Thực trạng nợ xấu và các biện pháp xử lý nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam trong bối cảnh đại dịch COVID-19

Bài viết này nhằm làm rõ khái niệm và tác động của nợ xấu đối với nền kinh tế, nghiên cứu đánh giá thực trạng về nợ xấu tại các NHTM Việt Nam giai đoạn 2008 - 2020 và trong bối cảnh đại dịch COVID-19. Cuối cùng, bài viết tìm hiểu về kinh nghiệm xử lý nợ xấu ở các quốc gia phát triển tại châu Á, từ đó rút ra những giải pháp giảm thiểu nợ xấu áp dụng vào hệ thống tài chính tại Việt Nam.

KỶ YẾU HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA 53 THỰC TRẠNG NỢ XẤU VÀ CÁC BIỆN PHÁP XỬ LÝ NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM TRONG BỐI CẢNH ĐẠI DỊCH COVID-19 ThS Ngô Thanh Xuân* Trần Trương Thảo Vân*, Nguyễn Thị Khánh Hịa* Tóm tắt Tín dụng hoạt động xương sống ngân hàng, góp phần lớn việc gia tăng lợi nhuận ngân hàng Tuy nhiên, chất lượng tín dụng chưa cao việc quản trị rủi ro chưa tốt dẫn đến tình trạng nợ xấu, gây ảnh hưởng đến hoạt động ngân hàng thương mại (NHTM) Bài viết nhằm làm rõ khái niệm tác động nợ xấu kinh tế, nghiên cứu đánh giá thực trạng nợ xấu NHTM Việt Nam giai đoạn 2008 - 2020 bối cảnh đại dịch COVID-19 Cuối cùng, viết tìm hiểu kinh nghiệm xử lý nợ xấu quốc gia phát triển châu Á, từ rút giải pháp giảm thiểu nợ xấu áp dụng vào hệ thống tài Việt Nam Từ khóa: Nợ xấu, ngân hàng thương mại, COVID-19 MỞ ĐẦU Sự phát triển hệ thống NHTM gắn liền với tăng trưởng kinh tế mà NHTM đóng vai trò trung gian lưu chuyển vốn thị trường Theo Mishkin (2009), hoạt động NHTM dẫn truyền vốn từ chủ thể thừa vốn đến chủ thể có nhu cầu vốn Vì vậy, nói, ổn định hoạt động tín dụng NHTM yếu tố quan trọng góp phần cho ổn định phát triển kinh tế, kinh tế Việt Nam - nơi người vay có hội tiếp cận nguồn vốn trực tiếp (Kwambai Wandera, 2013) Cũng phải nói rằng, nghiệp vụ cấp tín dụng NHTM tiềm ẩn rủi ro kèm, đặc biệt rủi ro liên quan tới nợ xấu nợ xấu tác động tiêu cực lên hoạt động NHTM làm giảm lợi nhuận hiệu hoạt động dài hạn Do đó, xử lý nợ xấu vấn đề riêng NHTM mà toàn hệ thống ngân hàng Việt Nam cần quan tâm đạo sát Nhà nước, lý sau: (i) số nghiên cứu thất bại ngân * Viện Ngân hàng - Tài chính, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân 562 KINH TẾ VIỆT NAM NĂM 2020 VÀ TRIỂN VỌNG NĂM 2021 Ứng phó vượt qua đại dịch COVID-19, hướng tới phục hồi phát triển hàng phát rằng, chất lượng tài sản nhân tố dẫn đến việc ngân hàng khả toán (Demirguc-Kunt, 1989; Barr Siems, 1994) Các ngân hàng thường có tỷ lệ nợ hạn cao trước phá sản Do đó, lượng lớn khoản cho vay xấu hệ thống ngân hàng nói chung dẫn đến thất bại ngân hàng khả sinh lời (Messai Jouini, 2013); (ii) việc giảm thiểu nợ xấu điều kiện cần thiết để nâng cao tốc độ tăng trưởng kinh tế Khi nợ xấu bị ứ đọng thời gian dài ngun nhân vấn đề trì trệ kinh tế (Hou, 2007) Đại dịch COVID-19 diễn toàn cầu từ cuối năm 2019 tới ảnh hưởng nghiêm trọng đến sống người dân hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, tác động lớn đến thương mại, dịch vụ đặc biệt tác động lên hoạt động hệ thống ngân hàng toàn giới (Bạch Hồng Việt, 2020) Hoạt động hệ thống ngân hàng Việt Nam bị ảnh hưởng Cụ thể, tín dụng tăng trưởng chậm gia tăng nợ chậm trả, nợ xấu Theo số liệu Vụ Tín dụng ngành kinh tế, đến ngày 18/11/2020, dư nợ tín dụng tồn kinh tế đạt 8.801.253 tỷ đồng, tăng 7,39% so với cuối năm 2019 (Hà Thành, 2020) Cũng theo Vụ Tín dụng, dư nợ bị ảnh hưởng COVID-19 lên đến khoảng 2,3 triệu tỷ đồng, chiếm xấp xỉ 26% tổng dư nợ hệ thống (Hoàng Yến, 2020) Mặc dù, Chính phủ Việt Nam cộng đồng quốc tế đánh giá cao khả kiểm soát dịch bệnh, song doanh nghiệp hộ gia đình kinh doanh cịn gặp nhiều khó khăn việc khơi phục sau COVID-19 Đồng thời, NHTM hạ thấp tiêu chuẩn tín dụng lo ngại gây rủi ro cho hệ thống ngân hàng, rủi ro cho kinh tế, nợ xấu gia tăng Xuất phát từ tình hình nợ xấu hệ thống ngân hàng Việt Nam ảnh hưởng nợ xấu kinh tế, nghiên cứu phân tích thực trạng nợ xấu biện pháp xử lý nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam bối cảnh đại dịch COVID-19 Từ học kinh nghiệm quốc tế quản lý nợ xấu, tác giả đề xuất số ý kiến nhằm cải thiện tỷ lệ nợ xấu NHTM Việt Nam TỔNG QUAN LÝ THUYẾT 2.1 Khái niệm phân loại Hiện nay, giới chưa có đồng thuận khái niệm tiêu chí đo lường phân loại nợ xấu Nợ xấu “nhắc đến với thuật ngữ: “bad debt”, “ non-performing loan” (NPL), “doubtful debt” (Rose Hudgins, 2009; Mishkin, 2009) Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) cho rằng: “Nợ xấu khoản cho vay khơng có khả thu hồi khoản cho vay khơng tốn đầy đủ cho ngân hàng” (Nguyễn Thị Hồi Phương, 2012) Theo Quỹ tiền tệ Quốc tế - IMF (2004), nợ xấu nhận biết hai dấu hiệu: (i) hạn trả nợ gốc lãi; (ii) đánh giá khơng có khả trả nợ Ở Việt Nam, năm 2001, Chính phủ ban hành Quyết định số 149/2001/QĐ-TTg ngày 05/10/2001 việc phê duyệt Đề án xử lý nợ tồn đọng NHTM Theo Quyết định này, nợ xấu phân loại thành nhóm: (i) nợ tồn đọng nhóm 1: Nợ xấu tồn đọng có tài sản đảm bảo (TSĐB); (ii) nợ tồn đọng nhóm 2: Nợ xấu tồn đọng khơng có TSĐB khơng cịn đối 563 KỶ YẾU HỢI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA tượng thu hồi; (iii) nợ tồn đọng nhóm 3: Nợ xấu tồn đọng khơng có TSĐB đối tượng thu hồi nợ tồn tại, hoạt động Từ 2005 tới nay, theo Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/04/2005 NHNN Việt Nam quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động TCTD lần đầu tiên, nợ xấu định nghĩa cách rõ ràng theo nhóm nợ: nhóm (Nợ tiêu chuẩn), nhóm (Nợ nghi ngờ) nhóm (Nợ có khả vốn) Điều khoản phân loại nợ sau sửa đổi theo Thơng tư số 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 NHNN Tuy nhiên, bản, phân loại nợ xấu thuộc nhóm nợ 3, Về mặt định lượng, định nghĩa nợ xấu Việt Nam thông lệ quốc tế tương đồng thời gian trả nợ hạn từ 91 ngày Do đó, nợ xấu mà nhóm nghiên cứu sử dụng hiểu khoản cho vay hạn trả nợ gốc lãi 90 ngày trở lên dấu hiệu nghi ngờ khả trả nợ người vay 2.2 Tác động nợ xấu • Đối với NHTM Nợ xấu ln song hành hoạt động tín dụng theo mối quan hệ lợi nhuận rủi ro (Đinh Mai Long, 2015) Vì vậy, phê duyệt cho vay ngân hàng phải xác định nguy phát sinh nợ xấu Theo Fofack (2005) Nguyễn Thị Hồi Phương (2012), nợ xấu có tác động trực tiếp tới kinh tế làm ảnh hưởng đến hoạt động NHTM sau:  (i) Giảm lợi nhuận ngân hàng: Nợ xấu khiến cho doanh thu ngân hàng thấp dẫn đến tình trạng thua lỗ Chi phí vận hành ngân hàng tăng lên nợ xấu phát sinh kể khơng thua lỗ như: chi phí trả lãi tiền gửi, chi phí quản lý nợ xấu, chi phí trích lập dự phịng rủi ro chi phí khác liên quan Việc tăng khoản chi phí làm cho lợi nhuận trở nên thấp (ii) Ảnh hưởng đến khả toán ngân hàng: Nợ xấu khiến cho trình luân chuyển vốn ngân hàng bị chậm lại không thu hồi khoản cho vay Trong đó, ngân hàng phải có nghĩa vụ toán cho khách hàng, điều khiến ngân hàng phải đối mặt với nguy rủi ro khoản (iii) Giảm uy tín ngân hàng: Khi tài sản có ngân hàng có mức độ rủi ro cao ngân hàng thường phải đối mặt với nguy uy tín thị trường Những thông tin bất lợi thường lan truyền dân chúng trang báo đưa tin cách nhanh chóng, điều khiến cho uy tín ngân hàng thị trường bị giảm giảm khả cạnh tranh với NHTM khác (Dinger, 2009).   • Đối với kinh tế Nợ xấu tác động gián tiếp đến kinh tế thông qua mối quan hệ ngân hàng chủ thể cho nhu cầu sử dụng dịch vụ ngân hàng Nợ xấu phát sinh làm hạn chế khả luân chuyển vốn ngân hàng cho kinh tế Mặt khác, nợ xấu phát sinh ảnh hưởng đến tăng trưởng phát triển kinh tế khách hàng, doanh nghiệp sản xuất - kinh doanh hiệu (Nguyễn Thị Hoài Phương, 2012; Hou, 2007; Nsobilla, 2015) 564 KINH TẾ VIỆT NAM NĂM 2020 VÀ TRIỂN VỌNG NĂM 2021 Ứng phó vượt qua đại dịch COVID-19, hướng tới phục hồi phát triển THỰC TRẠNG NỢ XẤU TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2008 - 2020 VÀ TRONG BỐI CẢNH ĐẠI DỊCH COVID-19 3.1 Thực trạng nợ xấu Việt Nam giai đoạn 2008 - 2020 Hình Tổng nợ xấu tỷ lệ nợ xấu NHTM Việt Nam giai đoạn 2008 - 2019 Nguồn: Nhóm tác giả tổng hợp từ Báo cáo thường niên NHNN Việt Nam 2008 - 2019, 2021 Giai đoạn 2008 - 2010 Từ Hình cho thấy, đến cuối năm 2008, nợ xấu hệ thống ngân hàng Việt Nam khoảng 43.500 tỷ đồng, chiếm 3,5% tổng dư nợ tín dụng Tính chung hệ thống, tăng trưởng tín dụng đến hết tháng 11/2009 khoảng 34% năm 2008, số mức 21% - 22% (Trịnh Thanh Huyền, 2010) Năm 2010, tỷ lệ nợ xấu hệ thống NHTM chưa tính nợ Vinashin 2,52%, tương đương khoảng 58 nghìn tỷ đồng Theo phân tích Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Phố Wall (2010), từ nhiều nguyên nhân như: lạm phát cao, thâm hụt cán cân thương mại, thâm hụt ngân sách nhà nước đặc biệt vụ nợ xấu Vinashin mà hai tổ chức xếp hạng tín nhiệm quốc tế Moody’s S&P hạ bậc tín nhiệm tín dụng ngoại tệ Việt Nam sang mức triển vọng tiêu cực Đồng thời, Moody’s hạ bậc tín nhiệm NHTM bao gồm: Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV), Ngân hàng Á Châu (ACB), Ngân hàng Quân đội (MB), Ngân hàng Kỹ thương Việt Nam (Techcombank), Ngân hàng Sài Gòn - Hà Nội (SHB) Ngân hàng Quốc tế (VIB) (An Huy Vinh Nguyễn, 2010) Lúc này, nợ xấu chưa đánh giá vấn đề đặc biệt nghiêm trọng gây bất ổn tài quốc gia Do đó, năm 2010, tỷ lệ tăng trưởng tín dụng tiếp tục trì mức tăng 27,65% (Minh Đức, 2010) Giai đoạn 2011 - 2015 Theo Hình 1, tỷ lệ nợ xấu Việt Nam có xu hướng tăng từ năm 2009 trở nên trầm trọng từ cuối năm 2011 Năm 2011, tỷ lệ nợ xấu ghi nhận mức 3,3% tổng dư nợ Nợ xấu 565 KỶ YẾU HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA hết năm 2012 hệ thống 4,12% Tuy nhiên, năm, NHNN mạnh dạn công bố tỷ lệ nợ xấu tới 8,82%, vượt xa số liệu NHTM công bố (Vũ Mai Chi Trần Anh Quý, 2018) Thậm chí, tới thời điểm tháng 5/2015, đánh giá lại toàn diện nguồn nợ xấu, NHNN đưa tỷ lệ nợ xấu gấp đôi tới 17,21% thời điểm 30/9/2012 Tuy nhiên, đến hết năm 2013 tỷ lệ nợ xấu giảm đáng kể, cịn mức 3,16% (Hình 1) Như vậy, nợ xấu nằm tầm kiểm soát giảm hầu hết ngân hàng ghi nhận tỷ lệ nợ xấu mức 3% Giai đoạn 2016 - 2019 Nhìn chung, số liệu tỷ lệ nợ xấu năm 2016 ngân hàng cho thấy nỗ lực giải nợ xấu năm vừa qua có kết Tuy nhiên, tỷ lệ nợ xấu tồn hệ thống mức 2,52% (Hình 1) Theo số liệu Ủy ban Giám sát Tài Quốc gia (2017), chất lượng tài sản hệ thống tổ chức tín dụng (TCTD) cải thiện Theo đó, tỷ lệ nợ xấu hệ thống TCTD cuối năm 2017 khoảng 2,34%, giảm mạnh so với mức 2,52% cuối năm 2016 Có thể nói, tín hiệu đáng mừng toàn hệ thống bối cảnh ngân hàng dồn lực xử lý nợ xấu Và tính đến hết năm 2019 (Hình 1), tỷ lệ nợ xấu nội bảng tiếp tục trì mức 2%, cụ thể 1,89% Năm 2020 Năm 2020 năm đặc biệt ảnh hưởng dịch COVID-19 Mặc dù ngân hàng công bố kết khả quan tăng trưởng lợi nhuận năm 2020, nhiên, theo chuyên gia, rủi ro từ nợ xấu ngày lớn mà ngân hàng nặng gánh với vấn đề Theo NHNN (2020), tỷ lệ nợ xấu nội bảng hệ thống TCTD giai đoạn từ đầu năm đến tháng 8/2020 trì 2%, cụ thể 1,96% Tuy nhiên, tác động dịch COVID-19, từ tháng 8/2020, tỷ lệ bắt đầu có xu hướng tăng nhẹ mức 2% Đến cuối năm 2020, tỷ lệ nợ xấu nội bảng toàn hệ thống ngân hàng vào mức khoảng 3% (so với mức 1,89% cuối năm 2019) nợ xấu gộp khoảng 5% cuối năm 2020 (so với mức 4,65% cuối năm 2019) 3.2 Thực trạng quản lý nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 - 2020 Trong giai đoạn 2008 - 2009, Quốc hội, Chính phủ NHNN Việt Nam khơng có văn nợ xấu quản lý nợ xấu cách cụ thể Việc phân loại nhóm nợ chủ yếu theo Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/04/2005 việc ban hành quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng TCTD Giai đoạn này, Việt Nam sử dụng Nghị định số 163/2006/NĐ-CP ngày 29/12/2006 giao dịch bảo đảm Chính phủ ban hành làm sở cho việc xử lý tài sản bảo đảm (TSBĐ) người vay vốn Tuy nhiên, văn chưa đủ mạnh để ngân hàng thực xử lý khoản nợ xấu phát sinh Trước nhu cầu cấp thiết xử lý nợ xấu hệ thống ngân hàng, Chính phủ đưa giải pháp cần thiết để giảm tỷ lệ nợ xấu việc ban hành Quyết định số 254/QĐ-TTg ngày 01/3/2012 phê duyệt Đề án cấu lại hệ thống TCTD giai đoạn 2011 - 2015; Nghị số 02/NQ-CP ngày 07/02//2013 số giải pháp tháo gỡ khó khăn cho sản xuất - kinh doanh, hỗ trợ thị trường giải nợ xấu Trong có “yêu cầu TCTD đẩy mạnh triển 566 KINH TẾ VIỆT NAM NĂM 2020 VÀ TRIỂN VỌNG NĂM 2021 Ứng phó vượt qua đại dịch COVID-19, hướng tới phục hồi phát triển khai giải pháp tự xử lý nợ xấu” như: đánh giá lại nợ, cấu lại nợ, sử dụng dự phòng rủi ro để xử lý nợ xấu, hạn chế nợ xấu phát sinh tương lai, nâng cao chất lượng đánh giá giá trị thị trường khoản nợ xấu, hỗ trợ liên quan tới hoàn thành hồ sơ pháp lý liên quan đến tài sản đảm bảo tiền vay để sớm xử lý nợ xấu Ngày 18/5/2013, Nghị định số 53/2013/NĐ-CP Chính phủ thành lập, tổ chức hoạt động Công ty Quản lý tài sản TCTD Việt Nam (VAMC) ban hành Và năm 2013, định thông tư đời Với năm 2014, năm tích cực chủ động xử lý nợ xấu Theo Châu Đình Linh (2015), tháng đầu năm 2015, TCTD xử lý 40,8 nghìn tỷ đồng nợ xấu Tỷ lệ nợ xấu giảm dần TCTD có mối quan hệ chặt chẽ với việc mua nợ xấu VAMC giai đoạn tháng cuối năm 2014 đầu năm 2015 Giai đoạn 2016 - 2019 Theo NHNN (2019), đến 31/8/2019, toàn hệ thống TCTD xử lý 236,8 nghìn tỷ đồng nợ xấu xác định theo Nghị số 42/2017/QH14 thí điểm xử lý nợ xấu TCTD Tính trung bình từ 15/8/2017 - 31/8/2019, toàn hệ thống xử lý khoảng 9,6 nghìn tỷ đồng/tháng Theo thống kê Bộ Tài (2019), đến hết tháng 6/2019, VAMC tất toán 163.868 tỷ đồng trái phiếu đặc biệt, từ thành lập đến ngày 30/6/2019, VAMC mua nợ trái phiếu đặc biệt đạt 316.066 tỷ đồng, với 347.432 tỷ đồng dư nợ gốc, mua nợ theo giá thị trường đạt 6.419 tỷ đồng hồi nợ đạt 125.796 tỷ đồng Như vậy, vòng năm, VAMC thu hồi 50% nợ xấu mà tổ chức mua trái phiếu đặc biệt (Thanh Hoa, 2019) Năm 2020 Trong năm 2020, nợ xấu kiểm soát xử lý liệt nhiều giải pháp Trong đó, giải pháp thu hồi nợ TCTD thực đạt kết tích cực (Hà Thành, 2020) Về hoạt động xử lý thu hồi nợ xấu, VAMC phối hợp với TCTD xử lý thu hồi nợ xấu 47.515 tỷ đồng dư nợ gốc (tạm tính), đạt 95,03% kế hoạch năm 2020, giá trị thu hồi nợ (tạm tính) 15.515 tỷ đồng Với khoản nợ mua trái phiếu đặc biệt, VAMC phối hợp với TCTD xử lý thu hồi nợ xấu đạt 46.149 tỷ đồng dư nợ gốc, thu hồi nợ 14.210 tỷ đồng (bao gồm biện pháp bán nợ/bán TSBĐ, bán lại nợ cho TCTD ) Tuy nhiên, dịch bệnh COVID-19 dự báo diễn biến phức tạp tiếp tục gây nên ảnh hưởng bất lợi đến phát triển kinh tế - xã hội việc xử lý nợ xấu theo Nghị số 42/2017/QH14 Các NHTM, NHNN gặp phải khó khăn trở ngại việc bảo đảm an toàn hoạt động ngân hàng kết cấu lại gắn với xử lý nợ xấu toàn ngành tác động dịch COVID-19 Vì vậy, ngành Ngân hàng cần có giải pháp ứng phó với tình hình nợ xấu bối cảnh đợt dịch thứ bùng phát KINH NGHIỆM VỀ QUẢN LÝ NỢ XẤU TẠI QUỐC GIA CHÂU Á PHÁT TRIỂN 4.1 Trung Quốc Nợ xấu Trung Quốc hình thành từ chế kinh tế kế hoạch hóa tập trung, hoạt động NHTM Nhà nước lớn phải chịu chi phối Nhà nước, có nhiệm vụ cho vay theo định để hỗ trợ doanh nghiệp dự án Nhà nước vốn làm ăn hiệu quả, chí thua 567 KỶ YẾU HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA lỗ (Nguyễn Thị Thùy Linh, 2017) Những khoản cho vay không thơng qua quy trình phân tích tín dụng chặt chẽ nên tiềm ẩn nguy cao xảy rủi ro tín dụng Để nâng cao chất lượng quản lý nợ xấu ngành Ngân hàng nước, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBC) cho thi hành số nội dung sau: Một là, xác lập môi trường pháp lý cho nghiệp vụ tín dụng NHTM Trong vài năm trở lại đây, Trung Quốc sửa đổi, bổ sung hoàn thiện khung pháp lý liên quan đến quản lý nợ xấu (Phạm Phú Thái, 2020) Chính phủ Trung Quốc quan tâm đến việc tuân thủ cam kết gia nhập Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO) sửa đổi, ban hành thêm luật quy định như: Luật Quản lý giám sát ngân hàng, Quy định quản lý định chế tài có vốn nước ngồi văn hướng dẫn thi hành Các văn pháp lý cung cấp sở vững cho tiến trình mở cửa khu vực ngân hàng Trung Quốc Đồng thời, Chính phủ Trung Quốc ban hành Quy chế mua cổ phần định chế tài Trung Quốc định chế tài nước ngồi, Quy định tiêu chuẩn quy mô tài sản, mức vốn khả sinh lời giới hạn cổ phần tối đa nhà đầu tư nước Bên cạnh đó, PBC triển khai nguyên tắc tra ngân hàng hiệu Ủy ban Basel tra ngân hàng để tăng cường tính hiệu minh bạch khoản tín dụng Hai là, ban hành chuẩn mực nợ xấu hoạt động tín dụng NHTM Năm 2002, PBC ban hành Hướng dẫn trích lập dự phịng tổn thất cho vay (Đinh Mai Long, 2015) Theo đó, khoản tín dụng phân thành nhóm: nợ đủ tiêu chuẩn (nhóm 1), nợ cần ý (nhóm 2), nợ tiêu chuẩn (nhóm 3), nợ nghi ngờ (nhóm 4), nợ có khả vốn (nhóm 5), nợ xấu khoản nợ thuộc nhóm 3, 4, Việc trích lập dự phịng tổn thất cho vay gồm: dự phòng chung dự phòng cụ thể Dự phòng chung trích hàng tháng tính 1% dư nợ cuối kỳ khoản tín dụng Dự phòng cụ thể: dựa theo kết phân loại nợ sau khấu trừ giá trị tài sản chấp, NHTM trích lập dự phịng cụ thể hàng tháng theo số dư khoản tín dụng tương ứng với mức tỷ lệ là: nhóm 1: 0%; nhóm 2: 2%; nhóm 3: 25%; nhóm 4: 50%; nhóm 5: 100% Khi phân loại khoản tín dụng, NHTM Trung Quốc chủ yếu dựa khả trả nợ dịng tiền thuần, thiện chí trả nợ, tài sản đảm bảo, trách nhiệm pháp luật toán nợ vay khách hàng, tình hình quản lý tín dụng ngân hàng,… (Đinh Mai Long, 2015) Còn khách hàng vay cơng ty thành lập NHTM chủ yếu xem xét lịch sử giao dịch uy tín cổ đơng Ba là, hồn thiện quy trình quản lý tín dụng NHTM, tổ chức kiểm tra giám sát hoạt động tín dụng nợ xấu NHTM Cụ thể, NHTM cần thu thập thơng tin để xem xét phân tích, đảm bảo tính xác, tính xác thực liệu; tiến hành phân loại sơ tài sản theo tiêu chuẩn, đề xuất tiêu chí lý phân loại; báo cáo định kỳ thông tin phân loại phận tín dụng đến phận quản lý rủi ro; vào kết phân loại tiến hành quản lý khoản tín dụng (Đinh Mai Long, 2015) Trung Quốc đẩy mạnh việc nâng cao lực kiểm tra, giám sát hoạt động tín dụng nợ xấu NHTM Các phương pháp kiểm tra, giám sát hệ thống sử dụng đa dạng để đảm bảo trì an tồn, ổn định hệ thống ngân hàng Quá trình tổ chức kiểm tra, giám sát hoạt động tín dụng nợ xấu Trung Quốc đặt tra phòng ngừa nghiêm ngặt theo quy chuẩn quốc tế (Phạm Phú Thái, 2020) 568 KINH TẾ VIỆT NAM NĂM 2020 VÀ TRIỂN VỌNG NĂM 2021 Ứng phó vượt qua đại dịch COVID-19, hướng tới phục hồi phát triển Bốn là, trọng xử lý NHTM có mức nợ xấu vượt ngưỡng hoạt động tín dụng Khi xảy tình trạng này, Chính phủ Trung Quốc sử dụng giải pháp mua lại nợ xấu NHTM, phân loại bán cho công ty nợ xấu cơng ty có chức tương tự Hoạt động bơm thêm vốn cho NHTM, đồng thời khiến nhà đầu tư lạc quan hơn, kích thích đầu tư, thúc đẩy kinh tế ổn định phát triển Ngồi ra, cịn hỗ trợ NHTM nhỏ đảm bảo tính khoản tạm thời, thúc đẩy trình tái cấu trúc hệ thống (Nguyễn Tiến Đông, 2018) Năm là, xử lý nợ thông qua quan quản lý tài sản (AMC) Các công ty quản lý tài sản (AMC) Trung Quốc thành lập Bộ Tài hoạt động độc lập quản lý Bộ Tài chính, đóng vai trò quan trọng việc giải nợ xấu quốc gia AMC Trung Quốc có đặc điểm đa mục tiêu, kết hợp xử lý nợ xấu ổn định kinh tế, thúc đẩy cải cách hệ thống ngân hàng, khác với AMC quốc gia khác (Phạm Phú Thái, 2020) Phương pháp xử lý nợ xấu phổ biến AMC Trung Quốc tái cấu trúc nợ chuyển đổi nợ thành cổ phần Theo quy định Chính phủ Trung Quốc, hình thức huy động vốn AMC, là: nguồn vốn từ Bộ Tài chính, khoản vay đặc biệt từ PBC, phát hành trái phiếu Bộ Tài bảo lãnh vay thị trường liên ngân hàng Trong thực tế, hai phương thức huy động vốn AMC sử dụng nhiều vay từ PBC phát hành trái phiếu bảo lãnh Để có nguồn vốn thực mua lại khoản nợ xấu tiếp tục trì hoạt động, AMC vay tới 40% từ PBC, 60% lại tài trợ trái phiếu AMC phát hành cho NHTM Nhà nước (Tô Ngọc Hưng, 2012) 4.2 Hàn Quốc Tại Hàn Quốc, nợ xấu kết hai khủng hoảng tín dụng khủng hoảng tiền tệ năm 1997 mà nguyên nhân yếu cấu thị trường, cụ thể việc nguồn vốn bị phụ thuộc nhiều vào việc mở rộng thị trường vay nhà đầu tư nước liên tục rút vốn Tính đến cuối tháng 3/1998, nợ xấu tổ chức tài Hàn Quốc chiếm tới 18% tổng dư nợ cho vay với 118 nghìn tỷ Won, đó, bao gồm 50 nghìn tỷ Won nợ hạn từ đến tháng (chiếm 42% tổng nợ xấu) 68 nghìn tỷ Won nợ hạn tháng, tiềm ẩn khả vỡ nợ cao (Tơ Ngọc Hưng, 2012) Chính phủ Hàn Quốc đưa hai biện pháp giải nợ xấu: (i) tổ chức tín dụng phải thu hồi nửa giá trị khoản nợ xấu thông qua yêu cầu khách hàng trả nợ phát mại tài sản đảm bảo (ii) Công ty Quản lý Tài sản Hàn Quốc (Korean Asset Management Corporation KAMCO) mua lại nửa khoản nợ xấu Để thực trình xử lý nợ xấu, Chính phủ Hàn Quốc áp dụng tiêu chuẩn phân loại nợ quốc tế để đánh giá thực trạng nợ xấu tổ chức tài Theo đó, quy định nợ hạn từ tháng trở lên coi nợ xấu, phân loại khoản nợ dựa khả hoàn thành nghĩa vụ trả nợ khách hàng, mức độ thắt chặt phân loại khoản vay có mức độ rủi ro lớn khách hàng trả lãi vào nhóm nợ xấu (Tơ Ngọc Hưng, 2012) Giống VAMC Việt Nam, Hàn Quốc khuyến khích NHTM giải nợ xấu biện pháp tự thân, giao dịch thị trường mua bán nợ bán nợ xấu cho KAMCO (Đào Minh Tú, 2017) KAMCO nằm quyền điều hành Bộ Tài Kinh tế, Ngân hàng Phát triển Hàn Quốc tổ chức tài khác, Ban điều hành công ty đại 569 KỶ YẾU HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA diện đến từ chủ sở hữu cộng thêm đại diện từ Ủy ban Giám sát Tài chính, Cơng ty Bảo hiểm Tiền gửi, Hiệp hội ngân hàng chuyên gia độc lập, hoạt động giám sát Ủy ban Giám sát tài KAMCO trao quyền lớn việc xử lý nợ xấu thông qua Bộ luật riêng biệt cải tổ chức nhiệm vụ KAMCO ưu tiên mua khoản nợ xấu có khả phát mại (có thể dễ dàng chuyển giao quyền thu nợ), khoản nợ giúp tổ chức tài khơi phục lại hoạt động tạo dựng hình ảnh, uy tín trước cơng chúng, khoản cho vay đồng tài trợ Nguyên tắc xử lý nợ xấu đặt minh bạch, cơng nhanh chóng, hiệu quả, tối đa hóa thu hồi để giảm bớt gánh nặng chi phí lên ngân sách nhà nước Đa phần khoản tiền sử dụng để mua nợ đến từ ngân hàng (chiếm 62,1%), công ty ủy thác đầu tư (21,1%) công ty bảo hiểm (4,5%) (Nguyễn Thị Phương Thúy, 2017) KAMCO áp dụng nhiều biện pháp xử lý nợ xấu mua, có hai biện pháp phổ biến hiệu chứng khốn hóa khoản nợ mua có bảo đảm tài sản (ABS) đấu thầu quốc tế Sau mua lại khoản nợ xấu, KAMCO nhóm chúng lại dựa vào để làm đảm bảo cho việc phát hành chứng khoán (trái phiếu, ) hay đấu giá khoản nợ cho nhà đầu tư Luật Chứng khoán có bảo đảm tài sản ban hành để đẩy mạnh việc bán khoản nợ cho tổ chức có chức chứng khốn hóa khoản nợ xấu bán lại cho nhà đầu tư (Nguyễn Thị Phương Thúy, 2017) Hàn Quốc thành công việc thu hút lượng lớn nhà đầu tư nước ngồi tham gia, theo hấp dẫn nhà đầu tư nước đầu tư vào chứng khoán khoản nợ xấu này, từ thúc đẩy thị trường vốn tăng trưởng mạnh mẽ đa dạng hơn, không dừng lại chứng khốn bảo đảm tài sản có vấn đề mà cịn có tài sản khác (Tơ Ngọc Hưng, 2012) KẾT LUẬN Tổng kết kinh nghiệm từ Trung Quốc Hàn Quốc, nhóm tác giả đề xuất số học áp dụng cho Việt Nam sau: Thứ nhất, để nhanh chóng xử lý khoản nợ xấu tổ chức tài chính, nhiều Chính phủ thêm vốn cho số ngân hàng lớn (bằng tiền mặt trái phiếu Chính phủ bảo lãnh phát hành), cho cơng ty xử lý nợ tập trung để nhanh chóng làm sổ sách cho NHTM, giúp ngân hàng ngắn hạn tránh áp lực trích lập, đảm bảo ngân hàng nhận vốn đáp ứng đủ quy định an toàn vốn nhằm thực tăng cường cho vay kinh tế thúc đẩy q trình thu mua nợ cơng ty xử lý nợ tập trung Thứ hai, hoàn thiện khung pháp lý cho Công ty Quản lý tài sản (AMC) để AMC hoạt động thực hiệu Quyền lực AMC phải quy định rõ ràng, đầy đủ với nguồn ngân sách giới hạn cụ thể, gắn với thời hạn định để xử lý khoản nợ xấu mức cao Bên cạnh đó, cần xác định rõ ràng AMC cơng ty quản lý tài sản, kho lưu trữ nợ xấu hệ thống tài Bài học kinh nghiệm từ KAMCO - mơ hình cơng ty quản lý tài sản thành công khu vực Đông Á chứng minh hiệu việc giảm thiểu tình trạng nợ xấu áp dụng theo điều kiện Thứ ba, phát triển khung pháp lý cho thị trường mua - bán xử lý tài sản xấu Trung Quốc Hàn Quốc chứng minh tầm quan trọng biện pháp mua bán nợ việc thoát khỏi khủng hoảng áp lực nợ xấu Sự tham gia thành phần kinh tế có chức kinh doanh, 570 KINH TẾ VIỆT NAM NĂM 2020 VÀ TRIỂN VỌNG NĂM 2021 Ứng phó vượt qua đại dịch COVID-19, hướng tới phục hồi phát triển mua bán nợ xấu giúp tận dụng nguồn lực xã hội, phối hợp AMC đẩy nhanh tốc độ nâng cao chất lượng xử lý nợ xấu Nếu khơng có thị trường mua, bán nợ AMC trở thành độc quyền, từ dễ dẫn đến số vấn đề tiêu cực tính cơng khai minh bạch, lợi ích nhóm, Bên cạnh đó, cần hồn thiện điều kiện thị trường chứng khốn để áp dụng chứng khốn hóa xử lý nợ xấu Kinh nghiệm Trung Quốc Hàn Quốc cho thấy, nhu cầu thực tế thị trường tạo động lực đẩy nhanh trình phát triển thị trường chứng khốn hóa, nhiên, cần đáp ứng đủ điều kiện thị trường để triển khai giải pháp cách hiệu triệt để Q trình chứng khốn hóa diễn phức tạp, đòi hỏi chế khuyến khích phát triển giám sát chặt chẽ hoạt động bên có liên quan như: tổ chức khởi tạo, tổ chức trung gian chuyên trách phát hành, tổ chức ủy thác kinh doanh, nhà đầu tư, tổ chức xếp hạng tín nhiệm (CIC),… Ngồi ra, Quốc hội cơng ty chứng khốn cần đề xuất thông qua Luật Quản lý hoạt động chứng khốn hóa mối liên hệ chặt chẽ với điều luật hành khác Thứ tư, cần đa dạng hóa phương thức xử lý nợ xấu Hàn Quốc Trung Quốc áp dụng thành công nhiều biện pháp xử lý nợ xấu khác nhau, từ việc bán các khoản nợ xấu cho các nhà đầu tư và ngoài nước (bao gồm bán buôn bán lẻ) đến phát hành các “chứng khoán được đảm bảo bằng tài sản”, bán tài sản thu hồi nợ, chuyển nợ thành vốn góp để tranh thủ trình độ quản lý, đấu thầu quốc tế và tái cấu trúc nợ, điều hành nguồn lực đặc biệt nguồn lực nước ngồi, Điều góp phần thúc đẩy q trình xử lý nợ xấu, tái cấu trúc doanh nghiệp TÀI LIỆU THAM KHẢO Barr, R., Siems, T (1994), Predicting Bank Failure using DEA to quantify management quality Bộ Tài (2019), Tin Kinh tế - Tài nước, ngày 18/7/2019, truy cập ngày tháng năm 2021 https://bitly.com.vn/qrv0wy Vũ Mai Chi Trần Anh Quý (2018), Tình hình xử lý nợ xấu Việt Nam qua giai đoạn: Các vấn đề cần quan tâm khuyến nghị, Tạp chí Ngân hàng, 21, 26 - 33 Chính phủ (2001), Quyết định số 149/2001/QĐ-TTg việc phê duyệt Đề án xử lý nợ tồn đọng NHTM ban hành ngày 05 tháng 10 năm 2001 Chính phủ (2006), Nghị định số 163/2006/NĐ-CP giao dịch bảo đảm, ban hành ngày 29 tháng 12 năm 2006 Chính phủ (2012), Quyết định số 254/QĐ-TTg phê duyệt Đề án Cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng (TCTD) giai đoạn 2011 - 2015, ban hành ngày 01 tháng 03 năm 2012 Chính phủ (2013), Nghị định số 53/2013/NĐ-CP thành lập, tổ chức hoạt động công ty quản lý tài sản TCTD Việt Nam (VAMC), ban hành ngày 18 tháng năm 2013 Chính phủ (2013), Nghị số 02/NQ-CP số giải pháp tháo gỡ khó khăn cho sản xuất - kinh doanh, hỗ trợ thị trường giải nợ xấu, ban hành ngày 07 tháng 01 năm 2013 571 KỶ YẾU HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA Công ty Cổ phần Chứng khoán Phố Wall (2010), Thị trường chứng khoán năm 2010 triển vọng năm 2011, truy cập ngày tháng năm 2021 từ < https://bitly.com.vn/02d8lm> 10 Demirguc-Kunt, A (1989), Deposit-institution failures: a review of empirical literature Economic Review, Federal Reserve Bank of Cleveland, 4, - 18 11 Dinger, V (2009), Do Foreign-owned banks Affect Banking System Liquidity Risk?, Journal of Comparative Economics, 37 12 Nguyễn Tiến Đông (2018), Phát triển thị trường mua, bán nợ xấu tập trung giải pháp bền vững cho xử lý nợ xấu Việt Nam, Tạp chí Ngân hàng, 22 13 Minh Đức (2010), Tăng trưởng tín dụng 2010: “Xanh vỏ, đỏ lòng”, VnEconomy, truy cập ngày tháng năm 2021 từ https://bitly.com.vn/ezxmt4 14 Fofack, H (2005) Non-performing loans in sub-saharan africa: Causal analysis and macroeconomic implications World Bank Policy Research Working, Paper 3769 15 Hou, Y (2007), The Non-performing Loans: Some Bank-level Evidences The 4th Advances in Applied Financial Economics, the Quantitative and Qualitative Analysis in Social Sciences conferences 16 Thanh Hoa (2019), Cao điểm xử lý nợ xấu ngành ngân hàng, Thời báo Kinh doanh, truy cập ngày tháng năm 2021, từ 17 Tô Ngọc Hưng (2012), Kinh nghiệm xử lý nợ xấu số quốc gia học cho Việt Nam, Vietstock, truy cập ngày tháng năm 2021 từ 18 Trịnh Thanh Huyền (2010), Hệ thống ngân hàng Việt Nam năm 2009 toán đặt cho năm 2010, Tạp chí Ngân hàng, số 19 An Huy Vinh Nguyễn (2010), Moody’s hạ tín nhiệm ngân hàng trái phiếu Chính phủ Việt Nam, VnEconomy, truy cập ngày tháng năm 2021, từ 20 IMF (2004), Financial Soundness Indicators (FSIs): Compilation Guide, truy cập ngày 24 tháng 12 năm 2020 từ 21 Kwambai, K D., & Wandera, M (2013), Effects of credit information sharing on nonperforming loans: the case of Kenya commercial bank Kenya, European Scientific Journal, ESJ, 9(13) 22 Châu Đình Linh (2015), Bức tranh toàn diện xử lý nợ xấu ngân hàng từ 2010 đến tháng 8/2015, CafeF, truy cập ngày tháng năm 2021, từ https://bitly.com.vn/walbuu 23 Nguyễn Thị Thùy Linh (2017), Xử lý nợ xấu doanh nghiệp Trung Quốc số học kinh nghiệm, Cổng thơng tin điện tử Tài chính, Viện Chiến lược Chính sách Tài chính, truy cập ngày tháng năm 2021 từ < https://bitly.com.vn/fuy4ve> 24 Đinh Mai Long (2015), Xử lý nợ xấu hệ thống ngân hàng: Nhìn từ góc độ sách cơng, Tạp chí Khoa học & Cơng nghệ Việt Nam, 1(5), 34 - 39 25 Messai, A., Jouini, F (2013), Micro and macro determinants of non-performing loans, International Journal of Economics and Finance, 3(4), 852 - 860 572 KINH TẾ VIỆT NAM NĂM 2020 VÀ TRIỂN VỌNG NĂM 2021 Ứng phó vượt qua đại dịch COVID-19, hướng tới phục hồi phát triển 26 Mishkin, F S (2009), The economics of money banking and financial markets, Pearson Press, London, England 27 NHNN (2005), Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN việc ban hành quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng, ban hành ngày 22 tháng 04 năm 2005 28 NHNN (2013), Thông tư số 02/2013/TT-NHNN Quy định phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phòng rủi ro việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi, ban hành ngày 21 tháng 01 năm 2013 29 NHNN (2019), Nghị số 42/2017/QH14 Quyết định số 1058/QĐ-TTg tạo dấu ấn rõ nét chuyển biến tích cực, truy cập ngày tháng năm 2021, từ 30 NHNN (2019), Tái cấu ngân hàng xử lý nợ xấu thực liệt, hiệu quả, truy cập ngày tháng năm 2021, từ 31 NHNN (2020), Báo cáo tóm tắt hoạt động ngân hàng năm 2019, phương hướng, nhiệm vụ năm 2020, Hà Nội 32 NHNN (2020), NHNN điều hành CSTT nhanh nhạy, kịp thời, tích cực tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp người dân, truy cập ngày tháng năm 2021, từ 33 Nguyễn Hồng Nga (2020), Kinh tế Việt Nam 2016 - 2019 định hướng 2020, VGP News, truy cập ngày tháng năm 2021 từ https://bitly.com.vn/glf2nq 34 Nsobilla, T, (2015), The Effect of Non-Performing Loans on The Financial Performance of Selected Rural Banks in The Western and Ashanti Regions of Ghana, School of Business, KNUST College of Humanities and Social sciences 35 Việt Phong (2020), Thúc đẩy xử lý nợ xấu, Nhân dân, truy cập ngày tháng năm 2021, từ 36 Nguyễn Thị Hoài Phương (2012), Quản lý nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam, Luận văn Tiến sĩ, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân 37 Quốc hội (2017), Nghị số 42/2017/QH14 thí điểm xử lý nợ xấu tổ chức tín dụng, ban hành ngày 21 tháng năm 2017 38 Rose, P S Hudgins, S.C (2009), Bank management & financial services, McGraw - Hill Press, New York, USA 39 Hà Thành (2020), Tín dụng năm 2020 tăng trưởng mức nào?, Thời báo Ngân hàng, truy cập ngày 25 tháng 11 năm 2020, từ 40 Hà Thành (2020), VAMC tập trung toàn lực hoàn thành mục tiêu năm 2021, Thời báo Ngân hàng, truy cập ngày tháng năm 2021, từ 41 Phạm Phú Thái (2020), Quản lý nhà nước nợ xấu - Kinh nghiệm giới học cho Việt Nam, Tạp chí Ngân hàng, 10 42 Nguyễn Thị Phương Thúy (2017), Kinh nghiệm xử lý nợ xấu số nước, Cổng thông tin điện tử Tài chính, Viện Chiến lược Chính sách Tài chính, truy cập ngày tháng năm 2021 từ < https://bitly.com.vn/9mjpr1> 573 KỶ YẾU HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA 43 Đào Minh Tú (2017), Kinh nghiệm Hàn Quốc tái cấu ngân hàng xử lý nợ xấu, Tạp chí Ngân hàng, 23 44 Ủy ban Giám sát Tài Quốc gia (2017), Báo cáo tổng quan thị trường tài 2017, truy cập ngày tháng năm 2021 từ < https://bitly.com.vn/3tc8vr> 45 Bạch Hồng Việt (2020), Tác động đại dịch COVID-19 đến tăng trưởng kinh tế phát triển bền vững Việt Nam, Viện Hàn lâm Khoa học Xã hội Việt Nam, truy cập ngày tháng năm 2021, từ < https://bitly.com.vn/a0ul4g> 46 Hồng Yến (2020), Tăng trưởng tín dụng năm 2020 đạt 11%, truy cập ngày 24 tháng 12 năm 2020 574 ... ảnh hưởng nợ xấu kinh tế, nghiên cứu phân tích thực trạng nợ xấu biện pháp xử lý nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam bối cảnh đại dịch COVID-19 Từ học kinh nghiệm quốc tế quản lý nợ xấu, tác... TẾ VIỆT NAM NĂM 2020 VÀ TRIỂN VỌNG NĂM 2021 Ứng phó vượt qua đại dịch COVID-19, hướng tới phục hồi phát triển THỰC TRẠNG NỢ XẤU TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2008 - 2020 VÀ TRONG BỐI CẢNH ĐẠI DỊCH COVID-19. .. bao gồm: Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV), Ngân hàng Á Châu (ACB), Ngân hàng Quân đội (MB), Ngân hàng Kỹ thương Việt Nam (Techcombank), Ngân hàng Sài Gòn - Hà Nội (SHB) Ngân hàng Quốc