơng ty cơng nghệ lớn BigTechs Google, Amazon, Facebook, Apple Alibaba Một số siêu cơng ty này, hầu hết số khơng tham gia vào dịch vụ tài chính, mở rộng thị trường Đông Nam Á thời gian ngắn Hơn nữa, công ty BigTechs phương Tây với nguồn lực, nhanh nhẹn công nghệ tham gia hai phương diện công ty truyền thống công ty FinTech TÀI LIỆU THAM KHẢO Capgemini 2018, ‘World FinTech Report 2018’, Highlights 2018 KPMG 2018, ‘The Pulse of FinTech 2018’, Biannual global analysis of investment in FinTech, H1 2018 Mã số ISBN: 978-604-922-684-7 121 ... FinTech lợi nhuận kỳ vọng nhà đầu tư Khu vực phát triển FinTech có nhiều giao dịch lớn bán lại lớn FinTech lĩnh vực tiếp tục có phát triển nửa đầu năm 2018 Ở khu vực phát triển FinTech, nhà đầu. .. tổng đầu tư 2017 - Đầu tư regtech đạt 1,37 tỷ USD vượt tổng năm 2017 Châu Âu: Mỹ: Châu Mỹ: - Đầu tư 14,2 tỷ USD với tỷ USD đầu tư mạo hiểm - Đầu tư 14,8 tỷ USD với 504 thương vụ - Nhà đầu tư tập... tư nhân để giao dịch Đầu tư RegTech tư? ?ng đối chưa phát triển, với khoảng nửa tổng kinh phí cơng ty giai đoạn đầu Tại thị trường phát triển nhất, có số lượng nhỏ khoản đầu tư giai đoạn năm nay,