Thông tin bất cân xứng trong hoạt động tín dụng của ngành ngân hàng tại Việt Nam

Thông tin bất cân xứng trong hoạt động tín dụng của ngành ngân hàng tại Việt Nam. Chương 1: TÌNH TRẠNG THÔNG TIN BẤT CÂN XỨNG TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG CỦA NGÀNH NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM 1.1. Lý thuyết về thông tin bất cân xứng 1.1.1. Giới thiệu sơ lược về lịch sử lý thuyết thông tin bất cân xứng G.A.Akerlof (1970) Theo Auronen (2003, tr.7), người đầu tiên giới thiệu về lý thuyết thông tin bất cân xứng là G.A. Akerlof (1970). Trong quá trình nghiên cứu tình huống mua bán xe Ô tô trên thị trường, Ông cho rằng người bán xe có tính chủ động hơn đối với người mua. Người bán có thể biết rõ đặc tính của chiếc xe mình muốn bán và muốn bán với giá cao. G.A. Akerlof giả định rằng: xác suất để mua xe tốt là q thì xác suất mua xe xấu là (1q) (thị trường được phân loại xe tốt và xấu). Khi đó mức giá trung bình (P) được giả định mua xe là: P = P1q + P2(1q). Trong đó: P1 là giá xe tốt; P2 là giá xe xấu. Ông lại cho rằng người mua xe tiềm năng xem mức giá của các loại xe tốt hay xấu là ngang nhau, vì họ không thể phân biệt đặc tính của xe nên họ chỉ có thể mua xe (bất kể tốt hay xấu) tại mức giá trung bình trên thị trường. Thực tế, đối với xe tốt thì giá cao hơn mức giá trung bình. Vì thế tại mức giá trung bình đó chỉ có những xe xấu được giao dịch. Khi đó xác suất để mua xe tốt bây giờ là q’ < q. Như vậy người mua thường là mua được những chiếc xe xấu, việc lựa chọn xe để mua trong trường hợp này gọi là sự lựa chọn bất lợi vì họ có thể trả giá cao hơn đối với xe xấu và người bán lại không thể bán được do giá bán thấp hơn chất lượng xe tốt. Một phương cách để giảm bớt thông tin bất cân xứng trên thị trường là thông qua các tổ chức trung gian trên thị trường. Tổ chức trung gian này có thể giới thiệu rõ hơn thông tin sản phẩm đến với người mua như bảo hành, nhãn mác, thông số kỹ thuật… chính điều này đã làm cho các bên giao dịch cân bằng hơn về thông tin sản phẩm, khi đó giao dịch sẽ dễ dàng thực hiện. Michael Spence (1973): Phát tín hiệu Tiếp tục phát triển lý thuyết của G.A. Akerlof, Spence đã nghiên cứu trên thị trường Lao động (Auronen, 2003, tr.10). M. Spence xem việc thuê lao động là một quyết định đầu tư không chắc chắn. Tính không chắc chắn ở đây là việc thuê lao động mà người chủ không biết được khả năng đóng góp, khả năng tạo ra năng suất của người lao động là bao nhiêu. Vì thế việc thuê lao động có thể thuê được lao động có chất lượng hoặc không. Một trong những phương cách giúp người chủ thuê được lao động có năng lực đó là ông chủ có thể xem qua chất lượng bằng cấp, kinh nghiệm,… của người lao động. Đó được gọi là những tín hiệu được phát ra của người lao động. Như vậy việc phát tín hiệu này đã làm giảm thông tin bất cân xứng giữa những người lao động và ông chủ. Joseph Stiglitz (1975): Cơ chế sàng lọc Cơ chế sàng lọc của J. Stiglitz cũng là lý thuyết phát triển lý thuyết của Michael Spence (Auronen, 2003, tr.13). Theo Ông bất cứ hàng hóa nào cũng đều có những đặc tính khác nhau như chất lượng khác nhau, mẫu mã khác nhau nên cần phải phân loại chúng. Đối với lao động cũng có lao động có khả năng, tay nghề cao và lao động có khả năng, tay nghề thấp. Vì vậy không thể trả lương theo một mức lương cân bằng. Để khuyến khích người có khả năng cao, tạo ra năng suất lao động cao thì cần phải trả lương cao để khuyến khích họ. Đối với người có khả năng thấp, việc cố gắng đạt được một mức năng suất sản xuất để nhận được lương cao sẽ tốn chi phí rất lớn so với người có khả năng cao. Vì vậy việc phân nhóm lao động để trả lương là việc làm cần thiết để khuyến khích những người có khả năng nâng cao trình độ và mang lại hiệu quả cao cho xã hội. 1.1.2. Khái niệm về thông tin bất cân xứng Như vậy, trong kinh tế học nói chung, tình trạng thông tin bất cân xứng (asymmetrical information hoặc information asymmetry) phát sinh khi trong một giao dịch, một trong các bên tham gia có nhiều thông tin hơn hoặc có thông tin tốt hơn (các) bên còn lại. Chúng ta có thể tham khảo một số khái niệm về thông tin bất cân xứng dưới đây: (1) Thông tin bất cân xứng xảy ra khi một bên giao dịch có nhiều thông tin hơn một bên khác. Điển hình là người bán biết nhiều về sản phẩm hơn đối với người mua hoặc ngược lại (Trang từ điển Wikipedia). (2) ‘Thông tin bất cân xứng xảy ra khi một bên đối tác nắm giữ thông tin còn bên khác thì không biết đích thực mức độ thông tin ở mức nào đó’ (Nguyễn Trọng Hoài, 2006). 1.1.3. Giải pháp lý thuyết hạn chế thông tin bất cân xứng Trong nhiều lĩnh vực xuất hiện thông tin bất cân xứng thì các giải pháp thường được áp dụng chung để hạn chế mức độ thông tin bất cân xứng là cơ chế phát tín hiệu, cơ chế sàng lọc và cơ chế giám sát (Nguyễn Trọng Hoài, 2006): 1.1.4.1. Phát tín hiệu Đối với thị trường tài chính, để giao dịch được hiệu quả thì người đi vay có thể vay được vốn với chi phí thấp, người cho vay chắc chắn khả năng thu hồi được nợ hay người cho vay và đi vay phải nắm rõ quyền lợi và trách nhiệm của riêng mình. Thông thường người đi vay là người nắm rõ thông tin về mình nhất thế nên họ sẽ được lợi nhiều hơn trong giao dịch. Tuy nhiên, ngân hàng sẽ không dễ dàng cho vay nếu như họ không biết rõ về khách hàng của mình. Thế nên, người đi vay phải phát tín hiệu rằng mình là người có khả năng trả được nợ tốt. Vấn đề phát tín hiệu trong trường hợp này là: Uy tín của công ty, qui mô và danh tiếng công ty, năng lực tài chính, tài sản đảm bảo vv, ngược lại ngân hàng cũng phải phát tín hiệu để người đi vay thực hiện trách nhiệm của mình trong hợp đồng vay như cơ chế xử lý tài sản, lãi suất cho vay … 1.1.4.2. Sàng lọc Để hạn chế sự lựa chọn bất lợi của mình, các ngân hàng thường áp dụng hạn mức tín dụng khác nhau đối với mỗi đối tượng vay, dự án vay và thời hạn vay. Đối với tổ chức bảo hiểm, cơ chế sàng lọc được thể hiện qua việc chỉ bảo hiểm một phần, điều này cho thấy ngay cả đối với nhóm bất cẩn cũng phải có trách nhiệm một phần của mình trong sự cố bồi thường có thể xảy ra 1.1.4.3. Cơ chế giám sát Cơ chế giám sát được áp dụng nhằm mục đích kiểm soát tâm lý ỷ lại, cơ chế bao gồm: giám sát trực tiếp và giám sát gián tiếp: Giám sát trực tiếp: ngân hàng sẽ bỏ ra nguồn lực để đạt được kiểm soát thông tin, cơ chế giám sát này tốn nhiều chi phí và sức lực, khả năng giám sát của ngân hàng muốn người đi vay sẽ bị hạn chế. Giám sát gián tiếp: mặc nhiên người đi vay phải có trách nhiệm thông báo trực tiếp hoặc gián tiếp đến ngân hàng. Ngoài ra còn có giám sát thị trường: căn cứ đánh giá của thị trường để biết nhiều thông tin hơn về các khách hàng sau khi thực hiện hợp đồng tín dụng. Cơ chế giám sát được thực hiện rất chặt chẽ trên thị trường tín dụng. Vì ngân hàng không thể bỏ ra một số tiền mà không biết số tiền đó được sử dụng như thế nào. Hình 1: Tóm tắt mô hình thông tin bất cân xứng 1.2. Tình trạng, nguyên nhân và hệ quả tình trạng thông tin bất cân xứng trong hoạt động tín dụng tại Việt Nam Hoạt động cung cấp tín dụng, cũng giống như các giao dịch bảo hiểm hay các hoạt động mua bán một sản phẩm nào đó, do thông tin của các bên giao dịch khác nhau nên luôn tồn tại hai hệ quả của giao dịch này là lựa chọn bất lợi (còn gọi là lựa chọn đối nghịch) và tâm lý ỷ lại (còn gọi là rủi ro đạo đức). 1.2.1. Lựa chọn bất lợi (còn gọi là lựa chọn đối nghịch) ‘Lựa chọn bất lợi là kết quả của thông tin bị che đậy, nó xảy ra trước khi thực hiện giao dịch hay nói cách khác trước khi ký hợp đồng’ (Nguyễn Trọng Hoài, 2006).  Những người đi vay tiềm ẩn rủi ro cao lại là những người tích cực trong việc tìm kiếm các khoản vay. Như vậy, những người

LỜI MỞ ĐẦU Việt Nam thành viên thứ 150 Tổ chức Thương mại Thế giới từ ngày 7/1/2007 Ngành tài Ngân hàng Việt Nam mở cửa hội nhập mạnh mẽ với khu vực giới Đến năm 2010, ngân hàng nước hoạt động Việt Nam đối xử bình đẳng ngân hàng nước Theo dự đoán chun gia ngành, khơng có chuẩn bị kỹ lưỡng mặt để nâng cao lực cạnh tranh, ngân hàng Việt Nam khó tồn có lấn sân ngày sâu ngân hàng ngoại Thực tiễn cho thấy thất bại ngân hàng Việt Nam hoạt động tín dụng gắn chặt với lý thiếu hiểu biết khách hàng Với mong muốn tìm hiểu cách sâu sắc thực trạng dịch vụ tín dụng khó khăn ngân hàng Việt Á để từ đưa giải pháp khả thi nhằm phát triển dịch vụ tín dụng cách hiệu nhất, nhóm chúng tơi chọn “Thơng tin bất cân xứng hoạt động tín dụng ngành ngân hàng Việt Nam” làm đề tài cho tiểu luận kết thúc môn học “Kinh tế vi mô” Xuất phát từ thực tiễn cung cấp dịch vụ tín dụng thời gian qua Việt Nam nhóm thực đưa ba mục tiêu nghiên cứu sau: (1) Xác định mức độ thông tin bất cân xứng ngân hàng khách hàng (2) Xác định yếu tố có tác động mạnh đến mức độ thơng tin bất cân xứng thị trường tín dụng (3) Gợi ý sách cần thiết nhằm làm giảm thơng tin bất cân xứng Chương 1: TÌNH TRẠNG THƠNG TIN BẤT CÂN XỨNG TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG CỦA NGÀNH NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM 1.1 Lý thuyết thông tin bất cân xứng 1.1.1 Giới thiệu sơ lược lịch sử lý thuyết thông tin bất cân xứng G.A.Akerlof (1970) Theo Auronen (2003, tr.7), người giới thiệu lý thuyết thông tin bất cân xứng G.A Akerlof (1970) Trong trình nghiên cứu tình mua bán xe Ơ tơ thị trường, Ơng cho người bán xe có tính chủ động người mua Người bán biết rõ đặc tính xe muốn bán muốn bán với giá cao G.A Akerlof giả định rằng: xác suất để mua xe tốt q xác suất mua xe xấu (1-q) (thị trường phân loại xe tốt xấu) Khi mức giá trung bình (P) giả định mua xe là: P = P1q + P2(1-q) Trong đó: P1 giá xe tốt; P2 giá xe xấu Ông lại cho người mua xe tiềm xem mức giá loại xe tốt hay xấu ngang nhau, họ khơng thể phân biệt đặc tính xe nên họ mua xe (bất kể tốt hay xấu) mức giá trung bình thị trường Thực tế, xe tốt giá cao mức giá trung bình Vì mức giá trung bình có xe xấu giao dịch Khi xác suất để mua xe tốt q’ < q Như người mua thường mua xe xấu, việc lựa chọn xe để mua trường hợp gọi lựa chọn bất lợi họ trả giá cao xe xấu người bán lại bán giá bán thấp chất lượng xe tốt Một phương cách để giảm bớt thông tin bất cân xứng thị trường thông qua tổ chức trung gian thị trường Tổ chức trung gian giới thiệu rõ thông tin sản phẩm đến với người mua bảo hành, nhãn mác, thông số kỹ thuật… điều làm cho bên giao dịch cân thông tin sản phẩm, giao dịch dễ dàng thực Michael Spence (1973): Phát tín hiệu Tiếp tục phát triển lý thuyết G.A Akerlof, Spence nghiên cứu thị trường Lao động (Auronen, 2003, tr.10) M Spence xem việc thuê lao động định đầu tư không chắn Tính khơng chắn việc thuê lao động mà người chủ khả đóng góp, khả tạo suất người lao động Vì việc thuê lao động thuê lao động có chất lượng không Một phương cách giúp người chủ thuê lao động có lực ông chủ xem qua chất lượng cấp, kinh nghiệm,… người lao động Đó gọi tín hiệu phát người lao động Như việc phát tín hiệu làm giảm thông tin bất cân xứng người lao động ông chủ Joseph Stiglitz (1975): Cơ chế sàng lọc Cơ chế sàng lọc J Stiglitz lý thuyết phát triển lý thuyết Michael Spence (Auronen, 2003, tr.13) Theo Ơng hàng hóa có đặc tính khác chất lượng khác nhau, mẫu mã khác nên cần phải phân loại chúng Đối với lao động có lao động có khả năng, tay nghề cao lao động có khả năng, tay nghề thấp Vì khơng thể trả lương theo mức lương cân Để khuyến khích người có khả cao, tạo suất lao động cao cần phải trả lương cao để khuyến khích họ Đối với người có khả thấp, việc cố gắng đạt mức suất sản xuất để nhận lương cao tốn chi phí lớn so với người có khả cao Vì việc phân nhóm lao động để trả lương việc làm cần thiết để khuyến khích người có khả nâng cao trình độ mang lại hiệu cao cho xã hội 1.1.2 Khái niệm thông tin bất cân xứng Như vậy, kinh tế học nói chung, tình trạng thơng tin bất cân xứng (asymmetrical information information asymmetry) phát sinh giao dịch, bên tham gia có nhiều thơng tin có thơng tin tốt (các) bên cịn lại Chúng ta tham khảo số khái niệm thông tin bất cân xứng đây: (1) Thông tin bất cân xứng xảy bên giao dịch có nhiều thơng tin bên khác Điển hình người bán biết nhiều sản phẩm người mua ngược lại (Trang từ điển Wikipedia) (2) ‘Thông tin bất cân xứng xảy bên đối tác nắm giữ thơng tin cịn bên khác khơng biết đích thực mức độ thơng tin mức đó’ (Nguyễn Trọng Hồi, 2006) 1.1.3 Giải pháp lý thuyết hạn chế thông tin bất cân xứng Trong nhiều lĩnh vực xuất thông tin bất cân xứng giải pháp thường áp dụng chung để hạn chế mức độ thông tin bất cân xứng chế phát tín hiệu, chế sàng lọc chế giám sát (Nguyễn Trọng Hoài, 2006): 1.1.4.1 Phát tín hiệu Đối với thị trường tài chính, để giao dịch hiệu người vay vay vốn với chi phí thấp, người cho vay chắn khả thu hồi nợ hay người cho vay vay phải nắm rõ quyền lợi trách nhiệm riêng Thơng thường người vay người nắm rõ thơng tin nên họ lợi nhiều giao dịch Tuy nhiên, ngân hàng không dễ dàng cho vay họ rõ khách hàng Thế nên, người vay phải phát tín hiệu người có khả trả nợ tốt Vấn đề phát tín hiệu trường hợp là: Uy tín cơng ty, qui mơ danh tiếng cơng ty, lực tài chính, tài sản đảm bảo vv, ngược lại ngân hàng phải phát tín hiệu để người vay thực trách nhiệm hợp đồng vay chế xử lý tài sản, lãi suất cho vay … 1.1.4.2 Sàng lọc Để hạn chế lựa chọn bất lợi mình, ngân hàng thường áp dụng hạn mức tín dụng khác đối tượng vay, dự án vay thời hạn vay Đối với tổ chức bảo hiểm, chế sàng lọc thể qua việc bảo hiểm phần, điều cho thấy nhóm bất cẩn phải có trách nhiệm phần cố bồi thường xảy 1.1.4.3 Cơ chế giám sát Cơ chế giám sát áp dụng nhằm mục đích kiểm sốt tâm lý ỷ lại, chế bao gồm: giám sát trực tiếp giám sát gián tiếp: - Giám sát trực tiếp: ngân hàng bỏ nguồn lực để đạt kiểm sốt thơng tin, chế giám sát tốn nhiều chi phí sức lực, khả giám sát ngân hàng muốn người vay bị hạn chế - Giám sát gián tiếp: người vay phải có trách nhiệm thông báo trực tiếp gián tiếp đến ngân hàng Ngồi cịn có giám sát thị trường: đánh giá thị trường để biết nhiều thông tin khách hàng sau thực hợp đồng tín dụng Cơ chế giám sát thực chặt chẽ thị trường tín dụng Vì ngân hàng bỏ số tiền mà số tiền sử dụng Hình 1: Tóm tắt mơ hình thơng tin bất cân xứng 1.2 Tình trạng, nguyên nhân hệ tình trạng thơng tin bất cân xứng hoạt động tín dụng Việt Nam Hoạt động cung cấp tín dụng, giống giao dịch bảo hiểm hay hoạt động mua bán sản phẩm đó, thông tin bên giao dịch khác nên tồn hai hệ giao dịch lựa chọn bất lợi (còn gọi lựa chọn đối nghịch) tâm lý ỷ lại (còn gọi rủi ro đạo đức) 1.2.1 Lựa chọn bất lợi (còn gọi lựa chọn đối nghịch) ‘Lựa chọn bất lợi kết thơng tin bị che đậy, xảy trước thực giao dịch hay nói cách khác trước ký hợp đồng’ (Nguyễn Trọng Hoài, 2006)  Những người vay tiềm ẩn rủi ro cao lại người tích cực việc tìm kiếm khoản vay Như vậy, người có nhiều khả đem lại kết không mong muốn lại người mong muốn trở thành bên giao dịch Ví dụ: người liều lĩnh hay có động lừa đảo thường người hăm hở chấp nhận khoản vay , họ biết rõ khả trả lại khoản vay khơng khó xảy Do đó, lựa chọn đối nghịch làm tăng khả khoản tín dụng cấp cho người có rủi ro cao, ngược lại ngân hàng lại từ chối khoản tín dụng cho người tin cậy thị trường  Hoặc nguồn tín dụng dồi dào, lãi suất cho vay thấp, dự án có suất sinh lời thấp, rủi ro thấp, đảm bảo khả trả nợ cách chắn dự án có suất sinh lời cao, rủi ro cao với khả trả nợ chắn cấp tín dụng để thực Tuy nhiên, nguồn vốn khan hiếm, lãi suất cho vay bị đẩy lên cao, dự án an tồn khơng cấp tín dụng mà có dự án có rủi ro cao với suất sinh lời cao thực Như vậy, mà dự án có độ rủi ro cao thực nguy vỡ nợ tổ chức tín dụng cao Ngân hàng khó nhận biết xác thiện chí trả nợ, uy tín khách hàng Khách hàng trước cho vay ln tỏ có thiện chí có uy tín Ngân hàng gặp khó khăn việc tiếp cận thông tin khách hàng nguồn thông tin khả phát tín hiệu khách hàng cịn hạn chế, việc thực thi luật phá sản Việt Nam chưa triệt để làm cho doanh nghiệp làm ăn thua lỗ tồn thị trường Hiện tượng gây tượng nhiễu thơng tin, đối tượng ln tìm cách để che đậy thông tin tạo thông tin ngược để vay vốn ngân hàng tiến hành đầu tư vào lĩnh vực mạo hiểm để hy vọng khỏi tình trạng phá sản  Khi dùng tài sản để chấp, cầm cố cho ngân hàng để vay vốn có khách hàng biết rõ trạng tài sản hỏng hóc dây chuyền sản xuất, máy móc thiết bị, ngơi nhà khó bán số đặc điểm đó, trình độ cán ngân hàng khơng có đầy đủ chun mơn nhiều lĩnh vực nên họ đánh giá xác trạng máy móc thiết bị nắm thông tin không tốt nhà; điều ảnh hưởng lớn đến giá trị mua bán họ thường đánh giá dựa vị trí trạng ngơi nhà; xảy rủi ro việc phát tài sản để thu hồi nợ gặp khó khăn khơng thu hồi nợ Ngoài ra, tâm lý dựa chủ yếu vào tài sản bảo đảm làm cho chất lượng thẩm định khoản vay nên khơng đánh giá xác hiệu an toàn khoản vay, dễ dẫn đến việc cho vay dự án rủi ro, khách hàng không uy tín, làm giảm chất lượng tín dụng Đây thực trạng đáng lo ngại quan điểm cấp tín dụng ngân hàng, khách hàng hộ tư nhân dùng đất nhà để chấp Từ lựa chọn không chắn khách hàng tốt để cung cấp tín dụng nên để giảm bớt rủi ro ngân hàng tính phần rủi ro vào lãi vay ngân hàng, làm cho người vay tốt phải gánh chịu mức lãi vay cao mức đáng họ hưởng Ví dụ: Ngân hàng XYZ cho doanh nghiệp chế biến gỗ A vay vốn để ứng tiền mua gỗ sản xuất cho Công ty khai thác gỗ B theo hợp đồng ký kết hai bên để Công ty B chuyển xe, máy lao động đến vùng khai thác, với biện pháp bảo đảm chấp phần tài sản Doanh nghiệp A cầm cố lô gỗ (tài sản bảo đảm hình thành từ vốn vay) Sau giải ngân vốn vay ngân hàng XYZ phát bên vay không sử dụng vốn vay để mua gỗ mà dùng để trả nợ vay bên ngoài, hợp đồng ký kết hai cơng ty mang tính thủ tục để vay vốn ngân hàng Vì khoản tiền ngân hàng cho vay chuyển vào tài khoản Công ty B, công ty B phát hành ủy nhiệm chi để chuyển tiền toàn số tiền vào tài khỏan Doanh nghiệp A ngân hàng khác, đồng thời hai bên ký biên lý hợp đồng trước hạn, không thực hợp đồng lý Doanh nghiệp A rút số tiền để trả nợ bên Như vậy, Ngân hàng phát chuyện rồi, Doanh nghiệp gặp khó khăn ngân hàng lại khơng có thơng tin kịp thời nên đánh giá sai khách hàng khoản vay Nợ vay khơng có nguồn thu cịn chờ vào việc phát tài sản để thu hồi nợ Đây ví dụ điển hình việc cho vay với hình thức bảo đảm nợ vay kết hợp vừa chấp, cầm cố, vốn tự có tham gia bảo đảm tài sản hình thành từ vốn vay Ngân hàng khơng thể đánh giá đầy đủ tài khách hàng:  Theo sổ sách kế toán (chưa qua kiểm tốn) thơng tin khách hàng cung cấp Ngân hàng thực thẩm định tiêu tài chính, Ngân hàng khơng thể đảm bảo thẩm định xác hay chưa Do sổ sách kế toán mà doanh nghiệp cung cấp cho ngân hàng nhiều mang tính chất hình thức thực chất Thậm chí, doanh nghiệp vừa nhỏ Việt Nam thường xây dựng hệ thống sổ sách báo cáo kế toán (thường 3) Một dùng cho nội (số liệu thực), dùng để báo cáo với quan thuế (kết kinh doanh thấp thực tế), dùng để vay vốn ngân hàng (kết báo cáo thường cao thực tế) Với tình trạng vậy, doanh nghiệp gặp khó khăn ngân hàng khó nhận biết tình trạng thực doanh nghiệp Ngân hàng gặp rủi ro tín dụng với đối tượng Ngân hàng đánh giá đầy đủ lực quản trị khách hàng:  Nguồn nhân lực yếu tố quan trọng định thành bại cơng ty có nghĩa định hiệu đồng vốn ngân hàng Tuy nhiên, việc đánh giá nguồn nhân lực, phận lãnh đạo khách hàng hoàn toàn chưa có sở Trong quy định xếp loại khách hàng vay vốn ngân hàng nhà nước, cung cấp thông tin cho Trung tâm cung cấp thơng tin phịng ngừa rủi ro Ngân hàng nhà nước (CIC) quy định tổ chức tín dụng phải đánh giá lực điều hành giám đốc cơng ty lại khơng nêu tiêu chí đánh giá cụ thể ngân hàng làm kiểu, chủ yếu liệt kê cấp Kết việc đánh giá lực khách hàng mang tính hình thức, khơng đánh giá thực chất lực khách hàng Đánh giá dự án vay:  - Đánh giá hiệu dự án vay vốn khâu quan trọng, ảnh hưởng lớn đến khả thu hồi vốn ngân hàng Khi nhận dự án vay vốn cán thẩm định phải tiến hành thẩm định khía cạnh yếu tố thị trường, kỹ thuật, công nghệ yếu tố kinh tế, xã hội dự án - Việc thẩm định dự án môi trường thông tin vừa thiếu, vừa yếu Việt Nam thách thức lớn cán thẩm định Hơn nữa, trình độ xây dựng dự án đầu tư, phương án sản xuất kinh doanh hầu hết doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp vừa nhỏ yếu - Trên thị trường nay, có cơng ty hoạt động lĩnh vực nghiên cứu thị trường Do đó, đánh giá thị trường sản phẩm dự án cán thẩm định chủ yếu phải dựa vào nguồn thông tin khơng thức, thu thập qua internet,… Bên cạnh đó, hệ thống pháp luật chế sách thường xun thay đổi, khơng có tính minh bạch khơng có tính dự báo Việt Nam gây nhiều rủi ro cho dự án, chiến lược phát triển vùng, ngành; quy định liên quan đến xuất nhập khẩu; tiêu chuẩn mơi trường, … - Ngồi ra, thẩm định kỹ thuật dự án thực mang tính hình thức hầu hết khoản vay cán thẩm định tiến hành Kết việc đánh giá kỹ thuật không mang tính khả thi, điều kiện trình độ cán thẩm định Việt Nam chưa chuyên sâu - Một khó khăn khác việc thẩm định dự án xác định suất chiết khấu phù hợp mức độ rủi ro dự án doanh nghiệp vay vốn Ở Việt Nam, thị trường chứng khốn dịch vụ tài chưa phát triển nên việc xác định suất chiết khấu dựa mô hình CAPM khơng thể thực Các cán thẩm định thường sử dụng lãi suất ngân hàng làm suất chiết khấu Suất chiết khấu áp dụng cào dự án có mức độ rủi ro khác để lọt dự án có độ rủi ro cao - Xác định mục tiêu xác dự án vay vốn việc làm khó khăn, doanh nghiệp cố tình che dấu mục đích vay vốn thực Ví dụ: Khách sạn X liên doanh Cơng ty Y thuộc Bộ quốc phịng với Công ty Zcủa Singapore Tổng vốn đầu tư Dự án 27 triệu USD, vốn pháp định triệuUSD; Cơng ty Y góp 30% (1,8 triệu USD) vốn pháp định quyền sử dụng đất, Cơng ty Z góp 70% (4,2 triệu USD) vốn pháp định tiền mặt Liên doanh sau đầu tư khách sạn X việc vay thêm 21 triệu USD từ Công ty mẹ Singapore Công ty Z  Trong thời gian họat động từ năm 1997 đến năm 2004, Khách sạn X lỗ liên tục số lỗ lũy kế lên đến 15 triệu USD tính đến cuối năm 2004 Toàn nguồn thu Khách sạn X năm hoạt động (1997 – 2004) chi trả chủ yếu vào khoản sau:  Trả cho Công ty quản lý khách sạn (là công ty Singapore thuộc công ty mẹ Công ty Z khoảng triệu USD/năm theo Hợp đồng quản lý dài hạn ký với Liên doanh suốt thời gian hoạt động Dự án)  Trả lãi vay cho Công ty mẹ Công ty Z (vào khoảng 1,2 triệu USD/năm)  Trả nợ gốc khoản vay: triệu USD/năm (đến cuối năm 2004 , tòan nợ gốc thu hồi đủ, lãi từ khoản vay (với lãi suất phí cao gấp lần so với lãi suất SIBOR thị trường Singapore vào thời điểm đó) trả hạn  Lương cho đội ngũ lãnh đạo chủ chốt (Tổng giám đốc, giám đốc tài người Singapore) cao  Tầm quan trọng việc xác định mục tiêu đầu tư Chủ đầu tư Ngoài ra, khách hàng từ Singapore từ Công ty Singapore đưa qua (thiết nghĩ Công ty thành viên giống Công ty Z) hưởng mức giá thuê khách sạn rẻ, chưa ½ giá quy định Khách sạn  Như hình thức trên, Cơng ty Z (hay nói Cơng ty mẹ công ty Z Singapore) thu hồi toàn vốn đầu tư sau năm, đồng thời sở hữu 70% cổ phần Liên doanh X  Đến đầu năm 2005, Công ty khác Singapore (Cơng ty S) có ý định mua lại cổ phần Công ty Z Khách sạn X, Công ty Z đề nghị định giá lại Khách sạn X, việc định giá thông qua Công ty chuyên định giá bất động sản Singapore Khách sạn X định giá lại (bao gồm thương hiệu) 30 triệu USD Như 70% cổ phần Công ty Z trị giá 21 triệu USD Công ty S lập Dự án mua lại cổ phần Cơng ty Z, vốn tự có 30% 6,3triệu USD, vốn vay 70% 14,7 triệu USD Tài sản bảo đảm Khách sạn X, điều Hội đồng quản trị Liên doanh đồng ý  Ở vấn đề đặt : mục tiêu việc mua lại 70% cổ phần Cơng ty Z gì? Nếu cơng ty S thật kinh doanh việc thẩm định Dự án có ý nghĩa Cịn Cơng ty S Công ty thành viên Công ty mẹ lập để mua lại cổ phần Công ty Z với định giá cổ phần Cơng ty thuộc tập đồn sao? Lúc đó, việc đầu tư vào Việt Nam Cơng ty mẹ Singapore kết thúc,Công ty thu hồi vốn đầu tư, đồng thời thu thêm khoản lợi nhuận khỏan vay 14,7 triệu USD sau chấp tồn khách sạn khách sạn kinh doanh có lãi, trả nợ Cơng ty mẹ tiếp tục hưởng lợi, khách sạn hoạt động không hiệu quả, Công ty S tuyên bố phá sản Thực tế diễn vậy, Cơng ty S có thành viên Chủ tịch HĐQT kiêm tổng giám đốc người Singapore, thư ký người Việt Nam  Hiện nay, định cấp tín dụng ngân hàng thương mại lệ thuộc nhiều vào ý chủ quan người liên quan đến cơng tác tín dụng Vấn đề khơng đơn đạo đức mà hạn chế công cụ đánh giá, chủ yếu nguồn thông tin nên việc đánh giá khách hàng khoản vay khơng xác 1.2.2 Tâm lý ỷ lại (cịn gọi rủi ro đạo đức) Hệ thứ hai mà thông tin bất cân xứng gây tâm lý ỷ lại Tâm lý ỷ lại hành động bên có nhiếu thơng tin thực sau ký hợp đồng gây tổn hại cho bên có thông tin Với hợp đồng vay ngân hàng tâm lý ỷ lại phát sinh từ phía người vay  Họ sử dụng tiền vay không hiệu mục đích - Đa số doanh nghiệp vay vốn ngân hàng có phương án kinh doanh cụ thể, khả thi Để đảm bảo khả trả nợ theo kế hoạch thẩm định địi hỏi doanh nghiệp phải sử dụng vốn để giải ngân vào mục đích kinh doanh giải trình đảm bảo vịng quay vốn dòng tiền hạn trả nợ Tuy nhiên, có số doanh nghiệp lại dùng vốn vay vào hoạt động khơng với mục đích ban đầu xin vay vốn làm ảnh hưởng đến dòng tiền ảnh hưởng đến khả trả nợ vay cho ngân hàng, hệ làm phát sinh nợ xấu - Có trường hợp khách hàng dùng vốn vay ngắn hạn để đầu tư trung dài hạn Đầu tư dự án dài hạn chưa thu xếp đầy đủ nguồn vốn dẫn đến đầu tư dở dang, thiệt hại xảy ra, làm phát sinh nợ hạn Trong năm 2008, Ngân hàng nhà nước thắt chặt tiền tệ, nhiều ngân hàng khác từ chối cho vay dự án, dẫn đến tình trạng doanh nghiệp khơng vốn hoạt động, dự án đầu tư bị dang dở, doanh nghiệp bị thiệt hại lớn khả toán ngắn hạn, nợ hạn ngân hàng phát sinh - Khách hàng dùng vốn vay sản xuất kinh doanh để đầu tư bất động sản, kinh doanh chứng khoán nên thị trường chứng khoán xuống, giá bất động sản giảm, khách hàng bị thiệt hại, khơng khơng bảo tồn vốn vay mà bị thua lỗ, dẫn đến nợ hạn ngân hàng Người vay không nổ lực tối đa để sử dụng vốn vay hiệu  - Vấn đề phổ biến cho vay doanh nghiệp nhà nước Do có tâm lý ỷ lại vào chế xử lý nhà nước, kinh doanh có thua lỗ tồn tại, trả nợ vay khơng nhà nước có chế xử lý Chính tâm lý mà số doanh nghiệp nhà nước thiếu cẩn trọng việc định đầu tư Chỉ cần có ý tưởng làm dự án vay vốn ngân hàng thực Chính khơng có nghiêm túc định đầu tư nên trình triển khai thực dự án gặp nhiều trục trặc, có dẫn đến dự án bị phá sản, toàn nguồn vốn đầu tư bị - Hành vi ỷ lại thể rõ trình triển thực dự án doanh nghiệp nhà nước Rất doanh nghiệp thực đánh giá kết thực cho giai đoạn dự án để thấy những mặt làm tồn cần phải chỉnh sửa, khắc phục dự báo khó khăn, trở ngại phải đối mặt thời gian tới để bảo đảm cho việc thực thi dự án thành cơng Chính từ thiếu trách nhiệm dẫn đến số dự án bị thua lỗ hoàn tồn thực hiệu người thực thi cơng ty tư nhân Bởi tư nhân không trả nợ dự án thất bại họ bị tài sản nên họ nghiêm túc định đầu tư nỗ lực cao q trình thực Cịn doanh nghiệp nhà nước khác hẳn, người điều hành cơng ty khơng gì, đơi lại thu lợi, không trả nợ vay ngân hàng chắn có chế xử lý - Một phổ biến tâm lý ỷ lại doanh nghiệp nhà nước can thiệp nhà nước vào việc vay vốn ngân hàng, việc nhận nguồn vốn vay dồi so với thành phần kinh tế khác làm cho vốn vay sử dụng không cẩn trọng, hiệu gây thất thoát vốn, vốn ngân hàng gặp nhiều rủi ro 1.3 Tại ngân hàng phải xử lý thơng tin bất cân xứng Trong hoạt động tín dụng, ngân hàng ln người có thơng tin khách hàng, thiện chí trả nợ, khả tốn, dự án, mục đích sử dụng khoản tín dụng cấp khách hàng Do đó, để đảm bảo an tồn hoạt động mình, thân tổ chức tín dụng phải xử lý thông tin bất cân xứng để hạn chế lựa chọn bất lợi tâm lý ỷ lại nhằm cho vay người đối tượng giám sát chặt chẽ để khách hàng vay vốn có hành vi đắn nhằm đảm việc thu hồi gốc lãi khoản tín dụng cấp Trong kinh tế, khơng ngân hàng có đủ khả tự xử lý vấn đề thơng tin bất cân xứng mà cần phải có sở hạ tầng điều kiện cần thiết cho kinh tế nhằm tránh xảy vấn đề hệ thống ảnh hưởng tiêu cực đến toàn kinh tế Chương 2: GIẢI PHÁP KHẮC PHỤC TÌNH TRẠNG THƠNG TIN BẤT CÂN XỨNG 2.1 Giải pháp trước cho vay – hạn chế lựa chọn đối nghịch 2.1.1 Hệ thống thơng tin kế tốn báo cáo tài Hệ thống thơng tin kế tốn báo cáo tài sở quan trọng giúp cho bên có liên quan nắm bắt tình hình tài doanh nghiệp Nếu hệ thống thơng tin kế tốn báo cáo tài khơng tổ chức tốt khơng minh bạch có độ tin cậy cao khó để xem xét "sức khoẻ" doanh nghiệp Ở Việt Nam, Luật kế toán năm 2003 quy định đơn vị kế toán phải thu thập, phản ánh khách quan, đầy đủ, thực tế kỳ kế tốn mà nghiệp vụ kinh tế, tài phát sinh Đơn vị kế tốn có trách nhiệm cơng khai báo cáo tài Mặt khác, chuẩn mực kế tốn theo thơng lệ chung dần áp dụng Việt Nam Tuy nhiên tại, hệ thống tiêu chuẩn kế tốn Việt Nam (VAS) cịn khác biệt so với với hệ thống tiêu chuẩn kế toán quốc tế (IAS) Theo Nghị định kiểm tốn độc lập, trừ số loại hình doanh nghiệp phải thực kiểm toán bảo hiểm, ngân hàng, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi, doanh nghiệp nhà nước, số lại (chủ yếu doanh nghiệp hoạt động theo luật doanh nghiệp), nhà nước khuyến khích doanh nghiệp thực kiểm tốn báo báo tài Mặt khác, hầu hết tổ chức tín dụng chưa yêu cầu khách hàng đến xin cấp tín dụng phải có báo cáo tài kiểm tốn 2.1.2 Hệ thống thơng tin sở liệu Một hệ thống thông tin đầy đủ khách hàng như: lịch sử hình thành q trình phát triển, lực tài chính, mức độ tín nhiệm, đội ngũ điều hành sở quan trọng giúp cho việc thẩm định,xếp loại, lựa chọn khách hàng hoạt động tổ chức tín dụng Nếu hệ thống khơng đầy đủ ảnh hưởng lớn đến khả đánh giá, thẩm định khách hàng ngân hàng Hiện nay, Trung tâm tín dụng thuộc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (CIC) tổ chức thực công tác thu thập thơng tin khách hàng có quan hệ tín dụng với tất tổ chức tín dụng Cơ chế thu thâp thông tin CIC theo quy chế hoạt động thơng tin tín dụng Ngân hàng Nhà nước ban hành Trong quy định tổ chức tín dụng theo định kỳ có trách nhiệm báo cáo thông tin liên quan đến khách hàng cho CIC tổ chức tín dụng quyền khai thác thông tin CIC Hơn nữa, để nâng cao tính hiệu trung tâm thơng tin tín dụng, nghiên cứu chuyển đổi trung tâm sang hình thức cơng ty cổ phần có góp vốn ngân hàng thương mại Nghiên cứu cho áp dụng mơ hình cơng ty xếp hạng tín dụng độc lập Việt Nam để hỗ trợ ngân hàng hoạt động kinh doanh, thu hút chuyển giao công nghệ học tập kinh nghiệm cơng ty xếp hạng tín dụng có uy tín giới 2.1.3 Hệ thống thơng tin nội tổ chức tín dụng: Hiện nay, thân tổ chức tín dụng, hệ thống lưu trữ, xử lý thông tin chưa hiệu tính hệ thống gần khơng có Thậm chí việc kiểm soát tổng dự nợ khách hàng (kể đơn vị trực thuộc hạch toán báo sổ) vấn đề khó khăn tổ chức tín dụng Do đó, Ngân hàng phải quan tâm đầu tư cơng nghệ, chương trình máy tính để thống kê nhanh chuẩn xác số liệu liên quan đến hoạt động tín dụng, dùng để phân tích đánh giá biến động nhằm phát rủi ro tiềm tàng, kịp thời có sách điều chỉnh, chủ động ứng phó rủi ro xảy 2.1.4 Hệ thống thông tin phục vụ cho việc thẩm định dự án Ngồi hệ thống thơng tin dùng để đánh giá khách hàng, thẩm định dự án, phương án kinh doanh, tổ chức tín dụng cần phải có hệ thống thơng tín nhằm xác định, kiểm tra thông số đầu vào đầu dự án, thông số thị trường nguyên liệu đầu vào thị trường đầu sản phẩm… Thực tế, tổ chức tín dụng thường sử dụng thơng lấy mạng internet với tính hệ thống khơng cao Việc truy cập, tìm kiếm số liệu phụ thuộc nhiều vào trình độ tín dụng với yêu cầu phải có khả đọc tốt tiếng anh Do vấn đề hệ thống thông tin phục vụ cho công tác thẩm định dự án tổ chức tín dụng vấn đề lớn Những biến số quan trọng định đến hiệu dự án giá nguyên vật liệu, giá bán, khả tiêu thụ… lại thiếu thơng tin q trình thẩm định Thực tế, tổ chức tín dụng thường sử dụng thơng lấy mạng internet với tính hệ thống khơng cao Việc truy cập, tìm kiếm số liệu phụ thuộc nhiều vào trình độ tín dụng với u cầu phải có khả đọc tốt tiếng anh Do vấn đề hệ thống thông tin phục vụ cho công tác thẩm định dự án tổ chức tín dụng vấn đề lớn Những biến số quan trọng định đến hiệu dự án giá nguyên vật liệu, giá bán, khả tiêu thụ … lại thiếu thông tin trình thẩm định Do đó, ngân hàng cần bồi dưỡng thêm cho cán tín dụng nâng cao trình độ 2.1.5 Hệ thống tiêu chuẩn kỹ thuật đánh giá Sau có đủ thơng tin với độ tin cậy cao, điều kiện cần thiết phải có cá tiêu chuẩn kỹ thuật đánh giá phù hợp Chúng ta xem xét thực tế Việt Nam 2.1.5.1 Các tiêu chuẩn đánh giá lực khách hàng Theo quy định người điều hành doanh nghiệp đồi hỏi phải có số tiêu chuẩn định (về cấp) Nhưng thực tế quy định nặng hình thức Những cứ, tiêu chuẩn để dựa vào đánh giá khả điều hành doanh nghiệp, tổ chức gần khơng có 2.1.5.2 Các tiêu chuẩn phân tích báo cáo tài Hai điều kiện để phân tích báo cáo tài nhằm đưa đánh giá, kết luận có độ tin cậy phải có hệ thống thơng tin báo cáo tài đủ độ tin cậy có hệ thông tiêu, chuẩn mực đánh giá Phần thứ trình bày phần Hiện chưa có tiêu chuẩn, chuẩn mực cho hiệu để so sánh đánh giá báo cáo tài khách hàng tốt hay khơng tốt, đủ tiêu chuẩn hay chưa đủ tiêu chuẩn Hiện nay, Bộ tài ban hành thơng tư hướng dẫn tiêu đánh giá hiệu hoạt động tài tổ chức tín dụng nhà nước, doanh nghiệp nhà nước Ngân hàng Nhà nước Việt Nam giao cho Trung tâm thơng tin tín dụng (CIC) thực đánh giá xếp loại khách hàng theo số tiêu chuẩn Trên sở tiêu chí Ngân hàng Nhà nước đưa ra, tổ chức tín dụng xây dựng hệ thống tiêu đấnh giá, xếp loại khách hàng Cần phải sớm đưa việc đánh giá dựa vào tiêu chuẩn vào thực tế chư khơng dừng lại ở q trình thử nghiệm 2.1.5.3 Các tiêu chuẩn thẩm đinh dự án đầu tư Đây thông số, tiêu chuẩn vô cần thiết hệ số chiết khấu, mức độ rủi ro… Trong trình thẩm định án, có nhiều tiêu chuẩn để đánh giá dự án, hai tiêu chuẩn thông dụng dự vào giá trị ròng (NPV) suất thu hồi vốn nội (IRR) Một dự án có NPV dương hay suất thu hồi vốn nội lớn ngưỡng yêu cầu định đầu tư cấp tín dụng cho dự án Vấn đề khó khăn tổ chức tín dụng tính NPV đánh giá theo tiêu chuẩn IRR suất chiết khấu sử dụng Cơ thể sử dụng mơ hình định giá tài sản vốn (CAPM)5 mơ hình khác để xác định giá trị Điều bất khả thi hệ số gần khơng thể xác định có xác định chúng khơng có ý nghĩa xác thực để lấy làm Thực tế tổ chức làm lấy lãi suất cho vay trung dài hạn tổ chức tín dụng cộng (+) thêm tỷ lệ để có suất chiết khấu Với phương thức tạm chấp nhận dù có sở Nhưng cở sở cảm tính 2.1.5.4 Các kỹ thuật phân tích báo cáo tài chính, thẩm định dự án Kỹ thuật đánh giá, thẩm định dự án nói riêng, dự báo nói chung sử dụng phổ biến dựa vào phân tích mơ (phân tích động) để tính xác suất có khả xảy trường hợp tốt trường hợp bất lợi cho dự án Việc nhìn vào biểu đồ phân bố xác xuất dự án bết xác suất để NPV dương bao nhiêu, âm Hiện Việt Nam, kỹ thuật phân tích báo cáo tài chính, thẩm định dự án tiên tiến chưa áp dụng phổ biến rộng rãi Việt nam điều kiện công nghệ người am hiểu cịn hạn chế Vì việc áp dụng đại trà gặp nhiều khó khăn Từ thực tế nêu trên, người am hiểu chút kỹ thuật thẩm định dự án biến dự án có xác xuất NPV dương hay IRR lớn ngưỡng cần thiết đạt 100% Khi muốn bác dự án đánh giá doanh nghiệp hoạt động không hiệu vấn đề khó khăn cán tín dụng Nhất dự án doanh nghiệp có "mối quan hệ" tốt Với vấn đề nên trên, việc xử lý lựa chọn bất lợi khách hàng hoạt động tín dụng tổ chức tín dụng Việt Nam vấn đề lớn Đó vấn đề trước định cho vay Bây xem xét vấn đề xử lý tâm lý ỷ lại tổ chức tín dụng sau cho vay Hay nói cách khác việc giám sát sử dụng vốn vay, thu hồi nợ vay tổ chức tín dụng 2.2 Giải pháp sau cho vay – khắc phục tâm lý ỷ lại Để kiểm tra giám sát, đảm bảo việc sử dụng vốn vay mục đích địi hỏi tổ chức tín dụng phải biết dòng tiền vào dòng tiền trình sử dụng vốn vay bên vay Đây vấn đề lớn đặt tổ chức tín dụngViệt Nam việc kiểm sốt dịng tiền bảo đảm bên vay sử dụng vốn mục đích khơng phải vấn đề đơn giản khác với kinh tế phát triển, Việt Nam, tỷ lệ toán tiền mặt mức cao Đây khó khăn lớn việc giám sát chi tiêu người vay vốn Ngân hàng cần có biện pháp bảo đảm chi nhánh, phòng giao dịch thực giải ngân khoản vay theo điều kiện phê duyệt tín dụng Đối chiếu mục đích vay vốn chứng từ bổ sung chứng minh cho mục đích vay vốn mà khách hàng cam kết hợp đồng tín dụng Hạn chế giải ngân cho khách hàng tiền mặt ngoại trừ số mục đích vay vốn đặc thù mà thực tế khách hàng cần phải có lượng tiền mặt để thực phương án kinh doanh như: thu nguyên vật liệu sở khơng đăng ký kinh doanh, tốn tiền hàng cho đối tác nhỏ lẻ không sử dụng tài khoản ngân hàng lại nên thực toán chuyển khoản trực tiếp cho đối tác nhằm đảm bảo kiểm sốt mục đích vay vốn khách hàng đắn Để phòng ngừa rủi ro xuất sau cho vay phương án kinh doanh hiệu quả, khách hàng sử dụng vốn vay sai mục đích ngân hàng khó kiểm sốt dịng tiền khách hàng vay vốn, ngân hàng cần tăng cường cơng tác kiểm tra tình hình tài hoạt động kinh doanh khách hàng theo định kỳ Nên sử dụng xếp hạng tín dụng khách hàng làm sở cho việc xác định thời gian kiểm tra Nếu khách hàng có hạng tín dụng cao, có uy tín thời hạn kiểm tra dài ngược lại Trong kiểm tra nên có đánh giá tình hình sử dụng vốn, cân đối hàng tiền, tài sản đảm bảo Việc kiểm tra giúp ngân hàng phát khoản vay có vấn đề, từ có biện pháp xử lý thích hợp Đối với khách hàng vay vốn trình trả nợ gốc lãi, có dấu hiệu đóng chậm, trễ hạn từ hai lần trở lên cần cho nhân viên tiến hành kiểm tra thẩm định lại tình hình khoản vay nhằm phát xử lý khoản vay, điều chỉnh khoản vay cho khách hàng việc định kỳ hạn trả nợ không phù hợp thu nhập dòng tiền khách hàng cấu lại kỳ hạn trả nợ phương thức trả nợ phù hợp  Nâng cao hiệu thẩm định quản lý tài sản đảm bảo Trong điều kiện thị trường tài chưa đạt đến mức độ thơng tin hồn hảo cần thiết, tài sản đảm bảo chế tốt để giảm thiểu lựa chọn bất lợi tâm lý ỷ lại thông tin bất cân xứng gây Muốn vậy, cần thực tốt biện pháp sau: Ngân hàng Việt Á cần phải tuân thủ điều kiện quy định Nhà nước biện pháp đảm bảo tiền vay tương ứng Để thực tốt yêu cầu trên, ngân hàng cần phải có biện pháp tích cực, hạn chế tính chủ quan định chọn lựa, đặc biệt kiên xử lý hành vi thông đồng với khách hàng gây thiệt hại cho ngân hàng Để có biện pháp đảm bảo tiền vay khơng phù hợp với loại hình khách hàng cụ thể, mà cịn đảm bảo an tồn, hiệu quả, trước hết, ngân hàng cần có tính tốn đầy đủ, đồng cân nhắc xác yếu tố tình hình sản xuất kinh doanh, khả tài chính, hiệu dự án, tài sản đảm bảo, mối quan hệ tín dụng sở có phối hợp kiểm tra đối chiếu thực tế Mặc vay có tài sản đảm bảo, khoản vay hàm chứa rủi ro không thu nợ nhiều nguyên nhân khác tài sản hư hỏng, khó bán, giảm giá trị để lựa chọn đắn biện pháp đảm bảo tiền vay cho khoản vay cụ thể đảm bảo an tồn hiệu cần phải đánh giá khách hàng cách toàn diện xác, sau chọn lấy yếu tố mạnh để đảm bảo tiền vay Đặc biệt, không chủ quan cho vay vào tài sản đảm bảo, xem nhẹ yếu tố tài chính, dự án/phuơng án sản xuất kinh doanh khách hàng Trong việc đánh giá tài sản chấp cần nhấn mạnh giá trị chuyển đổi thành tiền thực tế thị trường hay gọi giá trị thị trường tài sản chấp KẾT LUẬN Nghiên cứu đề tài mang lại cho nhóm chúng tơi nhiều hữu ích đầy khó khăn, thử thách Được định hướng, khuyến khích giúp đỡ nhiệt tình TS Hay Sinh trí, đồng lịng nhóm; chúng tơi mạnh dạn chọn đề tài Sau trình nghiên cứu trình bày trên, chung làm rõ câu hỏi sau cần trả lời là: 1) Tình trạng thơng tin bất cân xứng hoạt động tín dụng ngành ngân hàng gì? 2) Nguyên nhân tình trạng thơng tin bất cân xứng hoạt động tín dụng lĩnh vực ngân hàng 3) Làm hạn chế tình trạng thơng tin bất cân xứng Mặc dù với tinh thần làm việc nghiêm túc nỗ lực cao thời gian ngắn, nguồn tài liệu hạn chế khả năng, kinh nghiệm cịn hạn chế nên khơng phải vấn đề liên quan đến đề tài trình bày đầy đủ với sâu sắc cần thiết khơng thể tránh khỏi sai sót phân tích, nhận định vấn đề rút học Vì em mong nhận nhiều góp ý để đề tài mổ xẻ, nhìn nhận thấu đáo đồng thời giúp em ngày tiến trình luyện tập kỹ cần thiết học viên cao học  TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Nguyễn Trọng Hồi (2006), ‘Bất cân xứng thơng tin thị trường tài chính’, Bài giảng cho học viên cao học, Đại học Kinh tế TP.HCM [2] Lê An Khang (2008), ‘Ảnh hưởng thông tin bất cân xứng nhà đầu tư thị trường chứng khoán TP.HCM’, luận văn thạc sĩ kinh tế, Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Nguyễn Trọng Hoài, Đại học Kinh tế TP.HCM [3] Nick Freeman (2006), Hướng dẫn sách cung cấp tài cho doanh nghiệp vừa nhỏ Việt Nam, VNCI [4] Trang thông tin Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam Http://www.sbv.gov.vn [5] Trang thông tin Http://en.wikipedia.org ... TRẠNG THƠNG TIN BẤT CÂN XỨNG TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG CỦA NGÀNH NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM 1.1 Lý thuyết thông tin bất cân xứng 1.1.1 Giới thiệu sơ lược lịch sử lý thuyết thông tin bất cân xứng G.A.Akerlof... thơng tin bất cân xứng hoạt động tín dụng ngành ngân hàng gì? 2) Ngun nhân tình trạng thơng tin bất cân xứng hoạt động tín dụng lĩnh vực ngân hàng 3) Làm hạn chế tình trạng thơng tin bất cân xứng. .. sử dụng không cẩn trọng, hiệu gây thất thoát vốn, vốn ngân hàng gặp nhiều rủi ro 1.3 Tại ngân hàng phải xử lý thông tin bất cân xứng Trong hoạt động tín dụng, ngân hàng ln người có thông tin