1.1Sự cần thiết của đề tài nghiên cứuTrong bối cảnh chung của nền kinh tế, ngành bảo hiểm phi nhân thọ cũng gặp rất nhiều khó khăn do tăng trưởng kinh tế thấp, đầu tư công bị thắt chặt, đầu tư xã hội giảm, DN kinh doanh khó khăn, nợ phí bảo hiểm cao, trục lợi bảo hiểm gia tăng. Theo số liệu 6 tháng đầu năm 2013, tổng doanh thu phí bảo hiểm gốc của thị trường phi nhân thọ ước đạt 11.767 tỷ đồng, tăng 2,31% so với cùng kỳ năm 2012. Dẫn đầu thị trường về doanh thu phí gốc là Bảo Việt với doanh thu ước đạt 2.584 tỷ đồng, tăng 1,32% so với cùng kỳ năm 2012, chiếm thị phần 21,96%. Tiếp đến là PVI với doanh thu ước đạt 2.456 tỷ đồng, giảm 12,46% so với cùng kỳ năm 2012; chiếm thị phần 20,87%. Bảo Minh với doanh thu phí ước đạt 1.169 tỷ đồng, tăng 6,8% so với cùng kỳ năm 2012, chiếm thị phần 9,93%. PJICO với doanh thu ước đạt1.012 tỷ đồng, tăng 3,79% so với cùng kỳ năm 2012, chiếm thị phần 8,6% và PTI với doanh thu ước đạt 753 tỷ đồng, giảm 15.39% so với cùng kỳ năm 2012, chiếm thị phần 6,4%.Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện (PTI) là 1 trong 5 doanh nghiệp bảo hiểm hàng đầu trong ngành bảo hiểm phi nhân thọ Việt Nam. Trong thị trường bảo hiểm phi nhân thọ ngày càng cạnh tranh quyết liệt, để có thể khẳng định được mình, doanh nghiệp cần nắm vững được tình hình tài chính trong doanh nghiệp cũng như kết quả sản xuất kinh doanh. Việc thường xuyên phân tích báo cáo tài chính sẽ giúp doanh nghiệp và các cơ quan chủ quản cấp trên thấy rõ được thực trạng hoạt động tài chính, kết quả sản xuất kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp cũng như xác định được một cách đầy đủ, đúng đắn, nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố thông tin có thể đánh giá được tiềm năng, hiệu quả sản xuất kinh doanh cũng như những rủi ro và triển vọng trong tương lai của doanh nghiệp để họ có thể đưa ra những giải pháp hữu hiệu, những quyết định chính xác nhằm nâng cao chất lượng công tác quản lý tài chính, nâng cao chất lượng hiệu quả sản xuất kinh doanh trong doanh nghiệp. Xuất phát từ nhu cầu thực tế, bằng những kiến thức quý báu về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp tích lũy được trong thời gian học tập, nghiên cứu tại trường cùng thời gian tìm hiều về Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện, em đã chọn đề tài: “Phân tích báo cáo tài chính tại Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn tốt nghiệp và với hy vọng có thể đưa ra những giải pháp hợp lý hơn cho doanh nghiệp trong việc quản lý tài chính, để sử dụng tài sản và nguồn vốn một cách hiệu quả.
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN ***** NGUYỄN THỊ HƯỜNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN BẢO HIỂM BƯU ĐIỆN CHUYÊN NGÀNH: KẾ TOÁN (KẾ TOÁN, KIỂM TOÁN VÀ PHÂN TÍCH) Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS. PHẠM THỊ BÍCH CHI HÀ NỘI - 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Phân tích báo cáo tài chính tại Tổng công ty cổ phần bảo hiểm Bưu điện” là công trình nghiên cứu do tôi tự thực hiện. Số liệu sử dụng trong luận văn là trung thực. Những kết quả của luận văn chưa từng được công bố trong bất cứ công trình nào. Tác giả luận văn Nguyễn Thị Hường LỜI CẢM ƠN Trong quá trình học tập và làm luận văn thạc sĩ tại trường Đại học Kinh tế quốc dân, bên cạnh sự nỗ lực của bản thân, tác giả đã được sự giảng dạy và hướng dẫn nhiệt tình của các thầy cô giáo. Tác giả xin gửi lời cảm ơn chân thành tới PGS.TS Phạm Thị Bích Chi, người đã tận tình, chu đáo hướng dẫn tác giả trong suốt quá trình tác giả học tập, nghiên cứu để tác giả hoàn thành đề tài. Tác giả xin bày tỏ lòng biết ơn tới tất cả những thầy cô giáo đã giảng dạy và giúp đỡ tác giả trong suốt khóa học. Tác giả cũng xin cảm ơn toàn thể các anh chị Ban lãnh đạo và phòng kế toán Tổng công ty cổ phần bảo hiểm Bưu điện đã giúp đỡ và hỗ trợ tác giả rất nhiều trong quá trình thực hiện luận văn. Mặc dù đã nỗ lực hết mình trong học tập và nghiên cứu nhưng luận văn không tránh khỏi những thiếu sót và khiếm khuyết. Tác giả rất mong nhận được những góp ý từ những nhà khoa học để tiếp tục bổ sung và hoàn thiện đề tài hơn nữa. Xin chân thành cảm ơn! MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN 2 LỜI CẢM ƠN 3 MỤC LỤC 4 Chữ viết tắt Ý nghĩa 5 BCTC Báo cáo tài chính 5 DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU 6 7 2.3.4.1. Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản vii 2.3.4.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu viii 2.3.4.1. Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản xiv 2.3.4.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu xiv 1.2.TỔNG QUAN VỀ CÁC CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN 2 2.3.4.1. Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản 22 2.3.4.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu 25 3.2.4.1. Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản 70 3.2.4.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu 77 KẾT LUẬN 93 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 95 PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Ý nghĩa BCTC Báo cáo tài chính BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQKD Báo cáo kết quả kinh doanh BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ BH Bảo hiểm CP Cổ phần DNBH Doanh nghiệp bảo hiểm DTT Doanh thu thuần HĐBH Hợp đồng bảo hiểm HTK Hàng tồn kho KDBH Kinh doanh bảo hiểm PTI Tổng công ty cổ phần bảo hiểm Bưu điện SXKD Sản xuất kinh doanh TBH Tái bảo hiểm TK Tài khoản TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn VCSH Vốn chủ sở hữu DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU SƠ ĐỒ LỜI CAM ĐOAN 2 LỜI CẢM ƠN 3 MỤC LỤC 4 Chữ viết tắt Ý nghĩa 5 BCTC Báo cáo tài chính 5 DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU 6 KẾT LUẬN 93 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 95 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN ***** NGUYỄN THỊ HƯỜNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN BẢO HIỂM BƯU ĐIỆN CHUYÊN NGÀNH: KẾ TOÁN (KẾ TOÁN, KIỂM TOÁN VÀ PHÂN TÍCH) HÀ NỘI - 2014 i CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1. Sự cần thiết của đề tài nghiên cứu Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện (PTI) là 1 trong 5 doanh nghiệp bảo hiểm hàng đầu trong ngành bảo hiểm phi nhân thọ Việt Nam. Trong thị trường bảo hiểm phi nhân thọ ngày càng cạnh tranh quyết liệt, để có thể khẳng định được mình, doanh nghiệp cần nắm vững được tình hình tài chính trong doanh nghiệp cũng như kết quả sản xuất kinh doanh. Việc thường xuyên phân tích báo cáo tài chính sẽ giúp doanh nghiệp và các cơ quan chủ quản cấp trên thấy rõ được thực trạng hoạt động tài chính, kết quả sản xuất kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp cũng như xác định được một cách đầy đủ, đúng đắn, nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố thông tin có thể đánh giá được tiềm năng, hiệu quả sản xuất kinh doanh cũng như những rủi ro và triển vọng trong tương lai của doanh nghiệp để họ có thể đưa ra những giải pháp hữu hiệu, những quyết định chính xác nhằm nâng cao chất lượng công tác quản lý tài chính, nâng cao chất lượng hiệu quả sản xuất kinh doanh trong doanh nghiệp. Xuất phát từ nhu cầu thực tế, bằng những kiến thức quý báu về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp tích lũy được trong thời gian học tập, nghiên cứu tại trường cùng thời gian tìm hiều về Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện, em đã chọn đề tài: “Phân tích báo cáo tài chính tại Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn tốt nghiệp và với hy vọng có thể đưa ra những giải pháp hợp lý hơn cho doanh nghiệp trong việc quản lý tài chính, để sử dụng tài sản và nguồn vốn một cách hiệu quả. 1.2. Tổng quan về các công trình nghiên cứu liên quan Trên thực tế đã có rất nhiều nghiên cứu về phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp thể hiện trong các cuốn giáo trình, luận văn thạc sỹ, luận án tiến sỹ. Qua nghiên cứu, tác giả luận văn nhận thấy: nội dung nghiên cứu của các tác giả đi trước đã đề cập đến các phương pháp phân tích báo cáo tài chính nhằm làm rõ ii thêm những vấn đề lý luận và thực tiễn hoạt động phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp, hoàn thiện hệ thống báo cáo tài chính và các chỉ tiêu đánh giá năng lực tài chính. Tuy nhiên, các công trình nghiên cứu chưa tập trung đi sâu phân tích từng loại báo cáo tài chính và phân tích mối quan hệ giữa các báo cáo tài chính. Tuy nhiên, hiện nay vẫn chưa có đề tài nào nghiên cứu về phân tích báo cáo tài chính tại Tổng công ty cổ phần bảo hiểm Bưu điện nên việc tác giả lựa chọn đề tài “Phân tích báo cáo tài chính tại Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện” làm luận văn thạc sĩ là hoàn toàn phù hợp và cần thiết. 1.3. Đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Báo cáo tài chính tại Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện. Phạm vi nghiên cứu: Báo cáo tài chính các năm từ 2012 đến 2013 đã được niêm yết của Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện. 1.4. Mục tiêu nghiên cứu Hệ thống hóa những lý luận cơ bản về phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài chính để đánh giá thực trạng tài chính tại Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện. Đưa ra các giải pháp nâng cao năng lực tài chính cho doanh nghiệp. 1.5. Câu hỏi nghiên cứu Các lý luận khoa học về báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính tại doanh nghiệp là gì? Phân tích báo cáo tài chính tại Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện như thế nào? Các kết luận rút ra sau khi phân tích báo cáo tài chính tại Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện là gì? Những giải pháp cần thiết để nâng cao năng lực tài chính của Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện là gì? iii 1.6. Phương pháp nghiên cứu Trong quá trình nghiên cứu, luận văn đã sử dụng phương pháp thu thập dữ liệu và phương pháp xử lý dữ liệu. 1.7. Những đóng góp của đề tài Về mặt lý luận: Luận văn hệ thống hóa cơ sở lý luận cơ bản về phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp Về mặt thực tiễn: Luận văn đi sâu phân tích báo cáo tài chính tại Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện, từ đó đánh giá tình hình tài chính và đề xuất giải pháp giúp doanh nghiệp nâng cao năng lực tài chính và hiệu quả kinh doanh. 1.8. Bố cục luận văn Kết cấu của luận văn gồm 04 chương: Chương 1: Tổng quan về đề tài nghiên cứu Chương 2: Lý luận chung về phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp Chương 3: Phân tích báo cáo tài chính tại Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện. Chương 4: Thảo luận kết quả nghiên cứu và giải pháp tăng cường năng lực tài chính của Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện. CHƯƠNG 2 LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 2.1. Báo cáo tài chính và vai trò của Phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp 2.1.1. Khái niệm Báo cáo tài chính Báo cáo tài chính là những báo cáo tổng hợp nhất về tình hình tài sản, vốn chủ sở hữu và công nợ cũng như tình hình tài chính, kết quả kinh doanh, tình hình lưu chuyển tiền tệ và khả năng sinh lời trong kỳ của doanh nghiệp. Báo cáo tài chính cung cấp các thông tin kinh tế tài chính, chủ yếu cho người sử dụng thông tin kế toán trong việc đánh giá, phân tích và dự đoán tình hình tài chính, kết quả hoạt [...]... về phân tích báo cáo tài chính tại Tổng công ty cổ phần bảo hiểm Bưu điện nên việc tác giả lựa chọn đề tài Phân tích báo cáo tài chính tại Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện làm luận văn thạc sĩ là hoàn toàn phù hợp và cần thiết 1.2 Đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Báo cáo tài chính tại Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện Phạm vi nghiên cứu: Báo cáo tài chính. .. chính tại Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện Chương 4: Thảo luận kết quả nghiên cứu và giải pháp tăng cường năng lực tài chính của Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện 5 CHƯƠNG 2 LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 2.1 Báo cáo tài chính và ý nghĩa của Phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp 2.1.1 Khái niệm Báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính Báo cáo. .. tiêu thông dụng là: EPS và P/E CHƯƠNG 3 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN BẢO HIỂM BƯU ĐIỆN 3.1 Giới thiệu khái quát về Tổng công ty cổ phần bảo hiểm Bưu điện 3.1.1 Lịch sử hình thành phát triển của Tổng công ty Tổng công ty cổ phần bảo hiểm Bưu điện (PTI) được thành lập ngày 01/08/1998 với 07 cổ đông sáng lập Tổng công ty cổ phần bảo hiểm Bưu điện là tập hợp của các doanh nghiệp lớn... về báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính tại doanh nghiệp là gì? 4 Phân tích báo cáo tài chính tại Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện như thế nào? Các kết luận rút ra sau khi phân tích báo cáo tài chính tại Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện là gì? Những giải pháp cần thiết để nâng cao năng lực tài chính của Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện là gì? 1.5 Phương pháp nghiên cứu Trong... của Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện 1.3 Mục tiêu nghiên cứu Hệ thống hóa những lý luận cơ bản về phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài chính để đánh giá thực trạng tài chính tại Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện Đưa ra các giải pháp nâng cao năng lực tài chính cho doanh nghiệp 1.4 Câu hỏi nghiên cứu Các lý luận khoa học về báo cáo tài chính và phân tích báo cáo. .. đề cập đến nội dung và phương pháp phân tích báo cáo tài chính tại Tổng công ty tài chính cổ phần dầu khí Việt Nam từ đó đưa ra các giải pháp nâng cao năng lực tài chính cho Tổng công ty Luận văn thạc sỹ Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần Lilama 69-3” [11] của tác giả Nguyễn Thị Thanh đi sâu phân tích chi tiết từng loại hình báo cáo trên báo cáo tài chính để nêu ra được những mặt ưu điểm,... phân tích báo cáo tài chính tại Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện, từ đó đánh giá tình hình tài chính và đề xuất giải pháp giúp doanh nghiệp nâng cao năng lực tài chính và hiệu quả kinh doanh 1.7 Bố cục luận văn Kết cấu của luận văn gồm 04 chương: Chương 1: Tổng quan về đề tài nghiên cứu Chương 2: Lý luận chung về phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp Chương 3: Phân tích báo cáo tài chính. .. về tài chính Cổ đông sáng lập và chi phối là Tổng công ty Bưu chính viễn thông Việt Nam (VNPT), nay là Tập đoàn x Bưu chính viễn thông Việt Nam (36,16%) và các cổ đông sáng lập khác là Tổng công ty cổ phần tái bảo hiểm quốc gia Việt Nam (VINARE), Tổng công ty cổ phần Bảo Minh, Tổng công ty xây dựng Hà Nội (HACC), Tổng công ty xuất nhập khẩu xây dựng Việt Nam (Vinaconex), Ngân hàng thương mại cổ phần. .. các chỉ tiêu để phân tích báo cáo tài chính từ đó đánh giá thực trạng năng lực tài chính của công ty Ngoài ra, tác giả còn nghiên cứu luận văn thạc sỹ “Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex (Pjico)” [4] của tác giả Nguyễn Thị Hồng Bên cạnh rất nhiều luận văn, luận án nghiên cứu về phân tích báo cáo tài chính tại các doanh nghiệp, còn rất nhiều công trình nghiên... tài chính của các doanh nghiệp Các đề tài nghiên cứu thường đề cập đến các phương pháp phân tích , chỉ tiêu phân tích, nội dung phân tích, mối quan hệ giữa các báo báo tài chính Với mỗi nghiên cứu đều có những quan điểm, cách nhìn nhận khác nhau về phân tích báo cáo tài chính Chẳng hạn, luận văn thạc sĩ Phân tích báo cáo tài chính tại Tổng công ty tài chính cổ phần dầu khí Việt Nam” [14] của tác giả . đề tài nào nghiên cứu về phân tích báo cáo tài chính tại Tổng công ty cổ phần bảo hiểm Bưu điện nên việc tác giả lựa chọn đề tài Phân tích báo cáo tài chính tại Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu. báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính tại doanh nghiệp là gì? Phân tích báo cáo tài chính tại Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện như thế nào? Các kết luận rút ra sau khi phân tích. 3 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN BẢO HIỂM BƯU ĐIỆN 3.1. Giới thiệu khái quát về Tổng công ty cổ phần bảo hiểm Bưu điện 3.1.1. Lịch sử hình thành phát triển của Tổng công ty Tổng