Đồ án môn kinh tế đầu tư, phân tích dự án đầu tư (27)

TRƯỜNG ĐẠI HỌC XÂY DỰNG BỘ MÔN KINH TẾ XÂY DỰNG ĐỒ ÁN MÔN HỌC KINH TẾ ĐẦU TƯ PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ “DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG BIỆT THỰ CAO CẤP VIỆT HÙNG CITY LONG BIÊN Họ tên sinh viên: NGUYỄN VIỆT HÙNG Mã số sinh viên: 93063 Lớp: 63KT2 Giáo viên hướng dẫn: Ths TRẦN PHƯƠNG NAM HÀ NỘI-2021 PHIẾU GIAO NHIỆM VỤ ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ Số liệu đề Số lượng nhà A B C D 12 Địa điểm Tỷ lệ vốn tự có (%) Tỷ lệ vốn vay (% ) Long Biên 20 80 Số lần thông qua STT Thời gian Nội dung thông qua Ghi CHƯƠNG MỞ ĐẦU VAI TRÒ CỦA ĐẦU TƯ XÂY DỰNG TRONG NỀN KINH TẾ QUỐC DÂN: Đầu tư xây dựng hoạt động bỏ vốn để tạo dựng tài sản cơng trình xây dựng, sau khai thác vận hành cơng trình đó, tài sản có khả Sinh lợi hay thỏa mãn nhu cầu định cho người bỏ vốn thời gian định tương lai Đầu tư xây dựng hiểu dự án đầu tư cho đối tượng vật chất, mà đối tượng vật chất cơng trình xây dựng ĐTXD có vai trò quan trọng thể qua đặc trưng sau: - Hoạt động đầu tư xây dựng xem hoạt động trước bước để trực tiếp tạo dựng sở vật chất ( quy ước gọi tài sản) cho toàn nghành kinh tế quốc dân Sau nghành KTQD khai thác cơng trình tạo cải vật chất thoả mãn nhu cầu cộng đồng xã hội - Tạo cấu kinh tế mới, làm xuất ngành sản xuất - Góp phần phân cơng lao động xã hội cách hợp lý, góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế phát triển xã hội - Qua đầu tư xây dựng cho phép giải hài hoà mối quan hệ nảy sinh kinh tế xã hội mối quan hệ phát triển kinh tế với phát triển giáo dục, y tế, quốc phòng; phát triển kinh tế trung ương địa phương; phát triển kinh tế vùng sâu, vùng xa… - Đối với hoạt động kinh doanh hoạt động đầu tư đổi công nghệ hoạt động liên quan tới sống còn, đổi phát triển doanh nghiệp - Đối với nước ta giai đoạn độ lên chủ nghĩa xã hội, hoạt động đầu tư xây dựng có vai trị quan trọng, thúc đẩy thực nhanh cơng cơng nhiệp hố, đại hố mà đảng nhà nước đề - Cụ thể là: - ĐTXD hoạt động chủ yếu tạo dựng cơng trình, sở hạ tầng phục vụ cho mục tiêu phát triển công nghiệp xây dựng, phát triển ngành, thành phần kinh tế phát triển xã hội - ĐTXD đáp ứng ngày cao nhu cầu người góp phần nâng cao đời sống vật chất, tinh thần nhân dân, phát triển văn hố, tơn tạo cơng trình kiến trúc dân tộc có tác động quan trọng đến mơi trường sinh thái - ĐTXD đóng góp đáng kể vào cơng tác an ninh quốc phịng xây dựng cơng trình bảo vệ độc lập chủ quyền quốc gia VAI TRÒ CỦA DỰ ÁN TRONG QUẢN LÝ ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG: - Dự án đầu tư (DAĐT) lập theo quy định hành Nhà nước để trình duyệt cấp có thẩm quyền Khi phê duyệt DAĐT xin cấp giấy phép đầu tư xây dựng, để chủ đầu tư xem xét hội dự kiến đạt mục tiêu kinh tế, xã hội, môi trường tính hiệu DAĐT cịn có vai trị đặc biệt quan trọng thơng qua Nhà nước kiểm sốt - cách tồn diện mặt hiệu tài chính, hiệu xã hội an ninh quốc phòng DAĐT hệ thống để triển khai, cụ thể hoá ý tưởng hội chuyển hoá dần - biện pháp đề xuất (về kỹ thuật, tài chính, kinh tế – xã hội) trở thành thực Nội dung soạn thảo Dự án sở để giúp nhà đầu tư xem xét tính khả - thi dự án Đặc biệt xem xem xét mặt hiệu tài hiệu mặt kinh tế - xã hội từ đến định có đầu tư hay khơng? - Một dự án đầu tư lập phê duyệt văn pháp luật Nó cịn