TÁC ĐỘNG CỦA TRIỂN KHAI TÍN DỤNG XANH ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

Tín dụng xanh là lĩnh vực nghiên cứu mới ở Việt Nam, vì vậy, các kết quả được trình bày trong nghiên cứu góp phần hoàn thiện cơ sở lý luận về tín dụng xanh và tác động của tín dụng xanh đến hiệu quả hoạt động của NHTM Việt Nam. Tại nghiên cứu này, nhóm tác giả nghiên cứu ảnh hưởng của triển khai tín dụng xanh đến hiệu quả hoạt động của NHTM Việt Nam. Nghiên cứu sử dụng phương pháp phân tích độ tin cậy của thang đo bằng hệ số Cronbach’Alpha, phân tích các nhân tố khám phá EFA (Exploratory Factor Analysis) và các biến được trích rút để phân tích hồi qui đa biến. Kết quả nghiên cứu đã chỉ ra, các điều kiện thuận lợi tác động thuận chiều lên hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam. Sự thay đổi tăng lên về các điều kiện này trong việc triển khai tín dụng xanh sẽ giúp gia tăng hiệu quả hoạt động của NHTM Việt Nam; quy mô tín dụng, kết quả và chất lượng tài sản tác động thuận chiều lên hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam. Khi triển khai tín dụng xanh sẽ làm cho quy mô tín dụng, các khoản thu nhập có xu hướng tăng và nợ xấu giảm sẽ làm cho hiệu quả hoạt động của các NHTM được gia tăng. Đặc biệt, khi triển khai tín dụng xanh, làm gia tăng các khoản thu nhập cho các NHTM và làm hiệu quả hoạt động của NHTM tăng lên; mức độ tác động của quy mô tín dụng, kết quả, chất lượng tín dụng (QK) lên hiệu quả hoạt động nhiều hơn so với thuận lợi khi triển khai tín dụng xanh (TL).

TÁC ĐỘNG CỦA TRIỂN KHAI TÍN DỤNG XANH ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Tín dụng xanh lĩnh vực nghiên cứu Việt Nam, vậy, kết trình bày nghiên cứu góp phần hồn thiện sở lý luận tín dụng xanh tác động tín dụng xanh đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Tại nghiên cứu này, nhóm tác giả nghiên cứu ảnh hưởng triển khai tín dụng xanh đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Nghiên cứu sử dụng phương pháp phân tích độ tin cậy thang đo hệ số Cronbach’Alpha, phân tích nhân tố khám phá EFA (Exploratory Factor Analysis) biến trích rút để phân tích hồi qui đa biến Kết nghiên cứu ra, điều kiện thuận lợi tác động thuận chiều lên hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Sự thay đổi tăng lên điều kiện việc triển khai tín dụng xanh giúp gia tăng hiệu hoạt động NHTM Việt Nam; quy mơ tín dụng, kết chất lượng tài sản tác động thuận chiều lên hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Khi triển khai tín dụng xanh làm cho quy mơ tín dụng, khoản thu nhập có xu hướng tăng nợ xấu giảm làm cho hiệu hoạt động NHTM gia tăng Đặc biệt, triển khai tín dụng xanh, làm gia tăng khoản thu nhập cho NHTM làm hiệu hoạt động NHTM tăng lên; mức độ tác động quy mơ tín dụng, kết quả, chất lượng tín dụng (QK) lên hiệu hoạt động nhiều so với thuận lợi triển khai tín dụng xanh (TL) Giới thiệu Trong thời gian qua, NHTM Việt Nam, tín dụng xanh triển khai Một số dự án tài trợ theo chương trình thực hiện, đem lại lợi ích định cho bên tham gia Cụ thể hơn, chương trình tín dụng xanh mang lại hiệu thiết thực cho cộng đồng, nhằm xố đói giảm nghèo, nâng cao chất lượng sống, thúc đầy phát triển kinh tế - xã hội; nhiệm vụ song hành với phát triển bền vững ngân hàng, hệ thống NHTM Việt Nam Với mục tiêu phát triển hệ thống tài phục vụ cho tất thành viên xã hội, việc tính tốn tốn tối ưu lợi ích kinh tế - xã hội việc triển khai tín dụng xanh thực nhịp với việc cung cấp dịch vụ tài tồn diện, thuận tiện, với chi phí hợp lý cho cá nhân doanh nghiệp, đáp ứng mục tiêu tài tồn diện mà Ngân hàng Thế giới (WB) đưa ra: Tiếp cận dịch vụ tài chính, sử dụng dịch vụ tài chất lượng sản phẩm dịch vụ Tín dụng xanh đem lại lợi ích to lớn tăng trưởng, phát triển kinh tế, nâng cao đời sống nhân dân bảo vệ môi trường Điều không mang lại lợi ích doanh nghiệp thực dự án phát triển kinh tế, mà mang lại lợi ích cho phát triển bền vững NHTM thông qua việc giảm thiểu khoản nợ khó địi, tăng cường mức độ ổn định tài xây dựng danh tiếng thị trường Cơ sở lý thuyết Trên giới, tín dụng xanh nhiều học giả, tổ chức nghiên cứu, quan điểm tín dụng xanh nhiều học giả đề cập Tại Trung Quốc, tín dụng xanh sử dụng rộng rãi theo định nghĩa “Nguyên tắc Xích đạo” (2002) “Nguyên tắc Xích đạo” yêu cầu tổ chức tài ý đến tác động môi trường xã hội dự án tài chính, ngồi việc đánh giá khả tốn truyền thống yêu cầu ngân hàng sử dụng khoản cho vay để thúc đẩy dự án đóng vai trị tích cực bảo tồn lượng giảm phát thải, tạo xã hội ổn định Trong năm gần đây, Trung Quốc đưa loạt sách xanh, bao gồm thuế xanh, mua sắm xanh, sách xanh liên quan đến lĩnh vực tài chính, cụ thể tín dụng xanh, bảo hiểm sách bảo mật Trong số đó, sách tín dụng xanh tiên tiến nhất, với ba quan (Bộ Bảo vệ Môi trường, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc Ủy ban Điều tiết Ngân hàng Trung Quốc) chịu trách nhiệm thực Chính sách này, sau bốn năm thực hiện, tỏ chống lại biến động kinh tế lớn Trung Quốc sau khủng hoảng tài tồn cầu Thành cơng tương lai phụ thuộc vào việc thu thập phổ biến liệu môi trường hiệu quả, hướng dẫn kỹ thuật cung cấp ưu đãi tài thực cho ngân hàng Cịn theo Aizawa Yang (2010), tín dụng xanh số giải pháp mà ngành tài áp dụng để đối phó với thách thức môi trường xã hội giới thông qua cơng cụ tài Theo Jin Mengqi (2011), tín dụng xanh biểu tài bền vững nhằm mục đích hướng đến phát triển bền vững Wang cộng (2019) cho rằng, tín dụng xanh chiến lược tín dụng ngân hàng không ủng hộ doanh nghiệp gây ô nhiễm nặng nề Tín dụng xanh việc điều chỉnh cấu tỷ lệ tín dụng dài hạn ngắn hạn doanh nghiệp trên, từ ảnh hưởng đến cấu đầu tư hiệu đầu tư doanh nghiệp gây ô nhiễm nặng Ở Việt Nam, theo quan điểm Thu Hà (2019), Trúc Minh (2019), Huyền Trang (2015), tín dụng xanh việc tổ chức tín dụng cho vay nhu cầu tiêu dùng, đầu tư, sản xuất, kinh doanh mà khơng gây rủi ro đến mơi trường, góp phần bảo vệ hệ sinh thái chung Theo Trúc Minh (2019), khái niệm "xanh" bao gồm dự án có quy mơ nhỏ thân thiện với mơi trường Trần Trọng Phong cộng (2016) cho rằng, tín dụng xanh khoản tín dụng mà ngân hàng cấp phát cho dự án sản xuất, kinh doanh không gây rủi ro nhằm mục đích bảo vệ mơi trường Nói tóm lại, tín dụng xanh hiểu khoản tín dụng ngân hàng cấp cho dự án sản xuất kinh doanh “xanh” không gây rủi ro cho mơi trường nhằm đối phó với thách thức mơi trường xã hội Tín dụng xanh hoạt động cấp tín dụng NHTM, nhiên, tín dụng xanh có đặc điểm riêng biệt Tín dụng xanh cấp cho dự án sản xuất, kinh doanh xanh, không gây rủi ro mơi trường Hoạt động cấp tín dụng nói chung ngân hàng dựa ba nguyên tắc là: (i) Người vay cam kết thực điều khoản ký kết hợp đồng tín dụng; (ii) Ngân hàng cấp tín dụng cho dự án sản xuất, kinh doanh có hiệu quả; (iii) Ngân hàng cấp tín dụng dựa tài sản đảm bảo Như vậy, pháp nhân hay thể nhân thỏa mãn đồng thời nguyên tắc ngân hàng xem xét cấp vốn để tài trợ cho hoạt động sản xuất, kinh doanh Triển khai tín dụng xanh tác động đến hiệu hoạt động NHTM nào? Cũng số tác giả nghiên cứu ở nhiều góc nhìn khác như: Nguyễn Bích Ngọc nghiên cứu mối quan hệ công bố trách nhiệm xã hội doanh nghiệp (CSR) hiệu tài NHTM Việt Nam giai đoạn 2011 - 2016 Nghiên cứu phân tích nội dung tiếp cận liệu liên quan đến CSR với việc sử dụng phương pháp ước tính bình phương (OLS) nhỏ để phân tích liệu với biến: ROA (Lợi nhuận Tổng tài sản), LTA (Logarit tổng tài sản) EA (Vốn chủ sở hữu Tổng tài sản), LA (Cho vay Tổng tài sản), NEA (Chi ngồi lãi trung bình tổng tài sản) Aizawa (2010) nghiên cứu rằng, để giải vấn đề môi trường sâu sắc Trung Quốc, nhà lãnh đạo Trung Quốc kết hợp mục tiêu môi trường kế hoạch năm thử nghiệm chế dựa thị trường để bổ sung cho chế huy kiểm sốt truyền thống để bảo vệ mơi trường Cũng với bối cảnh Trung Quốc, Jin Mengqi (2011) cho rằng, sách tín dụng xanh đạt thành tựu đáng kể việc tiết kiệm lượng, giảm phát thải tối ưu hóa cấu công nghiệp, nhiên thông đồng doanh nghiệp quyền địa phương dẫn đến tồn khoảng cách lớn thực tế kỳ vọng q trình thực thi sách Dưới góc nhìn khác, Zhang cộng (2011) cho biết, Chính phủ Trung Quốc đưa sách tín dụng xanh để giảm thiểu tác động môi trường công nghiệp hóa cách kiểm sốt khoản vay tín dụng cho cơng ty dự án có mơi trường hiệu suất Tuy nhiên, nghiên cứu điều tra việc thực sách tín dụng xanh cấp quốc gia cấp tỉnh, kết cho thấy, sách tín dụng xanh khơng thực đầy đủ Liên quan đến việc thực thi Chính sách tín dụng xanh, Jin Mengqi (2011) cho thấy, cần phải cải thiện hoạt động đánh giá rủi ro môi trường ngân hàng để đáp ứng yêu cầu nguyên tắc tín dụng xanh Cho đến nay, ngân hàng thấy khó khăn đánh giá rủi ro môi trường người vay biến thành rủi ro tín dụng cho người cho vay (Mengze and Wei, 2015) Weber (2016) nghiên cứu tác động hướng dẫn ngân hàng xanh đến hiệu bền vững ngân hàng có mục tiêu Chính sách tín dụng xanh Trung Quốc giảm thiểu rủi ro tài ngành tài tăng hiệu tài người cho vay Mối liên hệ tính bền vững ngân hàng Trung Quốc hiệu tài ngân hàng xem xét Một phân tích hồi quy thực với nhóm biến tổng tài sản, lợi nhuận ròng, lợi nhuận tài sản (ROA), tỷ suất lợi nhuận chủ sở hữu (ROE) tỷ lệ nợ xấu số tài chính, nhóm biến thứ hai tồn sản phẩm dịch vụ ngân hàng xanh (như cho vay, chấp, quỹ, số, quản lý tài sản, trái phiếu, tài vi mơ, tài dự án, ngân hàng tiết kiệm đầu tư), nhóm biến thứ ba sách ngân hàng bền vững, hệ thống quản trị chiến lược số hiệu bền vững Giả thuyết nghiên cứu mơ hình nghiên cứu Căn vào kết phân tích tổng quan, sở lý thuyết kết từ vấn chuyên gia, nhóm nghiên cứu xây dựng mơ hình nghiên cứu Nghiên cứu đề xuất với thang đo gồm nhóm yếu tố tác động lên hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Tín dụng xanh vấn đề mới, chưa nghiên cứu nhiều Việt Nam, mơ hình đề xuất dựa sở: (1) kết vấn chuyên gia tín dụng xanh, thực trạng triển khai tín dụng xanh, tác động triển khai tín dụng xanh đến HQHĐ NHTM; (2) mơ hình đưa nghiên cứu Trần Thị Thanh Tú cộng (2016) “Factors affecting green banking practices: exploratory factor analysis on Vietnamese banks”, yếu tố đưa yếu tố: (i) hiểu định nghĩa ngân hàng xanh; (ii) hoạt động ngân hàng xanh; (iii) rào cản việc áp dụng thông lệ ngân hàng xanh; (iv) lợi việc phát triển ngân hàng xanh; (v) lĩnh vực kinh doanh tập trung ngân hàng xanh Hình Mơ hình nghiên cứu (Nguồn: Nhóm nghiên cứu đề xuất) Dựa mơ hình đề xuất, nhóm nghiên cứu đưa giả thuyết nghiên cứu sau: H1: Nhu cầu tín dụng xanh, khung pháp lý tín dụng xanh (NP) có tác động âm lên hiệu hoạt động NHTM Việt Nam H2: Rào cản/thách thức triển khai tín dụng xanh (RC) có tác động âm lên hiệu hoạt động NHTM Việt Nam H3: Thuận lợi triển khai tín dụng xanh (TL) có tác động dương lên hiệu hoạt động NHTM Việt Nam H4: Qui mơ tín dụng, kết quả, chất lượng tín dụng (QK) tác động dương lên hiệu hoạt động NHTM Việt Nam H5: Chi phí triển khai tín dụng xanh (CP) tác động âm lên hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Phương pháp nghiên cứu Dữ liệu nghiên cứu 4.1 Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp nghiên cứu định tính Nghiên cứu sử dụng phương pháp nghiên cứu định tính - vấn sâu chuyên gia để kiểm tra sàng lọc biến mơ hình nghiên cứu tác động tín dụng xanh đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam, đưa nhận định, đánh giá có giá trị cao số nội dung trình bày đề tài nghiên cứu Kết vấn chuyên gia nhà hoạch địch sách thuộc lĩnh vực nghiên cứu bổ sung thơng tin đánh giá tồn diện đầy đủ tín dụng xanh, tác động tín dụng xanh tới hiệu hoạt động NHTM Việt Nam có gợi ý số giải pháp để tăng cường phát triển tín dụng xanh, đảm bảo an toàn lợi nhuận cao Kết nghiên cứu rút không dựa vào việc tổng hợp ý kiến người vấn theo nội dung cụ thể mà tập hợp thành quan điểm chung, sau tổng hợp so sánh với kết phân tích định lượng Tuy nhiên, dừng phương pháp này, nghiên cứu chưa giải mục tiêu tìm tác động tín dụng xanh đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam - Phương pháp nghiên cứu định lượng Nghiên cứu thực theo phương pháp nghiên cứu định lượng với phương pháp lẫy mẫu thuận tiện Phương pháp gợi ý Nguyễn Đình Thọ (2011) Đây phương pháp chọn mẫu phi xác suất, tức chọn mẫu với đối tượng tiếp cận Nghiên cứu tín dụng xanh vấn đề mới, chưa phải hoạt động phổ biến NHTM Việt Nam mà phạm vi nghiên cứu đề tài 30 NHTM Việt Nam phương pháp chọn mẫu coi phù hợp Kích thước mẫu xác định tuỳ thuộc vào phương pháp ước lượng nghiên cứu theo Green (1991) kích thước mẫu tối thiểu xác định N = 50 + m, m số biến độc lập Vậy nghiên cứu này, số mẫu tối thiểu là: 50 + x = 90 Ngoài theo lập luận theo biến quan sát Cattell (1978) cho rằng, mẫu xác định đến lần số quan sát, vậy, nghiên cứu số mẫu là: x 22 = 132 Tuy nhiên, với nỗ lực nhóm nghiên cứu, kết thu từ 161 mẫu Đề tài nghiên cứu triển khai tín dụng xanh NHTM Việt Nam định hướng nhóm nghiên cứu chuyển link khảo sát đến hầu hết ngân hàng triển khai tín dụng xanh Kết 161 thu từ 30 NHTM tỉnh/thành phố khác nước cấp độ (Hội sở/chi nhánh/phịng giao dịch) với qui mơ khác Thời gian thực khảo sát từ tháng 1/2020 đến tháng 3/2020 Cách thức thu thập liệu: Từ tổng quan nghiên cứu thực tế bối cảnh Việt Nam, nhóm tác giả xây dựng Bảng hỏi Bảng hỏi thiết kế word, sau chuyển sang Google Form, file word chuyển sang dạng link chuyển đến cán công tác NHTM Việt Nam 4.2 Dữ liệu nghiên cứu Dữ liệu thu 161 mẫu, sau làm sạch, mã hoá, nhập liệu để sử dụng cho phân tích liệu thơng qua phần mềm SPSS Thang đo đánh giá mức độ tin cậy qua độ hội tụ tính phân biệt phương pháp kiểm định thang đo Cronbach’s Alpha phương pháp phân tích nhân tố khám phá EFA Kết nghiên cứu Phân tích hệ số tin cậy Cronbach’s Alpha Nội dung kiểm định hệ số tin cậy Cronbach’s Alpha Nguyễn Đình Thọ (2011) đưa tiêu chuẩn sau: Việc lựa chọn biến quan sát thang đo biến quan sát có hệ số hệ số tương quan biến tổng lớn 0,3 hệ số Cronbach’s Alpha lớn 0,6 Nếu vi phạm điều cần phải loại bỏ quan sát chạy lại hệ số tin cậy Cronbach’s Alpha Tại nghiên cứu này, nhóm tác giả thực chạy hệ số Cronbach’s Alpha cho nhóm biến, kết cho thấy, nhóm biến đạt yêu cầu nhóm biến QK vi phạm hệ số tương quan biến tổng biến QK1có kết 0,174 (nhỏ 0,3) Sau tiến hành loại biến QK1, tiếp tục chạy lại hệ số tin cậy Cronbach’s Alpha kết cho thấy biến tổng QK đạt tiêu chuẩn (Phụ lục 6) Kết hệ số tin cậy Cronbach’s Alpha thang đo nhóm nhân tố trình bày bảng sau: Bảng 1: Tổng hợp hệ số Cronbach’s Alpha thang đo STT Biến quan sát Tương quan biến tổng thể (item-total correlation) A Nhu cầu tín dụng xanh, khung pháp lý tín dụng xanh (NP) Hệ số Cronbach’s Alpha: 0.788 NP1 0.660 NP2 0.748 NP3 0.498 B Rào cản/thách thức triển khai tín dụng xanh (RC) Hệ số Cronbach’s Alpha: 0,808 RC1 0.588 RC2 0.713 RC3 0.693 RC4 0.523 C Thuận lợi triển khai tín dụng xanh (TL) Hệ số Cronbach’s Alpha: 0.678 TL1 0.417 TL2 0.558 TL3 0.359 TL4 0.518 D Qui mơ tín dụng, kết quả, chất lượng tín dụng (QK) Hệ số Cronbach’s Alpha: 0.781 QK2 0.557 QK3 0.600 QK4 0.704 E Chi phí triển khai tín dụng xanh (CP) Hệ số Cronbach’s Alpha: 0.726 CP1 CP2 0.632 0.655 CP3 0.380 F Hiệu hoạt động NHTM Việt Nam (HQ) Hệ số Cronbach’s Alpha: 0.698 HQ1 HQ2 HQ3 HQ4 0.470 0.324 0.704 0.475 (Nguồn: Kết trích xuất từ SPSS) Phân tích nhân tố khám phá EFA Sau xác định hệ số tin cậy Cronbach’s Alpha, nghiên cứu tiếp tục phân tích nhân tố khám phá EFA, với việc chọn lựa phương pháp Principal Components áp dụng cho trường hợp xác định biến phụ thuộc biến độc lập, lựa chọn Method Varimax, hệ số tải 0,5,… để xem xét mức độ hội tụ biến quan sát theo thành phần giá trị phân biệt nhân tố Với việc phân tích EFA ta xem xét mối quan hệ tất biến tất nhóm nhân tố khác nhằm phát biến quan sát tải lên nhiều nhân tố biến quan sát bị sai phân nhân tố a Đối với biến độc lập: Thực theo lần đến đạt kết thoả mãn tất yêu cầu Nghiên cứu chạy EFA cho 17 biến độc lập (Tổng số có 18 biến độc lập, sau xác định hệ số tin cậy Cronbach’s Alpha biến QK1 bị loại) Thực loại biến xấu theo nguyên tắc để đảm bảo có phương án tốt Sau lần chạy lại, lần chạy thực kỹ thuật bỏ biến quan sát coi xấu Kết phân tích EFA sau: - Hệ số KMO Bartlett’test: Hệ số KMO= 0,805 >0,5, mức ý nghĩa sig= 0,000 = 0,5 với cỡ mẫu 161 Vậy việc phân tích nhân tố phù hợp KMO and Bartlett's Test Kaiser-Meyer-Olkin Measure of Sampling Adequacy .805 Bartlett's Test of SphericityApprox Chi-Square 917.319 Df Sig 78 000 - Trị số Eigenvalue: xác định số lượng nhân tố phù hợp phân tích EFA, nhân tố có Eigenvalue >=1 giữ lại Kết cho thấy Eigenvalue = 1,461 phù hợp với nhóm nhân tố - Tổng phương sai trích Total Variance explained: Kết nghiên cứu 63,211% (lớn 50%) cho thấy mơ hình EFA phù hợp - Hệ số nhân tố tải Factor loanding: Theo Hair QK4 kết cho QK3 nhân tố lớn TL4 QK2 cho thấy biến TL1 nghĩa thống kê tốt NP2 b Đối với biến NP1 RC1 - Hệ số KMO NP3 KMO = 0,655 > 0,5, CP2 CP1 0,000 < 0,05, hệ số RC4 loading >= 0,5 với TL3 Nhân tố 828 770 760 696 588 cộng (2009) thấy, hệ số tải 0,5 với cỡ mẫu 161 quan sát có mức ý 884 797 771 671 phụ thuộc Bartlett’test: Hệ số 858 846 701 567 mức ý nghĩa sig = tải nhân tố factor cỡ mẫu 161 Vậy việc phân tích nhân tố phù hợp KMO and Bartlett's Test Kaiser-Meyer-Olkin Measure of Sampling Adequacy Bartlett's Test of SphericityApprox Chi-Square Df Sig .655 145.217 000 - Trị số Eigenvalue: xác định số lượng nhân tố phù hợp phân tích EFA, nhân tố có Eigenvalue >=1 giữ lại Kết cho thấy Eigenvalue = 2.176 phù hợp - Tổng phương sai trích Total Variance explained: Kết nghiên cứu 54.175% (lớn 50%) cho thấy mơ hình EFA phù hợp - Hệ số nhân tố tải Factor loanding: Kết cho thấy nhân tố trích Đây kết phù hợp với phân tích hệ số tải biến phụ thuộc * Phân tích hồi qui Nghiên cứu sử dụng phương pháp hồi qui đa biến kiểm tra số - R Square hiệu chỉnh: Kết mơ hình R square hiệu chỉnh = 0.589 lớn 0.5 cho thấy mơ hình tốt Model Summaryb Std Model R 776a R Square 602 Error of Adjusted R Square Estimate 589 42583 the Durbin-Watson 1.830 - Chỉ số Sig kiểm định F xác định phù hợp mơ hình hồi qui Kết mơ hình cho thấy Sig = 0.000 (lớn 0.05), mơ hình nghiên cứu hồn tồn phù hợp ANOVAa Model Regression Residual Total Sum of Squares df 42.566 28.106 155 70.672 160 Mean Square F 8.513 46.949 181 Sig .000b Hệ số phương trình hồi qui nghiên cứu: Bảng 2: Kết phương trình hồi qui Mơ hình Beta chưa Độ lệch chuẩn hố chuẩn Hệ số Beta t chuẩn hoá Sig Sai số VIF Hằng0.697 số NP -0.055 RC 0.113 TL 0.316 QK 0.415 CP 0.012 0.194 0.051 0.061 0.069 0.074 0.050 -0.076 0.147 0.344 0.430 0.015 3.598 0.000 0.518 1.929 -1.080 0.282 0.413 2.419 1.861 0.065 0.459 2.179 4.599 0.000 0.442 2.264 5.644 0.000 0.681 1.468 0.247 0.805 0.518 1.929 (Nguồn: Kết trích từ phần mềm SPSS) - Chỉ số phóng đại tương quan VIF: Dùng để kiểm tra tượng tự đa cộng tuyến biến độc lập, yêu cầu VIF cần nhỏ 10 Kết kiểm định VIF biến nhỏ 10, vậy, biến khơng có tượng đa cộng tuyến Bảng 3: Kết kiểm định giả thuyết GT Giả thuyết nghiên cứu Kết luận H1 Nhu cầu tín dụng xanh, khung pháp lý tín dụng xanh (NP) có Bác tácbỏ H2 động âm lên hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Rào cản/thách thức triển khai tín dụng xanh (RC) có tác độngBác âmbỏ H3 lên hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Thuận lợi triển khai tín dụng xanh (TL) có tác động dương Chấp lên thuận H4 hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Qui mơ tín dụng, kết quả, chất lượng tín dụng (QK) tác động dương Chấp thuận H5 lên hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Chi phí triển khai tín dụng xanh (CP) tác động âm lên hiệuBác quảbỏ hoạt động NHTM Việt Nam (Nguồn: Kết mơ hình) Phương trình hồi qui chuẩn hoá: HQ = 0.697 + 0.344*TL + 0.430*QK + e Từ kết cho thấy: - Các điều kiện thuận lợi tác động thuận chiều lên hiệu hoạt động NHTM Việt Nam mức ý nghĩa Sig = 0,000 Sự thay đổi tăng lên điều kiện việc triển khai tín dụng xanh giúp gia tăng hiệu hoạt động NHTM Việt Nam - Qui mơ tín dụng, kết chất lượng tài sản tác động thuận chiều lên hiệu hoạt động NHTM Việt Nam mức ý nghĩa Sig = 0,000 Khi triển khai tín dụng xanh làm cho qui mơ tín dụng, khoản thu nhập tăng có xu hướng tăng nợ xấu giảm làm cho hiệu hoạt động NHTM gia tăng Đặc biệt triển khai tín dụng xanh, làm gia tăng khoản thu nhập cho NHTM làm hiệu hoạt động NHTM tăng lên - Mức độ tác động QK lên hiệu hoạt động nhiều so với TL Trao đổi khuyến nghị Nghiên cứu sử dụng tổng hợp phương pháp: Nghiên cứu định tính nghiên cứu định lượng để tìm hiểu tín dụng xanh, đánh giá khó khăn, thuận lợi triển khai tín dụng xanh đặc biệt vấn đề tác động tới hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Tổng hợp kết nghiên cứu cho thấy số nội dung sau: - Tín dụng xanh lĩnh vực Việt Nam, triển khai ngày sâu rộng NHTM Ngân hàng Nhà nước (NHNN) bộ, ban, ngành quan tâm tới việc mở rộng phát triển tín dụng xanh Việt Nam thời gian tới Kết thảo luận rút từ kết vấn chuyên gia Các chuyên gia cho rằng, tín dụng xanh vấn đề nội dung liên quan tới tín dụng xanh giai đoạn xây dựng NHTM NHNN - Tín dụng xanh thức thực theo Chỉ thị 03/CT-NHNN ngày 24/3/2015 Thống đốc NHNN, nhiên, từ kết phân tích định tính thơng qua tiêu tài chính, HQHD NHTM có xu hướng tăng Mặt khác, nghiên cứu chưa tìm kết triển khai tín dụng xanh tác động nghịch chiều lên hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Vậy tổng hợp kết phân tích định tính kết phân tích định lượng cho thấy , triển khai tín dụng xanh đem lại phát triển bền vững cho ngành Ngân hàng kế hoạch ngắn hạn, dài hạn, khơng giúp NHTM gia tăng lợi nhuận cách bền vững mà giúp đạt mục tiêu tăng trưởng xanh kinh tế Kiến nghị đề xuất - Xây dựng hoàn thiện hệ thống văn liên quan đến tín dụng xanh Tại nghiên cứu, với phương pháp nghiên cứu định lượng chưa tìm mối liên hệ biến hệ thống văn pháp quy với biến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Tuy nhiên, từ kết vấn sâu chuyên gia (đặc biệt chuyên gia nhà hoạch định sách - NHNN) cho thấy tính cấp thiết vấn đề NHTM Việt Nam Đó địn bẩy cho phát triển tín dụng xanh kết hợp với việc truyền thơng tín dụng tới rộng rãi đơn vị kinh doanh cấp NHTM, ra, cần truyền thơng tín dụng xanh vấn đề liên quan đến “xanh” cho công chúng, người dân doanh nghiệp Thực tế rằng, chưa hồn thiện, đầy đủ văn pháp quy mà cán NHTM loay hoay, bỡ ngỡ q trình xử lý nghiệp vụ tín dụng xanh Đối với NHNN: Cần bổ sung hoàn thiện hệ thống văn pháp qui có hướng dẫn cụ thể quy trình, cách thức triển khai tín dụng xanh cho NHTM Đồng thời, hồn thiện quy trình báo cáo tín dụng xanh có hướng dẫn cụ thể cho NHTM cách thức thu thập bóc tách số liệu tín dụng Đối với NHTM: Các NHTM nên đồng loạt thực xây dựng quy trình quản lý rủi ro môi trường xã hội theo hướng dẫn NHNN; nâng cao chất lượng nguồn nhân lực phục vụ cho hoạt động tín dụng xanh, cần thiết, áp dụng mơ hình th chun gia nước để học hỏi giai đoạn đầu - Tiếp tục bước hướng triển khai tín dụng xanh Kết nghiên cứu định tính ra, từ NHTM bắt đầu triển khai tín dụng xanh đến nay, NHTM có giải pháp riêng để đạt dư nợ tín dụng xanh tăng trưởng theo thời gian, hiệu hoạt động (đánh giá qua tiêu ROA, ROE) có xu hướng tăng Kết nghiên cứu định lượng ra, hiệu hoạt động NHTM có xu hướng tăng, kết mơ hình chưa thấy tác động yếu tố rào cản, thách thức triển khai tín dụng xanh tác động xấu tới NHTM Kết hợp kết phương pháp nghiên cứu cho thấy, tồi nhiều bất cập chưa hoàn thiện khung pháp lý, quy trình, chất lượng nguồn nhân lực, nhiên, kết cuối hiệu hoạt động NHTM có gia tăng thời quan qua Điều cho thấy, NHTM Việt Nam thời gian qua biết cân giải tốt vấn đề hoạt động kinh doanh - Đẩy mạnh yếu tố thuận lợi triển khai tín dụng xanh để gia tăng hiệu hoạt động NHTM Kết mơ hình nghiên cứu định lượng cho thấy, yếu tố thuận lợi như: triển khai tín dụng xanh làm tăng dòng tiền, tăng dòng tiền dài hạn, làm tăng uy tín thương hiệu giúp gia tăng hiệu hoạt động NHTM Vì vậy, NHTM cần tiếp tục có bước thận trọng việc mở rộng phát triển tín dụng xanh để hướng tới phát triển bền vững, tác động tích cực tới phát triển kinh tế xanh, tăng trưởng xanh Tăng qui mơ tín dụng, tăng thu nhập, đa dạng hoá thu nhập kiểm soát tốt nợ xấu triển khai tín dụng xanh giúp tăng hiệu hoạt động theo hướng bền vững Kết nghiên cứu định lượng việc tăng qui mơ tín dụng, tăng thu nhập, đặc biệt đa dạng nguồn thu nhập triển khai tín dụng xanh kèm với kiểm soát tốt nợ xấu giúp NHTM Việt Nam gia tăng lợi nhuận hiệu hoạt động TÀI LIỆU THAM KHẢO: Trần Thanh Thủy (2016), “Chính sách mơi trường hoạt động tín dụng Việt Nam, Báo cáo Trung tâm người Thiên nhiên (PanNature), Hà Nội, Việt Nam Trần Thị Thanh Tú (2016), “Đánh giá thực tiễn ngân hàng xanh Việt Nam theo thông lệ quốc tế” Nguyễn Thị Minh Châu (2016), “Thực trạng hoạt động ngân hàng xanh Việt Nam”, https://gec.edu.vn truy cập ngày 15/05/2016 4 Nguyễn Khuê (2017), “Vì mục tiêu “xanh hóa” tín dụng”, thoibaonganhang.vn, truy cập ngày 22/02/2017 Nguyễn Minh (2015), “Phát triển dòng tín dụng xanh”, thoibaonganhang.vn, truy cập ngày 20/4/2015 Trần Trọng Phong, Thiều Thùy Hương (2016), “Phát triển tín dụng xanh bối cảnh hệ thống ngân hàng xanh hóa”, Tạp chí Ngân hàng số 15/2016 Changqing luo, s f a q z 2017 Investigating the Influence of Green Credit on Operational Efficiency and Financial Performance Based on Hybrid Econometric Models International journal of financial study Wang, e., liu, x., wu, j & cai, d 2019 Green Credit, Debt Maturity, and Corporate Investment-Evidence from China Sustainability, 11, 583 Green S.B (1991) How many subjects does it take to regresstion analysis? Multivariate Data Analysis 26(3), pp 499-510  ... TÀI LIỆU THAM KHẢO: Trần Thanh Thủy (2016), “Chính sách mơi trường hoạt động tín dụng Việt Nam, Báo cáo Trung tâm người Thi? ?n nhiên (PanNature), Hà Nội, Việt Nam Trần Thị Thanh Tú (2016), “Đánh... LA (Cho vay Tổng tài sản), NEA (Chi lãi trung bình tổng tài sản) Aizawa (2010) nghiên cứu rằng, để giải vấn đề môi trường sâu sắc Trung Quốc, nhà lãnh đạo Trung Quốc kết hợp mục tiêu môi trường... khoảng cách lớn thực tế kỳ vọng trình thực thi sách Dưới góc nhìn khác, Zhang cộng (2011) cho biết, Chính phủ Trung Quốc đưa sách tín dụng xanh để giảm thi? ??u tác động mơi trường cơng nghiệp hóa