Mục tiêu nghiên cứu của đề tài là trên cơ sở kết quả phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến sự ổn định tài chính của hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2014 – 2018, khóa luận đề xuất một số hàm ý chính sách nhằm nâng cao sự ổn định tài chính của hệ thống NHTM Việt Nam trong tương lai.
ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ ́ in h tê ́H uê - - ̣c K KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC ho NGHIÊN CỨU ại CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN SỰ ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH NGUYỄN QUÝ QUỐC Tr ươ ̀n g Đ CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Huế, tháng năm 2020 ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ ́ in h tê ́H uê - - ̣c K KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC ho NGHIÊN CỨU ại CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN SỰ ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH ươ ̀n g Đ CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Giảng viên hướng dẫn Nguyễn Quý Quốc TS Phan Khoa Cương Tr Sinh viên thực Lớp: K50 Tài Khóa: 2016 - 2020 Huế, tháng năm 2020 MỤC LỤC MỤC LỤC i LỜI CẢM ƠN v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vi DANH MỤC BẢNG vii ́ uê DANH MỤC HÌNH, BIỂU ĐỒ .viii ́H PHẦN 1: ĐẶT VẤN ĐỀ tê Lý chọn đề tài h Mục tiêu nghiên cứu in 2.1 Mục tiêu chung .2 ̣c K 2.2 Mục tiêu cụ thể ho Đối tượng phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu .2 ại 3.2 Phạm vi nghiên cứu .2 Đ Phương pháp nghiên cứu ươ ̀n g 4.1 Phương pháp thu thập liệu 4.2 Phương pháp phân tích số liệu .3 Tr Kết cấu đề tài PHẦN 2: NỘI DUNG NGHIÊN CỨU .4 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN LIÊN QUAN ĐẾN SỰ ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 CƠ SỞ LÝ LUẬN 1.1.1 Khái quát chung ngân hàng thương mại .4 1.1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại i 1.1.1.2 Chức ngân hàng thương mại 1.1.1.3 Các hoạt động ngân hàng thương mại 1.1.2 Khái niệm ổn định tài 1.1.3 Ổn định tài ngân hàng thương mại .8 1.1.4 Phương pháp đo lường ổn định tài 11 1.1.5 Nhân tố ảnh hưởng đến ổn định tài hệ thống ngân hàng thương ́ uê mại .12 ́H 1.1.5.1 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 12 tê 1.1.5.2 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản 12 h 1.1.5.3 Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận sau thuế 13 in 1.1.5.4 Quy mô tổng tài sản 13 ̣c K 1.1.5.5 Tỷ lệ dư nợ tiền gửi khách hàng 13 1.1.5.6 Tỷ lệ dư nợ tổng tài sản 14 ho 1.1.5.7 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 14 ại 1.2 CƠ SỞ THỰC TIỄN 15 Đ 1.2.1.Tổng quan kinh tế Việt Nam giai đoạn 2014 – 2018 g .15 ươ ̀n 1.2.1.1 Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) tăng trưởng kinh tế 15 1.2.1.2 Chỉ số giá tiêu dùng bình quân 16 Tr 1.2.2 Các nghiên cứu ổn định tài hệ thống ngân hàng thương mại 17 1.2.2.1 Các nghiên cứu nước 17 1.2.2.2 Các nghiên cứu nước 20 1.3 PHƯƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 24 1.3.1 Dữ liệu nghiên cứu 24 1.3.2 Phương pháp nghiên cứu 25 ii 1.3.2.1 Đo lường ổn định tài Z-score 25 1.3.2.2 Đề xuất nhân tố ảnh hưởng đến ổn định tài hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam 26 1.3.2.3 Mơ hình nghiên cứu 27 2.1 TỔNG QUAN VỀ HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 32 ́ uê 2.2 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2016 – 2018 33 ́H 2.2.1 Tình hình tài sản hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2016 - 2018 tê .33 h 2.2.2 Tình hình vốn tự có hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2016 – 2018 in .35 ̣c K 2.2.3 Kết hoạt động hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2016 – 2018 36 ho 2.2.3.1 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (ROA) 36 ại 2.2.3.2 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) 38 Đ 2.2.4 Tình hình tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu (CAR) hệ thống NHTM Việt Nam g giai đoạn 2016 – 2018 .39 ươ ̀n 2.2.5 Tình hình tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung, dài hạn hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2016 – 2018 .40 Tr 2.3 ĐO LƯỜNG SỰ ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN SỰ ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 42 2.3.1 Tổng quan mẫu nghiên cứu .42 2.3.1 Đo lường ổn định tài hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam Z-score .43 2.3.1.1 So sánh ổn định tài hai nhóm ngân hàng có hình thức sở hữu khác 46 iii 2.3.1.2 So sánh ổn định tài ngân hàng niêm yết chưa niêm yết sàn chứng khoán 47 2.3.2 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến ổn định tài hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2014 – 2018 .49 2.3.2.1 Phân tích tương quan 49 2.3.2.2 Kết hồi quy 50 ́ uê 2.3.2.3 Kiểm định khuyết tật mơ hình 52 2.3.2.4 Khắc phục khuyết tật mơ hình ước lượng bình phương nhỏ ́H khái quát hóa 53 tê 2.4 Thảo luận kết nghiên cứu .54 h CHƯƠNG 3: MỘT SỐ HÀM Ý CHÍNH SÁCH NHẰM NÂNG CAO SỰ ỔN in ĐỊNH TÀI CHÍNH CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT ̣c K NAM 57 ho 3.1 Đối với quan quản lý nhà nước 57 3.2 Đối với Ngân hàng thương mại Việt Nam 58 Đ ại PHẦN 3: KẾT LUẬN 61 Kết đề tài .61 ươ ̀n g Hạn chế đề tài đề xuất hướng nghiên cứu 61 TÀI LIỆU THAM KHẢO .63 Tr PHỤ LỤC 69 iv LỜI CẢM ƠN Với lịng kính trọng tri ân sâu sắc, lời cảm ơn trước tiên xin gửi đến quý Thầy - Cô Trường Đại học Kinh tế, Đại học Huế nói chung quý Thầy - Cơ Khoa Kế tốn - Tài truyền đạt cho tơi kiến thức bổ ích, quý báu thời gian học tập Nhà trường Xin trân trọng cảm ơn Thầy giáo Phan Khoa Cương – ́47 97,48% 67,45% 1,94 % 14,86% 80,9533831 201 SHB 10,48 % 5,14% 33,2870 101,74 % 69,33% 1,86 % 68,53% 78,2034643 201 SHB 10,24 % 5,05% 33,4095 96,34% 67,12% 1,85 % 8,65% 76,7530352 201 STB 12,22 % 9,52% 32,8770 78,51% 67,45% h 4,05 % -1,02% 25,0263257 201 STB 5,19% 7,56% 33,3078 71,23% 63,66% 2,79 % -48,05% 18,6384786 201 STB 0,28% 6,68% 33,4362 68,18% 59,89% 1,82 % -94,49% 15,7078135 201 STB 4,30% 6,31% 33,5403 69,70% 60,51% 2,18 % 1482,27 % 15,4142525 201 STB 7,27% 6,07% 33,6374 73,45% 63,20% 2,19 % 78,98% 15,2495953 7,22% 8,52% 32,8009 60,98% 45,65% 3,76 % 64,15% 201 TCB 9,29% 8,57% 32,8884 78,87% 58,43% 4,10 % 41,35% 10,1956345 201 TCB 16,08 % 8,32% 33,0921 82,22% 60,59% 3,81 % 105,92% 10,5126181 201 TCB 23,93 % 10,00 % 33,2271 94,08% 59,71% 3,62 % 104,70% 13,4834685 201 TCB 16,36 % 16,11 % 33,4024 79,41% 49,83% 3,80 % 31,30% 201 TPBank 12,41 % 8,23% 31,5721 91,75% 38,54% 1,94 % 37,89% Tr ́H tê in ̣c K ho ại Đ g ươ ̀n 201 TCB ́ 1,60% uê 201 SGB 9,9411652 20,4024652 30,3777219 72 6,30% 31,9646 71,48% 37,05% 1,96 % 6,90% 23,0942040 201 TPBank 9,95% 5,34% 32,2973 84,68% 43,87% 2,08 % 0,54% 19,2937582 201 TPBank 14,43 % 5,38% 32,4522 90,22% 51,10% 2,78 % 70,49% 20,2124785 201 TPBank 17,00 % 7,80% 32,5449 101,38 % 56,68% 3,54 % 87,34% 29,9638245 201 VCB 10,54 % 7,51% 33,9888 76,58% 56,04% 2,35 % 4,78% 34,6255139 201 VCB 11,81 % 6,67% 34,1448 77,46% 57,49% 2,58 % 16,37% 31,1276190 201 VCB 14,32 % 6,09% 34,3004 78,04% 58,48% 2,63 % 29,39% 29,0547610 201 VCB 17,33 % 5,07% 34,5734 76,70% 52,49% h 2,66 % 32,22% 24,8052805 201 VCB 23,52 % 5,78% 34,6101 78,79% 58,83% 2,72 % 60,66% 29,7976323 201 VIB 6,15% 10,54 % 32,0212 77,83% 47,33% 3,04 % 940,18% 26,2996582 201 VIB 6,05% 10,21 % 32,0655 89,63% 56,67% 2,84 % -0,31% 25,4655252 201 VIB 6,43% 8,36% 32,2803 101,55 % 57,58% 2,55 % 7,80% 20,9301488 12,79 % 7,14% 32,4445 116,80 % 64,85% 2,88 % 100,15% 18,9213324 20,57 % 7,67% 32,5666 113,29 % 69,08% 3,55 % 95,14% 21,7283018 201 VIETBan k -8,27% 15,48 % 30,5536 82,70% 60,75% 1,38 -894,13% % 17,6238155 201 VIETBan k -4,59% 8,33% 31,1284 84,81% 66,75% 0,81 % 46,94% 9,86063137 201 VIETBan k 2,19% 8,36% 31,2337 87,18% 71,70% 1,33 % 153,15% 10,5985754 201 VIETBan k 7,88% 8,02% 31,3575 91,73% 69,13% 1,97 % 290,90% 10,7325935 Tr 201 VIB ́H tê in ̣c K ho ại Đ g ươ ̀n 201 VIB ́ 11,71 % uê 201 TPBank 73 31,5759 89,06% 68,69% 2,19 % 22,68% 11,5979265 201 VPB 13,96 % 5,50% 32,7262 72,34% 48,01% 3,67 % 23,19% 9,36659171 201 VPB 17,89 % 6,91% 32,8982 89,66% 60,25% 5,68 % 91,12% 12,1642459 201 VPB 22,91 % 7,51% 33,0637 116,87 % 63,24% 7,12 % 64,24% 13,7883323 201 VPB 21,69 % 10,69 % 33,2577 136,78 % 65,77% 7,89 % 63,68% 19,4383554 201 VPB 21,17 % 10,75 % 33,4095 129,92 % 68,66% 8,17 % 14,20% ́H ́ 8,72% uê 7,14% 201 VIETBan k 19,4588810 Tr ươ ̀n g Đ ại ho ̣c K in h tê (Nguồn: Kết tính tốn từ phần mềm Excel 2016) 74 PHỤ LỤC 3: MA TRẬN HỆ SỐ TƯƠNG QUAN | Zscore ROE DNTG DNTTS EA SIZE NIM EAT 1,0000 ROE | -0,2579 1,0000 DNTG | 0,1288 0,4063 1,0000 DNTTS | 0,1562 0,1569 0,6909 1,0000 EA | 0,2015 -0,4347 -0,0462 -0,0715 1,0000 SIZE | -0,0624 0,6006 0,1623 0,1624 -0,6916 NIM | -0,2468 0,5406 0,4099 0,1592 EAT | -0,0572 0,0769 -0,0527 -0,0461 tê ́H ́ Zscore | uê + 1,0000 0,0657 1,0000 -0,0847 0,0517 0,0193 1,0000 in h 0,2071 Tr ươ ̀n g Đ ại ho ̣c K (Nguồn: Kết tính tốn từ phần mềm Stata 13) 75 ... hạn hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2016 – 2018 .40 Tr 2.3 ĐO LƯỜNG SỰ ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN SỰ ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT... tê ́H uê - - ̣c K KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC ho NGHIÊN CỨU ại CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN SỰ ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH ươ ̀n g Đ CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Giảng viên hướng dẫn... lường ổn định tài Z-score 25 1.3.2.2 Đề xuất nhân tố ảnh hưởng đến ổn định tài hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam 26 1.3.2.3 Mơ hình nghiên cứu 27 2.1 TỔNG QUAN VỀ HỆ THỐNG