Ảnh hưởng của tăng trưởng tín dụng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ THẢO ẢNH HƯỞNG CỦA TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành phố Hồ Chí Minh, Năm 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ THẢO ẢNH HƯỞNG CỦA TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã ngành: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS TRẦM THỊ XUÂN HƯƠNG Thành phố Hồ Chí Minh, Năm 2020 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn với đề tài “Ảnh hưởng tăng trưởng tín dụng đến khả sinh lời Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam” công trình nghiên cứu khoa học độc lập riêng tơi Ngoại trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, số liệu sử dụng phân tích luận văn có nguồn gốc rõ ràng, cơng bố theo quy định Các kết nghiên cứu luận văn tơi tự tìm hiểu, phân tích cách trung thực, khách quan phù hợp với thực tiễn Việt Nam Các kết chưa công bố nghiên cứu khác Đồng thời góp ý hướng dẫn PGS.TS Trầm Thị Xuân Hương để hoàn tất luận văn Tp HCM, ngày 22 tháng 06 năm 2020 Học viên ii LỜI CÁM ƠN Đầu tiên, xin trân trọng cảm ơn đến tồn thể Q Thầy Cơ tham gia giảng dạy, truyền đạt kiến thức cho tôi, Thầy Cô quản lý thuộc Khoa đào tạo sau đại học suốt thời gian tham gia lớp học Tơi xin bày tỏ lịng biết ơn chân thành đến PGS TS Trầm Thị Xuân Hương, người trực tiếp hướng dẫn, truyền đạt kiến thức, kinh nghiệm q báu tận tình giúp đỡ tơi q trình nghiên cứu để tơi thực tốt luận văn Cảm ơn Anh/chị em học viên chung lớp giúp đỡ, chia sẻ thơng tin hữu ích với tơi q trình nghiên cứu Cuối cùng, tơi trân trọng gửi lời cảm ơn đến gia đình tơi, người than bên cạnh động viên, hỗ trợ tơi suốt q trình học tập hồn thành luận văn Kính chúc sức khỏe thành cơng tất người! NGUYỄN THỊ THẢO iii TÓM TẮT Đề tài nghiên cứu ảnh hưởng tăng trưởng tín dụng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Mẫu nghiên cứu 23 ngân hàng thương mại giai đoạn 2009 – 2018, sử dụng liệu thứ cấp thu thập từ báo cáo tài kiểm tốn ngân hàng liệu từ Tổng cục thống kê Việt Nam Phân tích hồi quy theo GLS cho thấy tăng trưởng tín dụng, quy mơ ngân hàng, khả tăng trưởng, tỷ lệ cho vay tiền gửi khách hàng, địn bẩy tài ảnh hưởng chiều đến khả sinh lời; tỷ lệ nợ xấu hiệu quản lý chi phí ảnh hưởng ngược chiều đến khả sinh lời; bên cạnh đó, đề tài cịn tìm thấy ảnh hưởng phi tuyến tăng trưởng tín dụng đến khả sinh lời dạng chữ U Dựa vào kết nghiên cứu, đề tài đưa gợi ý, khuyến nghị nhằm mục tiêu gia tăng khả sinh lời, phòng ngừa kiểm sốt giảm thiểu rủi ro tín dụng iv ABSTRACT The study examines the factors affecting loan growth in Vietnamese Commercial Banks Research data is collected from audited financial statements of 23 commercial banks, and macroeconomic data from General Statistics Office of Vietnam in the period of 2009 - 2018 Regression analysis with GLS shows that loan growth, bank size, growth, loan to deposit and financial leverage have strong and statistically significant positive effects on the profitability; while credit risk and efficiency have negative effects on the profitability Regression results according to GLS also find nonlinear effects of loan growth on the profitability with U-shape According to research results, this thesis provides some recommendations related to the target of increase profitability, prevention and control objectives as well as minimizing credit risks v MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN I LỜI CÁM ƠN II TÓM TẮT III ABSTRACT IV MỤC LỤC V DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT VII DANH MỤC CÁC BẢNG VIII CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.1.1 Đặt vấn đề 1.1.2 Tính cấp thiết đề tài 1.2 MỤC TIÊU CỦA ĐỀ TÀI 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 Ý NGHĨA, ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.7 KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI TÓM TẮT CHƯƠNG CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC 2.1 LÝ THUYẾT VỀ TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG 2.1.1 Khái niệm tăng trưởng tín dụng 2.1.2 Các tiêu đo lường tăng trưởng tín dụng 2.2 LÝ THUYẾT VỀ KHẢ NĂNG SINH LỜI 10 2.2.1 Khái quát lý thuyết khả sinh lời ngân hàng thương mại 10 2.2.2 Các tiêu đo lường khả sinh lời ngân hàng thương mại 12 2.3 SỰ ẢNH HƯỞNG CỦA TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG 14 2.4 LÝ THUYẾT GIẢI THÍCH ẢNH HƯỞNG PHI TUYẾN 16 2.5 CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC 17 2.5.1 Các nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam 17 2.5.2 Các nghiên cứu trước quốc gia khác 18 2.5.3 Thảo luận chứng thực nghiệm khoảng trống nghiên cứu đề tài 19 TÓM TẮT CHƯƠNG 23 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 24 vi 3.1 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 24 3.2 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 26 3.2.1 Khái qt mơ hình nghiên cứu 26 3.2.2 Giải thích biến mơ hình nghiên cứu 27 3.2.3 Giả thuyết nghiên cứu 28 3.3 MẪU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 34 3.3.1 Mẫu nghiên cứu 34 3.3.2 Dữ liệu nghiên cứu 34 3.3.3 Công cụ nghiên cứu 34 3.4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 35 3.4.1 Phương pháp nghiên cứu định tính 35 3.4.2 Phương pháp nghiên cứu định lượng 35 TÓM TẮT CHƯƠNG 37 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 39 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ 39 4.2 PHÂN TÍCH TƯƠNG QUAN 44 4.3 PHÂN TÍCH HỒI QUY 47 4.3.1 Kết hồi quy 47 4.3.2 Lựa chọn kết hồi quy 50 4.3.3 Kiểm định khuyết tật mơ hình 51 4.3.4 Khắc phục phương sai sai số thay đổi 52 4.4 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 53 4.4.1 Ảnh hưởng tăng trưởng tín dụng đến khả sinh lời NHTMCP Việt Nam 53 4.4.2 Ảnh hưởng phi tuyến tăng trưởng tín dụng đến khả sinh lời 54 4.4.3 Ảnh hưởng phi tuyến quy mô NHTMCP đến khả sinh lời 56 4.4.4 Các yếu tố khác ảnh hưởng đến khả sinh lời NHTMCP Việt Nam 57 TÓM TẮT CHƯƠNG 60 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý, KHUYẾN NGHỊ 61 5.1 KẾT LUẬN 61 5.2 GỢI Ý, KHUYẾN NGHỊ 62 5.3 HẠN CHẾ VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO CỦA ĐỀ TÀI 67 5.3.1 Hạn chế đề tài 67 5.3.2 Hướng nghiên cứu 67 TÓM TẮT CHƯƠNG 68 TÀI LIỆU THAM KHẢO 69 PHỤ LỤC 75 PHỤ LỤC 76 PHỤ LỤC 82 vii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BCTC Báo cáo tài FEM Mơ hình yếu tố ảnh hưởng cố định GLS Phương pháp bình phương nhỏ tổng quát NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần OLS Phương pháp ước lượng bình phương nhỏ REM Mơ hình yếu tố ảnh hưởng ngẫu nhiên ROA Tỷ suất sinh lời tài sản ROE Tỷ suất sinh lời vốn RRTD Rủi ro tín dụng TTTD Tăng trưởng tín dụng TCTD Tổ chức tín dụng VIF Hệ số phóng đại phương sai ... tài ? ?Ảnh hưởng tăng trưởng tín dụng đến khả sinh lời Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam? ?? MỤC TIÊU CỦA ĐỀ TÀI 1.2 Mục tiêu nghiên cứu tổng quát đề tài xem xét mức độ ảnh hưởng tăng trưởng tín. .. hướng ảnh hưởng tăng trưởng tín dụng đến khả sinh lời NHTMCP Việt Nam 5  Xác định mức độ ảnh hưởng tăng trưởng tín dụng đến khả sinh lời NHTMCP Việt Nam  Đưa gợi ý sách liên quan đến tăng trưởng. .. lường khả sinh lời ngân hàng thương mại 12 2.3 SỰ ẢNH HƯỞNG CỦA TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG 14 2.4 LÝ THUYẾT GIẢI THÍCH ẢNH HƯỞNG PHI TUYẾN 16 2.5 CÁC