DỰ ÁN MUA & NÂNG CẤP NHÀ MÁY SẢN XUẤT SỮA CÁC LOẠI VÀ BÁNH MÌ TƯƠI

CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM ĐỘC LẬP - TỰ DO - HẠNH PHÚC -    DỰ ÁN MUA & NÂNG CẤP NHÀ MÁY SẢN XUẤT SỮA CÁC LOẠI VÀ BÁNH MÌ TƯƠI ĐỊA ĐIỂM : - CỤM CÔNG NGHIỆP ĐAN PHƯỢNG, ĐAN PHƯỢNG, HÀ NỘI - XÃ VÂN HỊA, BA VÌ, HÀ NỘI CHỦ ĐẦU TƯ : CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN PHÂN PHỐI VIỆT NAM Hà Nội- Tháng năm 2011 CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM ĐỘC LẬP - TỰ DO - HẠNH PHÚC -    DỰ ÁN MUA & NÂNG CẤP NHÀ MÁY SẢN XUẤT SỮA CÁC LOẠI VÀ BÁNH MÌ TƯƠI ĐƠN VỊ TƯ VẤN CHỦ ĐẦU TƯ CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN PHÂN PHỐI VIỆT NAM CÔNG TY CP TƯ VẤN ĐẦU TƯ THẢO NGUYÊN XANH NGUYỄN VĂN MAI NGUYỄN CÔNG DANH Hà Nội - Tháng năm 2011 Đơn vị tư vấn: www.lapduandautu.vn PICC - 0903034381 NỘI DUNG CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU CHỦ ĐẦU TƯ VÀ DỰ ÁN I.1 Giới thiệu chủ đầu tư I.2 Mô tả sơ dự án I.3 Các văn pháp quy quản lý đầu tư I.4 Các tiêu chuẩn, quy chuẩn xây dựng CHƯƠNG II: NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG II.1 Tình hình kinh tế vĩ mơ Việt Nam quý I/2011 II.1.1 Tỷ lệ đầu tư tăng trưởng kinh tế II.1.2 Lạm phát II.1.3 Tỷ giá II.1.4 Tín dụng 11 II.1.5 Thương mại 13 II.1.6 Vốn đầu tư 14 II.2 Thị trường sữa Việt Nam 14 II.2.1 Các sản phẩm sữa Việt Nam 15 II.2.2 Triển vọng ngành sữa Việt Nam 18 II.3 Tình hình sản xuất bánh mì 19 II.3.1 Tình hình sản xuất bánh mì giới 19 II.3.2 Tình hình sản xuất bánh mì Việt Nam 19 II.4 Căn lựa chọn sản phẩm thị trường 20 II.4.1 Các sở thơng tin thị trường để đánh giá tính khả thi dự án 20 II.4.2 Những ưu VDDC thực dự án 20 CHƯƠNG III: SỰ CẦN THIẾT PHẢI ĐẦU TƯ 22 III.1 Mục tiêu nhiệm vụ đầu tư 22 III.1.1 Mục tiêu xã hội 22 III.1.2 Mục tiêu kinh tế 22 III.2 Sự cần thiết phải đầu tư 22 CHƯƠNG IV: ĐỊA ĐIỂM DỰ ÁN 24 IV.1 Mô tả địa điểm dự án 24 IV.1.1.Vị trí địa lý Hà Nội 24 IV.1.2 Vị trí địa lý khu vực dự án 24 IV.2 Điều kiện tự nhiên chung khu vực dự án 25 IV.2.1 Địa hình 25 IV.2.2 Khí hậu 25 IV.3 Hiện trạng sử dụng đất 26 IV.4 Hiện trạng hạ tầng kỹ thuật 26 IV.4.1 Đường giao thông 26 IV.4.2 Hệ thống thoát nước mặt 26 IV.4.3 Hệ thống thoát nước bẩn, vệ sinh môi trường 26 IV.4.4 Hệ thống cấp điện, chiếu sáng công cộng 26 IV.5 Nhận xét chung trạng vị trí đầu tư dự án 26 CHƯƠNG V: QUI MÔ CÔNG SUẤT DỰ ÁN 27 V.1 Quy mô công suất 27 V.1.1 Hình thức đầu tư 27 Đơn vị tư vấn: www.lapduandautu.vn PICC - 0903034381 V.1.2 Phương thức đầu tư 27 V.1.3 Cơng trình xây dựng đất có 27 V.1.4 Máy móc, thiết bị có 28 V.2 Quy trình công nghệ 30 V.2.1 Quy trình cơng nghệ làm bánh mì tươi 30 V.3 Thị trường tiêu thụ chiến lược Marketing 31 V.2.2 Quy trình cơng nghệ sản xuất sữa 33 CHƯƠNG VI: PHƯƠNG ÁN VẬN HÀNH VÀ SỬ DỤNG LAO ĐỘNG 35 VI.1 Tổ chức quản lý - kinh doanh & bố trí lao động 35 VI.2 Tiến độ thực 36 CHƯƠNG VII: ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG MÔI TRƯỜNG 37 VII.1 Đánh giá tác động môi trường 37 VII.1.1 Giới thiệu chung 37 VII.1.2 Các quy định hướng dẫn môi trường 37 VII.1.3 Điều kiện tự nhiên 37 VII.2.Tác động dự án tới môi trường 37 VII.2.1 Đánh giá tác động mơi trường q trình chuẩn bị 38 VII.2.3 Đánh giá tác động mơi trường q trình vận hành 38 VII.3 Các biện giảm thiểu tác động tiêu cực giai đoạn hoạt động dự án 39 VII.4 Kết luận 40 CHƯƠNG VIII: TỔNG MỨC ĐẦU TƯ DỰ ÁN 41 VIII.1 Cơ sở lập tổng mức đầu tư 41 VIII.2 Nội dung tổng mức đầu tư 42 VIII.2.1 Chi phí xây dựng lắp đặt 42 VIII.2.2 Chi phí thiết bị 42 VIII.2.3 Chi phí tư vấn quản lý dự án 42 VIII.2.4 Dự phịng phí 42 VIII.2.5 Lãi vay thời gian xây dựng 43 CHƯƠNG IX: VỐN ĐẦU TƯ CỦA DỰ ÁN 45 IX.1 Nguồn vốn đầu tư dự án 45 IX.1.1 Cấu trúc nguồn vốn phân bổ vốn đầu tư 45 IX.1.2 Tiến độ sử dụng vốn 45 IX.2 Phương án hoàn trả vốn vay 46 CHƯƠNG X: HIỆU QUẢ KINH TẾ-TÀI CHÍNH 49 X.1 Các giả định kinh tế sở tính tốn 49 X.2 Các thơng số giả định dùng tính toán hiệu kinh tế 49 X.2.1 Tính tốn chi phí 49 X.2.2 Doanh thu từ dự án 51 X.3 Các tiêu kinh tế dự án 53 X.4 Đánh giá ảnh hưởng Kinh tế - Xã hội 56 CHƯƠNG XI: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 57 XI.1 Kết luận 57 XI.2 Kiến nghị 57 Đơn vị tư vấn: www.lapduandautu.vn PICC - 0903034381 Dự án: Mua & Nâng cấp nhà máy sữa loại bánh mì tươi CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU CHỦ ĐẦU TƯ VÀ DỰ ÁN I.1 Giới thiệu chủ đầu tư  Tên công ty (VDDC)  Giấy phép đăng ký kinh doanh phố Hà Nội cấp ngày 2/03/2006  Trụ sở công ty Nội  Vốn điều lệ  Đại diện pháp luật công ty  Chức vụ  Mã số thuế 27/12/2006 : Công ty Cổ phần Phát triển Phân phối Việt Nam : Số 0101882372 Do Sở kế họach đầu tư thành : CT1A, Đơn Nguyên 2, Mỹ Đình 2, Từ Liêm, Hà : : : : 9,000,000,000 đ (chín tỷ đồng) Ơng Nguyễn Cơng Danh Tổng giám đốc Số 2500264861 Do cục thuế Hà Nội cấp ngày I.2 Mô tả sơ dự án  Tên dự án : Đầu tư mua nâng cấp nhà máy sữa loại bánh mì tươi  Địa điểm : Cụm CN Thị trấn Phùng, Đan Phượng, Hà Nội  Địa điểm : Xã Vân Hòa, Ba Vì, Hà Nội  Hình thức đầu tư : Mua lại nâng cấp toàn nhà máy  Sản phẩm nhà máy : Sản phẩm chế biến từ sữa sữa trùng, sữa chua, sữa chua uống bánh mỳ tươi  Chất lượng sản phẩm : Cao cấp - cơng nghệ máy móc chuyển giao từ phía đối tác nước ngồi  Tổng diện tích sử dụng đất : hecta, bao gồm hecta cho nhà máy sữa hecta cho nhà máy bánh I.3 Các văn pháp quy quản lý đầu tư  Luật Xây dựng số 16/2003/QH11 ngày 17/6/2003 Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam;  Luật Đất đai số 13/2003/QH11 ngày 26/11/2003 Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam;  Luật Đầu tư số 59/2005/QH11 ngày 29/11/2005 Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam;  Luật Doanh nghiệp số 60/2005/QH11 ngày 29/11/2005 Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam;  Luật Đấu thầu số 61/2005/QH11 ngày 29/11/2005 Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam;  Luật Kinh doanh Bất động sản 63/2006/QH11 ngày 29/6/2006 Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam;  Luật Nhà 56/2005/QH11 ngày 29/11/2005 Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam; Đơn vị tư vấn: www.lapduandautu.vn PICC - 0903034381 Dự án: Mua & Nâng cấp nhà máy sữa loại bánh mì tươi - Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp số 14/2008/QH12 ngày 03/6/2008 Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam;  Luật Bảo vệ môi trường số 52/2005/QH11 ngày 29/11/2005 Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam;  Bộ luật Dân số 33/2005/QH11 ngày 14/6/2005 Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam;  Luật thuế Giá trị gia tăng số 13/2008/QH12 ngày 03/6/2008 Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam;  Nghị định số 12/2009/NĐ-CP ngày 12/02/2009 Chính phủ việc Quản lý dự án đầu tư xây dựng cơng trình  Nghị định số 124/2008 NĐ-CP ngày 11 tháng 12 năm 2008 Chính Phủ thuế thu nhập doanh nghiệp;  Nghị định số 123/2008/NĐ-CP ngày 08/12/2008 Chính phủ Qui định chi tiết thi hành Luật Thuế giá trị gia tăng;  Nghị định số 80/2006/NĐ-CP ngày 09 tháng năm 2006 Chính phủ việc qui định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật bảo vệ môi trường;  Nghị định số 21/2008/NĐ-CP ngày 28/02/2008 Chính phủ sửa đổi bổ sung số điều Nghị định số 80/2006/NĐ-CP ngày 09/08/2006 Chính phủ việc quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật Bảo vệ môi trường;  Công văn số 1779/BXD-VP ngày 16/08/2007 Bộ Xây dựng việc cơng bố định mức dự tốn xây dựng cơng trình - Phần Khảo sát xây dựng;  Thơng tư số 08/2006/TT-BTNMT ngày 08/9/2006 Bộ Tài nguyên Môi trường hướng dẫn đánh giá môi trường chiến lược, đánh giá tác động môi trường cam kết bảo vệ môi trường;  Nghị định số 12/2009/NĐ-CP ngày 12/2/2009 Chính phủ việc Quản lý dự án đầu tư xây dựng cơng trình;  Nghị định số 209/2004/NĐ-CP ngày 16/12/2004 Chính phủ việc Quản lý chất lượng cơng trình xây dựng Nghị định số 49/2008/NĐ-CP ngày 18/04/2008 Chính phủ việc sửa đổi bổ sung số điều Nghị định 2009/2004/NĐ-CP;  Định mức chi phí quản lý dự án tư vấn đầu tư xây dựng kèm theo Quyết định số 957/QĐ-BXD ngày 29/9/2009 Bộ Xây dựng;  Nghị định số 99/2007/NĐ-CP ngày 13/06/2009 Chính phủ quản lý chi phí đầu tư xây dựng cơng trình;  Các văn khác Nhà nước liên quan đến lập Tổng mức đầu tư, tổng dự toán dự toán cơng trình I.4 Các tiêu chuẩn, quy chuẩn xây dựng  Các tiêu chuẩn Việt Nam Dự án đầu tư xây dựng Nhà máy sản xuất sữa loại bánh mì tươi thực sở tiêu chuẩn, quy chuẩn sau: - Quy chuẩn xây dựng Việt Nam (tập 1, 2, xuất 1997-BXD); - Quyết định số 04 /2008/QĐ-BXD ngày 03/4/2008 Ban hành Quy chuẩn kỹ thuật Quốc gia Quy hoạch xây dựng (QCVN: 01/2008/BXD); - TCVN 2737-1995 : Tải trọng tác động- Tiêu chuẩn thiết kế; Đơn vị tư vấn: www.lapduandautu.vn PICC - 0903034381 Dự án: Mua & Nâng cấp nhà máy sữa loại bánh mì tươi TCXD 229-1999 2737 -1995; - TCVN 375-2006 - TCXD 45-1978 - TCVN 5760-1993 dụng; - TCVN 5738-2001 - TCVN 2622-1995 - TCVN-62:1995 - TCVN 6160 – 1996 - TCVN 4760-1993 - TCXD 33-1985 thiết kế; - TCVN 5576-1991 - TCXD 51-1984 chuẩn thiết kế; - TCXD 188-1996 - TCVN 4474-1987 - TCVN 4473:1988 - TCVN 4513-1998 - TCVN 6772 - TCVN 188-1996 - TCVN 5502 - TCVN 5687-1992 - TCXDVN 175:2005 - 11TCN 21-84 - TCVN 5828-1994 - TCXD 95-1983 dân dụng; - TCXD 25-1991 công cộng; - TCXD 27-1991 cộng; - TCVN-46-89 - EVN : Chỉ dẫn tính tốn thành phần động tải trọng gió theo TCVN : Thiết kế cơng trình chống động đất; : Tiêu chuẩn thiết kế nhà cơng trình; : Hệ thống chữa cháy - Yêu cầu chung thiết kế lắp đặt sử : Hệ thống báo cháy tự động - u cầu kỹ thuật; : PCCC cho nhà, cơng trình yêu cầu thiết kế; : Hệ thống PCCC chất cháy bột, khí; : Yêu cầu chung thiết kế, lắp đặt, sử dụng hệ thống chữa cháy; : Hệ thống PCCC - Yêu cầu chung thiết kế; : Cấp nước - mạng lưới bên ngồi cơng trình - Tiêu chuẩn : Hệ thống cấp thoát nước - quy phạm quản lý kỹ thuật; : Thoát nước - mạng lưới bên ngồi cơng trình - Tiêu : Nước thải đô thị -Tiêu chuẩn thải; : Tiêu Chuẩn Thiết kế hệ thống thoát nước nhà; : Tiêu Chuẩn Thiết kế hệ thống cấp nước bên trong; : Cấp nước nhà; : Tiêu chuẩn chất lượng nước nước thải sinh hoạt; : Tiêu chuẩn nước thải đô thị; : Đặc điểm kỹ thuật nước sinh hoạt; : Tiêu chuẩn thiết kế thơng gió - điều tiết khơng khí - sưởi ấm; : Tiêu chuẩn thiết kế độ ồn tối đa cho phép; : Thiết bị phân phối trạm biến thế; : Đèn điện chiếu sáng đường phố - Yêu cầu kỹ thuật chung; : Tiêu chuẩn thiết kế chiếu sáng nhân tạo bên ngồi cơng trình : Tiêu chuẩn đặt đường dây dẫn điện nhà cơng trình : Tiêu chuẩn đặt thiết bị điện nhà cơng trình cơng : Chống sét cho cơng trình xây dựng; :u cầu ngành điện lực Việt Nam (Electricity of Viet Nam) Đơn vị tư vấn: www.lapduandautu.vn PICC - 0903034381 Dự án: Mua & Nâng cấp nhà máy sữa loại bánh mì tươi CHƯƠNG II: NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG II.1 Tình hình kinh tế vĩ mơ Việt Nam q I/2011 II.1.1 Tỷ lệ đầu tư tăng trưởng kinh tế Tỷ lệ đầu tư cao tăng trưởng kinh tế suy giảm Tăng trưởng kinh tế giảm mạnh Theo Tổng cục Thống kê, Tổng giá trị GDP quý I tính theo giá thực tế đạt 441.70 nghìn tỷ đồng, theo giá năm 1994 đạt 109.31 nghìn tỷ đồng Tăng trưởng kinh tế quý I/2010 đạt 5.43%, tăng trưởng khu vực cơng nghiệp xây dựng đạt 5.47%, nông nghiệp đạt 2.05 % dịch vụ đạt 6.28% Trước đó, năm 2010 tăng trưởng GDP quý đạt 7.34%, quý đạt 7.18%, quý I quý II đạt 6.4% 5.83% Như vậy, quý I/2011 giai đoạn có tăng trưởng GDP thấp kể từ quý III/2009 đến Tăng trưởng kinh tế quý I thấp ngồi tính chu kỳ cịn tác động bất ổn vĩ mô Lãi suất lạm phát cao buộc doanh nghiệp phải thu hẹp sản xuất, người tiêu dùng thắt chặt chi tiêu làm giảm tổng cầu kinh tế Mặc dù tăng trưởng kinh tế suy giảm mạnh sản xuất công nghiệp quý I trì tốc độ tăng trưởng 14.4%, cao mức 14% năm 2010 Trong đó, tăng trưởng sản xuất công nghiệp khu vực kinh tế nhà nước tăng 3.6%, nhà nước tăng 17.4% khu vực vốn đầu tư nước tăng 16.8% Tỷ lệ đầu tư cao chất lượng tăng trưởng chưa cải thiện Cũng theo Tổng cục Thống kê, tổng số vốn đầu tư toàn xã hội quý I/2011 vào khoảng 171.5 nghìn tỷ đồng, tăng 14.7% so kỳ 38.8% GDP Đơn vị tư vấn: www.lapduandautu.vn PICC - 0903034381 Dự án: Mua & Nâng cấp nhà máy sữa loại bánh mì tươi -Trong đó, khu vực nhà nước đầu tư 76.4 nghìn tỷ đồng, chiếm 44.5% tăng 15.2%; khu vực nhà nước 45.6 nghìn tỷ đồng chiếm 26.6%, tăng 28.5%; khu vực vốn đầu tư nước ngồi 49.5 nhìn tỷ đồng chiếm 28.9% tăng 3.8% so với kỳ Số liệu cho thấy đầu tư khu vực nhà nước chiếm tỷ lệ cao kinh tế Trong đó, hiệu đầu tư mức thấp thể qua hệ số ICOR quý I mức 7.15 lần, cao số 6.2 lần năm 2010 Chất lượng đầu tư thấp cho thấy tính bền vững tăng trưởng kinh tế gặp thách thức nghiêm trọng II.1.2 Lạm phát Lạm phát gia tăng gây áp lực cho bất ổn kinh tế CPI tháng 3/2011 tăng 2.17% so với tháng 2, tăng 6.12% so đầu năm tăng 13.89% so với kỳ năm trước CPI tháng có mức tăng cao kể từ tháng 6/2008 đến Trước đó, CPI tháng 12/2010 tăng 1.98%, tháng 1/2011 tăng 1.74% tháng tăng 2.09% Xét theo mặt hàng cụ thể, CPI nhóm hàng ăn dịch vụ ăn uống tăng 1.98%, lương thực tăng 2.18%, thực phẩm tăng 1.57% so với tháng trước Mức tăng cao thuộc nhóm giao thơng với mức tăng 6.69% chịu tác động mạnh đợt điều chỉnh giá xăng dầu Tiếp sau mức tăng mạnh CPI nhóm nhà vật liệu xây dựng tăng thêm tới 3.67% chịu ảnh hưởng tăng giá chất đốt, thép xây dựng, xi măng nhiều loại vật liệu xây dựng khác Ngoài ra, CPI hầu hết nhóm hàng hóa khác tăng mạnh Đơn vị tư vấn: www.lapduandautu.vn PICC - 0903034381 Dự án: Mua & Nâng cấp nhà máy sữa loại bánh mì tươi -Thông thường CPI tháng giảm tháng thường trùng với dịp Tết âm lịch, nhu cầu tiêu dùng tăng đẩy giá hàng hóa tăng, đến tháng tiêu dùng giảm làm cho giá giảm theo Khác với năm trước, giá hàng hóa tháng năm chịu tác động việc điều chỉnh tỷ giá, giá xăng giá điện làm cho nhiều mặt hàng bị kìm nén giá trước đồng loạt bung Ngồi ra, khơng mặt hàng tăng giá “tát nước theo mưa” Ngoài nguyên nhân có tính ngắn hạn có phần khách quan kể nguyên nhân làm cho lạm phát tăng mạnh yếu nội kinh tế Có thể dẫn chứng yếu tố hiệu đầu tư thấp hệ số ICOR liên tục mức 6-8 lần năm gần đây, tăng trưởng tín dụng cung tiền lại cao Tăng trưởng GDP hàng năm đạt trung bình khoảng 7% tăng trưởng tín dụng ln trì quanh mức 30%, tăng trưởng cung tiền mức tương ứng Do vậy, lạm phát cung tiền hệ tất yếu việc cân đối tăng trưởng cung tiền tăng trưởng sản phẩm, dịch vụ sản xuất II.1.3 Tỷ giá Áp lực tỷ giá lớn dù dòng ngoại tệ vào dương NHNN buộc phải giảm giá tiền đồng Kể từ năm 2008 đến nay, tỷ giá vấn đề nóng kinh tế Chỉ vòng chưa đến năm tiền đồng giá 20% so với đồng USD Cịn tính từ ngày 18/8/2010 đến nay, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) phải lần điều chỉnh tỷ giá liên ngân hàng với tổng cộng tăng 11.58% Đặc biệt đợt điều chỉnh ngày 11/02/2011, tỷ giá liên ngân hàng tăng từ 18,932 lên 20,693 VND/USD, tăng 9.3%, mức điều chỉnh lần cao kể từ năm 1994 đến Cùng với định này, NHNN định giảm biên độ giao động từ +/-3% xuống +/1%, thực chất tỷ giá niêm yết tăng thêm 7.2% Đơn vị tư vấn: www.lapduandautu.vn PICC - 0903034381 Dự án: Mua & Nâng cấp nhà máy sữa loại bánh mì tươi -VIII.2.5 Lãi vay thời gian xây dựng - Lãi vay thời gian xây dựng tính dựa vào tỷ lệ vốn vay tiến độ huy động vốn KẾT QUẢ TÍNH TỔNG MỨC ĐẦU TƯ Giá trị cơng trình nhà xưởng thiết bị Đơn vị tính: 1,000 đồng Stt I Stt II Tên Hạng Mục Chi phí chuyển nhượng nhà xưởng Nhà xưởng & cơng trình sử dụng đất Đầu tư cải tạo nhà xưởng TỔNG CỘNG Tên Hạng Mục Chi phí chuyển giao cơng nghệ Dây chuyền sản xuất sữa chua & bánh mì Đầu tư cải tạo máy móc thiết bị TỔNG CỘNG TỔNG Giá trị trước thuế Giá Trị Sau Thuế 11,360,000 12,496,000 1,500,000 1,650,000 12,860,000 14,146,000 Giá trị trước thuế Giá Trị Sau Thuế 25,000,000 27,500,000 1,000,000 1,100,000 26,000,000 38,860,000 28,600,000 42,746,000 Đơn vị tư vấn: www.lapduandautu.vn PICC - 0903034381 Dự án: Mua & Nâng cấp nhà máy sữa loại bánh mì tươi -Tổng mức đầu tư Đơn vị tính: 1,000 đồng STT Hạng mục GT trước thuế VAT GT sau thuế I Chi phí chuyển nhượng nhà xưởng 12,860,000 1,286,000 14,146,000 Nhà xưởng & cơng trình sử dụng đất 11360000 1,136,000 12,496,000 Đầu tư cải tạo nhà xưởng 1500000 150,000 1,650,000 Chi phí máy móc thiết bị 26,000,000 2,600,000 28,600,000 Dây chuyền sản xuất sữa chua & bánh mì 25,000,000 2,500,000 27,500,000 Đầu tư cải tạo máy móc thiết bị 1,000,000 100,000 1,100,000 III Chi phí lập quản lý dự án 741,449 74,145 815,594 IV Chi phí thuê đất 6,000,000 600,000 6,600,000 V Chi phí dự phịng 4,560,145 456,014 5,016,159 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN ĐẦU TƯ 50,161,594 5,016,159 55,177,753 II Đơn vị tư vấn: www.lapduandautu.vn PICC - 0903034381 Dự án: Mua & Nâng cấp nhà máy sữa loại bánh mì tươi CHƯƠNG IX: VỐN ĐẦU TƯ CỦA DỰ ÁN IX.1 Nguồn vốn đầu tư dự án IX.1.1 Cấu trúc nguồn vốn phân bổ vốn đầu tư Thời gian STT Hạng mục Vốn chủ sở hữu Vốn vay ngân hàng Cộng (Đvt: 1,000 đồng) Quý TỔNG III/2011 16,553,326 38,624,427 55,177,753 16,553,326 38,624,427 55,177,753 IX.1.2 Tiến độ sử dụng vốn ĐVT: 1,000 đ STT Thời gian Hạng mục Chi phí nhà xưởng Chi phí thiết bị Chi phí quản lý dự án Chi phí th đất Dự phịng phí TỔNG CỘNG Q III/2011 TỔNG 14,146,000 14,146,000 28,600,000 28,600,000 815,594 815,594 6,600,000 6,600,000 5,016,159 5,016,159 55,177,753 55,177,753 Với tổng mức đầu tư 55,177,753,000 đồng (Năm mươi lăm tỷ trăm bảy mươi bảy triệu bảy trăm năm mươi ba ngàn đồng) Trong đó: Chủ đầu tư bỏ vốn 30% tổng đầu tư tương ứng với số tiền 16,553,326,000 đồng Ngồi cơng ty dự định vay Ngân hàng 70% tổng vốn đầu tư, tức tổng số tiền cần vay 38,624,427,000 đồng Nguồn vốn vay dự kiến vay thời gian 21 quý với lãi suất dự kiến theo mức lãi suất chung 23%/năm Phương thức vay vốn: nợ gốc ân hạn thời gian sang nhượng sửa chữa năm dự án vào hoạt động bao gồm quý, thời gian ân hạn trả lãi vay theo dư nợ đầu kỳ vốn vay kỳ Và bắt đầu trả nợ sau năm dự án vào hoạt động tức từ Quý IV/2012 Trả nợ gốc hàng năm lãi vay tính theo dư nợ đầu kỳ Đơn vị tư vấn: www.lapduandautu.vn PICC - 0903034381 Dự án: Mua & Nâng cấp nhà máy sữa loại bánh mì tươi -Tiến độ rút vốn vay trả nợ vay trình bày bảng sau: ĐVT: 1,000 đ Thời gian Quý III/2011 Nợ đầu kỳ Vay kỳ Trả nợ: + Lãi phát sinh + Nợ gốc Nợ cuối kỳ 38,624,427 2,220,905 2,220,905 38,624,427 Số vốn vay kỳ vọng giải ngân đầu tháng 07/2011 lần với số tiền 38,313,689,000 đồng Trong thời gian hoàn thiện dự án năm đầu từ dự án vào hoạt động (từ Quý IV/2011- Quý III/2012) để đảm bảo trả nợ vay hạn, xin ngân hàng ân hạn trả lãi vay cuối quý chưa trả lãi gốc do: - Trong thời gian hoàn thiện dự án chưa có doanh thu, - Trong năm đầu, nhà máy hoạt động chưa hết công suất, - Doanh số bán thấp chưa ổn định, - Phòng tránh rủi ro chi phí phát sinh, - Đảm bảo chữ “tín” với ngân hàng Tổng lãi vay thời gian xây dựng 2,220,905,000 đồng Lãi vay thời gian xây dựng chi trả số tiền dự phịng phí từ nguồn vay vốn ngân hàng Sau năm dự án vào khai thác kinh doanh, có nguồn thu ổn định bắt đầu trả vốn gốc Thời gian trả nợ theo quý dự tính năm với lãi suất 23%/năm, số tiền phải trả quý bao gồm vốn gốc chia lãi phát sinh hàng quý Qua hoạch định nguồn doanh thu, chi phí lãi vay theo kế hoạch trả nợ cho thấy dự án hoạt động hiệu quả, có khả trả nợ hạn cao, mang lại lợi nhuận lớn cho nhà đầu tư đối ngân hàng Kế hoạch vay trả nợ theo kỳ thể cụ thể qua bảng kế hoạch vay trả nợ phần sau IX.2 Phương án hoàn trả vốn vay Phương án hoàn trả vốn vay đề xuất dự án phương án trả lãi nợ gốc định kỳ năm sau năm từ bắt đầu hoạt động dự án Phương án hoàn trả vốn vay thể cụ thể bảng sau: Số tiền vay 38,624,427 5.8% /Quý Lãi vay 21 Quý Thời hạn vay Quý - Ân hạn 16 Quý - Trả nợ - Lịch trả nợ Đơn vị tư vấn: www.lapduandautu.vn PICC - 0903034381 Dự án: Mua & Nâng cấp nhà máy sữa loại bánh mì tươi -Năm Nợ đầu kỳ Vay kỳ Trả nợ: + Lãi phát sinh + Nợ gốc Nợ cuối kỳ Quý IV/2011 IV 38,624,427 I 38,624,427 II 38,624,427 III 38,624,427 IV 38,624,427 2,220,905 2,220,905 38,624,427 2,220,905 2,220,905 38,624,427 2,220,905 2,220,905 38,624,427 2,220,905 2,220,905 38,624,427 4,634,931 2,220,905 2,414,027 36,210,400 Năm Nợ đầu kỳ Vay kỳ Trả nợ: + Lãi phát sinh + Nợ gốc Nợ cuối kỳ 2013 I 36,210,400 II 33,796,374 III 31,382,347 IV 28,968,320 4,496,125 2,082,098 2,414,027 33,796,374 4,357,318 1,943,291 2,414,027 31,382,347 4,218,512 1,804,485 2,414,027 28,968,320 4,079,705 1,665,678 2,414,027 26,554,294 Năm Nợ đầu kỳ Vay kỳ Trả nợ: + Lãi phát sinh + Nợ gốc Nợ cuối kỳ 2014 I 26,554,294 II 24,140,267 III IV 21,726,240 19,312,214 3,940,899 1,526,872 2,414,027 24,140,267 3,802,092 1,388,065 2,414,027 21,726,240 3,663,286 3,524,479 1,249,259 1,110,452 2,414,027 2,414,027 19,312,214 16,898,187 Năm Nợ đầu kỳ Vay kỳ Trả nợ: + Lãi phát sinh + Nợ gốc Nợ cuối kỳ 2012 2015 I 16,898,187 II 14,484,160 III 12,070,133 IV 9,656,107 3,385,672 971,646 2,414,027 14,484,160 3,246,866 832,839 2,414,027 12,070,133 3,108,059 694,033 2,414,027 9,656,107 2,969,253 555,226 2,414,027 7,242,080 Đơn vị tư vấn: www.lapduandautu.vn PICC - 0903034381 Dự án: Mua & Nâng cấp nhà máy sữa loại bánh mì tươi Năm Nợ đầu kỳ Vay kỳ Trả nợ: + Lãi phát sinh + Nợ gốc Nợ cuối kỳ I 7,242,080 2016 II 4,828,053 III 2,414,027 2,830,446 416,420 2,414,027 4,828,053 2,691,640 277,613 2,414,027 2,414,027 2,552,833 138,807 2,414,027 Hằng quý chủ đầu tư phải trả vốn gốc cho số tiền vay 2,414,027,000 đồng số tiền trả 16 quý, số lãi vay chủ đầu tư trả kèm với lãi gốc dựa vào dư nợ đầu kỳ quý Theo dự kiến đến q III/2016 chủ đầu tư hồn trả nợ hạn cho ngân hàng Đơn vị tư vấn: www.lapduandautu.vn PICC - 0903034381 Dự án: Mua & Nâng cấp nhà máy sữa loại bánh mì tươi CHƯƠNG X: HIỆU QUẢ KINH TẾ-TÀI CHÍNH X.1 Các giả định kinh tế sở tính tốn Các thơng số giả định dùng để tính tốn hiệu kinh tế dự án sở tính tốn dự án triển khai, văn liên quan đến giá bán,các tài liệu cung cấp từ Chủ đầu tư, cụ thể sau: - Thời gian vào hoạt động dự án từ quý IV năm 2011 - Vốn chủ sở hữu 30%, vốn vay 70%; - Các hệ thống máy móc thiết bị cần đầu tư để đảm bảo cho dự án hoạt động tốt - Tỷ lệ trượt giá tăng 5%/năm - Doanh thu tính dựa giá bán sản lượng nhà máy sản suất năm - Chi phí hoạt động bao gồm: chi phí điện, nước; chi phí bảo trì, bảo hiểm; quỹ phúc lợi; chi phí ngun liệu đầu vào; chi phí bao bì; chi phí vận chuyển; chi phí khác - Chi phí khấu hao Tài sản cố định: Áp dụng phương pháp khấu hao theo đường thẳng, thời gian khấu hao tính phụ thuộc vào thời gian dự báo thu hồi vốn - Lãi suất vay nội tệ tạm tính: 23%/năm; Thời hạn trả nợ năm, trả năm lần gốc lãi; - Thuế thu nhập doanh nghiệp dự án thuế suất áp dụng 25% X.2 Các thơng số giả định dùng tính tốn hiệu kinh tế X.2.1 Tính tốn chi phí Bảng chi phí hoạt động dự án: Năm Hạng Mục CP Chi phí tiếp thị , quảng cáo Chi phí điện nước Chi phí bảo trì: % giá trị tài sản (khơng tính tiền đất) Phí bảo hiểm Quĩ phúc lợi , bảo hiểm thất nghiệp, trợ cấp, khen thưởng… Chi phí ngun vật liệu Chi phí bao bì Chi phí vận chuyển Văn phịng phẩm, điện thoại Chi phí khác TỔNG CỘNG Quý IV/2011 2012 2013 2014 2015 961,485 4,358,732 4,845,884 5,115,100 5,653,532 549,420 2,490,704 2,769,077 2,922,914 3,230,590 641,190 673,250 706,912 742,258 74,806 314,183 329,892 346,387 363,706 417,881 1,966,500 2,064,825 2,168,066 2,276,470 17,306,730 82,413 274,710 78,457,176 373,606 1,245,352 87,225,919 415,362 1,384,538 92,071,804 438,437 1,461,457 101,763,572 484,588 1,615,295 164,826 747,211 830,723 876,874 969,177 1,983,227 21,815,498 9,059,465 99,654,119 Đơn vị tư vấn: www.lapduandautu.vn PICC - 0903034381 10,053,947 10,610,795 11,709,919 110,593,417 116,718,747 128,809,106 Dự án: Mua & Nâng cấp nhà máy sữa loại bánh mì tươi -Năm 2016 2017 2018 2019 2020 Hạng Mục CP 10 Chi phí tiếp thị , quảng 5,936,208 6,233,019 6,544,670 6,871,903 7,215,498 cáo Chi phí điện nước 3,392,119 3,561,725 3,739,811 3,926,802 4,123,142 Chi phí bảo trì: % giá trị tài sản (khơng tính tiền 779,370 818,339 859,256 902,219 947,330 đất) Phí bảo hiểm 381,892 400,986 421,035 442,087 464,192 Quĩ phúc lợi , bảo hiểm thất nghiệp, trợ cấp, khen 2,390,293 2,509,808 2,635,298 2,767,063 2,905,416 thưởng… Chi phí nguyên vật liệu 106,851,751 112,194,339 117,804,055 123,694,258 129,878,971 Chi phí bao bì 508,818 534,259 560,972 589,020 618,471 Chi phí vận chuyển 1,696,060 1,780,863 1,869,906 1,963,401 2,061,571 Văn phòng phẩm, điện 1,017,636 1,068,518 1,121,943 1,178,041 1,236,943 thoại Chi phí khác 12,295,415 12,910,185 13,555,695 14,233,479 14,945,153 TỔNG CỘNG 135,249,561 142,012,039 149,112,641 156,568,273 164,396,687 Chi phí tiếp thị, quảng cáo Chi phí tiếp thị, quảng cáo chiếm 3.5% doanh thu/năm Ước tính năm 2012 khoảng gần 4,358,732,000 đồng Chi phí điện, nước Chi phí điện, nước chiếm 2% doanh thu/năm Ước tính năm 2012 khoảng gần 2,490,704,000 đồng Chi phí bảo trì Để máy móc, vật dụng hoạt động tốt bền qua thời gian, chủ đầu tư trích khoảng 1.5% giá trị nhà xưởng & máy móc thiết bị để bảo trì từ năm 2012 Ước tính năm 2012 khoảng gần 641,190,000 đồng Chi phí bảo hiểm Mỗi năm chủ đầu tư trích 0.7% tổng giá trị nhà xưởng máy móc thiết bị/năm để trả chi phí bảo hiểm ước tính năm 2012 khoảng 314,183,000 đồng Chi phí quỹ phúc lợi, bảo hiểm thất nghiệp, trợ cấp, khen thưởng… Theo quy định chi phí 28.5% lương cơng nhân viên, ước tính năm 2012 khoảng gần 1,966,500,000 đồng Chi phí vận chuyển Chiếm 1% doanh thu năm Năm 2012, chi phí khoảng 1,245,352,000 đồng Chi phí nguyên vật liệu đầu vào Chi phí nguyên vật liệu bột mì, đường, sữa, chất phụ gia, ước tính khoảng 63% doanh thu/năm với năm 2012 khoảng 78,457,176,000 đồng Chi phí bao bì Đơn vị tư vấn: www.lapduandautu.vn PICC - 0903034381 Dự án: Mua & Nâng cấp nhà máy sữa loại bánh mì tươi -Chiếm khoảng 0.3% doanh thu/năm Ước tính năm 2012 khoảng 373,606,000 đồng Văn phòng phẩm, điện thoại Chiếm khoảng 0.6% doanh thu/năm Ước tính năm 2012 khoảng 747,211,000 đồng 10 Chi phí khác Chi phí chiếm 10% tổng chi phí hoạt động từ dự án, tương ứng với số tiền năm 2012 khoảng 9,059,465,000 đồng X.2.2 Doanh thu từ dự án Quy cách đóng bao bì giá sản phẩm sau: Đơn giá loại Sữa trùng (ml) Sữa chua uống (ml) Sữa chua ăn Bánh Caramen Bánh mì Giá bán/sản phẩm 25,000 đ 8,000 đ 4,000 đ 3,000 đ 1,500 đ Quy cách đóng /950 ml /170 ml /100 gr /55 gr /cái Các giả định: Khi vào hoạt động công suất nhà máy đạt khoảng 75%, đến năm 2012 đạt 85%, năm 2013 90%, năm 2014 đạt 95%, từ năm 2015 trở nhà máy hoạt động ổn định, hết công suất đạt 100% Số ngày hoạt động nhà máy 292 ngày/năm Đơn giá: Tỷ lệ trượt giá tăng 5%/năm Tuy nhiên để tăng doanh số giữ chân khách hàng từ năm 2011-2012 Cơng ty thực chiến lược không tăng giá năm 2013 2014 tăng 5%/năm so với năm 2012, đến năm 2015 trở năm tăng 5% T T NĂM TÊN SẢN PHẨM Sữa trùng Công suất thực tế Sản lượng Đơn giá/sản phẩm Sữa chua uống Công suất thực tế Sản lượng Đơn giá/sản phẩm Sữa chua ăn Công suất thực tế Sản lượng Quý IV/2011 5,625,000 75% 300,000 25.00 5,250,000 75% 875,000 13,500,000 75% 4,500,000 2012 2013 2014 2015 25,500,000 85% 1,200,000 25.00 23,800,000 85% 3,500,000 8.00 61,200,000 85% 18,000,000 28,350,000 90% 1,200,000 26.25 26,460,000 90% 3,500,000 8.40 68,040,000 90% 18,000,000 29,925,000 95% 1,200,000 26.25 27,930,000 95% 3,500,000 8.40 71,820,000 95% 18,000,000 33,075,000 100% 1,200,000 27.56 30,870,000 100% 3,500,000 8.82 79,380,000 100% 18,000,000 Đơn vị tư vấn: www.lapduandautu.vn PICC - 0903034381 Dự án: Mua & Nâng cấp nhà máy sữa loại bánh mì tươi -Đơn giá/sản phẩm Bánh Caramen Công suất thực tế Sản lượng Đơn giá/sản phẩm Bánh mì Công suất thực tế Sản lượng Đơn giá/sản phẩm TỔNG T NĂM T TÊN SẢN PHẨM Sữa trùng Công suất thực tế Sản lượng Đơn giá/sản phẩm Sữa chua uống Công suất thực tế Sản lượng Đơn giá/sản phẩm Sữa chua ăn Công suất thực tế Sản lượng Đơn giá/sản phẩm Bánh Caramen Công suất thực tế Sản lượng Đơn giá/sản phẩm Bánh mì Công suất thực tế Sản lượng Đơn giá/sản phẩm TỔNG 1,125,000 75% 500,000 1,971,000 75% 1,752,000 1.5 27,471,000 4.00 5,100,000 85% 2,000,000 3.00 8,935,200 85% 7,008,000 1.50 124,535,200 2016 2017 34,728,750 100% 1,200,000 28.94 32,413,500 100% 3,500,000 9.26 83,349,000 100% 18,000,000 4.63 6,945,750 100% 2,000,000 3.47 12,168,954 100% 7,008,000 1.74 169,605,954 36,465,188 100% 1,200,000 30.39 34,034,175 100% 3,500,000 9.72 87,516,450 100% 18,000,000 4.86 7,293,038 100% 2,000,000 3.65 12,777,402 100% 7,008,000 1.82 178,086,252 4.20 4.20 5,670,000 5,985,000 90% 95% 2,000,000 2,000,000 3.15 3.15 9,933,840 10,485,720 90% 95% 7,008,000 7,008,000 1.58 1.58 138,453,840 146,145,720 2018 2019 38,288,447 40,202,869 100% 100% 1,200,000 1,200,000 31.91 33.50 35,735,884 37,522,678 100% 100% 3,500,000 3,500,000 10.21 10.72 91,892,273 96,486,886 100% 100% 18,000,000 18,000,000 5.11 5.36 7,657,689 8,040,574 100% 100% 2,000,000 2,000,000 3.83 4.02 13,416,272 14,087,085 100% 100% 7,008,000 7,008,000 1.91 2.01 186,990,564 196,340,092 4.41 6,615,000 100% 2,000,000 3.31 11,589,480 100% 7,008,000 1.65 161,529,480 2020 10 42,213,013 100% 1,200,000 35.18 39,398,812 100% 3,500,000 11.26 101,311,230 100% 18,000,000 5.63 8,442,603 100% 2,000,000 4.22 14,791,440 100% 7,008,000 2.11 206,157,097 Doanh thu từ sữa trùng Với công suất tối đa năm nhà máy sản xuất 1,200,000,000 sản phẩm (1 sản phẩm tương đương 950ml) Cơng suất thực tế ước tính khoảng 85% công suất nhà máy năm 2012 Đơn giá 25,000 đồng/1 sản phẩm từ năm (năm 2011) Doanh thu = Công suất thực tế x Công suất nhà máy x Đơn giá Do doanh thu nhà máy năm 2012 ước tính khoảng 25,500,000,000 đồng Đơn vị tư vấn: www.lapduandautu.vn PICC - 0903034381 Dự án: Mua & Nâng cấp nhà máy sữa loại bánh mì tươi -2 Doanh thu từ sữa chua uống Với công suất tối đa năm nhà máy sản xuất 3,500,000,000 sản phẩm (1 sản phẩm tương đương 170ml) Công suất thực tế ước tính khoảng 85% cơng suất nhà máy năm 2012 Đơn giá 8,000 đồng/1 sản phẩm từ năm 2011 Doanh thu = Công suất thực tế x Công suất nhà máy x Đơn giá Doanh thu đạt năm 2012 khoảng 23,800,000,000 đồng Doanh thu từ sữa chua ăn Với công suất tối đa năm nhà máy sản xuất 18,000,000,000 sản phẩm (1 sản phẩm tương đương 100gr) Công suất thực tế ước tính khoảng 85% cơng suất nhà máy năm 2012 Đơn giá 4,000 đồng/1 sản phẩm từ năm 2011 Doanh thu = Công suất thực tế x Công suất nhà máy x Đơn giá Doanh thu đạt năm 2012 khoảng 61,200,000,000 đồng Doanh thu từ Bánh Caramen Với công suất tối đa năm nhà máy sản xuất 2,000,000,000 sản phẩm (1 sản phẩm tương đương 55gr) Cơng suất thực tế ước tính khoảng 85% công suất nhà máy năm 2012 Đơn giá 3,000 đồng/1 sản phẩm từ năm 2011 Doanh thu = Công suất thực tế x Công suất nhà máy x Đơn giá Doanh thu đạt năm 2012 khoảng 5,100,000,000 đồng Doanh thu từ Bánh mì tươi Với cơng suất tối đa nhà máy sản xuất 3,000 sản phẩm tương đương năm nhà máy sản xuất 7,008,000,000 sản phẩm Công suất thực tế ước tính khoảng 85% cơng suất nhà máy năm 2012 Đơn giá 1,500 đồng/1 sản phẩm từ năm 2011 Doanh thu = Công suất thực tế x Công suất nhà máy x Đơn giá Doanh thu đạt năm 2012 khoảng 8,935,200,000 đồng Do tổng doanh thu nhà máy năm 2012 đạt khoảng 124,535,200,000 đồng với công suất 85% X.3 Các tiêu kinh tế dự án Báo cáo thu nhập dự án: ĐVT: 1,000 đồng Quý Năm IV/2011 2012 2013 2014 2015 27,471,000 124,535,200 138,453,840 146,145,720 161,529,480 Doanh thu 21,815,498 99,654,119 110,593,417 116,718,747 128,809,106 Chi phí hoạt động 2,006,319 9,441,500 9,913,575 10,409,254 10,929,716 Chi phí nhân cơng 1,100,102 4,400,408 4,400,408 4,400,408 4,400,408 Chi phí khấu hao 4,441,809 8,883,618 7,495,553 5,274,648 3,053,744 Chi phí lãi Vay Lợi nhuận trước -1,892,728 2,155,555 6,050,887 9,342,663 14,336,506 thuế 538,889 1,512,722 2,335,666 3,584,127 Thuế TNDN (25%) Đơn vị tư vấn: www.lapduandautu.vn PICC - 0903034381 Dự án: Mua & Nâng cấp nhà máy sữa loại bánh mì tươi -Lợi nhuận sau thuế -1,892,728 1,616,666 4,538,166 7,006,997 10,752,380 Do nhà máy vào hoạt động từ Quý IV năm 2011 nên công suất chi phí chưa tận dụng triệt để, bên cạnh phải trả lãi ngân hàng cao Nên Quý chủ đầu tư lỗ 1,892,728,000 đồng Tuy nhiên số ước tính để đề phịng biến động, rủi ro hoạt động kinh doanh Đến năm 2013 nhà máy hoạt động 90% công suất, lợi nhuận từ hoạt động nhà máy gần 4,538,166,000 đồng đến thời điểm lũy kế lợi nhuận sau thuế 2011-2013 đạt 4,262,104,000 đồng Ngoài khoản thu nhập từ lợi nhuận trước thuế chủ đầu tư cịn có khoảng thu nhập khác tính vào chi phí chi phí khấu hao tài sản Lợi nhuận nhà máy tăng dần vào năm Bảng báo cáo ngân lưu: Năm NGÂN LƯU VÀO Doanh thu Vay ngân hàng Giá trị lý Tổng ngân lưu vào NGÂN LƯU RA Chi phí đầu tư ban đầu Chi phí hoạt động Chi phí nhân cơng Chi phí Nợ vay Tổng ngân lưu Ngân lưu ròng trước thuế Thuế TNDN (25%) Ngân lưu ròng sau thuế Hệ số chiết khấu Hiện giá ngân lưu rịng Hiện giá tích luỹ Năm NGÂN LƯU VÀO Doanh thu Vay ngân hàng 2011 2012 2013 ĐVT: 1,000 đồng 2014 2015 27,471,000 38,624,427 124,535,200 138,453,840 146,145,720 161,529,480 66,095,427 124,535,200 138,453,840 146,145,720 161,529,480 55,177,753 21,815,498 2,006,319 4,441,809 83,441,379 99,654,119 110,593,417 116,718,747 128,809,106 9,441,500 9,913,575 10,409,254 10,929,716 11,297,645 17,706,886 14,930,755 12,709,851 120,393,264 138,213,878 142,058,756 152,448,673 -17,345,952 4,141,936 239,962 4,086,964 9,080,807 538,889 1,512,722 2,335,666 3,584,127 -17,345,952 3,603,047 -1,272,760 1,751,298 5,496,680 1.00 0.80 0.64 0.51 0.41 -17,345,952 2,882,438 -814,566 896,665 2,251,440 -17,345,952 2016 -14,463,514 2017 -15,278,080 2018 -14,381,416 2019 -12,129,975 2020 169,605,954 178,086,252 186,990,564 196,340,092 206,157,097 Đơn vị tư vấn: www.lapduandautu.vn PICC - 0903034381 Dự án: Mua & Nâng cấp nhà máy sữa loại bánh mì tươi -Giá trị lý Tổng ngân lưu vào NGÂN LƯU RA Chi phí đầu tư ban đầu Chi phí hoạt động Chi phí nhân cơng Chi phí Nợ vay Tổng ngân lưu Ngân lưu ròng trước thuế Thuế TNDN (25%) Ngân lưu ròng sau thuế Hệ số chiết khấu Hiện giá ngân lưu rịng Hiện giá tích luỹ NPV IRR Tpb TT 169,605,954 178,086,252 186,990,564 196,340,092 206,157,097 135,249,561 11,476,202 8,074,919 154,800,683 142,012,039 149,112,641 156,568,273 164,396,687 12,050,012 12,652,513 13,285,139 13,949,396 14,805,271 24,024,200 25,225,410 26,486,680 27,811,014 4,411,736 4,905,948 5,258,320 5,729,845 6,060,929 10,393,535 19,118,252 19,967,090 20,756,835 21,750,086 0.33 0.26 0.21 0.17 0.13 3,405,754 5,011,735 4,187,402 3,482,419 2,919,247 474,916 3,957,335 6,876,582 154,062,052 161,765,154 169,853,412 178,346,083 -8,724,222 -3,712,487 18,810,028 38% năm Chỉ tiêu Tổng mức đầu tư bao gồm thuế GTGT 10% (1,000 đồng) Giá trị thực NPV (1,000 đồng) Tỷ suất hòan vốn nội IRR (%) Thời gian hoàn vốn (năm) Đánh giá 55,177,753 18,810,028 38% năm Hiệu Thời gian phân tích hiệu tài dự án vịng đời 19 năm kể năm đầu tư năm lý Dòng tiền thu vào bao gồm: tổng doanh thu năm; nguồn thu từ vốn vay ngân hàng; giá trị khấu hao tài sản năm thứ 18 giá trị thuê đất cịn lại (khơng tính giá trị lý cuối vòng đời dự án) Dòng tiền chi gồm: khoản chi đầu tư ban đầu chi phí hoạt động năm (khơng bao gồm chi phí khấu hao), chi trả nợ vay ngân hàng gồm lãi vay vốn gốc, tiền thuế nộp cho ngân sách Nhà Nước Với suất sinh lời Chủ đầu tư kỳ vọng lớn lãi vay để đảm bảo khả toán nợ vay re = 25% Dựa vào kết ngân lưu vào ngân lưu ra, ta tính số tài chính, kết cho thấy: Giá trị dự án :NPV = 18,810,028,000 đồng >0 Đơn vị tư vấn: www.lapduandautu.vn PICC - 0903034381 Dự án: Mua & Nâng cấp nhà máy sữa loại bánh mì tươi -Suất sinh lời nội là: IRR = 38% > 25% Thời gian hồn vốn tính năm (tính thời gian đầu tư), khơng tính năm đầu tư có năm chủ đầu tư hồn lại vốn Qua q trình hoạch định, phân tích tính tốn số tài cho thấy dự án mang lại lợi nhuận cao cho chủ đầu tư, suất sinh lời nội cao kỳ vọng nhà đầu tư, khả thu hồi vốn nhanh so với kế hoạch đề X.4 Đánh giá ảnh hưởng Kinh tế - Xã hội Đối với chủ đầu tư: mang lại lợi nhuận cho nhà đầu tư suốt thời gian hoạt động dự án Đóng góp cho ngân sách địa phương, Nhà nước Thúc đẩy hoạt động sản xuất nông nghiệp phát triển Tạo nhiều công ăn việc làm cho người lao động; góp phần giải vấn đề cơng việc lúc nơng nhàn địa phương Góp phần thúc đẩy tiến trình cơng nghiệp hố, đại hố đất nước Đây dự án hoàn toàn phù hợp với phát triển doanh nghiệp chủ trương phát triển kinh tế Nhà nước thành phố Dự án bước đầu nhằm góp phần thúc đẩy thực chủ trương Đảng Nhà nước phát triển kinh tế địa phương giải lao động chỗ Đơn vị tư vấn: www.lapduandautu.vn PICC - 0903034381 Dự án: Mua & Nâng cấp nhà máy sữa loại bánh mì tươi CHƯƠNG XI: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ XI.1 Kết luận Việc thực đầu tư Dự án mua nâng cấp nhà máy sản xuất sữa loại bánh mì tươi góp phần vào việc phát triển KT- XH khu vực hai huyện Đan Phượng Ba Vì nói riêng kinh tế thành phố Hà Nội nói chung Báo cáo thuyết minh dự án mua nâng cấp nhà máy sản xuất sữa loại bánh mì tươi sở để nhà đầu tư triển khai nguồn lực để phát triển Không tiềm kinh tế thị trường nguyên liệu đầu vào đầu cho sản phẩm mà dự án khả thi qua thơng số tài Điều cho thấy dự án mang lại lợi nhuận cao cho nhà đầu tư niềm tin lớn khả toán nợ vay cao thu hồi vốn đầu tư nhanh Thêm vào đó, dự án cịn đóng góp lớn cho ngân sách Nhà Nước giải lượng lớn lực lượng lao động Đặc biệt dự án đời giải mối quan tâm lo lắng người nông dân, giúp họ cải thiện đời sống Vậy dự án thực mang lại nhiều yếu tố thuận lợi sau: - Mang lại lợi ích kinh tế cho chủ đầu tư - Cải thiện tư tưởng đời sống cho người nông dân - Phù hợp với định hướng phát triển kinh tế, chủ trương kêu gọi đầu tư nhà nước - Xét mặt kinh tế, tiêu kinh tế kỹ thuật cho thấy dự án thực mang lại nhiều hiệu XI.2 Kiến nghị Với thị trường có nhu cầu lớn sữa loại bánh mì tươi, giảm nhập đẩy mạnh để xuất chiến lược xu hướng đất nước ta ngành Do việc đời dự án phù hợp với tình hình chung xã hội vấn đề đẩy mạnh cơng nghiệp hóa- đại hóa Hơn dự án vào hoạt động giải công ăn việc làm, tạo thu nhập cho nhiều người Điều cho thấy dự án khả thi nhiều mặt Đề nghị quan chức tạo điều kiện giúp đỡ chủ đầu tư để dự án sớm đưa vào hoạt động thực bước Hà Nội, ngày tháng năm 2011 CHỦ ĐẦU TƯ NGUYỄN CÔNG DANH Đơn vị tư vấn: www.lapduandautu.vn PICC - 0903034381