Hoàn thiện hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT chi nhánh đà nẵng

ðẠI HỌC ðÀ NẴNG TRƯỜNG ðẠI HỌC KINH TẾ NGUYỄN ANH HUY HỒN THIỆN HOẠT ðỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VNDIRECT – CHI NHÁNH ðÀ NẴNG LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG ðà Nẵng - Năm 2020 ðẠI HỌC ðÀ NẴNG TRƯỜNG ðẠI HỌC KINH TẾ NGUYỄN ANH HUY HOÀN THIỆN HOẠT ðỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNDIRECT – CHI NHÁNH ðÀ NẴNG LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Mã số: 8.34.02.01 Người hướng dẫn khoa học: TS ðặng Tùng Lâm ðà Nẵng - Năm 2020 LỜI CAM ðOAN Tơi cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình khác Tác giả luận văn Nguyễn Anh Huy MỤC LỤC MỞ ðẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu ðối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Bố cục luận văn: Tổng quan tình hình nghiên cứu CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ðỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 11 1.1 ðỊNH CHẾ TÀI CHÍNH TRUNG GIAN VÀ CƠNG TY CHỨNG KHOÁN 11 1.1.1 ðịnh chế tài trung gian 11 1.1.2 Cơng ty chứng khốn 15 1.2 HOẠT ðỘNG MÔI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 20 1.2.1 Khái niệm mơi giới chứng khốn 20 1.2.2 Vai trị hoạt động mơi giới chứng khoán 20 1.2.3 Nội dung hoạt động mơi giới chứng khốn 22 1.2.4 Các tiêu ñánh giá hoạt ñộng mơi giới chứng khốn 25 1.3 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ðẾN HOẠT ðỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN 27 1.3.1 Các nhân tố bên 27 1.3.2 Các nhân tố bên 29 KẾT LUẬN CHƯƠNG 32 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HOẠT ðỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VNDIRECT – CHI NHÁNH ðÀ NẴNG 33 2.1 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNDIRECT – CHI NHÁNH ðÀ NẴNG 33 2.1.1 Lịch sử hình thành cơng ty 33 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty 34 2.1.3 Kết hoạt ñộng kinh doanh công ty 36 2.2 THỰC TRẠNG HOẠT ðỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNDIRECT – CHI NHÁNH ðÀ NẴNG 43 2.2.1 Tình hình thị trường chứng khốn Việt Nam giai ñoạn 2017 – 2019 43 2.2.2 Thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty 45 2.2.3 Kết hoạt động mơi giới chứng khoán VNDIRECT – chi nhánh ðà Nẵng giai ñoạn 2017 – 2019 61 2.2.4 ðánh giá chung hoạt động mơi giới chứng khốn VNDIRECT – chi nhánh ðà Nẵng giai đoạn 2017 - 2019 70 KẾT LUẬN CHƯƠNG 78 CHƯƠNG KHUYẾN NGHỊ NHẰM HOÀN THIỆN HOẠT ðỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHOÁN VNDIRECT – CHI NHÁNH ðÀ NẴNG 79 3.1 CƠ SỞ ðỀ XUẤT KHUYẾN NGHỊ 79 3.1.1 ðịnh hướng phát triển TTCK Việt Nam 79 3.1.2 ðịnh hướng phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn VNDIRECT – chi nhánh ðà Nẵng 81 3.2 KHUYẾN NGHỊ NHẰM HỒN THIỆN HOẠT ðỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI VNDIRECT – CHI NHÁNH ðÀ NẴNG 82 3.2.1 Khuyến nghị cơng ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT – chi nhánh ðà Nẵng 82 3.2.2 Khuyến nghị ñối với UBCKNN 93 KẾT LUẬN CHƯƠNG 99 KẾT LUẬN 100 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Viết tắt Diễn giải TTCK Thị trường chứng khốn CTCK Cơng ty chứng khốn MGCK Mơi giới chứng khốn NHTM Ngân hàng thương mại NHNN Ngân hàng nhà nước SGDCK Sở Giao dịch chứng