Thông tin tài liệu
Hệ thống tập ngân hàng th-ơng mi Mc lc A BÀI TẬP, ĐÁP ÁN BÀI TẬP B MỘT SỐ CÔNG THỨC TRONG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 27 C TÀI LIỆU ĐỌC THÊM: RỦI RO LÃI SUẤT 33 BÀI TẬP Bµi 1: Một ngân hàng tiến hành huy động - Tiết kiệm tháng, 0,65%/tháng, trả lÃi tháng/lần - Kỳ phiếu ngân hàng 12 tháng, lÃi suất 8%/năm, trả lÃi tr-ớc - Tiết kiệm 12 tháng, lÃi suất 8,5%/năm, trả lÃi tháng/lần Bit tỷ lệ dự trữ bắt buộc 5%, dự trữ vt mc 5% HÃy so sánh chi phí cách huy động Bi 1: a Tiết kiệm tháng, 0,65%/tháng, trả lÃi tháng/lần ik = 0,65% x = 1,95%/3th NEC chưa có dự trữ = (1 + ik)n –1 = (1 + 1,95%)3 – = NEC có dự trữ = NEC chưa có dự trữ / (1-10%) = i hàng tháng = (1 + NEC có dự trữ)1/9 - = b Kỳ phiếu ngân hàng 12 tháng, lÃi suất 8%/năm, trả l·i tr-íc NEC = I/(1-I) = 8% / (1 – 8%) = NEC có dự trữ = NEC chưa có dự trữ / (1-10%) = i hàng tháng = (1 + NEC có dự trữ)1/12 - = c TiÕt kiệm 12 tháng, lÃi suất 8,5%/năm, trả lÃi tháng/lần ik = 8,5%/2 = 4,25%/6th NEC chưa có dự trữ = (1 + ik)n –1 = (1 + 4,25%)2 – = NEC có dự trữ = NEC chưa có dự trữ / (1-10%) = i hàng tháng = (1 + NEC có dự trữ)1/12 - = Bµi 2: NHTM Quốc tế mở đợt huy động với ph-ơng thức toán nh- sau: a Tiền gửi loại 18 tháng - Trả lÃi lần kỳ, lÃi suất 0,7%/tháng - Trả lÃi cuối kỳ, lÃi suất 0,75%/tháng - Trả lÃi tr-ớc, lÃi suất 0,68%/tháng b Tiền gửi loại 12 tháng - Trả lÃi lần kỳ, lÃi suất 0,67%/tháng - Trả lÃi cuối kỳ, lÃi suất 0,72%/tháng - Trả lÃi tr-ớc, lÃi suất 0,65%/tháng Biết tỷ lệ dự trữ bắt buộc với tiền gửi 12 tháng 10%, với tiền gửi 18 tháng 5% HÃy so sánh chi phí huy động ngân hàng hình thức trả lÃi loại tiền gửi nêu -u cách thức trả lÃi Bi 2: a Tiền gửi loại 18 tháng: NEC chưa có dự trữ = (1 + 0,7%x3)6 – = - Trả lÃi lần kỳ, lÃi suất 0,7%/tháng: NEC - Trả lÃi cuối kỳ, lÃi suất 0,75%/tháng: có dự trữ = NEC chưa có dự trữ = 0,75% x 18 = NEC có dự trữ - Tr¶ l·i tr-íc, l·i st 0,68%/th¸ng: = I = 0,68% x 18 = 12,24%/18th NEC chưa có dự trữ = I/(1-I) = 12,24%/ (1 - 12,24%) = NEC có dự trữ = b Tiền gửi loại 12 tháng: - Trả lÃi lần kỳ, lÃi suất 0,67%/tháng: NEC cú d tr = - Trả lÃi cuối kỳ, lÃi suất 0,72%/tháng: NEC có dự trữ = - Tr¶ l·i tr-íc, l·i suất 0,65%/tháng: NEC cú d tr = Bài 3: Một ngân hàng tiến hành huy động - Kỳ phiếu ngân hàng 12 tháng, lÃi suất 11,2%/năm, trả lÃi tr-ớc - Tiết kiệm 12 tháng, lÃi suất 11,5%/năm, trả lÃi tháng/lần HÃy tính lÃi suất t-ơng đ-ơng trả hàng tháng so sánh -u cách huy động tr-ờng hợp ngân hàng khách hàng Bi 3: a Kỳ phiếu ngân hàng 12 tháng, lÃi suất 11,2%/năm, trả lÃi tr-ớc LS tr sau hàng năm = 11,2%/(1 – 11,2%) = 12,61%/năm LS tương đương hàng tháng = (1 + 12,61%)1/12 -1 = 0,99%/th b Tiết kiệm 12 tháng, lÃi suất 11,5%/năm, trả lÃi tháng/lần NEC ko cú d tr = (1 + 11,5%/2)2 -1 = 11,83%/12th LS tương đương hàng tháng = (1 + 11,83%)1/12 -1 = 0,94%/th So sánh ưu cách huy động: - So sánh trả lãi trước trả lãi nhiều lần kỳ - So sánh Tiền vay (KP) Tiền gửi (TK) (xem SGK, phần Đặc điểm Tiền gửi Tiền vay Chương 3) Bài 4: Mét ng©n hàng tiến hành huy động - Tin gi tit kiệm, kỳ hạn 12 tháng, lãi suất 0,72%/tháng, lãi trả hàng tháng, gốc trả cuối kỳ Lãi không rút hàng tháng đưa vào tài khoản tiền gửi toán khách hàng với lãi suất 0,25%/tháng - Trái phiếu NH năm, lãi suất 8,2%/năm, lãi trả đầu hàng năm, gốc trả cuối kỳ BiÕt tû lệ dự trữ bắt buộc với tiền gửi 12 tháng 3%, với tiền gửi 18 tháng 1% HÃy so sánh chi phí huy động ngân hàng gia nguồn Bài 4: a Tiền gửi tiết kiệm, kỳ hạn 12 tháng, lãi suất 0,72%/tháng, lãi trả hàng tháng, gốc trả cuối kỳ Lãi không rút hàng tháng đưa vào tài khoản tiền gửi toán khách hàng với lãi suất 0,25%/tháng Lãi suất nhận tháng từ tài khoản tiết kiệm là: 0,72% Số tiền tài khoản tiền gửi tốn sau 12 tháng là: NEC chưa có dự trữ = 0,72% x [(1+ 0,25%)12 -1]/0,25% = 8,76% /năm NEC có dự trữ = 8,76% / (1-10%) = 9,73%/năm b Trái phiếu NH năm, lãi suất 8,5%/năm, lãi trả đầu hàng năm, gốc trả cuối kỳ Lãi suất trả cuối hàng năm = 8,5% / (1 - 8,5%) = 9,29 % /năm NEC = (1+ 9,29 %)2 - = 19,44% / 2năm Lãi suất tương đương trả hàng năm = (1 + 19,44%)½ -1 = 9,29%/năm Vậy chi phí Trái phiếu năm thấp Tiết kiệm 12 thỏng Bài 5: Ngân hàng A có số liệu sau: (số d- bình quân năm, lÃi suất bình quân năm, đơn vị tỷ đồng) Tài sản Số d- L·i suÊt (%) Nguån vèn Sè L·i suÊt d- (%) Tiền mặt 1.050 Tiền gửi toán 3.55 TiỊn gưi t¹i NHNN 580 TiỊn gưi tiÕt kiệm ngắn 3.85 hạn Tiền gửi TCTD khác 820 6,5 TGTK trung dài hạn 3.27 7,5 Chứng khoán ngắn hạn kho 1.480 5,5 Vay ngắn hạn 2.03 bạc Cho vay ngắn hạn 4.850 9,5 Vay trung dài hạn 2.45 8,1 Cho vay trung hạn 3.250 10,5 Cho vay dài hạn 3.250 11,5 Tài sản khác Vốn chủ sở hữu 650 520 Tổng TS Tổng NV Biết nợ hạn 7%, thu kh¸c =45, chi kh¸c =35; tû lƯ th thu nhËp 25% Tính: Thu lÃi, chi trả lÃi, chênh lệch lÃi suất, chênh lệch lÃi suất bản; ROA, ROE Bài 5: Thu lãi = 580 x 1% + 820 x 2% + 1480 x 5,5% + 4.850 x (1-7%) x 9.5% + 3250 x (1-7%) x 10,5% + 3250 x (1-7%) x 11,5% = 1.197,05 Chi lãi = 3.550 x 2% + 3.850 x 6,5% + 3.270 x 7,5% + 2.030 x 6% + 2.450 x 8,1% = 886,75 c Chênh lệch thu chi từ lãi = Thu lãi – Chi lãi = 1197,05 – 886,75 = 310,30 CLLS = Chênh lệch thu chi từ lãi /TS = 310,30/ 15.800 = … (%) CLLSCB = Chênh lệch thu chi từ lãi /TSSL = 310,30/(15.800 – 1050 - 520) = … (%) LNTT = Chênh lệch thu chi từ lãi + (Thu khác – chi khác) = 310,30 + (45-35) = 320,30 LNST = 320,30 x (1- 0,25) = 240,225 ROA = 240,225/ 15.800 = ROE = 240,225/ 650 = Bài 6: Ngân hàng B có số liệu sau (Số d- bình quân năm, lÃi suất bình quân năm, đơn vị tỷ đồng) Tài sản Số d- LÃi suất HƯ sè Ngn vèn Sè L·i st (%) TiỊn mặt 420 Tiền gửi NHNN 180 RR 1,5 d- (%) TiỊn gưi to¸n 1580 1,5 TiỊn gưi tiÕt kiƯm ng¾n 1850 5,5 1510 7,5 770 5,5 1250 8,8 hạn Tiền gửi TCTD khác 250 2,5 0,2 Chứng khoán KB ngắn 420 Cho vay ngắn h¹n 2310 9,5 0,5 Cho vay trung h¹n 1470 11,5 Cho hạn dài hạn 1850 13,5 TGTK trung dài hạn Vay ngắn hạn hạn Tài sản khác Tng Tài sản 410 vay trung dài hạn Vèn chđ së h÷u 350 Tổng Nguồn vốn 310 310 BiÕt thu kh¸c = 59, chi kh¸c = 125, tû lÖ thuÕ thu nhËp = 25% 10% khoản cho vay ngn hn hạn, 5% khoản cho vay trung di hn hạn Cỏc cam kết ngoại bảng có giá trị 1.500 tỷ, hệ số chuyển đổi 100% hệ số rủi ro 50% a Tính lÃi suất bình quân tổng nguồn, lÃi suất bình quân tổng TS, lÃi suất bình quân tổng TS sinh l·i b TÝnh chênh lệch lãi suất bản, ROA, ROE c TÝnh tû lƯ an toµn vèn NhËn xÐt tỷ lệ đ-a biện pháp điều chỉnh cần thiết cho ngân hàng, với giả thiết vèn an toµn tèi thiĨu lµ 9% vốn tự có = vốn chủ sở hữu Bài 6: a Thu lãi = 180 x 1,5% + 250 x 2,5% + 420 x 4% + 2.310 x (1-10%) x 9,5% + 1.470 x (15%) x 11,5% + 1.850 x (1-5%) x 13,5% = 621,115 Chi lãi = 1580 x 1,5% + 1850 x 5,5% + … … + 1.250 x 8,8% = 391,05 TSSL = 7.310 – (420 + 410) = 6.480 LS bq TNV = Chi lãi/ NV = LS bq TTS = Thu lãi / TS = LS bq TSSL = Thu lãi / TSSL = b Chênh lệch thu chi từ lãi = Thu lãi – Chi lãi = 621,115 – 391,05 = 230,065 CLLS = Chênh lệch thu chi từ lãi /TS = 230,065/7.310 = 3,15 %/năm CLLSCB = Chênh lệch thu chi từ lãi /TSSL = 230,065 / 6.480 = 3,55 (%)/năm LNTT = Chênh lệch thu chi từ lãi + (Thu khác – chi khác) = 230,065 + (59 - 125) = 164,065 LNST = 164,065 x (1- 0,25) = 123,05 ROA = 123,05 / 7.310 = ROE = 123,05 / 350 = c TS điều chỉnh RR = 620 x + 880 x 0,1 + … + 410 x + 1500 x 0,8 = 5.226 Hệ số an toàn vốn = 350 / 5226 = 6,7% < 9% Điều chỉnh: - Tăng vốn tự có cách huy động thêm vốn góp, giữ lại LN, phát hành TPhiếu chuyển đổi kỳ hạn dài,… - Giảm TS điều chỉnh RR cách điều chỉnh cấu TS theo hướng tăng TS an ton, gim TS ri ro Bài 7: Ngân hàng B có số liệu sau: (Số d- bình quân, lÃi suất bình quân năm, đơn vị tỷ đồng) Tài sản Sè d- L·i suÊt Nguån vèn Sè d- (%) L·i suất (%) Tiền mặt 620 Tiền gửi toán 1500 1,4 Tiền gửi NHNN 880 1,2 Tiết kiệm ngắn hạn 1820 4,8 Tiền gửi TCTD khác 250 2,7 TGTK trung vµ dµi 1410 7,5 620 5,6 1200 7,8 hạn Chứng khoán kho bạc ngắn 420 4,2 Vay ngắn hạn hạn Cho vay ngắn hạn 1900 Cho vay trung hạn 1570 Cho vay dài hạn 850 Tài sản khác 410 Tng Tài sản 9,8 Vay trung dài hạn 12,5 Vèn chđ së h÷u 350 13,5 Tổng Nguồn vốn 900 900 BiÕt thu kh¸c = 37, chi kh¸c = 95, tû lƯ th thu nhËp = 25% 10% khoản cho vay ngn hn hạn, 5% khoản cho vay trung di hn hạn Trong tổng dư nợ, Nợ nhóm chiếm 70%, Nợ nhóm chiếm 20%, cịn lại Nợ nhóm Giá trị TSĐB Nợ nhóm 600tỷ, Nợ nhóm 300tỷ Số dư Quỹ dự phịng RRTD nm trc l 11t a Tính lÃi suất bình quân tổng nguồn, lÃi suất bình quân tổng TS, lÃi suất bình quân tổng TS sinh lÃi b Tính chờnh lch lãi suất bản, ROA, ROE Bài 7: Thu lãi = 880 x 1,2% + 250 x 2,7% + 420 x 4,2% + 1.900 x (1-5%) x 9.8% + 1.570 x (1-10%) x 12,5% + 850 x (1-10%) x 13,5% = 491,74 Chi lãi = 1500 x 1,4% + 1820 x 4,8% + … … + 1.200 x 7,8% = 342,43 a LS bq TNV = Chi lãi/ NV = LS bq TTS = Thu lãi / TS = LS bq TSSL = Thu lãi / TSSL = b Chênh lệch thu chi từ lãi = Thu lãi – Chi lãi = 491,74 – 342,43 = 149,31 CLLS = Chênh lệch thu chi từ lãi /TS = 149,31/6900 = 2,16 %/năm CLLSCB = Chênh lệch thu chi từ lãi /TSSL = 149,31/(6900 – 620 - 410) = 2,54 (%)/năm Tính chi phí dự phịng RRTD phải trích kỳ: Tổng dư nợ = 1900 + 1570 + 850 = 4320 Dự phòng chung = 4320 x 0,75% = 32,4 DPRR Nợ nhóm = (4320 x 20% - 600) x 5% = 13,2 DPRR Nợ nhóm = (4320 x 10% - 300) x 20% = 26,4 Chi phí DPRR phải trích = (13,2 + 26,4 + 32,4) – 11 = 61 LNTT = Chênh lệch thu chi từ lãi + (Thu khác – chi khác - DPRR) = 149,31 + (37-95-61) = 30,31 LNST = 30,31 x (1- 0,25) = 22,73 ROA = 22,73 / 6900 = ROE = 22,73 / 350 = Bài 8: Một ngân hàng có số liệu tình hình huy động vốn nh- sau: Đơn vị: Triệu đồng Nguồn vốn Số d- LS (%) Ngn vèn Sè d- LS (%) TiỊn gưi cđa TCKT 69.085 Vèn vay 168.545 1.1 TiỊn gưi to¸n 35.724 1,8 3.1 Vay NHNN 3.610 4,2 1.2 TiỊn gưi cã kú h¹n 12 33.361 4,7 3.2 Vay TCTD khác 9.913 5,7 3.3 Phát hành giấy tờ có 155.022 tháng Tiền gửi cá nhân 178.317 gi¸ 2.1 TiỊn gưi to¸n 28.243 2,4 - Kú phiÕu tháng 62.396 7,2 2.2 TiÕt kiÖm 12 th¸ng 62.506 6,5 - Tr¸i phiÕu năm 62.967 7,9 2.3 Tiết kiệm > 12 tháng 67.059 8,8 - Chøng chØ tiỊn gưi 29.659 7,1 4.408 th¸ng 24 th¸ng 2.4 TiÕt kiƯm > 24 th¸ng 20.509 9,6 Vốn ủ th¸c đầu tư Tỉng vèn huy ®éng = 420 355 tr® BiÕt: - Tû lÖ DTBB víi tiỊn gưi giấy tờ có giá 12 tháng 10%, t 12 tháng n 24 tháng 4% Ngoi NH cũn dự trữ v-ợt mức 7% so víi toµn bé tiỊn gưi - Chi phÝ trả lói chiếm 80% tổng chi phí, tỷ lệ tài sản sinh lời tổng tài sản 73,5%, vốn ch s hu 34.210 triệu đồng, khoản thu khác 3.327 trđ - Thuế suất thuế TNDN 25% a Xác định mức dự trữ phù hợp ngân hàng b Xác định tỷ lệ sinh lời tối thiểu tài sản sinh lời để đảm bảo hoà vốn c Xác định tỷ lệ sinh lời cần thiết tài sản sinh lời để đảm bảo tỷ lệ ROE dù kiÕn lµ 14% Bài 8: Tổng Tài sản = Tổng Nguồn vốn = 420.355 + 34.210 = 454.565 trđ TSSL = 454.565 x 73,5% = 334.105,3 Tiền gửi GTCG có kỳ hạn ≤12th = 69.085 + 28.243 + 62506 + 62.396 + 29.659 = 251.889 Tiền gửi GTCG có kỳ hạn 12-24th = 67.059 + 62.967 = 130.026 Tổng tiền gửi = 69.085 + 178.317 = 247.402 a Số tiền cần dự trữ = 251.889 x 10% + 130.026 x 4% + 247.402 x 7% = 47.708,08 trđ b Để đảm bảo hịa vốn Doanh thu = Chi phí Doanh thu = 334.105,3 x Tỷ lệ sinh lời TSSL + 3.327 Chi phí = Trả lãi tiền gửi/80% = 27.111,13 / 0,8 = 33.888,92 Vậy để hòa vốn, TSSL cần đầu tư với lãi suất sinh lời bình quân là: (33.888,92 – 3.327) / 334.105,3 = 9,14% c Để ROE = 14% LNST = 34.210 x 14% = 4.789,4 LNTT = 4.789,4 / (1-28%) = 6.651,94 Vậy (334.105,3 x Tỷ lệ sinh lời TSSL + 3.327) - 33.888,92 = 6.651,94 Tỷ lệ sinh lời TSSL = (6.651,94 + 33.888,92 - 3.327) / 334.105,3 = 11,14% d.Để tỷ lệ sinh lời cần thiết TSSL 12,24% ROE = 14% cần có lượng TSSL là: TSSL = (6.651,94 + 33.888,92 - 3.327) / 12,24% = 304.034,84 trđ Bµi 9: Một ngân hàng có tình hình nguồn vốn nh- sau (s d bỡnh quõn nm, lÃi suất bình quân năm, n v t ng): Khon mc Số d- Khon mục LS (%) TiỊn gưi cđa TCKT - TiỊn gưi to¸n Sè LS d- (%) 250 2,4 Tiền gửi dân c500 1,5 - Tiết kiệm không kỳ hạn - Tiền gửi không kỳ hạn 170 2,2 - TiÕt kiƯm cã kú h¹n 480 6,9 220 5,8 Vèn vay 215 7,5 Vốn chủ sở hữu 150 phi giao dịch - Tiền gửi có kỳ hạn Biết: chi phí khác, ngồi chi phí trả lãi l 46 t, khoản thu khác ngoi thu lói b»ng 12 tỷ, thuÕ suÊt thuÕ TNDN lµ 25% a Xác định tỷ lệ chi phí vốn bình quân cho toµn bé ngn vèn huy động từ bên ngồi cđa ngân hàng b Nếu ngân hàng sử dụng 70% nguồn vốn huy ng từ bên vào tài sản sinh lời tỷ lệ sinh lời tối thiểu tài sản sinh lời để đảm bảo hoà vèn? c NÕu NH dù kiÕn tû lƯ ROA lµ 0,9%, xác định tỷ lệ sinh lời cần thiết tài sản sinh lời để đảm bảo tỷ lệ ROA dù kiÕn Chi phí vốn bình qn vốn nguồn vốn huy động từ bên ngồi = (Chi phí trả lãi + Chi phí khác)/ Tổng vốn huy động từ bên 10 Bài 24: Bài trang 203 (Giáo trình Quản trị Ngân hàng thương mại) Bài 24: Cầu khoản tháng tới =15 + 180 + 130 + 350 + 100 = 775 Cung khoản tháng tới = 20 + 200 + 120 + 150 + 60 = 550 Chênh lệch cung cầu khoản phát sinh tháng tới = 550 – 775 = - 225 tỷ Như vậy, để đáp ứng đủ nhu cầu khoản tháng tới, Ngân hàng cần: - Sử dụng ngân quỹ có - Chuyển số tài sản khoản thành tiền - Vay liên ngân hàng - Tăng lãi suất, khuyến mại,… để gia tăng tiền gửi - … Giả sử ngân hàng bán Chứng khoán CP ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu khoản, Bảng cân đối kế toán ngày 31/3 ngân hàng là: Tài sản Số dư Nguồn vốn Ngân quỹ Tiền gửi toán Chứng khoán CP ngắn hạn Tiết kiệm ngắn hạn Cho vay ngắn hạn Tiết kiệm trung hạn Số dư Cho vay trung hạn Tài sản khác Tổng số Vốn chủ sở hữu Tổng số 2.515 26 2.515 A MỘT SỐ CÔNG THỨC TRONG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Quy đổi Lãi suất trả nhiều lần kỳ (ik) Lãi suất tương đương trả vào cuối kỳ (NEC) n i n NEC 1 ik 1 n i: lãi suất kỳ n: số kỳ tính lãi Quy đổi Lãi suất tương đương trả vào cuối kỳ (NEC) Lãi suất trả nhiều lần kỳ (ik) ik n 1 NEC Quy đổi Lãi suất trả trước (I) Lãi suất tương đương trả vào cuối kỳ (NEC) NEC I 1 I Quy đổi NEC chưa có dự trữ NEC có dự trữ NECcódutru NECkhongcodutru 1 % Dutru Lãi suất bình quân Tổng nguồn vốn Laisuatbinhquantongnguonvon Lãi suất bình quân Tổng Tài sản LaisuatbinhquanTongTaisan Chitralai TongNguonvon Thulai TongTaisan Lãi suất bình quân Tổng Tài sản sinh lãi LaisuatbinhquanTongTaisan sinh lai Chênh lệch lãi suất Chenhlechlaisuat Thulai Chitralai TongTaisan Chênh lệch lãi suất Chenhlechlaisuatcoban 10 Thulai TongTaisansinh lai Thulai Chitralai TongTaisansinh lai LNTT = Doanh thu – Chi phí = (Thu lãi + Thu khác) – (Chi lãi + Chi khác) = (Thu lãi – Chi lãi) + (Thu khác – Chi khác) 27 = Chênh lệch thu chi lãi + Chênh lệch thu chi khác LNST = LNTT – Thuế TNDN = LNTT – LNTT x Thuế suất 11 = LNTT x (1 – Thuế suất) ROA (Tỷ lệ sinh lời Tổng tài sản) 12 ROA LN ST TongTaisan ROE (Tỷ lệ sinh lời Vốn chủ sở hữu) 13 ROE LN ST Vonchusohuu Tỷ lệ an toàn vốn 14 Tyleantoanvon Vontuco TaisanCodieuchinhRuiro n TaisanCodieuchinhRuiro TSConoibangvaNgoaibang i xHesoRRi i 1 Theo Thông tư 13/2010/TT-NHNN ban hành ngày 12/05/2010: Vốn tự có = Vốn cấp + Vốn cấp Vốn cấp bao gồm: - Vốn điều lệ - Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ - Quỹ đầu tư phát triển - Lợi nhuận không chia - Thặng dư vốn cổ phần trừ phần dùng để mua cổ phiếu quỹ Các khoản phải trừ khỏi Vốn cấp 1: - Lợi thương mại - Các khoản lỗ kinh doanh, bao gồm khoản lỗ lũy kế - Các khoản góp vốn, mua cổ phần TCTD khác - Các khoản góp vốn, mua cổ phần công ty Vốn cấp bao gồm: - 50% số dư có tài khoản đánh giá lại TSCĐ - 40% số dư có tài khoản đánh giá lại tài sản tài - Quỹ dự phịng tài - Trái phiếu chuyển đổi TCTD phát hành thỏa mãn điều kiện o Có kỳ hạn ban đầu tối thiểu năm 28 o Không đảm bảo tài sản TCTD o TCTD khơng mua lại theo yêu cầu chủ sở hữu, mua lại thị trường thứ cấp, mua lại NHNN chấp thuận với điều kiện việc mua lại không ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn TCTD theo quy định o TCTD ngừng trả lãi chuyển lãi lũy kế sang năm việc trả lãi làm kết kinh doanh năm bị lỗ o Trong trường hợp lý TCTD, chủ sở hữu trái phiếu chuyển đổi tốn sau tất chủ nợ có đảm bảo khơng có đảm bảo khác o Việc điều chỉnh lãi suất tiến hành sau năm kể từ phát hành thực lần suốt thời gian trước chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông - Các công cụ nợ khác thỏa mãn điều kiện sau: o Là khoản nợ mà trường hợp chủ nợ toán sau tất chủ nợ có đảm bảo khơng có đảm bảo khác o Có kỳ hạn ban đầu tối thiểu 10 năm o Không đảm bảo tài sản TCTD o TCTD ngừng trả lại chuyển lại lũy kế sang năm việc trả lại làm kết kinh doanh năm bị lỗ o Chủ nợ toán trước hạn sau NHNN chấp thuận văn o Việc điều chỉnh lãi suất tiến hành sau năm kể từ phát hành thực lần suốt thời gian trước chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông Tổng giá trị vốn cấp ≤ Giá trị vốn cấp 15 Dự phòng RRTD Dự phòng cụ thể Trong ®ã: = R = max {0, (A - C)} x r R: số tiền dự phòng cụ thể phải trích A: giá trị khoản nợ C: giá trị tài sản bảo đảm r: tỷ lệ trích lập dự phßng thĨ Tû lƯ trÝch lËp dù phßng thể nhóm nợ: a) Nhóm (Nợ đủ tiêu chuẩn): 0% b) Nhóm (Nợ cần ý): 5% 29 c) Nhóm (Nợ d-ới tiêu chuẩn): 20% d) Nhóm (Nợ nghi ngờ): 50% đ) Nhóm (Nợ có khả vốn): 100% D phũng chung = 0,75% x Dư nợ Nhóm đến Nhóm Chi phí DPRRTD phải trích kỳ = CP DPRR (cụ thể chung) – Số dư quỹ DPRR (đã trích) 16 Rủi ro Lãi suất Số tuyệt đối: Rủi ro Lãi suất = Khe hở nhạy cảm LS x Mức độ thay đổi LS Khe hở nhạy cảm lãi suất = Tài sản nhạy cảm LS – Nguồn vốn nhạy cảm LS Tài sản nhạy cảm LS = TG có kỳ hạn TCTD + Chứng khốn khoản + Các khoản cho vay ngắn hạn + Các khoản cho vay trung dài hạn đáo hạn Nguồn vốn nhạy cảm LS = Tiết kiệm ngắn hạn + Tiết kiệm trung dài hạn đáo hạn + Vay ngắn hạn + Vay trung dài hạn đáo hạn Số tương đối: Rủi ro Lãi suất = (Khe hở nhạy cảm LS x Mức độ thay đổi LS) / Tổng Tài sản (hoặc TSSL) 17 Tỷ lệ khoản tài sản Tylethanhkhoantaisan TSthanhkhoan TongTaisan Tài sản khoản = Tiền + TG NHNN + TG TCTD + Chứng khoán khoản + Các khoản cho vay đáo hạn 18 phương pháp thu nơ Gốc Lãi trường hợp có Nợ hạn a Thu Lãi trước, thu Gốc sau b Thu Gốc trước, thu Lãi sau c Thu phần Gốc Lãi tương ứng tổng số tiền phải trả 19 Mức vốn cho vay Cho vay lần Nhu cầu vốn lưu động = Nhu cầu vốn ngắn hạn cho hoạt động kinh doanh 30 Mức vốn cho vay = Nhu cầu vốn ngắn hạn cho hoạt động kinh doanh – Vốn lưu động tự có nguồn vốn khác có Mức vốn cho vay ≤ (Giá trị Tài sản chấp x Tỷ lệ cho vay theo TSTC) 20 Mức vốn cho vay Cho vay theo hạn mức tín dụng Vịng quay vốn = Doanh thu thuần/TSLĐ Nhu cầu vốn lưu động = Nhu cầu vốn ngắn hạn cho vòng quay vốn Mức vốn cho vay = Nhu cầu vốn lưu động – Vốn lưu động tự có nguồn vốn khác có 21 So sánh ưu cách trả lãi khác nhau: Trả lãi nhiều lần kỳ: - Khách hàng nhận lãi định kỳ nhằm đáp ứng nhu cầu chi tiêu thường xuyên Nếu không rút ra, tiền lãi chưa rút tiếp tục sinh lãi - Lãi suất (tương đương cuối kỳ) thấp hình thức trả lãi cuối kỳ Trả lãi cuối kỳ: - Khách hàng nhận lãi cao đến cuối kỳ nhận Nếu kỳ cần tiền chi tiêu khơng có phải rút trước hạn, hưởng LS thấp Trả lãi trước: - Về chất tương tự trả lãi sau gửi vào khoản tiền rút số tiền lớn hơn, LS danh nghĩa niêm yết (LS trả trước) thấp LS niêm yết trả sau 22 So sánh khác Tiền gửi Tiền vay: (Đặc điểm Tiền gửi Tiền vay, Chương 2, SGK) Tiền gửi Tiêu chí Tiền vay Điều kiện hoàn trả Theo yêu cầu người gửi Chỉ phải trả đáo hạn Tính ổn định Mặc dù tiền gửi phải hoàn trả theo yêu Phần lớn khoản tiền vay cầu, khách hàng gửi vào để hưởng (vay TT liên NH vay lãi nên lãi suất tiền gửi NH có tính NHTW) dùng để cạnh tranh với NH địa bàn, đáp ứng nhu cầu toán, tiền gửi nói chung có tính ổn định cao có kỳ hạn ngắn, nên tiền vay phải hoàn trả theo u cầu, tiền vay nói chung có tính ổn 31 định tiền gửi Dự trữ bắt buộc Phải DTBB TG Giấy tờ có giá Không phải dự trữ bắt buộc, theo tỷ lệ quy định NHTW trừ huy động vốn từ Giấy tờ có giá Bảo hiểm NH phải mua bảo hiểm cho tiền gửi Không phải mua bảo hiểm số đối tượng định Tính đa dạng Rất đa dạng Kém đa dạng sản phẩm huy động Tỷ trọng tổng Chiếm tỷ trọng lớn mục tiêu tăng Chiếm tỷ trọng nhỏ nguồn vốn NH trưởng hàng năm NH vay cần thiết Chi phí trả lãi Thấp tiền vay kỳ hạn Cao tiền vay kỳ hạn đối tượng huy động đối tượng huy động 32 B TÀI LIỆU ĐỌC THÊM: RỦI RO LÃI SUẤT Khái niệm: khả xảy tổn thất dự kiến gắn với thay đổi lãi suất nhiều nhân tố khác cấu trúc, kỳ hạn tài sản nguồn, quy mô kỳ hạn hợp đồng Ví dụ: Tại thời điểm t, NH có nguồn vốn tài sản sau (đơn vị tỷ đ, lãi suất bquân năm): TÀI SẢN TS Nhạy cảm LS (Tài sản ngắn hạn) TS không Nhạy cảm LS (Tài sản dài hạn) Tổng Tài sản NGUỒN VỐN 120 6% 80 10% NV Nhạy cảm LS (Nguồn vốn ngắn hạn) NV không Nhạy cảm LS (Nguồn vốn dài hạn) Tổng Nguồn vốn 200 150 4% 50 7% 200 Tài sản nhạy cảm LS tài sản đáo hạn thời gian ngắn tiền gửi NHNN, tiền gửi TCTD khác, chứng khoán ngắn hạn/thanh khoản, cho vay ngắn hạn, cho vay trung dài hạn đến hạn trả, cho vay trung dài hạn có lãi suất thả nổi,… tái đầu tư trả theo lãi suất thị trường Tài sản không nhạy cảm LS tài sản đáo hạn thời gian dài khoản cho vay trung-dài hạn, đầu tư trung-dài hạn,… có lãi suất cố định khơng có lãi suất xác định trước không sinh lãi Nguồn vốn nhạy cảm LS khoản huy động phải hoàn trả thời gian ngắn tiền gửi ngắn hạn, tiền vay ngắn hạn, tiền huy động trung dài hạn đến hạn trả,… huy động nguồn vốn bổ sung phải trả theo lãi suất thị trường Nguồn vốn không nhạy cảm LS khoản mục nguồn vốn có thời gian sử dụng dài tiền gửi trung dài hạn, giấy tờ có giá trung dài hạn, vốn chủ sở hữu,… có lãi suất cố định khơng phải trả lãi Chú ý: có nhận lãi với Tiền gửi NHNN hay Tiền gửi không kỳ hạn TCTD khác, phải trả lãi vốn huy động từ Tiền gửi toán tổ chức/cá nhân, lãi suất khoản tiền thay đổi theo lãi suất thị trường nên NH coi khoản tiền khơng nhạy cảm với lãi suất 33 Chênh lệch thu chi lãit = Thu lãi – Chi lãi = (120 x 6% + 80 x 10%) – (150 x 4% + 50 x 7%) Giả sử thời điểm (t+1) lãi suất thị trường tăng thêm 2%/năm tài sản nguồn vốn Khi tài sản nguồn vốn ngắn hạn (nhạy cảm lãi suất) có lãi suất cao trước 2%, tài sản nguồn vốn dài hạn (không/kém nhạy cảm lãi suất) có lãi suất khơng đổi (Chênh lệch thu chi lãi)t+1 = Thu lãi – Chi lãi = (120 x 8% + 80 x 10%) – (150 x 6% + 50 x 7%) Thay đổi Chênh lệch thu chi lãi = (Chênh lệch thu chi lãit+1) – (Chênh lệch thu chi lãit) = 120 x (8% - 6%) – 150 x (6% - 4%) = (120 – 150) x 2% = (-30) x (2%) = (-0,6) tỷđ = (TS NC LS – NV NC LS ) x Mức thay đổi LS = Khe hở nhạy cảm LS x Mức thay đổi lãi suất Thay đổi Chênh lệch lãi suất = Thay đổi Chênh lệch thu chi lãi / Tổng TS = (-0,6) / 200 = (-0,3%) /năm Chú ý: LS tăng → Mức thay đổi LS > LS giảm → Mức thay đổi LS < Nguyên nhân gây Rủi ro Lãi suất Như vậy, lãi suất tăng làm chi phí trả lãi tăng nhiều thu lãi, làm cho Chênh lệch thu chi từ lãi giảm (-0,6 tỷđ) Nguyên nhân do: (1) Sự không phù hợp kỳ hạn tài sản nguồn vốn → Khe hở LS ≠ Nếu khe hở LS = 0, cho dù lãi suất có tăng hay giảm, Chênh lệch thu chi lãi không thay đổi (2) Lãi suất thị trường thay đổi ngược chiều với dự kiến NH Trong ví dụ trên, trì khe hở lãi suất < 0, NH dự kiến lãi suất giảm (Mức thay đổi LS < 0), thực tế LS tăng lên (Mức thay đổi LS > 0), làm thu nhập từ lãi NH giảm → RRo LS xảy 34 (3) NH sử dụng lãi suất cố định hợp đồng Nếu NH thả tất hợp đồng huy động sử dụng vốn, thu lãi chi lãi tăng/giảm lãi suất thay đổi khơng có rủi ro LS Nếu NH trì Khe hở nhạy cảm LS > (LS thị trường Chênh lệch LS có mối quan hệ tỷ lệ thuận): - Khi lãi suất thị trường tăng, chênh lệch lãi suất tăng - Khi lãi suất thị trường giảm, chênh lệch lãi suất giảm Nếu NH trì Khe hở LS nhạy cảm < (LS thị trường Chênh lệch LS có mối quan hệ tỷ lệ nghịch): - Khi lãi suất thị trường tăng, chênh lệch lãi suất giảm - Khi lãi suất thị trường giảm, chênh lệch lãi suất tăng Do vậy, NH dự tính LS tăng, NH nên trì Khe hở nhạy cảm LS dương NH dự tính LS giảm, NH nên trì Khe hở nhạy cảm LS âm Rủi ro LS phản ánh thay đổi (tổn thất) thu nhập tương lai LS thay đổi: (1) Số tuyệt đối: Thay đổi Chênh lệch thu chi lãi = Khe hở nhạy cảm LS x Mức thay đổi lãi suất (2) Số tương đối: Thay đổi Chênh lệch lãi suất = Thay đổi Chênh lệch thu chi lãi / Tổng TS = (Khe hở nhạy cảm LS x Mức thay đổi lãi suất) / Tổng TS hay: Thay đổi Chênh lệch lãi suất = Thay đổi Chênh lệch thu chi lãi / Tổng TSSL = (Khe hở nhạy cảm LS x Mức thay đổi lãi suất) / Tổng TSSL Hạn chế rủi ro lãi suất 4.1 Duy trì khe hở lãi suất (phù hợp kỳ hạn tài sản nguồn vốn): Phương pháp khó áp dụng thực tế Ngân hàng thường huy động phần lớn nguồn vốn ngắn hạn, lại có nhu cầu cho vay/đầu tư trung dài hạn để đáp ứng 35 yêu cầu khách hàng chiến lược đầu tư ngân hàng, nên Khe hở nhạy cảm LS thường < Hơn nữa, việc điều chỉnh Khe hở nhạy cảm lãi suất thường xuyên theo thay đổi lãi suất lúc dễ dàng (ví dụ ngân hàng khơng thể hồn trả lãi tiền gửi có kỳ hạn khách hàng lãi suất giảm, hay thu hồi tiền cho vay lãi suất tăng) 4.2 Hoán đổi LS (interest rate swap) Giả sử có tổ chức tín dụng: - Ngân hàng A, có độ tin cậy tín dụng cao, trì khe hở lãi suất dương, vay trung dài hạn với lãi suất 10%/năm, vay ngắn hạn với lãi suất LIBOR - Công ty tài B, có độ tin cậy tín dụng thấp hơn, trì khe hở lãi suất âm, vay trung dài hạn với lãi suất 12%/năm, vay ngắn hạn với lãi suất (LIBOR +1%) Sau BCĐKT tổ chức trước hoán đổi lãi suất - Ngân hàng A: TÀI SẢN TS Nhạy cảm LS (Tài sản ngắn hạn) TS không Nhạy cảm LS (Tài sản dài hạn) Tổng Tài sản - NGUỒN VỐN 450 50 500 NV Nhạy cảm LS (Nguồn vốn ngắn hạn) NV không Nhạy cảm LS (Nguồn vốn dài hạn) Tổng Nguồn vốn 300 LIBOR 200 10% 500 Công ty tài B: TÀI SẢN TS Nhạy cảm LS (Tài sản ngắn hạn) TS không Nhạy cảm LS (Tài sản dài hạn) Tổng Tài sản NGUỒN VỐN 150 280 430 NV Nhạy cảm LS (Nguồn vốn ngắn hạn) NV không Nhạy cảm LS (Nguồn vốn dài hạn) Tổng Nguồn vốn 36 320 LIBOR + 1% 110 12% 430 A muốn tăng vay ngắn hạn, B muốn tăng vay trung dài hạn để giảm Khe hở lãi suất, nên hai bên ký hợp đồng đổi chéo lãi suất với nội dung: A vay dài hạn (ví dụ 100tỷ) hộ cho B B trả cho A lãi suất 10% B vay ngắn hạn (cùng số tiền, 100 tỷ) hộ cho A A trả cho B lãi suất (LIBOR – 0,75%) Vì A B vay hộ số tiền (điều kiện bắt buộc hợp đồng trao đổi lãi suất) nên hai bên không cần trao số vốn cho nhau, mà cần chuyển phần tiền lãi Sau hoán đổi, A dùng nguồn vốn ngắn hạn mà B vay hộ thay cho nguồn vốn trung dài hạn, để giảm Khe hở lãi suất, có Bảng cân đối kế tốn sau: TÀI SẢN TS Nhạy cảm LS (Tài sản ngắn hạn) TS không Nhạy cảm LS (Tài sản dài hạn) Tổng Tài sản NGUỒN VỐN 450 50 500 NV Nhạy cảm LS (Nguồn vốn ngắn hạn) NV không Nhạy cảm LS (Nguồn vốn dài hạn) Tổng Nguồn vốn 400 LIBOR 100 10% 500 A phải trả (100tỷ x 10%) để có 100tỷ trung dài hạn (vay hộ B) trả cho B: 100tỷ x (LIBOR – 0,75%) để có 100tỷ mà B vay hộ chuyển sang cho A Nhưng A vay 100tỷ ngắn hạn nên tiết kiệm (100tỷ x LIBOR) → A lợi (100tỷ x 10%) B chuyển sang (100tỷ x LIBOR) tiết kiệm chi phí A (100tỷ x 10%) để có nguồn trung dài hạn vay hộ B, 100tỷ x (LIBOR – 0,75%) để trả cho B B vay hộ nguồn ngắn hạn Lãi A = [(100tỷ x 10%) + (100tỷ x LIBOR)] – [(100tỷ x 10%) + 100tỷ x (LIBOR – 0,75%)] = 100tỷ x (10% + LIBOR – 10% - LIBOR + 0,75%) = 100 tỷ x 0,75% Sau hoán đổi, B dùng nguồn vốn trung dài hạn hạn mà A vay hộ thay cho nguồn vốn ngắn hạn, để giảm Khe hở lãi suất, có Bảng cân đối kế toán sau: TÀI SẢN NGUỒN VỐN 37 TS Nhạy cảm LS 150 (Tài sản ngắn hạn) TS không Nhạy cảm LS (Tài sản dài hạn) Tổng Tài sản 280 NV Nhạy cảm LS (Nguồn vốn ngắn hạn) NV không Nhạy cảm LS (Nguồn vốn dài hạn) Tổng Nguồn vốn 430 220 LIBOR + 1% 210 12% 430 B phải trả cho A (100tỷ x 10%) để có 100tỷ trung dài hạn (do A vay hộ) trả 100tỷ x (LIBOR + 1%) để có 100tỷ để vay hộ A Nhưng B vay 100tỷ trung dài hạn nên tiết kiệm (100tỷ x 12%) → B lợi (100tỷ x (LIBOR – 0,75%)) A chuyển sang (100tỷ x 12%) tiết kiệm chi phí B (100tỷ x 10%) để có nguồn trung dài hạn A vay hộ, 100tỷ x (LIBOR + 1%) để có nguồn ngắn hạn vay hộ cho A Lãi B = [(100tỷ x (LIBOR – 0,75%)) + (100tỷ x 12%)] – [(100tỷ x 10%) + 100tỷ x (LIBOR+ 1%)] = 100 tỷ x (LIBOR – 0,75% + 12% - 10% - LIBOR – 1%) = 100 tỷ x 0,25% Như vậy, khe hở lãi suất A B giảm xuống sau hoán đổi lãi suất, giúp giảm tổn thất xảy rủi ro lãi suất 4.3 Sử dụng lãi suất thả nổi: thu nhập từ lãi chi phí trả lãi NH tăng giảm lãi suất thay đổi Tuy nhiên, NH khó áp dụng lãi suất thả với khoản huy động đầu tư/cho vay ngắn hạn (kỳ hạn ≤ 12 tháng) Do đó, khoảng thời gian xem xét (1 tuần, tháng tới, tháng tới,…) có số tài sản/nguồn vốn khơng nhạy cảm lãi suất, khiến cho khe hở LS ≠ Phương pháp giúp giảm Khe hở nhạy cảm lãi suất loại trừ hoàn toàn Rủi ro lãi suất 4.4 Sử dụng hợp đồng kỳ hạn Giả sử Ngân hàng có Bảng cân đối kế toán sau: TÀI SẢN TS Nhạy cảm LS (Tài sản ngắn hạn) NGUỒN VỐN 150 NV Nhạy cảm LS (Nguồn vốn ngắn hạn) 38 320 TS không Nhạy cảm LS (Tài sản dài hạn) Tổng Tài sản 280 NV không Nhạy cảm LS (Nguồn vốn dài hạn) Tổng Nguồn vốn 430 110 430 Ngân hàng có Khe hở lãi suất âm, nên lãi suất tăng, thu nhập NH giảm Khi lãi suất tăng, giá trái phiếu giảm Ngân hàng ký hợp đồng bán 100tỷ mệnh giá Trái phiếu với giá 108tỷ, giao sau tháng Sau tháng, lãi suất tăng NH dự kiến, giá trái phiếu giảm xuống (ví dụ cịn 102 tỷ), NH tiến hành mua 100tỷ Mệnh giá với giá 102 tỷ nhận 108 tỷ Lãi giao dịch 6tỷ, bù cho tổn thất Chênh lệch thu chi lãi giảm lãi suất tăng Nếu sau tháng, LS không tăng mà giảm xuống làm giá Trái phiếu tăng lên (ví dụ 115tỷ), NH tiến hành mua 100tỷ Mệnh giá với giá 115tỷ nhận 108 tỷ Lỗ giao dịch 7tỷ, bù đắp lãi Chênh lệch thu chi lãi tăng lãi suất giảm Đối với NH có khe hở lãi suất dương, NH tiến hành giao dịch ngược lại (ký hợp đồng mua trái phiếu với giá tai, nhận tương lai) 39 C ĐÁP ÁN BÀI TẬP 40 ... kiệm 12 tháng, lÃi suất 11,5%/năm, trả lÃi tháng/lần HÃy tính lÃi suất t-ơng đ-ơng trả hàng tháng so sánh -u cách huy động tr-ờng hợp ngân hàng khách hàng Bi 3: a Kỳ phiếu ngân hàng 12 tháng, lÃi...BI TP Bài 1: Một ngân hàng tiến hành huy động - Tiết kiệm tháng, 0,65%/tháng, trả lÃi tháng/lần - Kỳ phiếu ngân hàng 12 tháng, lÃi suất 8%/năm, trả lÃi tr-ớc - Tiết kiệm 12 tháng, lÃi suất... gửi - … Giả sử ngân hàng bán Chứng khoán CP ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu khoản, Bảng cân đối kế tốn ngày 31/3 ngân hàng là: Tài sản Số dư Nguồn vốn Ngân quỹ Tiền gửi toán Chứng khoán CP ngắn hạn
Ngày đăng: 01/10/2021, 22:12
Xem thêm:
