Nâng cao hiệu quả hoạt động đầu tư vào ngân hàng TM cổ phần á châu

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH -W X - PHẠM BÍCH ĐÀO NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ VÀO DOANH NGHIỆP CỦA NHTMCP Á CHÂU Chuyên ngành: NGÂN HÀNG Mã số : 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN MINH KIỀU Tp Hồ Chí Minh – Năm 2008 LỜI CAM ĐOAN - Tơi cam đoan cơng trình nghiên cứu độc lập - Những số liệu, kết nêu luận văn trung thực, trích dẫn có tính kế thừa, phát triển từ tài liệu, tạp chí, cơng trình nghiên cứu công bố, website… - Các giải pháp nêu luận văn rút từ sở lý luận q trình nghiên cứu thực tiễn Phạm Bích Đào MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục chữ viết tắt Danh mục bảng Danh mục hình vẽ Lời mở đầu CHƯƠNG 1: NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ VÀO DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề chung hoạt động đầu tư NHTM…………… … 1.1.1 Khái niệm hiệu hoạt động đầu tư NHTM……………… …1 1.1.2 Vị trí vai trị hoạt động đầu tư …………………………………….….1 1.1.3 Các hình thức đầu tư vào DN NHTM………………………… .…5 1.1.4 Qui trình định đầu tư vào DN NHTM………………………7 1.1.4.1 Xác định hội đầu tư vào DN ………………………… …7 1.1.4.2 Đánh giá hội đầu tư vào DN…………………………… ….10 1.1.4.3 Định giá DN………………………………………………………13 1.1.4.4 Quyết định đầu tư vào DN……………………………………… 22 1.1.5 Đánh giá rủi ro danh mục đầu tư…………………………………….23 1.1.5.1 Đo lường rủi ro danh mục đầu tư…………………………….24 1.1.5.2 Tính tốn rủi ro danh mục đầu tư…………………………….25 1.1.6 Các yếu tố ảnh hưởng đến định đầu tư vào DN NHTM………26 1.1.7 Đánh giá khả đầu tư vào DN NHTM………………………….30 1.1.8 Xây dựng sách đầu tư hiệu quả……………………………………31 1.1.8.1 Xây dựng sách đầu tư NH………………………….….31 1.1.8.2 Chiến lược kỳ hạn đầu tư…………………………… ….32 Kết luận chương 1……………………………………………………………… 34 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ VÀO DOANH NGHIỆP CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU 2.1 Giới thiệu NHTMCP Á Châu…………………………………… … 35 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển……………………………………… … 35 2.1.1.1 Về quy mô hoạt động…………………………………………… 35 2.1.1.2 Quá trình phát triển số kiện đáng ý………… … 36 2.1.2 Lĩnh vực hoạt động……………………………………………… …….38 2.1.3 Sơ đồ cấu tổ chức NHTMCP Á Châu…………………………… ….38 2.1.4 Kết hoạt động kinh doanh thời gian qua ……………… …38 2.1.5 Giới thiệu Phòng Đầu tư – NHTMCP Á Châu …………………… ……40 2.1.5.1 Sơ đồ cấu tổ chức Phòng Đầu tư – NHTMCP Á Châu…… ……41 2.1.5.2 Chức năng, nhiệm vụ Phịng Đầu tư ……………………… ……41 2.1.5.3 Quy trình định đầu tư vào DN Phòng Đầu tư – NHTMCP Á Châu ………………………………………………………….……42 2.1.5.4 Quy trình phân tích định giá DN Phòng Đầu tư – NHTMCP Á Châu …………………………………………………………………………………42 2.2 Thực trạng hiệu hoạt động đầu tư vào DN NHTMCP Á Châu …46 2.2.1 Sự phát triển hoạt động M&A năm gần tạo tiền đề cho hoạt động đầu tư vào doanh nghiệp………………………………46 2.2.2 Thực trạng hoạt động đầu tư vào DN NHTMCP Á Châu …….… 48 2.2.3 Đánh giá hiệu hoạt động đầu tư vào DN NHTMCP Á Châu….58 2.2.3.1 Lợi nhuận đạt từ hoạt động đầu tư………………… 58 2.2.3.2 Kết chưa đạt hoạt động đầu tư vào DN NHTMCP Á Châu ………………………………………………………61 2.2.3.3 Những thuận lợi hoạt động đầu tư vào DN NHTMCP Á Châu …………………………………………………… 65 2.2.3.4 Những hạn chế hoạt động đầu tư vào DN NHMCP Á Châu …………………………………………………… 67 2.2.3.5 Đánh giá rủi ro hoạt động đầu tư vào DN NHTMCP Á Châu ………………………………………………… … 67 2.2.3.6 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro cho kết hoạt động đầu tư vào DN NHTMCP Á Châu …………………………………… 69 2.2.3.7 Đánh giá hoạt động Phòng Đầu tư thời gian qua … 71 Kết luận chương …………………………………………… ………… 76 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ VÀO DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU 3.1 Định hướng phát triển NHTMCP Á Châu thời gian tới… 78 3.2 Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động đầu tư vào DN NHTMCP Á Châu …………………………………………………… .79 3.2.1 Nhóm kiến nghị hoạt động đầu tư vào DN Phòng Đầu tư – NHTMCP Á Châu …………………………………………… ………….79 3.2.1.1 Về tổ chức nhân Phòng Đầu tư…………… ………… 79 3.2.1.2 Về quy trình phân tích…………………………… …….