khoán UBCKNN Ủy ban Chứng khoán Nhà nước VNDS Cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT VNDS - ðN Cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT – chi nhánh ðà Nẵng HOSE Sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh HNX Sở giao dịch chứng khốn Hà Nội TTLKCK Trung tâm Lưu ký chứng khoán DANH MỤC CÁC BẢNG Số hiệu Tên bảng Trang 2.1 Kết hoạt ñộng kinh doanh VNDS – ðN 36 2.2 Kết tiêu doanh thu VNDS – ðN 39 2.3 Kết tiêu chi phí VNDS – ðN 41 2.4 Số lượng tài khoản khách hàng VNDS VNDS – ðN 61 2.5 Tỷ trọng số lượng tài khoản khách hàng VNDS – ðN 63 2.6 Thị phần môi giới chứng khốn cơng ty 64 2.7 So sánh tiêu doanh thu VNDS VNDS – ðN 66 2.8 Tỷ trọng doanh thu môi giới VNDS – ðN 68 DANH MỤC CÁC SƠ ðỒ, BIỂU ðỒ Số hiệu 2.1 Tên sơ ñồ Sơ ñồ cấu tổ chức VNDS – ðN Trang 34 Số hiệu Tên biểu ñồ Trang 2.1 Số lượng tài khoản khách hàng VNDS VNDS – ðN 62 2.2 Xu hướng tỷ trọng số lượng tài khoản khách hàng 63 VNDS – ðN 2.3 Xu hướng thị phần môi giới VNDS – ðN 65 2.4 So sánh doanh thu VNDS VNDS – ðN 67 2.5 Tỷ trọng doanh thu môi giới VNDS – ðN 69 MỞ ðẦU Tính cấp thiết đề tài Thị trường chứng khốn (TTCK) Việt Nam đời với mục đích đáp ứng nhu cầu huy động vốn q trình phát triển kinh tế đẩy mạnh đổi ñối với doanh nghiệp Nhà nước Kể từ vào hoạt động thức TTCK Việt Nam có phát triển mạnh mẽ Sự phát triển TTCK ñã kéo theo phát triển ngành nghề, cơng việc liên quan đến chứng khốn có hoạt động mơi giới chứng khốn (MGCK) TTCK ñược hoạt ñộng dựa nguyên tắc trung gian giao dịch mua bán thị trường phải thơng qua bên đại diện cơng ty chứng khốn (CTCK) MGCK Mơi giới chứng khốn hoạt động TTCK nói chung CTCK nói riêng, địi hỏi đội ngũ nhân lực có trình độ cao ñặc biệt kĩ năng, nghiệp vụ ñạo đức đồng thời địi hỏi mơi trường hỗ trợ tương ñối phức tạp tổ chức, pháp luật, sở vật chất thiết bị, văn hóa, xã hội… TTCK phát triển trình độ cao tiền đề để hoạt động MGCK đảm nhận tốt chức Ngược lại, MGCK đóng góp vai trò quan trọng phát triển TTCK ðối với thị trường, MGCK giúp người bình thường, khơng am hiểu nhiều kinh tế, tài tiếp cận thị trường, đáp ứng nhu cầu ñầu tư, giao dịch họ, làm tăng nguồn vốn trực tiếp vào TTCK, thu hút nhiều nguồn vốn nhàn rỗi xã hội ñể ñầu tư phát triển ðối với CTCK, MGCK không tạo nguồn thu đặn mà cịn mở rộng, thắt chặt củng cố quan hệ với khách hàng, qua làm tảng cho hoạt ñộng khác cơng ty Cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT (VNDS) cơng ty đời sau CTCK khác Việt Nam có tăng trưởng 88 hoạch phát triển thời gian tới, công ty nên tuyển dụng thêm nhân cho ñội ngũ mơi giới phải có phân cơng nhiệm vụ rõ ràng nhằm phục vụ khách hàng cách nhanh chóng,“phù hợp với nhu cầu khách hàng VNDS – ðN nên“có phương án tuyển dụng nhân viên theo hướng chọn lọc, tuyển chọn ứng viên thực có lực, có tinh thần trách nhiệm, động có đạo đức nghề nghiệp.”” - Nâng cao chất lượng đội ngũ nhân viên ðội ngũ“mơi giới cầu nối VNDS – ðN nhà ñầu tư, ñội ngũ truyền tải thông ñiệp phụng tri ân đến khách hàng cơng ty, ln nỗ lực tối đa lợi ích khách hàng, hạt nhân việc xây dựng hình ảnh cơng ty tạo dựng lòng tin nơi khách hàng ðội ngũ mơi giới khơng ngừng đầu tư số lượng chất lượng, liên tục ñược ñào tạo nội nhằm phát triển trình độ chun mơn kỹ chăm sóc khách hàng.” Với“định hướng trọng tới khách hàng chất lượng tư vấn ñội ngũ mơi giới với khách hàng, cơng ty đề chiến dịch thúc ñẩy kinh doanh “Sales Force” với hiệu “One team – One Goal” Chiến dịch hướng khối kinh doanh tới mục tiêu xoay quanh hành trình trải nghiệm khách hàng VNDIRECT:” - Mục tiêu tăng trưởng:“Hướng dẫn nhiệt tình chu đáo từ lúc khách hàng nhận biết ñược nhu cầu ñầu tư đến việc xem xét lựa chọn kênh chứng khốn kênh đầu tư thích hợp.” - Mục tiêu Tận tâm:“Tồn tâm nhu cầu sát bảo vệ tăng trưởng tài sản cho khách hàng.” - Mục tiêu Gắn kết:“Gắn kết khách hàng tăng trưởng bền vững.” - Mục tiêu Chất lượng:“Nâng cao chất lượng chăm sóc, tư vấn đầu tư.” Thực tế“trên thị trường, nhiều nhân viên môi giới CTCK 89 quan tâm ñến doanh số họ, cho khách hàng giao dịch nhiều mà không quan tâm đến lợi ích khách hàng Do vậy, nhân viên MGCK phải ln đặt đạo đức nghề nghiệp lên cao ðiều cần ñược trọng từ công tác tuyển dụng, công ty cần chọn người có lực thật sự, có tinh thần trách nhiệm cao, động”và đặc biệt có niềm đam mê với nghề Nhân viên MGCK cần phải tập trung thật tốt vào chất lượng tư vấn ñể cải thiện doanh thu từ hoạt động mơi giới trước tiên, hoạt động bản, từ tạo tảng ñể phát triển sản phẩm dịch vụ ñi kèm Nhằm“phát huy tối đa hiệu cơng tác đào tạo phát triển nguồn nhân lực, VNDS ñã xây dựng chương trình đào tạo phù hợp với vị trí chun mơn Một số chương trình đào tạo cho đội ngũ nhân viên mơi giới sau:” - Quy trình nghiệp vụ sản phẩm - Chứng khốn phái sinh hệ thống vận hành chứng khoán phái sinh - Chứng quyền có bảo đảm - Kênh đặt lệnh phái sinh - Sản phẩm bán lẻ trái phiếu VNDS - Kỹ chăm sóc khách hàng VNDS – ðN“phát ñộng thi Tri thức Nghiệp vụ với hình thức thi trắc nghiệm online nhằm tạo sân chơi tri thức định kỳ Cuộc thi khơng thúc ñẩy ý thức phát triển liên tục nâng cao tri thức cán nhân viên mà giúp gắn kết phát triển tri thức với hiệu cơng việc, đồng thời vinh danh cá nhân có lực tri thức xuất sắc nỗ lực nâng cao tri thức qua kì thi.” Trung tâm“đào tạo mắt vận hành Hệ thống ñào tạo trực tuyến Elearning với giảng trực tuyến giúp cho nhân viên có mơi trường cơng cụ học tập, thi cử trực tuyến hiệu dễ dàng lúc nơi.” 90 Bên cạnh“việc nâng cao chất lượng ñào tạo, cán nhân viên làm việc VNDS – ðN chung sức xây dựng văn hóa làm việc theo nguyên tắc “Cùng chung kỷ luật” Từ văn hóa có tính chất tự cá nhân, ñội ngũ VNDS – ðN ñã xây dựng văn hóa làm việc chung có tính kỷ luật hệ thống ðiều địi hỏi cá nhân phải tơn trọng tính thn thủ kỷ luật cao ðây yếu tố cho phát triển lâu dài VNDS – ðN.” - Xây dựng chế ñộ lương thưởng hợp lý ñể tạo ñộng lực cho nhân viên VNDS – ðN nên“chi trả thù lao cho cán nhân viên hướng đến cơng bằng, bình đẳng gia tăng tính cạnh tranh tổng thu nhập so với thị trường chung Bên cạnh đó, hàng năm VNDS – ðN nên thực ñánh giá xem xét nâng mức lương cho người lao ñộng vào kết kinh doanh, vị trí cơng việc hiệu làm việc, tạo ñộng lực tăng gắn bó với cơng ty Ngồi chế độ bảo hiểm bắt buộc, công ty nên thường xuyên trì chế độ bảo hiểm tai nạn 24/24 toàn thể cán nhân viên bảo hiểm sức khỏe dành cho vị trí chủ chốt từ cấp trưởng nhóm trở lên, cán nhân viên kiểm tra sức khỏe ñịnh kỳ ñược hỗ trợ trường hợp chia sẻ niềm vui (kết hôn, sinh con) trường hợp khó khăn (ốm đau, gia đình có việc hiếu) Tính đa dạng cấp quản lý nhân viên VNDS – ðN nên ñược phân theo giới tính độ tuổi Các cán quản lý cấp cao cơng ty lựa chọn bổ nhiệm nên chuyên gia giàu kinh nghiệm quản trị điều hành, có trình độ chun mơn cao lĩnh vực tài ngân hàng, đầu tư, chứng khốn… Cơng ty nên ưu tiên trì tỷ lệ hợp lý cấu cán quản lý cấp cao ñể ñảm bảo mục tiêu phát triển bền vững VNDS.” • Xây dựng chiến lược quan hệ khách hàng Trong giai ñoạn CTCK cạnh tranh gay gắt nhân viên MGCK phải không ngừng tăng cường lực thân để khách hàng tin tưởng lựa chọn 91 Một số khách hàng lớn tuổi họ thường không sử dụng email việc gửi thông tin thị trường mã cổ phiếu khuyến nghị qua email khách hàng khó nắm bắt Vì VNDS – ðN cần thống kê danh sách khách hàng để tư vấn cung cấp thơng tin cho khách hàng trực tiếp qua ñiện thoại Các nhân viên MGCK cần thường xuyên gọi ñiện hỏi thăm khách hàng để nắm bắt tình hình đầu tư khách hàng Qua giúp cho mối quan hệ khách hàng cơng ty gắn kết hơn, nắm bắt nhanh chóng tâm lý, nhu cầu, băn khoăn, lo lắng khách hàng để cung cấp lời tư vấn kịp thời Gửi hoa thiệp mừng nhân ngày lễ sinh nhật khách hàng ñể họ cảm nhận ñược thiện chí cơng ty họ ðối với khách hàng gắn bó lâu dài với cơng ty cơng ty nên có chế độ ưu đãi đặc biệt như: giảm lãi vay, giảm chi phí chuyển nhượng, chuyển khoản • Phát triển hoạt động dịch vụ phụ trợ Trong CTCK có nhiều hoạt động nghiệp vụ, hoạt động khơng tách rời mà bổ sung hỗ trợ cho Do đó, việc phát triển ñồng nghiệp vụ khác có ý nghĩa tạo móng vững cho hoạt động MGCK Ngồi ra, hoạt động khác phát triển góp phần khẳng định uy tín cơng ty, giúp thu hút nhiều khách hàng cho hoạt động mơi giới Hiện nay, cơng ty có đầy đủ dịch vụ mà Tổng công ty thực hiện, nhiên hạn chế quy mơ, đặc điểm thị trường nên dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp, nghiên cứu phân tích… chưa thực phát triển Vì vậy, số biện pháp cơng ty thực để phát triển hoạt ñộng khác, nhằm phát triển hoạt ñộng môi giới là: - Phát triển hoạt ñộng tư vấn đầu tư Cơng ty nên trọng phát triển hoạt động này, tư vấn xác 92 thành công, khách hàng tin tưởng vào hoạt động khác cơng ty, mơi giới hoạt động ln kèm với tư vấn Hiện nay, VNDS – ðN thực hình thức tư vấn miễn phí cho khách hàng tin, báo cáo, buổi hội thảo phân tích Trong thời gian tới, VNDS – ðN nên có hình thức tư vấn ñầu tư cụ thể, tùy vào nhu cầu mục tiêu ñầu tư khách hàng ñể xác định hình thức nội dung tư vấn phù hợp - Nghiên cứu cung cấp sản phẩm dịch vụ mang tính chất trọn gói Trong đó“sản phẩm dịch vụ cung cấp tập hợp nhiều sản phẩm trước tư vấn kết hợp MGCK kèm theo dịch vụ hỗ trợ ứng trước tiền bán chứng khốn.”Ngồi ra, cơng ty phát triển thêm dịch vụ hỗ trợ khác cho vay chấp tạo hội cho nhiều nhà ñầu tư mạnh dạn ñầu tư nhằm gia tăng thị phần mơi giới - Mở rộng hoạt động nghiên cứu phân tích Hoạt động phân tích, nghiên cứu thị trường có tác ñộng lớn ñến phát triển hoạt ñộng MGCK Hiện tại, VNDS – ðN tập trung phát triển kinh doanh mà chưa phát triển phân phân tích cho riêng cơng ty Các nhân viên MGCK công ty lấy thông tin từ phận phân tích Hội sở nhân viên MGCK dùng thơng tin nghiên cứu, phân tích tự tổng hợp để tư vấn cho khách hàng Nhân viên MGCK vừa tìm kiếm phát triển khách hàng, vừa thực nhiệm vụ ñặt lệnh, tư vấn cho khách hàng khơng có đủ thời gian để tập trung phân tích thơng tin có hiệu việc có phận phân tích riêng đảm nhận việc Do đó, việc phát triển phận phân tích cần thiết, phát triển phận phân tích giúp cung cấp thơng tin, tin khuyến nghị cách xác nhanh chóng hơn, từ giúp việc tư vấn khách hàng phận MGCK có hiệu Qua đó, nhân viên MGCK thể chun nghiệp tính chun mơn hóa mình, góp phần nâng cao uy tín thân 93 cơng ty Việc phát triển phận thực tốt không giúp cho việc trì khách hàng mà cịn thu hút khách hàng mới, cạnh tranh ñược với CTCK khác Hiện hoạt ñộng Hội Sở đảm nhiệm, phận MGCK cơng ty tiếp nhận thông tin cung cấp cho khách hàng Về lâu dài, VNDS – ðN nên phát triển hoạt ñộng này, ñể phục vụ khách hàng cách nhanh nhất, qua khẳng định vững mạnh, chun nghiệp cơng ty 3.2.2 Khuyến nghị UBCKNN Ngồi giải pháp mang tính chất chủ quan nêu phía trên, cịn có giải pháp đến từ bên ngồi VNDS – ðN giải pháp ñến từ UBCKNN ñối với TTCK Việt Nam nói chung CTCK nói riêng Với mục tiêu phát triển nâng cao chất lượng hoạt ñộng kinh doanh, ñặc biệt hoạt ñộng MGCK CTCK Việt Nam có VNDS – ðN tương lai UBCKNN cần phải tiến hành hoạt ñộng ñồng phối hợp kịp thời giải pháp sách lại với từ ñó giúp TTCK Việt Nam phát triển mạnh mẽ dẫn đến CTCK có xu hướng phát triển ñồng pha • Hỗ trợ ñể phát triển thị trường chứng khốn nước Hoạt động MGCK muốn phát triển trước hết TTCK phải có phát triển mạnh mẽ ðây mối quan hệ ñồng pha thuận chiều TTCK tác ñộng trực tiếp ñến phát triển hoạt động MGCK UBCKNN cần có hoạt động hỗ trợ để phát triển TTCK như: Thứ nhất, thơng tin minh bạch tin cậy yếu tố quan trọng TTCK Việc công bố cung cấp thơng tin cách xác đầy ñủ liên quan ñến thông tin TTCK, liên quan ñến doanh nghiệp niêm yết sàn giao dịch chứng khốn giúp nhà đầu tư có thơng tin quan trọng hỗ trợ cho hoạt động đầu tư ñiều ngăn 94 chặn hành vi gian lận giao dịch Như vậy, UBCKNN cần phải hồn thiện phát triển hệ thống cơng bố thơng tin đến cho nhà đầu tư cá nhân nhà đầu tư tổ chức Thơng tin cơng bố cách cơng khai tăng ñộ tin cậy TTCK từ ñó giải số vấn đề bất cân xứng thơng tin Từ tạo điều kiện cơng thơng tin nhà phát hành cổ phiếu nhà ñầu tư cá nhân, tổ chức TTCK Thứ hai, hệ thống thứ hai có vai trị ý nghĩa ñối với kinh tế thị trường ñó hệ thống kế tốn kiểm tốn Các thơng tin cần thiết nguồn thơng tin đáng tin cậy cho việc xác ñịnh giá trị thực kinh tế cơng ty hay tình hình tài chính, kết hoạt ñộng kinh doanh, tiềm tăng trưởng công ty tương lai hệ thống kế tốn kiểm tốn cơng bố cách xác tin cậy Những thơng tin nguồn thơng tin giúp nhà đầu tư, nhà mơi giới, nhà phân tích định giá giá trị thực chứng khốn cơng ty niêm yết sàn chứng khoán Thứ ba, UBCKNN cần phải xây dựng phát triển cách hoàn thiện hệ thống lưu ký toán bù trừ chứng khoán Khi TTCK phải triển mạnh mẽ dẫn ñến khối lượng giao dịch giá trị giao dịch lớn dẫn ñến trục trặc trình hoạt ñộng hệ thống Do đó, hệ thống cần phải hồn thiện xem xét cách ñầy ñủ quan quản lý không muốn TTCK bị trì trệ Khi hệ thống lưu ký tốn bù trừ chứng khốn hồn thiện phát triển chặt chẽ tạo điều kiện thuận lợi cho việc tăng hiệu tăng ñộ an tồn TTCK Thứ tư, UBCKNN“cần có tư đột phá hành động liệt việc sớm hồn thiện thể chế, chế sách cho việc phát triển đồng thị trường tài – tiền tệ nói chung TTCK nói riêng Trong đó, phải ban hành ñồng hệ thống nghị ñịnh văn hướng dