(Luận văn thạc sĩ) yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH VÕ VĂN TÌNH YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60.34.02.01 Người hướng dẫn khoa học: TS NGƠ VI TRỌNG TP.HỒ CHÍ MINH - NĂM 2017 i TÓM TẮT ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU Đề tài nghiên cứu thực nhằm phân tích yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt nam giai đoạn 2006 – 2015 Giai đoạn trước, sau khủng hoảng tài tồn cầu năm 2008 Các biến sử dụng biến vĩ mô biến nội ngân hàng Biến vĩ mơ gồm có tỷ lệ tăng trưởng GDP, tỷ lệ thất nghiệp tỷ lệ lãi suất thực Biến nội gồm có tỷ suất sinh lời tài sản, tỷ lệ dự phòng rủi ro cho vay tốc độ tăng trưởng khoản vay Sau sử dụng kỹ thuật phân tích hồi quy đa biến liệu bảng liệu 19 ngân hàng thương mại Việt Nam cho thấy tỷ lệ thất nghiệp tốc độ tăng trường khoản vay có tác động ngược chiều với rủi ro tín dụng Ngược lại, tỷ lệ dự phòng rủi ro cho vay có tác động chiều với rủi ro tín dụng Các biến khác sử dụng ý nghĩa thống kê Từ kết thu được, tác giả đưa số gợi ý sách cho quan quản lý nhà quản trị ngân hàng giúp nâng cao hiệu hoạt động quản lý rủi ro tín dụng ii LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Đắk Lắk, ngày tháng Người cam đoan Võ Văn Tình năm 2017 iii LỜI CẢM ƠN Trước tiên xin gửi lời cảm ơn chân thành đến thầy TS Ngô Vi Trọng, người tận tình hướng dẫn tơi suốt q trình thực đề tài Thầy bổ sung, đóng góp nhiều kiến thức bổ ích để giúp tơi hồn thành tốt đề tài nghiên cứu Tôi xin cảm ơn PHÒNG ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC, Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM tạo điều kiện để tơi hoàn thành tốt việc học tập, nghiên cứu suốt thời gian vừa qua Bên cạnh đó, tơi xin cảm ơn người bạn lớp Cao học K16 Tây Nguyên động viên, chia kiến thức kinh nghiệm thực tiễn để giúp có động lực hồn thành đề tài nghiên cứu Cuối cùng, tơi xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến gia đình tơi, Lãnh đạo đồng nghiệp Ban Quản lý dự án xây dựng huyện Lắk, tỉnh Đắk Lắk ủng hộ tạo điều kiện tốt để tơi thực hồn thành nghiên cứu mình, đặc biệt Mẹ tôi, người ủng hộ cổ vũ tơi Đắk Lắk, ngày tháng Võ Văn Tình năm 2017 iv MỤC LỤC TÓM TẮT ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU i LỜI CAM ĐOAN ii LỜI CẢM ƠN iii MỤC LỤC iv DANH MỤC HÌNH ẢNH vi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT viii CHƯƠNG 1: LỜI MỞ ĐẦU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Những đóng góp dự kiến đề tài nghiên cứu 1.7 Kết cấu đề tài CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ LÝ THUYẾT NỀN TẢNG LIÊN QUAN ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Cơ sở lý luận rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 2.1.2 Các loại rủi ro tín dụng 2.1.3 Các phương pháp đo lường rủi ro tín dụng 2.1.4 Tác động rủi ro tín dụng 12 2.1.5 Các phương thức quản lý rủi ro tín dụng 13 2.2 Các lý thuyết liên quan đến rủi ro tín dụng 16 2.3 Đánh giá cơng trình nghiên cứu trước liên quan đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 19 2.3.1 Các cơng trình nghiên cứu nước phát triển 19 2.3.2 Các cơng trình nghiên cứu nước phát triển 23 2.3.3 Các công trình nghiên cứu Việt Nam 25 v 2.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 29 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 34 3.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 34 3.2 Biến phụ thuộc: Rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 35 3.3 Các biến độc lập 36 3.3.1 Tỷ lệ tăng trưởng GDP thực tế với độ trễ năm 36 3.3.2 Lãi suất thực 37 3.3.3 Tỷ lệ thất nghiệp 37 3.3.4 Tỷ suất sinh lời tài sản với độ trễ năm 38 3.3.5 Tỷ lệ dự phòng rủi ro cho vay 38 3.3.6 Tốc độ tăng trưởng khoản vay ngân hàng 39 3.4 Dữ liệu nghiên cứu 40 3.5 Phương pháp nghiên cứu 40 3.6 Quy trình nghiên cứu 41 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 43 4.1 Kết thống kê mô tả 43 4.2 Kết mơ hình hồi quy 53 4.2.1 Kết kiểm định sử phù hợp mơ hình nghiên cứu 53 4.2.2 Phân tích kết nghiên cứu 55 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ MỘT SỐ GỢI Ý CHÍNH SÁCH 60 5.1 Kết luận 60 5.2 Một số gợi ý sách liên quan đến rủi ro tín dụng 60 5.3 Hạn chế cơng trình 61 PHỤ LỤC 63 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 72 vi DANH MỤC HÌNH ẢNH Hình 2.1: Các loại rủi ro tín dụng NHTM Hình 4.1: Tỷ lệ nợ xấu bình quân NHTM giai đoạn 2006-2015 45 Hình 4.2: Tốc độ tăng trưởng GDP thực tế Việt Nam giai đoạn 2006-2015 47 Hình 4.3: Lãi suất thực Việt Nam giai đoạn 2006-2015 48 Hình 4.4: Chỉ số giá tiêu dùng Việt Nam giai đoạn 2006-2015 49 Hình 4.5: Tỷ lệ thất nghiệp Việt Nam giai đoạn 2006-2015 50 Hình 4.6: Tỷ lệ dự phịng rủi ro cho vay NHTM giai đoạn 2006-2015 51 Hình 4.7: ROA NHTM Việt Nam giai đoạn 2006 – 2015 52 Hình 4.8: Tốc độ tăng trường khoản vay bình quân NHTM giai đoạn 20062015 52 vii DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Tổng hợp yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng NHTM 32 Bảng 4.1: Bảng thống kê mô tả liệu 43 Bảng 4.2: Ma trận tương quan biến 54 Bảng 4.3: Hệ số nhân tử phóng đại phương sai (VIF) mơ hình 54 Bảng 4.4: Kết kiểm định Hausman test 55 Bảng 4.5: Kết kiểm tra mơ hình REM 56 viii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt NHNN NHTM TMCP GDP Tiếng Anh Tiếng Việt Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng thương mại Thương mại cổ phần Gross Domestic Product Tổng sản phẩm quốc nội WTO World Trade Organization Tổ chức Thương mại Thế giới TPP Trans-Pacific Partnership Agreement Hiệp định Đối tác xuyên Thái Bình Dương An Binh Commercial Join Stock Bank Ngân hàng TMCP An Bình Asia Comercial Bank Ngân hàng TMCP Á Châu Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam BIDV Bank investment development vietnam Ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam Eximbank Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng TMCP Xuất Nhập AB Bank ACB Agribank KIENLONG BANK Kien Long Commercial Joint Stock Ngân hàng TMCP Kiên Long Bank MB Bank Military Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng TMCP Quân Đội Maritime Bank Vietnam Maritime Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng TMCP Hàng Hải Nam A Bank Nam A Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng TMCP Nam Á National Citizen Joint Stock Bank Ngân hàng TMCP Quốc Dân Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín NCB Sacombank Southeast Asia Commercial Joint Stock Bank Saigon Babk For Industry And SGB Trade Vietnam Technological And Techcombank Commercial Joint Stock Bank SeABank VIB Vietnam International Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng TMCP Đơng Nam Á Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thương Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Ngân hàng TMCP Quốc tế ix VietA Bank Vietnam Asia Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng TMCP Việt Á Vietinbank Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade Ngân hàng TMCP Công Thương Vietcombank Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Vietnam Prosperity Joint Stock Bank Commercial Bank Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng VP bank 62 vào phần mềm kinh tế lượng Eview 7.0 để phân tích hồi quy thực kiểm định phù hợp mơ hình nghiên cứu Kết nghiên cứu trình bày cho thấy có biến tác động có ý nghĩa thống kê đến rủi ro tín dụng mơ hình nghiên cứu Tiếp theo số đóng góp hữu ích hạn chế đề tài, từ tác giả đề xuất hướng nghien cứu gợi ý để phát triển dựa nên tác nghiên cứu 63 PHỤ LỤC Phụ lục 1: Tổng hợp liệu sau thu thập xử lý TT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 BANK YEAR NPL/TL ROAᵢ,t₋₁ LLR/TL ABB 2006 2.7028 1.2100 1.2759 ABB 2007 1.5063 3.0655 0.8435 ABB 2008 4.1800 1.5945 1.2422 ABB 2009 1.4500 0.3241 1.1058 ABB 2010 1.1600 1.5578 1.0639 ABB 2011 2.7900 1.4794 1.5960 ABB 2012 2.1304 0.7719 2.2052 ABB 2013 6.5125 0.9121 2.7635 ABB 2014 3.9688 0.2712 1.8239 ABB 2015 2.1220 0.1870 1.2448 ACB 2006 0.1971 1.5100 0.3544 ACB 2007 0.0835 1.4668 0.4229 ACB 2008 0.8863 2.7069 0.6563 ACB 2009 0.4084 2.3185 0.8050 ACB 2010 0.3358 1.6115 0.8219 ACB 2011 0.8929 1.2520 0.9595 ACB 2012 2.5006 1.3198 1.4610 ACB 2013 3.0253 0.3429 1.4441 ACB 2014 2.1778 0.4821 1.3572 ACB 2015 1.3211 0.5498 1.1496 AGRIBANK 2006 1.9000 0.2539 1.1421 AGRIBANK 2007 2.5000 0.5424 1.8347 AGRIBANK 2008 2.6800 0.5722 1.8954 AGRIBANK 2009 2.6000 0.5852 1.3080 AGRIBANK 2010 3.7500 0.6535 1.6408 AGRIBANK 2011 6.1000 0.5405 3.9743 AGRIBANK 2012 5.8000 0.4238 3.7667 AGRIBANK 2013 7.7500 0.1687 3.3549 AGRIBANK 2014 4.5500 0.2559 2.7400 AGRIBANK 2015 2.0100 0.2447 1.9612 BID 2006 9.5930 0.4997 5.7250 BID 2007 3.9783 0.3814 5.3428 BID 2008 2.7526 0.8786 2.7061 BID 2009 2.8182 0.8857 2.7341 BID 2010 2.7098 1.0379 2.2326 BID 2011 2.9612 1.1341 2.1354 BID 2012 2.9160 0.8314 1.8827 BID 2013 2.3681 0.5774 1.6463 BID 2014 2.0321 0.7842 1.4860 BID 2015 1.6800 0.8318 1.2561 ΔLoans GDPt₋₁ RIRt Unt 178.2800 7.5470 2.4020 2.3000 506.4154 6.9780 1.4140 2.3000 -4.6537 7.1300 -5.6160 2.4000 97.0179 5.6620 3.6280 2.6000 54.2184 5.3980 0.9700 2.6000 0.2396 6.4230 -3.5520 2.0000 -5.8232 6.2400 2.2950 1.8000 26.0772 5.2470 5.3580 2.2000 9.8212 5.4220 4.8260 2.3000 19.0463 5.9840 7.3220 2.3300 81.3611 7.5470 2.4020 2.3000 86.9641 6.9780 1.4140 2.3000 9.4994 7.1300 -5.6160 2.4000 79.0214 5.6620 3.6280 2.6000 39.8299 5.3980 0.9700 2.6000 17.9070 6.4230 -3.5520 2.0000 0.0055 6.2400 2.2950 1.8000 4.2554 5.2470 5.3580 2.2000 8.5213 5.4220 4.8260 2.3000 15.2228 5.9840 7.3220 2.3300 18.2204 7.5470 2.4020 2.3000 33.5323 6.9780 1.4140 2.3000 17.0088 7.1300 -5.6160 2.4000 20.4945 5.6620 3.6280 2.6000 17.0072 5.3980 0.9700 2.6000 9.0130 6.4230 -3.5520 2.0000 8.1116 6.2400 2.2950 1.8000 9.6866 5.2470 5.3580 2.2000 4.0743 5.4220 4.8260 2.3000 12.8558 5.9840 7.3220 2.3300 6.0237 7.5470 2.4020 2.3000 31.9916 6.9780 1.4140 2.3000 27.1110 7.1300 -5.6160 2.4000 30.0201 5.6620 3.6280 2.6000 19.9839 5.3980 0.9700 2.6000 15.6999 6.4230 -3.5520 2.0000 14.5298 6.2400 2.2950 1.8000 18.8153 5.2470 5.3580 2.2000 19.4024 5.4220 4.8260 2.3000 34.2707 5.9840 7.3220 2.3300 64 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1.4077 1.0200 1.8114 0.6134 0.6569 0.7512 1.4669 1.0020 1.1151 0.9185 0.8453 0.8750 4.7123 1.8342 1.4204 1.6112 1.3182 1.9822 2.4606 1.8587 0.4100 0.4801 0.7625 1.0061 0.5886 1.1266 1.5076 1.2798 1.0757 0.9256 0.2149 1.7407 1.7811 1.7351 1.9921 1.8464 1.9314 1.2092 0.3875 0.0339 0.0129 1.6718 1.7808 0.9506 1.1830 1.0348 1.1019 0.8770 0.9927 0.8455 0.4156 0.3985 1.7723 0.9868 1.0074 0.8288 0.8093 0.8529 1.1735 1.0263 7.3963 27.4955 18.1635 35.1285 43.5338 25.2896 13.6050 12.8790 16.8966 22.3273 58.6685 80.7724 15.0662 80.7719 62.4354 19.7570 0.3468 11.2543 4.5496 -2.7388 7.5470 6.9780 7.1300 5.6620 5.3980 6.4230 6.2400 5.2470 5.4220 5.9840 7.5470 6.9780 7.1300 5.6620 5.3980 6.4230 6.2400 5.2470 5.4220 5.9840 2.4020 1.4140 -5.6160 3.6280 0.9700 -3.5520 2.2950 5.3580 4.8260 7.3220 2.4020 1.4140 -5.6160 3.6280 0.9700 -3.5520 2.2950 5.3580 4.8260 7.3220 2.3000 2.3000 2.4000 2.6000 2.6000 2.0000 1.8000 2.2000 2.3000 2.3300 2.3000 2.3000 2.4000 2.6000 2.6000 2.0000 1.8000 2.2000 2.3000 2.3300 61 KIEN LONG BANK 2006 1.9200 1.7068 0.9300 81.6361 7.5470 2.4020 2.3000 62 KIEN LONG BANK 2007 1.2700 3.3895 0.5428 124.4956 6.9780 1.4140 2.3000 63 KIEN LONG BANK 2008 1.6600 3.5575 0.5284 62.4109 64 KIEN LONG BANK 2009 1.2000 1.4496 0.5950 122.0292 5.6620 3.6280 2.6000 65 KIEN LONG BANK 2010 1.1000 1.7587 0.8808 43.7812 5.3980 0.9700 2.6000 66 KIEN LONG BANK 2011 2.7700 1.9506 1.1280 19.9106 6.4230 -3.5520 2.0000 7.1300 -5.6160 2.4000 65 67 KIEN LONG BANK 2012 2.9300 2.5939 1.4651 15.2266 6.2400 2.2950 1.8000 68 KIEN LONG BANK 2013 2.4700 1.9271 1.0422 23.9588 5.2470 5.3580 2.2000 69 KIEN LONG BANK 2014 1.9500 1.5690 1.0194 11.5503 5.4220 4.8260 2.3000 70 KIEN LONG BANK 2015 1.1300 0.8558 0.8497 21.1204 5.9840 7.3220 2.3300 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2.7791 1.0127 1.9210 1.7283 1.3541 1.6132 1.8558 2.6083 2.7299 1.6066 3.7591 2.0838 1.4900 0.6200 1.8700 2.6500 2.6453 2.7076 5.1588 3.4107 1.4903 2.0150 2.2788 1.9018 1.9315 1.9539 1.5418 1.4757 1.2841 1.3144 0.2400 1.2259 1.3250 1.2617 1.6017 1.2913 0.6942 0.2019 0.3040 0.1350 2.7174 1.2381 1.6467 1.6523 1.6305 1.8802 1.7761 2.1514 2.4478 1.6287 1.2687 0.5282 0.7638 0.7252 0.9677 0.9655 2.5933 2.6751 2.3094 2.1400 37.3342 93.5731 29.1265 80.4910 67.3113 28.3252 27.1975 11.3187 22.2309 20.6621 23.8085 126.0240 71.7217 112.9538 33.3363 18.6098 -23.3341 -5.3010 -14.2284 19.4896 7.5470 6.9780 7.1300 5.6620 5.3980 6.4230 6.2400 5.2470 5.4220 5.9840 7.5470 6.9780 7.1300 5.6620 5.3980 6.4230 6.2400 5.2470 5.4220 5.9840 2006 1.6216 1.5092 0.3196 63.9569 7.5470 2.4020 2.3000 2007 1.6437 1.4140 0.2988 31.8018 6.9780 1.4140 2.3000 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB NAM A BANK NAM A BANK 2.4020 1.4140 -5.6160 3.6280 0.9700 -3.5520 2.2950 5.3580 4.8260 7.3220 2.4020 1.4140 -5.6160 3.6280 0.9700 -3.5520 2.2950 5.3580 4.8260 7.3220 2.3000 2.3000 2.4000 2.6000 2.6000 2.0000 1.8000 2.2000 2.3000 2.3300 2.3000 2.3000 2.4000 2.6000 2.6000 2.0000 1.8000 2.2000 2.3000 2.3300 93 NAM A BANK 2008 2.5600 1.6462 0.5278 38.9432 7.1300 -5.6160 2.4000 94 NAM A BANK 2009 1.7100 0.1745 0.5125 33.6903 5.6620 3.6280 2.6000 66 95 NAM A BANK 2010 2.1800 0.6686 1.0254 5.7689 96 NAM A BANK 2011 2.8400 1.0894 0.8435 17.7866 97 NAM A BANK 2012 2.4760 1.4340 1.0167 9.6548 6.2400 2.2950 1.8000 98 NAM A BANK 2013 1.4766 1.0309 0.6609 68.9514 5.2470 5.3580 2.2000 99 NAM A BANK 2014 1.4677 0.6020 0.9757 37.0921 5.4220 4.8260 2.3000 2015 0.9131 0.5665 0.9349 31.5530 5.9840 7.3220 2.3300 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2006 2007 2008 1.0400 0.1628 2.9057 2.4523 2.2394 2.9200 5.6400 6.0700 2.5200 2.1500 0.7232 0.2301 0.5953 0.6437 0.5389 0.5751 2.0482 1.4561 1.1893 1.8552 0.2300 0.2400 2.1400 2.1300 3.2761 1.3551 0.5492 0.9624 0.8108 0.7819 0.0099 0.0729 0.0247 1.9200 3.2638 3.1291 1.4356 1.9374 1.4901 1.3584 0.6828 1.4221 1.2566 0.9538 1.2073 1.6401 0.2170 457.0758 0.1397 1131.7264 0.4008 25.4641 0.9579 81.9253 1.1853 8.1022 1.2322 19.9519 1.6959 -0.2248 1.5519 4.5767 1.1741 23.4892 1.0249 22.7803 0.5656 70.8476 0.5019 145.7786 0.7191 -1.0438 0.8641 70.4054 0.9949 38.2651 1.0094 -2.3584 1.5017 19.6114 1.2224 14.7729 1.0693 15.7817 0.7846 45.2305 0.2691 149.1353 0.4191 228.3059 1.0403 -31.2943 7.5470 6.9780 7.1300 5.6620 5.3980 6.4230 6.2400 5.2470 5.4220 5.9840 7.5470 6.9780 7.1300 5.6620 5.3980 6.4230 6.2400 5.2470 5.4220 5.9840 7.5470 6.9780 7.1300 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1.8800 2.1400 2.7500 2.9800 2.8400 2.8600 1.6000 0.7131 1.7395 1.4659 0.1613 0.0599 0.1958 0.1086 1.6730 1.5758 1.6703 2.7816 2.4168 1.5524 0.8556 5.6620 3.6280 2.6000 5.3980 0.9700 2.6000 6.4230 -3.5520 2.0000 6.2400 2.2950 1.8000 5.2470 5.3580 2.2000 5.4220 4.8260 2.3000 5.9840 7.3220 2.3300 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 NAMA BANK NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB SEA BANK SEA BANK SEA BANK 124 125 126 127 128 129 130 SEA BANK SEA BANK SEA BANK SEA BANK SEA BANK SEA BANK SEA BANK 100 26.8928 113.0936 -4.2468 -15.0023 25.3637 53.2154 33.4918 5.3980 0.9700 2.6000 6.4230 -3.5520 2.0000 2.4020 1.4140 -5.6160 3.6280 0.9700 -3.5520 2.2950 5.3580 4.8260 7.3220 2.4020 1.4140 -5.6160 3.6280 0.9700 -3.5520 2.2950 5.3580 4.8260 7.3220 2.4020 1.4140 -5.6160 2.3000 2.3000 2.4000 2.6000 2.6000 2.0000 1.8000 2.2000 2.3000 2.3300 2.3000 2.3000 2.4000 2.6000 2.6000 2.0000 1.8000 2.2000 2.3000 2.3300 2.3000 2.3000 2.4000 67 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 0.4800 0.4200 0.6911 1.7814 1.9125 4.7500 2.9300 2.2400 2.0800 1.8800 1.7930 2.4890 2.0806 1.5077 1.8206 5.5663 1.8908 1.9674 1.1699 1.1858 0.8475 0.8548 0.9086 1.2536 1.3960 2.1217 1.0078 0.9513 0.8271 0.7909 36.4973 51.7578 7.5075 22.8102 7.5460 6.9528 -2.8776 -1.7582 5.2697 3.3811 7.5470 2.4020 2.3000 6.9780 1.4140 2.3000 7.1300 -5.6160 2.4000 5.6620 3.6280 2.6000 5.3980 0.9700 2.6000 6.4230 -3.5520 2.0000 6.2400 2.2950 1.8000 5.2470 5.3580 2.2000 5.4220 4.8260 2.3000 5.9840 7.3220 2.3300 141 TECH COM BANK 2006 3.1100 2.2489 0.3184 62.1527 7.5470 2.4020 2.3000 142 TECH COM BANK 2007 1.3900 1.8355 0.2877 135.5060 6.9780 1.4140 2.3000 143 TECH COM BANK 2008 2.5200 1.7950 1.2300 28.2195 7.1300 -5.6160 2.4000 144 TECH COM BANK 2009 2.4897 2.3725 1.2173 59.7872 5.6620 3.6280 2.6000 145 TECH COM BANK 2010 2.2881 2.2379 1.1544 25.7410 5.3980 0.9700 2.6000 146 TECH COM BANK 2011 2.8268 1.7069 1.4012 19.8829 6.4230 -3.5520 2.0000 147 TECH COM BANK 2012 2.6962 1.9066 1.6483 7.5806 6.2400 2.2950 1.8000 148 TECH COM BANK 2013 3.6517 0.4248 1.6880 2.9497 5.2470 5.3580 2.2000 149 TECH COM BANK 2014 2.3831 0.3890 1.1951 14.2763 5.4220 4.8260 2.3000 68 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 TECH COM BANK VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK 2015 1.6696 0.6463 1.0431 38.9978 5.9840 7.3220 2.3300 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2.7467 3.2929 4.6120 2.4705 2.8310 2.0332 2.4033 2.7251 2.3079 1.8435 1.4880 1.2000 1.8436 1.2759 1.5900 2.6937 2.7544 2.8206 2.5142 2.0704 1.0069 1.8832 1.3206 1.8807 0.6307 1.5283 1.2508 1.1318 0.9910 0.8818 1.5500 2.4227 1.1063 0.4562 0.7207 0.8430 0.6699 0.6426 0.0708 0.6636 2.2019 2.1554 3.7018 3.2658 3.1517 2.5443 2.1886 2.3516 2.1910 2.2239 0.8663 0.7911 0.9439 0.9123 1.1342 1.5807 1.6920 2.6261 2.3291 1.5750 10.9733 43.9744 15.6473 25.5585 24.8500 18.4396 15.1609 13.7444 17.8714 19.7359 73.3754 83.7759 18.0973 38.3229 52.5662 4.2325 -21.9835 3.8412 8.3439 25.1403 7.5470 6.9780 7.1300 5.6620 5.3980 6.4230 6.2400 5.2470 5.4220 5.9840 7.5470 6.9780 7.1300 5.6620 5.3980 6.4230 6.2400 5.2470 5.4220 5.9840 2006 1.9600 1.5454 0.6323 103.6214 7.5470 2.4020 2.3000 2007 0.6700 1.6272 0.3652 111.1205 6.9780 1.4140 2.3000 2008 1.7991 2.1491 0.8939 15.0661 7.1300 -5.6160 2.4000 2009 1.3118 0.7312 1.0141 81.5510 5.6620 3.6280 2.6000 2010 2.5182 1.6096 1.4959 10.3722 5.3980 0.9700 2.6000 2011 2.7000 1.3357 1.6375 -12.8833 2012 4.6500 1.0647 1.5255 11.3318 6.2400 2.2950 1.8000 2.4020 1.4140 -5.6160 3.6280 0.9700 -3.5520 2.2950 5.3580 4.8260 7.3220 2.4020 1.4140 -5.6160 3.6280 0.9700 -3.5520 2.2950 5.3580 4.8260 7.3220 2.3000 2.3000 2.4000 2.6000 2.6000 2.0000 1.8000 2.2000 2.3000 2.3300 2.3000 2.3000 2.4000 2.6000 2.6000 2.0000 1.8000 2.2000 2.3000 2.3300 6.4230 -3.5520 2.0000 178 VIETA BANK 2013 2.8800 0.6964 1.3406 11.6228 5.2470 5.3580 2.2000 179 VIETA BANK 2014 2.3258 0.2328 1.1932 9.9631 5.4220 4.8260 2.3000 69 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 VIETA BANK VP BANK VP BANK VP BANK VP BANK VP BANK VP BANK VP BANK VP BANK VP BANK VP BANK 2015 2.2636 0.1517 1.1250 28.0985 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 0.4100 0.4900 3.4100 1.6300 1.2000 1.8200 2.7187 2.8096 2.5376 2.6926 1.3026 1.4001 1.6052 0.7800 1.2700 1.1524 1.1214 0.7714 0.9088 0.8812 0.2300 0.1955 0.6338 0.8318 0.6211 1.1524 1.0302 1.1524 1.4330 1.4912 52.0047 166.0700 -2.8849 21.5332 135.3104 42.1936 -29.6733 42.1936 49.3666 49.0252 5.9840 7.3220 2.3300 7.5470 2.4020 2.3000 6.9780 1.4140 2.3000 7.1300 -5.6160 2.4000 5.6620 3.6280 2.6000 5.3980 0.9700 2.6000 6.4230 -3.5520 2.0000 6.2400 2.2950 1.8000 5.2470 5.3580 2.2000 5.4220 4.8260 2.3000 5.9840 7.3220 2.3300 70 Phụ lục 2: Kiểm định Hausman Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Test Summary Chi-Sq Statistic Chi-Sq d.f Cross-section random 0.0000 * Cross-section test variance is invalid Hausman statistic set to zero Cross-section random effects test comparisons: Variable ΔGDPt-1 RIRt UNt LLR i,t TL ROAi,t-1 ΔLoansi,t Prob 1.0000 Fixed Random Var(Diff.) Prob 0.0622 0.0130 -0.5444 0.0284 -0.0008 -0.6397 0.0001 0.0000 0.0012 0.0050 0.0031 0.0055 1.2415 1.1569 0.0021 0.0618 0.1796 -0.0027 0.0573 -0.0020 0.0024 0.0000 0.0130 0.0037 Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: NPL_TL Method: Panel Least Squares Date: 01/06/17 Time: 22:45 Sample: 2006 2015 Periods included: 10 Cross-sections included: 19 Total panel (balanced) observations: 190 Variable C ΔGDPt-1 RIRt UNt LLR i,t TL ROAi,t-1 ΔLoansi,t Coefficient Std Error t-Statistic Prob 1.2316 0.0622 0.0130 -0.5444 1.0193 0.0944 0.0209 0.2620 1.2083 0.6584 0.6214 -2.0776 0.2287 0.5112 0.5352 0.0393 1.2415 0.1026 12.0949 0.0000 0.1796 -0.0027 0.1188 0.0007 1.5125 -3.5518 0.1323 0.0005 71 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.7122 0.6704 0.7780 99.8609 -208.4899 17.0168 0.0000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 2.2026 1.3551 2.4578 2.8850 2.6309 1.8479 72 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Adebola, S S , Yusoff, W S W & Dahlan, J (2011) An ARDL approach to the determinants of nonperforming loans in Islamic banking system in Malaysia Kuwait Chapter of Arabian Journal of Business and Management Review, Vol (1), pp 20-30 Altman, E I (1968) Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy The journal of finance, Vol.23 (4), pp 589-609 Altman, E I , Cizel, J & Rijken, H A (2014) Anatomy of Bank Distress: The Information Content of Accounting Fundamentals Within and Across Countries Available at https://ssrn.com/abstract=2504926 (Accessed 09 November 2016) Bald, J (2010) Liquidity Management: A Toolkit for Microfinance Institutions Publisher: GIZ - Deutsche Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit GmbH Báo cáo thường niên 2006, 2007, 2008, 2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015, 2016 NHTM Việt Nam từ giai đoạn 2006 đến năm 2015 Basel Committee (1999) Principles for management of credit risk Basel Committee on Banking Supervision Berger, A N & DeYoung, R (1997) Problem loans and cost efficiency in commercial banks Journal of Banking & Finance, Vol.21 (6), pp 849870 Bloem, A M., & Freeman, R (2005, June) The treatment of nonperforming loans In Issue Paper Prepared for the July 2005 Meeting of the Advisory Expert Group on National Accounts, Fondo Monetario Internacional Bofondi, M & Ropele, T (2011) Macroeconomic determinants of bad loans: evidence from Italian banks Bank of Italy Occasional Paper No.89 Boudriga, A , Boulila, N & Jellouli, S (2009) Does bank supervision impact nonperforming loans: cross-country determinants using agregate data? MPRA Paper No 18068 73 Boyd, J H., & Gertler, M (1994) The role of large banks in the recent US banking crisis Federal Reserve Bank of Minneapolis Quarterly ReviewFederal Reserve Bank of Minneapolis, Vol.18 (1), pp Corsetti, G., Pesenti, P., & Roubini, N (1999) What caused the Asian currency and financial crisis? Japan and the world economy, Vol.11 (3), 305-373 Dash, M K., & Kabra, G (2010) The determinants of non-performing assets in Indian commercial bank: An econometric study Middle Eastern Finance and Economics, Vol.7 (94), pp.106 Espinoza, R A & Prasad, A (2010) Nonperforming loans in the GCC banking system and their macroeconomic effects IMF Working Papers No.224 Fofack, H (2005) Nonperforming loans in Sub-Saharan Africa: causal analysis and macroeconomic implications World Bank Policy Research Working Paper No.3769 Godlewski, C J (2004) Capital Regulation and Credit Risk Taking: Empirical Evidence From Banks in Emerging Market Economies Economics Working Paper Archive at WUSTL No.409030 Hasan, I & Wall, L (2004) Determinants of the Loan Loss Allowance: Some Cross‐Country Comparisons Financial review, Vol.39 (1), pp.129-152 Hu, J L , Li, Y & Chiu, Y H (2004) Ownership and nonperforming loans: Evidence from Taiwan's banks The Developing Economies, Vol.42 (3), pp 405-420 Jesus, S & Gabriel, J (2006) Credit cycles, credit risk, and prudential regulation MPRA Paper No.718 Keeton, W R (1999) Does faster loan growth lead to higher loan losses? Economic Review-Federal Reserve Bank Of Kansas City, Vol.84 (2), pp.57 Klein, N (2013) Non-performing loans in CESEE: Determinants and impact on macroeconomic performance IMF Working Paper WP/13/72 74 Khemraj, T & Pasha, S (2009) The determinants of non-performing loans: An econometric case study of Guyana MPRA Paper No.53128 Louzis, D P , Vouldis, A T & Metaxas, V L (2012) Macroeconomic and bank-specific determinants of non-performing loans in Greece: A comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios Journal of Banking & Finance, Vol.36 (4), pp 1012-1027 Lê Thị Huyền Diệu (2010) Luận khoa học xác định mơ hình quản lý rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Luận án tiến sĩ kinh tế Học viện Ngân hàng Messai, A S & Jouini, F (2013) Micro and macro determinants of nonperforming loans International Journal of Economics and Financial Issues, Vol.3 (4), pp 852 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2005) Quyết định số 493/2005/ QĐ-NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2007) Quyết định số 18/2007/QĐ-NHNN Nguyễn Thị Hồng Vinh (2015) Yếu tố tác động đến nợ xấu Ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Phát triển Kinh tế Số 26, trang 80-98 Nguyễn Thị Thái Hưng (2012) Giải pháp giảm thiểu rủi ro tín dụng đầu tư phát triển Nhà nước Tạp chí Ngân hàng, số 20, trang 5-9 Nguyễn Thùy Dương Nguyễn Thanh Tùng (2012) “Lựa chọn mơ hình đo lường rủi ro cho khoản vay tập đoàn kinh tế Nhà nước Ngân hàng thương mại Việt Nam” Báo cáo điển hình năm học 2012-2013 Khoa Ngân hàng-Học viên Ngân hàng Tham khảo trang website: http://bank.hvnh.edu.vn/4980/news-detail/818248/nam-hoc-20122013/lua-chon-mo-hinh-do-luong-rui-ro-cho-mot-khoan-vay-tap-doankinh-te-nha-nuoc-tai-cac-ngan-hang-thuong-mai-viet-nam-ts-nguyenthuy.html (Tham khảo ngày 20 tháng năm 2016) Nkusu, M (2011) Nonperforming loans and macrofinancial vulnerabilities in advanced economies IMF Working Papers, WP/11/161 Olweny, T & Shipho, T.M (2011) Effects of banking sectoral factors on the profitability of commercial banks in Kenya Economics and Finance Review, Vol.1 (5), pp 1-30 75 Paul, K (2009) The return of depression economics and the crisis of 2008 New York City: WW Norton Company Limited ISBN 978-0-39307101-6 Podpiera, J & L Weill (2008) Bad luck or bad management? Emerging banking market experience Journal of Financial Stability, Vol.4 (2), pp 135-148 Polodoo, V., Seetanah, B., Sannassee, R V., Seetah, K., & Padachi, K (2015) An econometric analysis regarding the path of non performing loans-a panel data analysis from Mauritian banks and implications for the banking industry The Journal of Developing Areas, Vol.49 (1), pp.53-64 Rajan, R & Dhal, S C (2003) Non-performing loans and terms of credit of public sector banks in India: An empirical assessment Occasional Papers, Vol 24(3), pp 81-121 Said, R M & Tumin, M H (2011) Performance and financial ratios of commercial banks in Malaysia and China International Review of Business Research Papers, Vol 7(2), pp 157-169 Salas, V & Saurina, J (2002) Credit risk in two institutional regimes: Spanish commercial and savings banks, Journal of Financial Services Research, Vol.22 (3), pp 203-224 Sinkey, J F & Greenawalt, M B (1991) Loan-loss experience and risktaking behavior at large commercial banks Journal of Financial Services Research, Vol.5 (1), pp 43-59 Sufian, F & Chong, R R (2008) Determinants of bank profitability in a developing economy: Empirical evidence from the Philippines Asian academy of management journal of accounting and finance, Vol.4 (2), pp 91-112 Tabachnick, B G., Fidell, L S & Osterlind, S J (2007) Using multivariate statistics", Boston : Pearson 76 Trương Đông Lộc Nguyễn Văn Thép (2014) Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại nhà nước khu vực Đồng Bằng Sơng Cửu Long Tạp chí nghiên cứu kinh tế, số 444, trang 61-70 Thiagarajan, S., Ayyappan, S & Ramachandran, A (2011) Credit risk determinants of public and private sector banks in India European Journal of Economics, Vol.34, pp.147-154 Schiller, B R (2010) Kinh tế ngày Nhà xuất Đại học Quốc gia Hà Nội Võ Thị Quý Bùi Ngọc Toản (2014) Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Khoa học, số 3, trang 16-25 ... luận rủi ro tín dụng, lý thuyết liên quan đến rủi ro tín dụng, đánh giá cơng trình liên quan đến rủi ro tín dụng yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng NHTM 2.1 Cơ sở lý luận rủi ro tín dụng ngân hàng. .. LIÊN QUAN ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Cơ sở lý luận rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 2.1.2 Các loại rủi ro tín dụng ... đến năm 2015? (ii) Mức độ ảnh hưởng yếu tố đến rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam bao nhiêu? 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu rủi ro tín dụng yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng