Các yếu tố ảnh hưởng tới rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRẦN SỸ THIỀU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành phồ Hồ Chí Minh – Năm 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRẦN SỸ THIỀU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã ngành : 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: T.S LÊ VĂN HẢI Thành phồ Hồ Chí Minh – Năm 2020 ~i~ LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: Trần Sỹ Thiều Lớp cao học: CH20B1 Ngành: Ngân hàng tài Trường: Đại học Ngân hàng TP.HCM MSHV: 020120180105 Tôi cam đoan luận văn "Các yếu tố ảnh hưởng tới rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam" cơng trình nghiên cứu tác giả hướng dẫn T.S Lê Văn Hải Các thông tin liệu thu thập luận văn hoàn tồn trung thực, xác từ nguồn đáng tin cậy Các lập luận, phân tích, đánh giá kiến nghị dựa quan điểm cá nhân tác giả, khơng có chép từ nghiên cứu trước công bố Đối với nội dung trích dẫn trình bày nguồn trích dẫn cụ thể liệt kê phần tài liệu tham khảo Tác giả cam đoan công trình nghiên cứu độc lập hồn tồn chịu trách nhiệm nội dung luận văn Tác giả luận văn Trần Sỹ Thiều ~ ii ~ LỜI CẢM ƠN Để hồn thành luận văn, tơi xin bày tỏ lời cảm ơn chân thành biết ơn sâu sắc tới T.S Lê Văn Hải hướng dẫn tận tình chu đáo thầy động viên q báu giúp tơi hồn thành luận văn Tôi xin gửi lời cảm ơn tới Khoa sau Đại học Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM tạo điều kiện giúp đỡ trình học tập nghiên cứu để hồn thiện kiến thức liên quan, giúp giải vấn đề nghiên cứu Tôi xin gửi lời cảm ơn tới gia đình bạn bè ln bên cạnh động viên động lực cho tơi hồn thành luận văn Mặc dù ln cố gắng hồn thành luận văn cách tốt tránh hạn chế sai sót Tơi mong nhận góp ý thầy cô giáo bạn bè để luận văn hoàn chỉnh Tác giả luận văn Trần Sỹ Thiều ~ iii ~ TÓM TẮT LUẬN VĂN Tiêu đề: Các yếu tố ảnh hưởng tới rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Tóm tắt: Luận văn thực theo phương pháp định tính, phương pháp định lượng phương pháp thống kê mô tả Đối với phương pháp định tính sử dụng để nghiên cứu sở lý thuyết RRTD, yếu tố ảnh hưởng tới RRTD sở để lựa chọn biến cho mô hình nghiên cứu định lượng Dữ liệu nghiên cứu thu thập từ báo cáo tài (BCTC) hợp 15 NH TMCP Việt Nam vòng 10 năm từ 2009 – 2018 biến nội từ Việt Nam Indicator năm 2019 website Ngân hàng phát triển Châu Á (ADB) biến vĩ mô Tác giả sử dụng phần mềm Stata 14 thực hồi quy mơ hình liệu bảng phương pháp Ordinary Least Square (Pooled OLS), Fix Effect Model (FEM) Random Effect model (REM) Sau lựa chọn mơ hình, tác giả thực kiểm định khuyết tật cho thấy mơ hình có tượng tự tương quan vấn đề biến nội sinh Tác giả sử dụng phương pháp Feasible Generalized Least Squares (FGLS) Generalized Method of Moments (GMM) để khắc phục khuyết tật Kết cho thấy, phương pháp GMM khắc phục tượng tự tương quan vấn đề nội sinh Kết cuối lấy theo kết hồi quy phương pháp GMM Kết nghiên cứu cho thấy có 06 biến nội có ảnh hưởng tới tỷ lệ nợ xấu Ngân hàng có ý nghĩa thống kê từ 1% - 10% bao gồm: tỷ lệ nợ xấu năm trước, tỷ lệ dự phòng RRTD, tỷ lệ đòn bẩy tài chính, thu nhập ngồi lãi, hệ số an tồn vốn quy mô Ngân hàng Đối với biến vĩ mơ có 02 biến có ảnh hưởng tới RRTD bao gồm tốc độ tăng trưởng GDP lãi suất danh nghĩa với mức ý nghĩa 1% Từ kết nghiên cứu, tác giả đề xuất số hàm ý quản trị nhằm hạn chế RRTD Ngân hàng Việt Nam Từ khóa: Rủi ro tín dụng, biến nội tại, biến vĩ mô, phương pháp hồi quy ~ iv ~ ABSTRACT Title: Factors affecting credit risk at joint stock commercial banks in Vietnam Summary: The thesis is conducted by qualitative methods, quantitative methods and descriptive statistical methods For qualitative methods used to study theoretical basis of credit risk, factors affecting credit risk and basis to select variables for quantitative research model Research data was collected from the consolidated financial statements (FSs) of 15 Vietnam Commercial Joint Stock Banks for 10 years from 2009 - 2018 for internal variables and from Vietnam Indicator 2019 in Development Bank website Asia (ADB) for macro variables The author used Stata 14 software to regress the table data model using Ordinary Least Square (Pooled OLS), Fix Effect Model (FEM) and Random Effect model (REM) After selecting the model, the author conducted the test of defects that showed that the model had autocorrelation phenomenon and endogenous variables problem The author uses Feasible Generalized Least Squares (FGLS) and Generalized Method of Moments (GMM) methods to resolve these defects The results show that the GMM method resolves the autocorrelation and endogenous problems The final result is taken from the regression results by GMM method The study results showed that there are 06 intrinsic variables affecting the nonperforming loan ratio of the Bank and statistically significant from 1% - 10% including: the last non-performing loan ratio, the loan loss provisions, leverage, noninterest income, capital adequacy ratio and bank size For macro variables, there are 02 variables affecting RRTD including GDP growth rate and nominal interest rate with 1% significance level From the research results, the author proposes a number of administrative implications to limit credit risk in Vietnamese banks Keywords: Credit risk, intrinsic variables, macro variables, regression methods ~v~ DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT VIẾT TẮT TỪ ĐẦY ĐỦ BCTC Báo cáo tài VAMC Cơng ty quản lý tài sản Việt Nam CAR Hệ số an toàn vốn LIQ Hệ số khoản INR Lãi suất danh nghĩa NHNN Ngân hàng nhà nước ADB Ngân hàng phát triển Châu Á NHTM Ngân hàng thương mại NH TMCP Ngân hàng thương mại cổ phần OLS Ordinary Least Square FGLS Phương pháp Feasible Generalized Least Squares FEM Phương pháp Fix Effect Model GMM Phương pháp Generalized Method of Moments REM Phương pháp Random Effect model SIZE Quy mơ Ngân hàng RRTD Rủi ro tín dụng NII Thu nhập ngồi lãi TCTD Tổ chức tín dụng GGDP Tốc độ tăng trưởng GDP GDP Tổng sản phẩm quốc nội LOA Tỷ lệ cho vay LEV Tỷ lệ đòn bẩy tài LLR Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng NPL Tỷ lệ nợ xấu LNPL Tỷ lệ nợ xấu năm trước UIR Tỷ lệ thất nghiệp ~ vi ~ MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN VĂN iii ABSTRACT iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT v MỤC LỤC .vi DANH MỤC CÁC BẢNG ix DANH MỤC CÁC HÌNH x CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.2.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Nội dung nghiên cứu 1.6 Đóng góp đề tài 1.7 Tổng quan lĩnh vực nghiên cứu 1.7.1 Tổng quan nghiên cứu nước 1.7.2 Tổng quan nghiên cứu nước 1.7.3 Khe hở nghiên cứu 1.8 Cấu trúc luận văn CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN 2.1 Cơ sở lý thuyết rủi ro tín dụng 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng ~ vii ~ 2.1.2 Nguyên nhân dẫn tới rủi ro tín dụng 12 2.1.2.1 Nhóm nguyên nhân chủ quan 12 2.1.2.2 Nhóm nguyên nhân khách quan 14 2.1.3 Tác động rủi ro tín dụng tới hiệu hoạt động Ngân hàng .15 2.1.3.1 Tác động RRTD tới hiệu hoạt động Ngân hàng .16 2.1.3.2 Tác động RRTD tới hiệu hoạt động hệ thống Ngân hàng 17 2.1.3.3 Tác động RRTD tới kinh tế vĩ mô 17 2.1.4 Đo lường rủi ro tín dụng 19 2.2 Các nghiên cứu liên quan yếu tố ảnh hưởng tới rủi ro tín dụng .22 2.2.1 Các nghiên cứu nước 22 2.2.2 Các nghiên cứu nước 28 TÓM TẮT CHƯƠNG 30 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 31 3.1 Quy trình nghiên cứu 31 3.2 Mơ hình nghiên cứu giả thuyết nghiên cứu 31 3.2.1 Quy trình nghiên cứu định lượng .31 3.2.2 Lựa chọn mơ hình nghiên cứu 32 3.2.3 Các giả thuyết nghiên cứu 33 3.3 Phương pháp phân tích xử lý số liệu 38 3.3.1 Phương pháp định tính 38 3.3.2 Phương pháp định lượng 39 3.3.3 Phương pháp thống kê mô tả 39 TÓM TẮT CHƯƠNG 40 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 41 4.1 Tổng quan hệ thống Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 41 4.1.1 Thực trạng rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 41 ~ viii ~ 4.1.1.1 Tình hình kinh tế vĩ mơ 41 4.1.1.2 Rủi ro tín dụng .43 4.1.2 Đánh giá thực trạng quản trị rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 47 4.2 Kết nghiên cứu 48 4.2.1 Thống kê mô tả liệu biến 48 4.2.2 Hồi quy phương pháp Pooled OLS, FEM REM 51 4.2.3 Kiểm định khuyết tật mơ hình .52 4.2.4 Phân tích kết hồi quy phuong pháp FGLS GMM 54 4.2.5 Kết nghiên cứu 55 4.3 Thảo luận kết nghiên cứu 59 TÓM TẮT CHƯƠNG 62 CHƯƠNG 5: HÀM Ý QUẢN TRỊ .63 5.1 Kết luận .63 5.2 Hàm ý quản trị 63 5.2.1 Nhóm yếu tố nội Ngân hàng 63 5.2.2 Nhóm yếu tố vĩ mô 70 5.2.3 Các kiến nghị khác .71 5.3 Hạn chế nghiên cứu định hướng nghiên cứu .73 5.3.1 Hạn chế nghiên cứu 73 5.3.2 Định hướng nghiên cứu .74 TÓM TẮT CHƯƠNG 74 TÀI LIỆU THAM KHẢO .i Phụ lục 1: Tổng hợp liệu biến mơ hình viii Phụ lục 2: Kết hồi quy phần mềm Stata14 xii ... NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRẦN SỸ THIỀU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài – Ngân. .. bè để luận văn hoàn chỉnh Tác giả luận văn Trần Sỹ Thiều ~ iii ~ TÓM TẮT LUẬN VĂN Tiêu đề: Các yếu tố ảnh hưởng tới rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Tóm tắt: Luận văn thực... CH20B1 Ngành: Ngân hàng tài Trường: Đại học Ngân hàng TP.HCM MSHV: 020120180105 Tôi cam đoan luận văn "Các yếu tố ảnh hưởng tới rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam" cơng trình