Phân tích các nhân tố ảnh hưởng khả năng sinh lời của NHTM

1 Trang DANH MỤC CÁC BẢNG Số hiệu 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7 Tên bảng Phát triển ngân hàng thương mại Việt Nam từ 1991 - 1997 Phát triển ngân hàng thương mại giai đoạn 1997 - 2001 Danh sách NHTMCP niêm yết Việt Nam Doanh thu NHTMCP niêm yết giai đoạn 2015-2019 lợi nhuận sau thuế NHTMCP niêm yết giai đoạn 2015-2019 Tỉ suất sinh lời NHTMCP niêm yết giai đoạn 2015-2019 Tỉ suất sinh lời tổng TS NHTMCP niêm yết giai đoạn 2.8 2015-2019 Tỉ lệ thu nhập lãi cận biên NHTMCP niêm yết giai đoạn 2.9 2015-2019 Tỉ suất sinh lời hoạt động NHTMCP niêm yết giai đoạn 2015- 3.1 4.1 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6 4.7 4.8 4.9 4.10 4.11 4.12 4.13 4.14 2019 Đo lường mã hoá biến độc lập Thống kê mô tả biến Kết ma trận tương quan Kết hồi quy mô hình OLS Kết hệ số phóng đại VIF mơ hình OLS Kết kiểm tra phương sai thay đổi mơ hình mơ hình OLS Kết kiểm tra tự tương quan phần dư liệu bảng Kết ước lượng mơ hình Fixed effect- FEM Kết ước lượng mơ hình Random effect- REM Kết kiểm định Hausman Phương sai sai số thay đổi Mơ hình REM Kết tự tương quan mơ hình REM Kết khắc phục mơ hình REM phương pháp xtgls Kết hồi quy REM (estimate tabulate) Tổng hợp kết Trang 26 27 30 31 33 35 37 40 42 54 61 63 64 65 66 67 68 69 70 71 71 72 73 74 DANH MỤC CÁC HÌNH Số hiệu 3.1 Tên hình Quy trình nghiên cứu Trang 45 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu CPHDTN DNTS DPDN FEM GDP 10 11 12 13 14 15 16 INF KNSL Ln(TS) NHNN NHTM NHTMCP NHTG NIM NSNN NXDN OLS Ý nghĩa Chi phí hoạt động tổng thu nhập Dư nợ tài sản Chi phí dự phịng tổng dư nợ Mơ hình tác động cố định Tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội thực tế hàng năm Lạm phát Khả sinh lời Quy mô ngân hàng Ngân hàng nhà nước Ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại cổ phần Ngân hàng giới Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên Ngân sách nhà nước Tỷ lệ nợ xấu Phương pháp bình phương tối thiểu 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 r REM ROA ROE ROS TCTD TGKHTS VCSH VIF WB Lãi suất thực Mơ hình ảnh hưởng ngẫu nhiên Tỷ suất sinh lời tổng tài sản Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Tỷ suất sinh lời hoạt động Tổ chức tín dụng Tiền gửi khách hàng tài sản Vốn chủ sở hữu Hệ số khuếch đại phương sai Ngân hàng Thế giới LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài nghiên cứu: Thị trường tài xem trụ cột kinh tế nào, hệ thống ngân hàng đóng vai trò quan trọng thị trường vốn phát triển kinh tế quốc gia Ở Việt Nam, Ngân hàng thương mại (NHTM) chiếm tỉ trọng lớn hệ thống Tài Việt Nam Chính có đóng góp quan trọng NHTM, kinh tế có chuyển mạnh mẽ từ Đổi Mới đất nước năm 1986, hệ thống NHTM kênh trung chuyển nguồn vốn nhàn rỗi sang vốn đầu tư Với chức trung gian tín dụng, nghiệp vụ huy động vốn, cho vay đầu tư, NHTM góp phần tạo lợi ích cho bên tham gia, thúc đẩy lưu thơng hàng hóa, tiền tệ Khả sinh lời thước đo quan trọng đánh giá tình hình tài NHTM, xem xét sở kết hợp kết kinh doanh nguồn lực sử dụng Khả sinh lợi tảng quan trọng giúp NHTM đổi mới, đa dạng hóa sản phẩm, từ tăng khả kinh doanh hiệu Một hệ thống ngân hàng ổn định có ảnh hưởng quan trọng đến kinh tế có khả đối phó với cú sốc mang tính tiêu cực đóng góp tích cực vào ổn định hệ thống tài quốc gia Do đó, thơng tin khả sinh lời nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng khơng hữu ích cho nhà quản lý ngân hàng mà cho nhiều bên liên quan quan quản lý Nhà nước, nhà đầu tư, người gửi tiền, việc định kinh tế Đối với NHTMCP niêm yết, khả sinh lời yếu tố định tới giá cổ phiếu ảnh hưởng đến định nhà đầu tư vào ngân hàng Tính đến 31/12/2020, hệ thống NHTM Việt Nam có 31 ngân hàng, có 15 NHTMCP niêm yết thị trường chứng khốn Các NHTMCP niêm yết có quy mơ lớn, chi phối hoạt động sức mạnh tài hệ thống ngân hàng kinh tế Ngồi ra, cổ phiếu ngân hàng ln tâm điểm ý nhà đầu tư, hoạt động giao dịch sơi động Vì vậy, nhóm tác giả định lựa chọn đề tài “Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời NHTM Việt Nam” để làm đề tài nghiên cứu khoa học Mục tiêu nghiên cứu: Đề tài nghiên cứu nhằm đánh giá thực trạng nhân tố tác động đến khả sinh lời NHTM Việt Nam, qua đề xuất khuyến nghị hướng tới mục tiêu gia tăng khả sinh lời, phát triển bền vững cho NHTM Từ mục tiêu tổng quát, nhóm nghiên cứu đề mục tiêu cụ thể sau: Một là, nghiên cứu sở lý luận khả sinh lời NHTM nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời NHTM Hai là, phân tích thực trạng khả sinh lời nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời NHTM Việt Nam Ba là, đề xuất giải pháp, khuyến nghị giúp NHTM gia tăng KNSL Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài Đối tượng: Các nhân tố ảnh hưởng khả sinh lời NHTM Phạm vi: - Về không gian nghiên cứu: NHTM cổ phần niêm yết Việt Nam - Về thời gian nghiên cứu: 2015-2019 Phương pháp nghiên cứu đề tài Để đạt mục tiêu nghiên cứu đề ra, nhóm tác giả sử dụng phương pháp phân tích định tính định lượng Phân tích định tính sử dụng thu thập thơng tin kinh tế, ngành tác động đến tình hình kinh doanh NHTM nói chung khả sinh lời NHTM nói riêng Phân tích định lượng bao gồm việc lựa chọn mơ hình nghiên cứu, thu thập xử lý liệu, kiểm định thống kê, xây dựng mô hình hồi quy qua phần mềm Stata Kết cấu đề tài: Ngoài phần mở đầu, kết luận, đề tài gồm chương: Chương 1: Lý luận chung khả sinh lời nhân tố ảnh hưởng tới khả sinh lời ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng khả sinh lời ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam Chương 3: Xây dựng mơ hình nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng tới khả sinh lời ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam Chương 4: Kết nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng tới khả sinh lời ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam Chương 5: Một số giải pháp nâng cao khả sinh lời ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam Tổng quan tình hình nghiên cứu đề tài  Nghiên cứu giới: Nghiên cứu Petria cộng (2013) tìm yếu tố ảnh hưởng đến KNSL ngân hàng khối EU từ năm 2004 – 2011 Chỉ tiêu ROA ROE sử dụng để đánh giá KNSL mơ hình tác động cố định (fixed effects) đươc lựa chọn Kết có yếu tố rủi ro tín dụng, rủi ro khoản, hiệu quản trị, mức độ đa dạng hóa kinh doanh, khả cạnh tranh, tốc độ tăng trưởng kinh tế Nghiên cứu Iskandar cộng (2019) KNSL NHTM Malaysia từ năm 2011 đến năm 2017 Kết nghiên cứu cho thấy rủi ro tín dụng, hiệu quản lý, rủi ro khoản yếu tố có tác động mạnh đến KNSL NHTM Malaysia Iacobelli (2016) nghiên cứu yếu tố tác động đến KNSL 26 ngân hàng toàn cầu từ năm 1980 đến năm 2015 Kết cho thấy vốn suất làm tăng KNSL, rủi ro tín dụng chi phí quản lý tác động ngược lại, tốc độ tăng trưởng kinh tế lạm phát tác động dương đến KNSL Nghiên cứu Yao cộng (2018) yếu tố ảnh hưởng đến KNSL 28 ngân hàng Pakistan từ năm 2007 đến năm 2016 Kết cho thấy quy mơ ngân hàng, cấu trúc tài chính, chi phí hoạt động, khả khoản, chi phi trả lãi, suất lao động, quyền lực thị trường, tăng trưởng kinh tế Trong đó, chi phi trả lãi tác động ngược chiều đến KNSL NHTM Rahman cộng (2015) tìm hiểu yếu tố định đến KNSL NHTM Bangladesh từ năm 2006 đến năm 2013 với tiêu ROA, ROE, NIM Kết cho thấy vốn ngân hàng (bao gồm vốn chủ sở hữu chia cho tổng tài sản hệ số an toàn vốn (CAR) mức độ cho vay (khả khoản) tác động dương đến KNSL, chi phí hoạt động ngoại bảng tác động ngược chiều đến KNSL, rủi ro tín dụng, thu nhập ngồi lãi, cấu trúc sở hữu, quy mô ngân hàng, tốc độ tăng trưởng GDP lạm phát có tác động khơng đồng đến ROA, ROE, NIM Thu nhập ngồi lãi tác động dương đến ROA ROE tác động âm đến NIM, rủi ro tín dụng chịu ảnh hưởng đến NIM theo chiều dương Chỉ có quy mô ngân hàng tác động dương đến ROA, kết cho thấy cấu trúc sở hữu có ảnh hưởng đáng kể đến ROE Trong yếu tố vĩ mô tốc độ tăng trưởng GDP ảnh hưởng mạnh đến NIM lạm phát có ảnh hưởng đến ROA ROE Gaber (2018) nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến KNSL NHTM Palestine từ năm 1995 đến năm 2015 Kết nghiên cứu cho thấy quy mô ngân