Các nhân tố ảnh hưởng tới huy động tiền gửi của hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần việt nam luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH LỮ HỮU CHÍ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI HUY ĐỘNG TIỀN GỬI CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH LỮ HỮU CHÍ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI HUY ĐỘNG TIỀN GỬI CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS TRẦN VIỆT DŨNG Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2020 i LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam đoan luận văn “Các nhân tố ảnh hưởng đến huy động tiền gửi hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” kết nghiên cứu tác giả hướng dẫn khoa học TS Trần Việt Dũng Dữ liệu sử dụng nghiên cứu trung thực có nguồn gốc rõ ràng, tin cậy Học viên Lữ Hữu Chí ii LỜI CẢM ƠN Tác giả muốn gửi lời cảm ơn chân thành đến Quý Thầy Cô Trường Đại học Ngân hàng TP HCM truyền đạt kiến thức, kinh nghiệm thực tiễn tạo điều kiện thuận lợi suốt trình học tập nghiên cứu trường Đặc biệt, tác giả dành riêng lòng biết ơn sâu sắc tận tâm việc hỗ trợ hướng dẫn TS Trần Việt Dũng suốt trình thực Luận văn Xin dành lời cảm ơn sau đến tất bạn bè, đồng nghiệp hết gia đình giúp đỡ tác giả nhiều thời gian thực luận văn Trân trọng! iii TÓM TẮT LUẬN VĂN Tiêu đề: Các nhân tố ảnh hưởng tới huy động tiền gửi hệ thống Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam Tóm tắt: Nghiên cứu tiến hành nhằm kiểm tra yếu tố tác động đến huy động tiền gửi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam từ 2010 đến 2018, giai đoạn chứng kiến tốc độ tăng trưởng huy động có xu hướng giảm so với tăng trưởng tín dụng vài năm trở lại Về mặt vĩ mô, tác giả nhận thấy yếu tố nước lãi suất tái cấp vốn, tỷ giá, lạm phát, tăng trưởng kinh tế tác động mạnh mẽ có ý nghĩa thống kê việc giải thích tăng trưởng huy động tiền gửi ngân hàng Về mặt vi mô, biến số đặc thù ngân hàng dường ảnh hưởng không đáng kể, bên cạnh quy mơ tổng tài sản, số lượng chi nhánh/phịng giao dịch có ý nghĩa thống kê yếu tố khác đệm khoản, lợi nhuận vốn chủ sở hữu khơng có ý nghĩa việc giải thích tăng trưởng huy động tiền gửi Từ khóa: Tiền gửi, tăng trưởng, yếu tố ảnh hưởng, ngân hàng thương mại Việt Nam iv ABSTRACT Title: Factors affecting the deposit mobilization of the Vietnam Joint Stock Commercial Bank system Summary: The empirical study examines the factors affecting deposit mobilization of joint stock commercial banks in Vietnam from 2010 – 2018, in the context of deposit growth rate has shown a tendency of decreaseing compared to growth credit in recent years At the macro level, I find that domestic factors such as supplying capital interest rate, exchange rates, prices, economic activity are a strong and significant in explaining deposit growth At the micro level, bank-specific variables seem to affect inconsiderably Besides the total assets, the number of transactions are better served for statistics Other factors such as liquidity buffers, profits and equity is insignificant in explaining deposit growth Keywords: Deposits, growth, determinants, Vietnam commercial banks v DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Tóm lược nhân tố ảnh hưởng từ nghiên cứu trước 20 Bảng 3.1: Danh sách NHTM niêm yết Việt Nam 30 Bảng 3.2: Kỳ vọng tương quan biến giải thích 33 Bảng 4.1: Thống kê mô tả biến 42 Bảng 4.2: Ma trận tương quan biến 43 Bảng 4.3: Kết hồi quy 44 vi DANH MỤC HÌNH VÀ BIỂU ĐỒ Hình 2.1: Tóm tắt nhân tố ảnh hưởng đến huy động tiền gửi 24 Biểu đồ 4.1: Tăng trưởng Tiền gửi – Quy mô GDP 37 Biểu đồ 4.2: Tỷ lệ số lượng NHTM 38 Biểu đồ 4.3: Tăng trưởng Tiền gửi Tín dụng 39 Biểu đồ 4.4: Huy động – Tín dụng so với GDP 40 Biểu đồ 4.5: Tăng trưởng Huy động – Lãi suất 41 vii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT Viết tắt Diễn giải NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần TCTK Tổng cục thống kê WB Ngân hàng giới BCTC Báo cáo tài BCTN Báo cáo thường niên TTHĐ Tăng trưởng huy động HĐTG Huy động tiền gửi viii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN VĂN iii ABSTRACT iv DANH MỤC BẢNG v DANH MỤC HÌNH VÀ BIỂU ĐỒ vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vii CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu đề tài 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Nội dung nghiên cứu 1.7 Đóng góp đề tài 1.8 Kết cấu đề tài TÓM TẮT CHƯƠNG CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT NGHIÊN CỨU 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Khái niệm huy động tiền gửi ngân hàng 2.1.2 Nguyên tắc huy động tiền gửi ngân hàng 2.1.3 Các hình thức huy động tiền gửi ngân hàng 2.1.4 Vai trò huy động tiền gửi ngân hàng 11 2.2 Tổng quan nghiên cứu huy động tiền gửi ngân hàng 12 53 TÓM TẮT CHƯƠNG Chương kết luận lại kết nghiên cứu trình bày chương Trên sở đó, tác giả đề xuất số giải pháp nhằm gia tăng TTHĐ NHTMCP đến từ góc độ quản lý vĩ mơ điều hành ngân hàng Bên cạnh đó, tác giả nêu số hạn chế nghiên cứu luận văn, hạn chế sở gợi mở hướng phát triển cho nghiên cứu tương lai i TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu Tiếng Anh Allen, F., Carletti, E., and Marquez, R (2015) Deposits and bank capital structure Journal of Financial Economics, 118(3), 601–619 https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2014.11.003 Anthony, O (2012) Bank Savings and Bank Credits in Nigeria: Determinants and Impact on Economic Growth International Journal of Economics and Financial Issues, 2, 357-372 Bouvard, M., Chaigneau, P., and Motta, A D (2015) Transparency in the Financial System: Rollover Risk and Crises The Journal of Finance, 70(4), 1805–1837 https://doi.org/10.1111/jofi.12270 Cohen, L J., Cornett, M M., Marcus, A J., and Tehranian, H (2014) Bank Earnings Management and Tail Risk during the Financial Crisis Journal of Money, Credit and Banking, 46(1), 171–197 https://doi.org/10.1111/jmcb.12101 Diamond, D W (1984) Financial Intermediation and Delegated Monitoring The Review of Economic Studies, 51(3), 393–414 https://doi.org/10.2307/2297430 Diamond, D W., and Dybvig, P H (1983) Bank Runs, Deposit Insurance, and Liquidity Journal of Political Economy, 91(3), 401–419 https://doi.org/10.1086/261155 El Khoury, R., and Kanj, O (2013) Determinants of Deposits in Lebanese Commercial Banks- Evidence from Non-resident Depositors Journal of Money, Investment, and Banking, 151–168 Ferrouhi, E M., and Lehadiri, A (2014) Savings Determinants of Moroccan banks: A cointegration modeling approach International Journal of ii Innovation and Applied Studies, 9, 968–973 Ferrouhi, E M (2017) Determinants of bank deposits in Morocco MPRA Paper No 79075 https://mpra.ub.uni-muenchen.de/79075/ Finger, H., and Hesse, H (2009) Lebanon-Determinants of Commercial Bank Deposits in a Regional Financial Center IMF Working Papers, 09(195), https://doi.org/10.5089/9781451873429.001 Finger, H., and Mecagni, M (2007) Sovereign debt restructuring and debt sustainability: An analysis of recent cross-country experience International Monetary Fund Friedman, M (1957) A Theory of the Consumption Function Princeton University Press, New Jersey Hadad, M D., Agusman, A., Monroe, G S., Gasbarro, D., and Zumwalt, J K (2011) Market discipline, financial crisis and regulatory changes: Evidence from Indonesian banks Journal of Banking & Finance, 35(6), 1552–1562 https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2010.11.003 Hasan, I., Jackowicz, K., Kowalewski, O., and Kozłowski, Ł (2013) Market discipline during crisis: Evidence from bank depositors in transition countries Journal of Banking & Finance, 37(12), 5436–5451 https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2013.06.007 Johamen, S., and Jtiselius, K (1990) Maximum likelihood estimation and inference on cointegration - with appucations to the demand for money Oxford Bulletin of economics and statistics, 52 (2), pp 169-210 Johansen, S (1988) Statistical analysis of cointegration vectors Journal of Economic Dynamics and Control, 12(2), 231–254 https://doi.org/10.1016/01651889(88)90041-3 iii Kanj, O., and El Khoury, R (2013) Determinants of Non-Resident Deposits in Commercial Banks: Empirical Evidence from Lebanon International Journal of Economics and Finance, 5(12), p135 https://doi.org/10.5539/ijef.v5n12p135 Kraft, E., Dolenec, H., Duliba, M., Faulend, M., Galac, T., V \vSo\vsić, & Tepu\vs, M M (2000) The Lending Policies of Croatian Banks: Results of the Second CNB Bank Interview Project Mashamba, T., Magweva, R., and Gumbo, L (2014) Analysing the relationship between Banks’ Deposit Interest Rate and Deposit Mobilisation: Empirical evidence from Zimbabwean Commercial Banks (1980-2006) IOSR Journal of Business and Management, 16, 64–75 https://doi.org/10.9790/487X16166475 Mishkin, F S (1999) Lessons from the Asian crisis Journal of International Money and Finance, 18(4), 709–723 https://doi.org/10.1016/S0261-5606(99)00020-0 Orji, A (2012) Bank Savings and Bank Credits in Nigeria: Determinants and Impact on Economic Growth International Journal of Economics and Financial Issues, 2, 357–372 Ostadi, H., & Sarlak, A (2014) Effective factors on the absorption of bank deposits in order to increase the relative share of Isfahan Sepah Bank International Journal of Academic Research in Economics and Management Sciences, 3(4), Pages 139-149 https://doi.org/10.6007/IJAREMS/v3-i4/1112 Tchaidze, R., and Tvalodze, S (2011) Deposit Formation in Georgia IMF Working Papers, 11(78), https://doi.org/10.5089/9781455226108.001 Thirlwall, A (2002) The Mobilization of Savings for Growth and Development in Developing Countries The IUP Journal of Applied Economics, iv I, 7–30 Tran, D V., Hassan, M K., and Houston, R (2019) Activity strategies, information asymmetry, and bank opacity Economic Modelling, 83, 160–172 https://doi.org/10.1016/j.econmod.2019.02.008 Zainol, Z., and Kassim, S (2010) An Analysis of Islamic Banks’ Exposure to Rate of Return Risk Journal of Economic Cooperation and Development, 31 Tài liệu tiếng Việt Báo cáo thường niên từ năm 2009 đến năm 2010, NHNN Báo cáo Tình hình kinh tế - xã hội năm 2019, TCTK Bùi Diệu Anh (2013) Hoạt động kinh doanh ngân hàng, TP HCM: Nhà xuất Phương Đông Fredric S Miskin (2001) Tiền tệ, ngân hàng thị trường tài Hà Nội: Nhà xuất Khoa học Kỹ thuật Greenspan, A (2008) Kỷ nguyên hỗn loạn khám phá giới TPHCM, Nhà xuất Trẻ Gujarati, D N (2011) Econometrics by Example, Paperback, Chương 10: Vấn đề đa cộng tuyếnvà cỡ mẫu nhỏ, Bản dịch Chương trình giảng dạy kinh tế Fulbight, Truy cập http://www.fetp.edu.vn/cache/MPP04-522-R02V-201205-30-08580840.pdf, ngày truy cập 29/03/2020 Kình Dương (2017) Nhìn lại năm đua 'vượt trần lãi suất Truy cập https://vietnamfnance.vn/nhin-lai-3-nam-cuoc-dua-vuot-tran-lai-suat- 20170828173946299.htm, ngày truy cập 09/3/2020 Lê Đức Hạnh (2019) Hệ thống kinh tế hoạt động ngân hàng Hồi giáo Khoa học xã hội Việt Nam, số 7-2019, 99-106 v Lê Thị Viên (2018) Các yếu tố ảnh hưởng đến huy động vốn tiền gửi ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Phú Yên, Luận văn Thạc sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế TP HCM Nguyễn Đăng Dờn, 2009 Nghiệp vụ ngân hàng thương mại Thành phố Hồ Chí Minh: Nhà xuất Đại học quốc gia TP.HCM Nguyễn Minh Kiều, 2008 Tiền tệ -Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh: Nhà xuất Thống kê Nguyễn Hữu Tuấn (2016) Truyền dẫn lãi suất bán lẻ Việt Nam: thay đổi Cấu trúc Hành vi NHTM, Luận án Tiến sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế TP HCM Nguyễn Thị Liên Hương (2018) Nợ Công Việt Nam giai đoạn 2014 – 2018 giải pháp cho năm 2019 Kỷ yếu hội thảo Khoa học Quốc Gia: Kinh tế Việt Nam năm 2018 triển vọng năm 2019 Hướng tới sách tài khóa bền vững hỗ trợ tăng trưởng, tháng 3/2019, 184-194 Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Nguyễn Thị Phương Dung (2019) Các nhân tố ảnh hưởng đến Quyết định gửi tiền Khách hàng cá nhân Agribank chi nhánh huyện Cần giuộc Long An, Luận văn Thạc sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế TP HCM Nguyễn Thị Thắm (2016) Gia tăng Huy động vốn tiền gửi khách hàng cá nhân ngân hàng thương mại cổ phần Bắc Á, Luận văn Thạc sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế TP HCM Nguyễn Trọng Nghĩa (2019) Một số vấn đề ngưỡng an tồn nợ nước ngồi Tạp chí Tài Truy cập http://tapchitaichinh.vn/nghien-cuu-traodoi/mot-so-van-de-ve-nguong-an-toan-no-nuoc-ngoai-301757.html, ngày truy cập 09/03/2020 Nguyễn Văn Thọ - Nguyễn Ngọc Linh (2019) Tăng trưởng huy động vốn vi từ tiền gửi khách hàng ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí ngân hàng Truy cập http://tapchinganhang.gov.vn/tang-truong-huy-dong-von-tu-tiengui-khach-hang-tai-ngan-hang-thuong-mai-viet-nam.htm, ngày truy cập 09/03/2020 NHNN Việt Nam (2014), Quyết định số 2173/QĐ-NHNN ngày 28 tháng 10 năm 2014 Thống đốc ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định lãi suất tối đa tiền gửi đồng Việt Nam tổ chức, cá nhân tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi, Hà Nội NHNN Việt Nam (2019), Quyết định số 2415/QĐ-NHNN ngày 18 tháng 11 năm 2019 Thống đốc ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định lãi suất tối đa tiền gửi đồng Việt Nam tổ chức, cá nhân tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, Hà Nội NHNN Việt Nam (2020), Quyết định số 419/QĐ-NHNN ngày 16 tháng 03 năm 2020 Thống đốc ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định lãi suất tối đa tiền gửi đồng Việt Nam tổ chức, cá nhân tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi, Hà Nội NHNN Việt Nam (2020), Quyết định số 919/QĐ-NHNN ngày 12 tháng 05 năm 2020 Thống đốc ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định lãi suất tối đa tiền gửi đồng Việt Nam tổ chức, cá nhân tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, Hà Nội Quốc hội (2010), Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 46/2010/QH12 Hà Nội, ngày 16 tháng 06 năm 2010 Quốc hội (2010), Luật tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 Hà Nội, ngày 16 tháng 06 năm 2010 Peter S Rose (2004) Quản trị ngân hàng thương mại Hà Nội: Nhà xuất vii Tài Trần Văn Hùng (2017) Nghiên cứu truyền dẫn tỷ giá hối đoái đến lạm phát Việt Nam, Luận án Tiến sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế TP HCM Trịnh Thế Cường (2018) Huy động vốn ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam, Luận án Tiến sĩ kinh tế, Học viện Chính trị Quốc Gia Hồ Chí Minh Website của: NHNN, TCTK, WB, Wikipedia, Vietnamfinance, Tạp chí ngân hàng, Tạp chí Tài chính, Bộ tài viii PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: THỐNG KÊ MÔ TẢ ix PHỤ LỤC 2: MA TRẬN TƯƠNG QUAN x PHỤ LỤC 3: KẾT QUẢ HỒI QUY MƠ HÌNH xi PHỤ LỤC 4: KIỂM ĐỊNH KẾT QUẢ QUA CÁC SUBMODEL xii xiii PHỤ LỤC 5: KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYẾN (VIF) xiv DANH MỤC CÔNG TRÌNH KHOA HỌC ĐÃ CƠNG BỐ Các báo cơng bố: Trần Việt Dũng Lữ Hữu Chí (2020) Huy động tiền gửi ngân hàng: Tổng quan nghiên cứu phân tích thực trạng Ngân hàng Thương mại Việt Nam Tạp chí Kinh tế Ngân hàng Châu Á, số 168, 108-214 Trần Việt Dũng Lữ Hữu Chí (2020) Tăng trưởng cho vay hộ, cá nhân sản xuất nơng nghiệp: Góc nhìn từ thực trạng tăng trưởng ngân hàng thương mại cổ phần triển khai địa bàn tỉnh Đắk Lắk Kỷ yếu Hội thảo khoa học Quốc gia: Hệ thống tài ngân hàng với phát triển kinh tế - xã hội Miền trung Tây nguyên bối cảnh cách mạng công nghệ, tháng 7/2020, số 978-604-84-53121, 82-90 Trường Đại học Kinh tế Đà Nẵng Trần Việt Dũng Lữ Hữu Chí (2020) Kỷ luật thị trường ngân hàng Việt Nam góc nhìn người vay Tạp chí Ngân hàng, số 158/2020, 23-26 Trần Việt Dũng, Lữ Hữu Chí, Lương Thị Thu Thuỷ, Nguyễn Ngọc Minh, Lê Minh Đảo (2020) Kỷ luật thị trường ngành ngân hàng: Đánh giá tổng quan số vấn đề bật Tạp chí Kinh tế Ngân hàng Châu Á, số 175/2020, 38-49 Trần Việt Dũng Lữ Hữu Chí (2020) Nghiên cứu Các yếu tố tác động tới huy động tiền gửi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Tạp chí Kinh tế Quản lý, số 35 (Quý III/2020) ... nhân tố ảnh hưởng tới huy động tiền gửi hệ thống Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam Tóm tắt: Nghiên cứu tiến hành nhằm kiểm tra yếu tố tác động đến huy động tiền gửi ngân hàng thương mại cổ. .. TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH LỮ HỮU CHÍ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI HUY ĐỘNG TIỀN GỬI CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài. .. tắc huy động tiền gửi ngân hàng 2.1.3 Các hình thức huy động tiền gửi ngân hàng 2.1.4 Vai trò huy động tiền gửi ngân hàng 11 2.2 Tổng quan nghiên cứu huy động tiền gửi ngân hàng