…… 81 3.2.1.3 Áp dụng phương pháp phân tích “Dupont” tỷ số tài 82 3.2.1.4 Về qui trình định đầu tư……………………….….….83 3.2.1.5 Về việc tìm kiếm thơng tin phục vụ cho việc phân tích bản…………………………………………………………………… 84 3.2.2 Các nhóm giải pháp quan trọng cho việc nâng cao hiệu hoạt động đầu tư vào DN NHTMCP Á Châu ………………………… ……….86 3.2.2.1 Xây dựng tiêu chí chọn lựa hội đầu tư……………… … 86 3.2.2.2 Xây dựng qui trình quản lý rủi ro danh mục đầu tư… 86 3.2.2.3 Theo dõi thường xuyên đánh giá định kỳ khoản đầu tư………………………………………………………………………89 3.2.2.4 Đa dạng hoá danh mục đầu tư nhằm hạn chế rủi ro… …… 89 3.2.2.5 Đưa hệ thống đánh giá xếp hạng tín nhiệm DN vào việc đánh giá chất lượng DN trước định đầu tư ………… …………….90 3.2.2.6 Phối hợp với phịng ban khác việc tìm kiếm thơng tin , phân tích, định giá chọn lựa đầu tư vào DN tiềm năng……………………… 92 3.2.2.7 Nâng cao chất lượng đội ngũ nguồn nhân lực…… …………… 94 3.2.2.8 Nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh NH để tăng quy mô nguồn vốn chủ sở hữu ………………………… ………………………….95 3.2.2.9 Tìm kiếm DN tiềm để góp vốn đầu tư tảng thị trường M&A phát triển mạnh mẽ VN…………………… ….… 95 3.2.3 Một số kiến nghị Chính phủ , NHNN UBCK NN……… 97 Kết luận chương 3………………………………………… …………… 100 KẾT LUẬN ………………… …………………………………………………101 Tài liệu tham khảo Phụ lục DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ACB Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu ACBS Cơng ty Chứng khốn NH Á Châu ACBC Công ty quản lý quỹ NH Á Châu CK Chứng khoán DN Doanh nghiệp EXIMBANK Ngân hàng thương mại cổ phần Xuất nhập VN NH Ngân hàng NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTM Ngân hàng thương mại NHNN Ngân hàng nhà nước NHTMNN Ngân hàng thương mại nhà nước NĐT Nhà đầu tư TCTD Tổ chức tín dụng TCKT Tổ chức kinh tế TTCK Thị trường chứng khoán TTCK VN Thị trường chứng khoán Việt Nam TTGD CK Trung tâm giao dịch chứng khoán UBCK NN Ủy ban chứng khoán nhà nước KH Khách hàng VN Việt Nam VCB Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam BIDV Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam SACOMBANK Ngân hàng thương mại cổ phần Sài gòn thương tín VIETINBANK Ngân hàng Cơng thương Việt Nam ROA Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản ROE Tỷ suất sinh lợi vốn cổ phần DANH MỤC BẢNG Bảng 1.1 Bảng Cân đối kế toán hợp ngày 31/12/2007 NHTMCP Á Châu Bảng 1.2 Bảng Báo cáo kết hoạt động kinh doanh hợp năm tài kết thúc ngày 31/12/2007 NHTMCP Á Châu Bảng 1.3 Bảng xếp hạng rủi ro tín dụng chứng khoán Bảng 2.1 Các số tài qua năm Bảng 2.2 Kết tính tốn giá trị DN BCCI theo phương pháp Bảng 2.3 Kết tổng hợp định giá DN BCCI Bảng 2.4 Ngân sách cho khoản đầu tư lợi nhuận đạt từ hoạt động đầu tư Sacombank qua năm Bảng 2.5 Ngân sách cho khoản đầu tư lợi nhuận đạt từ hoạt động đầu tư Eximbank qua năm Bảng 2.6 Ngân sách cho khoản đầu tư lợi nhuận đạt từ hoạt động đầu tư qua năm ACB Bảng 2.7 Tỷ trọng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh ACB từ 2005 – 2008 Bảng 2.8 Tổng mức vốn đầu tư vào công ty trực thuộc Bảng 2.9 Mức lợi nhuận trước thuế công ty trực thuộc Bảng 2.10 Tỷ trọng khoản mục đầu tư tổng ngân sách đầu tư Ngân hàng Bảng 2.11 Tỷ trọng danh mục đầu tư ACB qua năm Bảng 2.12 Lợi nhuận đạt từ khoản mục đầu tư Bảng 2.13 Tỷ trọng khoản mục đầu tư ngân hàng năm 2007 Bảng 2.14 Nguồn vốn dành cho hoạt động đầu tư tháng đầu năm 2008 Bảng 2.15 Thu nhập từ hoạt động đầu tư tháng đầu năm 2008 Bảng 2.16 Tỷ trọng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tháng đầu năm 2008 Bảng 3.1 Bảng xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp DANH MỤC HÌNH VẼ Hình Tóm tắt mơ tả nội dung nghiên cứu đề tài Hình 1.1 Qui trình định đầu tư vào DN NHTM Hình 2.1 Chỉ tiêu tài ACB qua năm Hình 2.2 Sơ đồ cấu tổ chức Phịng Đầu tư – NHTMCP Á Châu Hình 2.3 Qui trình định đầu tư vào DN NHTMCP Á Châu Hình 2.4 Qui trình phân tích đầu tư Phịng Đầu tư – NHTMCP Á Châu Hình 2.5 Tổng lợi nhuận từ hoạt động đầu tư ngân hàng qua năm Hình 2.6 Tỷ trọng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh ACB từ 2005-2008 Hình 2.7 Tỷ trọng khoản mục đầu tư tổng ngân sách đầu tư Hình 2.8 Lợi nhuận từ hoạt động đầu tư năm 2007 số ngân hàng LỜI MỞ ĐẦU Lý việc chọn nghiên cứu đề tài Nền kinh tế Việt Nam năm gần có khởi sắc chuyển biến mạnh mẽ Với tốc độ tăng trưởng GDP 8.17% năm 2006, 8.44% năm 2007, 6.52% tháng đầu năm 2008 Việt Nam đánh giá quốc gia có kinh tế tăng trưởng Châu Á vài năm gần điểm hấp dẫn giới thu hút đầu tư nước Với nguồn vốn đầu tư trực tiếp nước FDI 57 tỷ USD tháng đầu năm 2008 chứng minh phần sức hấp dẫn thị trường đầy tiềm Việc gia nhập vào tổ chức thương mại giới WTO ngày 07/11/2006 mở hội cho Việt Nam phát triển kinh tế đất nước Đặc biệt tăng trưởng ấn tượng bốn ngành dịch vụ tài – ngân hàng, du lịch, bưu viễn thơng vận tải – dịch vụ – cảng kho bãi Ngành NH trước cánh cửa hội nhập quốc tế có chuyển biến tích cực Với số tháng đầu năm 2008 công bố ấn tượng: nguồn vốn huy động qua ngân hàng đạt mức 539,564 tỷ đồng (33 tỷ đô la Mỹ) tăng 20% so với nguồn vốn huy động năm trước cho thấy phần vai trò quan trọng ngành NH việc đóng góp vào phát triển kinh tế đất nước Với vai trò cung ứng vốn cho kinh tế với số lượng lớn, giúp DN khơng có vốn để sản xuất kinh doanh, mở rộng sản xuất , cầu nối tiết kiệm đầu tư, tín dụng làm tăng hiệu suất sử dụng đồng vốn, góp phần ổn định đời sống, tạo công ăn việc làm, ổn định trật tự xã hội … nhờ góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Với chức hệ thống NH tạo cung cấp dịch vụ tài mà thị trường có nhu cầu Một dịch vụ quan trọng cho vay, đặc biệt thực khoản cho vay tài trợ hoạt động đầu tư doanh nghiệp hay tài trợ cho chi tiêu thành viên xã hội Những khoản vay tạo công ăn việc làm thu nhập cho hàng ngàn người Mặc dù Nguồn số liệu từ Cục Thống kê TpHCM - Tăng cường quản lý giám sát TTCK, đặc biệt kiện toàn hoạt động tổ chức giám sát, xây dựng quy chế tiêu chí giám sát TTCK, xây dựng qui trình tra xử lý vi phạm công bố thông tin, giám sát giao dịch thị trường có thay đổi bất thường, hạn chế khả làm giá nhà đầu gây lũng đoạn thị trường, có biện pháp xử lý hành mạnh để bảo vệ quyền lợi cho NĐT, trì TTCK hiệu quả, nâng cao hình ảnh TTCK Việt Nam khu vực giới - Đẩy mạnh tăng cường hợp tác quốc tế lĩnh vực chứng khoán, đưa ngành chứng khoán Việt Nam phát triển nước, hợp tác để nhận hỗ trợ kỹ thuật tổ chức quốc tế lĩnh vực chứng khốn, áp dụng cơng nghệ đại cho TTCK Việt Nam - Tăng cường hàng hóa có chất lượng cao cho TTCK, khuyến khích DN ngành kinh tế trọng điểm, quy mô 1000 tỷ đồng niêm yết thị trường, đưa loại chứng khoán niêm yết TTCK quốc tế để nâng cao, quảng bá hình ảnh DN Việt Nam TTCK quốc tế - Bắt buộc công ty CK DN niêm yết phải cung cấp thông tin trung thực, kịp thời đồng thời có biện pháp xử lý nghiêm khắc vi phạm xảy ra, tránh tượng đầu cơ, lũng đoạn TTCK - UBCK NN xem xét đưa vào áp dụng nghiệp vụ TTCK : Hợp đồng forward, future, option, swaps… nhằm giúp cho NĐT có nhiều lựa chọn định đầu tư - Tuy nhiên, Chính phủ nên giảm thiểu can thiệp hành tài khơng cần thiết, phi thị trường, đồng thời chủ động phối hợp liên ngành quốc tế để cảnh báo sớm có phương án phịng tránh thích ứng tác động tiêu cực TTCK nói riêng, kinh tế nói chung - Thường xuyên tổ chức đánh giá, xếp hạng tín nhiệm DN niêm yết TTCK làm gia tăng tính minh bạch cho thị trường cung cấp cho NĐT thêm sở quan trọng việc định đầu tư cho Việc xây dựng hệ thống đánh giá xếp hạng tín nhiệm cho DN niêm yết có ý nghĩa lớn việc xây dựng hoàn thiện sở hạ tầng thị trường tài chính, thị trường vốn VN Tóm lại, tất giải pháp UBCKNN, Chính phủ phối hợp thực giúp ổn định đưa TTCK VN phát triển bền vững, có tạo tâm lý an tâm cho NĐT, thông qua TTCK, DN có hội tiếp cận nguồn vốn nhàn rỗi từ NĐT để đáp ứng cho nhu cầu phát triển mở rộng sản xuất kinh doanh mình, tăng trưởng DN niêm yết góp phần to lớn cho phát triển kinh tế Việt Nam, mục tiêu mà Việt Nam cố gắng đạt chiến lược phát triển kinh tế - xã hội KẾT LUẬN CHƯƠNG Chương Luận văn tập trung đề cập định hướng phát triển hoạt động kinh doanh ACB năm tới, đề cập đến việc phát triển ACB thành tập đồn tài NH vững mạnh, tập đồn NH Á Châu có hai mũi nhọn: NH bán lẻ NH đầu tư chuyên nghiệp, NH đầu tư với kết nối Phịng Đầu tư trực thuộc NH với công ty chuyên nghiệp lĩnh vực đầu tư giúp cho hoạt động đầu tư ngày hiệu hơn, đóng vai trò quan trọng vào kết kinh doanh NH trình phát triển Trên sở bất cập đề cập chương định hướng lớn ACB kinh doanh, Luận văn đề xuất số nhóm giải pháp về: quy trình phân tích, phương pháp xác định giá trị DN, qui trình định đầu tư, xây dựng qui trình quản lý rủi ro, đưa hệ thống đánh giá xếp hạng tín nhiệm DN phục vụ cho hoạt động đầu tư, nâng cao chất lượng đội ngũ nguồn nhân lực, …nhằm giúp hoạt động đầu tư đạt hiệu cao nhất, bên cạnh Luận văn đưa số kiến nghị Chính phủ, NHNN UBCKNN việc thúc đẩy, phát triển ổn định TTCK nhằm tạo tâm lý an tâm cho NĐT tham gia vào lĩnh vực đầu tư KẾT LUẬN Mặc dù TTCK VN nửa đầu năm 2008 gặp nhiều khó khăn sách thắt chặt tiền tệ NHNN, việc khống chế tăng trưởng tín dụng NH, chạy đua lãi suất nóng bỏng khoảng thời gian từ tháng 05 đến tháng 07 năm 2008 , xét dài hạn, kinh tế vượt qua khó khăn vào ổn định chứng khốn kênh đầu tư hấp dẫn so với kênh đầu tư khác NH Á Châu có chọn lựa danh mục đầu tư cách hiệu Quán triệt mục tiêu nghiên cứu, sở vận dụng tổng hợp phương pháp nghiên cứu khoa học, từ lý thuyết đến thực tiễn, đề tài “ Nâng cao hiệu đầu tư vào DN NHTMCP Á Châu” tập trung giải số nội dung quan trọng sau: Một là, làm rõ vấn đề lý luận NHTM, hiệu hoạt động đầu tư NHTM, hình thức đầu tư vào DN NHTM qui trình định đầu tư vào DN NHTM Hai là, phân tích thực trạng hoạt động đầu tư vào DN NHTMCP Á Châu, qua rõ thuận lợi khó khăn hoạt động đầu tư vào DN mà NH gặp phải , đồng thời thể rõ qui trình phân tích định giá DN trước định đầu tư vào DN Phòng Đầu tư - NHTMCP Á Châu Ba là, sở qui trình định đầu tư vào DN NHTMCP Á Châu, Luận văn đề xuất số nhóm giải pháp kiến nghị nhằm hạn chế rủi ro xảy cho NH hoạt động đầu tư vào DN Do kiến thức có hạn nên những vấn đề lý luận, thực tiễn giải pháp việc nâng cao hiệu hoạt động đầu tư vào DN NH Á Châu đáp ứng số yêu cầu trước mắt đặt NH Đề tài cần có bổ sung thêm nhiều giải pháp khác đạt kết mong đợi TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Nguyễn Minh Kiều (2007), “Nghiệp vụ Ngân hàng đại”, NXB Thống kê TS Nguyễn Minh Kiều (2006) , “ Tài doanh nghiệp”, NXB Thống kê PGS.TS Trần Huy Hoàng (2007), “Quản trị Ngân hàng thương mại”, NXB Lao động xã hội TS Bùi Kim Yến, TS Thân Thị Thu Thuỷ (2006), “ Phân tích chứng khốn định giá chứng khốn”, NXB Thống kê PGS.TS Trần Ngọc Thơ (2005), “ Tài doanh nghiệp đại”, NXB Thống kê TS Nguyễn Trọng Hoài (2007), “ Quyết định đầu tư cá nhân TTCK, kiểm định nhân tố tác động mơ hình đa biến”, “ Tạp chí Kinh tế Phát triển tháng 09/2007”, trang 34 - 36 Tạ Thanh Bình(2008), “ Diện mạo thị trường giải pháp để phát triển bền vững”, “Báo Đầu tư chứng khoán số 90 ngày 28/07/2008”, trang 22 - 26 Trần Minh – Nguyễn Thị Thuỳ Dung, “ Khảo sát đo lường yếu tố tâm lý ảnh hưởng đến định đầu tư chứng khoán nhà đầu tư cá nhân”, “ Tạp chí Cơng nghệ ngân hàng số 30 (Tháng 09/2008)”, trang 35 – 37 Võ Văn Lai – Lê Thị Thu Hương, “ Tài hành vi khả ứng dụng vào TTCK Việt Nam”, “Tạp chí Cơng nghệ ngân hàng số 27 (tháng 06/2008)”, trang 45 – 47 10 Báo cáo thường niên năm 2005 – 2007 ngân hàng ACB, Sacombank, Eximbank 11 Các website:www.tinnhanhchungkhoan.vn, www.google.com.vn PHỤ LỤC Phụ lục Sơ đồ cấu tổ chức NHTMCP Á Châu Phụ lục Lợi nhuận trước thuế năm 2007 10 Ngân hàng hàng đầu Việt Nam Phụ lục Bảng cân đối kế toán hợp Sacombank từ năm 2005 – 30/06/2008 Phụ lục Bảng cân đối kế toán hợp Eximbank từ năm 2005– 30/06/2008 Phụ lục Bảng cân đối kế toán hợp Ngân hàng Á Châu từ năm 2005 – 30/06/2008 Phụ lục Thuyết minh báo cáo tài hợp ACB từ năm 2005 – 30/06/2008 Phụ lục Các khoản đầu tư vào công ty liên kết Phụ lục Các khoản đầu tư dài hạn khác Phụ lục Sơ đồ cấu tổ chức NHTMCP Á Châu Phụ lục Lợi nhuận trước thuế năm 2007 10 NH hàng đầu Việt Nam (Đơn vị tính: tỷ đồng) Tên Ngân hàng NHTMCP Ngoại thương NHTMCP Á Châu NH Đầu tư phát triển NHTMCP Sài Gòn Thương Tín NH Cơng Thương NHTMCP Kỹ thương NHTMCP Xuất nhập NHTMCP Quân đội NHTMCP Đông Á NHTMCP Sài Gòn Tổng Tài sản 195,964 85,391 204,999 64,573 159,171 39,538 33,722 31,000 26,961 25,980 Mức lợi nhuận trước thuế 3,029 2,126 2,112 1,452 1,450 984 873 847 450 250 Nguồn: Báo cáo tài ngân hàng 2007 Lợi nhuận trước thuế năm 2007 10 NH hàng đầu Việt Nam Phụ lục BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN HỢP NHẤT TỪ NĂM 2005 – 30/06/2008 CỦA SACOMBANK A I II III IV TÀI SẢN Tiền mặt kim loại quý Tiền gửi NHNN VN Tiền, vàng gửi TCTD khác cho vay TCTD khác Chứng khoán kinh doanh Chứng khoán kinh doanh Trừ: Dự phịng giảm giá chứng khốn kinh doanh V Các cơng cụ tài phái sinh tài sản tài khác VI Cho vay cho thuê tài khách hàng Cho vay cho thuê tài khách hàng Trừ: Dự phịng cho vay cho th tài khách hàng VII Chứng khốn đầu tư Chứng khoán đầu tư sẵn sàng để bán Chứng khoán đầu tư giữ đến ngày đáo hạn Trừ: Dự phịng giảm giá chứng khốn đầu tư VIII Góp vốn, đầu tư dài hạn Vốn góp liên doanh Đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết Đầu tư dài hạn khác Trừ: Dự phòng giảm giá đầu tư dài hạn IX Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình Tài sản cố định thuê tài Tài sản cố định vơ hình XI Tài sản khác B I II III IV V VI VII Tính đến 30/06/2008 2007 2006 2005 Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng 8,088.662 3,805.133 4,438.465 3,335.063 3,878.785 4,656.456 2,827.452 993.590 2,019.529 1,370.108 408.685 1,447.210 4,304.644 (70.333) 4,155.081 (13.012) 4,911.000 263.631 96.602 39,177.061 (243.200) 35,378.147 (177.573) 14,394.313 (81.418) 8,286.518 1,360.092 (80.948) 7,249.397 1,927.916 (3.512) 191.555 1,873.469 1,514.919 130.630 80.652 1,284.326 110.604 9.387 147.488 1,421.197 669.973 307.601 778.389 25.499 698.805 3,234.504 590.400 22.831 406.582 1,665.795 416.535 17.812 273.866 804.211 329.776 60.014 530.700 TỔNG CỘNG TÀI SẢN NỢ PHẢI TRẢ VÀ VỐN CHỦ SỞ HỮU Các khoản nợ Chính phủ NHNN Tiền gửi vay TCTD khác Tiền gửi khách hàng Các cơng cụ tài phái sinh khoản nợ tài khác Vốn tài trợ, ủy thác đầu tư, cho vay TCTD chịu rủi ro Chứng tiền gửi phát hành trái phiếu Các khoản nợ khác 75,371.515 64,572.875 24,776.182 14,454.338 1,632.802 5,791.078 48,292.319 118.585 1,051.620 7,662.804 3,695.374 750.177 4,508.977 44,231.944 107.000 815.473 17,511.580 170.370 502.400 10,467.158 1,003.293 5,197.380 1,531.445 374.668 2,529.299 567.816 956.546 163.630 306.550 TỔNG NỢ PHẢI TRẢ 68,244.581 57,223.216 21,905.836 12,566.658 5,662.485 643.054 (14.588) 836.042 5,662.485 452.645 2,248.726 185.474 1,250.948 457.844 1,234.529 436.146 178.888 7,126.994 7,349.659 2,870.346 1,887.680 64,572.875 24,776.182 14,454.338 8,751.437 3,434.170 2,652.022 VIII VỐN VÀ CÁC QUỸ Vốn quỹ chủ sở hữu Ngân hàng mẹ Vốn điều lệ Các quỹ dự trữ Chênh lệch tỷ giá hối đoái Lợi nhuận chưa phân phối TỔNG VỐN CHỦ SỞ HỮU TỔNG NỢ PHẢI TRẢ VÀ VỐN CHỦ SỞ HỮU CÁC CAM KẾT VÀ NỢ TIỀM TÀNG 1.060 8,379.335 Phụ lục BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN HỢP NHẤT TỪ NĂM 2005 – 30/06/2008 CỦA NHTMCP XUẤT NHẬP KHẨU VN Tính đến 30.06.2008 2007 2006 2005 Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng 4,160.558 856.567 700 8,432.512 1,850.102 825.202 2,898.007 374.378 645.391 105.746 4,746.967 2,535.139 1,981.350 8.257 (0.677) - 14.477 22,281.939 18,452.151 (73.541) 10,207.392 (42.417) 6,919.831 (5.466) 4,851.516 854.869 (5.425) 5,682.169 400.100 (5.425) 1,307.039 280.200 - 1,102.984 143.700 678.094 62.700 627.838 11.000 81.493 39.866 210.018 349.494 1,131.348 183.624 346.514 604.443 145.425 79.569 435.777 91.385 55.793 432.353 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 44,649.944 33,710.424 18,327.479 11,369.233 B NỢ PHẢI TRẢ VÀ VỐN CHỦ SỞ HỮU Các khoản nợ Chính phủ NHNN Tiền gửi vay TCTD khác Tiền gửi khách hàng Các công cụ tài phái sinh khoản nợ tài khác Vốn tài trợ, ủy thác đầu tư, cho vay TCTD chịu rủi ro Chứng tiền gửi Các khoản nợ khác 955.601 29,204.058 7.132 19.656 0.366 1,030.877 28.059 1,214.024 22,906.123 3.393 25.255 8,445.000 3,230.182 433.582 2,128.517 13,141.175 40.170 326.339 311.029 329.248 1,571.646 8,352.111 TỔNG NỢ PHẢI TRẢ 31,217.694 27,415.481 16,380.812 10,533.694 Vốn quỹ chủ sở hữu Ngân hàng Vốn Ngân hàng Các quỹ dự trữ Chênh lệch tỷ giá hối đoái Lợi nhuận chưa phân phối 12,140.241 106.651 147.218 1,038.139 5,789.858 107.047 1,688.273 56.903 715.396 105.790 398.038 201.491 14.353 TỔNG VỐN VÀ CÁC QUỸ 13,432.250 6,294.943 1,946.667 835.539 TỔNG NỢ PHẢI TRẢ VÀ VỐN CHỦ SỞ HỮU 44,649.944 33,710.424 18,327.479 11,369.233 4,724.389 2,908.712 2,860.276 A TÀI SẢN Tiền mặt kim loại quý Tiền gửi NHNN Việt Nam Tín phiếu CP GTCG ngắn hạn khác đủ điều kiện TCK Tiền, vàng gửi TCTD khác cho vay TCTD khác Chứng khoán kinh doanh Chứng khoán kinh doanh Trừ: Dự phịng giảm giá chứng khốn kinh doanh VI Các cơng cụ tài phái sinh tài khác VII Cho vay khách hàng Cho vay khách hàng Trừ: Dự phòng rủi ro cho vay khách hàng VIII Chứng khoán đầu tư Chứng khoán đầu tư sẵn sàng để bán Chứng khoán đầu tư giữ đến ngày đáo hạn Trừ: Dự phịng giảm giá chứng khốn đầu tư IX Góp vốn, đầu tư dài hạn Đầu tư vào công ty liên kết Đầu tư dài hạn khác Trừ: Dự phòng giảm giá đầu tư dài hạn X Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình Tài sản cố định vơ hình XI Tài sản khác I II III IV V I II III IV V VI VII VIII (0.677) 56.072 224.617 VỐN VÀ CÁC QUỸ CÁC CAM KẾT VÀ NỢ TIỀM TÀNG Phụ lục BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN HỢP NHẤT TỪ NĂM 2005 – 30/06/2008 CỦA NHTMCP Á CHÂU Tính đến 30/06/2008 Triệu đồng TÀI SẢN Tiền mặt, vàng bạc, đá quý Tiền gửi NHNN VN Tiền, vàng gủi NH cho vay TCTD khác Chứng khoán kinh doanh Chứng khốn kinh doanh Trừ: dự phịng giảm giá chứng khốn kinh doanh Các cơng cụ tài phái sinh tài sản tài khác Cho vay khách hàng Cho vay khách hàng Trừ: Dự phòng rủi ro cho vay khách hàng Chứng khoán đầu tư Chứng khoán đầu tư sẵn sàng để bán Chứng khoán đầu tư giữ đến ngày đáo hạn Dự phòng giảm giá chứng khốn đầu tư Góp vốn, đầu tư dài hạn Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh Đầu tư dài hạn khác Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình Tài sản cố định vơ hình Tài sản khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN NỢ PHẢI TRẢ VÀ VỐN CHỦ SỞ HỮU Các khoản nợ Chính phủ NHNN Tiền gửi vay TCTD khác Tiền gửi khách hàng Các cơng cụ tài phái sinh khoản nợ tài khác Vốn tài trợ, ủy thác đầu tư, cho vay TCTD chịu rủi ro Trái phiếu chứng tiền gửi Các khoản nợ khác TỔNG NỢ PHẢI TRẢ VỐN VÀ CÁC QUỸ Vốn quỹ chủ sở hữu NH mẹ Vốn điều lệ Các quỹ dự trữ Chênh lệch tỷ giá hối đoái Lợi nhuận chưa phân phối 2006 Triệu đồng 2005 Triệu đồng 10,374.210 4,177.863 21,437.562 4,926,850 5,144,737 29,164,968 2,284,848 1,562,926 16,401,829 691.247 (2.444) 504,006 (2,713) 9,973 641,769 (1,574) 1,057 42,270.858 -267.313 31,810,857 (134,537) 17,014,419 (56,207) 1,532.492 988.784 6,535.305 39.218 (20.825) 3,187.863 10,823.158 -20.286 1,658,481 7,474,348 11,061 4,217,560 456.515 4,367.252 196.060 491.950 195,358 567,111 130,964 312,494 11.713 125.003 623.019 45.637 9,029.252 514,109 40,638 3,517,495 574,440 17,133 1,537,475 257.880 12.470 585.540 103,058.635 85,391,681 44,650,194 24,272.864 2,097.435 6,258.539 60,940.817 13.596 348.971 17,436.285 654,630 6,994,030 55,283,104 322,512 11,688,796 941,286 3,249,941 29,394,703 288,532 5,861,379 1,232.740 1,123.576 19,984.920 8,924.396 4,190,760 3,217,838 648.422 96,020.038 79,133,832 42,953,679 22,989.658 2,630.060 3,577.701 (75.031) 905.867 2,630,060 2,192,037 1,100,047 187,727 948.316 138.973 1,435,752 366,213 195.917 - 42,528 103,058.635 2,954.201 85,391,681 3,899,019 44,650,194 1,366,019 9,381.517 Lợii ích cổ đơng thiểu số TỔNG NỢ PHẢI TRẢ VÀ VỐN CHỦ SỞ HỮU CÁC CAM KẾT VÀ NỢ TIỀM TÀNG 2007 Triệu đồng 24,272.864 816.930 Phụ lục THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH HỢP NHẤT TỪ NĂM 2005 – 30/06/2008 CỦA NHTMCP Á CHÂU Chứng khoán đầu tư sẵn sàng để bán Tính đến 31.12.2007 31.12.2006 31.12.2005 30.06.2008 Chứng khốn nợ Chứng khốn Chính phủ Chứng khốn nợ TCTD nước phát hành Chứng khoán nợ TCKT nước phát hành Chứng khoán vốn Chứng khoán vốn TCKT nước phát hành Dự phòng giảm giá chứng khoán sẵn sàng để bán Chứng khoán đầu tư giữ đến ngày đáo hạn Chứng khoán nợ Chứng khoán Chính phủ Chứng khốn nợ TCTD nước phát hành Chứng khoán nợ TCKT nước phát hành Tỷ đồng Tỷ đồng 2,505.076 1,000.000 Tỷ đồng Tỷ đồng 456.515 2,505.076 4.800 1,004.800 6.261 4.800 11.061 682.787 682.787 (20.286) 3,167.577 673.967 673.967 (20.286) 1,658.481 11.061 10,823.158 2,810.480 2,880.868 1,783.000 7,474.348 1,635.322 1,519.238 1,063.000 4,217.560 4,367.252 7,474.348 4,217.560 4,367.252 10,823.158 Dự phịng giảm giá chứng khốn đầu tư giữ đến ngày đáo hạn 10,823.158 456.515 1,385.438 2,981.814 Phụ lục CÁC KHOẢN ĐẦU TƯ VÀO CÁC CÔNG TY LIÊN KẾT CỦA NHTMCP Á CHÂU 30.06.2008 Tên Công ty địa ốc ACB CTCP dịch vụ bảo vệ ACB 31.12.2007 Tỷ lệ Tỷ lệ Nguyên Nguyên giá Ngành nghề kinh phần phần giá ( triệu ( triệu doanh vốn vốn đồng ) đồng ) (%) (%) 31.12.2006 31.12.2005 Tỷ lệ Nguyên giá phần ( triệu vốn đồng ) (%) Tỷ lệ Nguyên phần giá (triệu vốn đồng) (%) Bât động sản 23 48.750 23 48.750 23 48.750 23 48.750 Dịch vụ bảo vệ 10 100 10 100 10 100 10 100 10 1000 10 1000 10 1000 10 1000 Phát triển điều hành Khu công nghiệp 25 7.567 25 7.567 25 7.567 25 7.567 Sản xuất mua bán sản phẩm tiêu dùng 21.18 8.682 21.18 8.682 21.18 8.682 Mua bán thực phẩm 25.88 6.312 25.88 6.312 25.88 6.312 Phát triển điều hành Khu công nghiệp 20 40.000 20 40.000 20 40.000 CTCP XNK Sài Gòn Tourist Thương mại 25 10.907 25 10.907 25 10.907 CTCP Thương mại Hải Phòng Plaza Thương mại 24 18.000 24 18.000 - - Thương mại Du lịch 24 20 1.224 46.305 24 20 1.224 46.305 - - Sản xuất kinh CTCP kim hoàn ACB-SJC doanh kim hoàn CTCP phát triển hạ tầng Phố Nối CTCP Thủy Tạ CTCP lương thực Bình Trị Thiên CTCP Khu Cơng nghiệp Sài Gịn - Bắc Giang CTCP DVTMSX Bình Chánh CTCP Du lịch Chợ Lớn CTCP Thủy sản Việt Long CTCP Đầu tư Á Châu Tổng Mua bán thủy sản Đầu tư - - - 1,288 11 10 2,096 2,000 5,318 Phụ lục CÁC KHOẢN ĐẦU TƯ DÀI HẠN KHÁC CỦA NHTMCP Á CHÂU Tên Đầu tư vào tổ chức tín dụng nước - chưa niêm yết NHTMCP Việt Á NHTMCP XNK Việt Nam NHTMCP Gia Định NHTMCP Việt Nam Thương Tín NHTMCP Đại Á NHTMCP Kiên Long Đầu tư vào tổ chức kinh tế nước - chưa niêm yết Tổng 30.06.2008 Nguyên giá (triệu đồng) 31.12.2007 Nguyên giá (triệu đồng) 31.12.2006 Nguyên giá (triệu đồng) 31.12.2005 Nguyên giá (triệu đồng) 8,518 1,897 25,000 87,010 71,500 193,925 286,127 480,052 8,518 1,897 25,000 87,010 71,500 193,925 373,186 567,111 866 27,074 1,265 10,000 87,010 44,000 170,215 142,279 312,494 1,430 17,759 500 19,689 142,279 161,968 Những điểm kết đạt nghiên cứu đề tài luận văn Cùng với lộ trình gia nhập WTO, ngày nhiều NHTM NH nước thành lập với sản phẩm dịch vụ mới, phong phú đa dạng, công nghệ tiên tiến đại tạo nên cạnh tranh thị phần ngày gay gắt NH Trước yêu cầu đa dạng hóa nguồn thu cạnh tranh gay gắt đòi hỏi NH phải không ngừng nỗ lực phát triển thêm nghiệp vụ bên cạnh nghiệp vụ kinh doanh truyền thống nhằm gia tăng lợi nhuận bảo vệ thị phần Một nghiệp vụ NH quan tâm thời gian gần hoạt động đầu tư mức lợi nhuận ấn tượng mà hoạt động mang đến cho ngân hàng vài năm trở lại Tuy nhiên, NH trình tham gia hoạt động đầu tư năm 2008 không đạt mức lợi nhuận cao mong đợi, khủng hoảng kinh tế - tài tồn cầu ảnh hưởng nhiều đến kinh tế nước, hoạt động sản xuất kinh doanh DN khó khăn TTCK Việt Nam liên tục sụt giảm làm cho khoản đầu tư góp vốn NH dạng góp vốn mua cổ phần DN kinh doanh mua bán chứng khoán TTCK thua lỗ gặp nhiều rủi ro Đề tài nghiên cứu có ý nghĩa đặc biệt quan trọng giai đoạn nay, điểm đề tài chắt lọc kiến thức hoạt động đầu tư NHTM, nhấn mạnh vai trò quan trọng hoạt động bên cạnh nghiệp vụ kinh doanh truyền thống khác NH, đồng thời đề tài phân tích thuận lợi khó khăn rủi ro hoạt động mang lại đưa giải pháp hữu hiệu nhằm tối đa hóa giá trị khoản đầu tư, hạn chế rủi ro mà NH gặp phải trình tham gia vào hoạt động đầu tư mình, đặc biệt hoạt động đầu tư góp vốn vào DN ... nghiên cứu Thực trạng hoạt động đầu tư vào DN NHTMCP Á Châu Đề xuất số giải pháp nâng cao hiệu hoạt động đầu tư vào DN NHTMCP Á Châu CHƯƠNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI & HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ VÀO DOANH NGHIỆP... NHTMCP Á Châu …….… 48 2.2.3 Đánh giá hiệu hoạt động đầu tư vào DN NHTMCP Á Châu? ??.58 2.2.3.1 Lợi nhuận đạt từ hoạt động đầu tư? ??……………… 58 2.2.3.2 Kết chưa đạt hoạt động đầu tư vào DN NHTMCP Á Châu. .. Tổng quan NHTM hoạt động đầu tư vào DN - Chương 2: Thực trạng hoạt động đầu tư vào DN NHTMCP Á Châu - Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu hoạt động đầu tư vào DN NHTMCP Á Châu Toàn nội dung