kế hoạch cụ thể để chủ đầu tư triển khai thực công việc theo dự kiến - Những tiêu phê duyệt dự án đóng vai trị ngưỡng khống chế để tổ chức thực quản lý dự án - Thông qua dự án mà quan tài trợ vốn xem xét có tài trợ vốn hay khơng DAĐT sở so sánh kết đạt với mục tiêu đặt ra, từ giúp cho nhà quản lý rút kinh nghiệm thực dự án tốt Thông qua việc thẩm định, phê duyệt dự án, Nhà nước kiểm sốt cơng - việc: sử dụng đất, địa điểm, tài ngun, mơi trường khía cạnh khác dự án,… NỘI DUNG CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG: - Xác định yếu tố đầu vào: công nghệ sản xuất, định mức tiêu hao yếu tố đầu vào để xác định yếu tố đầu vào mức yêu cầu hàng năm Từ đề xuất giải pháp đáp ứng yếu tố đầu vào Nội dung báo cáo nghiên cứu khả thi gồm hai phần sau: Phần I: Phần thuyết minh: Mục tiêu: - Trình bày cứ, lập luận để khẳng định cần thiết phải đầu tư cho dự án xác định rõ mục tiêu dự án gì? Nội dung chính: Sự cần thiết phải đầu tư: đưa pháp lý, phân tích thị trường, phân tích điều kiện tự nhiên, xã hội, mục tiêu đầu tư Dự án Lựa chọn hình thức đầu tư quy mơ cơng suất Phân tích đề xuất hình thức đầu tư thích hợp cho Dự án (Đầu tư xây dựng mới, DAĐTXD cải tạo mở rộng…), mơ hình doanh nghiệp lựa chọn quy mô công suất DA Đưa phương án địa điểm Đề xuất số phương án địa điểm, phân tích, so sánh điều kiện địa điểm, lựa chọn địa điểm tối ưu phù hợp với dự án Trình bày phương án bồi thường, giải phóng mặt tái định cư ( có ) - Xác định khối lượng, chi phí bồi thường giải phóng mặt bằng, tái định cư - Lập kế hoạch tiến độ thực bồi thường giải phóng mắt tái định cư - Đề xuất máy tổ chức thực việc bồi thường, giải phóng mặt tái định cư (nếu có) Lựa chọn phương án công nghệ kỹ thuật sản xuất - Giới thiệu cơng nghệ có - Phân tích, đề xuất phương án cơng nghệ thích hợp cho Dự án (dựa quy mô công suất đề xuất, khả tài chính, tính đại, yêu cầu vấn đề bảo vệ môi trường…) - Đề xuất, tổng hợp nhu cầu thiết bị công nghệ vật tư kỹ thuật - Đề xuất phương án mua sắm Chương trình sản xuất yếu tố phải đáp ứng - Đề xuất chương trình hoạt động, đưa tài sản vào vận hành - Cơng trình khai thác dự án: tiến độ huy động cơng suất Dự án Dựa vào đặc điểm riêng cơng nghệ sản xuất, loại hình dự án, dự báo khả tiêu thụ sản phẩm.Xác định sản lượng khai thác hàng năm - Đề xuất chương trình tiêu thụ sản phẩm Dự án, dự kiến giá bán sản phẩm Phương án tổ chức quản lý, khai thác sử dụng lao động - Đề xuất phương án tổ chức, loại hình tổ chức cấu tổ chức quản lý, điều hành, vận hành, khai thác Dự án - Bố trí lực lượng lao động làm việc Dự án - Đề xuất phương án trả lương cho lao động dự án Các phương án kiến trúc giải pháp xây dựng đánh giá tác động môi trường - Đề xuất phương án quy hoạch mặt bằng, kiến trúc (nếu có), giải pháp kết cấu cho cơng trình hạng mục cơng trình - Xác định tiến độ, khối lượng xây dựng chủ yếu dự án - Đề xuất phương án Tổ chức xây dựng - Đánh giá mức độ tác động môi trường dự án Đề xuất giải pháp bảo môi trường Xác định vốn đầu tư phương án nguồn vốn - Đề xuất phương án nguồn vốn cho Dự án cấu nguồn vốn (vốn tự có, vốn vay, phần trăm vốn …) - Tính tốn đề xuất tổng mức đầu tư dự án - Kế hoạch tiến độ huy động vốn tiến độ huy động vốn cho dự án 10 Phân tích hiệu đầu tư dự án - Phân tích hiệu tài - Phân tích hiệu kinh tế xã hội 11 Đề xuất hình thức quản lý