Những năm qua, khoa học và công nghệ (KHCN) trên toàn thế giới đã phát triển, bùng nổ và đặc trưng bởi Cuộc cách mạng Công nghiệp lần thứ 4 (CMCN 4.0). Sự phát triển như vũ bão của tiến bộ cũng như sự thâm nhập của KHCN mạnh mẽ vào mọi lĩnh vực của đời sống kinh tế xã hội trong đó có khu vực tài chính ngân hàng đã làm cho các cơ chế quản lý hiện hành của chính phủ dần trở nên lỗi thời. Câu hỏi đang đặt ra cho nhiều chính phủ hiện nay là làm thế nào để quản lý các sản phẩm tài chính ngân hàng đã được tích hợp hay đã được công nghệ hóa cao mà không cản trở sự phát triển của thị trường tài chính, ngân hàng trong bối cảnh này. Để trả lời cho câu hỏi này, cơ chế quản lí thử nghiệm có kiểm soát (sandboxes) ra đời là nỗ lực và sáng kiến của nhiều chính phủ. Tại Việt Nam, công nghệ tài chính và nhiều đổi mới sáng tạo cũng đã được Chính phủ khuyến khích cho sự phát triển. Hiện có khá nhiều dấu hiệu cho thấy, thị trường tài chính Việt Nam cũng đang thiếu hụt các cơ chế chính sách cho các sản phẩm như Fintech,... Trong bối cảnh trên, bài viết này đánh giá kinh nghiệm thực hiện cơ chế quản lý thử nghiệm có kiểm soát (Regulator sandbox) ở một số quốc gia để qua đó có một vài khuyến nghị cho Việt Nam.
CƠ CHẾ QUẢN LÍ THỬ NGHIỆM CĨ KIỂM SỐT CHO DỊCH VỤ TÀI CHÍNH - KINH NGHIỆM CỦA ANH QUỐC VÀ SINGAPORE - GỢI Ý CHO VIỆT NAM Những năm qua, khoa học cơng nghệ (KH&CN) tồn giới phát triển, bùng nổ đặc trưng Cuộc cách mạng Công nghiệp lần thứ (CMCN 4.0) Sự phát triển vũ bão tiến thâm nhập KH&CN mạnh mẽ vào lĩnh vực đời sống kinh tế xã hội có khu vực tài ngân hàng làm cho chế quản lý hành phủ dần trở nên lỗi thời Câu hỏi đặt cho nhiều phủ làm để quản lý sản phẩm tài ngân hàng tích hợp hay cơng nghệ hóa cao mà khơng cản trở phát triển thị trường tài chính, ngân hàng bối cảnh Để trả lời cho câu hỏi này, chế quản lí thử nghiệm có kiểm sốt (sandboxes) đời nỗ lực sáng kiến nhiều phủ Tại Việt Nam, cơng nghệ tài nhiều đổi sáng tạo Chính phủ khuyến khích cho phát triển Hiện có nhiều dấu hiệu cho thấy, thị trường tài Việt Nam thiếu hụt chế sách cho sản phẩm Fintech, Trong bối cảnh trên, viết đánh giá kinh nghiệm thực chế quản lý thử nghiệm có kiểm sốt (Regulator sandbox) số quốc gia để qua có vài khuyến nghị cho Việt Nam Key word: Digital economy, digital banking, regulator sandbox Cơ chế quản lí thử nghiệm có kiểm sốt (Regulation Sandbox) Cơ chế quản lí thử nghiệm có kiểm soát cách tiếp cận quy định, thường tóm tắt văn xuất bản, cho phép thử nghiệm trực tiếp, có giới hạn thời gian đổi giám sát quan quản lý Các sản phẩm tài chính, cơng nghệ mơ hình kinh doanh kiểm tra theo loạt quy tắc, yêu cầu giám sát biện pháp bảo vệ thích hợp Cơ chế cho phép số người liên quan hay người tham gia thử nghiệm có khơng gian thuận lợi để thực đổi nằm rìa chí nằm ngồi khn khổ pháp luật hành Vì vậy, giúp nhà quản lí tiết kiệm chi phí đổi mới, nhận thức rào cản, cho họ hội nắm thông tin quan trọng trước định xem có cần thực thêm hành động quản lý hay không Trong trường hợp thuận lợi bất lợi, họ thức thay đổi quy định hành dừng hoạt động chế thử nghiệm Thuật ngữ ngày dùng phổ biến rộng rãi kinh tế số, với hàm ý tạo khung pháp lý thử nghiệm cho mơ hình kinh doanh mà khung pháp lý hành chưa có quy định điều chỉnh Mục đích chế quản lí thử nghiệm có kiểm sốt điều chỉnh quy định tài nghiêm ngặt để thích ứng với tốc độ phát triển doanh nghiệp đổi mới, sáng tạo, nhiên điều chỉnh phải theo cách vừa không làm giảm bớt quy tắc fintech, đồng thời, vẫn đảm bảo yếu tố bảo vệ người tiêu dùng (MAS, 2016) Như vậy, định nghĩa cách khái quát sau: Cơ chế quản lí thử nghiệm có kiểm sốt là chế tạo một không gian thuận lợi với khung sách riêng (nằm ngoài khung sách tại) để tiến hành thử nghiệm những khởi nghiệp sáng tạo, đổi mới (Phúc & Hoa, 2019) Cơ chế quản lý thử nghiệm có kiểm sốt số quốc gia Từ năm 2015 giới thiệu Vương quốc Anh, Sandbox nhanh chóng tạo tiếng vang Hồng Kông Singapore, đồng thời sức hấp dẫn truyền cảm hứng cho 28 quốc gia toàn giới tiếp cận Ở khu vực Đông Nam Á, Singapore, Malaysia, Thái Lan Indonesia quốc gia ban hành Regulatory Sandbox, Singapore quốc gia ban hành vào tháng 6/2016 (Jenik & Lauer, 2017, 2017; Modato, 2019) (Sơn, 2019a) Cùng với Sandboxes, số nước chấp nhận chế khác nhằm hỗ trợ đổi tài chính, trung tâm đổi Fintech, trung tâm phát triển Fintech, trung tâm thúc đẩy Fintech Điều cho phép dự án khởi nghiệp hoạt động môi trường luật pháp thuận lợi với ưu đãi dành riêng, hỗ trợ tiếp cận nguồn vốn từ thể chế tài Chính phủ còn tạo nên hệ sinh thái khởi nghiệp hồn chỉnh, với mơi trường đầu tư thơng thống thu hút Sandbox còn giúp rút ngắn thời gian nhà điều hành luật pháp đưa điều luật theo kịp với phát triển không ngừng công nghệ (Nguyễn Long, 2018, Châu An, 2019) Năm 2015, Cơ quan Quản lý tài (Financial Conduct Authority - FCA), quan quản lý tài Vương quốc Anh, hoạt động độc lập với Chính phủ đưa khái niệm “Cơ chế thử nghiệm thông qua khung điều tiết Fintech (Regulatory Sandbox), cơng ty Fintech phép thử nghiệm đề xuất đổi thị trường Theo FCA (2017), lợi ích tiềm Sandbox bao gờm: (i) giảm thời gian giảm chi phí để đưa ý tưởng sáng tạo thị trường; (ii) cho phép tiếp cận nhiều việc tài trợ cho nhà đổi mới, cách giảm không chắn theo quy định; (iii) cho phép thử nghiệm nhiều sản phẩm hơn, đó, có triển vọng giới thiệu thị trường; (iv) cho phép quan điều hành Sandbox làm việc với nhà đổi để đảm bảo biện pháp bảo vệ người tiêu dùng phù hợp đưa vào sản phẩm dịch vụ 2.1 Sandboxes Vương quốc Anh FCA (Financial Conduct Authority of the UK) Quốc hội thành lập vào năm 2013 với tư cách Cơ quan Quản lý tài Anh với mục tiêu chiến lược đảm bảo ổn định thị trường tài Mục tiêu hoạt động FCA: mục tiêu hoạt động FCA gồm: (i) Bảo vệ người tiêu dùng - đảm bảo quyền lợi thích đáng người tiêu dùng; (ii) Tính tồn vẹn - bảo vệ tăng cường tính tồn vẹn hệ thống tài Vương quốc Anh; (iii) Thúc đẩy cạnh tranh - để thúc đẩy cạnh tranh hiệu cho lợi ích người tiêu dùng FCA điều tiết 56.000 cơng ty, thực giám sát chặt chẽ 18.000 cơng ty Nhiệm vụ FCA: (i) Tăng cường niềm tin; (ii) Cải tiến hoạt động thị trường (ví dụ: cách khuyến khích đổi mới); (iii) Tạo lợi ích thơng qua quy định quan trung ương; (iv) Ngăn chặn tác hại xảy ra; (v) Điều tiết hoạt động chệch hướng Nhắc đến “Cơ chế quản lí thử nghiệm có kiểm sốt” người ta nghĩ đến FCA tổ chức đầu tiếp cận triển khai Từ năm 2016, FCA bắt đầu triển khai chế tách từ khuôn khổ “Dự án đổi mới” (Project Innovate”) “Cơ chế quản lí thử nghiệm có kiểm sốt nhằm mục đích thúc đẩy cạnh tranh hiệu lợi ích người tiêu dùng cách cho phép công ty thử nghiệm sản phẩm, dịch vụ mơ hình kinh doanh sáng tạo điều kiện thực tế, đồng thời đảm bảo ln có biện pháp phù hợp để bảo vệ người tiêu dùng” (Moyes, 2019)2 Mục tiêu của FCAs tạo Cơ chế quản lí thử nghiệm có kiểm sốt: FCA đặt lợi ích tiềm lần đề xuất chương trình Cơ chế quản lí thử nghiệm có kiểm sốt vào năm 2015 Những lợi ích bao gờm: (i) Giảm thời gian (và chi phí) để đưa ý tưởng sáng tạo thị trường; (ii) Cho phép công ty cơng nghệ tiếp cận tài dễ dàng cách giảm thiểu tác động từ thay đổi sách; (iii) Cho phép nhiều sản phẩm áp dụng thử nghiệm có khả giới thiệu thị trường; (iv) Cho phép FCA hợp tác với công ty công nghệ để đảm bảo biện pháp phù hợp để bảo vệ người tiêu dùng tích hợp vào sản phẩm dịch vụ Các tiêu chí bản: FCA đề tiêu chí cụ thể mà cơng ty phải đáp ứng điều kiện tiên để áp dụng “Cơ chế quản lí thử nghiệm”: - Đổi tồn diện: Giải pháp có thực lạ, khác biệt đáng kể với dịch vụ có? - Lợi ích người tiêu dùng: Có triển vọng tốt lợi ích người tiêu dùng khơng? Tiêu chí phải đáp ứng suốt thời gian tháng thử nghiệm; - Phạm vi hoạt động: Giải pháp có thiết kế cho (hoặc) hỗ trợ cho ngành dịch vụ tài khơng? - Sự cần thiết thử nghiệm khung pháp lý: Có cần thiết phải thử nghiệm khuôn khổ pháp lý hành không? - Mức độ sẵn sàng để thử nghiệm: Đề xuất giai đoạn chuẩn bị đảm bảo thử nghiệm trực tiếp không? Cách thức hoạt động: - Triển khai đợt theo lịch trình (Scheduled Cohorts) - Mỗi năm có 02 giai đoạn thử nghiệm 06 tháng/lần; - Tiêu chuẩn áp dụng tiêu chuẩn: Để áp dụng, doanh nghiệp đăng kí theo mẫu đơn FCA nêu rõ tiêu chuẩn đáp ứng; - Các công cụ tiêu chuẩn - Các doanh nghiệp phép áp dụng Sandbox cung cấp công cụ FCA; - Thử nghiệm thí điểm phù hợp - Các doanh nghiệp thành cơng hỗ trợ chuyên viên phụ trách riêng việc thiết kế triển khai thử nghiệm (mỗi doanh nghiệp cấp sandbox riêng biệt với quy tắc riêng phù hợp với mô hình kinh doanh); - Xây dựng biện pháp bảo vệ - FCA làm việc với doanh nghiệp để đảm bảo có đủ biện pháp bảo vệ hiệu quả, giảm thiểu tác hại tiềm tàng Các biện pháp bảo vệ điều chỉnh theo thử nghiệm; - Đánh giá cơng nghệ an tồn mạng - FCA tiến hành đánh giá khả phục hồi công nghệ an toàn mạng doanh nghiệp; - Báo cáo đánh giá cuối - Các doanh nghiệp nộp báo cáo tổng kết cuối tóm tắt kết thử nghiệm trước triển khai thức (Moyes, 2019) Việc tiếp nhận hồ sơ thực sau: + Đợt 01 (việc tiếp nhận hồ sơ kết thúc tháng 07/2016): Tiếp nhận 69 hồ sơ; có 24 doanh nghiệp chấp thuận, 18 doanh nghiệp tiến hành thử nghiệm + Đợt (việc tiếp nhận hồ sơ kết thúc tháng 11/2018): Tiếp nhận 99 hờ sơ; có 29 doanh nghiệp chấp thuận Sự tham gia của ngân hàng thương mại với chế quản lí thử nghiệm có kiểm soát: - Đợt 1: + HSBC - phát triển ứng dụng hợp tác với Pariti Technologies, công ty khởi nghiệp Fintech, giúp khách hàng quản lý tài tốt hơn; + Lloyds Banking Group - cách tiếp cận nhằm mục tiêu cải thiện trải nghiệm khách hàng chi nhánh tương đương với trải nghiệm trực tuyến qua điện thoại - Đợt 2: + Barclays - đề xuất RegTech theo dõi cập nhật quy định Sổ tay FCA điều chỉnh việc thực quy định theo sách nội Barclay + Nationwide* - giải pháp tự động cung cấp hướng dẫn cho tiết kiệm số tư vấn đầu tư - Đợt 3: Natwest - mơ hình quản trị dựa công nghệ sổ phân tán (DLT) cho phép tổ chức hợp tác xây dựng triển khai ứng dụng phi tập trung Mơ hình mã hóa điều khoản xã hội hợp đồng thông minh chuỗi khối Natwest mở mã nguồn sau thử nghiệm thành công - Đợt 4: + Barclays - Ứng dụng công cụ mô tả động lực sở thích nhà đầu tư sở tác động xã hội môi trường khoản đầu tư danh mục đầu tư họ; + Standard Chartered Bank -Ứng dụng giúp người sử dụng nhận lợi ích kinh tế từ khoản tiền gửi dài hạn vẫn đảm bảo tiếp cận dễ dàng linh hoạt khoản tiền gửi Đánh giá của FCA về kết triển khai Khuôn khổ pháp lý thử nghiệm: Trong năm 2017, FCA đánh giá lần kết triển khai Khái quát: Các mục tiêu ban đầu Sandbox đáp ứng “Việc thử nghiệm cho thấy Cơ chế quản lí thử nghiệm có kiểm sốt đạt tiến việc thúc đẩy cạnh tranh thị trường”; từ rút số học: - Việc thực Cơ chế quản lí thử nghiệm có kiểm sốt giảm thời gian chi phí đưa ý tưởng đổi cho thị trường; - Việc thử nghiệm Cơ chế quản lí thử nghiệm có kiểm sốt giúp doanh nghiệp đổi tiếp cận ng̀n tài chính; - Cơ chế quản lí thử nghiệm có kiểm sốt cho phép doanh nghiệp thử nghiệm sản phẩm giới thiệu thị trường; - Cơ chế quản lí thử nghiệm có kiểm sốt cho phép FCA hợp tác với doanh nghiệp đổi để xây dựng biện pháp bảo vệ khách hàng phù hợp với sản phẩm, dịch vụ Cơ chế quản lí thử nghiệm có kiểm sốt thực hữu hiệu việc cho phép tạo nhiều Sandbox, đặc biệt giai đoạn đại dịch Covid-19 xảy Một Sandbox tạo với 94 đơn đăng kí 30 doanh nghiệp tham gia điểm cung cấp hỗ trợ nâng cao cho cơng ty sáng tạo đối phó với thách thức đại dịch Covid-19 gây ra, mà hệ luỵ cá nhân, tổ chức việc bị lừa đảo công nghệ số, rủi ro chấm điểm tín dụng… mơi trường kinh doanh số chưa có… https://www.fca.org.uk/firms/innovation/digital-sandbox 2.2 Cơ chế quản lí thử nghiệm có kiểm sốt Singapore Từ năm 2016 (16/11), Cơ quan Quản lý tiền tệ Singapore (MAS) công bố Hướng dẫn Cơ chế quản lí thử nghiệm có kiểm sốt cho ngành tài (FinTech Regulatory Sandbox Guidelines) để khuyến khích cho phép thử nghiệm giải pháp sử dụng công nghệ cách sáng tạo để cung cấp sản phẩm dịch vụ tài Mục tiêu cụ thể: khuyến khích khởi nghiệp sáng tạo cơng nghệ tài thử nghiệm thị trường sau áp dụng Singapore nhiều quốc gia khác Những thử nghiệm tiến hành không gian thời gian xác định rõ ràng với biện pháp bảo vệ thích hợp để bảo vệ cho “hệ thống tài chính” Singapore (MAS, 2016) Tuy nhiên, MAS gia hạn thời gian để tiến hành thử nghiệm khung pháp lý Sandbox giúp khuyến khích nhiều thử nghiệm FinTech khơng gian thời gian mà MAS cung cấp hỗ trợ quy định cần thiết, để: Tăng hiệu quả; Quản lý rủi ro tốt hơn; Tạo hội mới; Cải thiện sống người Sandbox tạo quy định thuận lợi cho sáng tạo công nghệ tài ln hướng dẫn cho người nộp đơn phải hiểu rõ mục tiêu ngun tắc nó, khơng sử dụng Sandbox phương tiện để phá vỡ yêu cầu pháp lý quy định Các tiêu chí bản: Đây nhóm tiêu chí mà MAS tạo để đánh giá đơn người nộp: Một tiêu chuẩn Sandbox đòi hỏi dịch vụ tài phải có “tính mới”, cơng nghệ sử dụng dịch vụ phải sáng tạo MAS có quyền định yêu cầu pháp lý quy định cụ thể áp dụng trường hợp tùy thuộc vào dịch vụ tài tư cách pháp lý người nộp đơn có liên quan Nếu thử nghiệm thành cơng khỏi khung pháp lý Sandbox, doanh nghiệp khởi nghiệp sáng tạo lĩnh vực tài phải tuân thủ đầy đủ quy định pháp luật Singapore Ngoài ra, MAS đưa tiêu chí để đánh giá đơn người nộp đơn - Ứng dụng phải chứa thông tin hỗ trợ cần thiết để mô tả cách đáp ứng tiêu chí đánh giá như: + Dịch vụ tài đề xuất bao gờm cơng nghệ phát triển, sử dụng công nghệ có theo cách sáng tạo Ví dụ, nghiên cứu thứ cấp cần cho thấy khơng có dịch vụ tương đương có sẵn thị trường Singapore; + Dịch vụ tài đề xuất giải vấn đề mang lại lợi ích cho người tiêu dùng ngành công nghiệp - Người nộp đơn có ý định khả triển khai dịch vụ tài đề xuất Singapore quy mơ rộng sau khỏi Sandbox Nếu có ngoại lệ, nêu lý dịch vụ tài đề xuất triển khai Singapore, ví dụ khơng khả thi mặt thương mại để triển khai Singapore, người nộp đơn nên chuẩn bị sẵn sàng để tiếp tục đóng góp cho Singapore theo cách khác; - Các kịch thử nghiệm kết mong đợi Sandbox phải xác định rõ ràng phải báo cáo với MAS tiến độ dựa lịch trình thống nhất; - Các điều kiện giới hạn phải xác định rõ ràng, để thực Sandbox cách có ý nghĩa, đờng thời bảo vệ đầy đủ lợi ích người tiêu dùng trì an tồn lành mạnh ngành công nghiệp; - Các rủi ro đáng kể dự kiến phát sinh từ dịch vụ tài cần đánh giá đưa biện pháp giảm thiểu rủi ro - Một chiến lược chuyển đổi việc chấp nhận khỏi Khn khổ pháp lý thử nghiệm cần xác định rõ ràng đề xuất dịch vụ tài phải bị ngừng tiếp tục triển khai quy mơ rộng sau khỏi Sandbox Cách thức hoạt động: Cơ chế quản lí thử nghiệm có kiểm soát MAS đặt số quy tắc cho việc nộp đơn, duyệt đơn mở rộng hay thoát khỏi Sandbox sau: Quá trình nộp đơn và phê duyệt Người nộp đơn cần đảm bảo mục tiêu, nguyên tắc tiêu chí quy định trước nộp đơn cho cán đánh giá MAS Sau phê duyệt, MAS liên hệ với người đăng ký trình đánh giá Sandbox tiếp tục làm trình thử nghiệm: - Trước nộp đơn, ứng viên nên làm rõ câu hỏi sandbox - Ở “Giai đoạn Đăng ký”, MAS xem xét đơn đăng ký thông báo cho người nộp đơn khả thoả mãn điều kiện với Sandbox vòng 21 ngày làm việc sau MAS nhận đủ thông tin cần thiết cho việc đánh giá (T0) - Ở “Giai đoạn Đánh giá”, thời gian cần thiết để đánh giá đơn đăng ký (T1) phụ thuộc vào tính đầy đủ phức tạp quy định pháp lý liên quan Do tính Sandbox, người nộp đơn phép điều kiện sau thảo luận với MAS - Nếu đơn đăng ký bị từ chối thơng báo văn Người nộp đơn đăng ký lại Sandbox đáp ứng đủ theo mục tiêu, nguyên tắc tiêu chí đánh giá - Đối với đơn đăng ký chấp thuận, Sandbox đưa vào “Giai đoạn thử nghiệm” Mỗi Sandbox thông báo khách hàng dịch vụ tài hoạt động giai đoạn thử nghiệm, rủi ro liên quan đến dịch vụ tài điều kiện bắt buộc khách hàng phải xác nhận họ đọc hiểu rủi ro - Nếu “Giai đoạn thử nghiệm” mà dịch vụ tài có điều chỉnh Sandbox phải đăng ký MAS trước tháng cung cấp thông tin chi tiết thay đổi kèm theo lý ("yêu cầu thay đổi") phép thực thay đổi có chấp thuận từ MAS - Các thông tin liên quan đến Sandbox xuất trang web MAS Kéo dài chấm dứt sandbox Vào cuối giai đoạn thử nghiệm, yêu cầu pháp lý quy định nới lỏng hết hạn chấm dứt Sandbox - Trong trường hợp yêu cầu gia hạn Sandbox, họ phải đăng ký cung cấp lý với MAS trước tháng - Sau kết thúc giai đoạn thử nghiệm, Sandbox tiến hành triển khai dịch vụ tài quy mô rộng hơn, với điều kiện: (i) MAS Sandbox hài lòng với kết kiểm tra dự kiến đạt được; (ii) Sandbox hồn tồn tn thủ luật pháp quy định liên quan - Sandbox kết thúc khi: (i) MAS không hài lòng với kết đạt theo mục đích dự kiến, kế hoạch lịch trình nó; (ii) Sandbox khơng thể tuân thủ đầy đủ luật pháp quy định liên quan vào cuối giai đoạn thử nghiệm (iii) Một lỗ hổng dịch vụ tài thử nghiệm phát gây rủi ro cho khách hàng hệ thống tài lớn lợi ích mà đem lại chủ nhân Sandbox thừa nhận lỗ hổng khơng thể giải khoảng thời gian Sandbox; (iv) Chấm dứt Sandbox vi phạm điều kiện áp đặt thời gian thử nghiệm; chủ thể sở hữu Sandbox thơng báo cho MAS định tự chấm dứt Sandbox theo ý (+) Mọi nghĩa vụ khách hàng dịch vụ tài thử nghiệm phải đảm bảo giải trước kết thúc chấm dứt Sandbox Đánh giá kết triển khai Khuôn khổ pháp lý thử nghiệm: Ngày 4/11/2017, MAS công bố Bản hướng dẫn tạm thời ICOs (MAS, 2017), theo đó, ICO (Initial Coin Offering - Đợt phát hành Coin Đầu tiên) xem xét cho trường hợp cụ thể nhằm mục đích xác định việc ICO có coi hoạt động chào bán chứng khốn cơng chúng hay khơng Nếu ICO bao gờm việc cam kết chia cổ tức hay lợi ích kinh tế coi hình thức chào bán chứng khốn chịu điều chỉnh Luật Chứng khoán - Hợp đờng kỳ hạn Singapore, quan trọng hoạt động chào bán phải kèm với cáo bạch phải đăng ký với MAS Đối với vụ chào bán chứng khốn quy mơ nhỏ triệu đô la Singapore; chào bán cổ phần riêng lẻ cho 50 nhà đầu tư; việc chào bán chỉ hướng tới nhà đầu tư tổ chức nhà đầu tư công nhận có khả đầu tư mạo hiểm tùy trường hợp cụ thể, MAS định miễn yêu cầu cáo bạch ICO Một vài gợi ý cho Việt Nam Các giải pháp quản lý, giám sát đối sáng tạo khu vực tài ngân hàng mà phủ Anh quốc, Singapore, số quốc gia đã, đường phát triển còn nhiều thách thức Cơ chế quản lí thử nghiệm có kiểm sốt rõ ràng giải pháp phản ứng linh hoạt bối cảnh bùng nổ cơng nghệ đảm bảo lợi ích cho bên liên quan có tăng cường phúc lợi xã hội Nó hình mẫu quản lý theo cải gọi “hệ sinh thái” (ecosytem); theo có nhiều bên có liên quan bên tham gia chơi tờn có tương tác, học hỏi có lợi Cho dù vậy, “regulatory sandboxes” vẫn chưa thể coi chìa khóa vạn năng, áp dụng theo quốc gia có thời hạn Tại Việt Nam, điều kiện bối cảnh quốc tế, phát triển thị trường tài nước, quan chức nỗ lực xây dựng chế quản lý thử nghiệm phép công ty Fintech startup thí điểm/thử nghiệm sản phẩm, dịch vụ trước cung ứng sản phẩm thức thị trường Ý kiến chuyên gia cho xây dựng chế quản lý hoàn chỉnh Fintech bao trùm hoạt động dịch vụ Fintech, bảo vệ người tiêu dùng, phòng chống rửa tiền, hạn chế tối đa việc cạnh tranh không lành mạnh hành vi vi phạm pháp luật; đồng thời, đảm bảo phối hợp chặt chẽ quan quản lý/ngân hàng trung ương đối tượng chịu điều chỉnh khung khổ pháp lý Fintech (Lâm, 2019; Sơn, 2019a) Cho đến nay, quan chức tiếp tục nỗ lực hoàn thiện dự thảo Đề án Cơ chế thử nghiệm có kiểm sốt cho doanh nghiệp Fintech cung ứng giải pháp, dịch vụ lĩnh vực ngân hàng Dự thảo Đề án gửi lấy ý kiến tham gia Bộ, ngành liên quan số tổ chức tài quốc tế Bản Đề án dự kiến đề xuất Chính phủ cho phép quan liên quan thực chế thử nghiệm cho giải pháp Fintech thời gian sớm Trong bối cảnh đó, tác giả có số khuyến nghị sau: Thứ nhất, ban hành sớm tốt chế quản lí thử nghiệm có kiểm sốt (Regulatory Sandbox) cho doanh nghiệp Fintech cung ứng giải pháp, dịch vụ lĩnh vực ngân hàng, để dịch vụ tài theo hướng phát triển tương xứng qua tăng cường phát triển khu vực tài có chiều sâu tăng tiếp tiếp cận tài cho cộng đồng xã hội theo mục tiêu chiến lược tài tồn diện cua Việt Nam Cần khẳng định thêm việc ban hành Cơ chế quản lý thử nghiệm chủ trương Đảng (ĐCSVN, 2021) Nhà nước (Thủ_tướng, 2018) Hình 1: Khung phối hợp sách kinh tế số (Bukht & Heeks, 2018b) Về chấp nhận công nghệ mới, nên nhận thức chế Regulatory Sandbox nhằm đáp ứng đổi sáng tạo, cho tiếp nhận cơng nghệ nói chung (khơng phải riêng Việt Nam) cho phát triển xã hội lợi ích đem đến lợi ích hay phúc lợi xã họi tốt Được biết Đề án Regulatory Sandbox Việt Nam tham gia bộ, ngành liên quan số tổ chức tài quốc tế để đảm bảo tính tồn diện đầy đủ văn Tuy nhiên, theo quan điểm hấp thụ công nghệ gắn với tình hình tốc độ số hố hoạt động kinh tế xã hội diễn mạnh mẽ giới nước cho thấy, Việt Nam đòi hỏi cần có khung pháp lí cho thử nghiệm tài số Thứ hai, Regulatory Sandbox nên theo nguyên tắc, quan điểm đột phá khuyến khích, chấp nhận đột phá cho phát triển sản phẩm, dịch vụ mới; mơ hình kinh doanh mới; khơng cản trở sáng tạo tính cách mạng hệ thống tài kinh tế nước Thứ ba, với ban hành Sandbox, giải pháp thích ứng hấp thụ cơng nghệ cho phát triển, sách hỗ trợ, khuyến khích nghiên cứu phát triển dài hạn cần khuyến khích, bắt đầu giải pháp hấp thụ cơng nghệ có chiều sâu , đảm bảo kinh tế xã hội vững phát triển, tránh bị cú sốc tiêu cực Trong đó, từ góc độ ngân hàng, việc quan chức tuyên bố “không công nhận đồng tiền Bitcoin Việt Nam” giải pháp đắn bảo vệ lợi ích cộng đờng; nhiên, cần có nghiên cứu đờng tiền kĩ thuật số để chủ động thích ứng với kỉ nguyên số hoá diễn với tốc độ nhanh tồn giới đảm bảo kinh tế hấp thụ tinh hoa đổi sáng tạo Thứ tư, với ban hành Sandboxes, Nhà nước nên bước, có lộ trình cho phép nhà cung ứng dịch vụ tài dựa cơng nghệ tham gia vào thị trường tài chính, ngân hàng nước Sự tham gia tạo môi trường cạnh tranh thúc đẩy phát triển hệ thống tài ngân hàng nước theo chiếu rộng chiều sâu cải thiện lợi ích người tiêu dùng hay phúc lợi xã hội Cách thức tiếp cận phía cung ứng nhu cầu xã hội chủ trương tài tồn diện Theo định hướng trên, mặt sách nên có quan điểm cho phép tổ chức NHTM phép cung cấp số sản phẩm, dịch vụ ngân hàng dựa công nghệ, theo nguyên tắc “được làm tất mà pháp luật không cấm”; ban đầu thực qua Cơ chế quản lí thử nghiệm có kiểm sốt sau sửa đổi Luật Các tổ chức tín dụng, Luật NHNN luật liên quan Tóm lại, chế quản lí thử nghiệm có kiểm sốt đòi hỏi cho phát triển khoa học công nghệ phát triển tài ngân hàng; Với Việt Nam, hấp thụ công nghệ cho phát triển đất nước chủ trương, định hướng quán Đảng Nhà nước Cho đời cơ chế quản lí thử nghiệm có kiểm sốt rõ ràng khó khăn khơng chỉ Việt Nam đòi hỏi dân tộc khát vọng vươn lên đòi hỏi vào nhiều bên tham gia, nhiều quan bộ, ngành cần nhận thức đột phá, chấp nhận công nghệ mới, chấp nhận đổi sáng tạo sở liên kết nhiều chiều, nhiều phía, phương diện lập sách thời đại ngày nay, theo cách thức “cấu trúc liên thơng" (cross-cutting structure) (như hình vẽ)./ “Kinh nghiệm loại sách CNTT cho thấy giá trị độc lập lực quan nhà nước, tổng hợp hợp lực mạnh từ bên liên quan thuộc khu vực tư nhân, xã hội dân chế cho tương tác mạnh mẽ ba nhóm này” TÀI LIỆU THAM KHẢO: https://tapchibitcoin.io/chuong-trinh-sandbox-cua-singapore-bo-sung-du-an-blockchainthu-ba.html BBVA 2017 Fintech in Emerging ASEAN -Trends and Prospects BBVA Research Bukht, R., & Heeks, R 2018a Defining, Conceptualising and Measuring the Digital Economy International Organisations Research Journal, 13: 143-172 Bukht, R., & Heeks, R 2018b Digital Economy Policy in Developing Countries Chinh_phu 2017 Chỉ thị Thủ tướng Chính phủ tăng cường lực tiếp cận cách mạng lần thứ tư (ngày 04/05/2017) In T tướng (Ed.) CIEM 2018a Phát triển kinh tế số nhìn từ kinh nghiệm số nước châu Á hàm ý Việt Nam Vol Chuyên đề Số Ha Noi CIEM 2018b Thực trạng kinh tế chia sẻ Việt Nam Chuyên đề 7 ĐCSVN 2019 Nghị số 52-NQ/TW ngày 27/9/2019 Bộ Chính trị số chủ trương, sách chủ động tham gia Cách mạng công nghiệp lần thứ tư In BCHTW Đảng (Ed.): Ban Chấp hành Trung ươn Đảng 8 FCA 2019 The Impact and Effectiveness of Innovate Financial Conduct Authority 2019; 12 Endeavour Square London E20 1JN; Telephone: +44 (0)20 7066 1000; Website: www.fca.org.uk: Financial Conduct Authority (FCA) ... đưa ý tưởng đổi cho thị trường; - Việc thử nghiệm Cơ chế quản lí thử nghiệm có kiểm sốt giúp doanh nghiệp đổi tiếp cận ng̀n tài chính; - Cơ chế quản lí thử nghiệm có kiểm sốt cho phép doanh nghiệp... 2.2 Cơ chế quản lí thử nghiệm có kiểm soát Singapore Từ năm 2016 (16/11), Cơ quan Quản lý tiền tệ Singapore (MAS) công bố Hướng dẫn Cơ chế quản lí thử nghiệm có kiểm sốt cho ngành tài (FinTech... Sandbox đáp ứng “Việc thử nghiệm cho thấy Cơ chế quản lí thử nghiệm có kiểm sốt đạt tiến việc thúc đẩy cạnh tranh thị trường”; từ rút số học: - Việc thực Cơ chế quản lí thử nghiệm có kiểm sốt giảm thời