Đồ án môn kinh tế đầu tư, phân tích dự án đầu tư (33)

TRƯỜNG ĐẠI HỌC XÂY DỰNG BỘ MÔN KINH TẾ XÂY DỰNG ĐỒ ÁN MÔN HỌC KINH TẾ ĐẦU TƯ PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG KHU BIỆT THỰ CHO THUÊ SAPPHIRE GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN : THS TRẦN PHƯƠNG NAM SINH VIÊN THỰC HIỆN : HỒ THỊ NHƯ QUỲNH MÃ SỐ SINH VIÊN : 1538363 LỚP MÔN HỌC : 63KT2 HÀ NỘI, 2021 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: ThS TRẦN PHƯƠNG NAM Số liệu đề Số lượng nhà Địa điểm A B C D 10 Long Biên Vốn vay Vốn tự có 81 19 Đánh giá thình hình thực đồ án STT Thời gian Đánh giá tình hình thực đồ án SVTH: HỒ THỊ NHƯ QUỲNH – 1538363 – 63KT2 Ghi ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: ThS TRẦN PHƯƠNG NAM CHƯƠNG MỞ ĐẦU Vai trò đầu tư xây dựng kinh tế quốc dân Đầu tư xây dựng hoạt động bỏ vốn để tạo dựng tài sản cơng trình xây dựng, sau khai thác vận hành cơng trình đó, tài sản có khả sinh lợi hay thỏa mãn nhu cầu định cho người bỏ vốn thời gian định tương lai Đầu tư xây dựng hiểu dự án đầu tư cho đối tượng vật chất, mà đối tượng vật chất cơng trình xây dựng ĐTXD có vai trò quan trọng thể qua đặc trưng sau: - Hoạt động đầu tư xây dựng xem hoạt động trước bước để trực tiếp tạo dựng sở vật chất ( quy ước gọi tài sản) cho toàn nghành kinh tế quốc dân Sau nghành KTQD khai thác cơng trình tạo cải vật chất thoả mãn nhu cầu cộng đồng xã hội - Tạo cấu kinh tế mới, làm xuất ngành sản xuất - Góp phần phân cơng lao động xã hội cách hợp lý, góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế phát triển xã hội - Qua đầu tư xây dựng cho phép giải hài hoà mối quan hệ nảy sinh kinh tế xã hội mối quan hệ phát triển kinh tế với phát triển giáo dục, y tế, quốc phòng; phát triển kinh tế trung ương địa phương; phát triển kinh tế vùng sâu, vùng xa… - Đối với hoạt động kinh doanh hoạt động đầu tư đổi công nghệ hoạt động liên quan tới sống còn, đổi phát triển doanh nghiệp - Đối với nước ta giai đoạn độ lên chủ nghĩa xã hội, hoạt động đầu tư xây dựng có vai trị quan trọng, thúc đẩy thực nhanh cơng cơng nhiệp hố, đại hố mà đảng nhà nước đề Cụ thể là: - ĐTXD hoạt động chủ yếu tạo dựng cơng trình, sở hạ tầng phục vụ cho mục tiêu phát triển công nghiệp xây dựng, phát triển ngành, thành phần kinh tế phát triển xã hội - ĐTXD đáp ứng ngày cao nhu cầu người góp phần nâng cao đời sống vật chất, tinh thần nhân dân, phát triển văn hoá, tơn tạo cơng trình kiến trúc dân tộc có tác động quan trọng đến mơi trường sinh thái - ĐTXD đóng góp đáng kể vào cơng tác an ninh quốc phịng xây dựng cơng trình bảo vệ độc lập chủ quyền quốc gia Vai trò dự án quản lý đầu tư xây dựng SVTH: HỒ THỊ NHƯ QUỲNH – 1538363 – 63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: ThS TRẦN PHƯƠNG NAM - Dự án đầu tư (DAĐT) lập theo quy định hành Nhà nước để trình duyệt cấp có thẩm quyền Khi phê duyệt DAĐT xin cấp giấy phép đầu tư xây dựng, để chủ đầu tư xem xét hội dự kiến đạt mục tiêu kinh tế, xã hội, môi trường tính hiệu - DAĐT cịn có vai trị đặc biệt quan trọng thơng qua Nhà nước kiểm sốt cách tồn diện mặt hiệu tài chính, hiệu xã hội an ninh quốc phòng - DAĐT hệ thống để triển khai, cụ thể hoá ý tưởng hội chuyển hoá dần biện pháp đề xuất (về kỹ thuật, tài chính, kinh