thực Dự án xác định mốc thời gian để thực Dự án Phần II : Nội dung thiết kế sở: Nội dung phần thiết kế sở dự án phải thể giải pháp thiết kế chủ yếu, bảo đảm đủ điều kiện để xác định tổng mức đầu tư triển khai bước thiết theo, bao gồm thuyết minh vẽ Thuyết minh thiết kế sở trình bày riêng trình bày vẽ để diễn giải thiết kế với nội dung chủ yếu sau: a) Tóm tắt nhiệm vụ thiết kế: - Giới thiệu tóm tắt mối liên hệ cơng trình với quy hoạch xây dựng khu vực; số liệu điều kiện tự nhiên, tải trọng tác động; danh mục quy chuẩn, tiêu chuẩn áp dụng b) Thuyết minh công nghệ: - Giới thiệu tóm tắt phương án cơng nghệ sơ đồ công nghệ; danh mục thiết bị công nghệ với thông số kỹ thuật chủ yếu liên quan đến thiết kế xây dựng c) Thuyết minh xây dựng: - Khái quát tổng mặt bằng: giới thiệu tóm tắt đặc điểm tổng mặt bằng, cao độ vàtoạ độ xây dựng; hệ thống hạ tầng kỹ thuật điểm đấu nối; diện tích sử dụng đất, diện tích xây dựng, diện tích xanh, mật độ xây dựng, hệ số sử dụng đất, cao độ san nội dung cần thiết khác - Đối với cơng trình xây dựng theo tuyến: Giới thiệu tóm tắt đặc điểm tuyến cơng trình, cao độ tọa độ xây dựng, phương án xử lý chướng ngại vật tuyến; hành lang bảo vệ tuyến đặc điểm khác cơng trình có; - Đối với cơng trình có yêu cầu kiến trúc: giới thiệu tóm tắt mối liên hệ cơng trình với quy hoạch xây dựng khu vực cơng trình lân cận; ý tưởng phương án thiết kế kiến trúc; màu sắc cơng trình; giải pháp thiết kế phù hợp với điều kiện khí hậu, mơi trường, văn hố, xã hội khu vực xây dựng; - Phần kỹ thuật: - Giới thiệu tóm tắt đặc điểm địa chất cơng trình, phương án gia cố nền, móng, kết cấu chịu lực chính, hệ thống kỹ thuật hạ tầng kỹ thuật cơng trình, san nền, đào đắp đất; danh mục phần mềm sử dụng thiết kế; - Giới thiệu tóm tắt phương án phịng chống cháy, nổ bảo vệ mơi trường; - Dự tính khối lượng công tác xây dựng, thiết bị để lập tổng mức đầu tư thời gian xây dựng cơng trình Các vẽ thiết kế sở bao gồm: a) Bản vẽ công nghệ thể sơ đồ dây chuyền công nghệ với thông số kỹ thuật chủ yếu b) Bản vẽ xây dựng thể giải pháp tổng mặt bằng, kiến trúc, kết cấu, hệ thống kỹ thuật hạ tầng kỹ thuật cơng trình với kích thước khối lượng chủ yếu, mốc giới, toạ độ cao độ xây dựng; c) Bản vẽ sơ đồ hệ thống phòng chống cháy, nổ Đối với dự án đầu tư xây dựng cơng trình có mục đích sản xuất kinh doanh tuỳ theo tính chất, nội dung dự án giảm bớt số nội dung thiết kế sở phải bảo đảm yêu cầu quy hoạch, kiến trúc, xác định tổng mức đầu tư tính tốn hiệu đầu tư dự án Số lượng thuyết minh vẽ thiết kế sở lập tối thiểu 09 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH, PHÂN TÍCH KINH TẾ XÃ HỘI : 4.1 Nội dung phân tích tài dự án đầu tư: - Phân tích tài án đầu tư phân tích khía cạnh mặt tài đứng giác độ lợi ích trực tiếp chủ đầu tư Phân tích tài dự án đầu tư nội dung quan trọng dự án - Thông qua phân tích tài giúp cho chủ đầu tư bỏ chi phí nào, lợi ích thu sao, so sánh lợi ích chi phí đạt mức từ đến định có đầu tư hay khơng Ngồi ra, phân tích tài cịn giúp cho chủ đầu tư có thơng tin & sở cần thiết để định đầu tư cách đắn - Đối với quan có thẩm quyền Nhà nước phân tích tài sở để xem xét chấp thuận hay không chấp thuận dự án, đồng thời sở để cấp giấy phép đầu tư - Khi lập, phân tích tài dự án đầu tư cần thực nội dung sau đây: a Tính tốn, xác định tồn số liệu đầu vào dùng phân tích (chủ yếu dịng tiền): + Xác định quy mô vốn đầu tư cho dự án: Tổng mức đầu tư + Doanh thu cho dự án năm vận hành: Tổng giá trị hàng hoá, sản phẩm dự án sản xuất bán tiêu thụ năm vận hành + Xác định giá trị thu hồi tài sản dự án: Phần thu nhập bất thường DA + Xác định chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh gồm chi phí vận hành hàng năm dự án, chi phí khấu hao tài sản cố định, tiền trả thuê đất ban đầu có tiền trả lãi vốn vay (chi phí động) + Xác định chi phí khấu hao tài sản cố định năm vận hành + Các khoản thuê đất, lãi vốn vay tín dụng + Xác định nguồn vốn cấu vốn cho dự án + Lập kế hoạch huy động sử dụng vốn cho dự án + Thời gian dùng để phân tích, đánh giá dự án + Xác định lãi suất dùng tính tốn: lãi suất tối thiểu chấp nhận hay ngưỡng hiệu định trước b Tiến hành phân tích lãi - lỗ cho dự án, xác định giá hiệu số thu chi (NPV) xác định suất thu lời nội (IRR) c Phân tích, đánh giá hiệu tài dự án qua hệ thống tiêu đánh giá hiệu (tĩnh động) *Nhóm tiêu tĩnh: Phân tích đánh giá hiệu tài theo tiêu tĩnh quy ước tiêu tính tốn cho thời đoạn ngắn thường tính tốn cho năm mà không xét đến giá trị tiền theo thời gian + Chỉ tiêu lợi nhuận tính cho đơn vị sản phẩm Ld = P − C sd → max P : giá bán đơn vị sản phẩm,chưa có VAT đầu C sd : chi phí tính cho đơn vị sản phẩm n Tbq = + Lợi nhuân bình quân năm L t =1 n t → Max + Mức doanh lợi đồng vốn đầu tư Lbq M= V L bq : lợi nhuận bình quân năm V: vốn đầu tư + Mức doanh lợi đồng vốn cố định M cd = Lbq Vcd + Chi phí tính cho đơn vị sản phẩm dự án Cd = V r ( + Cn ) Q *Nhóm tiêu động: Phân tich đánh giá hiệu theo tiêu động phân tích đánh giá với trạng thái thay đổi dịng tiền theo thời gian; tính tốn với vịng đời dự án có xét đến gái trị theo thời gian tiền • Xác định giá hiệu số thu chi ( NPV) Công thức xác định: NPV = Trong : Bt lợi ích năm thứ t, gồm : Doanh thu năm thứ t Giá trị thu hồi lý tài sản Thu hồi vốn lưu động cuối thời kỳ phân tích Giá trị tài sản chưa khấu hao hết cuối thời ký phân tích Ct chi phí năm thứ t, gồm : Đầu tư ban đầu ( không bao gồm dự phòng thuế Vat) Đầu tư thay tài sản ( tài sản sau hết thời hạn khấu hao đầu tư mới) Chi phí vận hành dự án Thuế thu nhập doanh nghiệp Thuê đất vận hành • R : lãi suất tối thiểu chấp nhận ( r = 20%) N : số năm phân tích, n=17 Bảng 1.50 Xác định hiệu số thu chi NPV chi phí tăng 5% ( đơn vị: triệu động) STT Nội dung Năm vận hành Dòng tiền hiệu số thu chi (Bt - Ct ) -32,706.45 -1,079.98 32,441.56 37,850.21 43,125.06 47,214.49 46,784.86 44,234.02 Hệ số chết khấu 1/(1+r)^t với r = 20% 0.833 0.694 0.579 0.482 0.402 0.335 0.279 0.233 Dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu -27,255.38 -749.98 18,774.05 18,253.38 17,331.00 15,812.04 13,056.80 10,287.42 Cộng dồn dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu -27,255.38 -28,005.36 -9,231.31 9,022.07 26,353.06 42,165.10 55,221.90 65,509.32 Năm vận hành 13 STT Nội dung Dòng tiền hiệu số thu chi (Bt - Ct ) 44,234.02 Hệ số chết khấu 1/(1+r)^t với r = 20% 0.194 0.162 0.135 0.112 0.093 0.078 0.065 0.054 0.045 Dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu 8,572.85 15,772.58 4,809.44 -4,756.19 3,349.08 2,798.56 1,979.62 1,355.92 3,290.89 Cộng dồn dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu 74,082.17 89,854.75 94,664.19 89,908.00 93,257.08 96,055.64 98,035.26 99,391.18 102,682.07 10 11 97,659.66 35,734.57 12 14 15 16 35,832.90 35,931.23 30,500.03 25,068.84 42,406.68 NPV= 84,302.05 triệu động > Vậy dự án đáng giá • Xác định suất thu lợi nội IRR 17 73,011.98 Ta có tiêu suất thu lợi nội IRR tính theo cơng thức sau: Tính giá trị gần IRR theo công thức: IRR = r +( r – r ) Chọn suất thu lợi nội r1= 27% => NPV1> Chọn suất thu lợi nội r2= 27.4%=> NPV2 20% Bảng 1.51 Xác định suất thu lợi nội IRR chi phí tăng 5% ( đơn vị: triệu đồng) STT Nội dung Năm vận hành Dòng tiền hiệu số thu chi (Bt - Ct) -32,706.45 -1,079.98 32,441.56 37,850.21 43,125.06 47,214.49 46,784.86 44,234.02 Hệ số chiết khấu với r1 = 27% 0.79 0.62 0.49 0.38 0.30 0.24 0.19 0.15 Dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu -25,753.11 -669.59 15,837.65 14,549.68 13,053.02 11,252.60 8,779.69 6,536.22 Cộng dồn dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu -25,753.11 -26,422.70 -10,585.05 3,964.62 17,017.65 28,270.25 37,049.94 43,586.16 Hệ số chiết khấu với r2 = 27.4% 0.78 0.62 0.48 0.38 0.30 0.23 0.18 0.14 Dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu -25,672.26 -665.39 15,688.94 14,367.81 12,849.39 11,042.28 8,588.54 6,373.84 Cộng dồn dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu -25,672.26 -26,337.64 -10,648.71 3,719.10 16,568.49 27,610.77 36,199.31 42,573.15 STT Nội dung Dòng tiền hiệu số thu chi (Bt - Ct) 44,234.02 Hệ số chiết khấu với r1 = 27% Năm vận hành 13 10 11 0.12 0.09 0.07 0.06 0.04 0.04 0.03 0.02 0.02 Dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu 5,146.63 8,947.01 2,577.79 -2,408.74 1,602.63 1,265.38 845.75 547.36 1,255.25 Cộng dồn dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu 48,732.79 57,679.80 60,257.59 57,848.86 59,451.49 60,716.86 61,562.62 62,109.98 63,365.23 Hệ số chiết khấu với r2 = 27.4% 0.11 0.09 0.07 0.05 0.04 0.03 0.03 0.02 0.02 Dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu 5,003.01 8,670.04 2,490.15 -2,319.54 1,538.44 1,210.88 806.79 520.50 1,189.91 Cộng dồn dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu 47,576.16 56,246.20 58,736.35 56,416.81 57,955.24 59,166.12 59,972.91 60,493.41 61,683.32 • 12 14 15 16 17 97,659.66 35,734.57 35,832.90 35,931.23 30,500.03 25,068.84 73,011.98 42,406.68 Độ nhạy dự án trường hợp doanh thu giảm 5% Độ nhạy hiệu (H ) xác định theo công thức: n H =[ (H – H )/H ]* 100 n bt x bt H bé độ nhạy bé độ an tồn cao n H tiêu hiệu xét ( NPV, IRR…) tính điều kiện bình thường tính tốn ban đầu bt H tiêu hiệu xét ( NPV, IRR,…) tính điều kiện bất lợi so với điều kiện tính tốn ban đầu x • Hn= 4.5% • An tồn CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH TẾ - XÃ HỘI CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ Giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo • Giá trị sản phẩm gia tăng lớn dự án đóng góp tạo nên tổng sản phẩm quốc dân nhiều, hiệu kinh tế xã hội lớn • Cơ sở xác định : - Căn vào doanh thu hàng năm Căn vào chi phí đầu vào vật chất ( nguyên vật liệu, khấu hao,…) dịch vụ mua ngồi hàng năm - Lập bảng tính chi phí đầu vào vạt chất dịch vụ mua ngồi cho năm vận hành Bảng 2.1 Chi phí đầu vào vật chất dịch vụ mua ( đơn vị : triệu đồng) STT Nội dung Chi phí điện nước Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng (30%) Chi phí khấu hao, thuê đất quản lý khác(50%) Tổng STT Nội dung Chi phí điện nước Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng ( 30%) Chi phí khấu hao, thuê đất quản lý khác Tổng 1,036.79 1,036.79 1.63 1.63 Năm vận hành 1,105.91 1,175.02 1.63 1.63 1,244.14 1,313.26 1,313.26 1.63 1.63 1.63 116,237.35 116,237.35 116,582.94 116,928.54 117,274.14 13,309.44 13,309.44 117,275.77 117,275.77 117,690.48 118,105.20 118,519.91 14,624.34 14,624.34 1,313.26 1,313.26 10 1,244.14 1.63 1.63 1.63 Năm vận hành 11 12 1,244.14 1,175.02 1.63 1.63 13 1,105.91 14 1,036.79 15 1,036.79 1.63 1.63 1.63 65,486.47 11,955.26 11,920.70 11,920.70 11,886.15 11,851.59 11,817.03 11,817.03 66,801.36 13,270.16 13,166.48 13,166.48 13,062.80 12,959.12 12,855.45 12,855.45 127 Bảng 2.2: Xác định giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo ( đơn vị: triệu đồng) STT Nội dung Doanh thu Chi phí đầu vào vật chất & dịch vụ mua Giá trị sản phẩm gia tăng Giá trị sản phẩm gia tăng công dồn 48,383.36 55,295.27 62,207.18 Năm vận hành 69,119.09 69,119.02 69,119.09 69,119.09 117,275.77 117,275.77 117,690.48 118,105.20 118,519.91 14,624.34 14,624.34 -68,892.41 -61,980.50 -55,483.30 -48,986.11 -49,400.90 54,494.75 54,494.75 -68,892.41 -130,872.91 -186,356.21 -235,342.32 -284,743.22 -230,248.47 -175,753.72 STT Nội dung Doanh thu Chi phí đầu vào vật chất & dịch vụ mua Giá trị sản phẩm gia tăng Giá trị sản phẩm gia tăng công dồn Năm vận hành 69,119.09 69,119.09 10 691,190.88 11 69,119.09 12 69,119.09 13 62,207.18 14 55,295.27 15 48,383.29 66,801.36 13,270.16 13,166.48 13,166.48 13,062.80 12,959.12 12,855.45 12,855.45 2,317.73 55,848.93 678,024.40 55,952.61 56,056.28 49,248.05 42,439.82 35,527.84 -173,435.99 -117,587.06 560,437.34 616,389.94 672,446.23 721,694.28 764,134.11 799,661.95 128  Từ bảng giá trị sản phẩm gia tằng ta có: Giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo cho thời kỳ phân tích 799,661.95 triệu đồng Giá trị sản phẩm gia tăng bình quân năm 53,310.8 triệu đồng  Dự án tạo lượng giá trị sản phẩm gia tăng lớn góp phần tạo nên tổng sản phẩm quốc dân  Dự án hiệu mặt kinh tế xã hội Mức thu hút lao động vào làm việc dụ án • Tổng số cán bộ, cơng nhan lí, diều hành dự án 87 nhân viên gồm : - Giám đốc điều hành - Phó giám đốc - 74 Phục vụ phòng - Tiếp tân - 40 Bảo vệ - Nhân viên tiếp thị - Nhân viên tài vụ - Nhân viên khác - Tỷ lệ số lao động vào làm việc dự án so với vốn dự án : • Cơng thức : K = 135 𝑁 = 𝑉𝑑𝑎 405539.87 = 3.33x10-4  Kết luận : triệu đồng vốn dự án tạo 3.33x10-4 chỗ làm việc Mức đóng góp dự án vào ngân sách • Lập bảng tính thuế giá trị gia tang Bảng 2.3 Xác định thuế VAT nộp vào ngân sách ( đơn vị: triệu đồng) 129 STT Nội dung I Thuế VAT đầu Doanh thu cho thuê diện tích Thuế VAT (10%) Thuế VAT đầu vào Chi phí điện, nước Thuế VAT (10%) Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng Thuế VAT (10%) Thuế VAT nộp ngân sách II III STT Nội dung I Thuế VAT đầu Doanh thu cho thuê diện tích Thuế VAT (10%) Thuế VAT đầu vào Chi phí điện, nước Thuế VAT (10%) Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng Thuế VAT (10%) Thuế VAT nộp ngân sách II III Năm vận hành 4,838.34 5,529.53 6,220.72 6,911.91 6,911.91 6,911.91 6,911.91 48,383.36 55,295.27 62,207.18 69,119.09 69,119.09 69,119.09 69,119.09 4,838.34 5,529.53 6,220.72 6,911.91 6,911.91 6,911.91 6,911.91 103.84 103.84 110.75 117.67 124.58 131.49 131.49 1,036.79 1,036.79 1,105.91 1,175.02 1,244.14 1,313.26 1,313.26 103.68 103.68 110.59 117.50 124.41 131.33 131.33 1.63 1.63 1.63 1.63 1.63 1.63 1.63 0.16 0.16 0.16 0.16 0.16 0.16 0.16 4,734.49 5,425.69 6,109.96 6,794.24 6,787.33 6,780.42 6,780.42 6,911.91 6,911.91 10 6,911.91 Năm vận hành 11 12 6,911.91 6,911.91 13 6,220.72 14 5,529.53 15 4,838.34 69,119.09 69,119.09 69,119.09 69,119.09 69,119.09 62,207.18 55,295.27 48,383.36 6,911.91 131.49 1,313.26 131.33 6,911.91 131.49 1,313.26 131.33 6,911.91 124.58 1,244.14 124.41 6,911.91 124.58 1,244.14 124.41 6,911.91 117.67 1,175.02 117.50 6,220.72 110.75 1,105.91 110.59 5,529.53 103.84 1,036.79 103.68 4,838.34 103.84 1,036.79 103.68 1.63 1.63 1.63 1.63 1.63 1.63 1.63 1.63 0.16 0.16 0.16 0.16 0.16 0.16 0.16 0.16 6,780.42 6,780.42 6,787.33 6,787.33 6,794.24 6,109.96 5,425.69 4,734.49 130 Bảng 2.4 Cac khoản nộp ngân sách chủ yếu ( đơn vị: triệu đồng) STT Nội dung Thuế môn Thuế thu nhập doanh nghiệp Thuế giá trị gia tăng Tiền thuê đất Tổng cộng STT Nội dung Thuế môn Thuế thu nhập doanh nghiệp Thuế giá trị gia tăng 3 Năm vận hành 3 2,372.60 3,875.87 5,374.68 8,058.93 8,352.78 10,762.92 10,762.92 4,734.49 5,425.69 6,109.96 6,794.24 6,787.33 6,780.42 6,780.42 0 0 0.00 0.00 0.00 7,110.10 9,304.55 11,487.65 14,856.17 15,143.11 17,546.34 17,546.34 Năm vận hành 11 12 3 10 24,119.33 8,638.05 86,779.60 8,677.96 6,780.42 6,780.42 6,787.33 6,787.33 13 14 15 8,717.87 7,375.39 6,032.92 4,650.52 6,794.24 6,109.96 5,425.69 4,734.49 10,624.32 10,624.32 10,624.32 10,624.32 10,624.32 10,624.32 10,624.32 66,782.05 30,902.75 15,421.47 93,569.94 15,468.29 15,515.11 13,488.36 11,461.60 9,388.02 Tiền thuê đất Tổng cộng - Qua bảng 2.4 ta có: Tổng cộng khoản nộp ngân sách đời dự án : 298,209.97 triệu đồng Tổng cộng khoản nộp ngân sách bình quân hàng năm : 19,880.65 triệu đồng Tỷ lệ khoản nộp ngân sách bình quân hàng năm so với vốn dự án : NS/Vda= 0,05 131 Các lợi ích ảnh hưởng khác Dự án phê duyệt, tiến hành đầu tư đưa vào vận hành khai thác góp phần làm thay đổi cấu kinh tế khu vực đặt - dự án quận Long Biên – Thành phố Hà Nội theo định hướng mục tiêu phát triển kinh tế xã hội tồn kinh tế nói chung theo định hướng,mục tiêu phát triển kinh tế xã hội tồn kinh tế nói chung thành phố Hà Nội nói riêng - Dự án khả thi đưa vào hoạt động góp phần mở rộng, tạo điều kiện phát triển hoạt động tạo hiệu mặt KTXH tồn kinh tế nói chung thành phố Hà Nội nói riêng Dự án khả thi góp phần mở rộng, tạo điều kiện phát triển hoạt động giao lưu văn hóa, đối nội, đối ngoại - Dự án hoạt động hiệu mặt kinh tế xã hội tốt, tạo nguồn dử dụng lao động hiêu ổn định Bảng 2.5 Tổng hợp tiêu kinh tế kỹ thuật dự án ( đơn vị: triệu đồng) STT 10 11 12 Các tiêu Đơn vị I Chỉ tiêu giá trị sử dụng cơng Cấp cơng trình Cấp Mức độ tiện nghi trang bị thiết bị Tiêu chuẩn Tuổi thọ năm Diện tích khu đất m2 Diện tích chiếm đất m2 Số nhà cho thuê nhà Diện tích cho thuê để m2 II Các tiêu tài Vốn đầu tư triệu đồng Vốn cố định triệu đồng Vốn lưu động triệu đồng Suất vốn đầu tư triệu đồng Tổng lợi nhuận ròng triệu đồng 132 Trị số II *** 25 15450 14,399.81 27 11,519.85 134,798.28 81,576.58 53,221.70 818,209.39 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 Lợi nhuận rịng bình qn triệu đồng Mức doanh lợi vốn đầu tư Mức doanh lợi vốn cố định Tỷ lệ lợi nhuận so với doanh thu Lãi suất tối thiểu chấp nhận % Giá trị ròng (NPV) QD vốn chung triệu đồng Giá trị ròng (NPV) QD vốn chủ sở hữu triệu đồng IRR QD vốn chung % IRR QD vốn chủ sở hữu % Thời gian thu hồi vốn nhờ lợi nhuận khấu hao Thời gian thu hồi vốn có tính đến giá trị tiền tệ theo thời gian Doanh thu đạt công suất thiết kế triệu đồng Doanh thu hòa vốn triệu đồng Tỷ lệ hòa vốn % Hệ số khả trả nợ III Các tiêu hiệu kinh tế Tổng giá trị sản phẩm túy gia tăng triệu đồng Giá trị sản phẩm túy gia tăng bình quân năm triệu đồng Số lao động năm vận hành người Thu nhập bình quân người lao động năm triệu đồng Tổng mức đóng góp cho ngân sách triệu đồng Mức đóng góp cho ngân sách bình qn triệu đồng 133 54,547.29 0.405 0.669 0.858 11.48% 200,039.71 350,245.50 70.49% 271.31% năm 11 tháng 27 ngày năm tháng 14 ngày 69,119.09 26,389.41 40.59% 0.85 799,661.95 53,310.80 106 82 298,209.79 19,880.65 KẾT LUẬN – KIẾN NGHỊ KẾT LUẬN, KIẾN NGHỊ Kết luận • Đây dự án đáng giá, có tính khả thi tính hiệu cao Được thể mặt sau: - Dự án phù hợp với nhu cầu sử dụng ngày tang lên phát triển lĩnh vực du lịch, nghỉ dưỡng mức cải thiện đời sống Vị trí đặt dự án thuộc huyện Mê Linh, thành phố Hà Nội, dự án đáp ứng nhu cầu góp phần làm tăng trưởng phát triển chung cho khu vực Với vị trên, khả khai thác công suất dự án hàng năm cao tương đối ổn định - Hiệu tài chính, độ an tồn tài tương đối cao: ▪ Như phân tích trên, số NPV, IRR (trên quan điểm vốn chung quan điểm vốn chủ sở hữu) cho thấy dự án đáng giá ▪ Ngoài độ an toàn măt tài dự án tương đối cao Dự án có thời hạn thu hồi vốn tương đối nhanh, có khả trả nợ, doanh thu hịa vốn mức hoạt động hịa vốn mức trung bình - Dự án đem lại nhiều hiệu kinh tế - xã hội: ▪ Dự án tạo giá trị sản phẩm gia tăng lớn cho xã hội, đóng góp phần đáng kể cho Ngân sách Nhà nước thông qua khoản thuế (thuế VAT, thuế môn bài, thuế thu nhập doanh nghiệp, chi phí thuê đất…) ▪ Dự án góp phần tạo việc làm cho lượng người lao động (trực tiếp) ổn định với mức thu nhập phù hợp, gián tiếp tạo việc làm tăng thêm thu nhập cho nhiều người dân thông qua việc cung cấp dịch vụ, mua bán hàng hóa phục vụ cho nhu cầu sử dụng khách hàng ▪ Dự án góp phần tạo thêm tiền đề cho phát triển ngành du lịch dịch vụ địa phương ▪ Ngồi ra, dự án cịn góp phần thay đổi cấu phát triển kinh tế vùng Tăng cường, mở rộng mối quan hệ giao lưu văn hóa vùng miền nước Việt Nam bạn bè quốc tế 134 Kiến nghị • Để dự án thực thi sớm, UBND Thành phố, Sở kế hoạch đầu tư ngành có liên quan cần tạo điều kiện thuận lợi dự án triển khai nhanh chóng Nhà nước cần có giải pháp để hạn chế biến động tài chính; tránh giá, trượt giá hay lạm phát tăng thị trường tương lai 135 136 ... 14,399.81 CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÁC ĐỊNH TỔNG MỨC ĐẦU TƯ CỦA DỰ ÁN (VTM) Tổng mức đầu tư dự án chi phí dự tính để thực hiệ dự án đầu tư xây dựng cơng trình, tính toán xác định giai... Phân tích tài án đầu tư phân tích khía cạnh mặt tài đứng giác độ lợi ích trực tiếp chủ đầu tư Phân tích tài dự án đầu tư nội dung quan trọng dự án - Thơng qua phân tích tài giúp cho chủ đầu tư. .. mức đầu tư tính tốn hiệu đầu tư dự án Số lượng thuyết minh vẽ thiết kế sở lập tối thiểu 09 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH, PHÂN TÍCH KINH TẾ XÃ HỘI : 4.1 Nội dung phân tích tài dự án đầu tư: - Phân