hàng, vốn ngân hàng, dư nợ cho vay, tiền gửi khách hàng, lạm phát, tăng trưởng kinh tế yếu tố ảnh hưởng đến ROA ROE Trong đó, quy mơ ngân hàng ảnh hưởng tích cực đến ROE, vốn ngân hàng ảnh hưởng tích cực đến ROA, dư nợ cho vay ảnh hưởng tích cực đến ROA ROE, tiên gửi khách hàng có ảnh hưởng tiêu cực đến ROA ROE Nghiên cứu Zhang Dong (2011) tìm hiểu yếu tố tác động đến KNSL NHTM Mỹ từ năm 2000 đến năm 2008 Kết cho thấy yếu tố bên ngân hàng tỷ lệ vốn tự có, tỷ lệ cho vay, tỷ lệ huy động tổng tài sản ảnh hưởng tích cực 10 đến KNSL Yếu tố bên tốc độ tăng trưởng GDP làm tăng KNSL, lãi suất tác động tiêu cực đến KNSL Nghiên cứu Alexiou Sofoklis (2009) yếu tố then chốt ảnh hưởng đến KNSL NHTM chiếm 80% thị phân Hy Lạp từ năm 2000 đến năm 2007 Nghiên cứu sử dụng tiêu ROA, ROE để đánh giá KNSL Kết nghiên cứu có biến vi mơ quy mô ngân hàng, khả khoản, rủi ro tín dụng, suất lao động, hiệu suất thu nhập, tỷ lệ vốn tự có/tài sản; biến vĩ mơ lạm phát, lãi suất, GDP, tiêu dùng nội địa đâu tư Mơ hình tác động cố định sử dụng, ước lượng 3SLS xử lý vấn đề nội sinh mơ hình, sử dụng biến giả cho ngân hàng Athanasoglou cộng (2008) nghiên cứu ảnh hưởng yếu tố thuộc đặc điểm ngân hàng, đặc điểm ngành kinh tế yếu tố vĩ mô KNSL ngân hàng, sử dụng khuôn khổ thực nghiệm kết hợp giả thuyết cấu trúc-hành vi-hiệu (SCP) Bằng phương pháp GMM cho liệu bảng ngân hàng Hy Lạp giai đoạn 1985–2001, kết nghiên cứu cho thấy, tất yếu tố thuộc vê đặc điểm ngân hàng, ngoại trừ quy mơ, có tác động đáng kể đến KNSL NHTM Kohlscheen cộng (2018) nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến KNSL 534 ngân hàng 19 thị trường nổi, bao gồm nước châu Á, nước Mỹ Latinh, nước Trung Đông Âu, Nam Phi Israel Biến phụ thuộc bao gồm ROA, ROE, NIM Các yếu tố bao gồm bên bên ngân hàng Kết nghiên cứu cho thấy yếu tố tăng trưởng tín dụng tác động mạnh tới KNSL so với tốc độ tăng trưởng GDP Điều có nghĩa chu kỳ tín dụng có nhiêu tác động so với chu kỳ kinh tế Fadzlan SufiAn, Muzafar Shah Habibullah (2009): “Determinants Of Bank Profitability In A Developing Economy: Empirical Evidence From Bangladesh” Nghiên cứu nhằm kiểm tra hoạt động 37 NHTM Bangladesh từ năm 1997 đến năm 2004 Kết thực nghiệm nghiên cứu cho thấy đặc điểm ngân hàng, cụ thể cường độ cho vay, rủi ro tín dụng chi phí có tác động tích cực đáng kể đến hoạt động ngân hàng, thu nhập lãi thể mối quan hệ tiêu cực với khả thu từ 44 dư nợ gần 32.000 tỷ đồng; cho vay 41.000 khách hàng với dư nợ 9.000 tỷ đồng Dù đại dịch COVID-19 ảnh hưởng nặng nề đến kinh tế, đến đời sống người dân chuyên gia nhận định rằng, dịch COVID-19 chất xúc tác góp phần khiến người tiêu dùng nhận lợi ích thiết thực việc tốn khơng dùng tiền mặt Nếu trước kia, toán online mặc định dành cho giới trẻ sau giai đoạn giãn cách xã hội, lượng giao dịch online ghi nhận có tăng vọt nhiều nhóm khách hàng Mặt khác, trước kia, mua sắm online chủ yếu đánh mạnh vào nhóm sản phẩm quần áo, đồ gia dụng mặt hàng “tươi sống” ship tận tay người dùng vài cú click Bởi “đại gia” ngành bán lẻ không ngừng đưa nhiều tiện ích thơng minh, trải nghiệm mua sắm 4.0 đến người tiêu dùng đặc biệt giai đoạn dịch vừa qua thời điểm dịch bùng phát lại Vì vậy, tính đến cuối tháng 10/2020, số lượng giao dịch toán qua điện thoại di động đạt 918,8 triệu giao dịch với giá trị đạt gần 9,6 triệu tỷ đồng (tăng 123,9% số lượng 125,4% giá trị so với kỳ năm 2019); số lượng giao dịch toán qua Internet đạt gần 374 triệu giao dịch với giá trị đạt 22,2 triệu tỷ đồng (tăng 8,3% số lượng 25,5% giá trị giao dịch so với kỳ năm 2019) Tổng số lượng giao dịch qua hệ thống toán điện tử liên ngân hàng đạt 119 triệu món, giá trị đạt gần 84,3 triệu tỷ đồng (tăng 7,3% giá trị so với kỳ năm 2019) Hệ thống chuyển mạch tài bù trừ điện tử xử lý 960,95 triệu với gần triệu tỷ đồng (tăng 75,19% số lượng tăng 110,92% giá trị so với kỳ năm 2019) Định hướng Năm 2021, ngành ngân hàng đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng 12% để định hướng điều hành sách tiền tệ Tuy nhiên, điều kiện, dịch Covid khống chế toàn cầu, kinh tế cần nhiều vốn cho phục hồi tăng trưởng, NHNN mở rộng tín dụng cao Ngoài ra, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) điều chỉnh tăng trưởng tín dụng cần thiết phải kiểm sốt tín dụng để đảm bảo tỷ lệ lạm phát hài hoà chung Chỉ đạo tổ chức tín dụng tiếp tục triệt để tiết giảm chi phí để giảm lãi suất cho vay, 45 đơn giản hóa quy trình thủ tục, tạo điều kiện cho khách hàng vay phục hồi sản xuất kinh doanh, không hạ chuẩn cho vay, đảm bảo chất lượng, an toàn tín dụng, trì hoạt động lành mạnh hệ thống ngân hàng Đáng lưu ý, ngành ngân hàng xây dựng trình Chính phủ Đề án tổng thể cấu lại tổ chức tín dụng giai đoạn 2021-2025 đạo tổ chức tín dụng chủ động xây dựng phương án cấu lại tổ chức để sớm triển khai thời gian tới Ngoài ra, năm 2021, ngành ngân hàng coi trọng tập trung cho lĩnh vực công nghệ số, cung ứng dịch vụ tốn, tốn khơng dùng tiền mặt, coi lĩnh vực trọng tâm Ngân hàng Nhà nước Bộ, ngành sớm tạo hành lang pháp lý, sở pháp lý đầy đủ, đáp ứng kịp thời phát triển nhanh số lĩnh vực công nghệ, ngân hàng Các tổ chức tín dụng cần liệt, khẩn trương, thích ứng với phát triển cơng nghệ 4.0, đặc biệt lĩnh vực toán Đối với lĩnh vực khác, ngành ngân hàng tiếp tục điều hành đảm bảo cung ứng đủ tiền mặt cho kinh tế, phục vụ nhu cầu toán kinh tế Riêng lĩnh vực truyền thơng sách, năm 2021, NHNN tiếp tục truyền thơng sách rộng rãi hơn, đặc biệt đẩy mạnh, tăng cường nội dung tài tồn diện Định hướng 2021 Ngân hàng phân tích: Năm 2021, với phương châm hành động “Kỷ cương - Chất lượng - Chuyển đổi số”, BIDV tâm thực tốt kế hoạch nhiệm vụ, kế hoạch kinh doanh năm 2021, mở đầu giai đoạn thực chiến lược đến 2025, tầm nhìn đến năm 2030, cụ thể: Tổng tài sản tăng trưởng khoảng 9%; Dư nợ tín dụng cuối kỳ tăng trưởng khoảng 12%, tuân thủ giới hạn tín dụng NHNN giao; Huy động vốn cuối kỳ phù hợp với sử dụng vốn (tăng trưởng khoảng 12 – 14,8%); Tỷ lệ nợ xấu đảm bảo 1,6% Năm 2021 CTG hoàn thành kế hoạch trì tỷ lệ nợ xấu năm 2021 2%, trích lập dự phịng mức cao nhiên khơng có đột biến nhờ tệp khách hàng chịu ảnh hưởng dịch dự thảo sửa đổi thơng tư 01 theo hướng có lợi cho ngân hàng Triển vọng phát hành tăng vốn điều lệ VCSH giai đoạn 2021 – 2025 phương án tốt để CTG cải thiện hệ số CAR, qua tăng hạn mức tăng trưởng tín dụng, mở rộng lĩnh vực, nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh 46 Năm 2021 VCB xây dựng kế hoạch tổng tài sản gia tăng 6%, Huy độngg vốn tăng 8%, Tín dụng tăng 12%, Nợ xấu giảm xuống 1%, NIM đạt 3,1% LNST tăng 12% đạt 25200 tỷ đồng Năm 2021, MB tập trung chuyển đổi số hóa tồn diện hoạt động ngân hàng từ kinh doanh đến quản lý, vận hành, quản trị rủi ro, nhân lực Chất lượng dịch vụ tiếp tục nâng cao, kiểm soát rủi ro chặt chẽ, tiếp tục triển khai sâu mơ hình kinh doanh bán chéo tập đoàn Đưa số khách hàng sử dụng sản phẩm chuyển đổi số đạt 10 triệu khách hàng Năm 2021 ACB xây dựng kế hoạch phí trả trước (upfront fee) trị giá 370 triệu USD thương vụ phân phối bảo hiểm độc quyền phân bổ suốt 15 năm Ngoài ra, việc thu hồi nợ xấu G6, ACB dự kiến thu nửa 800 tỷ đồng cịn lại vào năm 2021 Do khơng có thu nhập ngồi lãi (Non-II) đột biến liên quan đến thu nhập từ phí trả trước phân phối bảo hiểm độc quyền thu hồi nợ xấu từ nhóm G6 vào năm 2021-22 Tuy nhiên thu nhập ròng 11T20 từ banca đạt 848 tỷ đồng, +16% sv thu nhập từ banca năm 2019 Chúng kỳ vọng dịng phí hoa hồng khơng ngừng nâng cao thu nhập phí rịng năm tới Năm 2021, Eximbank đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế năm 2021 đạt 2.150 tỷ đồng, tăng 63% so với 2019 Tỷ lệ nợ xấu kiểm soát 2,5% Năm 2021, định hướng trọng tâm Sacombank với phương châm hoạt động Theo đó, Ngân hàng đẩy mạnh tiến trình tái cấu sau sáp nhập; nâng cao trải nghiệm, hài lòng niềm tin khách hàng; đẩy nhanh trình chuyển đổi số; tăng cường quản trị rủi ro, giám sát toàn diện hoạt động hệ thống, nâng cao quy mô, suất hiệu hoạt động Ngân hàng SHB vừa công bố kế hoạch kinh doanh năm 2021, cụ thể lợi nhuận trước thuế tăng trưởng 70% so với năm 2020 - tương đương 5.500 tỷ đồng Theo đại diện SHB, kế hoạch SHB xây dựng dựa tảng tăng trưởng vững nhiều năm qua từ trước đến nay, SHB ln hồn thành hồn thành vượt kế hoạch đề 5.2 Một số giải pháp 47 Khu vực ngân hàng ngày phát triển ổn định, lành mạnh đa dạng, phát triển theo chiều sâu, nâng cao vai trò tầm ảnh hưởng khu vực ngân hàng kinh tế quốc dân, hệ thống tài khu vực giới nhằm đáp ứng đầy đủ nhu cầu đa dạng kinh tế, xã hội sản phẩm dịch vụ tài Vì vậy, để giữ vững vị ngày phát triển kinh tế CNH-HĐH, NHTM cổ phần Việt Nam cần có chiến lược, sách quản trị hiệu chịu cú sốc đột ngột bất lợi kinh tế tài xảy từ bên bên hệ thống mà không gây ảnh hưởng đáng kể chức trung gian chức kinh tế đồng thời nâng cao khả sinh lời NHTM 5.2.1 Giảm chi phí, tăng doanh thu Theo kết chúng tơi đưa từ nghiên cứu, thấy NHTM có hệ số NIM tác động tích cực đến khả sinh lời NHTM, NIM phản ánh KNSL hoạt động hoạt động tín dụng NHTM Do hệ số NIM nhân tố giúp NHTM tăng KNSL Việc đẩy mạnh việc triển khai phương án kinh doanh nâng cao lực tài Bởi vì, mục tiêu kinh doanh NHTM hướng đến ổn định, tích cực, nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh; nâng cao khả cạnh tranh, giữ vững vai trò chủ lực thị trường tiền tệ; cung ứng sản phẩm dịch vụ chất lượng cao, hoạt động kinh doanh tăng trưởng, an toàn, hiệu quả, bền vững Các NHTM cần sớm triển khai hoạt động kinh doanh theo hướng lấy hiệu làm mục tiêu trọng tâm, phấn đấu tăng tỷ lệ thu lãi nội bảng, thu nợ xử lý rủi ro, giảm chi phí trích dự phịng rủi ro chi phí khác; Nâng cao khả tài tăng lợi nhuận cho NHTM, đảm bảo ổn định cải thiện thu nhập, đời sống cho người lao động Bên cạnh đó, việc phát triển dịch vụ ngân hàng số, ứng dụng công nghệ đại: Trong bối cảnh hội nhập, việc áp dụng ngân hàng số, bước bắt buộc tương lai gần NHTM Tuy nhiên, để tiến tới trở thành Digital Banking, NHTM cần mở rộng dịch vụ Internet Banking, Mobile Banking (E.Banking)… để nâng cao trình độ nghiệp vụ cho cán ngân hàng quan trọng mở rộng thị trường – khách hàng, giảm thiểu chi phí gia tăng lợi nhuận Thực tế cho thấy, Cách mạng công nghiệp lần thứ với kỹ thuật số điều khiển hoạt động sản xuất – kinh doanh, 48 có hoạt động NHTM trở thành thực nhiều quốc gia; Mở triển vọng tăng doanh thu, giảm chi phí, nâng cao khả cạnh tranh nhiều NHTM quốc gia có cơng nghiệp phát triển Do đó, NHTM Việt Nam ứng dụng kỹ thuật ngân hàng số (Digital Banking), trở thành ngân hàng hồn hảo giai đoạn Cách mạng công nghiệp 4.0 với nhiều tính dịch vụ như: Chuyển tiền ngồi hệ thống ngân hàng; Thanh tốn loại hóa đơn khách hàng; Xử lý dịch vụ tín dụng; Giải nhu cầu gửi tiền dân cư tổ chức kinh tế - xã hội; Thực dịch vụ quản lý tổ chức thể nhân ủy quyền… Ngồi ra, cơng tác Marketing ngân hàng hoạt động quan trọng, qua ngân hàng giữ khách hàng truyền thống thu hút khách hàng Càng nhiều khách hàng biết đến ngân hàng có nhiều hội đầu tư, mở rộng hoạt động tín dụng Vì vậy, thời gian tới ngân hàng cần tiếp tục đầu tư cho công tác khách hàng, tổ chức dịch vụ khách hàng, tổ chức hội nghị khách hàng, tuyên truyền sâu rộng ngân hàng lợi ích khách hàng đến vay vốn hay gửi tiền ngân hàng Đối với khách hàng lớn có tình hình tài vững mạnh, trước hết dầu khí, điện lực, bưu điện ngân hàng phải có sách ưu đãi lãi suất, phí dịch vụ thấp cho khách hàng thực trọn gói từ 27 khâu vay vốn đến dịch vụ toán Ngân hàng cần chủ động đến đặt quan hệ tín dụng với đơn vị làm ăn có hiệu có uy tín khơng thể ngồi chờ khách hàng đến gõ cửa xin vay vốn, không bỏ lỡ nhiều hội cho vay Đồng thời phải thay đổi sách giao tiếp để gây thiện cảm tạo tin cậy khách hàng 5.2.2 Tăng quy mô, mở rộng hoạt động NHTM Tăng vốn chủ sở hữu - yếu tố định lực tài để mở rộng kinh doanh: Việc tiếp tục tăng vốn chủ sở hữu NHTM nước vô cần thiết nhằm nâng cao khả cạnh tranh, giảm thiểu rủi ro, đặc biệt giúp NHTM có điều kiện thu hút thêm vốn, phát triển nhân lực, đầu tư công nghệ đại, mở rộng mạng lưới, tăng cường sở vật chất, tiếp thu kinh nghiệm quản trị điều hành theo thông lệ chuẩn mực quốc tế 49 Theo đó, NHTM phải chủ động thực quy mô tăng vốn thời gian tới như: Tăng vốn chủ sở hữu nhằm ứng phó với rủi ro, đáp ứng yêu cầu vốn theo khung an toàn Camel, nâng cao khả cạnh tranh với ngân hàng liên doanh ngân hàng nước hoạt động Việt Nam; Đảm bảo nguyên tắc tín dụng, thu hồi vốn cho vay hạn; Kiểm tra nghiêm ngặt dự án đầu tư, đảm bảo nguyên tắc có lợi nhuận đầu tư Bên cạnh đó, việc tăng quy mơ, mở rộng hoạt động kinh doanh ngân hàng đặc biệt ngân hàng có quy mơ vừa nhỏ giúp ngân hàng khẳng định vị thế, vai trò khả kinh doanh hiệu Việc có thêm điểm giao dịch giúp ngân hàng gia tăng độ phủ, thu hút đáp ứng tốt nhu cầu sử dụng sản phẩm, dịch vụ tài đại khách hàng khu vực Ngoài ra, việc mở rộng mạng lưới hoạt động giúp ngân hàng tăng cường mức độ diện, nhiên bối cảnh kéo theo gánh nặng chi phí hoạt động cạnh tranh ngân hàng với ngày mạnh Chính vậy, đơi với mở rộng quy mơ, NHTM cần có biện pháp việc quản trị chi phí, rủi ro để phát triển cách tốt Cụ thể NHTM cần phải xây dựng sách cho vay sách khách hàng hợp lý; đa dạng hố hình thức cho vay khách hàng nâng cao chất lượng phục vụ; hồn thiện quy trình cho vay công tác tổ chức thẩm định Tuy nhiên việc nâng cao chất lượng khoản cho vay đồng nghĩa với việc phải tăng cường công tác quản trị, giám sát kiểm tra cho phù hợp Cụ thể công tác xây dựng chế quản lý chi phí: Để quản lý, điều hành hiệu hoạt động kinh doanh cách đại hiệu đến sản phẩm, khách hàng khối tham gia trình hoạt động Ngân hàng, ngân hàng cần xây dựng hệ thống tập hợp phân bổ thu nhập, chi phí chi tiết đến đối tượng, sản phẩm Cùng với đó, ngân hàng cần chỉnh sửa chế quản lý chi phí hướng tới chi tiết đến đối tượng sản phẩm/khách hàng/khối kinh doanh Đối với công tác xây dựng định mức chi phí: Điều chỉnh phụ cấp trượt giá bổ sung mức phụ cấp trượt giá tối thiểu; Chỉnh sửa mức chi tối đa đồng phục 50 nhóm phận Giao dịch ngân quỹ, mức phụ cấp lưu trú đối tượng thời gian cơng tác ngồi tỉnh (>=50 km chiều) ngày chỉnh sửa mức chi phụ cấp độc hại rủi ro cho cán ngân quỹ 5.2.3 Nâng cao chất lượng quản lý nợ xấu Lựa chọn mơ hình xử lý nợ xấu phù hợp với đặc điểm cụ thể ngân hàng Trong việc xử lý nợ xấu hạn, hầu hết ngân hàng thương mại nói chung lựa chọn mơ hình xử lý nợ tập trung Mơ hình QLNX tập trung có nhiều ưu điểm mơ hình quản lý phân tán mơ hình quản lý phân tán chưa có tách biệt ba chức (quản lý rủi ro, kinh doanh tác nghiệp); hoạt động tín dụng QLNX thực độc lập chi nhánh, mơ hình gọn nhẹ, đơn giản, thiếu tính chun mơn hóa, sách khơng theo sát với tình hình thực tế ngân hàng Việc lựa chọn mơ hình quản lý nợ phải phù hợp với điều kiện ngân hàng, khuyến nghị nên xử lý nợ theo hướng tập trung Ngoài ra, Chọn lựa hoạt động quan trọng quy trình QLNX Trong trường hợp “phịng bệnh chữa bệnh”, cần tập trung nhiều vào hoạt động nhận biết nợ xấu trước nợ xấu xảy hay nói cách khác ngân hàng phải xây dựng hệ thống cảnh báo sớm khoản vay có vấn đề Để làm điều này, ngân hàng phải thực giám sát chặt chẽ với khách hàng vay vốn, yêu cầu gửi báo cáo thường xun kiểm sốt dịng tiền vào khách hàng vay vốn Nguyên nhân nợ xấu phần lớn chất lượng thẩm định cho vay chưa đảm bảo, hệ thống quản trị RRTD chưa đáp ứng, kiểm soát thiếu chặt chẽ, việc đánh giá xếp hạng tín dụng chưa phù hợp theo đối tượng khách hàng Vì vậy, ngân hàng ln cảnh giác với hạn chế nguyên nhân Điển hình BIDV VCB, theo định kỳ hàng quý, VCB BIDV trọng đến vấn đề nhận biết đánh giá chất lượng tín dụng Theo định kì, q hai ngân hàng ln thực rà sốt, đánh giá lại việc phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phòng, theo dõi chất lượng nợ để từ nhận diện nợ xấu Ngân hàng có biện pháp quản trị hợp lý Bên cạnh đó, việc nâng cao hiệu cơng tác kiểm tốn nội bộ; phát triển quản lý có hiệu đội ngũ cán ngân hàng, đặc biệt nâng cao lực đánh giá, thẩm định tín 51 dụng đạo đức nghề nghiệp cán ngân hàng, yếu tố quan trọng để hạn chế quản lý tốt nợ xấu 5.2.4 Sử dụng hiệu nguồn tiền gửi khách hàng Theo kết chúng tơi đưa từ nghiên cứu, thấy tỷ lệ tiền gửi khách hàng tổng tài sản có tác động tiêu cực đến khả sinh lời NHTM, điều đồng nghĩa với việc nguồn tiền gửi khách hàng không tận dụng hiệu Đối với NHTM, tiền gửi tảng cho thịnh vượng phát triển ngân hàng Quy mô tiền gửi lớn so với nguồn khác, thông thường chiếm 50% tổng nguồn vốn mục tiêu tăng trưởng hàng năm ngân hàng Tuy nhiên lượng tiền gửi nhiều khơng ảnh hưởng tích cực tới khả sinh lời cho thấy số tiền gửi khơng sử dụng hết, cịn dư thừa Một vài NHTMCP niêm yết lớn Việt Nam BIDV, MBB, VCB… vướng phải tình trạng Để nâng cao hiệu nguồn tiền gửi khách hàng, NHTM cần có sách, chiến lược tận dụng tối đa lượng tiền gửi, tránh lãng phí, đặc biệt tăng lượng tiền gửi không kỳ hạn lãi suất nhỏ Như NHTM nâng cao khả sinh lời từ tiền gửi khách hàng tăng trưởng bền vững 5.2.5 Trích lập mức dự phịng rủi ro tín dụng phù hợp Trước biến động nợ xấu rủi ro tiềm ẩn khoản cho vay, ngân hàng tích cực dành chi phí trích lập dự phịng Để quản lý nợ xấu, tối đa hóa lợi nhuận cho ngân hàng, cho vay, NHTM cần phải kiểm sốt mục đích sử dụng khoản vay khách hàng Từ nghiên cứu, thấy tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng tổng dư nợ có tác động ngược chiều với khả sinh lời ngân hàng, điều cho thấy NHTM trích lập rủi ro với tỷ lệ nhiều, trực tiếp làm giảm lợi nhuận Việc xác định mức dự phòng rủi ro phù hợp yếu tố quan trọng để tăng khả sinh lời NHTM Việt Nam mức dự phịng q thấp, ngân hàng gặp nhiều rủi ro khoản cho vay thu hồi Cụ thể, cần thường xuyên kiểm tra hệ thống quản lý nợ xấu: việc kiểm tra thường xuyên hệ thống quản lý nợ xấu cho phép NHTM tìm phương thức, biện pháp cải thiện hệ thống, đồng thời đưa đảm bảo 52 tính tin cậy liệu tài NHTM mà khơng cần thực việc kiểm toán hàng ngày Việc kiểm tra thường xun cịn giúp NHTM có đánh giá hoạt động Đồng thời qua NHTM đưa mức dự phịng phù hợp Tiểu kết chương Chương đề tài dựa phân tích nhân tố vi mơ, nhân tố vĩ mô NHTMCP niêm yết đưa kết nghiên cứu ảnh hưởng nhân tố đến khả sinh lời Trong tương quan với nghiên cứu nước trước đây, nghiên cứu góp phần giải thích rõ khả sinh lời NHTM Khả sinh lời ngân hàng mà biến đại diện xem xét ROE Theo kết nghiên cứu thực nghiệm, có 10 biến độc lập đưa vào nghiên cứu có ảnh hưởng tới ROE: NIM, ln(TS), TGKHTS, NXDN, DPDN, GDP, INF Dựa kết đó, đề tài đề xuất định hướng phát triển cho NHTM năm 2021 dựa bối cảnh kinh tế xã hội tại, giải pháp phù hợp nhằm tăng khả sinh lời cho NHTMCP niêm yết, đề xuất kiến nghị phía nhà nước để tạo điều kiện thực giải pháp tăng khả sinh lợi phát triển bền vững Đồng thời, từ nghiên cứu giúp nhà đầu tư, nhà quản trị NHTM lý giải nguyên nhân ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng, từ đưa định đắn việc lựa chọn phương án kinh doanh cho phù hợp nhằm làm tăng khả sinh lời Đồng thời, từ kết sở để nhà đầu tư cân nhắc, lựa chọn ngân hàng có khả sinh lời cao bền vững, cân nhắc rủi ro đầu từ vào Kết luận Đề tài thực mục tiêu nghiên cứu đặt Tuy nhiên, đề tài hạn chế chưa khăc phục như: - Với công việc thu thập liệu thông tin 15 NHTMCP niêm yết thị trường chứng khoán từ năm 2015 đến năm 2019 làm sở liệu cho nghiên cứu, kết cho thấy rằng, ngành ngân hàng nước ta, số yếu tố khách quan như, liệu 53 báo cáo tài cịn thiếu sót, sai lệch, mức độ ảnh hưởng biến độc lập đến biến phụ thuộc khác có trường hợp NHTM thị trường tài Việt Nam cịn non trẻ nên ta khơng thể chứng minh ảnh hưởng lãi suất thực, tỉ lệ dư nợ so với tài sản, hệ số chi phí hoạt động tổng thu nhập đến tỷ suất sinh lời - Mẫu nghiên cứu đề tài chưa đủ lớn, dùng 60 mẫu liệu 15 NHTM niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam, thơng tin tìm kiếm chưa đầy đủ… Các hạn chế nhóm tác giả tiếp tục nghiên cứu, hồn thiện cơng trình nghiên cứu sau Qua thời gian nghiên cứu, chúng tơi hồn thành cơng trình với đề tài: “Nhân tố ảnh hưởng tới khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam” Mặc dù có nhiều cố gắng q trình nghiên cứu, thời gian có hạn cịn thiếu kinh nghiệm nên cơng trình khó tránh khỏi sai sót hạn chế Nhóm nghiên cứu mong nhận góp ý, bổ sung thầy cô độc giả 54 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tiếng Việt: Batten Vo, “Determinants of bank profitability—Evidence from Vietnam” đăng tạp chí “Emerging Markets Finance and Trade” (2019) Bùi Văn Vần, Vũ Văn Ninh, giáo trình Tài Chính Doanh Nghiệp – NXB Học viện Tài (2015) Nghiêm Thị Thà, Hồng Thị Thu Hường, giáo trình Phân tích tài tổ chức tín - NXB Học viện Tài Chính (2019) Đào Hồng Ngọc, “Những yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2011-2014” (2016) Đặng Thị Trang “ Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam” (2016) Đồn Việt Hùng, “ Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời Ngân hàng thương mại Việt Nam”, Tạp chí Đại học Lạc Hồng (2016) Nguyễn Phạm Nhã Trúc Nguyễn Phạm Thiên Thanh “ Các nhân tố tác động đến khả sinh lời hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam” (2016) Nguyễn Thị Thu Hiền, “ Các yếu tố đặc trưng xác định khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam” (2017) Nguyễn Thị Thùy Trang, Luận văn thạc sĩ kinh tế “Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời NHTM Việt Nam” (2017) 10 Phạm Thu Trang, “ Nghiên cứu xác định yếu tố ảnh hưởng đến số lợi nhuận Ngân hàng thương mại Việt Nam” (2016) 55 Tài lệu tiếng Anh: Alper Anbar, “ Bank Specific and Macroeconomic Determinants of Commercial Bank Profitability: Empirical Evidence from Turkey Business and Economics Research Journal” (2011) Anna P I Vong, Hoi Si Chan, “ Determinants of Bank Profitability in Macao” (2006) Batten Vo, “Determinants of bank profitability—Evidence from Vietnam”- Tạp chí “Emerging Markets Finance and Trade” (2019) Fadzlan SufiAn, Muzafar Shah Habibullah, “ Determinants of bank profitability in a developing economy: empirical evidence from Bangladesh” (2009) Gul cộng sự, “ Factors Affecting Bank Profitability in Pakistan.The Romanian Economic Journal” (2011) Muhammad Bilal cộng sự, “ Influence of Bank Specific and Macroeconomic Factors on Profitability of Commercial Banks: A Case Study of Pakistan Research Journal of Finance and Accounting” (2013) Samy Ben Naceur, “The determinants of the Tunisian banking industry profitability: Panel evidence” (2003) Tan, “ The impacts of risk and competition on bank profitability in China: Journal of International Financial Markets, Institutions and Money” (2016) Các website tham khảo https://tapchitaichinh.vn/ https://www.worldbank.org/en/home https://www.gso.gov.vn/ https://cafef.vn/ http://tapchinganhang.com.vn/ 56 https://vietstock.vn/2019/03/kha-nang-sinh-loi-cua-cac-ngan-hang-thay-doi-ra-sao- 757-663186.htm https://thuvienphapluat.vn/van-ban/Tien-te-Ngan-hang/Thong-tu-15-2010-TT-NHNN- phan-loai-no-trich-lap-su-dung-du-phong-107322.aspx https://thitruongtaichinhtiente.vn/no-xau-va-hieu-qua-tai-chinh-23113.html https://tailieu.vn/doc/phan-tich-cac-yeu-to-tac-dong-den-du-phong-rui-ro-tin-dung- cua-cac-ngan-hang-thuong-mai-viet-nam-2017250.html 10 https://123doc.net//document/4348804-nhung-yeu-to-tac-dong-den-ty-le-no-xau-cuacac-ngan-hang-thuong-mai-viet-nam.htm 11 https://tapchitaichinh.vn/ngan-hang/nhan-to-tac-dong-den-hieu-qua-hoat-dong-cuacac-ngan-hang-thuong-mai-viet-nam-317940.html 12 http://tapchicongthuong.vn/bai-viet/cac-yeu-to-dac-trung-xac-dinh-kha-nang-sinh-loi- cua-cac-ngan-hang-thuong-mai-viet-nam-48451.htm 13 https://www.slideshare.net/trongthuy3/luan-an-yeu-to-anh-huong-den-hoat-dong-cuacac-ngan-hang-hay?fbclid=IwAR2zWnG3waXqO3f3ofTTuZttY6eibpLt5VK6NFegL2P2gEjlaCOovlmEjc 57 ... Một là, nghiên cứu sở lý luận khả sinh lời NHTM nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời NHTM Hai là, phân tích thực trạng khả sinh lời nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời NHTM Việt Nam Ba là, đề xuất... yếu tố hấp dẫn nhà đầu tư 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời phân thành hai nhóm: nhân tố kinh tế vĩ mơ (nhân tố khách quan) nhân. .. Chưa có nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến KNSL riêng NHTMCP niêm yết Việt Nam 14 CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ KHẢ NĂNG SINH LỜI VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG