Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại việt nam giai đoạn 2012 2017 luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN MINH NHẬT CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2012 – 2017 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN TS NGUYỄN TRẦN PHÚC TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2018 II TÓM TẮT Bài nghiên cứu phấn tích yếu tố tác động đến lợi nhuận Ngân hàng Thƣơng mại Việt Nam giai đoạn 2012 đến 2017, với liệu gồm 31 Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Việt Nam giai đoạn 2012 – 2017 Bằng việc xây dựng mơ hình hồi quy cho liệu bảng theo ba phƣơng pháp ƣớc lƣợng mơ hình hồi quy gộp (Ordinary Least Squares –OLS), mơ hình tác động cố định (Fixed Effects model – FEM) mơ hình tác động ngẫu nhiên (Random effects model – REM), sau tiến hành thực kiểm định nhƣ F – test Hausman để lựa chọn mơ hình phù hợp thực số kiểm định khác để kiểm tra khuyết tật mơ hình đƣợc lựa chọn để có biện pháp khắc phục giúp hồn thiện mơ hình nghiên cứu Kết hồi quy liệu bảng cho thấy yếu tố đƣợc sử đụng dể phân tích có yếu tố có tác động chiều tới lợi nhuận ngân hàng quy mơ, tỷ lệ an tồn vồn, tỷ lệ cho vay tăng trƣởng tín dụng; yếu tố tác động ngƣợc chiều tới lợi nhuận ngân hàng tỷ lệ tiền gửi, tỷ lệ chi phí nhân viên rủi ro tín dụng; hai biến vĩ mô tốc độ tăng trƣởng kinh tế lạm phát khơng có ý nghĩa mơ hình nghiên cứu Kết nghiên cứu đƣợc yếu tố nhƣ mức độ ảnh hƣởng chúng đến lợi nhuận Ngân hàng Thƣơng mại Việt Nam giúp cho nhà quản trị ngân hàng, nhƣ quan liên quan khác sử dụng cho mục đích đánh giá, quản lý, giám sát hiệu hoạt động nhằm tối ƣu hóa lợi nhuận cho ngân hàng; đồng thời đống góp nghiên cứu thực nghiệm lợi nhuận ngân cho nghiên cứu khác tƣơng lai III ABSTRACT The paper analyzes the factors affecting the profitability of the Commercial Bank of Vietnam in the period 2012 to 2017, with the data of 31 Joint Stock Commercial Bank in Vietnam for the period 2012-2017 By building regression models for the data table by three methods to estimate the pooled regression model (Ordinary Least Squares -OLS), Fixed Effects models - FEM and Random effects models - REM, then carry out the inspection as F - test and Hausman to choose the model that best suits and perform some testing to check defects of the model selected to take remedial measures to help improve the model of research The results of the table data regression show that in the factors used to analyze there are factors that have a positive impact on bank profits are scale, Capital Adequacy Ratio, loan rate, and growth of credit; factors that affect the reverse of bank profits are the deposit rate, staff cost ratio and credit risk; and two macro variables are economic growth and inflation are not significant in the research model The results of the study show the factors as well as the extent to which they affect the profitability of Commercial Banks in Vietnam, which helps bank managers, as well as other related agencies, have can be used for purposes of evaluating, managing and monitoring the effectiveness of operations to optimize profits for banks; At the same time, this result also contributed to an empirical study on the profitability of banks for other future studies IV LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn hồn tồn tơi thực Các số liệu kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung đƣợc công bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tơi xin chịu trách nhiệm khóa luận tốt nghiệp Tác giả Nguyễn Minh Nhật V LỜI CÁM ƠN Để thực đề tài cách tốt nhất, em xin đặc biệt gửi lời tri ân sâu sắc đến Thầy Nguyễn Trần Phúc tận tình giúp đỡ, hƣớng dẫn, hỗ trợ em suốt thời gian thực đề tài Mặc dù có cố gắng học tập, tìm hiểu, nghiên cứu thu thập thông tin thực tế, nhƣng với hạn chế kiến thức nhƣ thời gian thực có hạn nên đề tài khơng thể tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận đƣợc bảo, đóng góp ý kiến Thầy Cơ để đề tài đƣợc hoàn thiện nâng cao Em xin chân thành cảm ơn! Tác giả Nguyễn Minh Nhật VI MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIÊT TẮT IX DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ HÌNH ẢNH X CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.2.1.Mục tiêu nghiên cứu 1.2.2.Câu hỏi nghiên cứu 1.3 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.5 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.6 KẾT CẤU ĐỀ TÀI CHƯƠNG KHẢO LƯỢC LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 2.1 CÁC KHÁI NIỆM 2.1.1 Ngân hàng thƣơng mại 2.1.2 Lợi nhuận đo lƣờng lợi nhuận ngân hàng 2.2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.2.1 Đồng thức Dupont (Dupont indentity) VII 2.2.2 Mơ hình Cấu trúc - Thực thi - Kết (Structure – Conduct – Performance) 11 2.2.3 Lý thuyết cấu trúc hiệu (Efficient Structure Hypothesis – ESH) 14 2.2.4 Lý thuyết “Too big to fail” 15 2.3 CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC 16 2.3.1 Nghiên cứu nƣớc 16 2.3.2 Nghiên cứu nƣớc 19 2.4 NHẬN XÉT CHUNG VỀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY 31 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 34 3.1 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 34 3.2 ĐO LƯỜNG BIẾN VÀ GIẢ THUYẾT VỀ SỰ TÁC ĐỘNG CỦA CÁC BIẾN 36 3.2.1 Biến phụ thuộc 36 3.2.2 Biến độc lập 37 3.3 PHƯƠNG PHÁP XỬ LÝ SỐ LIỆU 42 3.3.1 Dữ liệu nghiên cứu 42 3.3.2 Xử lý số liệu 42 3.4 PHƯƠNG PHÁP ƯỚC LƯỢNG 43 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 47 VIII 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ 47 4.2 KIỂM ĐỊNH HỆ SỐ TƯƠNG QUAN 50 4.3 KIỂM ĐỊNH ĐA CÔNG TUYẾN 53 4.4 LỰA CHỌN MƠ HÌNH ROA VÀ KIỂM ĐỊNH CÁC KHUYẾT TẬT 54 4.5 LỰA CHỌN MƠ HÌNH ROE VÀ KIỂM ĐỊNH CÁC KHUYẾT TẬT 60 4.6 Phân tích kết ước lượng biến 66 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 72 5.1 KẾT LUẬN 72 5.2 KHUYẾN NGHỊ 74 5.2.1 Đồi với ngân hàng thƣơng mại 74 5.2.2 Đối với Ngân hàng nhà nƣớc 75 5.3 HẠN CHẾ VÀ HƯỚNG MỞ RỘNG ĐỀ TÀI 76 TÀI LIỆU THAM KHẢO 77 PHỤ LỤC 81 IX DANH MỤC CÁC TỪ VIÊT TẮT Từ viết tắt Nguyên nghĩa NHTMCP Ngân hàng thƣơng mại cổ phần NHTM Ngân hàng thƣơng mại NHNN Ngân hàng nhà nƣớc TCTD Tổ chức tín dụng SCP Structure – Conduct – Performance (Cấu trúc – Thực thi – Kết quả) ESH Efficient Structure Hypothesis (Lý thuyết cấu trúc hiệu quả) FEM Fixed effect model (Mơ hình tác động cố định) REM Random effect model (Mơ hình tác động ngẩu nhiên) GLS (General Least Squared) Phƣơng pháp ƣớc lƣợng bình phƣơng bé tổng quát X DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ HÌNH ẢNH Bảng Bảng 2.1: tổng hợp nghiên cứu 24 Bảng 3.1 Giả thuyết yếu tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận ngân hàng 40 Bảng 4.1 Kết thống kê mô tả 47 Bảng 4.2 Ma trận hệ số tƣơng quan biến 50 Bảng 4.3 Kiểm tra đa cộng tuyến biến 52 Bảng 4.4: Bảng kết hồi quy Pooled OLS 53 Bảng 4.5: Kết hồi quy FEM 54 Bảng 4.6: Kết kiểm định F 55 Bảng 4.7: Kết hồi quy REM 56 Bảng 4.8: Kết kiểm định Hausman 57 Bảng 4.9: Kết kiểm định Wald 57 Bảng 4.10: Kết kiểm định Wooldridge 58 Bảng 4.11: Kết hồi quy GLS 58 Bảng 4.12: Bảng kết hồi quy Pooled OLS 59 Bảng 4.13: Kết hồi quy FEM 60 Bảng 4.14: Kết kiểm định F 61 Bảng 4.15: Kết hồi quy REM 62 Bảng 4.16: Kết kiểm định Hausman 63 Bảng 4.17: Kết kiểm định Wald 63 Bảng 4.18: Kết kiểm định Wooldridge 64 Bảng 4.19: Kết hồi quy GLS 64 ... nhân tố tác động đến lợi nhuận Ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2012- 2017? ii Mức độ ảnh hƣởng nhân tố đến lợi nhuận Ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2012- 2017? Các nội dung nghiên cứu đề tài. .. nghiên cứu phấn tích yếu tố tác động đến lợi nhuận Ngân hàng Thƣơng mại Việt Nam giai đoạn 2012 đến 2017, với liệu gồm 31 Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Việt Nam giai đoạn 2012 – 2017 Bằng việc xây... định chọn đề tài về: ? ?Các yếu tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại Việt Nam giai đoạn 2012- 2017? ?? 1.2 MỤC TIÊU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu đề tài phân tích