Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận các ngân hàng thương mại cổ phần ở việt nam luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN NGỌC THANH VY CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN Ở VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC THS PHẠM THỊ MỸ CHÂU TP.HỒ CHÍ MINH, THÁNG 12/2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN NGỌC THANH VY CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN Ở VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC THS PHẠM THỊ MỸ CHÂU TP.HỒ CHÍ MINH, THÁNG 12/2018 I NHẬN XÉT CỦA NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHÓA LUẬN Tp HCM, ngày …… tháng …… năm 20… Ngƣời hƣớng dẫn khóa luận II Abstract Today, financial intermediation plays a very important role in most economies through a variety of activities, from providing payment mechanisms, borrowing and lending links in financial markets, and awarding to address complex financial markets and facilities, to promote transparency in the market or to shift, manage risk Thanks to the ability to provide many different services, banks are often considered the most influential financial intermediaries in an economy Banks play a prerequisite for the operation of major economies For developing economies like Vietnam, the banking system plays a very important role in the flow of capital in the economy The developed financial system can allow an economy to be more productive because it allows investors to have less capital to use the savings from groups of people and organizations with little need and More investment opportunities The content of this paper focuses on identifying the factors affecting the profitability of banks in Vietnam Higher profits not only allow banks to create more capital to finance more money for the economy but also are important for regulators because it ensures the capital is more flexible, even in a more risky macro environment, such as a financial crisis Profitability is one of the important measures to assess the financial results of commercial banks, is considered on the basis of combining business results and use resources Profitability is an important foundation to help banks innovate and diversify products, thereby effectively trading Therefore, assessing the profitability of the bank as well as considering the influencing factors is not a new topic, but is always concerned by researchers, managers and executives of banking operations This empirical result not only suggests bank managers to operate more effectively, but also helps investors in the bank have more basis to make related decisions The purpose of this dissertation is to initially assess the impact of potential factors on bank profits in Vietnam, thereby providing information that benefits regulators and investors in stabilizing the banking industry and the financial system III The study will answer questions: Question 1: What factors determine bank profits in Vietnam? Question 2: How these determinants affect bank profits? The first section examines the key concepts of banking, including bank definitions, bank type, bank balance sheet, business results report and bank profit measure.The next section focuses on scrutiiolnizing previous studies on this topic, including World studies on determinants of bank profits and research previous research on bank profits in Vietnam's banking industry.This chapter focuses on data collection and data assessment methods material As mentioned in the previous section, this study focuses on answering two questions: 1)What are the factors that determine bank profits and which factors affect? 2)How banks profit Therefore, research decided to use? Descriptive statistical methods and methods of analyzing regression models for evidence proving the relationship between hypothetical variables and bank profits After thoroughly studying Vietnamese commercial banks and collecting data.From public reports, the study draws some comments on profits of these banks More specifically, this section is intended to provide an overview about the banking industry's activities in terms of capital growth and talent production, profit, market size and bad debt provision in the period of 2009-2017.At the same time, presenting the results from practical results Understanding the factors affecting bank profits is extremely important with managers as well as other shareholders such as partners, labor, government and financial institutions Quantitative research aims to verify the theory of implementation in different social and economic conditions, as well as in different time periods to contribute to asserting the application of background theories in the study of ability Profitability of commercial banks with the case in Vietnam However, the results of the study when compared with previous studies should be considered carefully in the context of Vietnam IV The thesis uses the main method of quantitative research as the basis for the topic Applying the regression method (Pooled OLS) combined with the method of fixed effects FEM (Fixed Effect Model) and Random effect model (REM) Experimental results from running the model and tests will be used as a basis for accepting or rejecting the hypotheses of the study, ensuring the appropriateness of the model By the OLS estimation method, FEM and REM find some evidence that the scale of assets has an unclear effect on performance, the capital ratio shows a significant and positive effect on ROA but negative (negative) for the dependent variable of ROE, customer loans and outstanding loans to customers are both significant and negative influences on ROA and ROE, customer deposits show having a significant and negative effect on ROA and ROE, the variables representing income (net interest income and non-interest income) all have positive and statistically significant effects on ROA and ROE Finally, investment securities show negative and statistically significant effects on ROA and ROE Although the paper was able to find evidence that the impact of some factors on the bank's profitability, there are certain limitations in the research First, the research data only includes 20 joint stock commercial banks operating in Vietnam, which are not really representative of all banks in Vietnam and therefore the research results may not yet be really consistent Second, the variables included in the study are the variables proposed by Islam et al (2017), so there are still many other factors that can affect bank profits and risks but are not given into the research model So this is the second limitation of the paper In addition, a general consideration and identification of factors affecting bank profitability are extremely practical because it supports managers and policy makers in decision making like managing a bank more effectively For that reason, in order to learn more and more deeply about this issue, the thesis selected the V research topic "The factors affecting the profitability of joint-stock commercial banks in Vietnam" makes current practice and urgency VI TÓM TẮT LUẬN VĂN Đối với kinh