báo cáo tốt nghiệp: thẩm định dự án cho vay của ngân hàng ngoại thương việt nam VIETCOMBANK

CDV Tài chính – Ngân hàng là một ngành khá là rộng, liên quan đến tất cả các dịch vụ giao dịch, luân chuyển tiền tệ. Vì vậy có rất nhiều các lĩnh vực chuyên ngành hẹp. Ngành Tài chính – Ngân hàng chia thành nhiều lĩnh vực khác nhau: Chuyên ngành Tài chính, chuyên ngành Ngân hàng, chuyên ngành Phân tích tài chính, Quỹ tín dụng…

Bỏo cỏo tt nghip Chương thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM - vấn đề 1.1 Sự cần thiết thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM 1.1.1 Hoạt động cho vay NHTM 1.1.1.1 Hoạt động NHTM kinh tế NHTM doanh nghiệp đặc biệt, hoạt động kinh doanh lĩnh vực tiền tệ tín dụng, không trực tiếp sản xuất cải vật chất doanh nghiệp thuộc lĩnh vực sản xuất - kinh doanh tạo điều kiện thuận lợi cho trình sản xuất, lưu thông phân phối sản phẩm x· héi b»ng c¸ch cung øng vèn tÝn dơng, vèn đầu tư cho doanh nghiệp, tổ chức kinh tế mở rộng kinh doanh, góp phần tăng nhanh tốc độ phát triển kinh tế Theo định nghĩa Việt Nam, pháp lệnh Ngân hàng, HTX tín dụng công ty tài ngày 24/05/1990 (Điều I, Khoản 1): "Ngân hàng thương mại tổ chức kinh doanh tiền tệ mà hoạt động chủ yếu thường xuyên nhận tiền gửi khách hình thức khác với trách nhiệm hoàn trả sử dụng số tiền ®ã ®Ĩ cho vay, ®Ĩ chiÕt khÊu vµ ®Ĩ lµm phương tiện toán" Như vậy, NHTM tiến hành hoạt động huy động nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi tổ chức cá nhân chuyển đến người có nhu cầu vốn cho đầu tư sản xuất Hay Ngân hàng doanh nghiệp cung cấp dịch vụ cho công chúng doanh nghiệp Thành công Ngân hàng phụ thuộc vào lực xác định dịch vụ tài mà xà hội có nhu cầu, thực dịch vụ cách có hiệu Các NHTM ngày cung cấp nhiều loại hình dịch vụ tài khác nhau, bao gồm hoạt động cung cấp dịch vụ mang tính chất truyền thống (dịch vụ trao đổi tiền tệ, cung cấp dịch vụ uỷ thác,), dịch vụ (cho vay tiêu dùng, tư vấn tài chính, quản lý tiền mặt,) Có thể xem xét sơ qua số hoạt động NHTM sau Bỏo cỏo tt nghip Hoạt động huy động vốn Huy động vốn hoạt động tạo vốn cho Ngân hàng thương mại, đóng vai trò quan trọng, ảnh hưởng tới chất lượng hoạt động ngân hàng Hoạt động huy động vốn Ngân hàng thương mại bao gồm: Nhận tiền gửi, phát hành giấy tờ có giá công chúng, vay từ tổ chức khác, tự tài trợ vốn chủ sở hữu ngân hàng Tuy nhiên, hình thức huy động Ngân hàng thương mại phải trả chí phí định, chí phí huy động vốn hay gọi chi phí đầu vào ngân hàng Các chi phí bù đắp thông qua việc cho vay đầu tư ngân hàng Hoạt động cho vay đầu tư Hoạt động cho vay đầu tư hoạt động mang lại thu nhập chủ yếu cho Ngân hàng Thông qua hoạt động Ngân hàng bù đắp chi phí cho việc huy động vốn Trong đó, hoạt động cho vay chiếm vị trí quan trọng cả, Ngân hàng có khả đối diện với rủi ro khả toán lớn, định tồn ngân hàng Có nhiều hình thức phân loại khoản vay Ngân hàng thương mại: theo giá trị thời gian có vay ngắn hạn, trung hạn dài hạn; theo đối tượng khách hàng có doanh nghiệp, cá nhân, phủ, Hoạt động trung gian Cũng đà nói trên, tổ chức thực nghiệp vụ huy động vốn sử dung vốn coi ngân hàng Vì Ngân hàng thương mại muốn hiểu theo nghĩa thực nghiệp vụ trung gian toán theo yêu cầu khách hàng chuyển tiền, toán không dùng tiền mặt, cung cấp dịch vụ Nghiệp vụ mang lại thu nhập cho Ngân hàng (Ngân hàng thực theo uỷ nhiệm khách hàng hưởng tiền hoa hồng) mà góp phần thúc đẩy hỗ trợ nghiệp vụ nói Ngân hàng cần phải hội đủ ba hoạt động Nếu thiếu Bỏo cỏo tt nghip coi ngân hàng Vì vậy, ba hoạt động thĨ thèng nhÊt cã quan hƯ mËt thiÕt víi nhau, coi nhẹ hoạt động làm cho ngân hàng không phát huy mạnh tổng hợp Tóm lại, định nghĩa NHTM sau: NHTM tổ chức kinh tế thực toàn hoạt động kinh doanh tiền tệ tín dụng với nội dung thường xuyên nhận tiền gửi, sử dụng tiền gửi để cấp tín dụng cung ứng dịch vụ toán hoạt động kinh doanh khác có liên quan 1.1.1.2 Hoạt động cho vay NHTM Cho vay coi hoạt động sinh lời cao, đồng thời hoạt động kinh doanh chủ chốt NHTM để tạo lợi nhuận Khoản mục cho vay chiếm nửa giá trị tổng tài sản tạo từ 1/2 đến 2/3 nguồn thu nhập Ngân hàng Hay Ngân hàng tổ chức cho vay chủ yếu doanh nghiệp, cá nhân, hộ gia đình phần Nhà nước (thành phố, tỉnh) Vì vậy, nói NHTM hỗ trợ cho phát triển cộng đồng thông qua việc cung cấp tín dụng, đáp ứng nhu cầu tài xà hội với mức lÃi suất hợp lý Cho vay chức kinh tế hàng đầu Ngân hàng Ngày nay, kinh tế phát triển kéo theo nhu cầu tín dụng khách hàng đa dạng phong phú Để đáp ứng đòi hỏi thực tiễn, NHTM đà cung cấp nhiều loại hình tín dụng khác Tuỳ vào mà tín dụng phân thành loại sau - Căn vào mục đích vay vốn kể đến khoản tín dụng sau: Cho vay kinh doanh, cho vay tiêu dùng khoản cho vay khác - Căn vào lÃi suất, có loại sau: Cho vay với lÃi suất thả nổi, cho vay với lÃi suất cố định cho vay với lÃi suất ưu đÃi - Căn vào tính chất bảo đảm, có loại tín dụng: Cho vay có bảo đảm cho vay bảo đảm - Căn vào thời gian vay khách hàng (đây tiêu thức phân Bỏo cỏo tt nghip loại quan trọng) kể đến hai loại hình tín dụng: tín dụng ngắn hạn, tín dụng trung dài hạn Cho vay ngắn hạn: khoản cho vay có thời gian từ năm trở xuống Cho vay trung dài hạn: Là khoản cho vay có thời gian năm, tiến hành chủ yếu dự án đầu tư với thời gian thu hồi vốn chậm Hoạt động cho vay mang lại cho ngân hàng nhiều rủi ro tiềm ẩn, đặc biệt cho vay trung dài hạn theo dự án Tuy nhiên, ngày nay, ngân hàng ngày trở nên động việc tài trợ cho doanh nghiệp mua sắm trang thiết bị, xây dựng, cải tiến kĩ thuật, mua công nghệ đặc biệt ngành công nghệ cao Với phát triển nhanh chóng khoa học công nghệ, để tồn phát triển nhu cầu vốn trung dài hạn ngày cao Và lại phải nói đến cho vay theo dự án Khi khách hàng có kế hoạch mua sắm, xây dựng tài sản cố địnhnhằm thực dự án định, xin vay ngân hàng Một yêu cầu ngân hàng người vay phải xây dựng dự án, thể mục đích, kế hoạch đầu tư trình thực dự án (sản xuất kinh doanh) Thẩm định dự án điều kiện để ngân hàng định phần vốn cho vay xác định khả hoàn trả doanh nghiệp Đặc điểm loại hình có số vốn cho vay lớn, thời gian cho vay dài, chịu nhiều biến động có độ rủi ro cao Và đặc điểm mà ngân hàng thường đòi hỏi phải có bảo lÃnh, theo ngân hàng thu håi kho¶n vay tõ tỉ chøc b¶o l·nh khách hàng đủ khả trả nợ Đồng thời việc cho vay đòi hỏi tham gia số tổ chức tài khác nhằm chia sẻ rủi ro Tuy nhiên điều kiện kinh tế thị trường, cạnh tranh ngân hàng tổ chức tín dụng khác ngày gay gắt Vì thế, để Ngân hàng thắng cạnh tranh giành khách hàng này, ngân hàng phải tính đến biện pháp cho vay mà không cần bảo lÃnh Nhưng vấn đề khó khăn nan giải Bỏo cỏo tt nghip Vậy để ngân hàng vừa tăng khả cạnh tranh mà bảo đảm cho khoản thu nhập xứng đáng bảo đảm an toàn vốn ngân hàng phải có dự án tốt Ngày nay, quản trị hoạt động Ngân hàng thương mại, ngân hàng trọng tới việc làm giảm thiểu rủi ro xảy với dự án cho vay đầu tư Quá trình cho vay dự án thường gồm nhiều khâu: từ thẩm định, xét duyệt, định cho vay tới kiểm tra sư dơng vèn vay vµ theo dâi, xư lý thu hồi nợ sau cho vay Trong đó, Ngân hàng thương mại thường xem giai đoạn trước cho vay - giai đoạn phân tích tín dụng, thẩm định dự án - quan trọng Kết qủa khâu mang tính định khoản cho vay Đặc biệt, thẩm định dự án khâu mà ngân hàng phải quan tâm hàng đầu để đảm bảo tránh rủi ro khoản cho vay, tạo an toàn lành mạnh hoạt động ngân hàng 1.1.2 Các vấn đề dự án thẩm định tài dự ¸n 1.1.2.1 C¸c vÊn ®Ị vỊ dù ¸n Tr­íc hÕt, phải hiểu khái niệm đầu tư Đầu t­ theo nghÜa réng, nãi chung, lµ sù hy sinh nguồn lực để tiến hành hoạt động nhằm thu cho người đầu tư kết định tương lai lớn nguồn lực đà bỏ để đạt kết Nguồn lực tiền, tài nguyên thiên nhiên, sức lao động trí tuệ Đối với doanh nghiệp, đầu tư hoạt động chủ yếu, định phát triển khả tăng trưởng doanh nghiệp Trong hoạt động đầu tư, doanh nghiệp bỏ vốn dài hạn nhằm hình thành bổ sung tài sản cần thiết để thực mục tiêu kinh doanh Hoạt động thể tập trung thông qua việc thực dự án đầu tư Dự án đầu tư: tập hợp đề xuất nhu cầu vốn, cách thức sử dụng vốn, kết tương ứng thu khoảng thời gian xác định hoạt động cụ thể để sản xuất kinh doanh, dịch vụ, đầu tư phát triển phục vụ đời sống Có nhiều cách để phân loại dự án đầu tư, thông dụng dự án Bỏo cỏo tt nghip đầu tư phân thành: dự án đầu tư dự án đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh Dự án đầu tư mới: dự án có mục tiêu tạo sản phẩm, dịch vụ để đưa vào thị trường hay dự án tạo pháp nhân Các dự án thuộc loại phải đầu tư toàn nhà xưởng, máy móc, thiết bị Dự án đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh: Những dự án có mục đích tăng cường lực sản xuất, tăng quy mô sản phẩm, nâng cao chất lượng sản phẩm, cải tiến dây truyền máy móc từ tăng doanh thu cđa doanh nghiƯp Hay nãi c¸ch kh¸c, dù ¸n më rộng sản xuất dự án thực sở dự án cũ hoạt động Quá trình hình thành phát triển dự án đầu tư trải qua giai đoạn: Chuẩn bị đầu tư, thực đầu tư vận hành kết đầu tư Nội dung bước công việc giai đoạn dự án không giống nhau, tuỳ thuộc vào lĩnh vực đầu tư, vào tĩnh chất sản xuất, đầu tư dài hạn hay ngắn hạn Các giai đoạn thể qua sơ đồ sau: Giai đoạn chuẩn bị đầu tư Nghi ên cứu ph át hi ện hội đầu tư Nghi ên cứu ti ền kh ả thi Nghi ên cứu khả thi Thẩm đị nhd ự án, quy ết định đầu tư giai đoạn thực đầu tư Đàm phán ký kết hợp đồ ng Thiết kế lập dự toán thi công Thi công xây lắp công tr ình giai đoạn vận hành kết đầu tư Chạy th vµ nghi Ưm thu sư dơng Báo cáo tốt nghiệp Sư dơng ch ­a hÕt c«ng su Êt Sư dụng công suất mức cao Công suất giảm dần lý Trong giai đoạn đây, giai doạn chuẩn bị đầu tư tạo tiền đề định thành công hay thất bại hai giai đoạn sau, đặc biệt giai đoạn vận hành kết đầu tư Do đó, giai đoạn chuẩn bị đầu tư, vấn đề chất lượng, vấn đề xác kết nghiên cứu, tính toán dự đoán quan trọng Trong trình soạn thảo dự án phải dành đủ thời gian chi phí theo đòi hỏi nghiên cứu Còn vấn đề nguồn tài trợ cho dự án: trường hợp khan nguồn tài trợ, chủ đầu tư thường quan tâm tới tín dụng ngân hàng Các khoản tín dụng cho dự án đầu tư chủ yếu khoản tín dụng trung dài hạn ViƯc cung cÊp tÝn dơng cho c¸c dù ¸n víi số vốn lớn mà thời gian cho vay lại tương đối dài, có dự án kéo dài đến hàng chục năm.Chính mà rủi ro không trả nợ khách hàng ngân hàng lớn Để giảm bớt rủi ro đó, trước cấp tín dụng cho dự án, Ngân hàng phải tiến hành kiểm tra tính khả thi dự án, xem xét đặc điểm dự án, yếu tố thuộc môi trường ảnh hưởng tới dự án, công việc công tác thẩm định dự án đầu tư 1.1.2.2 Các vấn đề thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Ngân hàng Thẩm định dự án việc tỉ chøc xem xÐt mét c¸ch kh¸ch quan cã khoa học toàn diện nội dung ảnh hưởng trực tiếp hay gián tiếp tới việc đầu tư tính khả thi dự án để định đầu tư cho phép đầu tư Thẩm định dự án khâu quan trọng giai đoạn chuẩn bị cho vay, có ý nghĩa định tới giai đoạn sau chu kỳ dự án Vì vậy, kết thẩm định phải độc lập với tất ý muốn chủ quan cho dù đến từ phía Bỏo cỏo tt nghip Mục đích thẩm định dự án nhằm phát ngăn chặn dự án xấu, không bỏ sót dự án tốt quy luật ngày khan nguồn lực Thông qua thẩm định dự án Ngân hàng có nhìn tổng quát chủ đầu tư dự án Về chủ đầu tư Ngân hàng đánh giá lực pháp lý, lực tài chính, trình độ, tình hình sản xuất kinh doanh chủ dự án Còn dự án, Ngân hàng đánh giá cách toàn diện dự án mặt: kỹ thuật, hiệu tài chính, hiệu kinh tế, hiệu xà hội phân phối xuất phát từ quan điểm nhà đầu tư, nhà tài trợ vốn hay quan điểm kinh tế Tuy nhiên, Ngân hàng thẩm định tài mục tiêu quan tâm hàng đầu Bởi vì, tiến hành thẩm định dự án, Ngân hàng đặc biệt quan tâm tới hiệu tài dự án, thời gian nguồn dùng để trả nợ cho Ngân hàng Vì vậy, hiểu hoạt động thẩm định tài dự án sau: Thẩm định tài dự án thẩm định yếu tố ảnh hưởng tới hiệu tài dự án Hay nói cách khác, thẩm định tài thẩm định tính khả thi mặt tài dự án, nhu cầu vay vốn dự án khả trả nợ lÃi vay dự án 1.1.3 Sự cần thiết thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM Ngân hàng thu lợi chủ yếu nhờ hoạt động cho vay Chính khoản tín dụng cấp thiết phải mang lại hiệu quả, điều đồng nghĩa với việc đảm bảo cho hoạt động ngân hàng an toàn hiệu Vì vậy, điều ngân hàng quan tâm khả hoàn trả khoản vay gốc lẫn lÃi thời hạn Do đó, việc ngân hàng phải tiến hành thẩm định dự án phương diện kỹ thuật, thị trường, tổ chức quản lý, tài chínhlà quan trọng, thẩm định tài dự án nói quan träng nhÊt Báo cáo tốt nghiệp Mét dù án đầu tư đà đề cập thường đòi hỏi lượng vốn lớn, thời gian dài, phần lớn vượt khả tài chính, khả tự tài trợ doanh nghiệp Do họ phải huy động nguồn tài trợ từ Ngân hàng thương mại Về phía Ngân hàng thương mại, cho vay theo dự án đầu tư nghiệp vụ kinh doanh truyền thống, có khả sinh lời cao chứa đựng nhiều rủi ro Và để giảm thiểu rủi ro xảy ra, Ngân hàng thương mại cách khác phải tiến hành thẩm định dự án đầu tư mà công việc quan trọng thẩm định tài dự án Vai trò quan trọng thẩm định tài dự án thể chỗ yếu để Ngân hàng thương mại đưa định tài trợ Có thể nói thẩm định tài dự án nội dung quan trọng phức tạp trình thẩm định dự án Bởi đòi hỏi tổng hợp tất biến số tài chính, kỹ thuật, thị trườngđà lượng hoá nội dung thẩm định trước nhằm phân tích, tạo bảng dự trù tài chính, tiêu tài phù hợp có ý nghĩa Và tiêu này, thước đo quan trọng hàng đầu giúp Ngân hàng thương mại đưa định cuối cùng: chấp thuận tài trợ hay không? Về mặt nghiệp vụ, Ngân hàng thương mại với phương châm hoạt động hiệu an toàn, công tác thẩm định tài dự án Ngân hàng giúp cho: - Ngân hàng có sở tương đối vững để xác định hiệu đầu tư vốn khả hoàn vốn dự án, quan trọng xác định khả trả nợ chủ đầu tư - Ngân hàng dự đoán rủi ro xảy ra, ảnh hưởng tới trình triển khai thực dự án Trên sở này, phát bổ sung thêm biện pháp khắc phục hạn chế rủi ro, đảm bảo tính khả thi dự án đồng thời tham gia ý kiến với quan quản lý Nhà nước chủ đầu tư để có định đầu tư đắn - Ngân hàng có phương án hạn chế rủi ro tÝn dơng ®Õn møc thÊp nhÊt Báo cáo tốt nghip xác định giá trị khoản vay, thời hạn, lÃi suất, mức thu nợ hình thức thu nợ hợp lý, tạo điều kiện cho dự án hoạt động có hiệu - Ngân hàng tạo cø ®Ĩ kiĨm tra viƯc sư dơng vèn ®óng mơc đích, đối tượng tiết kiệm vốn đầu tư trình thực đầu tư dự án - Ngân hàng rút kinh nghiệm cho vay để thực phát triển có chất lượng Xuất phát từ tính cần thiết, tính thực tế, tính hiệu công tác thẩm định tài dự án thân đà tiếp tục trở thành phận quan trọng mang tính định hoạt động cho vay ngân hàng Tuy nhiên, để làm tốt công tác thẩm định tài dự ¸n, tr­íc hÕt chóng ta ph¶i hiĨu néi dung thÈm định tài dự án 1.2 Nội dung thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM Hoạt động thẩm định tài dự án diễn theo quy trình thống với bước cụ thể Thông thường, thẩm định tài dự án tiến hành thông qua số bước sau: 1.2.1 Thẩm định tổng mức vốn đầu tư nguồn tài trợ cho dự án 1.2.1.1 Thẩm định tổng mức vốn đầu tư Đây nội dung quan trọng cần xem xét tiến hành phân tích tài dự án Việc thẩm định xác tổng mức vốn ®Çu t­ cã ý nghÜa rÊt quan träng ®èi víi tính khả thi dự án Nếu mức vốn đầu tư dự tính thấp dự án không thực được, ngược lại dự tính cao không phản ánh xác hiệu tài dự án Tổng mức vốn đầu tư dự án bao gồm toàn số vốn cần thiết để thiết lập đưa dự án vào hoạt động Tổng mức vốn chia thành hai loại: Vốn đầu tư vào tài sản cố định vốn lưu động ban đầu 10 Bỏo cỏo tt nghip Nguồn thông tin bên nguồn thu thập từ Phòng thông tin tín dụng Ngân hàng Nhà nước, Ngân hàng thương mại khác, từ phía bạn hàng, từ quan quản lý khác Bộ Thương mại, Bộ Đầu tư, từ sách báo, tạp chí,Nguồn thông tin quan trọng không nguồn thông tin nội Tuy nhiên, nguồn thông tin bên thường đa dạng nguồn thông tin nội có độ tin cậy Vì vậy, Ngân Hàng Ngoại Thương cần có kế hoạch thu thập thông tin từ bên cách hợp lý Ngân hàng cần có phận chuyên thu thập thông tin, cần có giúp đỡ công ty kiểm toán để kiểm tra tính xác trung thực báo cáo tài mà doanh nghiệp xin vay vốn trình lên Ngoài ra, Ngân hàng nên tham khảo ý kiến chuyên gia tư vấn kỹ thuật để trợ giúp việc thẩm định khía cạnh kỹ thuật công nghệ dự án, từ xác định xác tổng nhu cầu vốn đầu tư Trong điều kiện nay, tìm kiếm thông tin mạng thông tin toàn cầu Internet phổ biến réng r·i vµ cËp nhËt Thø hai: Hoµn thiƯn néi dụng, phương pháp thẩm định - Nâng cao tính xác việc tính toán tiêu đánh giá hiệu tài Ngân hàng cần nghiên cứu đưa tiêu chuẩn cho phép nghành nghề Từ đó, Ngân hàng so sánh với tiêu hiệu an toàn tài dự án, dù không tuyệt đối xác góp phần vào việc đến kết luận tài trợ hay không Hệ thống tiêu đánh giá hiệu tài dự án nội dung quan trọng trình thẩm định tài dự án Vì vậy, tiêu cần tính toán cách cẩn thận, xác, tính giá trị Trong đó, cán thẩm định đặc biệt quan tâm đến giá trị thời gian tiền so sánh giá trị thời điểm khác cách xác 58 Bỏo cỏo tt nghip Điều có nghĩa cán thẩm định phải xác định xác khoản thu hồi thời điểm cuối dự án tỷ lệ chiết khấu Xác định khoản thu hồi thời điểm cuối dự án Các khoản thu hồi thu hồi lý TSCĐ dự án kết thúc, khoản thu nhập khoản thu nhập làm tăng giá trị luồng tiền thời điểm cuối dự án, xác định luồng tiền khoản thu hồi coi khoản thu nhập bất thường phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp Xác định xác tỷ lệ chiết khấu Xác định xác tỷ lệ chiết khấu việc làm không đơn giản VỊ lý thut tû lƯ chiÕt khÊu lµ chi phÝ bình quân gia quyền vốn - WACC, hoàn cảnh việc xác định chi phí vốn bình quân việc làm dễ dàng Vấn đề phải xác định mức độ rủi ro loại nghành nghề, lĩnh vực khác từ lấy dự đoán làm c¬ së cho viƯc dù tÝnh l·i st chiÕt khÊu Đối với dự án lÃi suất chiết khấu ngân hàng sử dụng lÃi suất cho vay - Cần linh hoạt dự tính mức thay đổi giá bán sản phẩm Khi áp dụng phương pháp đại dự án không xem xét trạng thái tĩnh mà xem xét trạng thái động nhằm đưa phân tích mang tính chất thực tế Từ đó, Ngân hàng có đánh giá xác đáng mối quan hệ rủi ro lợi nhuận Mức độ hợp lý ngân hàng chấp nhận tài trợ Ngoài ra, việc nhận diện mức độ rủi ro giúp cho ngân hàng có biện pháp phòng ngừa hiệu để hạn chế rủi ro Ngân hàng dùng hai cách để dự tính mức độ biến thiên yếu tố dự án Đối với phân tích tình huống: tức phân tích tình xấu nhất, tốt xảy dự án đồng thời xác xuất xảy 59 Bỏo cỏo tt nghip trường hợp Tuy nhiên Việt Nam phân tích tình không phổ biến, chất lượng thông tin Việt Nam Đối với phân tích độ nhạy Phân tích độ nhạy nhằm xác định xác yếu tố mà tác động rủi ro dự toán nhiều Trong phân tích nhạy cảm, người ta phân tích thay đổi NPV có nhân tố thay đổi với giả định nhân tố khác cố định Thẩm định dự án nghiên cứu tập tài liệu soạn thảo sở giả định nên dự báo cách xác đầy đủ xảy tương lai Vì mà phân tích độ nhạy sử dụng phổ biến thẩm định dự án Để có kết phân tích độ nhạy tốt, đội ngũ cán thẩm định Ngân hàng phải có tầm nhìn vĩ mô, tầm nhìn mang tính định hướng, chiến lược đưa giả thiết, tình sát với thực tế, có khả tác động đến dự án tương lai như: biến động thị trường, giá sản phẩm, thay đổi sách thuế Cũng thông qua việc phân tích độ nhạy, Ngân hàng xác định nhân tố có tác động lớn tới tiêu hiệu dự án, từ có biện pháp bảo đảm, hỗ trợ hạn chế rủi ro Qua phân tích giải pháp nêu trên, dự án tài trợ xây dựng nhà máy sản xuất da sản phẩm giả da Minh Đức - Mỹ Hào Hưng Yên, trình thẩm định dự án cần thẩm định sau Giá điều chỉnh theo mức hợp lý Bảng 3.1: Tóm tắt dự kiến doanh thu Đơn vị: đồng Danh mục CS đạt dự ¸n 7-2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 60% 70% 80% 90% 100% 100% 100% 1-Ba l« xuÊt khÈu 60 Bỏo cỏo tt nghip Số lượng Đơn giá (1000đ/c) Thành tiÒn 24,000 56,000 64,000 72,000 80,000 80,000 80,000 48.89 48.89 48.89 48.89 48.89 48.89 48.89 1,173,360 2,737,840 3,128,960 3,520,080 3,911,200 3,911,200 3,911,200 50,400 58,800 67,200 75,600 84,000 84,000 84,000 82.0 82.0 82.0 82.0 82.0 82.0 82.0 2,066,400 4,821,600 5,510,400 6,199,200 6,888,000 6,888,000 6,888,000 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,000 5,000 55 55 55 55 55 55 55 165,000 192,500 220,000 247,500 275,000 275,000 275,000 3,239,760 7,751,940 8,859,360 9,966,780 11,074,200 11,074,200 2-Túi đựng Barit loại Số lượng Đơn giá (1000đ/c) Thành tiền 3-Cặp sách học sinh, cán Số lượng Đơn giá (1000đ/c) Thành tiền Tổng doanh thu 11,074,200 (Nguồn: Báo cáo thẩm định VCB) Bảng 3.2: Kết tài dự án Đơn vị: Triệu đồng 07/2003 2004 2005 2006 Doanh thu 3,239,760 7,751,940 8,859,360 9,966,780 11,074,200 11,074,200 11,074,200 11,074,200 L·i gép 1,165,854 3,480,841 4,267,994 4,934,871 5,757,341 5,718,697 5,605,932 5,657,816 160,382 1,820,168 2,381,157 2,814,216 3,543,101 3,586,689 3,340,669 3,116,156 LÃi ròng 2007 2008 (Nguồn: Báo cáo thẩm ®Þnh cđa VCB) 61 2009 2010 Báo cáo tốt nghiệp Thẩm định tiêu tài Giá trị ròng (với lÃi suất chiết khấu 9%) 2.183.948,94 Giá trị ròng (với lÃi suất chiết khấu 6%) 3.766.218,83 Tû lƯ hoµn vèn néi bé IRR (r=9%) 14% Thời gian hoàn vốn năm tháng Thẩm định độ nhạy dự án (doanh thu giảm 5%) Khi Giá trị ròng (với lÃi suất chiết khấu 9%) 462.467,75 Giá trị ròng (với lÃi st chiÕt khÊu 6%) 1.855.633,40 Tû lƯ hoµn vèn néi IRR (r=9%) 10% Thời gian hoàn vốn năm 10 th¸ng 62 Báo cáo tốt nghiệp KÕt ln Víi tính toán trên, Ngân hàng chấp nhận cho công ty TNHH Tuấn Lợi vay với điều kiện phần thẩm định dự án 63 Bỏo cỏo tt nghip Thứ ba: Nâng cao trình độ, kinh nghiệm đạo đức nghề nghiệp cho cán thẩm định Ngân hàng hay Phòng Đầu tư dự án luôn phải nâng cao trình độ, kinh nghiệm đạo đức nghề nghiệp cho cán thẩm định khởi nguồn vấn đề người Trong hoạt động thẩm định cán thẩm định trực tiếp tổ chức công tác thẩm định hiệu tài dự án Kết thẩm định tài dự án kết việc đánh giá, xem xét dự án theo nhìn nhận chủ quan cán thẩm định dựa sở khoa học tiêu chuẩn thẩm định khác Chất lượng thẩm định tài dù ¸n phơ thc rÊt nhiỊu 64 Báo cáo tốt nghip vào lực người cán thẩm định Vì vậy, để nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án cần phải nâng cao trình độ, chuyên môn cán thẩm định dự án Và giải pháp cho Phòng Đầu tư dự án là: bổ sung thêm nhân có đào tạo tốt Về trình độ chuyên môn, cán thẩm định cần đào tạo quy, có kiến thức kinh tế thị trường, khả đàm phán nhằm tăng cường lực hoạt động Về kinh nghiệm công tác, phần lớn cán ngân hàng trẻ, đặc biệt cán phòng thẩm định Vì Ngân hàng cần xếp có xen kẽ cán trẻ động, nhiệt tình với cán lâu năm đầy kinh nghiệm để có học hỏi trao đổi bổ sung cho Từ đó, đào tạo đội ngũ cán kế cận giỏi vừa có hoạt bát, nhanh nhẹn, sáng tạo tuổi trẻ, vừa tiếp thu, lĩnh hội kinh nghiệm quý báu hệ trước, đảm đương với cương vị chủ chốt trường hợp Ngoài ra, bỏ qua việc đào tạo cán thẩm định có phẩm chất đạo đức tốt, trung thực, có tính thần trách nhiệm, kỷ luật nghề nghiệp cao Thứ tư: Đẩy mạnh công tác chuyên môn hoá công việc Một giải pháp quan trọng phòng đầu tư dự án, đẩy mạnh tính chuyên môn hoá công tác tổ chức Ngân Hàng Ngoại Thương nói chung phòng đầu tư dự án nói riêng cần phải đẩy mạnh tính chuyên môn hoá hoạt động Đối với phòng đầu tư dự án, việc tách công việc: tìm kiếm khách hàng, thu thập thông tin, thẩm định, cho vay, theo dõi khoản vay, giải ngân thu nợ thành phận riêng biệt cần thiết Hiện nay, cán thẩm định phải làm tất công việc Điều dẫn đến công viƯc kh«ng mang tÝnh tËp trung, vÝ dơ nh­ nhiỊu cán thẩm định thu thập thông tin cho dự án lại phải giải ngân dự án khác, hay nói cách khác họ đồng thời phải giải nhiều công việc lúc khó tránh khỏi chất lượng công việc không cao Vì vậy, chuyên môn hoá công việc giúp cho cán thẩm định làm việc tập trung hơn, suất lao động cao hơn, 65 Bỏo cỏo tt nghip chất lượng công việc nâng cao hơn, tức chất lượng công tác thẩm định tốt Thứ 5: Phân công tổ chức hợp lý Có đội ngũ cán giỏi chuyên môn, nghiệp vụ chưa đủ họ không bố trí cách hợp lý coi bỏ phí tài Vì vậy, việc phân công, bố trí hợp lý, có khoa học trình thẩm định tài dự án tránh chồng chéo không cần thiết, giảm hạn chế phát huy mặt tích cực cán thẩm định tập thể, giảm chi phí hoạt động rút ngắn thời gian thẩm định Để có tổ chức, xếp cách hợp lý khoa học Ngân hàng cần phải dựa lực sở trường cán nhằm phát huy mạnh họ Ngoài ra, hàng năm ngân hàng cần tổ chức lớp tập huấn ngắn hạn cho cán thẩm định toàn hệ thống với tham gia chuyên gia nước để trao đổi kinh nghiệm Và dịp để cán cấp khác cã thĨ gãp ý, gióp ®ì lÉn nhau, bỉ sung kiến thức cho nhau, từ khắc phục khoảng cách chênh lệch trình độ kinh nghiệm cán toàn hệ thống từ trung ương đến cấp chi nhánh Và Ngân hàng không đưa giải pháp chế độ thưởng phạt rõ ràng Vì điều khích lệ cán thẩm định tính nhiệt tình, sáng tạo, làm việc Tóm lại, tất giải pháp cách để Ngân Hàng Ngoại Thương ngày phát triển việc nâng cao chất lượng thẩm định tài Tuy nhiên, vấn đề mà tự Ngân hàng thực Còn vấn đề mà Ngân hàng tự định được, Ngân hàng phải khắc phục kiến nghị với quan chức có thẩm quyền liên quan trực tiếp tới vấn đề 66 Bỏo cỏo tốt nghiệp 3.3 Mét sè kiÕn nghÞ KiÕn nghÞ víi Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng Nhà nước điều tiết toàn hoạt động hệ thống ngân hàng Việt Nam Vì vậy, đề nghị Ngân hàng Nhà nước cần có sách hoàn thiện trung tâm thông tin tín dụng Trung ương, nâng cao vai trò điều phối, chủ động việc thu thập thông tin từ nguồn, từ hỗ trợ cung cấp thông tin cho hoạt động thẩm định tài có hiệu Ngân hàng Nhà nước cần tổ chức chương trình đào tạo, tập huấn, trao đổi kinh nghiệm toàn nghành để tăng cường hợp tác ngân hàng thương mại, đồng thời nâng cao trình độ nghiệp vụ đội ngũ cán Kiến nghị với chủ dự án đầu tư Ngân hàng thường vào thông tin mà chủ dự án phân tích, mức độ xác thông tin có ảnh hưởng mang tính chất định kết thẩm định Vì vậy, Ngân hàng đề nghị chủ đầu tư cần có thái độ hợp tác chặt chẽ với ngân hàng Chủ đầu tư phải có trách nhiệm chấp hành nghiêm chỉnh việc xây dựng lập dự án theo nội dung quy định Thông tư số 09/BKH/VPTĐ Bộ kế hoạch Đầu tư ngày 21/09/1996 việc xây dựng thẩm định dự án Chủ đầu tư phải đưa thông tin đảm bảo tính trung thực, có trách nhiệm thông tin cung cấp làm sở cho công tác thẩm định Kiến nghị với Chính phủ Bộ ngành liên quan Vai trò ngành Ngân hàng nói chung công tác thẩm định dự án nói riêng quan trọng kinh tế, đặc biệt xà hội ngày phát triển Tuy nhiên ngành chịu ảnh hưởng lớn biến động môi trường sách, văn pháp luậtVì vậy, Chính phủ Bộ ngành cần phải có đường lối sách đắn, có tầm nhìn lâu dài, tránh thay đổi liên tục văn pháp luật c¸c chÝnh s¸ch 67 Báo cáo tốt nghiệp C¸c bé ngành phải xây dựng hệ thống tiêu, định mức kinh tế kỹ thuật ngành quản lý Đối với doanh nghiệp Nhà nước, trước định đầu tư, tổng mức vốn đầu tư dự án phải thông qua quan chức Vì vậy, đề nghị quan chủ quản phê duyệt tổng mức vốn đầu tư cần tính toán cách khách quan, xác Ngoài ra, Nhà nước cần đạo doanh nghiệp nghiêm túc thực chế độ kế toán, thống kê thông tin báo cáo theo quy định, cần thành lập công ty chuyên trách định giá tài sản chấp để tránh sai lệch việc đánh giá tài sản chấp nhằm phục vụ tốt cho công tác thẩm định, từ hạn chế rủi ro cho hoạt động ngân hàng Chính phủ nên xem xét đến việc cho Ngân hàng doanh nghiệp tự thoả thuận giải vấn đề hai bên Bởi vì, suy cho cùng, hoạt động cho vay Ngân hàng Thương Mại việc bán hàng Nếu chủ hàng đồng ý bán hàng phải tự tìm cách thu hồi tiền cịng sÏ ph¶i cã rđi ro x¶y 68 Báo cỏo tt nghip Kết luận [ơ Nền kinh tế ngày phát triển nhu cầu vốn cho phát triển tăng mạnh Điều có nghĩa hoạt động tín dụng phát triển với phát triển kinh tế Mà để hoạt động tín dụng ngày tốt việc nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đóng vai trò quan trọng Trong thời gian gần đây, hoạt động tín dụng đà gặp nhiều thuận lợi, môi trường đầu tư cải thiện, rào cản pháp lý hoạt động ngân hàng bước dỡ bỏ Tuy nhiên, để hoàn thiện công tác thẩm định Ngân hàng cần phải có giải pháp đồng bé víi sù gióp ®ì tõ nhiỊu phÝa thêi gian dài Vì vậy, giới hạn thời gian phạm vi nghiên cứu, đề tài "Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam " đề cập tới vấn đề sau - Khái quát hoạt động NHTM, vai trò hoạt động tín dụng đặc biệt tín dụng trung dài hạn NHTM Từ thấy cần thiết phải thẩm định tài dự án, cần thiết phải nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án - Đánh giá thực trạng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam Từ đó, rút kết đạt được, hạn chế nguyên nhân hạn chế 69 Bỏo cỏo tt nghip Danh mục tài liệu tham khảo PGS.TS Lưu Thị Hương (chủ biên), 2002, Giáo trình Tài Doanh nghiệp, NXB Giáo dục TS Phan Thị Thu Hà-TS Nguyễn Thị Thu Thảo (chủ biên), 2002, Giáo trình Ngân Hàng Thương Mại Quản trị Nghiệp vụ, NXB Thống kê Hà Nội TS Nguyễn Bạch Nguyệt (chủ biên), 2000, Giáo trình Lập quản lý Dự án đầu tư, NXB Thống kê Frederic S.Mishkin, 1999, Tiền tệ, Ngân hàng thị trường Tài chính, NXB Khoa häc vµ Kü thuËt PGS.TS Vâ Thanh Thu, 1993, Quản trị dự án đầu tư nước quốc tế, Trường Đại học Kinh tế thành phố Hồ Chí Minh Hoàng Kim, 2001, Tiền tệ Ngân hàng-Thị trường Tài chính, NXB Tài Tổng quan trình thẩm định, Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam Báo cáo thường niên năm 2000, 2001 Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam Báo cáo hội nghị giám đốc, ngày 17 - 18 tháng 02 năm 2003 10 Tài liệu tập huấn, T/05-2002, Phân tích tài Thẩm định dự án đầu tư, Chương trình hỗ trợ phát triển hội nhập 70 Bỏo cỏo tốt nghiệp NHẬN XÉT CỦA NHTM ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……… TP.H CM, ng y …… th ng …… n ă m 20 NGÂN HÀNG/CÔNG TY (k ý t ê n, ng d ấ u) 71 Báo cáo tốt nghiệp NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……… TP HC M, ng ày …… th …… n ăm 20 1 72 ... đặc điểm dự án, yếu tố thuộc môi trường ảnh hưởng tới dự án, công việc công tác thẩm định dự án đầu tư 1.1.2.2 Các vấn đề thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Ngân hàng Thẩm định dự án việc tổ... động thẩm định tài dự án sau: Thẩm định tài dự án thẩm định yếu tố ảnh hưởng tới hiệu tài dự án Hay nói cách khác, thẩm định tài thẩm định tính khả thi mặt tài dự án, nhu cầu vay vốn dự án khả trả... tính định hoạt động cho vay ngân hàng Tuy nhiên, để làm tốt công tác thẩm định tài dự án, trước hết phải hiểu nội dung thẩm định tài dự án 1.2 Nội dung thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM