Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần dịch vụ giáo dục việt nam

LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành thực tập này, em xin chân thành cảm ơn tới cô giáo Nguyễn Thị Thùy giúp đỡ tận tình cho em thầy cô khoa Kinh tế Quản trị kinh doanh trường Đại Học Lâm Nghiệp Việt Nam dẫn dắt, tạo điều kiện giúp đỡ em suốt q trình thực tập Cơng ty Cổ Phần dịch vụ Giáo dục Việt Nam Là sinh viên thực tập chưa có nhiều kinh nghiệm thực tế, qua thời gian thực tập Công ty Cổ Phần dịch vụ Giáo dục Việt Nam cho em thêm nhiều bổ ích Tuy thời gian thực tập khơng dài em nhận dẫn, giúp đỡ nhiệt tình anh chị phịng kế tốn phòng ban khác tạo điều kiện cho em nắm nhiều kiến thức, liên hệ thực tế có thêm nhiều kinh nghiệm thực tiễn để hồn thành tốt thực tập Em xin bày tỏ lòng biết ơn tới tồn thể cán cơng nhân viên Công ty cổ phần dịch vụ Giáo dục Việt Nam giúp đỡ em trình thực tập Do hạn chế mặt thời gian lực thân cịn hạn chế nên Khóa luận tốt nghiệp em khơng thể tránh khỏi thiếu sót Em mong góp ý thầy để Khóa luận em hồn thiện Cuối cùng, em kính chúc q thầy dồi sức khỏe thành công nghiệp cao q Đồng kính chúc cán cơng nhân viên Công ty cổ phần dịch vụ Giáo dục Việt Nam đạt nhiều thành công công việc Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày…tháng…năm 2018 Sinh viên Nguyễn Thu Trang i MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i MỤC LỤC ii DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT v ĐẶT VẤN ĐỀ 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu Nội dung nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Chức tài doanh nghiệp 1.1.3 Bản chất tài doanh nghiệp 1.2 Phân tích tình hình tài 1.2.1 Khái niệm phân tích tài 1.2.2 Ý nghĩa, mục đích phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.2.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến cơng tác quản trị tài doanh nghiệp 19 CHƯƠNG ĐẶC ĐIỂM CƠ BẢN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ GIÁO DỤC VIỆT NAM 22 2.1 Lịch sử hình thành, phát triển chức năng, nhiệm vụ cơng ty 22 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển công ty 22 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ công ty 23 2.2 Đặc điểm cấu tổ chức quản lý công ty 24 2.3 Đặc điểm lao động công ty 25 2.4 Đặc điểm sở vật chất, kỹ thuật công ty 25 2.5 Đánh giá chung 26 ii 2.5.1 Thuận lợi 26 2.5.2 Khó khăn 27 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ GIÁO DỤC VIỆT NAM 28 3.1 Thực trạng tình hình tài Cơng ty cổ phần dịch vụ giáo dục Việt Nam qua năm (2015 – 2017) 28 3.1.1 Phân tích kết sản xuất kinh doanh cơng ty 28 3.1.2 Phân tích tình hình tài sản, nguồn vốn cơng ty 30 3.1.3.Phân tích tình hình độc lập, tự chủ mặt tài cơng ty 35 3.1.4 Phân tích tình hình tài trợ vốn công ty 37 3.1.5 Phân tích tình hình thừa, thiếu vốn cơng ty 39 3.1.6 Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty 43 3.1.7 Phân tích khả tốn cơng ty 47 3.1.8 Phân tích khả sinh lời 50 3.2 Nhận xét chung 52 3.2.1 Thành tựu 52 3.2.2 Hạn chế 53 3.2.3 Nguyên nhân 53 3.3 Những yếu tố ảnh hưởng đến tình hình tài Cơng ty cổ phần dịch vụ giáo dục Việt Nam 54 3.4 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần dịch vụ giáo dục Việt Nam 54 KẾT LUẬN 57 TÀI LIỆU THAM KHẢO iii DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Bảng 2.1: Cơ cấu lao động Cơng ty tính đến 31/12/2017 25 Bảng 2.2: Cơ sở vật chất kỹ thuật Công ty tính đến 31/12/2017 26 Bảng 3.1: Kết hoạt động kinh doanh công ty giai đoạn 2015 - 2017 29 Bảng 3.2: Cơ cấu tài sản công ty năm (2015 – 2017) 31 Bảng 3.3: Cơ cấu nguồn vốn công ty năm (2015 – 2017) 34 Bảng 3.4: Phân tích khả độc lập, tự chủ mặt tài cơng ty 36 Bảng 3.5: Phân tích tình hình tài trợ vốn công ty qua năm 2015 – 2017 38 Bảng 3.6: Cân đối tài sản nguồn vốn 40 Bảng 3.7: Cân đối tài sản nguồn vốn 42 Bảng 3.8: Bảng phân tích hiệu sử dụng vốn cố định 44 Bảng 3.9: Bảng phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động 46 Bảng 3.10: Phân tích khả tốn cơng ty 48 Bảng 3.11: Phân tích số khả sinh lời 51 iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Chữ viết tắt BH CCDV BQ LH DH DN DT GTCL HĐKD LN LNST NH Giải thích Bán hàng cung cấp dịch vụ Bình quân Liên hồn Dài hạn Doanh nghiệp Doanh thu Giá trị cịn lại Hoạt động kinh doanh Lợi nhuận Lợi nhuận sau thuế Ngắn hạn v Chữ viết tắt Giải thích NV Nguồn vốn TS CP TSCĐ TSLĐ TSDH TSNH Tài sản Cổ phần Tài sản cố định Tài sản lưu động Tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu VCĐ Vốn cố định VLĐ Vốn lưu động VKD Vốn kinh doanh ĐẶT VẤN ĐỀ Tính cấp thiết đề tài Cùng với phát triển mạnh mẽ không ngừng kinh tế giới nói chung Việt Nam nói riêng, doanh nghiệp Việt Nam cố gắng ngày, để hịa vào nhịp độ phát triển đó.Để tồn phát triển điều kiện cạnh tranh khốc liệt đòi hỏi doanh nghiệp Việt Nam phải hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu Trong bối cảnh tồn cầu hóa, doanh nghiệp cần đối xử bình đẳng “Mạnh thắng, yếu thua” quy luật tất yếu kinh tế nhiều hội đầy thách thức Sự đào thải khắc nghiệp đòi hỏi doanh nghiệp phải xem xét thận trọng bước đi, yếu tố ảnh hướng tới khả cạnh tranh mình, vấn đề “Tài doanh nghiệp” vấn đề quan trọng hàng đầu Tình hình tài doanh nghiệp quan tâm khơng chủ doanh nghiệp mà cịn mối quan tâm nhiều đối tượng nhà đầu tư, người cho vay, nhà nước người lao động Thơng qua phân tích họ có định đắn liên quan đến doanh nghiệp, có nên đầu tư hay làm việc doanh nghiệp hay không Như biết, “ Tài khả toán” định đến tồn tại, phát triển suy vong doanh nghiệp Do cần phải tìm hiểu kỹ phân tích để phát huy điểm mạnh, đồng thời phát điểm yếu nhằm khắc phục hồn thiện tình hình tài doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng vấn đề trên, qua thời gian thực tập Công ty cổ phần dịch vụ Giáo dục Việt Nam, em sâu vào nghiên cứu đề tài: “Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần dịch vụ Giáo dục Việt Nam” làm đề tài khóa luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu tổng qt Phân tích tính hình tài Công ty cổ phần dịch vụ Giáo dục Việt Nam, từ đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao lực tài Cơng ty 2.2 Mục tiêu cụ thể - Hệ thống hoá sở lý luận tài phân tích tài doanh nghiệp - Phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần dịch vụ giáo dục Việt Nam - Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến tài cơng ty - Đề xuất số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty cổ phần dịch vụ Giáo dục Việt Nam Đối tượng phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu Tình hình tài Cơng ty Cổ phần dịch vụ giáo dục Việt Nam 3.2 Phạm vi nghiên cứu * Phạm vị không gian: Đề tài nghiên cứu Công ty cổ phần dịch vụ Giáo dục Việt Nam Số 23 ngách ngõ 106 chùa Láng, Phường Láng Thượng, Quận Đống Đa, TP Hà Nội, Việt Nam *Phạm vị thời gian: Các số liệu sử dụng đề tài thu thập năm, từ năm 2015 đến năm 2017 Nội dung nghiên cứu - Cơ sở lý luận tài phân tích tài doanh nghiệp - Những đặc điểm Công ty cổ phần dịch vụ giáo dục Việt Nam - Thực trạng tình hình tài Cơng ty cổ phần dịch vụ Giáo dục Việt Nam - Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần dịch vụ Giáo dục Việt Nam Phương pháp nghiên cứu 5.1 Phương pháp thu thập số liệu Đề tài sử dụng thông tin số liệu thứ cấp thu thập từ báo cáo công ty cổ phần dịch vụ giáo dục Việt Nam gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ thuyết minh báo cáo tài 5.2 Phương pháp phân tích số liệu - Phương pháp thống kê mô tả: Từ số liệu thu thập tiến hành tổng kết mô tả liệu thông qua lập bảng đồ thị - Phương pháp so sánh + Phương pháp so sánh số tuyệt đối: Là kết phép trừ trị số kì phân tích với kì gốc tiêu kinh tế ∆y = y1 - y0 Trong đó: y0: Chỉ tiêu năm trước y1: Chỉ tiêu năm sau ∆y: phần chênh lệch tăng giảm tiêu kinh tế Phương pháp sử dụng để so sánh số liệu năm hành với số liệu năm trước để xem xét biến động tìm nguyên nhân biến động đó, tạo sở để tìm biện pháp khắc phục + Phương pháp so sánh số tương đối:  Dựa vào tốc độ phát triển liên hoàn Là kết phép chia trị số kì phân tích với kì gốc tiêu kinh tế t i= yi yi-1 X 100 (%) Trong đó: Yi: Chỉ tiêu năm trước Yi-1: Chỉ tiêu năm sau ti: Tốc độ tăng trưởng liên hồn Phương pháp để làm rõ tình hình biến động tiêu kinh tế, so sánh tốc độ tăng trưởng năm so sánh tốc độ tăng trưởng tiêu  Dựa vào tốc độ phát triển bình quân Là kết phép chia trị số kì phân tích với kì gốc tiêu kinh tế TĐPTBQ= Kết cấu khóa luận tốt nghiệp Ngồi phần đặt vấn đề kết luận, khóa luận có chương Chương 1: Cơ sở lý thuyết tài phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Đặc điểm Công ty cổ phần dịch vụ Giáo dục Việt Nam Chương 3: Kết nghiên cứu tình hình tài Cơng ty cổ phần dịch vụ Giáo dục Việt Nam CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm Tài phận cấu thành hoạt động kinh tế doanh nghiệp Nó có mối quan hệ hữu tác động qua lại với hoạt động kinh tế khác Mối quan hệ tác động qua lại phản ánh thể tác động gắn bó thường xuyên phân phối sản xuất tiêu thụ sản phẩm Tài doanh nghiệp tài tổ chức sản xuất kinh doanh có tư cách pháp nhân khâu tài sở hệ thống tài Vì diễn q trình tạo lập chu chuyển vốn gắn liền với trình sản xuất, đầu tư, tiêu thụ phân phối 1.1.2 Chức tài doanh nghiệp  Tổ chức huy động chu chuyển vốn, đảm bảo cho sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục: - Căn vào nhiệm vụ sản xuất, định mức tiêu chuẩn để xác định nhu cầu vốn cần thiết cho sản xuất kinh doanh - Cân đối nhu cầu khả vốn Nếu nhu cầu lớn khả vốn doanh nghiệp phải huy động thêm vốn (tìm nguồn tài trợ với chi phí sử dụng vốn thấp đảm bảo có hiệu quả) Nếu nhu cầu nhỏ khả vốn doanh nghiệp mở rộng sản xuất tìm kiếm thị trường để đầu tư mang lại hiệu - Lựa chọn nguồn vốn phân phối sử dụng vốn hợp lý để cho với số vốn mang lại hiệu cao  Chức phân phối thu nhập tài doanh nghiệp: - Thu nhập tiền từ bán sản phẩm, hàng hoá, lao vụ, dịch vụ, lợi tức cổ phiếu, lãi cho vay, thu nhập khác doanh nghiệp tiến hành phân phối sau: Bảng 3.8: Bảng phân tích hiệu sử dụng vốn cố định ĐVT: đồng STT Chỉ tiêu ĐVT Năm 2016 Năm 2015 Giá trị Năm 2017 LH (%) Giá trị BQ LH (%) (%) TSCĐ Đồng 450,455,674 454,979,618 101.00 567,489,478 124.73 112.24 VCĐ bình quân Đồng 472,133,037 478,739,464 101.40 582,795,912 121.74 111.10 Doanh thu Đồng 1,307,229,000 1,511,926,000 115.66 1,893,526,600 125.24 120.35 Lợi nhuận Đồng 280,934,868 348,633,603 124.10 548,803,667 157.42 139.77 Hiệu suất sử dụng VCĐ Lần 2.77 3.16 114.06 3.25 102.88 108.33 Hàm lượng VCĐ Lần 0.36 0.32 87.67 0.31 97.20 92.31 Sức sinh lời VCĐ Lần 0.60 0.73 122.39 0.94 129.31 125.80 (Nguồn: Bảng cân đối kế tốn KQHĐK) 44  Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Để phân tích hiệu sử dụng VLĐ ta cần phân tích tiêu sau: sức sinh lợi VLĐ, suất hao phí VLĐ, số vòng quay VLĐ,…Tất tiêu tính bảng 3.9 Qua bảng 3.9 ta thấy hiệu sử dụng VLĐ công ty sau: Sức sinh lợi VLĐ biến động tăng qua năm, năm 2015; 2016; 2017 0,39; 0,47; 0,65; cao năm 2017 với đồng VLĐ bình quân tạo 0,65 đồng LN thuần, năm 2017 có hiệu sử dụng VLĐ cao Số vòng quay VLĐ phản ánh tốc độ luân chuyển VLĐ nhanh hay chậm Ta thấy năm 2017 số vòng quay VLĐ cao nhất, năm VLĐ quay 2.24 vòng Như vậy, xét theo tiêu số vịng qua VLĐ năm 2017 VLĐ lại sử dụng hiệu Số vòng quay tăng làm cho kỳ luân chuyển vốn giảm xuống, thời gian quay vòng vốn giảm xuống, tín hiệu tốt cho DN Hệ số đảm nhiệm VLĐ có xu hướng giảm qua năm Năm 2015 để có đồng DT cần 0,55 đồng VLĐ, đến năm 2016 cần 0,49 đồng, năm 2017 cần 0,45 đồng VLĐ Điều chứng tỏ hiệu sử dụng VLĐ cao, số vốn tiết kiệm nhiều Qua phân tích ta thấy hiệu sử dụng VLĐ cơng ty có tín hiệu tốt chưa cao Cơng ty cần có phương pháp phù hợp để phát triển nữa, đem lại lợi nhuận cao cho DN 45 Bảng 3.9: Bảng phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động ĐVT: đồng STT Chỉ tiêu ĐVT Năm 2016 Năm 2015 Giá trị Năm 2017 LH (%) Giá trị BQ LH (%) (%) TSLĐ Đồng 750,882,760 783,951,000 104.40 871,347,610 111.15 107.72 VLĐ bình quân Đồng 712,631,901 742,000,155 104.12 845,424,355 113.94 108.92 Doanh thu Đồng 1,307,229,000 1,511,926,000 115.66 1,893,526,600 125.24 120.35 Lợi nhuận Đồng 280,934,868 348,633,603 124.10 548,803,667 157.42 139.77 Sức sinh lợi VLĐ (5)=(4)/(2) Lần 0.39 0.47 119.19 0.65 138.16 128.32 Lần Lần 2.54 1.83 2.13 2.04 83.90 111.08 1.54 72.38 2.24 109.92 77.93 110.50 Suất hao phí VLĐ (6)=(2)/(4) Số vòng quay VLĐ (7)=(3)/(2) Kỳ luân chuyển VLĐ (8)=Số ngày kỳ phân tích/(7) Lần 196 177 90.02 161 90.98 90.50 Hệ số đảm nhiệm VLĐ (9)=(2)/(3) Lần 0.55 0.49 90.02 0.45 90.98 90.50 (Nguồn: Bảng cân đối kế tốn KQHĐK) 46 3.1.7 Phân tích khả tốn cơng ty Tình hình tài DN chịu ảnh hưởng tác động trực tiếp đến tình hình tốn Phân tích khả tốn ta xem xét tài sản cơng ty có đủ trang trải khoản nợ phải trả thời gian ngắn hay khơng Ta có bảng phân tích khả toán Bảng 3.10  Hệ số khả toán tổng quát: Hệ số cho biết đồng nợ doanh nghiệp đảm bảo đồng tài sản Hệ số qua năm đầu sấp xỉ lớn Nghĩa tổng tài sản lớn tổng nợ phải trả, tồn tài sản có DN đủ để bù đắp khoản nợ, DN đủ khả toán khoản nợ đến hạn  Hệ số khả toán ngắn hạn: Tỷ số đo lường khả toán nợ ngắn hạn cơng ty đến hạn trả Nó thể mức độ đảm bảo TSNH khoản nợ ngắn hạn mà không cần tới khoản vay mượn Tỷ số tăng giảm qua năm Năm 2015 2.52 lần, nghĩa đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 2,52 đồng TSNH Hệ số khả toán ngắn hạn năm 2016 2.74 lần, nghĩa đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 2,74 đồng TSNH Tiếp đến năm 2017, hệ số khả toán ngắn hạn có giảm chút, cịn 2.66 lần, tức đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 2,66 đồng TSNH Như vậy, ta thấy khả tốn ngắn hạn cơng ty lớn lớn Điều chứng tỏ cơng ty đầu tư vào TSLĐ để tài trợ nguồn vốn lưu động cao, công ty đánh giá hiệu sử dụng vốn xác dần đến TSLĐ dư thừa làm giảm hiệu sử dụng vốn Vì vậy, cơng ty cần cân đối đầu tư vào TSLĐ vừa đủ để trang trải khoản nợ ngắn hạn đảm bảo hiệu sử dụng vốn  Hệ số khả toán nhanh: Là tỷ số tài sản dễ quy đổi thành tiền nợ ngắn hạn, phản ánh lực toán nhanh khoản nợ hành số tài sản có khả hốn đổi mà bán hàng tồn kho 47 Bảng 3.10: Phân tích khả tốn cơng ty ĐVT: đồng STT 10 11 12 13 Chỉ tiêu Tổng tài sản Tổng nợ phải trả Tổng TSNH Tổng nợ ngắn hạn Hàng tồn kho Tiền khoản tương đương tiền LNTT lãi vay Số tiền lãi vay Hệ số khả toán tổng quát (9)=(1)/(2) Hệ số khả toán ngắn hạn (10)=(3)/(4) Hệ số khả toán nhanh (11)=((3)-(5))/(4) Hệ số khả toán tức thời (12)=(6)/(4) Hệ số khả toán lãi vay (13)=(7)/(8) ĐVT Đồng Đồng Đồng Đồng Đồng Đồng Đồng Đồng Năm 2015 1,291,657,000 385,773,000 750,882,760 298,281,000 85,042,700 84,192,500 570,665,000 33,092,130 Năm 2016 Giá trị 1,358,008,000 377,090,000 783,951,000 286,412,000 91,537,000 87,260,890 667,408,000 29,572,181 (%) 105.14 97.75 104.40 96.02 107.64 103.64 116.95 89.36 LH Năm 2017 Giá trị 1,558,553,000 445,053,000 871,347,610 327,053,000 93,080,540 98,300,840 929,436,600 47,652,117 BQ (%) 114.77 118.02 111.15 114.19 101.69 112.65 139.26 161.14 (%) 109.85 107.41 107.72 104.71 104.62 108.05 127.62 120.00 LH Lần 3.35 3.60 107.56 3.50 97.24 102.27 Lần 2.52 2.74 108.73 2.66 97.34 102.88 98.43 103.25 Lần 2.23 2.42 108.30 2.38 Lần 0.28 0.30 107.94 0.30 98.65 103.19 Lần 17.24 22.57 130.87 19.50 86.42 106.35 (Nguồn: Bảng cân đối kế toán KQHĐK) 48 Hệ số khả tốn nhanh có tăng giảm qua năm lớn Năm 2016 cao với đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 2,42 đồng TSNH có khả chuyển đổi thành tiền cao, năm 2016 khoản nợ ngắn hạn giảm so với năm 2015 thấp năm 2017 Nhìn chung, hệ số khả tốn nhanh cơng ty cao, TSNH có khả chuyển đổi thành tiền cao đủ để đáp ứng khoản toán nợ ngắn hạn  Hệ số khả toán tức thời: Hệ số cho biết để toán đồng nợ ngắn hạn DN có đồng vốn tiền khoản tương đương tiền Hệ số khả toán tức thời tăng qua năm Năm 2015 0.28 lần, nghĩa để toán đồng nợ NH có 0,28 đồng vốn tiền Năm 2016 năm 2017 tăng thêm 0.02 lần so với năm 2015, tương ứng tăng 0.3 lần Năm 2016 năm 2017, đồng nợ ngắn hạn đảm bảo toán 0,3 đồng vốn tiền Ta thấy hệ số khả toán tức thời cơng ty cịn thấp, chứng tỏ cơng ty thiếu tiền, khơng có lượng tiền cần thiết đảm bảo để toán khoản nợ ngắn hạn Vì vậy, trongnhwngx năm tới cơng ty cần có biện pháp để nâng hệ số lên  Hệ số khả toán lãi vay: Hệ số cho biết khả toán lãi tiền vay DN, phản ánh mức độ rủi ro gặp phải chủ nợ Ta thấy hệ số khả tốn lãi vay cơng ty quan năm cao Năm 2016 hệ số khả toán lãi vay 22.57 lần cao năm, tức đồng chi phí lãi vay có 22,57 đồng LNTT lãi vay để tốn Do LNTT lãi vay tăng qua năm, số tiền lãi vay lại giảm vào năm 2016 nên khả toán lãi vay năm 2016 cao Ta thấy hệ số khả toán lãi vay công ty năm lớn nên cơng ty có khả tốn lãi vay 49 3.1.8 Phân tích khả sinh lời Lợi nhuận mục đích cuối kinh doanh, phân tích tăng giảm giá trị lợi nhuận qua năm ta không thấy mức độ hợp lý tăng giảm Chính cần phải phân tích tỷ số lợi nhuận mối quan hệ với doanh thu, vốn chủ sở hữu, tồn vốn để đánh giá mức độ biến động lợi nhuận - Tỷ suất LNST DT (ROS): cho ta biết vai trò hiệu DN Năm 2015 tỷ suất LNST DT 18.92%, cho biết 100 đồng DT tạo 18,92 đồng LNST Đến năm 2017, tỷ số tăng mạnh lên tới 26%, 100 đồng DT có 26 đồng LNST Nguyên nhân năm 2017 công ty mở rộng hoạt động kinh doanh nên doanh thu tăng lên, khoản chi phí có tăng tốc độ tăng tốc độ tăng doanh thu nên lợi nhuận sau thuế tăng với tốc độ nhanh rõ rệt - Tỷ suất LNST tổng TS (ROA): ta thấy tỷ suất tăng dần qua năm Năm 2015 19.15%, nghĩa 100 đồng TS tạo 19,15 đồng LNST Năm 2016 tăng 4.63% so với năm 2015, nghĩa 100 đồng TS tạo 23,78 đồng LNST Đến năm 2017 tỷ suất LNST tổng TS tăng lên 31.63%, nghĩa 100 đồng TS tạo 31,63 đồng LNST, cao năm, cho thấy hiệu sử dụng tài sản năm 2017 tốt - Tỷ suất LNST vốn chủ sở hữu (ROE): cho biết khả sinh lời vốn chủ sở hữu, tỷ suất tăng dần qua năm Năm 2015 27.3%, cho thấy 100 đồng vốn CSH bỏ thu 27,3 đồng LNST Năm 2016 32.92%, tăng 5.63% so với năm 2015, chứng tỏ khả sinh lời vốn CSH tốt so với năm 2015 Vốn CSH bỏ nhiều thu LN nhiều hơn, hiệu sử dụng vốn CSH tăng lên Năm 2017 tỷ suất LNST vốn chủ sở hữu lại tiếp tục tăng lên 44.27%, nghĩa 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ thu 44,27 đồng LNST, tăng 11.35% so với năm 2016, đạt hiệu cao Lúc này, tình hình tài cơng ty có phần chủ động cân đối hơn, nên hiệu sử dụng vốn CSH có phần tốt hơn, cơng ty nên tiếp tục phát huy hướng phát triển 50 Bảng 3.11: Phân tích số khả sinh lời ĐVT: đồng STT Chỉ tiêu Lợi nhuận sau thuế Doanh thu Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Tỷ suất LNST DT (ROS) (5)=(1)/(2) Tỷ suất LNST Tổng TS (ROA) (6)=(1)/(3) Tỷ suất LNST VCSH (ROE) (7)=(1)/(4) ĐVT Đồng Đồng Đồng Đồng Năm 2015 247,295,174 1,307,229,000 1,291,657,000 905,884,000 Năm 2016 Giá trị 322,963,442 1,511,926,000 1,358,008,000 980,918,000 (%) 130.60 115.66 105.14 108.28 LH Năm 2017 Giá trị 492,961,334 1,893,526,600 1,558,553,000 1,113,500,000 BQ (%) 152.64 125.24 114.77 113.52 (%) 141.19 120.35 109.85 110.87 LH % 18.92 21.36 112.92 26.03 121.88 117.31 % 19.15 23.78 124.22 31.63 133.00 128.53 % 27.30 32.92 120.61 44.27 134.46 127.35 (Nguồn: Bảng cân đối kế toán KQHĐK) 51 3.2 Nhận xét chung 3.2.1 Thành tựu Thơng qua phân tích tình hình tài khả tốn cơng ty, ta đánh giá số kết đạt công ty sau: Trong phát triển cơng ty cơng tác kế tốn phát triển mạnh, phịng ban ln có phối hợp chặt chẽ với phịng kế tốn đảm bảo cho cơng tác hạch tốn tiến hành nhịp nhàng, trơi chảy Số liệu kế toán phản ánh trung thực, rõ ràng, xác tình hình có, biến động tài sản nguồn vốn cơng ty Phịng kế tốn ln hỗ trợ đắc lực cho bên tài đạt hiệu cao Trong điều kiện kinh tế có nhiều biến động, gặp nhiều khó khăn đối thủ cạnh tranh ngày nhiều ba năm 2015, 2016 năm 2017 công ty thực hiên tốt chiến lược mở rộng thị trường, đa dạng hóa sản phẩm tạo niềm tin, uy tín với khách hàng, tạo chỗ đứng thị trường Đội ngũ cán cơng ty người có trình độ chun mơn, kinh nghiệm cao, điều góp phần giúp công ty quản lý tài sản, nguồn vốn hiệu quả, tính tốn tài cho cơng ty để góp phần giúp cơng ty phát triển, hoạt động hiệu Doanh thu công ty ngày cao tín hiệu tốt để tăng lợi nhuận sau thuế, đảm bảo chi trả khoản chi phí kỳ công ty Công ty thực tốt nghĩa vụ với nhà nước người lao động Công ty quan tâm đến việc đào tạo cán bộ, nâng cao tay nghề, đầu tư mua sắm thiết bị, tài sản Bộ máy quản lý tài công ty đổi áp dụng sáng kiến cơng tác phân tích tình hình tài chính, đảm bảo hiệu quả, kịp thời đáp ứng điều kiện công ty, đưa giải pháp, định tài hợp lý để nâng cao khả tài chính, tăng lợi nhuận cho cơng ty Ta thấy giá trị tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu ngày tăng, lớn vào năm 2017 Điều cho thấy sức mạnh tài cơng ty ngày tăng, tính tự chủ ngày nâng cao Với tốc độ tăng đó, nguồn vốn CSH 52 công ty bổ sung liên tục, cơng ty ngày mạnh hơn, có vị trí cao thị trường Các khoản phải thu có xu hướng giảm năm 2015, điều tốt Cơng ty có biện pháp để tăng khoản tạm ứng thu hồi khoản công nợ, cơng nợ khó địi Trong ngắn hạn cơng ty ln có khả tốn khoản nợ, biểu hệ số khả toán ngắn hạn qua năm lớn Công ty có khả để tốn khoản lãi vay 3.2.2 Hạn chế Bên cạnh kết đạt cơng ty cịn có mặt hạn chế yếu sau: Vốn tiền công ty tăng qua năm lại chiếm tỷ trọng nhỏ, điều rủi ro toán cơng ty cao, khả tốn tức thời thấp, nên công ty nên tăng lượng vốn lên dần nhằm hạn chế rủi ro toán Các khoản đầu tư tài ngắn hạn có xu hướng tăng nhanh năm hiệu lại không cao, doanh thu hoạt động tài cịn thấp Hàng tồn kho công ty tăng qua năm Cho thấy cơng ty chưa có chiến lược tiêu thụ sản phẩm hợp lý, lượng vốn ứ đọng khâu dự trữ tăng Do năm tới công ty nên tính tốn giảm lượng hàng tồn kho cho phù hợp nhằm tiết kiệm chi phí, giải phóng lượng vốn tồn đọng hàng tồn kho Lợi nhuận năm 2017 cao ba năm cho thấy công ty dần có bước hướng Trong năm tới cơng ty cần có thêm biện pháp kiểm sốt tốt chi phí, đẩy mạnh doanh thu để hoạt động kinh doanh đạt hiệu 3.2.3 Nguyên nhân Trong hoạt động kinh doanh công ty, tồn số hạn chế mặt tài Nguyên nhân do: 53 Cơng ty chưa có phương pháp quản lý tiền mặt hợp lý dẫn đến lượng tiền mặt tồn quỹ có lúc khơng đủ chi trả cho chi phí cơng ty Vì doanh nghiệp tiêu cân đối khoản tiền mặt tiền gửi ngân hàng Doanh nghiệp nên có mức tiền mặt thích hợp cho doanh nghiệp mình, lượng đủ để tốn lãi vay, chi phí chi tiêu vốn, ngồi cịn phải dự trữ thêm để doanh nghiệp kịp xử lý tình khẩn cấp Quy trình quản lý kiểm kê hàng hóa cơng ty chưa khoa học, dẫn đến có sai sót kiểm kê thiếu Vì vậy, lượng hàng tồn kho tăng lên Sự phong phú sản phẩm mang lại phản ứng tích cực dịch vụ khách hàng mục tiêu hồn thành đơn đặt hàng, từ cơng ty tích trữ q nhiều hàng hóa để đáp ứng nhu cầu khách hàng tức thời 3.3 Những yếu tố ảnh hưởng đến tình hình tài Cơng ty cổ phần dịch vụ giáo dục Việt Nam Mỗi ngành nghề kinh doanh khác có đặc điểm kỹ thuật riêng, có ảnh hưởng khơng nhỏ đến nguồn lực tài doanh nghiệp Ngành nghề chủ yếu doanh nghiệp giáo dục, doanh nghiệp phải mua sắm công cụ đồ dùng học tập cho học viên dẫn đến lượng vốn tiền doanh nghiệp phải có Tuy nhiên lượng vốn tiền doanh nghiệp thấp so với nhu cầu thực tiễn doanh nghiệp Giá thị trường, giá sản phẩm mà doanh nghiệp tiêu thụ có ảnh hưởng lớn tới doanh thu, có ảnh hưởng lớn tới khả tìm kiếm lợi nhuận Thị trường cạnh tranh cao, dẫn tớ cạnh tranh giá cả, doanh nghiệp phải cân đối giá cho hợp lý mà đầu tư vào máy móc thiết bj tăng Vì vậy, hoạt động kinh doanh công ty chưa đạt hiệu Sự tiến kỹ thuật cơng nghệ địi hỏi doanh nghiệp phải sức cải tiến kỹ thuật, quản lý, phát sinh thêm nhiều chi phí có ảnh hưởng lớn đến kinh tế, tài doanh nghiệp Từ chi phí tăng dẫn đến lợi nhuận doanh nghiệp giảm 3.4 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần dịch vụ giáo dục Việt Nam Từ hạn chế rút q trình phân tích tình hình tài 54 khả tốn cơng ty, xin đề xuất số giải pháp hoạt động quản trị tài sau: (1) Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty phải tập trung quản lý tiền mặt cách cụ thể để giảm thiểu rủi ro khả toán, tăng hiệu sử dụng tiền, để kiểm soát quản lý lưu lượng tiền mặt quỹ, tài khoản toán ngân hàng, kiểm soát chi tiêu cơng ty, giải tình trạng thừa, thiếu tiền mặt ngắn hạn dài hạn Số lượng tiền mặt quỹ giới hạn mức đủ chi tiêu cho hoạt động kinh doanh công ty để đáp ững nhu cầu tốn khơng thể chi trả qua ngân hàng Xây dựng quy trình thu, chi tiền mặt, tiền gửi ngân hàng Tuân thủ nguyên tắc bất kiêm nhiệm, tách bạch vai trị kế tốn thủ quỹ Có kế hoạch kiểm kê quỹ thường xuyên đột xuất Hàng tồn kho nhỏ tăng qua năm Điều dẫn tới bị hao hụt kho ứ đọng vốn Công ty cần lập kế hoạch hàng tồn kho tháng, quý, bám sát nhu cầu thị trường để có mức dự trữ hợp lý Xem xét tiềm khách hàng lớn xem vào thời gian họ cần lượng hàng lớn, từ tính tốn để đưa hạn mức dự trữ tối ưu (2) Biện pháp nâng cao lực tốn cơng ty Cơng ty cần dự trữ lượng chứng khốn có khả khoản cao để đảm bảo tính khoản cho tài sản lưu động Giải phóng nhanh lượng hàng tồn kho đồng thời làm tăng nhanh tốc độ lưu thông vốn lưu động để tăng khả tốn cho cơng ty Cơng ty nên có sách tín dụng thắt chặt lượng tiền phải thu từ khách hàng tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn nhiều Có chế quản lý TSLĐ phù hợp với đối tượng tình hình thực tế để làm tăng tính khoản cho TSLĐ ảnh hưởng lớn đến kết hoạt động sản xuất kinh doanh (3) Giải pháp tăng lợi nhuận, tăng hiệu kinh doanh 55 Cơng ty cần có chiến lược nghiên cứu thâm nhập thị trường nước, thị trường khu vực giới nhằm mở rộng thị trường, tăng thị phần công ty Nâng cao chất lượng sản phẩm, giả bán hợp lý, đảm bảo yêu cầu kỹ thuật sản phầm cách trang bị máy móc cơng nghệ tiên tiến, đại, nắm bắt kịp thời yêu cầu thị trường,… nhằm tăng cường sức cạnh tranh công ty thị trường Tăng doanh thu cách sử dụng nhiều phương thức kinh doanh phong phú, cho nhân viên kinh doanh gọi điện chăm sóc khách hàng, tiếp cận trực tiếp với khách hàng vào tất lĩnh vực Vận dụng tốt chiến lược maketing để hỗ trợ đắc lực cho công tác quảng cáo công ty Tiết kiệm chi phí quản lý doanh nghiệp: Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng lên năm, doanh nghiệp cần cắt giảm bớt hoạt động tiếp khách, hội nghị, cơng tác, Nếu có cơng ty cần thắt chặt chứng từ để tối thiểu chi phí Và chi phí dịch vụ tiền điện, nước, văn phòng phẩm, doanh nghiệp nên đưa định mức sử dụng để sử dụng tiết kiệm có hiệu Biết tận dụng tối đa đồng vốn từ bên để mở rộng sản xuất kinh doanh, tăng doanh thu tăng lợi nhuận, tăng hiệu kinh doanh (4) Biện pháp sử dụng nguồn nhân lực cho công tác phân tích tài Cơng ty thường xun tổ chức thi tuyển nhằm chọn cán trẻ có nghiệp vụ tài DN, động, sang tạo, góp phần nâng cao hiệu cơng việc phân tích tài Cơng ty cần có đầu tư thích đáng, có kế hoạch bồi dưỡng nghiệp vụ cho cán để nâng cao chất lượng phân tích 56 KẾT LUẬN Phân tích tình hình tài khả toán vấn đề quan trọng cơng tác sản xuất kinh doanh DN Nó vấn đề đáng quan tâm hoạt động quản trị, ban lãnh đạo công ty đối tượng khác Tình hình tài chính, quy mơ tài sản nguồn vốn, hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, khả sinh lời tình hình cơng nợ khả tốn cơng ty có tăng trưởng song bên cạnh cịn nhiều vấn đề tồn đọng cần khắc phục để đứng vững tương trường Tôi tiến hành nghiên cứu : sở lý luận, đặc điểm Công ty cổ phần dịch vụ giáo dục Việt Nam, thực trạng tình hình tài khả tốn cơng ty Từ phân tích kết sản xuất kinh doanh, hiệu sử dụng vốn Bên cạnh ưu điểm cần phát huy cho ta thấy tình hình tài lành mạnh cơng ty, bôc lộ số hạn chế định cần hạn chế định cần khắc phục hoàn thiện Từ kiến thức mang tính lí luận học tập nhà trường qua tìm hiểu thực tế tài từ cơng ty tơi mạnh dạn đưa số ý kiến đề xuất để cải thiện tình hình tài khả tốn cơng ty Từ đó, tơi mong hoạt động kinh doanh công ty ngày phát triển đạt hiệu cao 57 TÀI LIỆU THAM KHẢO  Bộ tài (2014), Chế độ kế toán doanh nghiệp, NXB Lao động xã hội  Bộ tài (2014), Thơng tư số 200/2014/QĐ – BTC ban hành 22 tháng 12 năm 2014  Nguyễn Văn Công (2006), Lý thuyết thực hành kế tốn tài chính, NXB Đại học kinh tế Quốc dân, Hà Nội  Công ty cổ phần dịch vụ giáo dục Việt Nam (2015), Bảng cân đối kế tốn  Cơng ty cổ phần dịch vụ giáo dục Việt Nam (2016), Bảng cân đối kế toán  Công ty cổ phần dịch vụ giáo dục Việt Nam (2017), Bảng cân đối kế tốn  Cơng ty cổ phần dịch vụ giáo dục Việt Nam (2015), Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh  Công ty cổ phần dịch vụ giáo dục Việt Nam (2016), Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh  Công ty cổ phần dịch vụ giáo dục Việt Nam (2017), Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh  Võ Thị Phương Nhung (2015), Giáo trình Phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Đại học Lâm Nghiệp  Đào Lan Phương (2014), Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Đại học Lâm Nghiệp 58 ... Đặc điểm Công ty cổ phần dịch vụ Giáo dục Việt Nam Chương 3: Kết nghiên cứu tình hình tài Công ty cổ phần dịch vụ Giáo dục Việt Nam CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG... - Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần dịch vụ giáo dục Việt Nam - Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến tài cơng ty - Đề xuất số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần dịch vụ Giáo. .. cứu - Cơ sở lý luận tài phân tích tài doanh nghiệp - Những đặc điểm Công ty cổ phần dịch vụ giáo dục Việt Nam - Thực trạng tình hình tài Công ty cổ phần dịch vụ Giáo dục Việt Nam - Một số giải