Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng

1.1.Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu Báo cáo tài chính là những báo cáo tổng hợp nhất về tính hình tài sản, vốn chủ sở hữu và công nợ cũng như tình hình tài chính, kết quả kinh doanh, tình hình lưu chuyển tiền tệ và khả năng sinh lời trong kỳ của doanh nghiệp. Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp không phải chỉ cung cấp những thông tin cho các nhà quản trị doanh nghiệp nhằm giúp họ đánh giá khách quan về sức mạnh tài chính của doanh nghiệp, khả năng sinh lời và triển vọng phát triển sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, mà còn cung cấp cho các đối tượng sử dụng thông tin ngoài doanh nghiệp, như: các nhà đầu tư, các nhà cho vay, các nhà cung cấp, các chủ nợ, các cổ đông hiện tại và tương lai, các khách hàng, các nhà quản lý cấp trên, các nhà bảo hiểm, người lao động và cả các nhà nghiên cứu, các sinh viên kinh tế... Đặc biệt, đối với các doanh nghiệp đã niêm yết trên thị trường chứng khoán thì việc cung cấp những thông tin về tình hình tài chính một cách chính xác và đầy đủ cho các nhà đầu tư là một vấn đề có ý nghĩa cực kỳ quan trọng, giúp họ lựa chọn và ra các quyết định đầu tư có hiệu quả nhất. Nhìn chung, các nhà quản trị doanh nghiệp và các bên liên quan đến doanh nghiệp đều muốn biết tình hình tài chính của doanh nghiệp như thế nào? Hiệu quả sản xuất kinh doanh, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán… Để có được câu trả lời cho các vấn đề nêu trên phải thực hiện phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp. Hơn thế, một doanh nghiệp trong cơ chế thị trường muốn phát triển bền vững và cạnh tranh lành mạnh, trước hết phải có được cơ cấu tài chính phù hợp và đảm bảo khả năng thanh toán. Tóm lại, phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp mà trọng tâm là phân tích các báo cáo tài chính và các chỉ tiêu tài chính đặc trưng thông qua một hệ thống các phương pháp, công cụ và kỹ thuật phân tích, giúp người sử dụng thông tin từ các góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, tổng hợp khái quát, lại vừa xem xét một cách chi tiết hoạt động tài chính doanh nghiệp, tìm ra những điểm mạnh và điểm yếu về hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, để nhận biết, phán đoán, dự báo và đưa ra quyết định tài chính, quyết định tài trợ và đầu tư phù hợp. Với ý nghĩa quan trọng như vậy, phân tích báo cáo tài chính ngày càng trở nên là việc làm cấp thiết không chỉ đối với các nhà quản trị doanh nghiệp, các nhà đầu tư mà còn với cả các đối tượng khác có nhu cầu sử dụng thông tin tài chính doanh nghiệp. Vì vậy, vấn đề đặt ra cho các doanh nghiệp là phải thường xuyên tiến hành công tác phân tích tài chính và không ngừng hoàn thiện công tác này, trên cơ sở đó, định hướng cho các quyết định nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, cải thiện tình hình tài chính của doanh nghiệp. Thực tiễn đã chứng minh, nếu các nhà quản trị doanh nghiệp quan tâm đúng mức tới công tác phân tích tài chính thì họ sẽ có những quyết định đúng đắn cho doanh nghiệp. Tuy nhiên, trong bối cảnh kinh tế và sự phát triển của hệ thống kế toán hiện nay ở nước ta, không phải doanh nghiệp Việt Nam nào cũng nhận thức rõ được tầm quan trọng của phân tích báo cáo tài chính, và có những quan tâm đúng mức tới kỹ thuật phân tích báo cáo tài chính tại doanh nghiệp, Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng đã tiến hành phân tích báo cáo tài chính thường niên để có thể đưa ra được những thông tin tài chính xác thực nhất nhằm mục đích giúp các nhà quản lý dự báo được tương lai và đưa ra những hành động cần thiết để cải thiện tình hình hoạt động công ty. Tuy đã đạt được những kết quả đáng khích lệ nhưng kỹ thuật phân tích của công ty còn khá đơn giản, sơ sài và chưa đáp ứng được nhu cầu thông tin thiết yếu cũng như đảm bảo tính chính xác đối với các đối tượng sử dụng trong cũng như ngoài công ty. Từ những thực trạng cũng như nhu cầu cấp thiết nêu trên em đã lựa chọn đề tài “Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng” làm đề tài nghiên cứu luận văn thạc sỹ. 1.2.Tổng quan nghiên cứu về phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài chính mới chỉ thực sự được tiến hành trong những năm gần đây, khi nền kinh tế phát triển đòi hỏi nhu cầu thiết yếu phải phân tích BCTC trong các doanh nghiệp, nhưng tính đến nay đã nhận được sự quan tâm nghiên cứu của rất nhiều tác giả thông qua các giáo trình, các bài báo, sách tham khảo, chuyên khảo, hay cả những luận văn Tiến sĩ, Thạc sĩ đang học tập tại các trường Đại học. Tiêu biểu có thể kể đến là một số tác phẩm như: Cuốn “Phân tích hoạt động kinh doanh” của PGS.TS. Phạm Văn Dược và TS. Trần Phước, “Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh” của Nguyễn Thị My và TS. Phan Đức Dũng, hay PGS.TS. Nguyễn Văn Công với “Chuyên khảo về báo cáo tài chính và lập, đọc, kiểm tra phân tích báo cáo tài chính” … Mỗi tác giả đều có hướng tiếp cận vấn đề và sử dụng phương pháp phân tích riêng của mình phù hợp với từng điều kiện nghiên cứu cụ thể. Th.s. NCS. Phạm Quốc Luyến với “Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh” đưa ra phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp bao gồm các nội dung chủ yếu: đánh giá khái quát tình hình tài chính, phân tích cơ cấu nguồn vốn và tình hình đảm bảo nguồn vốn hoạt động sản xuất kinh doanh, phân tích tình hình và khả năng thanh toán, phân tích hiệu quả sử dụng vốn, dự báo nhu cầu tài chính [11]. Bên cạnh đó, tác giả Phạm Quốc Luyến còn đưa ra cho người đọc các công cụ phân tích chủ yếu được sử dụng là các báo cáo tài chính dạng so sánh, các tỉ xuất tài chính [11, tr116]. Cũng giống như cách tiếp cận về nội dung phân tích như trên, nhưng trong “ Phân tích Hoạt động kinh doanh” của nhóm tác giả: TS. Trịnh Văn Sơn và Đào Nguyên Phi còn chú trọng phân tích cả nội dung về tình hình luân chuyển vốn với phương pháp phân tích sử dụng là so sánh mức biến động mỗi khoản mục cũng như mức thay đổi tỷ trọng mỗi khoản mục giữa các kỳ khác nhau [14]. Tác giả PGS.TS. Trương Bá Thanh và TS.Trần Đình Khôi Nguyên trong “Phân tích hoạt động kinh doanh - Phần II” [15] lại quan tâm phân tích về các khía cạnh: cấu trúc tài chính, hiệu quả hoạt động, rủi ro của doanh nghiệp và giá trị doanh nghiệp. Không theo trình tự phân tích chung như các tác giả trên, nhóm tác giả thuộc Trường Đại học Kinh doanh và Công nghệ Hà Nội với giáo trình “Phân tích tài chính doanh nghiệp” lại phân tích theo nội dung chủ yếu bao gồm: Phân tích, đánh giá thực trạng tình hình tài chính doanh nghiệp thông qua các chỉ tiêu chủ yếu của bảng cân đối kế toán, phân tích tình hình huy động vốn của doanh nghiệp, phân tích đánh giá kết quả của việc quản lý sử dụng vốn của doanh nghiệp và phương pháp phân tích chủ yếu được tác giả lựa chọn là phương pháp so sánh [19]. Bên cạnh đó, đề tài phân tích báo cáo tài chính còn được rất nhiều tác giả lựa chọn để nghiên cứu trong các luận văn tiến sĩ, luận văn thạc sĩ tại các trường đại học. Th.s Đỗ Kiều Oanh với luận văn“Nghiên cứu báo cáo tài chính của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và bài học kinh nghiệm đối với Việt Nam” đã nêu lên được những vấn đề lý luận cơ bản về Báo cáo tài chính, hệ thống Báo cáo tài chính hiện nay của Việt Nam. Trong quá trình nghiên cứu đề tài, tác giả đã sử dụng một số phương pháp nghiên cứu: phương pháp thống kê, tổng hợp và so sánh, đối chiếu và phân tích. Ngoài ra, điểm chung nhất của các nghiên cứu đều làm rõ được các vấn đề lý luận chủ yếu về phân tích báo cáo tài chính trong các doanh nghiệp, giới thiệu về hệ thống báo cáo tài chính, thực trạng và đưa ra biện pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính trong các doanh nghiệp, về những đặc điểm lập và phân tích báo cáo tài chính tại các doanh nghiệp cụ thể như: “Hoàn thiện lập và phân tích báo cáo tài chính với việc tăng cường quản lý tại Công ty xổ số kiến thiết khu vực Nam trung bộ” của tác giả Trần Thị Cẩm Thanh, Đại học Quy nhơn [16], Luận án “Hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính tại Tổng công ty Hàng không Việt Nam” [10] của tác giả Trần Thị Minh Hương, hay Luận án “ Hoàn thiện và phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần sản xuất kinh doanh Dược và thiết bị Y tế Việt Mỹ” của Th.s Nguyễn Thu Hà [7]. Nhìn chung các tác giả đều xuất phát từ hệ thông cơ sở lý luận nghiên cứu chung, nhưng khi áp dụng nghiên cứu tại mỗi doanh nghiệp cụ thể có những đặc thù kinh doanh và ngành nghề khác nhau thì quá trình nghiên cứu lại được biến đổi linh hoạt sao cho phù hợp và mang lại ý nghĩa thực tiễn với chính doanh nghiệp đó. Với mục đích là nền tảng định hướng cho quá trình phân tích báo cáo thực tế tại các doanh nghiệp, luận văn này sẽ đưa ra một cái nhìn tổng quát về hệ thống lý luận chung, trình bày các phương pháp phổ biến được sử dụng và nội dung quan trọng trong quá trình phân tích báo cáo tài chính. Đồng thời nêu lên những kết quả phân tích thực tế đạt được tại Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng. Từ đó đưa ra những đánh giá về thực trạng của quá trình phân tích báo cáo tài chính tại công ty và đóng góp một số giải pháp hoàn thiện. 1.3.Mục tiêu và phạm vi nghiên cứu 1.3.1.Mục tiêu nghiên cứu Với mục đích hệ thống hóa những vấn đề lý luận chung trong vấn đề phân tích báo cáo tài chính. Luận văn đã nêu lên thực trạng tổ chức phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng, đưa ra được những đánh giá khái quát và tìm ra được những điểm còn hạn chế trong quá trình phân tích. Từ đó đưa ra những giải pháp phù hợp để hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính cứu tại Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng nhằm nâng cao chất lượng hoạt động cung cấp thông tin tài chính cho Ban giám đốc công ty và các đối tượng sử dụng thông tin khác bên trong cũng như bên ngoài doanh nghiệp. Ngoài ra, trong quá trình phân tích đã áp dụng cơ sở lý luận vào phân tích thực tế báo cáo tài chính của Công ty Cồ phẩn Đầu tư Lạc Hồng, kết hợp những phương pháp phân tích sao cho phù hợp với đặc điểm kinh doanh của Công ty để có thể có được báo cáo chính xác toàn diện nhất. Từ những mục tiêu cơ bản đó, các mục tiêu nghiên cứu chính được xác định là: - Làm rõ bản chất và vai trò của phân tích báo cáo tài chính; - Trình bày và đánh giá thực trạng phân tích báo cáo tài chính nhằm khẳng định những thành công và hạn chế về phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng; - Đề xuất các giải pháp cơ bản để hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng. 1.3.2.Phạm vi nghiên cứu Luận văn tập trung nghiên cứu giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính. Các vấn đề lý luận và thực tế về phân tích báo cáo tài chính trong các doanh nghiệp, cụ thể: + Về mặt không gian: Giới hạn tại Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng + Về mặt thời gian: Nghiên cứu từ năm 2012 đến 2013 Mọi số liệu minh họa dùng để phân tích trong luận văn được lấy tại Phòng Tài chính – Kế toán Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng (số liệu đã qua kiểm toán năm 2011 và 2012). 1.4.Câu hỏi nghiên cứu của đề tài Luận văn tập trung giải đáp các câu hỏi sau: - Vấn đề cơ bản trong phân tích báo cáo tài chính các doanh nghiệp? Những đặc trưng của phân tích báo cáo tài chính trong các doanh nghiệp? - Những nhân tố nào ảnh hưởng đến phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp nói chung và ảnh hưởng đến phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng nói riêng. - Những giải pháp và đề xuất nào thích hợp để hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính? Và việc áp dụng những giải pháp đó tại Công ty Cổ phần Đầ u tư Lạc Hồng cần phải đảm bảo những điều kiện gì? 1.5.Phương pháp nghiên cứu Luận văn áp dụng phương pháp nghiên cứu định tính và định lượng trong thu thập và xử lý thông tin; tiến hành điều tra, thu thập dữ liệu từ nhiều nguồn thông tin có chọn lọc để đảm bảo tính chính xác và độ tin cậy cao. Nguồn dữ liệu chủ yếu được thu thập từ các tài liệu nội bộ, thông tin trong cũng như ngoài doanh nghiệp như các báo cáo tài chính năm đã qua kiểm toán, báo cáo thường niên và các tài liệu khác liên quan trong năm tài chính 2012 do Phòng Tài chính Kế toán cung cấp. Ngoài ra luận văn còn sử dụng các giáo trình, các công trình nghiên cứu thạc sĩ, tiến sĩ, các tạp chí liên quan đến vấn đề phân tích báo cáo tài chính để làm sơ sở lý luận trong quá trình phân tích. Phương pháp phân tích được sử dụng chủ yếu là phương pháp so sánh: So sánh kì này với kì trước để thấy rõ xu hướng thay đổi về tài chính, để thấy được tình hình tài chính thay đổi và từ đó đưa ra được những biện pháp xử lý kịp thời. 1.6.Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài nghiên cứu - Hệ thống hóa và làm rõ hơn những vấn đề lý luận cơ bản về phân tích báo cáo tài chính. - Phân tích và đánh giá một cách khách quan những tồn tại của phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng. - Nghiên cứu ảnh hưởng của các nhân tố chủ quan và khách quan tác động tới phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng. - Đề xuất các giải pháp và điều kiện thực hiện giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng. 1.7.Kết cấu của đề tài Ngoài phần tóm tắt, danh mục bảng biểu, sơ đồ, hình vẽ, kết luận và danh mục tài liệu tham khảo, luận văn được kết cấu thành 4 chương: Chương 1: Giới thiệu nghiên cứu về phân tích báo cáo tài chính trong các doanh nghiệp. Chương 2: Cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính trong các doanh nghiệp. Chương 3: Kết quả nghiên cứu về phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng. Chương 4: Thảo luận kết quả nghiên cứu và đề xuất giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng.

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN NGUYỄN THỊ KIM ANH PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ LẠC HỒNG Chuyên ngành: Kế toán (Kế tốn, kiểm tốn phân tích) TĨM TẮT LUẬN VĂN THẠC SỸ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC GS.TS NGUYỄN VĂN CÔNG HÀ NỘI - 2013 LỜI CAM ĐOAN Qua q trình làm việc thực tế Cơng ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng kết hợp với vận dụng lý thuyết vào thực tiễn, với hướng dẫn tận tình GS.TS.Nguyễn Văn Cơng tơi hồn thành luận văn “ Phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng ” Tôi xin cam đoan nghiên cứu riêng số liệu minh họa luận văn hồn tồn xác Hà Nội, ngày tháng năm 2013 Tác giả luận văn Nguyễn Thị Kim Anh MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC HÌNH VÀ ĐỒ THỊ DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP .1 1.1 Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu .1 1.2 Tổng quan nghiên cứu phân tích báo cáo tài doanh nghiệp .2 1.3 Mục tiêu phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Mục tiêu nghiên cứu .5 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu 1.4 Câu hỏi nghiên cứu đề tài .6 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài nghiên cứu 1.7 Kết cấu đề tài KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 2.1 Hệ thống báo cáo tài ý nghĩa phân tích hệ thống báo cáo tài 2.1.1 Hệ thống báo cáo tài 2.1.2 Ý nghĩa phân tích báo cáo tài 11 2.2 Phương pháp phân tích báo cáo tài 14 2.2.1 Phương pháp so sánh 14 2.2.2 Phương pháp chi tiết tiêu phân tích .16 2.2.3 Phương pháp loại trừ 17 2.2.4 Phương pháp liên hệ cân đối [6, tr33] 18 2.2.5 Phương pháp Dupont 19 2.2.6 Phương pháp đồ thị 20 2.2.7 Các phương pháp phân tích khác 21 2.3 Nội dung phân tích báo cáo tài 22 2.3.1 Đánh giá khái quát tình hình tài 22 2.3.2 Phân tích cấu trúc tài 26 2.3.3 Phân tích tình hình bảo đảm vốn cho hoạt động kinh doanh 30 2.3.5 Phân tích kết kinh doanh 38 2.3.6 Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ 39 2.3.7 Phân tích hiệu kinh doanh 40 2.3.8 Dự báo nhu cầu tài 41 2.4 Tổ chức phân tích báo cáo tài 43 2.4.1 Công tác chuẩn bị 44 2.4.2 Giai đoạn thực phân tích 44 2.4.3 Giai đoạn kết thúc phân tích: 45 KẾT LUẬN CHƯƠNG II 46 CHƯƠNG 3: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ LẠC HỒNG 47 3.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng 47 3.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 47 3.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh 47 3.1.3 Đặc điểm tổ chức máy quản lý hoạt động kinh doanh 48 3.1.4 Đặc điểm tổ chức máy kế toán sổ kế toán 53 3.2 Khái quát thực trạng phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng .59 3.2 Về tổ chức phân tích 59 3.2.2 Về phương pháp phân tích 60 3.2.3 Về nội dung phân tích 61 3.3 Thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng 61 3.3.1 Phân tích cấu trúc tài .61 3.3.2 Phân tích khả tốn 73 3.3.3 Phân tích kết kinh doanh .76 3.3.4 Phân tích hiệu kinh doanh 79 3.4 Đánh giá thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng .82 3.4.1 Về tổ chức phân tích 82 3.4.2 Về phương pháp phân tích 84 3.4.3 Về nội dung phân tích 84 KẾT LUẬN CHƯƠNG 85 CHƯƠNG 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ ĐỀ XUẤT CÁC GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ LẠC HỒNG 86 4.1.Thảo luận kết nghiên cứu phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng 86 4.1.1 Các kết luận qua nghiên cứu 86 4.1.2 Các phát qua nghiên cứu 86 Các giải pháp hoàn thiện điều kiện thực giải pháp hồn thiện phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng 89 4.2.1 Các giải pháp hoàn thiện .89 4.2.2 Điều kiện thực giải pháp hồn thiện phân tích báo cáo tài 91 4.3 Đóng góp đề tài nghiên cứu hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng 91 4.3.1 Về mặt lý luận 91 4.3.2 Về mặt thực tiễn 92 4.4 Các hạn chế định hướng nghiên cứu tương lai hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng 93 4.4.1 Hạn chế nghiên cứu 93 4.4.2 Định hướng nghiên cứu .94 KẾT LUẬN 95 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 96 DANH MỤC HÌNH VÀ ĐỒ THỊ Sơ đồ 2.1: Vận dụng phương pháp Dupont để phân tích ROE 19 Sơ đồ 2.2: Chu trình ln chuyển tài doanh nghiệp .33 Sơ đồ 2.3: Cân tài theo góc độ ổn định nguồn tài trợ tài sản 34 Sơ đồ 2.4: Vòng lưu chuyển tiền tệ .39 Sơ đồ 3.1: Mơ hình tổ chức máy cơng ty 50 Sơ đồ 3.2: Sơ đồ tổ chức máy kế tốn cơng ty 53 Sơ đồ 3.3: Trình tự ghi sổ kế tốn theo hình thức kế toán Nhật ký chung : 58 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Bảng cân đối vốn chủ sở hữu với tài sản 31 Bảng 3.1: Cơ cấu tài sản năm 2012 Công ty CP ĐT Lạc Hồng 62 Bảng 3.2: Phân tích cấu tài sản Cơng ty Cổ phần CPĐT Lạc Hồng 64 Bảng 3.3: Phân tích cấu nguồn vốn Cơng ty Cổ phần CPĐT Lạc Hồng .69 Bảng 3.4: Phân tích khả tốn Cơng ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng 74 Bảng 3.5: Phân tích Kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng 77 Bảng 3.6: Phân tích hiệu kinh doanh Công ty Cổ Đầu tư Lạc Hồng .80 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Ngun văn Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Cổ phần Doanh thu Đầu tư Hàng tồn kho Hoạt động kinh doanh Kết kinh doanh Lợi nhuận sau thuế 10 Lợi nhuận trước thuế 11 Nguồn vốn 12 Tài sản 13 Tài sản bình quân 14 Tài sản cố định 15 Tài sản dài hạn 16 Tài sản ngắn hạn 17 Thu nhập doanh nghiệp Viết tắt BCTC CTCP CP DTT ĐT HTK HĐKD KQKD LNST LNTT NV TS TSBQ TSCĐ TSDH TSNH TNDN 18 Vốn chủ sở hữu VCSH 19 Vốn luân chuyển VLC TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN NGUYỄN THỊ KIM ANH PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ LẠC HỒNG Chuyên ngành: Kế toán (Kế toán, kiểm tốn phân tích) NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC GS.TS NGUYỄN VĂN CƠNG HÀ NỘI - 2013 nhận xét khơng đảm bảo tình xác sát với thực tế  Sau kết thúc trình thực hiện, kế toán trưởng tổng hợp kết riêng lẻ thành báo cáo tổng hợp để đưa nhận xét đánh giá Đây giai đoạn quan trọng lại kế tốn trưởng thực mà khơng có bàn bạc, phân tích, thảo luận để đưa báo cáo hoàn thiện cho Ban giám đốc Hơn nữa, đánh giá nhận xét bị tác động rât lớn suy nghĩ chủ quan kế tốn trường, phần có chiều hướng giải thích hợp lý hóa tình hình thực tế diễn củng Công ty thời gian vừa qua  Trong q trình thực hiện, khơng có kiểm tra đối chiếu bên, ban kiểm soát lại khơng tham gia vào q trình phân tích giám sát thực dẫn đến khó tránh khỏi sai lầm mắc phải tính tốn xử lý số liệu… Điều gây hậu nghiêm trọng ảnh hưởng đến đánh giá chung sách lâu dài Ban lãnh đạo  Tài liệu phân tích sử dụng cho q trình phân tích Báo cáo tài chính, chưa sâu vào góc độ chi tiết Bên cạnh đó, q trình phân tích lại tập trung vào tiêu Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết hoạt động kinh doanh tiêu báo cáo khác Báo cáo lưu chuyển tiền tệ hay Bảng thuyết minh báo cáo tài lại chưa xem xét kỹ lưỡng Do đó, chưa phân tích mối quan hệ tiêu báo cáo với  Bên cạnh đó, tiêu phân tích nội dung phân tích chưa đầy đủ phân tích hiệu kinh doanh chưa sâu vào phân tích hiệu sử dụng tài sản, hiệu sử dụng nguồn vốn để có biện pháp hợp lý sử dụng tối đa nguồn lực  Phạm vi phân tích thực bên doanh nghiệp, khơng có so sánh với tiêu trung bình ngành với cơng ty ngành, đối thủ cạnh tranh Do khơng thể đánh giá xác xem biến động tiêu có phù hợp với tình hình kinh tế nói chung với xu hướng phát triển ngành nói riêng hay khơng Các giải pháp hồn thiện điều kiện thực giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng IV.2.1 Các giải pháp hoàn thiện  Về tổ chức phân tích  Q trình thực hiện: Trước hết, Ban giám đốc Công ty cần nhận thức sâu sắc tác dụng thông tin tài kết phân tích q trình hoạt động phát triển Từ đưa quan tâm đầu tư mức đến cơng tác tổ chức phân tích BCTC diễn doanh nghiệp Cần phải xây dựng kế hoạch thực phân tích cụ thể từ quy trình tổ chức, phận chuyên trách đối tượng liên quan, phân công công việc cụ thể rõ ràng cho phù hợp chức nhiệm vụ cá nhân điều kiện thực tế Cơng ty Có thể tiến hành phân tích theo BCTC quý, lựa chọn đội ngũ cán riêng biệt chun phân tích có đủ trình độ chun mơn, có kỹ kiến thức phân tích BCTC kiến thức kinh tế, thị trường… để kết phân tích đánh giá nhận xét xác hơn, tồn diện hơn, khách quan mang ý nghĩa thực tiễn Quá trình thực phải tiến hành theo bước: Từ cơng tác chuẩn bị, tiến hành phân tích kết thúc Đây bước quan trọng phân tích BCTC chúng có mối liên hệ chặt chẽ với Mỗi giai đoạn có quy định quy trình xử lý riêng đảm bảo tính thống liến kết với Ngồi ra, cần phải có kế hoạch cụ thể cho giai đoạn, thời gian thực yêu cầu cần phải đạt để đảm bảo cho chất lượng phân tích đạt hiệu cao  Thu thập xử lý số liệu: Kết hợp nguồn thông tin bên với nguồn thơng tin bên ngồi doanh nghiệp Tuy nhiên cần có chọn lọc tổng hợp để thơng tin phục vụ phân tích đảm bảo độ tin cậy, tính xác tồn diện Riêng thơng tin từ bên ngồi doanh nghiệp Công ty nên thu thập thông tin chung doanh nghiêp có lĩnh vực sản xuất kinh doanh với mình, tiêu kinh tế trung bình ngành để có so sánh đối chiếu rút nhận xét đánh giá Tuy nhiên, Việt nam tiêu trung bình nghành chưa thống kê, phân tích nhà phân tích đưa tỷ số tài mẫu mà đánh giá tốt doanh nghiệp hoạt động kinh doanh hiệu với tình hình tài lành mạnh, từ chọn tỷ số tài làm thước đo, tiêu chuản tiến hành so sánh Bên cạnh đó, cần mở rộng phạm vi phân tích mặt thời gian, phân tích báo cáo tài giai đoạn phát triển Nên thu thập số liệu báo cáo nhiều năm trước để thấy xu hương biến động theo chu kỳ nhân tố Từ rút quy luật phát triển để có biện pháp can thiệp đắn  Về phương pháp phân tích: Cần sử dụng đa dạng phương pháp phân tích, khuyến khích áp dụng phương pháp mang tính kỹ thuật độ xác cao nhằm đánh giá toàn diện vấn đề BCTC Phân tích xác nguyên nhân tác động định lượng để giúp Ban giám đốc nhận thấy nhân tố có tác động tiêu cực cần phải hạn chế, nhân tố có ảnh hưởng tích cực cần phải phát huy Theo đó, nên sử dụng thêm phương pháp phân tích tiêu phân tích Dupont  Về nội dung phân tích: Cần hồn thiện nội dung phân tích, đảm bảo nội dung phân tích đầy đủ tồn diện Tiến hành phân tích thêm số nội dung cịn thiếu đánh giá khái qt tình hình tài cơng ty, phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh, phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ thơng qua việc phân tích tiêu Báo cáo lưu chuyển tiền tệ dự báo nhu cầu tài Cùng với đó, cần phải hồn thiện hệ thống tiêu sử dụng nội dung phân tích để đảm bảo kết phân tích khái quát thể mặt tiêu phân tích 4.2.2 Điều kiện thực giải pháp hồn thiện phân tích báo cáo tài Đứng góc độ nhà quản lý doanh nghiệp Để giải pháp nêu thực mang lại hiệu phát triển Cơng ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng cần đảm bảo điều kiện sau đây: Trước hết cần có ủng hộ quan tâm Ban giám đốc Cơng ty cơng tác phân tích BCTC: Thành lập phận chuyên trách phân tích báo cáo tài chính, thường xuyên tổ chức, gửi nhân viên đào tạo, bồi dưỡng, nâng cao trình độ chun mơn, cập nhật chế độ sách hiểu biết pháp luật, môi trường kinh doanh, đặc điểm kinh doanh cơng ty để thích ứng với phát triển biến động kinh tế, đa dạng nghiệp vụ kinh tế phát sinh quan trọng hết phải có khả phân tích đưa đánh giá xác đáng giúp cho Ban Giám đốc công ty định Tăng cường khả kiểm tra, đối chiếu q trình thực phân tích Đặc biệt nâng cao vai trò hoạt động giám sát lĩnh vực ban giám đốc ban kiểm sốt cơng ty Thường xun tổ chức hoạt động học tập nâng cao kỹ nghiệp vụ cho cán phân tích, tham gia buổi tập huấn pháp luật, chế độ sách thuế quan thuế 4.3 Đóng góp đề tài nghiên cứu hồn thiện phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng 4.3.1 Về mặt lý luận Luận văn hệ thống hóa vấn đề lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, từ có sở để đánh giá thực trạng phân tích thực trạng báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng Luận văn cho thấy tầm quan phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, với đối tượng sử dụng thông tin khác mục đích phân tích BCTC khác Một lần luận văn khái quát lại hệ thống báo cáo tài loại hình doanh nghiệp Việt Nam sử dụng quy định chế độ kế toán Luật kế tốn Tuy có khác vệ hệ thống BCTC sử dụng loại hình doanh nghiệp hệ thống báo cáo tài gồm biểu mẫu báo cáo: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Báo cáo Lưu chuyển tiền tệ, Bảng thuyết minh báo cáo tài Bên cạnh đó, luận văn cịn hệ thống lại phương pháp phân tích thường xuyên sử dụng phân tích BCTC, ưu nhược điểm phương pháp điều kiện áp dụng phương pháp vào thực tế Luận văn đưa nội dung cần phân tích cách khái quát nhất, đầy đủ toàn diện nhất, giúp cho nhà phân tích lựa chọn nội dung phân tích cụ thể phù hợp với tình hình hoạt động doanh nghiêp Tất nội dung phân tích đề cập đến luận văn phản ánh khía cạnh tiêu tài Vì vậy, nói báo cáo tài phân tích phương diện nội dung nêu đầy đủ xác Cuối cùng, Luận văn đưa nhận định, để phân tích báo cáo tài doanh nghiệp đạt hiệu cao đáp ứng nhu cầu người sử dụng thông tin tài Khi tiến hành phân tích cần phải thực theo bước trình tổ chức phân tích báo cáo tài bao gồm: Cơng tác chuẩn bị, tiến hành phân tích kết thúc phân tích IV.3.2 Về mặt thực tiễn Xuất phát từ lịch sử hình thành, đặc điểm hoạt động kinh doanh tổ chức máy quản lý Công ty Cồ phần Đầu tư Lạc Hồng, Luận văn ban đầu khái quát thực trạng phân tích báo cáo tài diễn Cơng ty thể phương diện: Tổ chức phân tích, phương pháp phân tích nội dung phân tích Từ đưa đánh giá nhận xét mặt đạt mặt hạn chế q trình phân tích Trên sở áp dụng lý luận vào thực tiễn, phân tích kết đạt phân tích BCTC Cơng ty Cổ phẩn Đầu tư Lạc Hồng, nhờ vậy, rút kết luận phát qua nghiên cứu Bên cạnh đó, luận văn cịn đưa giải pháp hồn thiện phân tích BCTC Cơng ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng khía cạnh chính: Về tổ chức phân tích, phương pháp thực nội dung phân tích nhằm mục đích có báo cáo phân tích xác, tồn diện làm sở cho định nhà quản lý doanh nghiệp nói riêng đối tượng có nhu cầu sử dụng thơng tin phân tích nói chung Cuối cùng, Luận văn đề xuất điều kiện đứng góc độ nhà quản lý doanh nghiệp để thực giải pháp hồn thiện nêu Khơng có đóng góp mặt lý luận, đề tài phần đóng góp ý nghĩa thực tiễn phân tích báo cáo tài doanh nghiệp nói chung với Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng nói riêng 4.4 Các hạn chế định hướng nghiên cứu tương lai hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng 4.4.1 Hạn chế nghiên cứu Mặc dù cố gắng với hiểu biết chưa chuyên sâu thân vấn đề phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, kinh nghiệm thực tế chưa nhiều thời gian nghiên cứu khơng cho phép nên đề tài cịn gặp phải nhiều thiếu sót Hơn nữa, việc tiếp cận nguồn thông tin không đầy đủ, thu thập số liệu cịn gặp nhiều khó khăn, chủ yếu số liệu bên doanh nghiệp mà thơng tin khái qt tình hình kinh tế chung thông tin sát thực hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp ngành, đối thủ cạnh tranh Do vậy, đánh giá nhận xét nhìn chung cịn thiếu tính khách quan đơi mang tính lý thuyết Bên cạnh đó, tính phức tạp báo cáo tài phân tích báo cáo tài khiến cho nội dung phân tích cịn nhiều thiết sót, khơng áp dụng nhiều phương pháp phân tích phức tạp vào thực tế 4.4.2 Định hướng nghiên cứu Từ hạn chế nêu trên, thời gian tới có điều kiện tiếp tục nghiên cứu phát triển đề tài này, đa dạng hóa phương pháp nghiên cứu, áp dụng phương pháp phân tích phức tạp vào thực tế Đặc biệt mở rộng phương pháp so sánh mặt khơng gian, để so sánh công ty lĩnh vực kinh doanh với Trong q trình phân tích đưa tỷ số tài mẫu mà đánh giá tốt doanh nghiệp hoạt động kinh doanh hiệu với tình hình tài lành mạnh, từ chọn tỷ số tài làm thước đo, tiêu chuẩn để tiến hành so sánh KẾT LUẬN Theo T.S Trần Hoàng Ngân – Uỷ viên UBKT Quốc Hội nhận định: “Kinh tế Việt Nam suy giảm kép” Tăng trưởng kinh tế giảm mức thấp, lạm phát giảm mong muốn, tinh thần doanh nhân việt xuống dốc Tình hình kinh tế xã hội Việt Nam xuất nhiều khó khăn thử thách GDP năm 2011 2012 đạt khoảng 5.89% 5.03% Đối mặt với khó khăn chung kinh tế, Các doanh nghiệp Việt Nam nói chung Cơng ty CP Đầu tư Lạc Hồng nói riêng nỗ lực phát huy tiềm mạnh kinh doanh, nâng cao chất lượng hoạt động sản xuất kinh doanh xây dựng cấu sử dụng nguồn vốn tài sản phù hợp mang lại hiệu tối ưu Do đó, vấn đề phân tích Báo cáo tài doanh nghiệp trở thành công cụ thiếu hỗ trợ Ban giám đốc tránh sai lầm đưa sách đắn tương lai Trong trình nghiên cứu lý luận Phân tích Báo cáo tài trình làm việc thực tế Cơng ty Cổ phẩn Đầu tư Lạc Hồng, em hoàn thành luận văn: “Phân tích Báo cáo tài Cơng ty Cổ phẩn Đầu tư Lạc Hồng” Về bản, luận văn đóng góp ý nghĩa mặt lý luận mặt thực tiễn như: hệ thống hoá lại cở sở lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, phân tích đánh giá thực trạng công tác tổ chức, nội dung phân tích phương pháp áp dụng q trình thực phân tích báo cáo tài Cơng ty Từ đánh giá đó, luận văn đưa số giải pháp nhằm hồn thiện q trình phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng Bên cạnh đó, luận văn nêu số hạn chế tồn nghiên cứu định hướng khắc phục chúng tương lai Tuy nhiên, thời gian nghiên cứu khơng cho phép khả có hạn thân đề tài gặp phải nhiều hạn chế Em kính mong nhận đóng góp ý kiến thầy giáo bạn để luận văn hoàn thiện DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Tấn Bình (2009), Phân tích hoạt động doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê Bộ Tài (2006), Chế độ kế tốn doanh nghiệp, Nhà xuất Tài Chính, Hà Nội Bộ Tài (2009), 26 chuẩn mực kế tốn Việt Nam, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội Bộ tài chính, Trường Đại học BC Marketing, Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, Ths.NCS Phạm Quốc Luyến Nguyễn Văn Cơng (2006), Kế tốn doanh nghiệp, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Nguyễn Văn Cơng (2009), Giáo trình phân tích kinh doanh, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Nguyễn Thu Hà (2012), Hồn thiện phân tích BCTC Công ty CP SX KD Dược Thiết bị Y tế Việt Mỹ, Luận văn Thạc sĩ Đại học Kinh tế Quốc Dân Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng (2011, 2012), Báo cáo tài kiểm toán Phạm Văn Dược, Trần Phước (2010), Phân tích hoạt động kinh doanh, Nhà xuất Đại học Cơng nghiệp TP Hồ Chí Minh, TP Hồ Chí Minh 10 Trần Thị Minh Hương (2008), Hoàn thiện hệ thống tiêu phân tích tài Tổng cơng ty Hàng không Việt Nam, Luận án Tiến sĩ Kinh tế Trường Đại học Kinh tế Quốc Dân, Hà Nội 11 Phạm Quốc Luyến (2007), Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, TP Hồ Chí Minh 12 Đỗ Kiều Oanh, Nghiên cứu BCTC Hợp chủng Quốc Hoa Kỳ học kinh nghiệm Việt Nam, Luận văn Thạc sĩ 13 Bùi Xuân Phong (2008), Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, Nhà xuất Thơng tin Truyền Thông, Hà Nội 14 Trịnh Văn Sơn (2005), Phân tích hoạt động kinh doanh, Đại học Kinh tế Huế 15 Trương Bá Thanh, Trần Đình Khơi Ngun (2009), Phân tích hoạt động kinh doanh Phần II, Nhà xuất Giáo dục 16 Trần Thị Cẩm Thanh (2006), Hoàn thiện lập phân tích báo cáo tài với việc tăng cường quản lý tài Cơng ty Xổ số kiến thiết, Luận án Tiến sĩ Kinh tế Trường Đại học Kinh tế Quốc Dân, Hà Nội 17 Chương trình giảng dạy kinh tế Fulbright, Niên khóa 2011-2013, phân tích BCTC 18 Chương trình giảng dạy kinh tế Fulbright, Niên khóa 2007-2008, Phân tích tài 19 Trường Đại học Kinh doanh Công nghệ (2011), Phân tích tài doanh nghiệp 20 Quyết định số 48/QĐ-BTC ngày 14/09/2006 chế độ kế toán doanh nghiệp vừa nhỏ, thay định số 1177TC/QĐ/CĐKT ngày 23/12/1996 Bộ Tài 21 Quyết định số 15/2006/QĐ-BTC ngày 20/03/2006 22 Thông tư số 161/2007/TT-BTC ngày 31/12/2007 hướng dẫn 16 chuẩn mực kế toán 23 www.ketoan.org 24 www.vneconomy.com 25 http://www.mof.gov.vn PHỤ LỤC Phụ lục 1: Bảng cân đối kế tốn năm 2012 Cơng ty Cổ phẩn Đầu tư Lạc Hồng Phụ lục 2: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 2012 Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng Phụ lục 3: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 2012 Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng ... vốn Công ty Cổ phần CPĐT Lạc Hồng .69 Bảng 3.4: Phân tích khả tốn Cơng ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng 74 Bảng 3.5: Phân tích Kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Đầu tư Lạc. .. chọn đề tài ? ?Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng? ?? làm đề tài nghiên cứu luận văn thạc sỹ 1.2 Tổng quan nghiên cứu phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài thực... khách quan tồn phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng 7 - Nghiên cứu ảnh hưởng nhân tố chủ quan khách quan tác động tới phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Lạc Hồng - Đề xuất