Yêu cầu: Căn cứ vào số liệu trên Báo cáo tài chính của công ty hãy phân tích các chỉ số tài chính của công ty trong năm N và N1 và nhận xét. Nhận xét: Số vòng luân chuyển của các khoản phải thu của khách hàng năm N giảm so với năm N1 là 0,07 vòng, do vậy kỳ thu tiền bình quân của doanh thu bán chịu năm N tăng 1,1 ngày. Chứng tỏ vốn kinh doanh của công ty đang bị lạm dụng.Kỳ thu tiền bình quân của doanh thu bán chịu năm N là 72,33. Giả sử hợp đồng thanh toán với người mua, thời hạn thanh toán là 30 ngày thì số phải thu khách hàng năm N bị chậm hơn so với hợp đồng là 42,33 ngày. Như vậy DN bị chiếm dụng vốn so với hợp đồng kinh tế của người mua rất nhiều và đã không nằm trong giới hạn cho phép là 40 ngày. => DN nên có những biện pháp như cho người mua hưởng chiết khấu để người mua có thể thanh toán, giảm bớt công nợ phải thu.
BÀI TẬP CHƯƠNG MƠN PHÂN TÍCH BCTC u cầu: Căn vào số liệu Báo cáo tài cơng ty phân tích số tài cơng ty năm N N-1 nhận xét Phân tích cấu vốn kinh doanh tình hình đảm bảo khả tốn BẢNG TỔNG HỢP CÁC NỘI DUNG PHÂN TÍCH CƠ CẤU VỐN KINH DOANH VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN Chỉ tiêu ĐVT 31/12/N 31/12/N-1 Chênh lệch 1.Tỷ số nợ % 35,95 31,32 4,63 Tỷ số nợ dài hạn tổng % 0,147 0,597 -0,45 nguồn vốn Tỷ số tự tài trợ % 64,04 68,68 -4,64 Tỷ số tự tài trợ TSCĐ Lần 4,20 4,18 0,02 Hệ số đảm bảo nợ dài hạn Lần 135,50 36,98 98,52 Vỗn luân chuyển Triệu đồng 30.628 26.744 3.884 Hệ số khả toán Lần 1,90 1,97 -0,07 hành Hệ số khả toán Lần 0,14 0,49 -3,35 nhanh Hệ số khả toán Lần 2,78 3,19 -0,41 chung Nhận xét: Từ kết bảng tính cho ta thấy: -Trong năm N tỷ lệ vốn vay nợ tổng số nguồn vốn tăng lên 4,63% thấp nhiều so với năm trở lại -Như bảng ta thấy tỉ lệ doanh nghiệp vay dài hạn năm N giảm đi,mức chênh lệch cảu năm N năm N-1 giảm xuống 0,45% cho thấy doanh nghiêp chủ yếu vay ngắn hạn -Tỷ số tự tài trợ TSCĐ tăng nhẹ chênh lệch 0,02lần cho thấy năm doanh nghiệp chưa đầu tư cho TSCĐ nhiều doanh nghiệp cần lưu tâm sử dụng hợp lý tổ chức TSCĐ khác cách hiệu - Hệ số đảm bảo nợ dài hạn đánh gíá an tồn có giá trị từ bảng ta thấy hệ số đảm bảo lớn nhiều Và năm tăng lên 98,52 lần so với năm ngoái mức tăng cần doanh nghiệp xem xét đối chiếu lại tránh rủi ro gặp phải - Vốn luân chuyển tăng lên 3.884 triệu đồng năm N doanh nghiệp vay nợ tài ngắn hạn chứng tỏ nguồn dài hạn doanh nghiệp vấn đề doanh nghiệp cạn kiệt có khả khó chi trả khoản nợ đến hạn -Trong hệ số khả toán hành năm N giảm 0,07 lần so với năm N-1 giá trị khả quan doanh nghiệp có vay thêm khoản nợ ngắn hạn hưng khả toán doanh nghiệp tương đối bả đảm -Hệ số toán nhanh giảm 3,35 lần năm N năm N-1 nhỏ năm N thấp việc năm doanh nghiệp có hệ số tốn đểu nhỏ Đánh giá chung: -Khả tự tài trợ giảm cho thấy doanh nghiệp doanh nghiệp phải phụ thuộc nhiều vào chủ cho vay tài -Khả toán nợ ngắn hạn giảm doanh nghiệp tặng nợ phải trả cho người bán để tăng hàng tồn kho, mở rộng sản xuất Phân tích khoản phải thu khách hàng phải trả người bán Các khoản phải thu Ta có bảng phân tích sau: Chỉ tiêu Năm N-1 Số dư BQ phải thu 18.301 khách hàng Số vòng luân chuyển 5,12 khoản phải thu Kỳ thu tiền bình quân 71,23 doanh thu bán chịu Năm N 20.646,5 Chênh lệch 2.345,5 5,05 -0.08 72,33 1,10 Nhận xét: -Số vòng luân chuyển khoản phải thu khách hàng năm N giảm so với năm N-1 0,07 vòng, kỳ thu tiền bình quân doanh thu bán chịu năm N tăng 1,1 ngày Chứng tỏ vốn kinh doanh công ty bị lạm dụng -Kỳ thu tiền bình quân doanh thu bán chịu năm N 72,33 Giả sử hợp đồng toán với người mua, thời hạn tốn 30 ngày số phải thu khách hàng năm N bị chậm so với hợp đồng 42,33 ngày Như DN bị chiếm dụng vốn so với hợp đồng kinh tế người mua nhiều không nằm giới hạn cho phép 40 ngày => DN nên có biện pháp cho người mua hưởng chiết khấu để người mua tốn, giảm bớt cơng nợ phải thu Các khoản phải trả: Ta có bảng phân tích sau Chỉ tiêu Năm N-1 Số dư bình quân 27.126 khoản PT người bán Số vòng luân chuyển 2,68 khoản phải trả người bán Thời gian quay vòng 136,12 khoản phải trả người bán Năm N 26.627 Chênh lệch -499 3,07 0,39 118,92 -17,20 Nhận xét: - Số vòng luân chuyển khoản phải trả người bán năm N tăng so với năm N-1 0,39 vòng, thời gian quay vòng ác khoản phải trả người bán giảm so với năm N-1 17,20 ngày Chứng tỏ DN năm N-1 bị chiếm dụng vốn nhà cung cấp - Giả sử hợp đồng kinh tế ghi nhận thời gian toán 30 ngày, theo số liệu ta thấy thời gian tốn cho người bán cịn chậm Như vậy, DN chiếm dụng vốn nhà cung cấp so với hợp đồng kinh tế nhiều => DN cần đưa biện pháp tốn cơng nợ nhanh nhằm giảm bớt vốn chiếm dụng, góp phần làm nâng cao uy tín DN ... tồn kho, mở rộng sản xuất Phân tích khoản phải thu khách hàng phải trả người bán Các khoản phải thu Ta có bảng phân tích sau: Chỉ tiêu Năm N-1 Số dư BQ phải thu 18 .30 1 khách hàng Số vòng luân... bình quân doanh thu bán chịu năm N 72 ,33 Giả sử hợp đồng toán với người mua, thời hạn tốn 30 ngày số phải thu khách hàng năm N bị chậm so với hợp đồng 42 ,33 ngày Như DN bị chiếm dụng vốn so với... vòng luân chuyển 5,12 khoản phải thu Kỳ thu tiền bình quân 71, 23 doanh thu bán chịu Năm N 20.646,5 Chênh lệch 2 .34 5,5 5,05 -0.08 72 ,33 1,10 Nhận xét: -Số vòng luân chuyển khoản phải thu khách hàng