tế – xã hội) trở thành thực - Nội dung soạn thảo Dự án sở để giúp nhà đầu tư xem xét tính khả thi dự án Đặc biệt xem xem xét mặt hiệu tài hiệu mặt kinh tế - xã hội từ đến định có đầu tư hay khơng? - Một dự án đầu tư lập phê duyệt văn pháp luật Nó cịn kế hoạch cụ thể để chủ đầu tư triển khai thực công việc theo dự kiến - Những tiêu phê duyệt dự án đóng vai trị ngưỡng khống chế để tổ chức thực quản lý dự án -Thông qua dự án mà quan tài trợ vốn xem xét có tài trợ vốn hay khơng - DAĐT sở so sánh kết đạt với mục tiêu đặt ra, từ giúp cho nhà quản lý rút kinh nghiệm thực dự án tốt - Thông qua việc thẩm định, phê duyệt dự án, Nhà nước kiểm sốt cơng việc: sử dụng đất, địa điểm, tài ngun, mơi trường khía cạnh khác dự án,… Nội dung dự án đầu từ Xây dựng- dự án khả thi Nội dung dự án đầu tư quy định Luật Xây Dựng 2014 nghị định số 59/2015/NĐCP ngày 18/06/2015 Chính phủ ban hành quản lý dự án đầu tư xây dựng Theo đó, báo cáo khả thi dự án đầu tư xây dựng gồm hai phần: Phần thuyết minh dự án phần thiết kế sở Phần I: Phần thuyết minh dự án SVTH: HỒ THỊ NHƯ QUỲNH – 1538363 – 63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: ThS TRẦN PHƯƠNG NAM Sự cần thiết phải đầu tư: đưa pháp lý, phân tích thị trường, phân tích điều kiện tự nhiên, xã hội, mục tiêu đầu tư Lựa chọn hình thức đầu tư quy mơ cơng suất Đề xuất hình thức đầu tư, mơ hình doanh nghiệp quy mơ cơng suất Lựa chọn phương án kỹ thuật công nghệ Phương án địa điểm Phương án bồi thường giải phóng mặt tái định cư (nếu có) Chương trình sản xuất yếu tố phải đáp ứng Phương án quản lý, khai thác sử dụng lao động Các phương án kiến trúc giải pháp xây dựng đánh giá tác động môi trường Xác định vốn đầu tư phương án nguồn vốn 10 Phân tích hiệu đầu tư dự án + Phân tích hiệu tài + Phân tích hiệu kinh tế xã hội Phần II : Nội dung thiết kế sở dự án Nội dung thiết kế sở dự án Nội dung phần thiết kế sở dự án phải thể giải pháp thiết kế chủ yếu, bảo đảm đủ điều kiện để xác định tổng mức đầu tư triển khai bước thiết theo, bao gồm thuyết minh vẽ Thuyết minh thiết kế sở trình bày riêng trình bày vẽ để diễn giải thiết kế với nội dung chủ yếu sau: + Tóm tắt nhiệm vụ thiết kế; giới thiệu tóm tắt mối liên hệ cơng trình với quy hoạch xây dựng khu vực; số liệu điều kiện tự nhiên, tải trọng tác động; danh mục quy chuẩn, tiêu chuẩn áp dụng + Thuyết minh công nghệ SVTH: HỒ THỊ NHƯ QUỲNH – 1538363 – 63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: ThS TRẦN PHƯƠNG NAM + Thuyết minh xây dựng Các vẽ thiết kế sở bao gồm: + Bản vẽ công nghệ thể sơ đồ dây chuyền công nghệ với thông số kỹ thuật chủ yếu; + Bản vẽ xây dựng thể giải pháp tổng mặt bằng, kiến trúc, kết cấu, hệ thống kỹ thuật hạ tầng kỹ thuật cơng trình với kích thước khối lượng chủ yếu, mốc giới, toạ độ cao độ xây dựng; + Bản vẽ sơ đồ hệ thống phòng chống cháy, nổ - Số lượng thuyết minh vẽ thiết kế sở lập tối thiểu 09 Nội dung phân tích tài chính, phân tích kinh tế xã hội 4.1 Nội dung phân tích tài dự án đầu tư: - Phân tích tài án đầu tư phân tích khía cạnh mặt tài đứng giác độ lợi ích trực tiếp chủ đầu tư Phân tích tài dự án đầu tư nội dung quan trọng dự án - Thơng qua phân tích tài giúp cho chủ đầu tư bỏ chi phí nào, lợi ích thu sao, so sánh lợi ích chi phí đạt mức từ đến định có đầu tư hay khơng Ngồi ra, phân tích tài cịn giúp cho chủ đầu tư có thơng tin & sở cần thiết để định đầu tư cách đắn - Đối với quan có thẩm quyền Nhà nước phân tích tài sở để xem xét chấp thuận hay không chấp thuận dự án, đồng thời sở để cấp giấy phép đầu tư - Khi lập, phân tích tài dự án đầu tư cần thực nội dung sau đây: a Tính tốn, xác định tồn số liệu đầu vào dùng phân tích (chủ yếu dịng tiền): + Xác định quy mơ vốn đầu tư cho dự án: Tổng mức đầu tư + Doanh thu cho dự án năm vận hành: Tổng giá trị hàng hoá, sản phẩm dự án sản xuất bán tiêu thụ năm vận hành + Xác định giá trị thu hồi tài sản dự án: phần thu nhập bất thường DA SVTH: HỒ THỊ NHƯ QUỲNH – 1538363 – 63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: ThS TRẦN PHƯƠNG NAM + Xác định chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh gồm chi phí vận hành hàng năm dự án, chi phí khấu hao tài sản cố định, tiền trả thuê đất ban đầu có tiền trả lãi vốn vay (chi phí động) + Xác định chi phí khấu hao tài sản cố định năm vận hành + Các khoản thuê đất, lãi vốn vay tín dụng + Xác định nguồn vốn cấu vốn cho dự án + Lập kế hoạch huy động sử dụng vốn cho dự án + Thời gian dùng để phân tích, đánh giá dự án + Xác định lãi suất dùng tính toán: lãi suất tối thiểu chấp nhận hay ngưỡng hiệu định trước b Tiến hành phân tích lãi - lỗ cho dự án, xác định giá hiệu số thu chi (NPV) xác định suất thu lời nội (IRR) + Đánh giá tiêu giá hiệu số thu chi (NPV) Nếu NPV ≥ => dự án đáng giá Nếu NPV < => dự án không đáng giá + Đánh giá hiệu tài tiêu suất thu lợi nội tại: Nếu IRR ≥ r => dự án đáng giá Nếu IRR < r => dự án không đáng giá c Phân tích, đánh giá hiệu tài dự án qua hệ thống tiêu đánh giá hiệu (tĩnh động) *Nhóm tiêu tĩnh: Phân tích đánh giá hiệu tài theo tiêu tĩnh quy ước tiêu tính tốn cho thời đoạn ngắn thường tính tốn cho năm mà không xét đến giá trị tiền theo thời gian + Chỉ tiêu lợi nhuận tính cho đơn vị sản phẩm Ld = P − C sd → max P : giá bán đơn vị sản phẩm,chưa có VAT đầu SVTH: HỒ THỊ NHƯ QUỲNH – 1538363 – 63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: ThS TRẦN PHƯƠNG NAM C sd : chi phí tính cho đơn vị sản phẩm n + Lợi nhuân bình quân năm: Tbq = L t t =1 n −  max + Mức doanh lợi đồng vốn đầu tư: M = Lbq V L bq : lợi nhuận bình quân năm; V: vốn đầu tư + Mức doanh lợi đồng vốn cố định: M cd = Lbq Vcd + Chi phí tính cho đơn vị sản phẩm dự án: C d = V r ( + Cn ) Q *Nhóm tiêu động Phân tich đánh giá hiệu theo tiêu động phân tích đánh giá với trạng thái thay đổi dòng tiền theo thời gian; tính tốn với vịng đời dự án có xét đến gái trị theo thời gian tiền Hiệu tài dự án: • Đánh giá hiệu tài thơng qua tiêu giá hiệu số thu chi NPV = ∑𝑛𝑡=0 𝐵𝑡 (1+𝑟)𝑡 - ∑𝑛𝑡=0 𝐶𝑡 (1+𝑟)𝑡 B t : Lợi ích năm thứ t; C t : Chi phí năm thứ t r: lãi suất tối thiểu chấp nhận dự án Nếu NPV >= => dự án đáng giá Nếu NPV < => dự án không đáng giá • Đánh giá hiệu tài thơng qua giá trị tương lai hiệu số thu chi n NFV =  ( B − C )(1 + r ) t =o t n −t t Nếu NFV >= => dự án đáng giá Nếu NFV < => dự án khơng đáng giá • Đánh giá hiệu tài tiêu san hiệu số thu chi SVTH: HỒ THỊ NHƯ QUỲNH – 1538363 – 63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: ThS TRẦN PHƯƠNG NAM r (1 + r )n r NAV = NPV = NFV n (1 + r ) n − (1 + r ) − Nếu NAV >= => dự án đáng giá Nếu NAV < => dự án khơng đáng giá • Đánh giá hiệu tài tiêu suất thu lợi nội n Bt − Ct  (1 + IRR) t =0 t =0 Nếu IRR >= r => dự án đáng giá Nếu IRR < r => dự án khơng đáng giá • Đánh giá hiệu tài tỷ số thu chi BCR = PB FB = PC FC Nếu BCR >= dự án đáng giá Nếu BCR < dự án không đáng giá d Phân tích, đánh giá độ an tồn mặt tài cho dự án • Phân tích an tồn nguồn vốn Phân tích pháp lý nguồn vốn, uy tín, lực tài chính, tư cách pháp nhân nhà tài trợ vốn, uy tín quan đứng bảo lãnh vay vốn(nếu cần), độ hấp dẫn dự án nhà tài trợ, tình hình ổn định cuả thị trường vốn tỷ giá hối đoái Sự hợp lý mặt cấu vốn dự án vốn tự có vốn vay… • Phân tích an tồn theo điểm hồn vốn Xuất phát từ lý thuyết phân tích hồn vốn, người ta thường sử dụng phân tích điểm hịa vốn lãi lỗ để định giá độ an tồn tài cho dự án Điểm hịa vốn lãi lỗ doanh thu bán hàng vừa đủ trang trải chi phí bất biến, chi phí khả biến q trình hoạt động, lợi nhuận Tại điểm hòa vốn xác định doanh thu hịa vốn sản lượng hòa vốn mức hoạt động hòa vốn SVTH: HỒ THỊ NHƯ QUỲNH – 1538363 – 63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: ThS TRẦN PHƯƠNG NAM Thv V- N t =0 hv ,t =0 N hv ,t : Nguồn hồn vốn năm t • Phân tích điểm hịa vốn Doanh thu hịa vốn: Rh = FC VC 1− R FC : chi phí cố định dự án; VC : chi phí biến đổi dự án R: doanh thu dự án Sản lượng hòa vốn dự án: Qh = FC P−v P : giá bán đơn vị sản phẩm v : chi phí khả biến 1đvsp Mức hoạt động hịa vốn Mh = Qh R 100% = h 100% Q R • Phân tích thời hạn hồn vốn Thời hạn thu hồi vốn nhờ lợi nhuận: To = V L Thời hạn thu hồi vốn nhờ lợi nhuận khấu hao: Tk = V L+K • Phân tích khả trả nợ Theo tiêu khả trả nợ dự án: K Nt = SVTH: HỒ THỊ NHƯ QUỲNH – 1538363 – 63KT2 Bt At 10 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: ThS TRẦN PHƯƠNG NAM Năm phân tích STT Nội dung Năm Dòng tiền hiêu số thu chi (Bt - Ct) Hệ số chiết khấu với IRR1 = 26,65% Dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu Cộng dồn dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu Hệ số chiết khấu với IRR2 = 26,75% Dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu Cộng dồn dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu Năm 10 Năm 11 Năm 12 Năm 13 Năm 14 Năm 15 Năm 16 Năm 17 100.926,90 99.324,00 100.889,01 94.477,24 100.767,77 100.767,77 86.322,43 71.877,08 148.022,03 0,12 0,09 0,07 0,06 0,05 0,04 0,03 0,02 0,02 12.038,16 9.354,11 7.502,17 5.547,09 4.671,48 3.688,49 2.494,86 1.640,24 2.667,09 -36.795,85 27.441,75 -19.939,58 14.392,49 -9.721,02 -6.032,52 -3.537,67 -1.897,43 769,67 0,12 0,09 0,07 0,06 0,05 0,04 0,03 0,02 0,02 11.952,95 9.280,57 7.437,32 5.494,80 4.623,79 3.647,96 2.465,49 1.619,66 2.631,55 -37.229,51 27.948,94 -20.511,62 15.016,83 -10.393,04 -6.745,08 -4.279,58 -2.659,92 -28,38 SVTH: HỒ THỊ NHƯ QUỲNH – 1538363 – 63KT2 135 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: ThS TRẦN PHƯƠNG NAM Từ bảng trên, ta thấy: + Với IRR1 =26,65% năm ta tính NPV1 = 769,67 triệu đồng + Với IRR2 =26,75% năm ta tính NPV2 = -28,38 triệu đồng → IRR = IRR1 + ( IRR2 – IRR1) 𝑵𝑷𝑽𝟏 𝑁𝑃𝑉1 + |𝑁𝑃𝑉2 | = 26,6% IRR = 26,6% > r = 13,785% Vậy dự án đáng giá đầu tư CHƯƠNG II PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH TẾ- XÃ HỘI CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ Phân tích hiệu kinh tế xã hội dự án đầu tư thực theo phương pháp phân tích số tiêu đơn giản sau: Giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo Giá trị sản phẩm gia tăng lớn dự án đóng góp tạo nên tổng sản phẩm quốc dân nhiều, hiệu kinh tế xã hội lớn * Cơ sở xác định: Căn vào doanh thu hàng năm chi phi đầu vào vật chất (nguyên vật liêu, khấu hao ) dịch vụ mua hàng năm Lập bảng tính chi phí đầu vào vật chất dịch vụ mua cho năm vận hành Bảng 2.1 Chi phí đầu vào vật chất vật mua SVTH: HỒ THỊ NHƯ QUỲNH – 1538363 – 63KT2 136 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: ThS TRẦN PHƯƠNG NAM Năm vận hành STT Nội dung Năm 1 Chi phí điện nước Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng Chi phí khấu hao, chi phí quản lý khác, chi phí thuê đất Tổng cộng Năm Năm Năm Năm Năm Năm 2.075.694 2.372.221 2.668.749 2.965.277 2.965.277 2.965.277 2.965.277 4.474 4.474 4.474 4.474 4.474 4.474 4.474 23.868 24.091 24.313 24.536 24.536 24.536 14.091 2.104.036 2.400.786 2.697.536 2.994.286 2.994.286 2.994.286 2.983.842 Năm vận hành STT Nội dung Chi phí điện nước Năm Năm Năm 10 Năm 11 Năm 12 Năm 13 Năm 14 Năm 15 2.965.277 2.965.277 2.965.277 2.965.277 2.965.277 2.668.749 2.372.221 2.075.694 SVTH: HỒ THỊ NHƯ QUỲNH – 1538363 – 63KT2 137 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: ThS TRẦN PHƯƠNG NAM Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng 4.474 4.474 4.474 4.474 4.474 4.474 4.474 4.474 Chi phí khấu hao, chi phí quản lý khác, chi phí thuê đất 6.220 13.902 13.902 13.296 13.296 13.073 12.851 12.629 2.975.971 2.983.652 2.983.652 2.983.046 2.983.046 2.686.296 2.389.546 2.092.796 Năm Năm Năm Tổng cộng Bảng 2.2 Xác định sản lượng gia tăng Nội dung STT Năm vận hành Năm Năm Năm Năm Doanh thu 103.784,69 148.263,84 148.263,84 148.263,84 148.455,54 148.263,84 148.263,84 Chi phí đầu vào vật chất & dịch vụ mua 30.418 30.937 31.456 31.974 31.974 31.974 21.530 Giá trị sản phẩm gia tăng 73.367 117.327 116.808 116.289 116.481 116.289 126.734 Giá trị sản phẩm gia tăng công dồn 73.367 190.694 307.502 423.792 540.273 656.562 783.296 SVTH: HỒ THỊ NHƯ QUỲNH – 1538363 – 63KT2 138 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: ThS TRẦN PHƯƠNG NAM Năm vận hành STT Nội dung Năm Doanh thu Chi phí đầu vào vật chất & dịch vụ mua Giá trị sản phẩm gia tăng Giá trị sản phẩm gia tăng công dồn Năm Năm 10 Năm 11 Năm 12 Năm 13 Năm 14 Năm 15 148.310,74 148.263,84 148.451,34 148.263,84 138.988,87 130.813,06 122.637,25 114.461,34 13.659 21.341 21.341 20.735 20.735 20.216 19.697 19.178 134.652 126.923 127.111 127.529 118.254 110.597 102.940 95.284 917.947 1.044.870 1.171.981 1.299.510 1.417.765 1.528.362 1.631.302 1.726.586 Bảng 2.3 Xác định thuế VAT nộp ngân sách STT Nội dung I Thuế VAT đầu Doanh thu cho thuê diện tích Thuế VAT (10%) II Thuế VAT đầu vào Chi phí điện, nước Thuế VAT (10%) Năm vận hành Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 10.378,47 11.861,11 13.343,75 14.826,38 14.826,38 14.826,38 14.826,38 103.784,69 118.611,07 133.437,46 148.263,84 148.263,84 148.263,84 148.263,84 10.378,47 11.861,11 13.343,75 14.826,38 14.826,38 14.826,38 14.826,38 654,92 684,58 714,23 743,88 743,88 743,88 743,88 2.075,69 2.372,22 2.668,75 2.965,28 2.965,28 2.965,28 2.965,28 207,57 237,22 266,87 296,53 296,53 296,53 296,53 SVTH: HỒ THỊ NHƯ QUỲNH – 1538363 – 63KT2 139 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng GVHD: ThS TRẦN PHƯƠNG NAM 4.473,56 4.473,56 4.473,56 4.473,56 4.473,56 4.473,56 4.473,56 447,36 447,36 447,36 447,36 447,36 447,36 447,36 9.723,54 11.176,53 12.629,52 14.082,50 14.082,50 14.082,50 14.082,50 Thuế VAT (10%) III Thuế VAT nộp ngân sách STT Nội dung Năm vận hành Năm Năm Năm 10 Năm 11 Năm 12 Năm 13 Năm 14 Năm 15 14.826,38 14.826,38 14.826,38 13.343,75 11.861,11 10.378,47 I Thuế VAT đầu 14.826,38 14.826,38 148.263,84 148.263,84 Doanh thu cho thuê diện tích 14.826,38 14.826,38 14.826,38 14.826,38 14.826,38 13.343,75 11.861,11 10.378,47 743,88 743,88 743,88 743,88 743,88 714,23 684,58 654,92 2.965,28 2.965,28 2.965,28 2.965,28 2.965,28 2.668,75 2.372,22 2.075,69 296,53 296,53 296,53 296,53 296,53 266,87 237,22 207,57 4.473,56 4.473,56 4.473,56 4.473,56 4.473,56 4.473,56 4.473,56 4.473,56 447,36 447,36 447,36 447,36 447,36 447,36 447,36 447,36 14.082,50 14.082,50 14.082,50 14.082,50 14.082,50 12.629,52 11.176,53 9.723,54 Thuế VAT (10%) II Thuế VAT đầu vào Chi phí điện, nước Thuế VAT (10%) Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng Thuế VAT (10%) III Thuế VAT nộp ngân sách 148.263,84 148.263,84 148.263,84 133.437,46 118.611,07 103.784,69 Lập bảng xác định khoản nộp ngân sách SVTH: HỒ THỊ NHƯ QUỲNH – 1538363 – 63KT2 140 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: ThS TRẦN PHƯƠNG NAM - Các khoản nộp ngân sách chủ yếu : thuế môn bài, thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế giá trị gia tăng, tiền thuê đất sử dụng, - Thuế giá trị gia tăng tính trên, - Thuế thu nhập doanh nghiệp tính Bảng 26: Dự trù lỗ lãi sản xuất kinh doanh, - Thuế môn xác định theo thông tư số 42/2003/ TT – BTC công bố ngày 07 tháng năm 2003  Dự án có vốn đăng kí > 10 tỷ, thuộc bậc thuế môn bậc 1,  Mức thuế mơn năm dự án đóng vào ngân sách nhà nước triệu đồng Bảng 2.4 Các khoản nộp ngân sách chủ yếu STT Nội dung Năm Năm Năm Năm vận hành Năm Năm Năm Năm Thuế môn 3,00 3,00 3,00 3,00 3,00 3,00 3,00 Thuế thu nhập doanh nghiệp 5.792,55 15.548,33 16.523,05 17.625,71 18.964,69 22.383,35 22.383,35 Thuế giá trị gia tăng 9.723,54 11.176,53 12.629,52 14.082,50 14.082,50 14.082,50 14.082,50 Tiền thuê đất 0,00 0,00 0,00 0,00 412,83 1.283,48 1.283,48 15.519,09 26.727,86 29.155,56 31.711,21 33.463,01 37.752,33 37.752,33 Tổng cộng SVTH: HỒ THỊ NHƯ QUỲNH – 1538363 – 63KT2 141 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: ThS TRẦN PHƯƠNG NAM Năm vận hành STT Nội dung Năm Năm Năm 10 Thuế môn 3,00 3,00 3,00 Thuế thu nhập doanh nghiệp 22.392,73 22.421,23 22.458,73 Thuế giá trị gia tăng 14.082,50 14.082,50 14.082,50 Tiền thuê đất 1.283,48 1.283,48 1.283,48 Tổng cộng 37.761,71 37.790,21 37.827,71 Năm 11 3,00 Năm 12 Năm 15 3,00 22.542,47 22.542,47 22.680,36 22.818,24 22.956,13 14.082,50 14.082,50 12.629,52 11.176,53 9.723,54 1.283,48 37.911,45 37.911,45 3,00 Năm 14 3,00 1.283,48 3,00 Năm 13 1.283,48 1.283,48 1.283,48 36.596,35 35.281,25 33.966,15 - Tổng cộng khoản nộp ngân sách đời dự án 507.127,67 triệu đồng - Tổng cộng khoản nộp ngân sách bình quân hàng năm là: 33.808,51 triệu đồng Các lợi ích ảnh hưởng khác - Dự án phê duyệt, tiến hành đầu tư đưa vào vận hành khai thác góp phần làm thay đổi cấu kinh tế khu vực đặt dự án - Khu Giang Biên – Quận Long Biên – Thành phố Hà Nội theo định hướng mục tiêu phát triển kinh tế xã hội toàn kinh tế nói chung thành phố Hà Nội nói riêng - Dự án khả thi đưa vào hoạt động góp phần mở rộng, tạo điều kiện phát triển hoạt động tạo hiệu mặt KTXH toàn kinh tế SVTH: HỒ THỊ NHƯ QUỲNH – 1538363 – 63KT2 142 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: ThS TRẦN PHƯƠNG NAM nói chung thành phố Hà Nội nói riêng - Dự án khả thi góp phần mở rộng, tạo điều kiện phát triển hoạt động giao lưu văn hóa, đối nội, đối ngoại - Dự án hoạt động hiệu mặt kinh tế xã hội tốt, tạo nguồn dử dụng lao động hiêu ổn định Bảng 2.5 Tổng hợp tiêu kinh tế kỹ thuật dự án Các tiêu STT Đơn vị Trị số cấp III Tiêu chuẩn *** I.Các tiêu giá trị sử dụng cơng Cấp cơng trình Mức độ tiện nghi trang thiết bị Tuổi thọ năm 25 Diện tích khu đất m2 22.000 Diện tích chiếm đất m2 8.923,50 Số nhà cho thuê nhà 32 Diện tích cho thuê để m2 18.532,98 II Các tiêu tài Vốn đầu tư triệu đồng 281.337,07 Vốn cố định triệu đồng 270.958,60 10 Vốn lưu động triệu đồng 10.378,47 11 Suất vốn đầu tư triệu đồng 7.457,000 12 Tổng lợi nhuận ròng triệu đồng 1.200.133,46 SVTH: HỒ THỊ NHƯ QUỲNH – 1538363 – 63KT2 143 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: ThS TRẦN PHƯƠNG NAM 13 Lợi nhuận ròng bình quân năm triệu đồng 14 Mức doanh lợi vốn đầu tư 0,2844 15 Mức doanh lợi vốn cố định 0,2953 16 Tỷ lệ lợi nhuận so với doanh thu 0,5861 17 Lãi suất tối thiểu chấp nhận 18 Giá trị ròng (NPV) QĐ vốn chung triệu đồng 215.074,73 19 Giá trị ròng (NPV) QĐ vốn chủ sở hữu triệu đồng 74.710,55 20 IRR QĐ vốn chung % 28,028% 21 IRR QĐ vốn CSH % 20,6% 22 Thời gian thu hồi vốn nhờ lợi nhuận khấu hao 23 Thời gian thu hồi vốn có tính đến giá trị tiền tệ theo thời gian 24 Doanh thu đạt công suất thiết kế triệu đồng 148.455,94 25 Doanh thu hòa vốn triệu đồng 42.163,82 26 Tỷ lệ hòa vốn 27 Hệ số khả trả nợ % 80.008,90 13,79 năm tháng năm 11 tháng % 29,91 1,33 III Các tiêu hiệu kinh tế xã hội 28 Tổng giá trị sản phẩm túy gia tăng SVTH: HỒ THỊ NHƯ QUỲNH – 1538363 – 63KT2 triệu đồng 144 1.726.586,00 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: ThS TRẦN PHƯƠNG NAM 29 Giá trị sản phẩm túy gia tăng bình quân năm 30 Số lao động năm vận hành 31 Thu nhập bình quân người lao động năm triệu đồng 87,00 32 Tổng mức đóng góp cho ngân sách triệu đồng 507.127,67 33 Mức đóng góp cho ngân sách bình quân triệu đồng 33.808,51 SVTH: HỒ THỊ NHƯ QUỲNH – 1538363 – 63KT2 triệu đồng người 145 115.105,73 115 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: ThS TRẦN PHƯƠNG NAM MỤC LỤC CHƯƠNG MỞ ĐẦU Vai trò đầu tư xây dựng kinh tế quốc dân Vai trò dự án quản lý đầu tư xây dựng 3 Nội dung dự án đầu từ Xây dựng- dự án khả thi 4 Nội dung phân tích tài chính, phân tích kinh tế xã hội 4.1 Nội dung phân tích tài dự án đầu tư: 4.2 Nội dung phân tích kinh tế xã hội 12 4.3 Giới thiệu dự án: tên dự án, chủ đầu tư, địa điểm xây dựng, quy mơ dự án, mục đích đầu tư, giải pháp xây dựng, trang thiết bị 13 CHƯƠNG I: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ 15 XÁC ĐỊNH TỔNG MỨC ĐẦU TƯ CỦA DỰ ÁN (TMĐT) 15 1.1 Xác định chi phí bồi thường, hỗ trợ giải phóng mặt bằng, tái định cư 16 1.2 Xác định chi phí xây dựng 18 1.3 Xác định chi phí thiết bị cho dự án (không bao gồm dụng cụ, đồ dùng không thuộc tài sản cố định) 30 1.4 Xác định chi phí quản lý dự án, chi phí tư vấn đầu tư xây dựng chi phí khác (chưa kể trả lãi vay phát sinh thời gian xây dựng vốn lưu động ban đầu) 36 SVTH: HỒ THỊ NHƯ QUỲNH – 1538363 – 63KT2 146 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: ThS TRẦN PHƯƠNG NAM 1.5 Dự trù vốn lưu động ban đầu cho dự án 49 Tổng hợp vốn đầu tư chưa tính lãi vay thời gian xây dựng dự phòng 50 1.6 50 1.7 Lập bảng phân bổ vốn theo tiến độ (chưa bao gồm chi phí dự phịng lãi vay thời gian xây dựng) 51 1.8 Tính chi phí dự phòng: 59 1.9 Dự trù lãi vay vốn thời kỳ xây dựng 74 1.10 Tổng hợp tổng mức đầu tư dự án 75 Xác định chi phí hoạt động sản xuất- kinh doanh dự án năm vận hành 77 2.1 Chi phí sử dụng điện, nước (khơng có thuế giá trị gia tăng ) 77 2.2 Chi phí trả lương cho cán bộ, cơng nhân quản lý nhà điều hành dự án 78 2.3 Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng tài sản 79 2.4 Chi phí bảo hiểm xã hội, y tế,thất nghiệp, trích nộp kinh phí cơng đồn 79 2.5 Chi phí quản lý dự án khác 80 2.6 Lập kế hoạch khấu hao tài sản dự án 81 2.7 Dự trù chi phí trả tiền thuê đất hoạt động kinh doanh 86 SVTH: HỒ THỊ NHƯ QUỲNH – 1538363 – 63KT2 147 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: ThS TRẦN PHƯƠNG NAM 2.8 Kế hoạch trả nợ trả lãi vay tín dụng thời gian vận hành 87 2.9 Hoạt động chi phí sản xuất năm vận hành 87 Dự trù doanh thu sản xuất dự án 90 Dự trù lãi lỗ sản xuất kinh doanh 91 Phân tích hiệu tài dự án 94 5.1 Phân tích tiêu hiệu tĩnh 95 5.2 Phân tích tiêu hiệu động 96 Phân tích độ an tồn tài 114 6.1 Phân tích thời gian hồn vốn theo phương pháp tĩnh 114 6.2 Phân tích thời gian hoàn vốn theo phương pháp động 115 6.3 Phân tích khả trả nợ dự án 115 6.4 Phân tích độ an tồn tài theo phân tích điểm hịa vốn 117 Phân tích độ nhạy dự án 122 7.1 Phân tích độ nhạy trường hợp vốn đầu tư tăng 5% 129 CHƯƠNG II PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH TẾ- XÃ HỘI CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ136 Giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo 136 Lập bảng xác định khoản nộp ngân sách 140 SVTH: HỒ THỊ NHƯ QUỲNH – 1538363 – 63KT2 148 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: ThS TRẦN PHƯƠNG NAM Các lợi ích ảnh hưởng khác 142 SVTH: HỒ THỊ NHƯ QUỲNH – 1538363 – 63KT2 149 ... tài dự án đầu tư: - Phân tích tài án đầu tư phân tích khía cạnh mặt tài đứng giác độ lợi ích trực tiếp chủ đầu tư Phân tích tài dự án đầu tư nội dung quan trọng dự án - Thơng qua phân tích tài... PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÁC ĐỊNH TỔNG MỨC ĐẦU TƯ CỦA DỰ ÁN (TMĐT) Tổng mức đầu tư dự án chi phí dự tính để thực dự án đầu tư xây dựng cơng trình, tính tốn xác định giai đoạn lập dự án. .. thiệu dự án: tên dự án, chủ đầu tư, địa điểm xây dựng, quy mô dự án, mục đích đầu tư, giải pháp xây dựng, trang thiết bị • Tên dự án: Dự án xây dựng khu biệt thự cho thuê Sapphire • Chủ đầu tư: