Phân tích và dự báo tài chính tại công ty TNHH daesun vina

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ ĐINH THỊ DUNG PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH TẠI •• CƠNG TY TNHH DAESUN VINA LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TỐN •• Hà Nội, 2020 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ ĐINH THỊ DUNG PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH DAESUN VINA Chun ngành: Kế tốn Mã số: 83 40 301 LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN •• CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG ỨNG DỤNG NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦN VĂN THUẬN XÁC NHẬN CỦA CÁN BỘ HƯỚNG DẪN XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CHẤM LUẬN VĂN Hà Nội - 2020 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn thạc sĩ: “Phân tích dự báo tài Cơng ty TNHH Daesun Vina” cơng trình nghiên cứu riêng tơi Những số liệu sử dụng Luận văn trung thực trích dẫn nguồn cụ thể Kết nghiên cứu chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu từ trước đến rri r _ _ • Ạ w Tác giả luận văn Đinh Thị Dung LỜI CẢM ƠN Luận văn thạc sĩ kế tốn với đề tài “Phân tích dự báo tài Cơng ty TNHH Daesun Vina” kết q trình cố gắng khơng ngừng thân, với tơi giúp đỡ, động viên khích lệ thầy cơ, đồng nghiệp, bạn học người thân Qua xin gửi lời cảm ơn chân thành đến người giúp đỡ thời gian học tập nghiên cứu khoa học Tôi xin chân thành trân trọng cảm ơn Ban Giám hiệu, Khoa Kế toán Kiểm toán, Quý thầy cô Trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội tận tình giảng dạy, hướng dẫn giúp đỡ thời gian học tập Đặc biệt, tơi xin bày tỏ lịng biết ơn trân trọng ghi nhận giúp đỡ, hướng dẫn nhiệt tình PGS.TS Trần Văn Thuận - người trực tiếp hướng dẫn giúp đỡ tơi suốt q trình thực Luận văn Xin chân thành cảm ơn Ban Giám đốc, đồng nghiệp Công ty TNHH Daesun Vina tạo điều kiện giúp đỡ thời gian học tập thực nghiên cứu Luận văn Cuối xin cảm ơn người thân, bạn bè, đồng nghiệp động viên tạo điều kiện thuận lợi giúp đỡ suốt q trình học tập, nghiên cứu hồn thành Luận văn Một lần xin trân trọng cảm ơn! Hà Nội, ngày 15 tháng 11 năm 2020 Học viên Đinh Thị Dung MỤC LỤC TT DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Giải nghĩa DSV BCĐKT DN Doanh nghiệp DTT Doanh thu TNHH Trách nhiệm hữu hạn HĐKD Hoạt động kinh doanh HĐSXKD DAESUN VINA Bảng cân đối kế toán Hoạt động sản xuất kinh doanh HĐTC Hoạt động tài HTK Hàng tồn kho 10 LNTT Lợi nhuận trước thuế 11 LNST Lợi nhuận sau thuế 12 13 QLDN Quản lý doanh nghiệp SXKD Sản xuất kinh doanh 14 TCDN Tài doanh nghiệp 15 TĐKT Tập đoàn kinh tế 16 17 TSLĐ Tài sản lưu động TSCĐ Tài sản cố định 18 19 VCĐ Vốn cố định VKD Vốn kinh doanh DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC BIỂU ĐỒ PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong xu hội nhập kinh tế quốc tế nay, môi trường cạnh tranh ngày gay gắt, tạo hội thách thức cho doanh nghiệp, đặt yêu cầu cấp bách đòi hỏi doanh nghiệp phải hoàn thiện hệ thống quản lý kinh tế mà phân tích tài phận quan trọng Phân tích tài nhằm đánh giá quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, tìm nguyên nhân khách quan chủ quan, giúp cho đối tượng lựa chọn đưa định tối ưu Ngồi việc phân tích tài dung để dự báo số tài quan trọng doanh nghiệp giúp doanh nghiệp chủ động hoạt động sản xuất kinh doanh đánh giá hiệu kinh doanh đơn vị vấn đề thực cần thiết điều kiện cạnh tranh ngày tăng thị trường Trong thời gian qua chưa có nghiên cứu cụ thể phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Daesun Vina, chưa có nghiên cứu chun sâu để đánh giá tình hình hoạt động Công ty thông qua báo cáo tài Trên sở nghiên cứu cơng tác phân tích tình hình tài Cơng ty Daesun Vina, đánh giá ưu điểm, hạn chế tình hình tài Cơng ty nay, từ đề xuất giải pháp để định hướng cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty tương lai Nhận thức tầm quan trọng phân tích tài có ý nghĩa vơ cấp thiết với doanh nghiệp, vậy, tơi lựa chọn đề tài: “Phân tích dự báo tài Cơng ty TNHH Daesun Vina” làm luận văn thạc sỹ Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu - Mục tiêu chủ yếu luận văn vận dụng sở lý thuyết phân tích tài doanh nghiệp để đánh giá, phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Daesun Vina giai đoạn 2017- 2019 Từ đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu tài dự báo tài cơng ty giai đoạn 2020- 2022 - Nhiệm vụ: + Hệ thống hóa vấn đề lý luận phân tích dự báo tài doanh nghiệp + Phân tích tình hình tài giai đoạn 2017-2019 Cơng ty TNHH Daesun Vina; đồng thời, nêu ưu điểm, hạn chế cơng tác quản lý tài cơng ty + Dự báo tài cơng ty giai đoạn 2020-2022 + Đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu tài cơng ty Câu hỏi nghiên cứu - Thực trạng tài Công ty TNHH Daesun Vina giai đoạn 2017-2019 nào? - Dự báo tình hình tài Cơng ty giai đoạn 2020-2022 sao? - Giải pháp giúp Cơng ty TNHH Daesun Vina cải thiện tình hình tài thời gian tới gì? Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu đề tài là: Tình hình tài Cơng ty TNHH Daesun Vina giai đoạn 2017 - 2019 dự báo tài Cơng ty giai đoạn 2020 - 2022 - Phạm vi nghiên cứu: + Về mặt thời gian: Nghiên cứu tình hình tài Cơng ty TNHH Daesun Vina giai đoạn 2017 - 2019 dự báo tài Cơng ty giai đoạn 2020 - 2022 + Về mặt không gian: Đề tài thực Cơng ty TNHH Daesun Vina Đóng góp luận văn - Về mặt Lý luận: Đề tài nghiên cứu góp phần hệ thống hóa sở lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp làm sở cho việc áp dụng phân tích tình hình tài doanh nghiệp cụ thể - Về mặt thực tiễn: Trên sở phân tích thực trạng tình hình tài Cơng ty TNHH Daesun Vina, luận văn đề xuất số giải pháp để cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH Daesun Vina thời gian tới Kết cấu Luận văn Ngoài phần mở đầu, phần kết luận, danh mục viết tắt, bảng biểu hình, nội dung Luận văn gồm chương: Chương 1: Tổng quan tình hình nghiên cứu sở lý luận phân tích dự báo tài doanh nghiệp Chương 2: Phương pháp nghiên cứu Chương 3: Phân tích dự báo tình hình tài Cơng ty TNHH Daesun Vina Chương MộtDaesun số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty4: TNHH Vina CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu Phân tích tình hình tài doanh nghiệp cơng cụ hữu ích giúp cho chủ thể quản lý đưa định Phân tích tình hình tài doanh nghiệp nhiều đối tượng quan tâm (kể nhà khoa học, chủ thể quản lý đối tượng khác) Trong trình tiếp cận nghiên cứu luận văn, tác giả tiến hành khái qt hóa cơng trình nghiên cứu liên quan đến đề tài Việc khái quát hoá cơng trình nghiên cứu tiến hành theo nhóm: - Những cơng trình nghiên cứu lý luận Phân tích tình hình tài doanh nghiệp: Đây cơng trình nghiên cứu chun sâu Phân tích tình hình tài doanh nghiệp có phần nội dung chun sâu Phân tích tình hình tài doanh nghiệp - Những cơng trình nghiên cứu khoa học luận án, luận văn thạc sỹ, đề tài NCKH liên quan đến đề tài Nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh mối quan tâm hàng đầu doanh nghiệp, nhà đầu tư kinh tế nói chung Do đó, có nhiều cơng trình nghiên cứu phân tích tình hình tài doanh nghiệp thực năm qua Do liệt kê hết tất nghiên cứu liên quan đến lĩnh vực Vì vậy, tác giả liệt kê nghiên cứu làm sở cho đề tài tác sau: - Luận án tiến sĩ kinh tế Nguyễn Văn Hậu đề tài: “Hoàn thiện hệ thống tiêu phân tích doanh nghiệp thương mại phục vụ quản trị kinh doanh” (2009) [6] Luận án nghiên cứu có đề xuất để hoàn thiện hệ thống tiêu phân tích tình hình tài phù hợp với đặc thù doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực thương mại Việt Nam, đồng thời thông qua tiêu để quản trị doanh nghiệp - Luận án tiến sĩ kinh tế Nguyễn Thị Thanh đề tài: “Hoàn thiện nội dung Những hội thách thức Công ty Daesun Vina giai đoạn Để nhận thấy hội thách thức mà Cơng ty DSV có thời gian tới Chúng ta đánh giá thơng qua mơ hình SWOT sau; ĐIỂM MẠNH - ĐIỂM YẾU Thị trường doanh nghiệp rộng, - tiếp tục mở rộng thị trường tỉnh - - năm gần - Lực lượng lao động: có chất lượng; lượng cơng nhân có tay Chi phí quản lý cao, tăng Hàng tồn kho DSV nhiều, cần thiết phải giải phóng thu - Tài sản ngắn hạn Công ty gia tăng nghề cao, khéo năm gần khoản Có xưởng Hải Phịng mở phải thu tăng hàng tồn kho tồn rộng nhà máy nhằm đáp ứng nhu đọng cầu thành phẩm cung cấp - Hệ thống máy móc, thiết bị đại sản xuất - Thương hiệu Cơng ty có chỗ đứng thị trường gas mini - Sản phẩm công ty tốt, chất lượng khách CƠhàng HỘIcông nhận - THÁCH THỨC Nhu cầu khách hàng nay: - Các công ty ngành có uy tín hướng đến đơn giản, tiện lợi hơn, cạnh tranh cao hội cơng ty phát ngành huy - - Sự cạnh tranh sản phẩm Sự phát triển, gia tăng du sản phẩm phẩm thay ngày lịch, dịch vụ ăn uống chỗ ngày khốc liệt nhiều, hội công ty phát triển sâu thị trường 10 rộng thị trường tỉnh - Nhà cung cấp nguyên vật liệu đáng tin cậy, đảm bảo chất lượng nguyên liệu sản phẩm đầu vào 4.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty TNHH Daesun Vina thời gian tới 4.2.1 Huy động cấu nguồn vốn hợp lý cho DSV Thứ nhất: Về đa dạng hình thức huy động vốn Việc huy động vốn công ty đảm bảo nguyên tắc cân tài chủ yếu công ty tăng cường huy động vốn chủ sở hữu, vốn dài hạn tăng Vốn vay DSV khơng Chính vậy, cơng ty cần cân nhắc địn bẩy tài để đảm bảo khả sinh lời an tồn tài chính, để từ đảm bảo an tồn tài cho cơng ty Với tình hình kinh doanh năm vừa qua, DSV nên tăng cường huy động thêm vốn vay, giảm tỉ trọng vốn chủ để tận dụng nguồn vốn tối ưu, giúp giảm rủi ro tài cơng ty, đồng thời cải thiện hình ảnh cơng ty đối tác Với định hướng phát triển DSV năm tới cho thấy nhu cầu vốn cơng ty năm tới cịn lớn Vì thế, vấn đề quan trọng cơng ty cần chủ động tìm cách khai thác có hiệu nguồn vốn để đảm bảo cho nhu cầu SXKD Để khai thác tạo lập nguồn VKD cơng ty có hiệu cần trọng đến biện pháp: - Cần thiết xây dựng kế hoạch huy động vốn kinh doanh cho DSV Công ty hoạt động kinh tế thị trường muốn công ty phải chủ động nguồn vốn để hoạt động SXKD hiệu Một DN đứng vững tương lai phải DN có cấu vốn nguồn vốn hợp lý Theo phân tích Chương 3, nợ phải trả công ty chiếm tỷ trọng không nhỏ tổng nguồn vốn Mỗi nguồn vốn doanh nghiệp có chi phí sử 10 dụng khác Cho nên để đa dạng hình thức huy động vốn giảm chi phí sử dụng vốn cơng ty lựa chọn huy động từ nguồn sau: - Khai thác triệt để nguồn vốn DSV có: Khai thác nguồn vốn sẵn có với chi phí vốn thấp DSV cần nâng cao hiệu sử dụng có DSV phải có kế hoạch phân bổ sử dụng vốn hợp lý mang lại hiệu quả; nâng cao khả tích tụ tập trung vốn, mở rộng quy mơ vốn kết sản xuất kinh doanh công ty việc khai thác triệt để tiềm vốn tài sản công ty Công ty cần chủ động điều chỉnh chiến lược sản xuất kinh doanh cho phù hợp giai đoạn cụ thể; tổ chức thực cách đắn biết điều chỉnh thích hợp trước biến động thị trường sở vận dụng đắn quy luật kinh tế thị trường Tận dụng nguồn lực lợi máy móc, trang thiết bị dại,để đạt mục tiêu tăng trưởng doanh thu lợi nhuận mà DSV đặt Tăng tích lũy đầu tư tái sản xuất mở rộng từ lợi nhuận không chia quỹ khấu hao TSCĐ - Chiếm dụng vốn tốn Tuy cơng ty khơng thể coi nguồn vốn chiếm dụng nguồn huy động khơng thể trơng chờ vào nguồn vốn sử dụng nguồn vốn Cơng ty có lợi lớn khơng phải trả chi phí sử dụng - Huy động vốn từ kênh ngân hàng tổ chức tín dụng cho vay Đây nguồn vốn chiếm tỷ trọng lớn có vai trị quan trọng tổng số vốn kinh doanh công ty Nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn thấp nhiên ảnh hưởng đến khả tự chủ cơng ty, cơng ty cần sử dụng nguồn vốn cách linh hoạt, tiết kiệm có hiệu thơng qua giải pháp cụ thể: + Xác định cấu vốn phù hợp dựa vào đặc thù ngành nghề kinh doanh tình hình cụ thể DSV + Xây dựng dự án đầu tư chiến lược SXKD cho DSV có tính hiệu cao 10 + Thực việc vay ngắn hạn dựa dự trữ tồn kho có Cơng ty + Thực chiết khấu chứng từ có DSV có Thứ hai: Xác định nhu cầu vốn hợp lý cho DSV Công ty cần xác định nhu cầu vốn cách hợp lý nhu cầu vốn lưu động, vào khảo sát việc xác định nhu cầu vốn lưu động cơng ty cơng ty chưa xác định nhu cầu vốn lưu động Vì năm tới công ty cần xác định nhu cầu vốn lưu động việc xác định nhu cầu vốn lưu động sở xác định nhu cầu vốn lưu động tối thiểu cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty nên sử dụng phương pháp phương pháp trực tiếp gián tiếp Như theo quan điểm cao học viên cơng ty nên xác định nhu cầu vốn lưu động theo phương pháp gián tiếp phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu, theo phương pháp việc xác định nhu cầu vốn lưu động công ty tiến hành theo bước sau: Bước 1: Tiến hành tính số dư bình qn khoản mục bảng cân đối kế toán kỳ trước đó; Bước 2: Tiến hành chọn khoản mục tài sản ngắn hạn nguồn vốn chiếm dụng bảng cân đối kế toán, khoản mục ảnh hưởng đến doanh thu tính tỷ lệ phần trăm so với doanh thu thực kỳ trước đó; Bước 3: Dựa vào tỷ lệ phần trăm khoản mục doanh thu tính từ bước để thực việc tính nhu cầu VLĐ cần tăng thêm năm kế hoạch sở doanh thu dự kiến năm kế hoạch Nhu cầu VLĐ tăng thêm = Doanh thu tăng thêm x Tỷ lệ nhu cầu vốn lưu động so với doanh thu; Doanh thu tăng thêm = Doanh thu kỳ kế hoạch- Doanh thu kỳ báo cáo; Tỷ lệ nhu cầu VLĐ so với doanh thu = Tỷ lệ khoản mục tài sản lưu động so với doanh thu - tỷ lệ nguồn vốn chiếm dụng so với doanh thu; 10 Bước 4: Dự báo nguồn tài trợ cho việc tăng VLĐ công ty thực việc điều chỉnh kế hoạch tài để đạt mục tiêu DSV; Sau xác định nhu cầu vốn lưu động, nhà quản trị phải dự kiến phương án tài trợ nhu cầu VLĐ tăng thêm cho hoạt động công ty 4.2.2 Tiến hành cải thiện công tác kiểm sốt chi phí gia tăng lợi nhuận Doanh thu chi phí hai yếu tố gần ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận đạt doanh nghiệp Để doanh thu tăng DSV thực thi biện pháp như: ❖ Tăng cường việc mở rộng thị trường để tìm kiếm khách hàng mục tiêu Cần thiết phải xây dựng thực chương trình nghiên cứu thị trường cách tổng thể gồm bước: lập phân tích hệ thống sở liệu thị trường; tiến hành phân tích để xác định thị trường tiềm cho DSV, thị trường khai thác, thị trường chưa khai thác đánh giá quy mô thị trường (phân loại thị trường tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ gi?); sau xác định thị trường có tiềm lớn sản phẩm DSV cung cấp có khả tăng doanh thu tương lai - Đa dạng hóa hình thức nghiên cứu thị trường cho DSV: + DSV tiếp tục sử dụng hình thức trực tiếp (điều tra khảo sát sử dụng bảng hỏi) để nghiên cứu số lượng cung cấp, đối thủ cạnh tranh + Đồng thời tiến hành nghiên cứu thị trường trực tuyến phương pháp sau: + Khảo sát web: sử dụng bảng hỏi website, trực tiếp tặng quà cho khách hàng tham gia + Nhóm tập trung trực tuyến: tổ chức diễn đàn để lấy ý kiến khách hàng + Lắng nghe ý kiến khách hàng: tiếp nhận ý kiến phản hồi khách hàng từ e-mail Công ty giải khiếu nại có 10 - Tăng cường quảng bá hình ảnh DSV thông qua hoạt động tài trợ, quảng bá hình ảnh DSV phương tiện thơng tin đại chúng Bộ phận marketing phải chịu trách nhiệm chiến lược quảng bá thương hiệu DSV; cần tổ chức hoạt động giới thiệu sản phẩm DSV phương tiện thông tin đại chúng đặc biệt truyền hình - DSV cần ý quy định quảng cáo khuyến mại nhắm đến hiệu mà đảm bảo luật Và chế ưu đãi, chăm sóc khách hàng trước sau bán hàng cần thực cách thống đầy đủ ❖ - Các giải pháp nhằm tăng doanh thu Tạo khác biệt hoá dịch vụ với các Cơng ty chẳng hạn khác biệt hóa mẫu mã, khác biệt hóa tính giải pháp kinh doanh, khác biệt hóa hình thức chăm sóc khách hàng trung thành Việc tạo khác biệt dịch vụ phải phù hợp với phân đoạn thị trường chọn phân đoạn thị trường mục tiêu mà Cơng ty có lợi khác biệt hóa - Thiết lập mở rộng địa điểm quảng bá thông tin Công ty - Công tác thiết kế kênh bán hàng thị trường có cạnh tranh mạnh thành phố lớn, vùng kinh tế trọng điểm, khu đô thị phải trọng phương thức lẫn kinh phí tổ chức - Đổi cơng tác bán hàng, sách bán hàng: Nhanh chóng phát triển hình thức bán hàng chủ động qua điện thoại, website, e-mail trực tiếp tới tận nhà khách hàng Khi tiến hành, có kết hợp chặt chẽ đơn vị nhằm cung cấp cho khách hàng đồng gói dịch vụ giải pháp kinh doanh ❖ Tiến hành tiết kiệm chi phí Qua phân tích năm trở lại đây, chi phí quản lý doanh nghiệp bán hàng Công ty chiếm tỷ trọng lớn có chiều hướng gia tăng, tăng mạnh vào năm 2019 Để hiệu kinh doanh tốt hơn, DSV cần phải hoạch định lại chi phí 10 bán hàng quản lý doanh nghiệp hợp lý hơn: - Tăng cường hoạt động kiểm tra giám sát tài năm - Lập kế hoạch chi phí cho tiết kiệm mà mang lại hiệu quản lý nhằm đạt mục tiêu kinh doanh mà công ty đề - Cần xác định rõ nội dung loại chi phí thức hoạch tốn chi phí để có biện pháp quản lý phù hợp 4.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Qua phân tích tài sản ngắn hạn cơng ty năm 2017 đến 2019 cho thấy hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng lớn, việc làm giảm doanh thu hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Do đó, Cơng ty cần tăng cường biện pháp quản lý sử dụng hiệu nguồn tài sản ngắn hạn, tìm giải pháp thu hồi vốn, khoản phải thu khách hàng: > Quản lý khoản phải thu Để quản trị vốn lưu động hiệu việc cần thiết doanh nghiệp quản lý khoản phải thu tốt Làm việc giảm tối đa lượng vốn mà công ty bị chiếm dụng từ góp phần vào việc nâng cao hiệu sử dụng vốn Cần có sách phân tuổi khoản nợ, đánh giá lại khoản phải thu theo tiến độ dự án để có biện pháp thu hồi thích hợp xử lý dứt điểm khoản nợ q hạn khơng có khả thu hồi DSV theo dõi, rà soát, đối chiếu công nợ để tránh bị chiếm dụng vốn cách thường xuyên, đồng thời đảm bảo khả toán nhằm đẩy nhanh vòng quay vốn, tăng hiệu sử dụng vốn Theo Chương phân tích mức vốn bị chiếm dụng cơng ty cao có xu hướng tăng Trong điều kiện thị trường cạnh tranh gay gắt liệt, công ty phải đối mặt với nhiều áp lực cạnh tranh cơng ty lớn uy tín việc nới lỏng mức vốn bị chiếm dụng hợp lý Tuy nhiên dài hạn điều làm tăng nguồn đầu tư cho vốn lưu động, tăng chi phí sử dụng vốn, giảm hiệu sử dụng 10 vốn cơng ty Vì DSV cần thiết phải: - Phân tích khả tín dụng khách hàng Là phân tích uy tín khách hàng mua chịu, để tránh tổn thất cho khoản nợ mà khơng có khả thu hồi DSV cần đánh giá khả tài mức độ đáp ứng toán khách hàng đến hạn tốn Cơng ty sử dụng báo cáo tài khách hàng để phân tích khả tín dụng khách hàng Ngồi ra, cơng ty nên thăm sở sản xuất kinh doanh khách hàng để kiểm tra thực địa khả tín dụng khách hàng (quy mô sản xuất kinh doanh, kho hàng Ngoài ra, DSV cần xem xét khả tài khách hàng thơng qua hệ số nguy phá sản (Zscore) để lường trước mức độ rủi ro Công thức xác định hệ số Z sau: 10 1,2 X TSNH — nợ ngắn hạn Lợi nhuận giữ lại EBIT + 3,3 X + 1,4 X tổng tài sản Tổng tài sản Tổng tài sản Giá trị thị trường cp X số lượng cp lưu hành doanh thu +0 64 x ' —““— +°'999 x X tống nợ tống tài sản Với kết quả: • Z < 1,81 tức khách hàng có vấn đề tài chính, nguy vỡ nợ cao • 1,81 < Z < 2,99 tức khách hàng khơng có vấn đề nợ ngắn hạn điều kiện tài chưa tốt, cần theo dõi Khi xác định sách bán nợ với khánh hàng DSV cần phải xem xét giới hạn nợ cho phép áp dụng riêng với khách hàng Khả tín dụng khách hàng tốt, uy tín DSV áp dụng sách nợ nới lỏng ngược lại Ngồi DSV cần có sách thời hạn bán chịu tỷ lệ chiết khấu toán khách hàng toán sớm thời gian bán chịu theo hợp đồng ký kết Điều thúc đẩy việc thu hồi cơng nợ sớm dự kiến Chính sách quản lý khoản phải thu công tác thu hồi cơng nợ DSV thực thi Bên cạnh sách phân tích khả tín dụng khách hàng từ có sách tín dụng thương mại cho khách hàng, cơng ty cần có sách quản lý khoản nợ phải thu công tác thu hồi cơng nợ Theo đó, khoản phải thu theo dõi chặt chẽ, định kỳ (hàng tuần hàng tháng) rà soát, kiểm tra lại số khách hàng nợ, số tiền nợ, khoản nợ đến hạn, đến hạn hạn để lên kế hoạch thu hồi nợ Đối với khoản nợ đến hạn khách hàng chưa tốn, cơng ty cần có biện pháp xử lý kịp thời DSV áp dụng biện pháp quản lý nâng cao hiệu thu hồi nợ như: + Sử dụng kế toán thu hồi nợ: phận kế toán theo dõi, kiểm soát chặt chẽ công nợ 10 phải thu khách hàng đôn đốc công tác thu nợ thường xuyên, liên tục Xác định hệ số nợ phải thu doanh thu bán hàng tối đa cho phép phù hợp với hợp đồng thỏa thuận khách hàng mua chịu ký Hàng tháng lập bảng đối chiếu công nợ chi tiết tuổi nợ để đối chiếu, ký xác nhận với khách hàng + Quản lý thu hồi công nợ phân chia cho giai đoạn để có sách thu hồi nợ thích hợp: Để giảm bớt rủi ro xảy doanh nghiệp cần thực biện pháp thích hợp để thu hồi nợ đến hạn, nợ hạn gia hạn nợ, thỏa ước xử lý nợ, bán lại nợ khách hàng khơng trả khả tốn, ngừng cung cấp hàng hóa cho đơn hàng Ngoải trường hợp cố tình khơng tốn, chiếm dụng vốn cơng ty có biện pháp mạnh mặt pháp lý Một số biện pháp cụ thể việc quản lý khoản phải thu: 1) Công ty nên tiến hành lập bảng phân tiến độ khoản phải thu để nắm rõ tất quy mô khoản phải thu, thời hạn có biện pháp thu hồi khoản nợ đến hạn 2) Khi khoản nợ gần đến hạn tốn cơng ty tiến hành gửi giấy báo cho khách hàng nợ biết khoản nợ gần đến ngày tốn 3) Trong cơng tác thu hồi nợ, DSV khuyến khích khách hàng trả tiền trước thời hạn thơng qua hình chiết khấu tốn lại cho khách hàng toán trước thời hạn Các khoản phải thu khách hàng công ty chiếm tỷ trọng tương đối cấu vốn lưu động công ty Khách hàng công ty doanh nghiệp có khả tốn, nhiên rủi ro tốn khó tránh khỏi, cơng ty tiến hành áp dụng sách chiết khấu hợp lý nhằm khuyến khích khách hàng tăng tốc độ tốn, theo cơng ty giải phóng khối lượng tương đối vốn lưu động đầu tư khoản mục - Trích lập dự phịng nợ phải thu khó địi 10 DSV nên trích lập dự phịng khoản phải thu khó địi theo quy định pháp luật để có nguồn bù đắp khoản tổn thất nợ phải thu khó địi khơng địi Khoản dự phịng DSV hạch tốn vào chi phí quản lý doanh nghiệp Hiện nay, phương pháp trích lập dự phịng khoản nợ phải thu khó địi quy định chung Thông tư 48/2019/TT-BTC ngày 08 tháng 08 năm 2019 Bộ Tài “Hướng dẫn việc trích lập xử lý khoản dự phịng giảm giá hàng tồn kho, tổn thất khoản đầu tư, nợ phải thu khó địi bảo hành sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ, cơng trình xây dựng doanh nghiệp” Theo đó, số dự phịng khoản phải thu q hạn tốn trích lập theo tuổi khả thu hồi khoản nợ hạn khách hàng Cụ thể sau: • 30 giá trị khoản nợ phải thu hạn từ tháng đến năm; • 50 giá trị khoản nợ phải thu hạn từ năm đến năm; • 70 giá trị khoản nợ phải thu hạn từ năm đến năm; • 100 giá trị khoản nợ phải thu hạn năm trở lên; > Sử dụng hàng tồn kho hiệu Hàng tồn kho cơng ty năm 2019 có tăng cao năm 2018 phải quản trị hàng tồn kho tốt DSV áp dụng mơ hình tổng chi phí tối thiểu quản lý hàng tồn kho Bên cạnh Cơng ty cần tăng cường bám sát trình tiêu thụ: Nhìn nhận lại công tác quản trị vốn tồn kho công ty năm vừa qua, ta nhận thấy tồn số hạn chế lớn như: cố sản xuất xảy nhiều, tăng lên đột biến chi phí sản xuất dở dang vào cuối năm, cơng tác giám sát sản xuất tiêu thụ nói chung chưa thực nghiêm ngặt, làm cho vốn dự trữ ln tình trạng ứ đọng, gây lãng phí vốn Ngun vật liệu đóng vai trị quan trọng trình sản xuất, đồng thời chiếm tỷ trọng lớn tổng chi phí sản xuất kinh doanh Do vậy, tiết kiệm ngun vật liệu thường đóng vai trị then chốt việc hạ thấp chi thi công công ty 11 Công ty cần tiếp tục trì sách ổn định nhà cung cấp ngun vật liệu, từ đảm bảo nguồn cung, chất lượng tiếp cận với mức giá hợp lý Ban lãnh đạo cơng ty cần bố trí nhân viên thường xuyên theo dõi chi phí vật tư phân xưởng, cần bố trí cán quản lí có kinh nghiệm tổ chức, giám sát thi công hỗ trợ đội trưởng kĩ thuật Cần phải kiểm tra nghiêm ngặt chất lượng nguyên vật liệu trước đưa vào sản xuất để đảm bảo chất lượng sản phẩm Bên cạnh phải có hệ thống kho tàng thích hợp với loại nguyên vật liệu để đảm bảo nguyên vật liệu tốt, hạn chế ảnh hưởng yếu tố bên làm giảm chất lượng giá trị nguyên vật liệu Nâng cao công tác quản lý mức tiêu hao nguyên vật liệu định mức, từ giúp cho người lao động có tinh thần trách nhiệm, ý thức bảo quản, tiết kiệm nguyên vật liệu Kết hợp với hình thức khen thưởng với cá nhân, tập thể có thành tích việc tiết kiệm ngun vật liệu, có chế độ phạt nghiêm khắc với hành động cố ý làm sai, làm hỏng, gây lãng phí Cơng ty nên tiến hành xây dựng định mức tiêu hao nguyên vật liệu song song với việc theo dõi tình hình biến động thị trường từ có thay đổi kịp thời Công ty cần trọng công tác nghiên cứu, phát triển, áp dụng vào thực tế quy trình cơng nghệ từ giúp tiết kiệm chi phí cho cơng ty Tuy nhiên cần phải xem xét kỹ lưỡng hiệu việc đầu tư, phát triển cơng nghệ mới; đồng thời tính tốn lượng vốn tài trợ cho trình cho hiệu hợp lý sử dụng số lợi nhuận trích lập vào quỹ đầu tư phát triển số tính khấu hao tài sản cố định công ty Công ty cần đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm tồn đọng Công ty, thu hồi vốn hiệu 4.2.4 Chú trọng phát huy nhân tố người, đào tạo bồi dưỡng nhân viên Con người nhân tố vô quan trọng có ý nghĩa định hoạt động kinh doanh, thành công hay thất bại phần lớn người đem lại Trong giai đoạn phát triển theo xu hướng thị trường, Công ty muốn thành công 11 ngồi vốn, cơng nghệ quan trọng yếu tố người mang tính chất định thành bại cơng ty Để khơi dậy phát huy sức mạnh nhân viên Cơng ty, DSV thực cơng tác như: - Thường xuyên đánh giá tổng thể trình độ nghiệp vụ chuyên môn nhân viên phận, sở tổ chức khố học bổ sung thêm trình độ chun mơn Hiện tại, DSV sau đánh giá nhân viên, cần thiết vào đánh giá để xếp lại vị trí cơng việc cho cá nhân Đối với cán quản lý nhà xưởng công nhân cần phải có khóa đào tạo chỗ áp dụng cơng nghệ an toàn lao động, phần kinh doanh cần thiết có khóa học khơi gợi nhu cầu khách hàng làm tiếp cận khai thác thị trường mục tiêu Cần quan tâm đội ngũ quản lý tài chính, cần thiết đào tạo cập nhật thông tin bổ ích cho việc đánh giá, dự tốn hợp lý cho phát triển Công ty, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Công ty - Quản lý đội ngũ người lao động cần phải nghiêm khắc cơng minh, đánh giá mặt điểm tích cực tiêu cực trình làm việc Cần thiết phải có đãi ngộ vật chất tập thể cá nhân có thành tích, sáng kiến đóng góp cho phát triển chung DSV, bên cạnh thưởng cần phải nghiêm khắc phê bình, kiểm điểm hành động làm cản trở phát triển công ty Quan vật chất thiết DSV cần quan hoạt tâmthoải tới năm động đời vănđể sống hoá tinh văn nghệ thần vào nhân viên dịp lễ thường hội, xuyên nghỉ mát có du lịch tập thể hàng mái, nhiệt tạo nên huyết đồn mang kết, lại yếu hiệu khơng khí cao làm việc 11 KẾT LUẬN Trước xu cạnh tranh khó khăn việc nắm bắt nhu cầu thơng tin có ý nghĩa đặc biệt quan trọng doanh nghiệp Mục tiêu cuối doanh nghiệp phát triển không ngừng phát triển bền vững, an tồn Thơng tin tài từ doanh nghiệp minh chứng cho tình hình doanh nghiệp Do đó, Phân tích tình hình tài doanh nghiệp cấp thiết, tài cung cấp thơng tin đầy đủ tổng thể để lãnh đạo đưa định phù hợp với mục tiêu doanh nghiệp Luận văn hệ thống hóa sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp, vận dụng tính tốn, phân tích đánh giá vào thực tiễn phân tích tình hình tài giai đoạn 2017-2019 dự báo tình hình tài Cơng ty TNHH Daesun Vina giai đoạn 2020-2022, từ đề xuất giải pháp cần thiết để cải thiện tình hình tài nâng cao hiệu tài Cơng ty Trong trình nghiên cứu, cố gắng song trình độ cịn hạn chế nên luận văn khơng tránh khỏi khiếm khuyết, mong quan tâm đóng góp ý kiến nhà khoa học để có kiến thức tồn diện vấn đề nghiên cứu Tôi xin chân thành trân trọng cảm ơn Ban Giám hiệu, Khoa Kế toán - Kiểm toán, Quý thầy cô Trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội tận tình giảng dạy, hướng dẫn giúp đỡ thời gian học tập Cám ơn giúp đỡ, hướng dẫn nhiệt tình PGS.TS Trần Văn Thuận - người trực tiếp hướng dẫn giúp đỡ tơi suốt q trình thực luận văn Chân thành cảm ơn Ban Giám đốc, đồng nghiệp Công ty TNHH Daesun Vina tạo điều kiện giúp đỡ thời gian học tập thực nghiên cứu luận văn TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Tấn Bình (tái lần thứ 9, năm 2010), Phân tích hoạt động doanh nghiệp, Nhà xuất thống kê Nguyễn Trọng Cơ, Nghiêm Thị Thà (2010), Đọc phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, Nxb Tài chính, Hà Nội Nguyễn Trọng Cơ, Nghiêm Thị Thà (2009), Phân tích tài doanh nghiệp - Lý thuyết thực hành, Nxb Tài chính, Hà Nội Ngơ Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2015), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, Nxb Tài chính, Hà Nội Nguyễn Văn Hậu (2009), Hồn thiện hệ thống tiêu phân tích doanh nghiệp thương mại phục vụ quản trị kinh doanh, luận án tiến sĩ kinh tế Hoàng Văn Long (2009), Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát, đề tài nghiên cứu khoa học Trương Đông Lộc, Trần Văn Tâm, Tạp chí khoa học Trường Đại học Cần Thơ, năm 2013, “Phân tích hiệu tài cơng ty lương thực khu vực Đồng Sông Cửu Long” Trương Thủy Ln (2017), Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Thương mại TNG, luận văn thạc sĩ kinh tế Phạm Thị Qun (2014) Hồn thiện nội dung phân tích tài cơng ty cổ phần thuộc Tổng cơng ty Công nghiệp Xi măng Việt Nam, luận văn tiến sĩ 10 Nguyễn Thị Thanh (2012), Hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích tài Tập đồn kinh tế hoạt động theo mơ hình cơng ty mẹ - Việt Nam, luận án tiến sĩ kinh tế 11 Trần Thị Thanh Tú cộng (2018) Giáo trình phân tích tài Đại Học Quốc Gia Hà Nội 12 Nguyễn Thị Thanh Xuân (2018) “Phân tích dự báo tài cơng ty cổ phần BIBICA”, luận văn thạc sĩ trường Đại học Kinh tế Website: 13 https://cafef.vn/ 14 https://finance.vietstock.vn 15 http://tapchitaichinh.vn/ 16 http://ngheketoan.edu.vn/default.aspx ... luận phân tích dự báo tài doanh nghiệp + Phân tích tình hình tài giai đoạn 2017-2019 Cơng ty TNHH Daesun Vina; đồng thời, nêu ưu điểm, hạn chế cơng tác quản lý tài cơng ty + Dự báo tài cơng ty. .. thuyết phân tích dự báo tài qua tập trung phân tích tình hình tài Công ty TNHH Daesun Vina tiếp cận từ thực trạng hoạt động doanh nghiệp để đưa dự báo tài Cơng ty năm 1.2 Cơ sở lý luận phân tích tình... luận phân tích dự báo tài doanh nghiệp Chương 2: Phương pháp nghiên cứu Chương 3: Phân tích dự báo tình hình tài Cơng ty TNHH Daesun Vina Chương MộtDaesun số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài