Phân tích tài chính tại công ty cổ phần xây dựng 16 vinaconex

Luận văn tốt nghiệp -1- Đại Học Vinh TRNG I HỌC VINH KHOA KINH TẾ  NGUYỄN THỊ LIÊN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG 16 - VINACONEX Ngành : Tài ngân hàng Lớp 49 B3 – TCNH (2008 – 2012) Giáo viên hướng dẫn: TH.S ĐẶNG THÀNH CƯƠNG VINH, NM 2012 SV: Nguyễn Thị Liên Lớp: K49B3 - TCNH Luận văn tốt nghiệp -2- Đại Học Vinh MC LC MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH SÁCH CÁC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU Chương I: Những lý luận phân tích tài doanh nghiệp 1.1 Sự cần thiết phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3 Mục tiêu quy trình phân tích tài doanh nghiệp 1.1.4 Sự cần thiết phân tích tài 1.2 Các phương pháp phân tích tài 1.3 Nội dung phân tích tài 10 1.3.1 Phân tích khái qt tình hình tài qua báo cáo tài 11 1.3.2 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn doanh nghiệp 13 1.3.3 Phân tích tình hình tài qua tiêu tài doanh nghiệp 14 1.3.4 Phân tích rủi ro tài 22 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động phân tích tài doanh nghiệp 23 1.4.1 Nhân tố bên 23 1.4.2 Nhân tố bên 24 Chương II: Thực trạng tài Cơng ty Cổ phần Xây dựng 16 – VINACONEX 26 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Xây dựng 16 – VINACONEX 26 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần Xây dựng 16 VINACONEX 26 2.1.2 Đặc điểm hoạt động cấu tổ chức máy 27 2.1.2.1 Chức năng, nhiệm vụ, ngành nghề kinh doanh 27 2.1.2.2 Đặc điểm tổ chức sản xuất, quy trình cơng nghệ 27 2.1.2.3 Đặc điểm tổ chức Bộ máy quản lý Cơng ty 28 2.1.3 Tình hình hoạt động kinh doanh thời gian gần 30 2.2 Thực trạng hoạt động tài Công ty Cổ phần Xây dựng 16 – VINACONEX 32 2.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài Cơng ty thơng qua báo cáo tài 32 2.2.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán 32 2.2.1.2 Phân tích qua báo cáo kết hoạt ng kinh doanh 50 SV: Nguyễn Thị Liên Lớp: K49B3 - TCNH Luận văn tốt nghiệp -3- Đại Häc Vinh 2.2.2 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn 57 2.2.3 Phân tích tình hình tài qua tiêu tài 61 2.2.3.1 Phân tích khả tốn Cơng ty 61 2.2.3.2 Phân tích hệ số cấu nguồn vốn cấu tài sản 69 2.2.3.3 Phân tích khả quản lý tài sản 71 2.2.3.4 Phân tích khả sinh lời 77 2.2.3.5 Phân tích tài DUPONT 82 2.2.4 Phân tích rủi ro tài 85 2.2.5 Đánh giá tình hình tài Cơng ty Cổ phần Xây dựng 16 – VINACONEX 88 2.2.5.1 Những điểm mạnh 88 2.2.5.2 Những hạn chế nguyên nhân 90 Chương III: Giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Xây dựng 16 – VINACONEX 92 3.1 Định hướng phát triển Công ty thời gian tới 92 3.2 Các giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Xây dựng 16 – VINACONEX 92 3.3 Kiến nghị 97 3.3.1 Kiến nghị Nhà nước 98 3.3.2 Kiến nghị Công ty 99 PHẦN KẾT LUẬN 100 TÀI LIỆU THAM KHẢO 101 PHỤ LỤC SV: Nguyễn Thị Liên Lớp: K49B3 - TCNH -4- Luận văn tốt nghiệp Đại Học Vinh DANH MC CC CH VIẾT TẮT CPXD TCNH TCDH TSNH TSDH ĐT NH DH CP TC GTGT ĐKT TSCĐ XD CBDD HMLK VCSH GVHB DTT CPBH CPQLDN HTK LNTT LNST TTS KPT VQ ĐVT Cổ phần xây dựng Tài ngắn hạn Tài dài hạn Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Đầu tư Ngắn hạn Dài hạn Chi phí Tài Giá trị gia tăng khấu trừ Tài sản cố định Xây dựng dở dang Hao mòn lũy kế Vốn chủ sỡ hữu Giá vốn hàng bán Doanh thu Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Hàng tồn kho Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản Khoản phải thu Vòng quay n v tớnh SV: Nguyễn Thị Liên Lớp: K49B3 - TCNH Luận văn tốt nghiệp -5- Đại Học Vinh DANH SÁCH CÁC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU - CÁC SƠ ĐỒ: Sơ đồ 1.1 – Quy trình sản xuất Công ty Sơ đồ 1.2 – Tổ chức máy quản lý Công ty Sơ đồ 2.1 – Sơ đồ phân tích Dupont năm 2010 Sơ đồ 2.2 – Sơ đồ phân tích Dupont năm 2011 - CÁC BẢNG: Bảng 1.1 Một số tiêu kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty CP Xây dựng 16 -VINACONEX năm 2009 – 2010 – 2011 Bảng 1.2 – Quy mô vốn cấu nguồn vốn Công ty năm Bảng 2.1 – Bảng cân đối kế toán phần tài sản Bảng 2.2 – Bảng cân đối kế toán phần nguồn vốn Bảng 2.3 – Bảng báo cáo kết kinh doanh Bảng 2.4 – Phân tích tiêu phản ánh mức độ sử dụng khoản chi phí Bảng 2.5 – Phân tích tiêu phản ánh kết kinh doanh Công ty Bảng 2.6 – Bảng kê diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn Bảng 2.7 – Bảng phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn Bảng 2.8 – Phân tích tình hình khoản phải thu phải trả Bảng 2.9 – Các hệ số phản ánh tình hình khả toán Bảng 2.10 – Các hệ số phản ánh cấu nguồn vốn cấu tài sản Bảng 2.11 – Các tiêu vòng quay tổng tài sản Bảng 2.12 – Các tiêu số vòng quay tài sản dài hạn Bảng 2.13 – Các tiêu phản ánh vòng quay tài sản ngắn hạn Bảng 2.14 – Các tiêu phản ánh vòng quay hàng tồn kho Bảng 2.15 – Các tiêu phản ánh kỳ thu tiền bình quân Bảng 2.16 – Mức độ ảnh hưởng nhân tố đến vòng quay tài sản Bảng 2.17 – Các tiêu phản ánh tỷ suất sinh lời doanh thu Bảng 2.18 – Các tiêu phản ánh tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản Bảng 2.19 – Các tiêu phản ánh tỷ suất sinh lời ròng tài sản Bảng 2.20 – Các tiêu phản ánh tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sỡ hữu Bảng 2.21 – Mức độ ảnh hưởng nhân tố đến khả sinh lời Bảng 2.22 – Các nhân tố ảnh hưởng đến ROA Bảng 2.23 – Mức độ ảnh hưởng nhân tố n ROA SV: Nguyễn Thị Liên Lớp: K49B3 - TCNH Luận văn tốt nghiệp -6- Đại Học Vinh Bng 2.24 – Các nhân tố ảnh hưởng đến ROE Bảng 2.25 – Mức độ ảnh hưởng nhân tố đến ROE Bảng 2.26 – Phân tích mức độ tác động địn bẩy tài - CÁC BIỂU: Biểu đồ 2.1 – Biểu đồ tăng giảm tài sản Biểu đồ 2.2 – Biểu đồ cấu tài sản Biểu đồ 2.3 – Biểu đồ tăng giảm nguồn vốn Biểu đồ 2.4 – Biểu đồ cấu nguồn vốn Biểu đồ 2.5 – Biểu đồ tăng giảm doanh thu Biểu đồ 2.6 – Biểu đồ tăng giảm lợi nhuận sau thu SV: Nguyễn Thị Liên Lớp: K49B3 - TCNH Luận văn tốt nghiệp -7- Đại Học Vinh LI M U Lý chọn đề tài Trong điều kiện kinh tế thị trường, doanh nghiệp muốn tồn tại, đứng vững ngày phát triển, địi hỏi phải có tiềm lực tài mạnh mẽ để tiến hành sản xuất kinh doanh cạnh tranh có hiệu Mặt khác, theo đà phát triển kinh tế, mối quan hệ kinh tế tài ngày trở nên phong phú phức tạp Để doanh nghiệp có tiềm lực tài mạnh mẽ, giải pháp doanh nghiệp quan tâm hàng đầu, phân tích tài doanh nghiệp Bởi lẽ, phân tích tài cho ta biết tình hình tài doanh nghiệp tốt hay xấu nguyên nhân có tình trạng Do đó, việc phân tích tài doanh nghiệp để có nhìn tổng quan rõ ràng tình hình tài doanh nghiệp vô cần thiết Trên thực tế, phân tích tài doanh nghiệp có vai trị vơ quan trọng công tác quản lý doanh nghiệp, cấp độ quản lý vi mô quản lý vĩ mô Đối với cấp độ quản lý vi mơ, phân tích tài giúp doanh nghiệp đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp mình, từ đề xuất giải pháp đắn góp phần nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp Cịn cấp độ quản lý vĩ mơ, phân tích tài cung cấp thơng tin chuẩn xác tình hình tài doanh nghiệp để phục vụ cơng tác quản lý Nhà nước việc định nhà đầu tư Vì vậy, phân tích tài doanh nghiệp nhằm đánh giá đầy đủ, xác tình hình tổ chức, phân phối, sử dụng quản lý loại nguồn vốn tài sản doanh nghiệp, vạch rõ khả tiềm tàng xu hướng phát triển doanh nghiệp tương lai Trên sở đó, định hướng cho định nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, cải thiện tình hình tài doanh nghiệp Cơng ty Cổ phần Xây dựng 16 - VINACONEX thành viên Tổng công ty Xuất nhập Xây dựng Việt Nam có nhiệm vụ xây dựng hồn thiện cơng trình xây dựng, tư vấn lập dự án u t, u t kinh doanh SV: Nguyễn Thị Liên Lớp: K49B3 - TCNH Luận văn tốt nghiệp -8- Đại Häc Vinh phát triển nhà hạ tầng đô thị khai thác, sản xuất, mua bán vật liệu xây dựng Thơng qua, phân tích tài Cơng ty thấy mặt mạnh, mặt yếu thông tin quan trọng làm sở cho việc hoạch định kế hoạch tài Nhận thức tầm quan trọng phân tích tài chính, nghiên cứu thực trạng tình hình tài Cơng ty, sau thời gian thực tập phịng Tài - Kế tốn, giúp đỡ Ban Giám đốc, anh chị phịng tài - kế toán thầy giáo hướng dẫn Thạc sĩ ĐẶNG THÀNH CƯƠNG em lựa chọn đề tài “ Phân tích tài Cơng ty Cổ phần Xây dựng 16 VINACONEX” làm đề tài cho luận văn tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu Mục đích việc phân tích tài Cơng ty Cổ phần Xây dựng 16 – Vinaconex đánh giá thực trạng hoạt động tài nhằm để cung cấp thông tin cần thiết, giúp đối tượng sử dụng thông tin đánh giá khách quan sức mạnh tài Cơng ty, khả sinh lời triển vọng phát triển sản xuất kinh doanh Công ty Bên cạnh em xin đưa giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty CPXD 16 – Vinaconex Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng dùng để phân tích tài Cơng ty chủ yếu dựa vào số liệu báo cáo tài lập theo định kỳ bảng cân đối kế tốn sử dụng nhiều việc phân tích phản ánh đâỳ đủ tình hình tài doanh nghiệp Kết việc phân tích tài cho ta biết thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thời điểm phân tích Do thời gian kinh nghiệm cá nhân hạn hẹp nên luận văn em xin phân tích tiêu tài báo cáo tài ba năm 2009 – 2010 – 2011 Phương pháp nghiên cứu Phân tích tài thực tổng thể phương pháp có mối liên hệ chặt chẽ với như: phương pháp so sánh, phương pháp loại trừ, phương pháp liên hệ, phương pháp tỷ lệ Nhưng phương pháp phân tích tài SV: Nguyễn Thị Liên Lớp: K49B3 - TCNH Luận văn tốt nghiệp -9- Đại Học Vinh Cụng ty c s dng thông dụng phương pháp so sánh, phương pháp dùng để xác định xu hướng phát triển mức độ biến đổi tiêu kinh tế Điều kiện để so sánh tiêu quan tâm không gian thời gian Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu kết luận kết cấu luận văn gồm chương: Chương I: Những lý luận phân tích tài doanh nghiệp Chương II: Thực trạng tài Công ty Cổ phần Xây dựng 16 VINACONEX Chương III: Giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Xây dựng 16 - Vinaconex Trong trình tìm hiểu nghiên cứu đề tài hạn chế mặt lý luận kinh nghiệm thực tiễn nên em xin trình bày phân tích tài doanh nghiệp Cơng ty Cổ phần Xây dựng 16 VINACONEX qua số nội dung tiêu phân tích, luận văn khơng tránh khỏi hạn chế mặt nội dung khoa học phạm vi u cầu Kính mong góp ý, giúp đỡ thầy, cô khoa Kinh Tế ban giám đốc, cán phịng kế tốn Cơng ty Cổ phần Xây dựng 16 - Vinaconex để luận văn hoàn thiện Em xin chân thành cảm n! SV: Nguyễn Thị Liên Lớp: K49B3 - TCNH Luận văn tốt nghiệp - 10 - Đại Học Vinh PHN NỘI DUNG CHƯƠNG I: NHỮNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Sự cần thiết phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Để hiểu tài doanh nghiệp trước tiên phải tìm hiểu trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp bao gồm hoạt động Nói cách nơm na q trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp trình kết hợp yếu tố đầu vào nhà xưởng, thiết bị, nguyên liệu v.v sức lao động để tạo yếu tố đầu hàng hóa tiêu thụ hàng hóa để thu lợi nhuận Trong q trình đó, làm phát sinh, tạo vận động dòng tiền, dòng tiền gắn liền với hoạt động kinh doanh thường xuyên ngày doanh nghiệp Như vậy, xét mặt hình thức, tài doanh nghiệp phản ánh vận động chuyển hóa nguồn lực tài q trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Xét mặt chất, tài doanh nghiệp mối quan hệ kinh tế hình thức giá trị gắn liền với việc tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ phát sinh trình hoạt động doanh nghiệp Các mối quan hệ tài bao gồm: - Quan hệ tài doanh nghiệp với Nhà nước - Quan hệ tài doanh nghiệp với chủ thể kinh tế tổ chức xã hội khác - Quan hệ tài doanh nghiệp với người lao động - Quan hệ tài doanh nghiệp với chủ sở hữu doanh nghiệp - Quan hệ tài nội doanh nghiệp Những nhóm quan hệ kinh tế biểu vận động tiền tệ thông qua việc hình thành sử dụng quỹ tiền tệ, thường xem quan hệ tiền tệ Những quan hệ phản ánh rõ nét mối liên hệ tài doanh nghiệp với khâu khác h thng ti chớnh SV: Nguyễn Thị Liên Lớp: K49B3 - TCNH ... TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG 16 - VINACONEX 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Xây dựng 16 - Vinaconex 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần Xây dựng 16 -Vinaconex Công ty. .. Cơng ty Cổ phần Xây dựng 16 VINACONEX? ?? làm đề tài cho luận văn tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu Mục đích việc phân tích tài Cơng ty Cổ phần Xây dựng 16 – Vinaconex đánh giá thực trạng hoạt động tài. .. hình tài Công ty Cổ phần Xây dựng 16 - Vinaconex Trong trình tìm hiểu nghiên cứu đề tài hạn chế mặt lý luận kinh nghiệm thực tiễn nên em xin trình bày phân tích tài doanh nghiệp Cơng ty Cổ phần Xây