tế phát triển nhƣ Việt Nam hệ thống ngân hàng giữ vai trò quan trọng việc lƣu chuyển vốn kinh tế Ngày nay, trung gian tài đóng vai trị quan trọng hầu hết kinh tế thông qua nhiều hoạt động đa dạng, từ cung cấp chế toán, liên kết ngƣờ vay cho vay thị trƣờng tài chính, giải phƣơng tiện thị trƣờng tài phức tạp, thúc đẩy minh bạch thị trƣờng hay dịch chuyển, quản lý rủi ro Nhờ khả cung cấp nhiều dịch vụ khác nhau, ngân hàng thƣờng đƣợc xem trung gian tài có sức ảnh hƣởng kinh tế Các ngân hàng đóng vai trị tiên hoạt động kinh tế lớn Nội dung nghiên cứu tập trung vào việc xác định nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận ngân hàng Việt Nam Mức lợi nhuận cao không cho phép ngân hàng tạo nhiều nguồn vốn để tài trợ tín dụng nhiều cho kinh tế mà quan trọng nhà điều tiết đảm bảo tỷ số vốn đƣợc linh hoạt hơn, chí mơi trƣờng vĩ mơ rủi ro hơn, ví dụ nhƣ khủng hoảng tài Luận văn sử dụng phƣơng pháp nghiên cứu định lƣợng làm tảng sở cho đề tài Áp dụng phƣơng pháp hồi quy gộp Pooled OLS kết hợp với phƣơng pháp ảnh hƣởng cố định FEM Fixed Effect Model mơ hình tác động ngẫu nhiên REM - Random Effect Model).Kết thực nghiệm từ việc chạy mơ hình kiểm định đƣợc sử dụng làm sở để chấp nhận hay bác bỏ giả thuyết nghiên cứu, đảm bảo tính phù hợp mơ hình Bằng phƣơng pháp ƣớc lƣợng OLS, FEM REM tơi tìm thấy số chứng cho thấy quy mơ tài sản có ảnh hƣởng khơng rõ ràng lên hiệu hoạt động, tỷ lệ vốn cho thấy ảnh hƣởng có ý nghĩa tích cực lên ROA nhƣng lại tiêu cực âm biến phụ thuộc ROE, cho vay khách hàng dƣ nợ cho vay khách hàng khơng hoạt động có ảnh hƣởng có ý nghĩa tiêu cực lên ROA ROE, tiền gửi khách hàng cho thấy có ảnh hƣởng có ý nghĩa tiêu cực lên ROA VII ROE, biến đại diện cho thu nhập (thu nhập lãi thu nhập lãi cho thấy có ảnh hƣởng tích cực có ý nghĩa thống kê lên ROA ROE Cuối cùng, chứng khoán đầu tƣ cho thấy ảnh hƣởng tiêu cực có ý nghĩa thống kê lên ROA ROE VIII LỜI CAM ĐOAN Khóa luận: “CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN Ở VIỆT NAM” cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung đƣợc cơng bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ khóa luận Tác giả Nguyễn Ngọc Thanh Vy 41 Trong đó, ROA, ROE đại diện cho lợi nhuận ngân hàng tính tỷ lệ lợi nhuận sau thuế tổng tài sản tỷ lệ lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu SZ quy mô tài sản, CA tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản, LA tỷ lệ cho vay khách hàng tổng tài sản, NPL tỷ lệ nợ vay không hoạt động tổng tài sản, DEP tỷ lệ tiền gửi khách hàng tổng tài sản, NIM tỷ lệ Tiền gửi huy động tổng tài sản, NII tỷ lệ thu nhập lãi tổng tài sản, IGSEC tỷ lệ chứng khoán kinh doanh tổng tài sản, OI tỷ lệ chứng khoán đầu tư tổng tài sản Ngoài ra, *, **, *** thể mức ý nghĩa 10%, 5% 1% Kết bảng 4.5 cho hệ số tƣơng đồng với trƣờng hợp hồi quy OLS Vì kết nghiên cứu cho thấy độ bền vững cao mà hệ số hồi quy qua phƣơng pháp không cho thấy thay đổi đáng kể mặt dấu hệ số Do đó, kết đƣợc sử dụng để kết luận ý nghĩa ảnh hƣởng đại lƣợng lên hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Chƣơng trình bày kết sau kết hợp biến vào mơ hình nêu, kết nhƣ sau Lợi nhuận ngân hàng lại tƣơng đối biến động, hai đại diện cho rủi ro ngân hàng có tình hình tƣơng tự với lợi nhuận ngân hàng Ma trận tƣơng quan đƣợc thể bảng 4.2 thấy trị tuyệt đối hệ số tƣơng quan nhỏ, bé 0.8 xem nhƣ tƣợng đa cộng tuyến khơng có khả xảy nghiên cứu Biến SZ mức ý nghĩa thống kê 1% cho thấy quy mơ tài sản có ảnh hƣởng tích cực có ý nghĩa thống kê đến hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 42 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 5.1 Kết luận Mục tiêu nghiên cứu hệ thống hóa sở lý luận yếu tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận, xác định phân tích yếu tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận NHTM Việt Nam.Bài nghiên cứu sử dụng liệu đƣợc thu thập từ báo cáo tài bảng cân đối kế toán, kết hoạt động kinh doanh thuyết minh báo cáo tài ngân hàng thƣơng mại cổ phần hoạt động Việt Nam giai đoạn 2007 – 2017 với mục tiêu xem xét nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động ngành ngân hàng Việt Nam Bằng phƣơng pháp ƣớc lƣợng OLS, FEM REM tơi tìm thấy số chứng cho thấy quy mô tài sản có ảnh hƣởng khơng rõ ràng lên hiệu hoạt động, tỷ lệ vốn cho thấy ảnh hƣởng có ý nghĩa tích cực lên ROA nhƣng lại tiêu cực âm biến phụ thuộc ROE, cho vay khách hàng dƣ nợ cho vay khách hàng không hoạt động có ảnh hƣởng có ý nghĩa tiêu cực lên ROA ROE, tiền gửi khách hàng cho thấy có ảnh hƣởng có ý nghĩa tiêu cực lên ROA ROE, biến đại diện cho thu nhập thu nhập lãi thu nhập lãi cho thấy có ảnh hƣởng tích cực có ý nghĩa thống kê lên ROA ROE Cuối cùng, chứng khoán đầu tƣ cho thấy ảnh hƣởng tiêu cực có ý nghĩa thống kê lên ROA ROE Kết thực nghiệm Việt Nam giai đoạn nghiên cứu cho thấy quy mơ ngân hàng có ảnh hƣởng tích cực có ý nghĩa thống kê đến hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại Việt Nam.Các ngân hàng có quy mơ tài sản lớn tỷ lệ thu nhập tổng tài sản vốn chủ sỡ hữu cao, điều mang tính đặc trƣng NHTM Việt Nam Quy mô vốn ngân hàng cho thấy mối quan hệ tích cực trƣờng hợp biến phụ thuộc ROA Tuy nhiên, biến phụ thuộc ROE lại cho thấy mối quan hệ tiêu cực Tỷ lệ cho vay tổng tài sản (LA) cho thấy kết thực nghiệm ngƣợc với kỳ vọng cho thấy mối quan hệ tiêu cực, điều chứng minh việc cho vay nhiều rủi ro dẫn đến việc ngân hàng phải trích lập dự phịng rủi ro tín dụng gây giảm lợi nhuận 43 ngân hàng Tỷ lệ tiền gửi tổng tài sản (DEP) cho thấy mối quan hệ âm với thực tế mức tỷ lệ tiền gửi cao kèm theo mức chi trả lãi tiền gửi cao làm giảm biên lợi nhuận ngân hàng Các tỷ lệ thu nhập lãi thu nhập lãi cho thấy mối quan hệ tác động tích cực lên lợi nhuận ngân hàng việc đầu tƣ vào trái phiếu phủ, chủ yếu để phục vụ khoản, không cho thấy mối quan hệ có ý nghĩa thống kê, chứng khoán đầu tƣ OI , hay đầu tƣ khác lại cho thấy mối quan hệ tiêu cực lên lợi nhuận ngân hàng Điều đƣợc lý giải tính chất rủi ro khoản đầu tƣ trái phiếu doanh nghiệp thị trƣờng Việt Nam thƣờng dẫn đến việc khả thu hồi vốn, dẫn đến phải trích lập dự phịng, ghi nhận chi phí giảm lợi nhuận 5.2 Khuyến nghị Các kết từ nghiên cứu cho thấy, việc gia tăng dƣ nợ tín dụng ngân hàng TMCP Việt Nam làm giảm lợi nhuận ngân hàng Trong đó, kết hợp với biên đại diện cho thu nhập ngồi lãi, chứng khốn đầu tƣ cho thấy ảnh hƣởng tích cực lên thu nhập ngân hàng Điều cho thấy, ngân hàng Việt Nam cần đa dạng hóa danh mục sản phẩm, đa dạng hóa nguồn thu nhập thông qua kênh phi lãi suất nhƣ: thu phí từ dịch vụ sử dụng thẻ, tài khoản, kênh liên kết với bảo hiểm, chứng khoán đầu tƣ nhằm giảm thiểu rủi ro tập trung vào cho vay để dẫn đến việc phải trích lập dự phịng q nhiều cho khoản nợ khơng đủ tiêu chuẩn Ngoài ra, NHTM cần quản lý rủi ro tổng thể, bao gồm quản lý rủi ro tín dụng nhằm phân loại khoản vay trích lập dự phòng cách hợp lý phù hợp Đồng thời thƣờng xuyên đánh giá chất lƣợng tín dụng để đƣa biện pháp kịp thời điều chỉnh hạn mức tín dụng cho khách hàng phù hợp với sách tín dụng ngân hàng 44 5.3 Hạn chế đề tài hƣớng nghiên cứu Mặc dù nghiên cứu tìm chứng cho thấy tác động số yếu tố đến lợi nhuận ngân hàng nhƣng tồn số hạn chế định nghiên cứu Đầu tiên, liệu nghiên cứu bao gồm 20 ngân hàng thƣơng mại cổ phần hoạt động Việt Nam, chƣa thật đại diện hết tổng thể ngân hàng Việt Nam kết nghiên cứu chƣa thật quán Thứ hai, biến đƣa vào nghiên cứu biến số đƣợc đề nghị Islam cộng 2017 , cịn nhiều yếu tố khác ảnh hƣởng đến lợi nhuận rủi ro ngân hàng nhƣng không đƣợc đƣa vào mơ hình nghiên cứu Cho nên hạn chế thứ hai nghiên cứu Từ hạn chế trên, đƣa số hƣớng nghiên cứu cho đề tài sau xem xét ảnh hƣởng nhân tố ảnh hƣởng lên lợi nhuận ngân hàng Nhƣ việc gia tăng số lƣợng ngân hàng mẫu nghiên cứu để đại diện cho tồn ngân hàng Việt Nam Đồng thời đƣa thêm số yếu tố có ảnh hƣởng đáng kể đến lợi nhuận rủi ro ngân hàng cách tổng quan lại nghiên cứu trƣớc lợi nhuận để lựa chọn biến cách xác hiệu Chƣơng tóm tắt kết luận văn từ gợi ý giải pháp nhằm nâng cao lợi nhuận NHTM Việt Nam Đồng thời nêu lên mặt hạn chế đề tài gợi ý, đề xuất định hƣớng cho nghiên cứu 45 KẾT LUẬN CHUNG Bài luận văn tiến hành nghiên cứu thực nghiệm xem xét yếu tố tác động đến lợi nhuận NHTM Việt Nam Bài luận văn sử dụng phƣơng pháp hồi quy gồm phƣơng pháp hồi qui gộp, FEM REM cho phép khắc phục triệt để khiếm khuyết định lƣợng Dữ liệu giai đoạn từ năm 2009-2017, luận văn cung cấp thêm nhiều chứng thực nghiệm Việt Nam so với nghiên cứu trƣớc Kết cho thấy việc gia tăng dƣ nợ tín dụng ngân hàng TMCP Việt Nam làm giảm lợi nhuận ngân hàng Trong đó, kết hợp với biên đại diện cho thu nhập ngồi lãi, chứng khốn đầu tƣ cho thấy ảnh hƣởng tích cực lên thu nhập ngân hàng Nghiên cứu số mặt hạn chế,bài nghiên cứu đƣa số hƣớng nghiên cứu cho đề tài sau xem xét ảnh hƣởng nhân tố ảnh hƣởng lên lợi nhuận ngân hàng Nhƣ việc gia tăng số lƣợng ngân hàng mẫu nghiên cứu để đại diện cho toàn ngân hàng Việt Nam Đồng thời đƣa thêm số yếu tố có ảnh hƣởng đáng kể đến lợi nhuận rủi ro ngân hàng cách tổng quan lại nghiên cứu trƣớc lợi nhuận để lựa chọn biến cách xác hiệu TÀI LIỆU THAM KHẢO Aburime TU (2008) Determinants of Bank Profitability: Macroeconomics Evidence from Nigeria Lagos Journal of Banking, Finance and Economics, Available at http://ssrn.com/abstract 1231064 Ani WU, Ugwunta DO, Ezeudu IJ, Ugwuanyi GO (2012) An Assessment of the Determinants of bank Profitability in Nigeria: Bank Characteristics Panel Evidence.Journal of Accounting and Taxation, 4(3):38-43 http://dx.doi.org/10.5897/jat11.034 Athanasoglou PP, Delis MD, Staikouras CK (2006) Determinants of Bank Profitability in the South Eastern European Region Munich Personal RePEc Archive Retrieved from http://mpra.ub.uni-muenchen.de/10274/ Berger AN (1995) The Relationship between Capital and Earnings in Banking Journal of Money, Credit and Banking, 27(2): 432-456 Bourke P (1989) Concentration and other determinants of bank profitability in Europe, North America, and Australia Journal of Banking and Finance, (13): 65-79 http://dx.doi.org/10.1016/0378-4266(89)90020-4 Davydenko A (2010) Determinants of Bank Profitability in Ukraine.Undergraduate Economic Review, 7(1/2) Demirgüc-Kunt A, Huizinga H (1999) Determinants of Commercial Bank Interest Margins and Profitability: Some International Evidence The World Bank Economic Review, 13(2): 379-408 Dietrich A, Wanzenried G (2009) What Determines the Profitability of Commercial Banks? New Evidence from Switzerland.12th Conference of the Swiss Society for Financial Market Researches, Geneva Discussion Paper Eichengreen B, Gibson HD (2001) Greek banking at the dawn of new millennium, CERP Discussion paper, no 2791, London 10 Flamini V, McDonald C, Schumacher L (2009) Determinants of profitability in Sub-Shaharan Africa IMF Working Paper NO 09/15, 1-30 http://dx.doi.org/10.5089/9781451871623.001 11 Goddard J A Molyneux P and Wilson 2004, „Dynamics of growth and profitability in banking,‟Journal of Money; Credit and Banking, 36 :10691090 12 Haque A, Tariq A (2012) Efficiency of banks in Pakistan: A non-parametric approach Business and Economic Research2, (1)1-12 http://dx.doi.org/10.5296/ber.v2i1.1711 13 Hassan MK, Bashir A (2003) Determinants of Islamic Banking Profitability Paper Presented at the Proceedings of the Economic Research Forum 10th Annual Conference, Marakesh-Morocco 14 Jahangir N, Shill S, Haque MAJ (2007) Examination of Profitability in the Context of Bangladesh Banking Industry, ABAC Journal, 27 (2) 15 Khrawish HA (2011) Determinants of Commercial Banks Performance: Evidence from Jordan International Research Journal of Finance and Economics, (81) 148-159 16 Naceur SB (2003) The Determinants of the Tunisian Banking Industry Profitability: Panel Evidence Universite Libre de Tunis Working Papers 17 Naceur SB, Goaied M (2008) The determinants of commercial bank interest margin and profitability: Evidence from Tunisia Frontiers in Finance and Economics, 5(1):106–130 18 Oladele PO, Sulaiman A, Akeke N (2012) Determinants of bank performance inNigeria‟, International journal of Business and Management Tomorrow,.2 (2I): 2249-9962 19 Olweny T, Shipho TM (2011) Effects of Banking Sectoral Factors on the Profitability of Commercial Banks in Kenya Economics and Finance Review, 1(5):1-30 20 Saona, PH (2011) Determinants of the Profitability of the US Banking Industry International Journal of Business and Social Science, 2(22): 255269 21 Sarker MNI, Islam MS, Rahman MM (2015) Effects of electronic banking on performance of banks in Bangladesh Int J.Appl Res., 1(1):28-34 22 Sarker MNI, Rashid MHO (2015) An Impact of Banking Activities of Private Commercial Islamic Bank to Economic Development in Bangladesh: A Case Study on First Security Islami Bank Limited (FSIBL) Journal of Investment and Management 4(5):264-272.doi: 10.11648/j.jim.20150405.28 23 Sharma P, Gounder N (2012) Profitability Determinants of Deposit Institutions in Small, Underdeveloped Financial Systems: The Case of Fiji Griffith Business School Discussion Papers Finance, 2012-06 24 Smirlock M (1985) Evidence on the (Non) Relationship between concentration and profitability in Banking Journal of Money Credit and Banking, (17): 69-83 25 Staikouras CK, Wood GE (2004) The determinants of European Bank Profitability‟, International Business and Economics Research Journal, 3(6): 26 Sufian F, Habibullah MS (2009) Bank specific and macroeconomic determinants of bank profitability: Empirical evidence from the China banking sector, Front Econ China, 4(2): 274–291 27 Trujillo-Ponce A (2012) What determines the profitability of Banks? Evidence from Spain, Journal of accounting and Finance, Early view, Doi: (10): 1111 PHỤ LỤC summarize roa roe sz ca la npl dep nim nii igsec oi Variable Obs Mean roa roe sz ca la 215 215 215 215 215 0122883 1348326 11.36501 0991199 5386929 npl dep nim nii igsec 215 215 215 215 215 oi 215 Std Dev Min Max 0082351 0804471 1.221147 0547295 1261607 0 7.696603 0407649 2200516 0595187 3514222 13.99922 4624464 8447661 0066901 6283496 026985 0027047 0064054 0034077 1289565 0110205 0025183 0155148 2267947 -.0030404 0184388 8937174 0742188 0173968 1730333 1663058 0825229 468802 pwcorr roa roe sz ca la npl dep nim nii igsec oi,sig roa roe sz ca la npl dep roa 1.0000 roe 0.6238 0.0000 1.0000 sz -0.2790 0.0000 0.2577 0.0001 1.0000 ca 0.5242 0.0000 -0.2456 0.0003 -0.6674 0.0000 1.0000 la -0.0508 0.4585 -0.1049 0.1251 0.0570 0.4057 0.0772 0.2599 1.0000 npl -0.0975 0.1541 0.0790 0.2488 0.4540 0.0000 -0.1991 0.0034 0.3699 0.0000 1.0000 dep -0.3359 0.0000 -0.2248 0.0009 0.3523 0.0000 -0.2228 0.0010 0.4233 0.0000 0.3307 0.0000 1.0000 nim 0.5469 0.0000 0.2490 0.0002 -0.1429 0.0363 0.4502 0.0000 0.2473 0.0002 0.1857 0.0063 -0.0232 0.7354 nii 0.2275 0.0008 0.4537 0.0000 0.2093 0.0020 -0.2034 0.0027 0.0579 0.3982 0.1310 0.0551 0.0074 0.9137 igsec 0.1273 0.0624 0.1638 0.0162 0.0376 0.5839 -0.0453 0.5088 0.0028 0.9680 -0.0833 0.2236 0.0790 0.2488 oi -0.1849 0.0066 -0.0769 0.2614 0.2606 0.0001 -0.1972 0.0037 -0.5388 0.0000 -0.0499 0.4670 0.0427 0.5338 nim nii igsec oi nim 1.0000 nii -0.0132 0.8479 1.0000 igsec 0.0648 0.3446 0.1566 0.0216 1.0000 oi -0.0003 0.9969 -0.1538 0.0241 -0.0661 0.3346 1.0000 reg roa sz ca la npl dep nim nii igsec oi Source SS df MS Model Residual 008744432 005768325 205 000971604 000028138 Total 014512757 214 000067817 roa Coef sz ca la npl dep nim nii igsec oi _cons 0011242 0613446 -.0167094 -.1730583 -.010065 3433936 8530305 0320146 -.0237949 0020933 Std Err .0004709 0102697 0044786 1345045 0035493 0417933 1547596 0243716 0062145 0056521 t 2.39 5.97 -3.73 -1.29 -2.84 8.22 5.51 1.31 -3.83 0.37 Number of obs F( 9, 205) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.018 0.000 0.000 0.200 0.005 0.000 0.000 0.190 0.000 0.711 = = = = = = 215 34.53 0.0000 0.6025 0.5851 0053 [95% Conf Interval] 0001957 0410969 -.0255394 -.4382477 -.0170628 2609937 5479059 -.0160365 -.0360474 -.0090504 0020526 0815923 -.0078794 0921312 -.0030672 4257934 1.158155 0800657 -.0115423 0132371 reg roe sz ca la npl dep nim nii igsec oi Source SS df MS Model Residual 728130523 656819885 205 080903391 003203999 Total 1.38495041 214 006471731 roe Coef sz ca la npl dep nim nii igsec oi _cons 0148125 -.539665 -.1766962 -1.586188 -.1420112 3.817585 9.952372 2561768 -.2920066 1319949 Std Err .005025 1095858 0477903 1.435274 0378739 4459693 1.651414 2600651 066314 0603129 t 2.95 -4.92 -3.70 -1.11 -3.75 8.56 6.03 0.99 -4.40 2.19 Number of obs F( 9, 205) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.004 0.000 0.000 0.270 0.000 0.000 0.000 0.326 0.000 0.030 = = = = = = 215 25.25 0.0000 0.5257 0.5049 0566 [95% Conf Interval] 0049052 -.7557248 -.2709198 -4.41598 -.2166835 2.938311 6.696439 -.2565685 -.4227516 0130818 0247198 -.3236052 -.0824726 1.243604 -.0673389 4.69686 13.20831 7689221 -.1612617 250908 xtreg roa sz ca la npl dep nim nii igsec oi,fe Fixed-effects (within) regression Group variable: id Number of obs Number of groups = = 215 20 R-sq: Obs per group: = avg = max = 10.8 11 within = 0.5745 between = 0.4573 overall = 0.5192 corr(u_i, Xb) F(9,186) Prob > F = -0.2309 roa Coef sz ca la npl dep nim nii igsec oi _cons -.0009743 0399314 -.0141373 -.4013161 -.0120755 323061 7744452 0231225 -.0141091 0286775 0007159 0109818 0057257 1616642 0041298 0512094 1991966 0246588 0071159 0080713 sigma_u sigma_e rho 00366282 00482948 3651661 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: Std Err F(19, 186) = t -1.36 3.64 -2.47 -2.48 -2.92 6.31 3.89 0.94 -1.98 3.55 P>|t| = = 0.175 0.000 0.014 0.014 0.004 0.000 0.000 0.350 0.049 0.000 3.23 27.90 0.0000 [95% Conf Interval] -.0023867 0182665 -.0254329 -.7202471 -.0202229 2220351 3814701 -.0255244 -.0281474 0127544 0004381 0615963 -.0028416 -.082385 -.0039282 424087 1.16742 0717694 -.0000708 0446007 Prob > F = 0.0000 xtreg roe sz ca la npl dep nim nii igsec oi,fe Fixed-effects (within) regression Group variable: id Number of obs Number of groups = = 215 20 R-sq: Obs per group: = avg = max = 10.8 11 within = 0.5123 between = 0.1317 overall = 0.3494 corr(u_i, Xb) F(9,186) Prob > F = -0.1482 roe Coef sz ca la npl dep nim nii igsec oi _cons -.0144392 -.7792761 -.1337215 -4.950603 -.1426037 3.550571 9.196466 1542006 -.1800684 4792082 0070894 1087449 0566974 1.600846 0408949 5070908 1.972503 2441789 0704641 0799247 sigma_u sigma_e rho 0483786 04782293 50577585 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: Std Err F(19, 186) = t -2.04 -7.17 -2.36 -3.09 -3.49 7.00 4.66 0.63 -2.56 6.00 P>|t| = = 0.043 0.000 0.019 0.002 0.001 0.000 0.000 0.528 0.011 0.000 5.33 21.71 0.0000 [95% Conf Interval] -.0284252 -.9938082 -.2455742 -8.108752 -.2232812 2.550182 5.305112 -.3275155 -.31908 3215328 -.0004532 -.5647441 -.0218687 -1.792454 -.0619262 4.550959 13.08782 6359167 -.0410568 6368837 Prob > F = 0.0000 xtreg roa sz ca la npl dep nim nii igsec oi,re Random-effects GLS regression Group variable: id Number of obs Number of groups = = 215 20 R-sq: Obs per group: = avg = max = 10.8 11 within = 0.5467 between = 0.7355 overall = 0.6005 corr(u_i, X) Wald chi2(9) Prob > chi2 = (assumed) roa Coef Std Err z sz ca la npl dep nim nii igsec oi _cons 0008541 0573643 -.0161813 -.2114079 -.0108434 3350706 8693566 0310242 -.0228618 0060619 0005014 0103717 0047091 1396969 0036417 0432602 1607311 0242117 0063457 0059714 sigma_u sigma_e rho 00105307 00482948 04538774 (fraction of variance due to u_i) 1.70 5.53 -3.44 -1.51 -2.98 7.75 5.41 1.28 -3.60 1.02 P>|z| 0.088 0.000 0.001 0.130 0.003 0.000 0.000 0.200 0.000 0.310 = = 291.40 0.0000 [95% Conf Interval] -.0001285 0370362 -.025411 -.4852087 -.0179811 2502822 5543295 -.01643 -.0352992 -.0056419 0018368 0776924 -.0069516 0623929 -.0037057 4198589 1.184384 0784783 -.0104244 0177656 xtreg roe sz ca la npl dep nim nii igsec oi,re Random-effects GLS regression Group variable: id Number of obs Number of groups = = 215 20 R-sq: Obs per group: = avg = max = 10.8 11 within = 0.4806 between = 0.5476 overall = 0.5033 corr(u_i, X) Wald chi2(9) Prob > chi2 = (assumed) roe Coef sz ca la npl dep nim nii igsec oi _cons 0052395 -.6371193 -.1578098 -2.993191 -.1482106 3.550252 10.40889 2374086 -.2644009 2551446 0056693 1080935 0516874 1.506334 0388694 4676729 1.754017 2482563 0672598 0666517 sigma_u sigma_e rho 01996418 04782293 14840937 (fraction of variance due to u_i) exit, clear Std Err z 0.92 -5.89 -3.05 -1.99 -3.81 7.59 5.93 0.96 -3.93 3.83 P>|z| 0.355 0.000 0.002 0.047 0.000 0.000 0.000 0.339 0.000 0.000 = = 197.95 0.0000 [95% Conf Interval] -.0058721 -.8489786 -.2591152 -5.945552 -.2243933 2.63363 6.971081 -.2491648 -.3962277 1245097 016351 -.4252599 -.0565045 -.0408296 -.0720279 4.466874 13.8467 7239821 -.1325741 3857795 ... cứu: ? ?Các yếu tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam? ?? nhằm xác định nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận ngân hàng Việt Nam từ đƣa khuyến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động ngân. .. sau: - Các yếu tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận ngân hàng? - Mức độ ảnh hƣởng yếu tố đến lợi nhuận nhƣ nào? 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tƣợng nghiên cứu lợi nhuận yếu tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận. .. TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN NGỌC THANH VY CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN Ở VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP