Quản lý vốn tại công ty cổ phần máy – thiết bị dầu khí

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ HÀ THỊ THANH HẬU QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MÁY - THIẾT BỊ DẦU KHÍ LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG ỨNG DỤNG •• Hà Nội - 2021 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ HÀ THỊ THANH HẬU QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MÁY - THIẾT BỊ DẦU KHÍ Chuyên ngành: Quản lý kinh tế Mã số: 34 04 10 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG ỨNG DỤNG •• NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:GS.TS Phan Huy Đường XÁC NHẬN CỦA XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CÁN BỘ HƯỚNG DẪN CHẤM LUẬN VĂN Hà Nội - 2021 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam kết luận văn kết nghiên cứu khoa học độc lập cá nhân tơi Các số liệu trích dẫn luận văn thực tế, có nguồn gốc rõ ràng chưa công bố cơng trình nghiên cứu khoa học Hà Nội, ngày tháng năm 2021 Tác giả Luận văn Hà Thị Thanh Hậu LỜI CẢM ƠN Tôi nỗ lực nghiên cứu để hồn thành luận văn Trong q trình nghiên cứu, nhận giúp đỡ đồng nghiệp, gia đình, bạn bè, cá nhân ngồi trường Đại học kinh tế - Đại học Quốc Gia Hà Nội Tơi xin trân trọng bày tỏ lịng kính trọng biết ơn sâu sắc đến GS.TS Phan Huy Đường tận tình hướng dẫn tơi thực luận văn Tơi xin bày tỏ lịng biết ơn tới Thầy giáo Khoa Kinh tế Chính trị, Ngành Quản lý kinh tế tạo điều kiện giúp đỡ tơi q trình học tập nghiên cứu Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành tới Ban Giám đốc Công ty Cổ phần Máy - Thiết bị Dầu khí tồn thể cán chu n vi ê n phị ng Tài kế tốn Công ty giúp đỡ, tạo điều kiện thuận lợi để tơi có thơng tin cần thiết q trình nghi n cứu Tơi xin chân thành cảm ơn! MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT i DANH SÁCH CÁC BẢNG ii PHẦN MỞ ĐẦU Chương TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU, CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ QUẢN LÝ VỐN TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu quản lý vốn doanh nghiệp 1.1.1 Tình hình nghiên cứu li n quan đến đề tài 1.1.2 Kết nghiên cứu khoảng trống nghiên cứu 1.2 Cơ sở lý luận quản lý vốn doanh nghiệp 1.2.1 Một số khái niệm 1.2.2 Đặc điểm vốn phân loại vốn doanh nghiệp 11 1.2.3 Mục tiêu nguyên tắc quản lý vốn doanh nghiệp 15 1.2.4 Nội dung quản lý vốn doanh nghiệp 15 1.2.5 Ti u ch đánh giá công tác quản lý vốn 35 1.2.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản lý vốn doanh nghiệp 42 1.3 Kinh nghiệm thực tiễn quản lý vốn số doanh nghiệp 47 1.3.1 Công ty cổ phần Điện lực Nhơn Trạch (PV Power NT2) 47 1.3.2 Công ty CP Xây lắp Dầu khí Hà Nội (PVC HN) 48 1.3.3 Bài học kinh nghiệm rút 49 Chương PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 52 2.1 Phương pháp thu thập thông tin, liệu 52 2.2 Các phương pháp xử lý thông tin, số liệu 52 2.2.1 Phương pháp thống kê mô tả 53 2.2.2 Phương pháp tổng hợp số liệu 53 2.2.3 Phương pháp so sánh, phân t ch số liệu 53 Chương THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MÁY - THIẾT BỊ DẦU KHÍ 55 3.1 Giới thiệu chung Công ty Cổ phần Máy - Thiết bị Dầu khí 55 3.1.1 Q trình hình thành phát triển cơng ty 55 3.1.2 Lĩnh vực hoạt động công ty 57 3.1.3 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh 57 3.1.4 Sơ đồ tổ chức công ty 58 3.2 Thực trạng quản lý vốn Công ty Cổ phần Máy - Thiết bị Dầu khí 60 3.2.1 Thực trạng công tác lập kế hoạch quản lý vốn Công ty 60 3.2.2 Thực trạng huy động vốn Công ty cổ phần Máy - Thiết bị Dầu khí 68 3.2.3 Thực trạng tổ chức sử dụng vốn vào hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty CP Máy - Thiết bị Dầu khí 74 3.2.4 Thực trạng hoạt động tra, giám sát kiểm tra quản lý vốn Công ty 84 3.3 Đánh giá thực trạng công tác quản lý vốn PVM 87 3.3.1 Đánh giá hoạt động lập kế hoạch vốn Công ty 87 3.3.2 Đánh giá tổ chức huy động vốn Công ty .88 3.3.3 Đánh giá tổ chức sử dụng vốn Công ty 88 3.3.4 Đánh giá công tác kiểm tra, giám sát hoạt động quản lý vốn 93 3.3.5 Đánh giá kết đạt được, tồn nguyên nhân 97 CHƯƠNG ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MÁY - THIẾT BỊ DẦU KHÍ 104 4.1 Bối cảnh mới, phương hướng hồn thiện cơng tác quản lý vốn Công ty cổ phần Máy - Thiết bị Dầu khí 104 4.1.1 Bối cảnh phát triển Công ty cổ phần Máy - Thiết bị Dầu khí 104 4.1.2 Định hướng chiến lược tài Cơng ty 105 4.2 Giải pháp hồn thiện cơng tác quản lý vốn Công ty cổ phần Máy Thiết bị Dầu khí 107 4.2.1 Hoàn thiện kế hoạch vốn 107 4.2.2 Huy động nguồn vốn công ty 108 4.2.3 Quản lý sử dụng nguồn vốn công ty 108 4.2.4 Kiểm tra, giám sát đánh giá hoạt động quản lý vốn 112 4.2.5 Tăng cường công tác đào tạo nhân 112 KẾT LUẬN 114 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 116 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nguyên nghĩa BCĐCKT Bảng cân đối kế toán BCKQKD Báo cáo kết kinh doanh BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ DN Doanh nghiệp KHĐT Phịng Kế hoạch Đầu tư PVM Cơng ty CP Máy - Thiết bị Dầu khí PVPOWER Tổng cơng ty Điện lực Dầu khí Việt Nam - CTCP PVN Tập đồn Dầu khí Quốc gia Việt Nam 10 QLV Quản lý vốn 11 SXKD Sản xuất kinh doanh 12 13 TCDN Tài doanh nghiệp TSCĐ Tài sản cố định 14 TSLĐ Tài sản lưu động 15 TSNH Tài sản ngắn hạn 16 17 TSDH Tài sản dài hạn VLĐ Vốn lưu động 18 19 TCKT Phò ng Tài chí nh Kế tốn ROS Tỷ suất lợi nhuận doanh thu 20 ROA Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản 21 ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu DANH SÁCH CÁC BẢNG STT 16 17 Bảng Nội dung Trang Bảng 3.16 Tỷ lệ cấu vốn huy động PVM 90 Bảng 3.17 Chỉ tiêu đánh giá sử dụng TSCĐ PVM 91 Vịng quay VLĐ bình qn tỷ suất lợi 18 Bảng 3.18 19 Bảng 3.19 Các tiêu hệ số toán PVM 93 20 Bảng 3.20 Vò ng quay khoản phải thu PVM 94 nhuận/VLĐ PVM 92 Vò ng quay hàng tồn kho PVM từ năm 2015 20 Bảng 3.21 95 2019 PHẦN MỞ ĐẦU ĩ ĩ _ A Tính cấp thiết ý nghĩa đề tài nghiên cứu Mục ti u đầu ti n mục tiêu cuối doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh tối đa hố lợi nhuận hay nói cách khác tối đa hoá giá trị doanh nghiệp Để đạt mục ti u đ i hỏi doanh nghiệp phải tìm biện pháp nhằm khai thác sử dụng cách triệt để nguồn lực bên doanh nghiệp ngồi doanh nghiệp, vấn đề quản lý vốn doanh nghiệp đặt l n hàng đầu Một doanh nghiệp phát triển bền vững cần phải có công tác quản lý vốn tối ưu Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh đơn vị, vốn đóng vai trị quan trọng, định đời, tồn phát triển Nguồn vốn doanh nghiệp ví mạch máu thể người Doanh nghiệp quy mô cần đến lượng vốn định theo quy định pháp luật Vốn đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp hoạt động li ên tục Nếu khơng trọng đến quản lý vốn Doanh nghiệp gặp khó khăn việc trì mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Hoàn thiện công tác quản lý vốn vấn đề quan trọng giúp doanh nghiệp đứng vững phát huy mạnh Vì tốn đặt cho tất doanh nghiệp phải sử dụng vốn cho hiệu quả? Quản lý vốn doanh nghiệp phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng nguồn vốn doanh nghiệp vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lợi tối đa với chi phí thấp Bên cạnh đó, doanh nghiệp c ịn phải sử dụng số vốn có hiệu để phát triển cách bền vững Mặt khác, kinh tế thị trường với nhiều thành phần kinh tế tồn cạnh tranh gay gắt nay, để phát triển doanh nghiệp phải quan tâm đến vấn đề tạo lập, quản lý sử dụng vốn cho có hiệu nhằm đem lại lợi nhuận nhiều nhất, tối đưa định nhiều mang tính chủ quan Nhận thức lãnh đạo doanh nghiệp vai trị tầm quan trọng cơng tác quản lý tài chính, quản lý vốn chưa cao từ dẫn đến sách để lại tồn nợ đọng hay đầu tư hiệu Kế hoạch quản vốn chưa sát với thực tế: Với kế hoạch sản xuất kinh doanh nói chung kế hoạch quản lý vốn nói ri ng, hàng năm công ty xây dựng dựa ti u ch năm trước dự báo cho năm sau, chưa thực có phần mềm thực cơng cụ dự báo để tìm biến ảnh hưởng dẫn đến việc dự báo số liệu mang t nh tương đối cách tính thủ cơng Việc xây dựng kế hoạch quản lý tài nói chung kế hoạch quản lý vốn nói riêng nhiều mang tính hình thức chưa sát với thực tế chạy theo thành t ch Chưa thực tìm chiến lược cụ thể để từ có kế hoạch vốn mang lại hiệu tối ưu cho cơng ty Cơng tác quản lý tài cịn nhiều bất cập, hạn chế: Đội ngũ quản lý Công ty có chun sâu chun mơn, nghiệp vụ đào tạo luân chuyển qua vị tr để đưa vào vị trí quản lý ngày hơm Tuy nhiên lĩnh vực tài có phần cán đáp ứng yêu cầu đặt Việc phân cấp trình điều hành nhiều chưa phù hợp Ví dụ Lãnh đạo phân công hoạt động kinh doanh, c n thiếu lực vấn đề tài từ xem xét ký hợp đồng kinh tế chủ quan chưa xét hết yếu tố lực tài khách hàng dẫn đến tình trạng khách hàng khả toán dẫn đến cơng nợ phải thu khơng có khả thu hồi Trong công tác quản lý thu hồi công nợ cịn yếu Cơng tác đánh giá hiệu sử dụng vốn: Công ty chưa thực quan tâm đến cơng tác này, khơng có phận thường xun tính tốn, phân tích đánh giá ti u tài ch nh Trình độ phân tích, dự báo cịn Hệ thống quy chế, quy định nội đơn vị: Các cụ có câu “ bị lo làm chuồng” thực tế đơn vị Đơn vị ban hành quy chế, quy định chưa đầy đủ, kịp thời Hoặc ban hành thực chưa nghi m chỉnh Năng lực tính đốn của cán quản lý cịn hạn chế: Đây điều mà cán quản lý chưa thực phát huy vai trị cơng tác tổ chức điều hành 10 CHƯƠNG ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MÁY - THIẾT BỊ DẦU KHÍ 4.1 Bối cảnh mới, phương hướng hồn thiện cơng tác quản lý vốn Công ty cổ phần Máy - Thiết bị Dầu khí 4.1.1 Bối cảnh phát triển Công ty cổ phần Máy - Thiết bị Dầu khí Kinh tế giới cịn phải đối mặt với thách thức giới giai đoạn chống lại dịch COVID 19 Có thể nói nước phát triển chưa thoát khỏi tình trạng tồi tệ nhất, kinh tế Trung Quốc nước phát triển hàng đầu tăng trưởng chậm lại Nhìn chung, triển vọng tích cực kinh tế giới dự kiến có tác động khơng nhỏ cho kinh tế Việt Nam năm 2020 năm tới Về tăng trưởng kinh tế: Trong bối cảnh kinh tế toàn cầu năm 2020 ảnh hưởng từ dịch bệnh Covid 19 có Việt Nam phải điều chỉnh lại tiêu kinh tế cho phù hợp Tốc độ tăng trưởng chậm lại Bên cạnh đó, biến động khơng ngừng kinh tế giới dẫn đến nhiều khó khăn cho thị trường, biến động phức tạp đột biến giá nguồn nguyên liệu, nhiên liệu, hàng hóa đầu vào Mặc dù tình hình kinh tế vĩ mơ ổn định hơn, lạm phát kiềm chế, lãi suất cho vay giảm đáng kể doanh nghiệp kinh doanh cung cấp thiết bị ngành Dầu khí phải đối mặt với khó khăn thách thức lớn Các doanh nghiệp thiếu vốn nghiêm trọng cho kinh doanh đầu tư phát triển, lãi suất cho vay giảm mức cao khiến nhiều doanh nghiệp chưa tiếp cận vốn vay Giá dầu giới giảm mạnh, làm cho khách hàng truyền thơng cơng ty gặp khó khăn, cơng ty cung cấp dịch vụ, thiết bị công nghẹ phụ trợ bị ảnh hưởng khơng nhỏ Th m vào đó, kinh tế Việt Nam có nhiều khó khăn mà doanh nghiệp phải đối mặt áp lực từ lạm phát, tín dụng thắt chặt, chi phí gia tăng Điều tác động mạnh gây khơng t khó khăn đến hoạt động Cơng ty, vậy, ban giám đốc toàn thể cán cơng nhân vi n tồn Cơng ty cố gắng, nỗ lực để đạt mục tiêu, kế hoạch đề 4.1.2 Định hướng chiến lược tài Công ty Công ty Cổ phần Máy - Thiết bị Dầu khí có doanh thu lợi nhuận đứng hàng cao so với công ty ngành nước Trải qua trình xây dựng phát triển, Cơng ty tạo dựng cho tảng phát triển vững dựa chất lượng sản phẩm uy t n thương hiệu Với mục tiêu phát triển bền vững, bảo toàn phát triển vốn chủ sở hữu Phấn đấu đưa Công ty trở thành hạt nhân quan trọng chuỗi sản xuất kinh doanh điện Tổng cơng ty Điện lực Dầu khí Việt nam - CTCP Với khó khăn, thuận lợi Công ty, trước bối cảnh kinh tế tình hình thực tế thời gian tới Ban lãnh đạo Công ty đưa kế hoạch năm, giai đoạn 2020 - 2025, cụ thể sau: Stt Doanh mục Tổng doanh thu Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế Tỷ lệ cổ tức Năm 2020 1.500 42,0 41,6 10% Năm 2021 1.530 52,0 50,0 11% Năm 2022 1.560 54,0 52,0 12% Năm 2023 1.600 58,0 56,0 13% ĐVT: Tỷ đồng Năm Năm 2024 2025 1.650 1.700 64,0 61,0 59,0 62,0 14% 15% (Nguồn: Số liệu báo cáo ĐHĐCĐ 2020) Để đạt tới mục ti u định, Cơng ty phải tìm biện pháp phù hợp để hướng phát triển Công ty bối cảnh cạnh tranh ngày gay gắt vượt qua khó khăn chung kinh tế Xây dựng phát triển Công ty đơn vị kinh tế mạnh, đa ngành nghề, đa sản phẩm, lấy hiệu kinh tế làm động lực để phát triển bền vững, có tính cạnh tranh cao Căn vào tình hình thực kế hoạch sản xuất kinh doanh, sau cân đối nguồn lực lao động, tài nguyên, tiền vốn trang bị kỹ thuật có, Cơng ty đề số mục ti u ch nh sau: - Về hoạt động kinh doanh: Thực tốt nhiệm vụ kế hoạch Hội đồng Quản trị giao cho, phấn đấu đạt doanh thu cao Phát triển mảng hàng hóa , máy móc, thiết bị cơng ty làm đại lý độc quyền Việt Nam Tìm kiếm hội đầu tư b n nhằm đảm bảo ổn định an toàn nguồn cung cấp sản phẩm dịch vụ Tiếp tục mở rộng thị trường tìm kiếm thêm khách hàng nước, mở rộng cung cấp hàng hóa thị trường nước ngồi Hoàn thiện nội quy chế độ tốt cho nhân viên gắn bó lâu dài tăng suất lao động - Về đầu tư: Hiện Công ty tập trung thực k u gọi đối tác hợp tác xây dựng khai thác cơng trình t a nhà trung tâm thương mại văn phòng khu đất vàng thủ số Tràng Thi, hồn kiếm, Hà Nội; xây chung cư cao cấp lô HH3 dự án Nam An Khánh Các cơng trình hồn thành góp phần cải tạo mặt kiến trúc quy hoạch thành phố, đáp ứng yêu cầu thành phố giao thông văn ph ng cho thu , đóng góp vào ngân sách nhà nước khoản thuế thu nhập đáng kể Bên cạnh Công ty nghi n cứu, đầu tư mua lại cổ phần số Cơng ty có triển vọng, có khả mang lại lợi nhuận cao - Về môi trường làm việc an tồn lao động: Tạo mơi trường làm việc tốt để Cán công nhân viên phát huy hết lực đóng góp cho phát triển chung Công ty Công ty tiếp tục phấn đấu thực tốt quy định Nhà nước - Về mặt khách hàng: Công ty phấn đấu trở thành doanh nghiệp có thỏa mãn khách hàng chất lượng dịch vụ, giá hợp lý vươn tới trở thành công ty cung cấp máy mốc thiết bị tốt Việt Nam truyền thông Công ty đạt năm 90 kỷ trước - Về mặt quản trị doanh nghiệp: Trở thành doanh nghiệp có cấu, quản trị điều hành chuyên nghiệp công nhận Trở thành doanh nghiệp có mơi trường làm việc mà nhân vi n phát huy tốt khả năng, đóng góp vào thành tựu chung trở thành doanh nghiệp hàng đầu mà nhân vi n đánh giá lý tưởng để làm việc - Sản phẩm hoạt động dịch vụ : Với nhu cầu thị trường máy thiết bị công nghệ cao, đại, chất lượng tốt c n thiếu Công ty đào tạo cán thu chuy n gia khảo sát thị trường liên hệ với nhà sản xuất, cung cấp nước tiên tiến giới - Hoạt động Marketing : Thường xuyên theo dõi, nắm bắt tình hình tiêu thụ nước, tăng cường hoạt động Maketing, xúc tiến thương mại, phát triển hệ thống mạng lưới tiêu thụ 4.2 Giải pháp hồn thiện cơng tác quản lý vốn Công ty cổ phần Máy Thiết bị Dầu khí 4.2.1 Hồn thiện kế hoạch vốn: Cơng ty phải xây dựng kế hoạch kinh doanh có quy mơ lớn, xác định mục tiêu tổng thể giải pháp bản, định hướng dài hạn cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Dựa chiến lược, kế hoạch kinh doanh, công ty phải xây dựng chiến lược vốn thật bản, thấu đáo, chi tiết cụ thể nhằm đạt mục tiêu kế hoạch phát triển công ty Công ty cần rà soát lại theo giai đoạn để đảm bảo điều chỉnh kịp thời cần thiết Các kế hoạch vốn ngắn hạn không phần quan trọng để đạt tới kế hoạch vốn dài hạn, nhà quản lý phải định hoàn thành kế hoạch vốn ngắn hạn 4.2.2 Huy động nguồn vốn công ty Khi nguồn vốn huy động kịp thời đầy đủ doanh nghiệp nắm bắt hội kinh doanh, hạn chế thiệt hại ứ đọng vốn, tăng vò ng quay vốn, từ gia tăng hiệu kinh doanh Các nguồn vốn bên ngồi cơng ty khai thác sau: - Vay vốn từ ngân hàng thương mại (cịn gọi tín dụng ngân hàng); - Vốn vay tổ chức phi ngân hàng như: cơng ty tài chính, tín dụng th mua, vay nước ngoài, vay cán nhân viên doanh nghiệp; - Vốn huy động thơng qua hình thức tín dụng thương mại, tức nợ thương mại công ty, doanh nghiệp, khoản chiếm dụng tiền lương, tiền thuế, tín dụng ngắn hạn ngân hàng khoản phải trả khác ; Trong nguồn vốn nên trên, nguồn vốn tín dụng ngân hàng giữ vị trí quan trọng Cơng ty cần tìm kiếm, huy động nguồn vốn rẻ, hợp tác với đối tác đầu tư phát triển nhằm san sẻ nguồn vốn Nguồn vốn bên trong: Chủ yếu trích lập từ lợi nhuận có từ kết kinh doanh doanh nghiệp Đối với nguồn vốn bên trong, công ty cần có phương án phân phối lợi nhuận phù hợp kế hoạch đầu tư sản xuất kinh doanh năm cơng ty Về mặt dịng tiền, cơng ty cần đẩy mạnh công tác thu hồi công nợ từ khách hàng giảm dần dư nợ phải thu Cơng ty cần nhanh chóng thối vốn khoản đầu tư không hiệu 4.2.3 Quản lý sử dụng nguồn vốn công ty Đây nột dung cốt lõi hệ thống quản lý vốn Tức thực sách quản lý sử dụng vốn, tài sản q trình sản xuất kinh doanh Cơng ty cần đặc biệt trọng chế quản lý sử dụng nguồn vốn, phát huy hiệu sử dụng nguồn vốn Chủ động, sáng tạo việc đưa định sử dụng nguồn vốn để ln đảm bảo an tồn phát triển nguồn vốn Một số giải pháp đề xuất sau: 4.2.3.1 Về quản lý nợ phải thu Khi doanh thu tăng, phát sinh khoản phải thu khách hàng tăng điều dễ hiểu Song với sách bán hàng chặt chẽ, việc thiết lập sách tín dụng khách hàng đánh giá ri ng biệt độ tin cậy khả trả nợ khoản phải thu tồn đọng, bị suy giảm giá trị cần trích lập dự phịng phải có biện pháp xử lí Khi hợp đồng sản xuất ký kết coi sản phẩm tiêu thụ, doanh thu xác định theo khối lượng hoàn thành bàn giao Vì việc thu hồi cơng nợ thực thường xuyên nhằm thu hồi vốn để đầu tư hợp đồng sản xuất khác đảm bảo hoạt động SXKD liên tục Thực tế cho thấy năm qua việc tốn hợp đồng thu hồi cơng nợ bộc lộ nhiều hạn chế Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng cao cấu VLĐ Đây ch nh nguy n nhân làm tốc độ luân chuyển vốn chậm gây ứ đọng vốn Để giải tình trạng thời gian tới Công ty cần lưu ý số vấn đề sau: + Trước ký hợp đồng Công ty cần khảo sát tìm hiểu tình hình tài chính, khả toán uy t n t n dụng khách hàng nhằm hạn chế tới mức thấp rủi ro xảy + Trong hợp đồng Cơng ty cần có quy định rõ điều khoản toán hợp đồng như: phương thức toán, thời hạn toan Nếu vi phạm hợp đồng có chế tài xử phạt hợp lý nhằm ràng buộc bên tuân thủ kỷ luật toán + Tăng cường biện pháp khuyến khích khách hàng tốn tiền sớm sử dụng chiết khấu theo tỷ lệ thích hợp Với cơng trình Nhà nước cấp vốn cần nhanh chóng nhận vốn hạn + Đối với khoản phải thu tồn lâu công ty cần đẩy mạnh thu hồi biện pháp gửi thư nhắc nhở, đơn đốc khách hàng nhanh chóng tốn nợ cho cơng ty theo hợp đồng, khởi kiện cơng ty cố tình khơng trả nợ Cơng ty cần đơn đốc khách hàng tốn tiền để thu hồi nợ, đồng thời kiên không tiếp tục ký hợp đồng với DN chưa tốn xong nợ cũ Nếu đơn vị mắc nợ khơng có khả tốn, Cơng ty cần nhờ đến can thiệp pháp luật Bên cạnh đó, cơng ty cần ý đến uy tín khả trả nợ khách hàng để từ lần sau có sách bán hàng cho phù hợp (có thể yêu cầu đặt trước 100% giá trị hợp đồng) u cầu có bảo lãnh tốn Ngân hàng uy t n để đảm bảo an toàn vốn cho công ty + Đối với khoản nợ mà công ty cho khách hàng nợ năm nay, công ty cần ý đến đối tượng nợ tương ứng với hợp đồng k kết để tiến hành theo dõi khoản nợ có biện pháp nhắc nhở khách hàng nợ đến hạn phải trả Cơng ty áp dụng sách chiết khấu tốn để thúc đẩy q trình trả nợ khách hàng Tuy nhiên tỷ lệ chiết khấu tốn phải tính tốn cho khơng làm giảm lợi ích cơng ty khoản phải thu + Tăng cường biện pháp khuyến khích khách hàng tốn tiền sớm sử dụng chiết khấu theo tỷ lệ thích hợp Với cơng trình Nhà nước cấp vốn cần nhanh chóng nhận vốn hạn + Cùng với biện pháp thu hồi nợ Cơng ty cần có phương pháp thích hợp việc theo dõi lập kế hoạch thu hồi khoản nợ phải thu như: Công ty cần mở sổ theo dõi khoản nợ theo đối tượng nợ, thường xuyên phân loại khoản nợ (nợ đủ tiêu chuẩn, nợ cần ý, nợ tiêu chuẩn, nợ nghi ngờ, nợ có khả mất) Mặt khác Cơng ty bán khoản nợ phải thu cho công ty mua bán nợ bao gồm nợ phải thu hạn, nợ phải thu khó đ i, nợ phải thu không đ i để thu hồi vốn theo giá bán thoả thuận hai b n Như Công ty lợi hai mặt vừa thu hồi nợ khách hàng vừa không ảnh hưởng đến quan hệ với khách hàng Điều quan trọng điều kiện + Bên cạnh đó, Cơng ty cần phải có kế hoạch trả khoản nợ khoản vốn chiếm dụng Trong chừng mực định, số vốn chiếm dụng phần giảm bớt thiếu hụt VKD Nếu Cơng ty có kế hoạch trả nợ phù hợp Cơng ty khơng giải khó khăn VKD mà giữ mối quan hệ với bạn hàng Ngược lại, chiếm dụng vốn lớn mà khơng chấp hành kỷ luật tốn Cơng ty khơng làm uy tín với bạn hàng mà c n làm tăng th m gánh nặng nợ cho Đối với nợ đến hạn, đến hạn, Cơng ty cần tìm nguồn để trả nợ, đảm bảo uy tín lợi ch b n, đồng thời không gây biến động vốn nguồn VKD Cơng ty Nhìn chung thực tốt biện pháp Công ty hạn chế tình trạng vốn bị chiếm dụng với số lượng lớn ứ đọng sản phẩm dở dang mà cịn mở rộng thị trường đẩy nhanh tiến độ thi cơng góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn, tăng lợi nhuận cho Công ty 4.2.3.2 Về quản lý hàng tồn kho Công ty cần xem xét đầu tư vốn vào hàng tồn kho việc trữ hàng tồn kho hợp lý góp phần đẩy nhanh tốc độ luân chuyển VLĐ, lúc thực tốt nguyên tắc tiết kiệm, sử dụng hiệu nguồn lực Để quản lý tốt hàng tồn kho phải ý từ khâu mua, vận chuyển, bảo quản đến khâu tiêu thụ, thực cần lưu ý: Thường xuyên theo dõi biến động thị trường hàng hố, cần có cơng tác dự báo để có sách kịp thời Trong công tác thi công lắp đặt, cần làm chặt chẽ từ khâu ký hợp đồng, tránh xảy tình trạng phát sinh trình làm mà khơng chủ đầu tư ph duyệt dẫn đến khối lượng dở dang khơng tốn gây ứ đọng vốn 4.2.3.3 Về quản lý khoản đầu tư Cần tuân thủ quy chế quản lý vốn đầu tư ngồi doanh nghiệp Cơng ty cần l n phương án cụ thể khoản đầu tư không hiệu Thực đánh giá để thực thối khoản đầu tư nhằm thu hồi vốn Bên cạnh cần bám sát quản lý khoản đầu tư mang lại hiệu quả, thông qua người đại diện đơn vị góp vốn để quản lý có đạo kịp thời nhằm trì phát triển hiệu từ khoản đầu tư 4.2.4 Kiểm tra, giám sát đánh giá hoạt động quản lý vốn Công tác kiểm tra, giám sát đánh giá hoạt động quản lý vốn phải thực thường xuyên, liên tục chặt chẽ Từ đưa dự báo để có điều chỉnh cho phù hợp, kịp thời trước biến động Ban kiểm sốt cơng ty cần phát huy vai tr công tác kiểm tra, kiểm sốt trước sau để từ có kiến nghị HĐQT, Ban điều hành công tác quản lý vốn Trong cơng tác phân tích báo cáo hiệu sử dụng vốn có vai trị quan trọng trình quản lý sử dụng vốn nhờ có tham mưu đề xuất mà lãnh đạo đưa sách kịp thời nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Cơng ty Cơng ty cần có phận có chun mơn sâu cơng tác phân tích, báo cáo số liệu đồng thời thực giám sát từ khâu lập kế hoạch, huy động tổ chức sử dụng vốn từ đưa kế hoạch dài hạn hơn, tránh tình trạng bị động q trình quản lý vốn 4.2.5 Tăng cường cơng tác đào tạo nhân Công ty cần tăng cường công tác đào tạo đội ngũ cán công nhân viên; nâng cao nghiệp vụ quản lý, trình độ cán quản lý Cần xây dựng môi trường kinh doanh thích hợp, tạo hội phát triển cho cá nhân nhằm phát huy khả sáng tạo, cải tiến kỹ thuật mang lại lợi ích cho cơng ty Thực tốt ch nh sách khen thưởng vật chất cán công nhân vi n đem lại lợi ích cho cơng ty + Định biên, ổn định nhân phịng ban Cơng ty đồng thời tăng cường chất lượng nhân + Đảm báo chế độ cho nhân viên tăng lương, thưởng cho nhân viên kịp thời hoàn thành ti u đạt hiệu kinh doanh + Chăm lo, quan tâm đến đời sống đến cán công nhân viên công ty để cán yên tâm làm việc cống hiến chất xám cho Công ty đạt chất lương nhân vi n tốt + Thường xuyên đào tạo cán công nhân viên để nâng cao chất lượng, hiểu rõ sản phẩm dịch vụ Cơng ty kinh doanh để tiếp thị cho khách hàng chất lượng tốt KẾT LUẬN Từ khái nhiệm vốn, quản lý vốn mà tiếp cận đến việc phân tích thực trạng, đánh giá cơng tác quản lý vốn Cơng ty CP Máy - Thiết bị Dầu khí cho thấy vốn yếu tố quan trọng, có tính định đến khâu thành cơng hay thất bại hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Quản lý vốn khơng có ỹ nghĩa phạm vi doanh nghiệp mà c n có ý nghĩa tồn kinh tế, góp phần đẩy mạnh tốc độ phát triển tăng trưởng xã hội Quản lý vốn doanh nghiệp mối quan tâm hàng đầu nhà quản lý doanh nghiệp nhà đầu tư Việc tìm kiếm, huy động đủ nguồn lực tài hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp khó, việc quản lý, sử dụng hiệu nguồn lực phức tạp nhiều Thực tế cho thấy quản lý vốn doanh nghiệp ngày trở nên cấp thiết mặt lý luận thực tiễn Quản lý vốn nội dung quan trọng hoạt động quản lý doanh nghiệp, kết hoạt động tài tranh tồn cảnh tình hình hoạt động doanh nghiệp Quản lý vốn góp phần không nhỏ vào việc nâng cao hiệu kinh doanh, tạo lợi cạnh tranh cho doanh nghiệp Đối với Công ty CP Máy - Thiết bị Dầu khí, nhìn chung cơng tác quản lý vốn lãnh đạo Cơng ty xác định rõ vai trị quan nhiên yếu tố khách quan chủ quan mà công tác quản lý vốn chưa thực hiệu quả, bộc lộ tồn tại, hạn chế ảnh hưởng không nhỏ tới chiến lược chung Công ty Để tồn đứng vững thị trường điều kiện doanh nghiệp phải tìm cách huy động vốn, sử dụng vốn hiệu quảtnhất, tức phải hoàn thiện nâng cao hiệu công tác quản lý vốn Căn vào tình hình thực tế doanh nghiệp với khó khăn mà doanh nghiệp gặp phải tác giả mạnh dạn đưa giải pháp mang tính kiến nghị tới lãnh đạo Cơng ty nhằm góp phần hồn thiện cơng tác quản lý vốn PVM Với kinh nghiệm thân tích luỹ thời gian học tập rèn luyện trường hướng dẫn truyền đạt thầy cô tác giả hy vọng thời gian tới với việc vận dụng giải pháp cách hợp lý Cơng ty có kết tốt vấn đề nâng cao hiệu quản lý vốn Với kết đạt được, kinh nghiệm rút từ năm vừa qua, với nỗ lực toàn thể Công ty, công tác quản lý vốn Công ty cổ phần Máy - Thiết bị Dầu khí định hồn thiện, góp phần giúp cơng ty đạt mục tiêu hoàn thành sứ mệnh Trong trình nghiên cứu, thời gian cịn hạn chế có nhiều cố gắng luận văn khơng tránh khỏi khiếm khuyết, tác giả mong nhận đóng góp từ thầy đồng nghiệp để đề tài nghiên cứu hoàn thiện DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Tấn Bình, 2013 Quản trị tài TP Hồ Chí Minh: NXB tổng hợp Thành phố Hồ Chí Minh Ngơ Thế Chi Vũ Cơng Ty, 2001 Đọc, lập, phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Thống kê Công ty Cổ phần Máy - Thiết bị Dầu khí, 2015 Báo cáo tài năm 2015 Công ty Cổ phần Máy - Thiết bị Dầu khí, 2016 Báo cáo tài năm 2016 Cơng ty Cổ phần Máy - Thiết bị Dầu khí, 2017 Báo cáo tài năm 2017 Cơng ty Cổ phần Máy - Thiết bị Dầu khí, 2018 Báo cáo tài năm 2018 Cơng ty Cổ phần Máy - Thiết bị Dầu khí Báo cáo tài năm 2019 Công ty Cổ phần Máy - Thiết bị Dầu khí, 2015-2019 Báo cáo quản trị năm 2015 -2019 Harvard, 2017 Cẩm nang kinh doanh - Tài dành cho người quản lý 10 Phan Thị Làn, 2016 Hoàn thiện chế quản lý vốn Tổng cơng ty xây dựng cơng trình Giao thơng I luận văn thạc sỹ kinh tế, Trường Đại học Thương Mại 11 Nguyễn Đình Kiệm Bạch Đức Hiển 2010 Giáo trình tài doanh nghiệp Hà Nội: NXB tài 12 Nguyễn Thị Minh, 2014 QLTC doanh nghiệp nhỏ vừa địa bàn Hà Nội Luận án tiến sỹ, Đại học Kinh tế Quốc dân 13 Trần Văn Nhã, 2012 Quản lý vốn lưu động Công ty CP lương thực Đà Nẵng Luận văn thạc sĩ , Đại học Đà Nẵng 14 Cao Thị Tuyết Nhung, 2014 Thực trạng giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tập đồn Sơng Đà Luận văn thạc sĩ, Trường Học viện tài 15 Nguyễn Năng Phúc, 2011 Phân tích báo cáo tài Hà Nội: Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân 16 Bùi Thị Bích Thuận, 2015 Nâng cao hiệu vốn kinh doanh công ty cổ phần Kinh Đô Luận văn thạc sĩ, Trường Đại học Kinh tế - ĐHQG Hà Nội 17 Bùi Văn Vần Vũ Văn Ninh, 2015 Giáo trình Tài doanh nghiệp Hà Nội : Nhà xuất Tài 18 Theodore Grossman&John Leslie Living stone MBA tầm tay với chủ đề Tài & Kế toán dịch từ Nhà xuất tổng hợp Thành phố Hồ Chí Minh 19 Vụ chế độ kế tốn kiểm tốn - Bộ Tài chính, 2010 Tài liệu bồi dưỡng kế toán trưởng doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Tài ... HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MÁY - THIẾT BỊ DẦU KHÍ 104 4.1 Bối cảnh mới, phương hướng hồn thiện cơng tác quản lý vốn Công ty cổ phần Máy - Thiết bị Dầu khí ... tác quản lý vốn Cơng ty cổ phần Máy Thiết bị Dầu khí, điểm đạt được, hạn chế, tồn tìm nguyên nhân - Đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện công tác quản lý vốn Công ty cổ phần Máy - Thiết bị Dầu khí. .. Chương 3: Thực trạng quản lý vốn Công ty cổ phần Máy - Thiết bị Dầu khí Chương 4: Định hướng giải pháp hồn thiện cơng tác quản lý vốn Công ty cổ phần Máy - Thiết bị Dầu khí Chương TỔNG QUAN TÌNH