Phân tích tài chính và một số giải pháp nâng cao tình hình tài chính tại công ty cổ phần tập đoàn đức long gia lai

ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG PHÂN HIỆU ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TẠI KON TUM PHAN HOÀNG SƠN BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN ĐỨC LONG GIA LAI Kon Tum, tháng 07 năm 2019 ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG PHÂN HIỆU ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TẠI KON TUM BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN ĐỨC LONG GIA LAI GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN : TH.S NGUYỄN NGỌC THẢO VY SINH VIÊN THỰC HIỆN : PHAN HOÀNG SƠN LỚP : K915QT MSSV : 15152340101019 Kon Tum, tháng 07 năm 2019 LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành chuyên đề báo cáo thực tập trước hết em xin gửi đến quý thầy, cô giáo Khoa Kinh tế trường Phân hiệu Đại học Đà Nẵng Kon Tum lời cảm ơn chân thành Đặc biệt, xin gởi đến cô Ths Nguyễn Ngọc Thảo Vy, người tận tình hướng dẫn, giúp đỡ tơi hồn thành chun đề báo cáo thực tập lời cảm ơn sâu sắc Tôi xin chân thành cảm ơn Ban Lãnh Đạo, phòng ban Cơng ty Cổ Phần Tập Đồn Đức Long Gia Lai, tạo điều kiện thuận lợi cho tơi tìm hiểu thực tiễn suốt trình thực tập Công ty Cuối xin cảm ơn anh chị Phịng Tài Chính Cơng ty Cơng ty Cổ Phần Tập Đoàn Đức Long Gia Lai giúp đỡ, cung cấp số liệu thực tế để tơi hồn thành tốt chuyên đề thực tập tốt nghiệp Đồng thời nhà trường tạo cho tơi có hội thưc tập nơi mà tơi u thích, cho em bước đời sống thực tế để áp dụng kiến thức mà thầy cô giáo giảng dạy Qua công việc thực tập em học hỏi nhiều kinh nghiệm để giúp ích cho cơng việc sau thân Vì kiến thức thân cịn hạn chế, q trình thực tập, hồn thiện chun đề tơi khơng tránh khỏi sai sót, kính mong nhận ý kiến đóng góp từ quý Công ty Trân trọng! Kon Tum, ngày 15 tháng 07 năm 2019 Sinh viên thực (Ký ghi họ tên) MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN KÍ HIỆU CÁC CỤM TỪ VIẾT TẮT iii DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ SƠ ĐỒ iv LỜI MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Một số khái niệm 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2 Mục tiêu ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Mục tiêu phân tích tài doanh nghịêp 1.2.2 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.3 Nội dung quy trình phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1 Phân tích khái qt tình hình tài qua báo cáo tài 1.3.2 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh 1.3.3 Phân tích hiệu tài 1.3.4 Phân tích rủi ro tài 10 CHƯƠNG THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẨN TẬP ĐOÀN ĐỨC LONG GIA LAI 12 2.1 Giới thiệu khái quát công ty cổ phần Tập đoàn Đức Long Gia Lai 12 2.1.1 Tổng quan công ty 12 2.1.2 Lịch sử hình thành phát triển 12 2.1.3 Tầm nhìn sứ mệnh 13 2.1.4 Đặc điểm tổ chức máy quản lý công ty 13 2.1.4 Các lĩnh vực hoạt động công ty 18 2.2 Phân tích đánh giá tình hình tài cơng ty 20 2.2.1 Phân tích tình hình tài thơng qua bảng cân đối kế tốn 20 2.2.2 Phân tích tình hình tài cơng ty thơng qua bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh 30 2.2.3 Phân tích hiệu tài 36 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẨN TẬP ĐOÀN ĐỨC LONG GIA LAI 44 3.1 Đánh giá thực trạng tình hình tài công ty 44 i 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài cơng ty CP DLGL 45 3.2.1 Dự đoán sơ nhân tố ảnh hưởng đến công ty năm tới 45 3.2.2 Điều chỉnh lại cấu tài 46 3.2.3 Nâng cao kết hoạt động kinh doanh 46 3.2.4 Hạn chế rủi ro toán 47 KẾT LUẬN 48 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN ii DANH MỤC CÁC CỤM TỪ VIẾT TẮT STT Từ viết tắt DGL HĐCĐ BQT BGĐ HĐKD HTK TSCĐ TSLĐ ĐTTCNH Nội dung Tập đoàn Đức Long Gia Lai Hội Đồng Cổ Đông Ban Quản Trị Ban Giám Đốc Hoạt động kinh doanh Hàng tồn kho Tài sản cố định Tài sản lưu động Đầu tư tài ngắn hạn iii DANH MỤC BẢNG BIỂU STT Bảng 2.1 Bảng 2.2 Bảng 2.3 Nội dung Phân tích biến động vốn Phân tích biến động nguồn vốn Phân tích tình hình phân bổ vốn Số trang 20 21 23 Bảng 2.4 Bảng 2.7 Phân tích tình hình nguồn vốn Phân tích kết hoạt động kinh doanh 26 30 Bảng 2.8 Bảng 2.9 Bảng 2.10 Phân tích tình hình doanh thu Phân tích tình hình chi phí Phân tích tình hình lợi nhuận 31 31 33 Bảng 2.11 Bảng 2.12 Bảng 2.13 Bảng 2.14 Bảng 2.15 Bảng 2.16 Bảng 2.17 Bảng 2.18 Bảng 2.19 Bảng 2.20 Bảng 2.21 Bảng 2.22 Bảng 2.23 Phân tích vịng quay hàng tồn kho Phân tích kì thu nợ bán chịu Phân tích vịng quay tài sản cố định Phân tích vịng quay tài sản lưu động Phân tích vịng quay tổng tài sản Phân tích tỷ suất lợi nhuận doanh thu Nhóm số Phân tích tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu Phân tích khả tốn hành Phân tích khả tốn nhanh Phân tích khả toán tức thời Bảng báo kết hoạt động kinh doanh Bảng cân đối kế toán 35 36 37 37 38 39 39 40 41 41 41 49 50 DANH MỤC SƠ ĐỒ STT Sơ đồ 2.1 Nội dung Sơ đồ cấu tổ chức DLG iv Số trang 14 MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Tài ngày đóng vai trị quan trọng doanh nghiệp Các nhà quản lý ngày quan tâm đến việc phân tích tỷ số tài chính, thể tình hình tài doanh nghiệp quan tâm đến việc xây dựng trì tình hình tài lành mạnh ổn định cho doanh nghiệp Bởi lẽ họ tiến hành đầu tư hay sản xuất họ mong muốn đồng tiền họ bỏ mang lại lợi nhuận cao Bên cạnh lợi có sẵn nội lực tài doanh nghiệp sở cho hàng loạt sách đưa doanh nghiệp đến thành cơng Việc phân tích tình hình tài giúp doanh nghiệp xác định đầy đủ đắn nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Đó có lẽ lý khiến cho phân tích tình hình tài đóng vai trị đặc biệt quan trọng khơng thể thiếu doanh nghiệp nào, đường ngắn để tiếp cận tranh tồn cảnh tình hình tài doanh nghiệp Thấy ưu điểm, nhược điểm nguyên nhân nhược điểm để định hướng kinh doanh đắn tương lai Nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tài cần thiết trình trì phát triển doanh nghiệp, tác giả chọn đề tài “Phân tích tài số giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập Đoàn Đức Long Gia Lai” nhằm làm luận văn tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu chung Phân tích đánh giá báo cáo tài nhằm tìm mặt mạnh mặt bất ổn, từ đề xuất biện pháp quản trị tài đắn kịp thời để phát huy mức cao hiệu sử dụng vốn nâng cao tình hình tài cơng ty 2.2 Mục tiêu cụ thể: - Đánh giá khái quát tình hình tài - Phân tích kết cấu tài tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh - Phân tích tình hình khả tốn cơng ty - Phân tích hiệu kinh doanh - Phân tích tỷ số tài thơng qua báo cáo tài cơng ty - Phân tích hiệu sử dụng vốn, khả sinh lời vốn nguồn vốn Đối tượng phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu Nghiên cứu tình hình Tài Cơng ty cố phần tập đoàn Đức Long Gia Lai 3.2 Phạm vi nghiên cứu Tập trung nghiên cứu tình hình tài Cơng ty Cổ Phần Tập Đồn Đức Long Gia Lai giai đoạn từ 2016-2018 Phương pháp nghiên cứu 4.1 Nguồn tài liệu để phân tích tình hình tài doanh nghiệp Trong phân tích tài doanh nghiệp, nguồn số liệu chủ yếu báo cáo tài doanh nghiệp như: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, bảng cân đối kế tốn, thuyết minh báo cáo tài Ngồi cịn có tài liệu liên quan khác  Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán báo cáo tài tổng hợp phản ánh tổng qt tồn giá trị tài sản có doanh nghiệp nguồn hình thành tài sản hình thái tiền tệ tài thời điểm xác định Nội dung bảng cân đối kế toán thể qua hệ thống tiêu phản ánh tình hình tài sản nguồn hình thành tài sản Các tiêu phân loại, xếp thành loại, mục tiêu cụ thể Kết cấu bảng cân đối kế toán gồm hai phần: Phần “tài sản” phần “nguồn vốn” - Phần tài sản: Phản ánh toàn giá trị tài sản có doanh nghiệp tồn hình thái thời điểm báo cáo Về mặt kinh tế, tiêu phần tài sản phản ánh giá trị tài sản theo kết cấu có doanh nghiệp đến thời điểm lập báo cáo, phản ánh quy mô tài sản, lực trình độ sử dụng nguồn vốn Về mặt pháp lý, phần tài sản phản ánh toàn tài sản thuộc quyền quản lý quyền sử dụng doanh nghiệp - Phần nguồn vốn: Phản ánh nguồn hình thành loại tài sản doanh nghiệp thời điểm báo cáo Về mặt kinh tế, phần nguồn vốn thể quy mô, khả tài trợ thực trạng tài doanh nghiệp Về mặt pháp lý, phần nguồn vốn thể trách nhiệm doanh nghiệp tổng số vốn đăng ký kinh doanh với Nhà Nước, sử dụng tài sản hình thành từ nguồn vốn khác nhau, trách nhiệm toán khoản nợ với nhà cung cấp, với Nhà Nước, người lao động…  Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Là báo cáo tài phản ánh tóm lược khoản phải thu, chi phí kết kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ định Ngồi ra, báo cáo cịn phản ánh tình hình thực nghĩa vụ doanh nghiệp với ngân sách Nhà nước Báo cáo gồm phần: - Phần I: Lãi lỗ - Phần II: Tình hình thực hịên nghĩa vụ với Nhà Nước - Phần III: Tình hình thuế giá trị gia tăng Báo cáo kết hoạt động kinh doanh có ý nghĩa lớn việc đánh giá hiệu kinh doanh công tác quản lý hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Số liệu báo cáo sở để đánh giá khuynh hướng hoạt động doanh nghiệp nhiều năm liền dự báo hoạt động tương lai Thơng qua báo cáo đánh giá hiệu khả sinh lợi doanh nghiệp Đây nguồn thơng tin hữu ích cho người ngồi doanh nghiệp 4.2 Các phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp Trong phân tích tài có nhiều phương pháp phân tích khác sử dụng như: Phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ, phương pháp liên hệ cân đối, phương pháp loại trừ, phương pháp thay liên hồn Trong phương pháp sử dụng phổ biến phương pháp so sánh phương pháp thay liên hoàn Phương pháp so sánh Phương pháp so sánh dùng để xác định mức biến động tuyệt đối tương đối tiêu qua kỳ khác Sử dụng phương pháp cần quan tâm đến tiêu chuẩn so sánh, điều kiện so sánh tiêu phân tích kỹ thuật so sánh - Tiêu chuẩn so sánh: Là tiêu gốc chọn làm so sánh Các gốc so sánh là: tài liệu năm trước (kỳ trước), mục tiêu dự kiến (kế hoạch, định mức),… - Điều kiện so sánh: tiêu sử dụng phải phản ánh nội dung kinh tế, có phương pháp tính tốn, có đơn vị đo lường nhau, phải quy đổi quy mô điều kiện kinh doanh tương tự - Kỹ thuật so sánh: + So sánh số tuyệt đối: Là kết phép trừ trị số kỳ phân tích so với kỳ gốc tiêu Phân tích so sánh số tuyệt đối cho thấy độ lớn tiêu Hạn chế so sánh số tuyệt đối không thấy mối liên hệ tiêu + So sánh số tương đối: kết phép chia trị số kỳ phân tích so với kỳ gốc tiêu Phân tích so sánh số tương đối cho thấy thay đổi độ lớn loại tiêu, khoản mục đồng thời cho phép liên kết tiêu, khoản mục lại với để nhận định tổng quát diễn biến hoạt động tài chính, sản xuất kinh doanh Tuy nhiên che lấp mặt lượng tiêu Q trình phân tích theo phương pháp so sánh thực theo chiều ngang theo chiều dọc So sánh theo chiều ngang trình so sánh nhằm xác định tỷ lệ chiều hướng biến động kỳ báo cáo tài (cùng hàng báo cáo) So sánh theo chiều dọc trình so sánh nhằm xác định tỷ lệ quan hệ tương quan tiêu kỳ báo cáo tài Phương pháp thay liên hoàn Phương pháp thay liên hoàn phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến biến động tiêu phân tích (đối tượng phân tích) Q trình thực phương pháp thay liên hoàn gồm ba bước sau: - Bước 1: Xác định đối tượng phân tích mức chênh lệch tiêu kỳ phân tích so với kỳ gốc - Bước 2: Lần lượt thay nhân tố kỳ phân tích kỳ gốc - Bước 3: Xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến đối tượng phân tích cách lấy kết thay lần sau so với kết thay lần trước Lợi nhuận sau thuế Tỷ suất lợi nhuận doanh thu = x100 Doanh thu tiêu thụ sản phẩm (ĐVT: Triệu đồng) NHÓM CÁC TỶ SỐ Lợi nhuận sau thuế Doanh thu tiêu thụ SP Tỷ suất LN/DT 2016 2017 2018 2017/2016 Số tiền Số tiền Số tiền Giá trị % 65.727 59.362 14.353 -6.365 -9,68 2.490.622 2.913.845 2.916.842 423.223 2,64 2,04 0,49 -0,6 2018/2017 Giá trị % -45.009 -75,82 16,99 2.997 0,10 -22,80 -1,55 -75,85 Bảng 2.16: Phân tích tỷ suất lợi nhuận doanh thu giai đoạn 2016 – 2018 (Nguồn: Báo cáo thường niên doanh nghiệp) Qua bảng ta thấy, tỷ suất lợi nhuận doanh thu cơng ty qua năm có xu hướng giảm, đặc biệt giảm mạnh năm 2018 Giảm đến 75,85% so với năm 2017 Nguyên nhân lợi nhuận sau thuế năm 2018 đột ngột giảm mạnh, doanh thu tiêu thụ sản phẩm mức tăng, điều làm cho tỷ suất lợi nhuận doanh thu có mức giảm mạnh Nhận xét: Ở năm 2016 2017, 100 đồng doanh thu công ty mang lại đồng lãi cho chủ sở hữu Tuy nhiên vào năm 2018, tỷ số giảm mạnh 0,49, tức 100 đồng doanh thu chủ sở hữu nhận 0,49 đồng lãi  Tỷ suất thu hồi tài sản (ROA) Chỉ số phản ánh đồng vốn tham gia vào hoạt động kinh doanh góp phần tạo đồng lợi nhuận tính theo cơng thức sau: Lợi nhuận sau thuế ROA = x100 TTS bình quân Chỉ số lớn so với kỳ trước hay so với doanh nghiệp khác chứng tỏ khả sinh lời doanh nghiệp cao, hiệu kinh doanh lớn Ngược lại, ROA nhỏ, khả sinh lợi thấp, hiệu sử dụng vốn giảm (ĐVT: Triệu đồng) NHÓM CÁC TỶ SỐ Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản bình quân ROA 2016 2017 2018 Số tiền 203.591 7.010.968 2,90 Số tiền 65.086 8.312.491 0,78 Số tiền 40.479 8.712.258 0,46 Bảng 2.17: Nhóm số năm 2016-2018 (Nguồn: Báo cáo thường niên doanh nghiệp) 40 Từ số liệu phân tích, ta quan sát vào năm 2016, tỷ suất thu hồi tài sản đạt mức cao năm 2,90 Tuy nhiên số lại có xu hướng giảm năm tiếp theo, đặc biệt giảm mạnh vào năm 2017, đạt 0,78 0,46 năm 2018 Điều cho thấy hiệu sử dụng vốn năm 2017 2018 chưa tốt Nhận xét: Trong năm 2016, đồng vốn bỏ doanh nghiệp thu lại 2,90 đồng lợi nhuận, số cao năm Ở năm 2017 đồng vốn bỏ công ty mang 0,78 đồng lợi nhuận, số tiếp tục giảm năm 2018, đồng vốn mang lại 0,46 đồng lợi nhuận cho doanh nghiệp  Tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu (ROE) Mục tiêu hoạt động doanh nghiệp tạo lợi nhuận ròng cho chủ sở hữu doanh nghiệp Doanh lợi vốn chủ sở hữu tiêu đánh giá mức độ thực mục tiêu Lợi nhuận sau thuế ROE = X100 Vốn chủ sở hữu bình quân Chỉ số cho biết đồng vốn chủ sở hữu đầu tư vào doanh nghiệp góp phần tạo đồng lãi cho chủ sở hữu Đây số tài quan trọng thiết thực chủ sở hữu (ĐVT: Triệu đồng) 2016 2017 2018 Lợi nhuận sau thuế Vốn CSH bình quân Số tiền 203.591 2.658.683 Số tiền 65.086 3.351.760 Số tiền 40.479 3.482.155 ROE 7,66 1,94 1,16 NHĨM CÁC TỶ SỐ Bảng 2.18: Phân tích tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu (ROE) (Nguồn: Báo cáo thường niên doanh nghiệp) Tương tự tỷ suất thu hồi tài sản (ROA), tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu (ROE) doanh nghiệp năm đạt mức cao năm 2016 giảm đáng kể năm 2017 2018 Cụ thể, năm 2016 tỷ số đạt mức 7,66, 1,94 năm 2017 1,16 vào năm 2018 Nguyên nhân lợi nhuận sau thuế năm 2017 2018 liên tục giảm mạnh vốn chủ sở hữu đầu tư vào doanh nghiệp ngày tăng Nhận xét: Vào năm 2016, đồng vốn chủ sở hữu đầu tư vào doanh nghiệp tạo 7,66 đồng lãi cho chủ sở hữu, 1,94 đồng lãi năm 2017 1,16 đồng năm 2018 Điều cho thấy tình hình sử dụng vốn đầu tư chủ sở hữu doanh nghiệp năm 2017 2018 chưa tốt c Phân tích khả toán Khả khoản thể khả đối phó với nghĩa vụ trả nợ ngắn hạn Việc thực nghĩa vụ chịu ảnh hưởng phần cấu giá trị tài sản lưu động khả chuyển đổi nhanh chóng thành tiền thời gian định - Khả khoản cao rủi ro khoản thấp Tuy nhiên, lợi nhuận có 41 thể thấp tiền mặt, khoản phải thu hàng tồn kho nhiều - Khả khoản thấp rủi ro khoản cao Tuy nhiên, lợi nhuận cao TSLĐ sử dụng hiệu quả, nguồn vốn đầu tư cho TSLĐ nhỏ, ROA ROE tăng  Khả toán hành TSLĐ ĐTNH Khả toán hành = Nợ ngắn hạn (ĐVT: Triệu đồng) NHÓM CÁC TỶ SỐ TSLĐ ĐTNH Nợ ngắn hạn Khả toán hành 2016 2017 2018 Số tiền 3.084.462 1.470.507 2,10 Số tiền 3.297.982 1.759.612 1,87 Số tiền 4.061.676 2.531.881 1,60 Bảng 2.19: Phân tích khả tốn hành DLG giai đoạn 2016-2018 (Nguồn: Báo cáo thường niên doanh nghiệp)  Khả toán nhanh (TSLĐ - HTK) Khả toán nhanh = Nợ ngắn hạn BẢNG PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TỐN NHANH (ĐVT: Triệu đồng) NHÓM CÁC TỶ SỐ TSLĐ ĐTNH Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn Khả toán nhanh 2016 2017 2018 Số tiền 3.084.462 413.497 1.470.507 1,82 Số tiền 3.297.982 541.212 1.759.612 1,57 Số tiền 4.061.676 745.032 2.531.881 1,31 Bảng 2.20: Phân tích khả tốn nhanh DLG giai đoạn 2016-2018 (Nguồn: Báo cáo thường niên doanh nghiệp)  Khả toán tức thời Vốn tiền Khả toán tức thời = Nợ ngắn hạn 42 (ĐVT: Triệu đồng) BẢNG PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TỐN TỨC THỜI ĐVT: Triệu đồng NHĨM CÁC TỶ SỐ 2016 2017 2018 Số tiền Số tiền Số tiền Vốn tiền 96.809 373.766 79.632 Nợ ngắn hạn 1.470.507 1.759.612 2.531.881 Khả toán tức thời 0,0658 0,2124 0,0315 (Bảng 2.21: Phân tích khả tốn tức thời DLG giai đoạn 2016-2018) (Nguồn: Báo cáo thường niên doanh nghiệp) Qua phân tích trên, ta thấy khả khoản cơng ty có xu hướng giảm dần năm Vì năm 2017 2018, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản lưu động, nên khả tốn cơng ty thấp Cho thấy cơng ty khơng có lượng tiền cần thiết để tốn khoản nợ ngắn hạn Khơng thế, hệ số giảm nhiều năm 2017 2018 Điều cho thấy tình hình tốn nhanh công ty yếu, năm tới công ty phải có biện pháp nâng dần hệ số lên Đánh giá chung khả toán: Ta thấy khả tốn cơng ty năm 2017 2018 không tốt, vốn lưu động không đủ để trang trải hết khoản nợ ngắn hạn công ty Chủ yếu lượng hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn nên khả toán nhanh ba năm thấp, cho thấy vốn tiền doanh nghiệp bị ứ động hàng tồn kho, công ty nên ý khắc phục điểm yếu 43 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẨN TẬP ĐOÀN ĐỨC LONG GIA LAI 3.1 Đánh giá thực trạng tình hình tài cơng ty Các vấn đề cịn tồn đọng Qua tồn q trình phân tích có nhìn tổng qt tình hình tài cơng ty Cổ phần Tập Đoàn Đức Long Gia Lai sau: a Về cấu tài  Về cấu tài sản - Vốn tiền: Có biến động năm 2017 giảm đáng kể năm 2018, vốn tiền năm 2018 tương đối thấp, điều làm cho rủi ro tốn cơng ty cao, cơng ty nên tăng lượng vôn bằn tiền lên dần nhằm hạn chế rủi ro tốn - Khoản phải thu: Có xu hướng tăng dần qua năm, kì thu tiền bình qn cơng ty lại dài, điều khiền cho khách hàng cảm thấy thoải mái việc chi trả, nhiên lượng vốn lớn công ty bị chiếm dụng làm giảm khả tài cơng ty - Hàng tồn kho: Tăng mạnh năm 2017 2018, chứng tỏ công ty mở rộng quy mô kinh doanh cách đầu tư vào hàng tồn kho, năm 2018 mở rộng quy mô hàng tồn kho khơng hợp lý làm cho chi phí tồn kho chi phí lãi vay tăng doanh thu lại khơng có biến động nhiều, dẫn đến loạt bất ổn tình hình tài  Về cấu nguồn vốn - Nợ phải trả: Nợ phải trả công ty tương đối cao, chiếm 60% tổng nguồn vốn, cho thấy khả tự chủ tài cơng ty cịn thấp Vốn hoạt động công ty phụ thuộc nhiều vào tài trợ bên ngoài, cụ thể: - Vay ngân hàng: Chiếm tỷ lệ cao nợ phải trả Trong năm 2017 vay ngân hàng tăng cao để mở rộng quy mô kinh doanh, kinh doanh không hiệu nên nợ ngân hàng tăng so với đầu năm Tỷ lệ nợ vay ngân hàng cao làm cho gánh nặng chi phí tài cơng ty tăng qua năm, tốc độ tăng chi phí lãi vay nhanh tốc độ tăng doanh thu lợi nhuận cho thấy hiệu sử dụng vốn vay chưa tốt Do thời gian tới cơng ty phải kiểm sốt tốt nợ ngắn hạn, dần làm giảm tỷ lệ nợ tổng nguồn vốn để chủ động mặt tài - Nguồn vốn chủ sở hữu: Tăng qua năm lợi nhuận giữ lại tăng, cho thấy công ty kinh doanh có lời năm qua Trong năm 2017 2018 vốn chủ sở hữu không đủ trang trải cho tài sản dài hạn nên sủ dụng nợ ngắn hạn để đầu tư cho tài sản dài hạn gây cân tài b Về hoạt động kinh doanh - Doanh thu: Tăng năm 2017 nhiên đến năm 2018 lại khơng có tiến 44 triển, có nhiều nguyên nhân khách quan chủ quan tác đơng jđến tình hình doanh thu, sách thu tiền bán hàng sach giá bán công ty tác động không nhỏ Trong năm tới cơng ty phải có kế hoạch đẩy mạnh doanh thu nhằm nâng cao vị trí thương trường nâng cao hiệu sử dụng vốn cơng ty - Chi phí: Tổng chi phí so với doanh thu tăng qua năm làm cho lợi nhuận hoạt động kinh doanh chưa khả quan cho lắm, cho thấy chất lượng hoạt động kinh doanh cơng tyđang cịn bất cập, ngun nhân chủ yếu tỷ lệ chi phí giá vốn hàng bán, chi phí tài chi phí quản lý tăng so với doanh thu, Theo dự đoán chi phí quản lý chi phí tài tiếp tục tăng năm tới, cơng ty phải cố gắng kiểm sốt cho tốc độ tăng chi phí tài chi phí quản lý thấp tốc độ tăng doanh thu, đồng thời kết hợp giảm chi phí giá vốn hàng bán cách nâng giá bán hàng hoá đầu ra, nhiên cơng ty cần phải tính tốn thận vấn đề giá bán vấn đề nhạy cảm với doanh thu - Lợi nhuận: Trong năm 2016 chiếm tỷ cao năm, có xu hướng giảm dần tỷ trọng năm 2017 2018 Điều cho thấy tình hình kinh doanh cơng ty chưa thật khả quan Vì cơng ty cần có biện pháp kiểm sốt tốt chi phí, đẩy mạnh doanh thu, kiềm hãm chi phí cho khoảng cách doanh thu chi phí ngày cách xa c Về tình hình toán khả toán - Khả tốn doanh nghiệp khơng khả quan lắm, công ty phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn tài trợ bên ngồi, khơng năm 2017 2018 công ty dùng nợ ngắn hạn để đầu tư vào tài sản dài hạn nên bị cân đối toán đặt doanh nghiệp vào tình trạng nặng nề tốn nợ ngắn hạn Hầu hết vốn lưu động lại tập trung vào hàng tồn kho, khả tốn nhanh thấp, nguy rủi ro toán tương đối cao d Về hiệu sử dụng vốn - Căn vào tốc độ luân chuyển vốn với tỷ suất sinh lời loại vốn ta thấy, hiệu sử dụng vốn hai năm 2017 2018 khơng tốt 2016 Số vịng quay hàng tồn kho ngày giảm chứng tỏ hàng tồn kho chưa thật hợp lý vốn bị tồn động hàng tồn kho, hiệu sử dụng vốn lưu động cũng giảm Kỳ thu tiền bình qn cịn q cao cho thấy công tác thu hồi nợ chưa tốt, vốn bị chiếm dụng nhiều 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài cơng ty DLG 3.2.1 Dự đốn sơ nhân tố ảnh hưởng đến công ty năm tới  Chính sách hội nhập tạo điều kiện cho nhều đối thủ mạnh tham gia thị trường, tình hình kinh doanh có cạnh tranh gay gắt thời gian tới  Chính phủ ban hành Nghị Định cho phép doanh nghiệp kinh doanh xăng dầu tự định giá bán xăng dầu theo tín hiệu thị trường, Chính sách đẩy giá xăng dầu tăng thời gian tới, chi phí vận chuyển tiếp tục tăng năm tới 45  Giá mặt hàng thiết yếu điện, nước tăng nhu cầu ngày cao nguồn cung cấp khơng đáp ứng đủ  Thị trường chứng khoán phát triển, nguồn vốn đầu tư gửi vào ngân hàng ngày hạn chế, lãi suất huy động lãi suất cho vay ngân hàng có xu hướng ngày gia tăng nhằm thu hút nguồn vốn huy động điều tiết lượng tiền cho vay, chi phí tài cao năm tới 3.2.2 Điều chỉnh lại cấu tài a Đối với tài sản  Tăng lượng vốn tiền để tăng khả toán nhanh, làm giảm bớt rủi ro toán  Tăng tỷ trọng khoản phải thu khách hàng, để mở rộng sách thu tiền bán hàng nhằm thúc đẩy doanh thu tiêu thụ  Giảm tỷ trọng hàng tồn kho đến mức thấp nhằm đẩy mạnh tốc độ luân chuyển hàng tồn kho, giải phóng lượng vốn tồn động b Đối với nguồn vốn  Giảm tỷ trọng vay ngân hàng hàng để chủ động mặt tài chính, giảm chi phí vay 3.2.3 Nâng cao kết hoạt động kinh doanh Nâng cao doanh thu  Tìm hiểu phân loại khách hàng, tuỳ theo mức độ uy tín khách hàng cơng ty nên mở rộng sách thu tiền bán hàng cách linh hoạt Kết hợp áp dụng sách chiết khấu tốn để khuyến khích khách hàng tốn hạn  Khai thác thị trường bán lẽ, đẩy mạnh cơng tác tìm kiếm, quảng cáo, tiếp thị giới thiệu quảng bá hình ảnh cơng ty chất lượng sản phẩm mà công ty kinh doanh đến khách hàng  Áp dụng hình thức khuyến giảm giá khách hàng mua số lượng lớn  Thực tốt dịch vụ hậu chuyên chở hàng đến tận nhà khách hàng truyền thống nhằm củng cố mối quan hệ lâu bền với khách hàng  Thực sách giá linh hoạt khách hàng, khách hàng có tiềm nên bán giá mềm dẻo để tạo ấn tượng tốt ban đầu  Xây dựng đội ngũ nhân viên kinh doanh ngày chuyên môn, am hiểu sản phẩm, có khả tư vấn cho khách hàng, có khả phân tích nghiên cứu thị trường Kiểm sốt chi phí  Cơng ty cần có đội ngũ nghiên cứu thị trường để nắm bắt kịp thời tình hình thị trường tiêu thụ, so sánh giá hàng hố cơng ty kinh doanh với giá đối thủ cạnh tranh để xác định giá bán đầu hợp lý, cho tỷ lệ giá vốn hàng bán giảm đến mức thấp đồng thời doanh thu đạt mức cao 46  Hạn chế đến mức thấp nguồn vốn vay ngân hàng để giảm bớt chi phí tài hoạt động kinh doanh Mỗi năm cần lập kế hoạch kinh doanh cụ thể tình hình doanh thu để xác định lượng hàng tồn kho hợp lý tránh tình trạng mở rộng hàng tồn kho mức dẫn đến chi phí tồn kho chi phí lãy vay tăng không cần thiết 3.2.4 Hạn chế rủi ro tốn  Trong thời gian tới cơng ty cần bổ sung dần lượng vốn tiền đến mức độ thích hợp để đảm bảo khả tốn nhanh tốt Tốt cơng ty nên lập lịch trình luân chuyển tiền mặt để xác định mức tiền mặt tồn quỹ hợp lý cho đảm bảo tốn khơng bị ứ động vốn q mức  Khi đầu tư vào tài sản cố định nên sử dụng vốn chủ sở hữu vay vốn dài hạn để tránh tình trạng cân đối năm 2017 2018, gây gánh nặng toán nợ ngắn hạn 47 KẾT LUẬN Trong giai đoạn kinh tế có xu hướng phát triển, cơng kiến thiết xây dựng sở hạ tầng diễn sôi động Không đời sống người dân ngày tăng, nhu cầu nhà nơi ngày cao Do nắm bắt xu này, với điều kiện thuận lợi công ty Cổ phần Tập đoàn Đức Long Gia Lai đầu tư vào lĩnh vực hợp lý Với thâm niên 20 năm hoạt động đa nghành nghề, Công ty Cổ phần Tập đoàn Đức Long Gia Lai góp phần khơng nhỏ việc tạo cơng ăn việc làm ngày nâng cao đời sống vật chất cho nhiều lao động, đóng góp vào Ngân Sách Nhà Nước, góp phần vào phát triển chung ngành cơng nghiệp khơng khói tỉnh nhà Qua tồn trình nghiên cứu thực đề tài “Phân tích tài số giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài cơng ty Cổ phần Tập đoàn Đức Long Gia Lai” Bản thân em nhận thấy ngành thương mại vật liệu xây dựng có tiềm phát triển mạnh Tuy nhiên, công ty thường gặp khó khăn vốn, vốn tự có khơng nhiều, nên công ty phải vay ngân hàng dẫn đến việc trả lãi vay ngày nhiều hơn, điều ảnh hưởng khơng nhỏ đến tình hình lợi nhuận hiệu sử dụng vốn công ty Đồng thời việc mở rộng quy mô kinh doanh thời điểm cơng ty khó hiệu quản lý tài chưa cao, chất lượng kinh doanh cịn hạn chế, khả tốn cịn nhiều rủi ro nên cơng ty gặp khó khăn việc thu hút nguồn vốn đầu tư từ bên 48 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Phân tích tài doanh nghiệp Bùi Ngọc Bích Phương – Đại Học Cần Thơ Tài doanh nghiệp - Trường Đại Học Kinh Tế Quốc Dân - Khoa ngân hàng tài - Lưu Thị Hường, Vũ Duy Hào http://s.cafef.vn/hose/DLG-cong-ty-co-phan-tap-doan-duc-long-gia-lai.chn https://finance.vietstock.vn/DLG/tai-chinh.htm?tab=CSTC http://www.duclonggroup.com/ PHỤ LỤC BẢNG BÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 2016 2017 Tổng doanh thu hoạt động kinh 2.490.622 2.913.845 doanh Các khoản giảm trừ doanh thu 13.340 16.335 Doanh thu (1)-(2) 2.477.282 2.897.509 Giá vốn hàng bán 2.004.465 2.409.618 Lợi nhuận gộp (3)-(4) 472.817 487.891 Doanh thu hoạt động tài 87.908 153.392 Chi phí tài 309.518 352.361 -Trong đó: Chi phí lãi vay 295.657 350.324 Phần lợi nhuận lỗ 164 204 công ty liên kết liên doanh Chi phí bán hàng 18.971 41.173 10 Chi phí quản lý doanh nghiệp 131.360 171.851 11 Lợi nhuận từ hoạt động 101.041 76.103 kinh doanh (5)+(6)-(7)+(8)-(9)-(10) 12 Thu nhập khác 2.917 21.644 13 Chi phí khác 8.237 8.994 14 Lợi nhuận khác (12)-(13) -5.320 12.650 15 Tổng lợi nhuận kế toán trước 95.721 88.752 thuế (11)+(14) 16 Chi phí thuế TNDN hành 27.391 23.587 17 Chi phí thuế TNDN hỗn lại 2.603 5.804 18 Chi phí thuế TNDN (16)+(17) 29.993 29.391 19 Lợi nhuận sau thuế thu nhập 65.727 59.362 doanh nghiệp (15)-(18) 20 Lợi nhuận sau thuế cổ đông 5.509 2.055 khơng kiểm sốt 21 Lợi nhuận sau thuế cổ đông 60.219 57.307 công ty mẹ (19)-(20) 2018 2.916.842 2.549 2.914.292 2.483.969 430.323 161.664 342.436 329.333 26 27.430 193.870 28.276 24.086 15.813 8.272 36.549 17.662 4.534 22.196 14.353 6.183 8.170 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 2016 2017 2018 3.084.462 96.809 55.800 41.009 580.095 264.000 3.297.982 373.766 362.212 11.553 297.462 282.423 4.061.676 79.632 79.632 − 264.000 264.000 − − − 316.095 1.990.009 601.507 249.465 − − 900.158 253.260 -14.380 413.497 430.989 -17.493 4.053 374 3.677 15.039 2.056.915 702.723 253.599 989.399 − − 133.299 -22.105 541.212 561.279 -20.068 28.627 67 28.197 364 2.950.478 812.813 519.323 − − 1.413.061 239.002 -33.721 745.032 766.309 -21.277 22.534 433 20.722 1.320 − − − Năm TÀI SẢN A Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn I Tiền khoản tương đương tiền Tiền Các khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Chứng khốn kinh doanh Dự phịng giảm giá chứng khốn kinh doanh Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu ngắn hạn khách hàng Trả trước cho người bán Phải thu nội ngắn hạn Phải thu theo tiến độ hợp đồng xây dựng Phải thu cho vay ngắn hạn Phải thu ngắn hạn khác Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi IV Tổng hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế giá trị gia tăng khấu trừ Thuế khoản phải thu Nhà nước Giao dịch mua bán lại trái phiếu phủ Tài sản ngắn hạn khác B Tài sản cố định đầu tư dài hạn I Các khoản phải thu dài hạn Phải thu dài hạn khách hàng Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc Phải thu dài hạn nội Phải thu cho vay dài hạn Phải thu dài hạn khác Dự phịng phải thu dài hạn khó đòi II Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế Tài sản cố định thuê tài - Ngun giá - Giá trị hao mịn lũy kế − 3.926.506 248.386 − − − 225.647 22.739 − 2.589.835 2.505.050 2.947.624 -442.574 − − − − − 5.014.509 4.650.582 1.252.611 801.838 − − − − − − 752.538 476.063 500.073 325.775 − − 2.664.947 2.992.447 2.582.615 2.914.850 3.486.817 4.278.654 -904.202 -1.363.804 − − − − − − Tài sản cố định vơ hình - Ngun giá - Giá trị hao mòn lũy kế III Bất động sản đầu tư - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế IV Tài sản dở dang dài hạn Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang dài hạn chi phí xây dựng dở dang V Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào công ty Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh Đầu tư khác vào cơng cụ vốn Dự phịng giảm giá đầu tư tài dài hạn Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn VI Tổng tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản Thuế thu nhập hoãn lại Tài sản dài hạn khác VII Lợi thương mại TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A Nợ phải trả I Nợ ngắn hạn Vay nợ thuê tài ngắn hạn Vay nợ dài hạn đến hạn phải trả Phải trả người bán ngắn hạn Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả ngắn hạn Phải trả nội ngắn hạn Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 10 Doanh thu chưa thực ngắn hạn 11 Phải trả ngắn hạn khác 12 Dự phòng phải trả ngắn hạn 13 Quỹ khen thưởng phúc lợi 14 Quỹ bình ổn giá 15 Giao dịch mua bán lại trái phiếu phủ II Nợ dài hạn Phải trả người bán dài hạn 84.785 196.762 -111.977 108.217 124.210 -15.994 603.458 82.332 204.657 -122.325 105.326 122.870 -17.544 660.713 77.597 217.497 -139.900 103.350 122.870 -19.520 405.373 − − − 603.458 56.466 − 26.615 32.226 660.713 29.040 − 26.820 2.700 405.373 28.499 − 27.429 1.500 -2.375 -480 -480 − 57.057 39.418 17.639 − 263.087 7.010.968 − 61.552 43.178 18.374 − 240.320 8.312.491 − 72.635 53.453 19.182 − 246.490 8.712.258 4.352.285 1.470.507 695.133 − 411.726 87.537 72.178 26.745 67.566 − 4.960.732 1.759.612 743.495 − 495.283 88.276 104.803 37.976 156.948 − 5.230.103 2.531.881 1.037.912 − 560.835 334.805 80.591 50.775 204.768 − − − − 585 109.574 − -538 − 123 133.260 − -552 − 175 256.344 2.496 3.180 − − − − 2.881.779 − 3.201.120 − 2.698.222 − Chi phí phải trả dài hạn Phải trả nội vốn kinh doanh Phải trả nội dài hạn Phải trả dài hạn khác Vay nợ thuê tài dài hạn Trái phiếu chuyển đổi Thuế thu nhập hỗn lại phải trả Dự phịng trợ cấp việc làm 10 Dự phòng phải trả dài hạn 11 Doanh thu chưa thực dài hạn 12 Quỹ phát triển khoa học công nghệ B Nguồn vốn chủ sở hữu I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Quyền chọn chuyển đổi trái phiếu Vốn khác chủ sở hữu Cổ phiếu quỹ Chênh lệch đánh giá lại tài sản Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phịng tài 10 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 11 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối - LNST chưa phân phối lũy cuối kỳ trước - LNST chưa phân phối kỳ 12 Nguồn vốn đầu tư xây dựng 13 Quỹ hỗ trợ xếp doanh nghiệp 14 Lợi ích cổ đơng khơng kiểm sốt II Nguồn kinh phí quỹ khác Nguồn kinh phí Nguồn kinh phí hình thành tài sản cố định Quỹ dự phòng trợ cấp việc làm TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN − − − 7.746 2.867.395 − 4.660 − 1.977 − − 2.658.683 2.658.683 2.301.443 50.513 − − − − 8.554 6.196 − − 203.591 − − − 4.000 3.181.787 − 12.091 − 3.242 − − 3.351.760 3.351.760 2.850.578 50.511 − − − − 5.196 6.196 − − 65.086 − − − 4.391 2.676.349 − 17.482 − − − − 3.482.155 3.482.323 2.993.097 50.511 − − − − 5.773 6.196 − − 40.479 176.392 35.818 38.803 27.199 − − 258.157 − − 29.268 − − 372.225 -168 -168 1.676 − − 375.311 928 − − − 928 − 8.421.269 − 8.688.538 − 8.707.744 NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN Đánh giá báo cáo thực tập tốt nghiệp ./10 điểm ……, ngày ……tháng…… năm …… (Ký, ghi rõ họ tên) ... TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẨN TẬP ĐOÀN ĐỨC LONG GIA LAI 2.1 Giới thiệu khái quát công ty cổ phần Tập đồn Đức Long Gia Lai 2.1.1 Tổng quan cơng ty Cơng ty Cổ phần Tập đồn Đức Long Gia. .. ĐÀ NẴNG PHÂN HIỆU ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TẠI KON TUM BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN ĐỨC LONG GIA LAI GIẢNG... 2.2.3 Phân tích hiệu tài 36 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẨN TẬP ĐỒN ĐỨC LONG GIA LAI 44 3.1 Đánh giá thực trạng tình hình tài cơng ty