LỜI MỞ ĐẦU Lý do chọn đề tài. Hiện nay, chúng ta đang chứng kiến sự dịch chuyển cơ cấu kinh tế nước nhà từ một nền kinh tế dựa vào nông nghiệp là chủ yếu sang một nền kinh tế có tỷ trọng công nghiệp và dịch vụ cao, dựa trên nền tảng của kinh tế tri thức và xu hướng gắn với nền kinh tế toàn cầu. Chính sự dịch chuyển này đã tạo cơ hội và điều kiện thuận lợi cho nhiều ngành kinh tế phát triển. Tuy vậy, điều đó cũng làm phát sinh nhiều vấn đề phức tạp, đặt ra cho các doanh nghiệp những yêu cầu và thách thức mới, đòi hỏi các doanh nghiệp phải tự vận động, vươn lên để vượt qua những thử thách, tránh nguy cơ bị đào thải bởi quy luật cạnh tranh khắc nghiệt của cơ chế thị trường. Trong bối cảnh kinh tế như thế, các doanh nghiệp muốn đứng vững trên thương trường cần phải nhanh chóng đổi mới, trong đó đổi mới về quản lý tài chính là một trong các vấn đề được quan tâm hàng đầu và có ảnh hưởng trực tiếp đến sự sống còn đối với nhiều doanh nghiệp Việt Nam. Bởi lẽ, để hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đạt hiệu quả thì nhà quản lý cần phải nhanh chóng nắm bắt những tín hiệu của thị trường, xác định đúng nhu cầu về vốn, tìm kiếm và huy động nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu kịp thời, sử dụng vốn hợp lý, đạt hiệu quả cao nhất. Muốn vậy, các doanh nghiệp cần nắm những nhân tố ảnh hưởng, mức độ và xu hướng tác động của từng nhân tố đến tình hình tài chính doanh nghiệp. Điều này chỉ có thể thực hiện được trên cơ sở phân tích tài chính. Tuy vậy, trong khả năng hạn hẹp của mình, em chỉ xin phép được trình bày một phần nhỏ nhưng cũng chiếm vai trò khá quan trọng trong hoạt động phân tích tài chính. Đó là phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Việc thường xuyên phân tích khả năng thanh toán sẽ giúp nhà quản lý doanh nghiệp thấy rõ thực trạng tình hình thanh toán của doanh nghiệp mình, lường trước được những rủi ro xảy đến trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, từ đó có thể làm căn cứ để hoạch định phương án hành động phù hợp cho tương lai và đồng thời đề xuất những giải pháp hữu hiệu để ổn định và tăng cường tình hình tài chính giúp nâng cao chất lượng doanh nghiệp. Nhận thức được tầm quan trọng của vấn đề trên, trong thời gian thực tập tại Công ty Trách nhiệm hữu hạn Bắc Chương Dương, em quyết định lựa chọn đề tài: “THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG THANH TOÁN TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN BẮC CHƯƠNG DƯƠNG” làm chuyên đề tốt nghiệp. Mục tiêu nghiên cứu. Nội dung đề tài là tập trung nghiên cứu khả năng thanh toán của doanh nghiệp để thấy rõ thực trạng, tình hình thanh toán của doanh nghiệp, trên cơ sở đó đề xuất những giải pháp và kiến nghị giúp cải thiện tình hình tài chính và giúp doanh nghiệp hoạt động hiệu quả hơn. Phương pháp nghiên cứu. Phương pháp nghiên cứu được vận dụng trong đề tài chủ yếu là phương pháp so sánh và tổng hợp số liệu thực tế thu thập được trong quá trình thực tập tại doanh nghiệp. Các số liệu trên báo cáo tài chính và các thông tin có được từ việc phỏng vấn trực tiếp các nhân viên ở phòng kế toán để xác định xu hướng phát triển, mức độ biến động của các số liệu cũng như các chỉ tiêu, và từ đó đưa ra nhận xét. Ngoài ra còn sử dụng các phương pháp khác như: phương pháp phân tích tỷ số, phương pháp liên hệ,… Phạm vi nghiên cứu. Công ty Trách nhiệm hữu hạn Bắc Chương Dương là một doanh nghiệp hoạt động với nhiều ngành nghề kinh doanh. Tuy nhiên, đề tài của em chỉ tập trung nghiên cứu về tình hình tài chính mà cụ thể ở đây là khả năng thanh toán của toàn công ty chứ không đi sâu phân tích tài chính từng lĩnh vực hoạt động.
Chuyên đề tốt nghiệp LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan chun đề thực tập cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu kết luận văn hồn tồn xác thực với tình hình thực tế đơn vị thực tập Hà Nội, tháng 05 năm 2013 Sinh viên: Nguyễn Cam Ly SV: Nguyễn Cam Ly Chuyên đề tốt nghiệp MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Doanh nghiệp hoạt động doanh nghiệp kinh tế thị trường .3 1.1.1 Khái niệm Doanh nghiệp 1.1.2 Hoạt động doanh nghiệp 1.2 Khả toán doanh nghiệp 10 1.2.1 Sự cần thiết việc phân tích khả toán 10 1.2.1.1 Khái niệm khả toán 10 1.2.1.2 Sự cần thiết việc phân tích khả toán 10 1.2.2 Nội dung phân tích khả tốn 11 1.2.3 Các tiêu phản ánh khả toán 12 1.2.3.1 Khả toán ngắn hạn 12 1.2.3.2 Khả toán dài hạn 14 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới khả toán doanh nghiệp 15 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN BẮC CHƯƠNG DƯƠNG 17 2.1 Giới thiệu công ty TNHH Bắc Chương Dương 17 2.1.1 Sơ lược công ty 17 2.1.2 Ngành nghề kinh doanh công ty .17 2.1.3 Bộ máy công ty 19 2.2 Phân tích tình hình tốn doanh nghiệp 20 2.2.1 Phân tích khoản phải thu 20 SV: Nguyễn Cam Ly Chuyên đề tốt nghiệp 2.2.2 Phân tích khoản phải trả .21 2.2.3 Đánh giá tình hình công nợ công ty .22 2.3 Thực trạng khả tốn cơng ty Bắc Chương Dương 23 2.3.1 Khả toán ngắn hạn .23 2.3.1.1 Tỷ số khả toán nợ ngắn hạn 23 2.2.1.2 Tỷ số khả toán nhanh 24 2.2.1.3 Tỷ số khả toán 25 2.2.2 Khả toán dài hạn 26 2.2.2.1 Tỷ số nợ 26 2.2.2.2 Tỷ số tự tài trợ tài sản dài hạn 27 2.2.2.3 Tỉ số khả toán lãi tiền vay 28 2.3 Đánh giá khả tốn cơng ty 29 2.3.1 Những mặt đạt .29 2.3.2 Hạn chế 30 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA DOANH NGHIỆP 32 3.1 Định hướng, mục tiêu công ty thời gian 2013 – 2018 32 3.2 Giải pháp nâng cao khả toán 32 3.2.1 Đẩy mạnh công tác thu hồi khoản phải thu quản trị khoản phải trả 32 3.2.3 Quản trị tiền mặt 33 3.2.1 Xác định quản lý cấu vốn hợp lý 33 KẾT LUẬN 35 SV: Nguyễn Cam Ly Chuyên đề tốt nghiệp DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Giá trị góp vốn thành viên theo đăng ký kinh doanh19 Bảng 2.2: Tỷ trọng khoản phải thu tổng tài sản ngắn hạn 20 Bảng 2.3 : Tỷ số Khoản phải trả tài sản ngắn hạn 21 Bảng 2.4: Tỷ số khoản phải thu khoản phải trả 22 Bảng 2.5: Tỷ số khả toán nợ ngắn hạn 23 Bảng 2.6: Tỷ số khả toán nhanh 24 Bảng 2.7: Tỷ số khả toán 25 Bảng 2.8: Tỷ số nợ .26 Bảng 2.9 : Tỷ số tự tài trợ tài sản dài hạn 27 Bảng 2.10: Tỷ số khả toán lãi tiền vay 28 Bảng 2.11 : Tỷ trọng tiền tương đương tiền tài sản ngắn hạn 30 SV: Nguyễn Cam Ly Chuyên đề tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Hiện nay, chứng kiến dịch chuyển cấu kinh tế nước nhà từ kinh tế dựa vào nông nghiệp chủ yếu sang kinh tế có tỷ trọng cơng nghiệp dịch vụ cao, dựa tảng kinh tế tri thức xu hướng gắn với kinh tế tồn cầu Chính dịch chuyển tạo hội điều kiện thuận lợi cho nhiều ngành kinh tế phát triển Tuy vậy, điều làm phát sinh nhiều vấn đề phức tạp, đặt cho doanh nghiệp yêu cầu thách thức mới, đòi hỏi doanh nghiệp phải tự vận động, vươn lên để vượt qua thử thách, tránh nguy bị đào thải quy luật cạnh tranh khắc nghiệt chế thị trường Trong bối cảnh kinh tế thế, doanh nghiệp muốn đứng vững thương trường cần phải nhanh chóng đổi mới, đổi quản lý tài vấn đề quan tâm hàng đầu có ảnh hưởng trực tiếp đến sống nhiều doanh nghiệp Việt Nam Bởi lẽ, để hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đạt hiệu nhà quản lý cần phải nhanh chóng nắm bắt tín hiệu thị trường, xác định nhu cầu vốn, tìm kiếm huy động nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu kịp thời, sử dụng vốn hợp lý, đạt hiệu cao Muốn vậy, doanh nghiệp cần nắm nhân tố ảnh hưởng, mức độ xu hướng tác động nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Điều thực sở phân tích tài Tuy vậy, khả hạn hẹp mình, em xin phép trình bày phần nhỏ chiếm vai trò quan trọng hoạt động phân tích tài Đó phân tích khả toán doanh nghiệp SV: Nguyễn Cam Ly Chuyên đề tốt nghiệp Việc thường xuyên phân tích khả toán giúp nhà quản lý doanh nghiệp thấy rõ thực trạng tình hình tốn doanh nghiệp mình, lường trước rủi ro xảy đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, từ làm để hoạch định phương án hành động phù hợp cho tương lai đồng thời đề xuất giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài giúp nâng cao chất lượng doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng vấn đề trên, thời gian thực tập Công ty Trách nhiệm hữu hạn Bắc Chương Dương, em định lựa chọn đề tài: “THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG THANH TỐN TẠI CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN BẮC CHƯƠNG DƯƠNG” làm chuyên đề tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu Nội dung đề tài tập trung nghiên cứu khả toán doanh nghiệp để thấy rõ thực trạng, tình hình tốn doanh nghiệp, sở đề xuất giải pháp kiến nghị giúp cải thiện tình hình tài giúp doanh nghiệp hoạt động hiệu Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu vận dụng đề tài chủ yếu phương pháp so sánh tổng hợp số liệu thực tế thu thập trình thực tập doanh nghiệp Các số liệu báo cáo tài thơng tin có từ việc vấn trực tiếp nhân viên phịng kế tốn để xác định xu hướng phát triển, mức độ biến động số liệu tiêu, từ đưa nhận xét Ngồi cịn sử dụng phương pháp khác như: phương pháp phân tích tỷ số, phương pháp liên hệ,… Phạm vi nghiên cứu Công ty Trách nhiệm hữu hạn Bắc Chương Dương doanh nghiệp hoạt động với nhiều ngành nghề kinh doanh Tuy nhiên, đề tài em tập trung nghiên cứu tình hình tài mà cụ thể khả toán tồn cơng ty khơng sâu phân tích tài lĩnh vực hoạt động SV: Nguyễn Cam Ly Chuyên đề tốt nghiệp CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1) Doanh nghiệp hoạt động doanh nghiệp kinh tế thị trường 1.1.1) Khái niệm Doanh nghiệp Doanh nghiệp chủ thể kinh tế độc lập, có tư cách pháp nhân, hoạt động kinh doanh thị trường nhằm làm tăng giá trị chủ sở hữu Doanh nghiệp cách thức tổ chức hoạt động kinh tế nhiều cá nhân Có nhiều hoạt động kinh tế thực doanh nghiệp Ở Việt Nam, theo luật doanh nghiệp: Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh- tức thực một, số tất công đoạn trình đầu tư, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm cung ứng dịch vụ thị trường nhằm mục đích sinh lợi Các hình thức phân loại doanh nghiệp: Phân loại doanh nghiệp theo chức năng: Doanh nghiệp sản xuất Doanh nghiệp cung ứng dịch vụ Doanh nghiệp thương mại: Mua bán, xuất nhập hàng hoá Phân loại theo hình thức sở hữu: Doanh nghiệp nhà nước Công ty cổ phần Công ty trách nhiệm hữu hạn: Một thành viên hai thành viên Công ty hợp danh SV: Nguyễn Cam Ly Chuyên đề tốt nghiệp Doanh nghiệp tư nhân Hợp tác xã Các doanh nghiệp Việt Nam bao gồm: Doanh nghiệp Nhà nước, công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty hợp danh, doanh nghiệp tư nhân: Doanh nghiệp Nhà nước (DNNN) DNNN tổ chức kinh tế Nhà nước thành lập, đầu tư vốn quản lý với tư cách chủ sở hữu, hoạt động kinh doanh hoạt động công ích nhằm thực mục tiêu kinh tế-xã hội Nhà nước giao Công ty trách nhiệm hữu hạn (TNHH) Công ty TNHH doanh nghiệp thành viên góp vốn, chia lợi nhuận, chịu lỗ tương ứng với phần góp vốn chịu trách nhiệm hữu hạn khoản nợ cơng ty phạm vi vốn góp Các loại hình cơng ty TTHH: + Cơng ty TNHH có thành viên: Do tổ chức làm chủ sở hữu Chủ sở hữu chịu trách nhiệm khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn điều lệ doanhnghiệp Có tư cách pháp nhân Khơng phép phát hành cổ phiếu Chủ sở hữu không trực tiếp rút vốn góp vào cơng ty mà rút vốn việc chuyển nhượng vốn góp + Cơng ty TNHH có thành viên Thành viên tham gia thành lập doanh nghiệp và/hoặc tổ chức, số lượng SV: Nguyễn Cam Ly Chuyên đề tốt nghiệp 50 Có tư cách pháp nhân Không phát hành cổ phiếu Quản lý công ty: Hội đồng thành viên; Ban giám đốc Công ty cổ phần Công ty cổ phần loại hình doanh nghiệp mà có kết hợp ba loại lợi ích: Các cổ đơng (chủ sở hữu), hội đồng quản trị nhà quản lý Theo truyền thống, cổ đơng kiểm sốt tồn phương hướng, sách hoạt động cơng ty Cổ đông bầu nên hội đồng quản trị, sau hội đồng quản trị lựa chọn ban quản lý Các nhà quản lý quản lý hoạt động công ty theo cách thức mang lại lợi ích tốt cho cổ đông Công ty hợp danh: Công ty hợp danh doanh nghiệp đó: + Có thành viên hợp danh, ngồi có cá nhân góp vốn + Thành viên hợp danh phải cá nhân có trình độ chun mơn uy tín nghề nghiệp phải chịu trách nhiệm tồn tài sản nghĩa vụ cơng ty + Thành viên góp vốn chịu trách nhiệm hữu hạn khoản nợ công ty phạm vi số vốn góp vào cơng ty Doanh nghiệp tư nhân: Doanh nghiệp tư nhân đơn vị kinh doanh cá nhân làm chủ tự chịu trách nhiệm toàn tài sản hoạt động doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp bao gồm chủ thể kinh tế sau: Kinh doanh cá thể (sole proprietorship) Kinh doanh góp vốn (parnership) Công ty (corporation) SV: Nguyễn Cam Ly Chuyên đề tốt nghiệp Kinh doanh cá thể: + Là loại hình thành lập đơn giản nhất, khơng cần phải có điều lệ thức chịu quản lý nhà nước + Không phải trả thuế thu nhập doanh nghiệp, tất lợi nhuận bị tính thuế thu nhập cá nhân + Chủ doanh nghiệp chịu trách nhiệm vô hạn nghĩa vụ khoản nợ, khơng có tách biệt tài sản cá nhân tài sản doanh nghiệp + Thời gian hoạt động doanh nghiệp phụ thuộc vào tuổi thọ người chủ Kinh doanh góp vốn: + Việc thành lập doanh nghiệp dễ dàng chi phí thành lập thấp Đối với hợp đồng kinh tế phức tạp cần phải viết tay Một số trường hợp cần giấy phép kinh doanh + Các thành viên thức (general parners) có trách nhiệm vơ hạn với khoản nợ Mỗi thành viên có trách nhiệm phần tương ứng với phần góp vốn Nếu thành viên khơng hồn thành trách nhiệm trả nợ mình, phần cịn lại thành viên khác hoàn trả + Doanh nghiệp tan vỡ thành viên thức chết hay rút vốn + Khả vốn hạn chế + Lãi từ hoạt động kinh doanh thành viên phải chịu thuế thu nhập cá nhân SV: Nguyễn Cam Ly 24 Chuyên đề tốt nghiệp 2.2.1.2) Tỷ số khả toán nhanh Bảng 2.6: Tỷ số khả toán nhanh Chỉ tiêu Tiền tương đương tiền ĐTTC ngắn hạn Phải thu ngắn hạn Nợ ngắn hạn Tỷ số khả toán nhanh 2009 2010 2011 695 471 1.125 - - - 27.305 19.566 58.698 46.652 53.446 63.191 0,60 0,37 Chênh lệch 2009-2010 2010-2011 -224 654 (-32,23%) (138,85%) 7.739 39.132 (-28,34 %) ( 200,36 %) 6.794 9.725 (14,56 %) (18,19 %) - - 0,95 Đơn vị tính:triệu VND Năm 2009, khả toán nhanh doanh nghiệp nằm mức 0,6 trung bình so với mức an toàn Đến năm 2010, số lại giảm xuống 0,375 cho thấy khả tốn nhanh doanh nghiệp có dấu hiệu giảm sút Điều khoản tiền tương đương tiền cộng với phải thu ngắn hạn giảm so với 2009 ( giảm 32,23% ) nợ ngắn hạn lại 14,56 % Sang năm 2011, số tăng lên 0,95 , cho thấy khả toán doanh nghiệp cải thiện rõ rêt Cả năm doanh nghiệp khơng có khoản đầu tư tài ngắn hạn việc thay đổi tỷ số chủ yếu doanh nghiệp tiến hành biện pháp làm tăng khoản tiền ( năm 2011 tăng 138 % so với 2010) phải thu ngắn hạn ( tăng 200% so với 2010), nợ ngắn hạn tăng nhẹ 18,19% 2.2.1.3) Tỷ số khả toán Bảng 2.7: Tỷ số khả toán Chỉ tiêu Tiền tương đương SV: Nguyễn Cam Ly 2009 695 2010 471 2011 Chênh lệch 2009-2010 1.125 -224 2010 -2011 654 25 Chuyên đề tốt nghiệp tiền ĐTTC ngắn hạn Nợ ngắn hạn Tỷ số khả toán nhanh 46.65 0,015 - - 53.446 63.191 0,009 0,018 ( -32,23%) (138,85%) 6.794 9.725 (14,56%) (18,19 %) - - Đơn vị tính: triệu VND Tỷ sơ khả tốn doanh nghiệp năm 2009 đạt mức 0,015, mức thấp tiếp tục giảm xuống 0,009 vào 2010 Điều tiền tương đương tiền giảm nợ ngắn hạn doanh nghiệp lại tăng lên Điều cho thấy khả toán nhanh doanh nghiệp năm 2010 ( so với mức an toàn 0,5) Năm 2011, số tăng lên dừng mức 0,018, cho thấy doanh nghiệp cải thiện khả qua việc tăng dự trữ tiền khoản tương đương tiền doanh nghiệp Tuy nhiên, số cịn thấp, khơng đảm bảo an tồn cho hoạt động cần chi trả tiền mặt ngắn hạn doanh nghiệp * Kết luận : Nhìn chung qua năm, khả toán ngắn hạn doanh nghiệp chưa thật tốt Năm 2009 số toán đạt mức trung binh, năm 2010 số giảm cho thấy khả đảm bảo toán nợ ngắn hạn doanh nghiệp giảm Đến 2011, tình hình cải thiện theo chiều hướng tốt lên chưa đạt mức an toàn Khả tốn doanh nghiệp thời kì thấp, cho thấy tỉ trọng tiền tương đương tiền doanh nghiệp nhỏ Trong cấu tài sản mình, doanh nghiệp trì q tiền, mặt ảnh hưởng tới tính khoản, mặt khác ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Với doanh nghiệp nợ ngắn hạn chiếm hầu hết SV: Nguyễn Cam Ly 26 Chuyên đề tốt nghiệp tổng số nợ phải trả, dấu hiệu cho thấy doanh nghiệp lâm vào nguy tài thiểu khả tốn 2.2.2) Khả toán dài hạn 2.2.2.1) Tỷ số nợ Bảng 2.8: Tỷ số nợ Chỉ tiêu 2009 2010 2011 Nợ phải trả 46.652 53.446 63.191 Tồng nguồn vốn Tỷ số nợ 67.392 136.255 0,692 0,392 215.46 0,293 Chênh lệch 2009 - 2010 2010-2011 6794 9.745 (14,46%) (18,23%) 68.863 79.210 (102.18%) (58,13%) Đơn vị tính:triệu VND Từ số liệu thấy xu hướng chung tỷ số nợ qua năm giảm dần.Năm 2009, tỷ số nợ doanh nghiệp 0,692 đến năm 2010 số giảm nửa, 0,392 đến năm 2011 cịn 0,293 Việc nợ phải trả doanh nghiệp tăng qua năm ( năm 2011 tăng 35,44 % so với 2009) tốc độ tăng chậm so với tổng nguồn vốn ( năm 2011 tăng 221 % so với 2009) Như thấy doanh nghiệp ngày phụ thuộc vào chủ nợ bên ngoài, sử dụng nhiều vốn chủ sở hữu hơn, tăng tính đảm bảo tốn khoản vay doanh nghiệp nên xem xét lại cấu vốn để giảm chi phí so sử dụng q nhiều vốn chủ 2.2.2.2) Tỷ số tự tài trợ tài sản dài hạn Bảng 2.9 : Tỷ số tự tài trợ tài sản dài hạn Chỉ tiêu 2009 2010 2011 Vốn chủ sở hữu 20.740 82.810 152.275 Tài sản dài hạn 30.176 92.212 101.037 SV: Nguyễn Cam Ly Chênh lệch 2009-2010 2010-2011 62.070 69465 (299,28%) 62.036 (83,86%) 8.825 (205,58%) (9,57%) 27 Chuyên đề tốt nghiệp Tỷ số tự tài trợ 0,687 TSDH 0,898 1,507 - - Đơn vị tính:triệu VND Khả tự tài trợ doanh nghiệp qua năm có xu hướng tăng Vốn chủ sở hữu doanh nghiệp năm 2010 tăng 299 % đến 2011 tăng lên 600 % so với 2009 Trong tài sản dài hạn doanh nghiệp có xu hướng tăng, năm 2011 tăng lên 71 tỷ ( tức tăng 200 %) so với 2009 với tốc độ chậm so với tốc độ tăng vốn chủ Hệ tỷ số tự tài trợ tài sản dài hạn doanh nghiệp cải thiện đáng kể, năm 2010 đạt 0,898 năm 2011 đạt 1,507 ( tức đồng tài sản dài hạn tài trợ băng 1, 507 đồng vốn chủ sở hữu) Điều cho thấy mức độ tài trợ tài sản dài hạn doanh nghiệp ngày nhiều, chứng tỏ khả tài doanh nghiệp dài hạn ngày vững vàng 2.2.2.3) Tỉ số khả toán lãi tiền vay Bảng 2.10: Tỷ số khả toán lãi tiền vay Chỉ tiêu Lợi nhuân trước thuế Chí phí lãi vay Tỷ số khả chi trả lãi tiền vay 2009 2010 2011 330 1.984 387 852 956 1.786 1,387 3,076 1,217 Chênh lệch 2009-2010 1.654 2010-2011 -1.597 (501,21%) 104 (-80,49%) 830 (12,21%) (86,82%) - - Đơn vị tính: triệu VND Tỷ số khả chi trả lãi tiền vay doanh nghiệp năm lớn cho thấy khả đảm bảo chi trả lãi tiền vay cho chủ nợ trì tốt SV: Nguyễn Cam Ly Chuyên đề tốt nghiệp 28 Năm 2009, tỷ số bẳng 1,387 đến 2010 nhờ tăng lên lợi nhuận trước thuế ( tăng 500 %) số tăng lên đạt 3,067 thể khả chi trả lãi vay doanh nghiệp tăng lên Năm 2011, lợi nhuận giảm 500 % so với 2010, chi phí lãi vay lại tăng lên ( tăng gần 87 % so với 2010) khiến cho khả toán lãi doanh nghiệp giảm xuống cịn 1, 217 Nhưng nhìn chung qua năm doanh nghiệp ln trì khả tốn lãi tiền vay mức an tồn *Kết luận : Khả tài dài hạn doanh nghiệp ln trì tốt qua năm 2009 – 2011 Doanh nghiêp trì cấu vốn có mức an tồn cao, tỷ lệ sử dụng vốn chủ sở hữu cao tỷ lệ nợ phải trả thấp, doanh nghiệp phụ thuộc vào chủ nợ bên Khả chi trả dài hạn doanh nghiệp đảm bảo Doanh nghiệp xem xét điều chỉnh lại cấu vốn nợ nhằm giúp nâng cao hiệu sử dụng vốn mà đảm bảo khả tài dài hạn 2.3) Đánh giá khả tốn cơng ty 2.3.1) Những mặt đạt Thứ nhất, khả toán ngắn hạn doanh nghiệp có xu hướng cải thiện Mặc dù năm 2010, số khả toán nhanh giảm so với 2009 tăng trở lại vào năm 2011 Đặc biệt tỷ số khả toán ngắn hạn tổng qt cịn có xu hướng tăng cao( từ 0,82 lên 1,81) Thứ hai, năm 2010, việc quản lý vốn doanh nghiệp có xu hướng đẩy cơng ty vào nguy tốn năm 2009, đặc biệt năm 2011, công ty quản lý tốt vốn thơng qua việc quản lý khoản phải thu/khoản phải trả Đây dấu hiệu cho thấy khả SV: Nguyễn Cam Ly 29 Chuyên đề tốt nghiệp toán doanh nghiệp có xu hướng cải thiện Thứ ba, xét dài hạn, doanh nghiệp ln có khả tài mức an tồn Tỷ số nợ giảm dần cho thấy doanh nghiệp điều chỉnh cấu vốn doanh nghiệp theo xu hướng giảm nợ phải trả xuống, từ giảm mức độ phụ thuộc vào chủ nợ bên Tỷ số tự tài trợ tài sản dài hạn có xu hướng tăng dần qua năm Bên cạnh đó, lợi nhuận trước thuế qua năm dương cho thấy doanh nghiệp làm ăn có lãi khả tốn lãi tiền vay cho chủ nợ đảm bảo 2.3.2) Hạn chế Bên cạnh mặt tích cực mà doanh nghiệp đạt phải kể đến hạn chế khả toán cơng ty Thứ nhất, số tốn ngắn hạn doanh nghiệp chưa đạt đến mức an tồn, năm 2010 khả tốn nhanh cịn giảm xuống thấp, thấp năm ( đạt 0,375) Thứ hai, khả toán doanh nghiệp năm thấp, cao vào năm 2011, đạt 0,018 thể khả chi trả doanh nghiệp không đảm bảo Thứ ba, tỷ trọng tiền tương đương tiền doanh nghiệp tổng số tài sản ngắn hạn doanh nghiệp năm thấp, doanh nghiệp khơng trì đủ tiền để đảm bảo khoản phải toán Việc làm khả tốn doanh nghiệp ngắn hạn khơng đảm bảo, làm doanh nghiệp hội đầu tư nhanh Bảng 2.11 : Tỷ trọng tiền tương đương tiền tài sản ngắn hạn Chỉ tiêu Tiền tương SV: Nguyễn Cam Ly 2009 695 2010 471 2011 1.125 Chuyên đề tốt nghiệp đương tiền Tài sản ngắn hạn Tỷ trọng ( %) 30 37.217 1.867 44.044 1.069 114.429 0.983 Đơn vị tính: triệu VND Thứ tư, tỷ số nợ doanh nghiệp mức an toàn phản ánh việc doanh nghiệp sử dụng nhiều vốn chủ sở hữu Việc khiến cho chi phí sử dụng vốn công ty năm cao, dẫn tới việc giảm hiệu kinh doanh tăng gánh nặng chi trả dài hạn SV: Nguyễn Cam Ly Chuyên đề tốt nghiệp 31 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA DOANH NGHIỆP 3.1) Định hướng, mục tiêu công ty thời gian 2013 – 2018 Trong thời gian tới công ty Trách nhiệm hữu hạn Bắc Chương Dương cần đề cho mục tiêu việc cải thiện khả toán doanh nghiệp Thứ nhất, xây dựng cấu vốn hiệu hợp lý Thứ hai, có khả tài ổn định ngắn hạn dài hạn Thứ ba, có hệ thống quản trị khoản phải thu, khoản phải trả tiền mặt cụ thể dài hạn Thứ tư, nâng cao khả toán doanh nghiệp, từ cải thiện tình hình kinh doanh theo chiều hướng tốt lên 3.2) Giải pháp nâng cao khả tốn 3.2.1) Đẩy mạnh cơng tác thu hồi khoản phải thu quản trị khoản phải trả Công tác quản trị khoản phải thu khoản phải trả coi việc giúp doanh nghiệp có cấu vốn hiệu quả, nâng cao khả tài Để có tình trạng tài lành mạnh nâng cao khả tốn thân doanh nghiệp phải trọng việc thu hồi khoản phải thu quản trị khoản phải trả Từ thực tế phân tích thấy doanh nghiệp ln trì tỷ trọng khoản phải thu lớn tài sản ngắn hạn, nguồn vốn có tính lưu động cao lại q thấp Chính doanh nghiệp nên có đẩy mạnh công tác thu hồi nợ phải thu để tranh nguồn vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng nhiều lâu làm ảnh hưởng trực tiếp SV: Nguyễn Cam Ly Chuyên đề tốt nghiệp 32 đến khả kinh doanh khả toán minh Thêm vào khoản phải trả doanh nghiệp nên có kế hoạch chi trả cụ thể cân khoản phải thu mình, tránh tình trạng tỷ trọng khoản phải thu / khoản phải trả chênh lệch lớn năm 2010, điều đẩy tình trạng tài doanh nghiệp vào mức nguy hiểm việc khả toán 3.2.3) Quản trị tiền mặt Tiền khoản tương đương tiền tài sản có tính khoản cao cấu vốn doanh nghiệp đóng vai trị lớn việc giúp doanh nghiệp trì khả toán ngắn hạn doanh nghiệp Một đặc điểm bật cấu tài sản ngắn hạn cơng ty q trình phân tích doanh nghiệp trì q tiền mặt so với nhu cầu tốn nhanh cơng ty.Ty trọng tiền so với tài sản ngắn hạn doanh nghiệp năm thấp, dao động khoản từ 1- %.Dù tăng số lượng lại giảm mặt tỷ trọng khiến cho khả toán doanh nghiệp năm thấp Do vậy, để cải thiện khả toán ngắn hạn kịp thời nắm bắt hội kinh doanh, công ty nên dự trữ nhiều lượng tiền mặt khoản tương đương tiền doanh nghiệp 3.2.1) Xác định quản lý cấu vốn hợp lý Thực tế cho thấy thời gian qua, công ty Trách nhiệm hữu hạn Bắc Chương Dương có cấu vốn an tồn với việc ngày có xu hướng sử dụng nhiều vốn chủ sở hữu lại khiến cho chi phí sử dụng vốn doanh nghiệp tăng cao làm giảm hiệu hoạt động kinh doanh Chính việc xác định lượng vốn cấu vốn hợp lý giúp doanh nghiệp nâng cao SV: Nguyễn Cam Ly Chuyên đề tốt nghiệp 33 khả tốn xác định cỏ cấu vốn hợp lý giúp công ty tiết kiệm chi phí sử dụng vốn đồng thời việc trả nợ ln nằm tầm tay lượng vốn vay đủ cho việc kinh doanh , không dư thừa vốn Vì cơng ty cần phải trọng số vấn đề sau : Xác định nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh Trên sở nhu cầu vốn xác định công ty cần xây dựng kế hoạch huy động vốn, lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp, xác định khả vốn tự có, sử dụng thật hiệu vốn tự có doanh nghiệp Bên cạnh tận dụng nguồn tài trợ trả lãi nhằm giảm chi phí tài cho doanh nghiệp, tăng lợi nhuận Lập kế hoạch cho việc phân phối sử dụng vốn cho có hiệu mua sắm TSCĐ, dự trữ nguyên vật liệu, vốn tiền cho hợp lý, phân tích tiêu tài đặc trưng kỳ trước, tham khảo tài liệu doanh nghiệp khác ngành, đồng thời kết hợp với dự định kinh doanh, biến động thị trường đặc điểm sản xuất công ty kỳ Khi thực phải vào kế hoạch huy động sử dụng vốn lập làm sở điều chỉnh cho phù thợp với tình hình thực tế cơng ty Nếu sản xuất kinh doanh phát sinh nhu cầu vốn bất thường cần phải chủ động tìm nguồn cung ứng tài trợ, cịn thừa vốn phải có biện pháp sử lý linh hoạt đầu tư sản xuất, cho vay, đem gửi tiết kiệm góp vốn liên doanh Nâng cao lực tài cơng ty, đặc biệt vấn đề sử dụng nguồn vốn, giúp cho doanh nghiệp nâng cao khả toán , tạo tâm lý tốt người đầu tư, người cho vay KẾT LUẬN SV: Nguyễn Cam Ly Chuyên đề tốt nghiệp 34 Cùng với chuyển đổi kinh tế xu hội nhập, hiệu hoạt động kinh doanh ngày trở thành mục tiêu lâu dài cần đạt tới doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp, hiệu hoạt động kinh doanh thể nhiều mặt phụ thuộc vào nhiều yếu tố, vấn đề khả toán yếu tố quan trọng Việc phân tích tình hình khả toán doanh nghiệp giúp cho nhà quản lý nhìn thấy trước rủi ro tiềm ẩn hoạt động kinh doanh mình, chuẩn đốn cách đắn nguy trước mắt mà doanh nghiệp phải đối diện, từ có điều chỉnh kịp thời làm lành mạnh khả tốn tình hình tài doanh nghiệp, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp phát triển Qua thời gian thực tập phân tích khả tốn Cơng ty Trách nhiệm hữu hạn Bắc Chương Dương, em thấy nguồn vốn công ty chưa sử dụng cách hiệu quả, khoản phải thu khoản phải trả cao, làm cho doanh nghiệp khó khăn vấn đề toán sử dụng vốn hiệu Do năm kế tiếp, cơng ty nên trọng để khắc phục yếu nhằm nâng cao chất lượng, uy tín cơng ty, giúp cơng ty đứng vững phát triển tương lai Một lần em xin cảm ơn phịng tài phịng kế tốn cơng ty hướng dẫn cung cấp tư liệu thông tin để giúp em hoàn thành chuyên đề SV: Nguyễn Cam Ly Chuyên đề tốt nghiệp NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP TỐT NGHIỆP Sinh viên: NGUYỄN CAM LY Mã sinh viên: 12A4011270 Lớp: TCDN.C-K12 Khóa học: 2009-2013 Khoa: TÀI CHÍNH Chuyên ngành: TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Hệ: Đại học quy Thực tập tại: Công ty Trách nhiệm hữu hạn Bắc Chương Dương Nội dung thực tập: Về thái độ, ý thức tổ chức kỷ luật: ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Về công việc giao: ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ……………………… ………………………………………………………………………………… Hà Nội, ngày… tháng… năm 2013 Xác nhận đơn vị thực tập TÀI LIỆU THAM KHẢO SV: Nguyễn Cam Ly ... “THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG THANH TỐN TẠI CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN BẮC CHƯƠNG DƯƠNG” làm chuyên đề tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu Nội dung đề tài tập trung nghiên cứu khả toán. .. 17 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN BẮC CHƯƠNG DƯƠNG 2.1) Giới thiệu công ty TNHH Bắc Chương Dương 2.1.1) Sơ lược cơng ty Tên tiếng Việt: CƠNG TY TNHH... TỐN CỦA CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN BẮC CHƯƠNG DƯƠNG 17 2.1 Giới thiệu công ty TNHH Bắc Chương Dương 17 2.1.1 Sơ lược công ty 17 2.1.2 Ngành nghề kinh doanh công ty .17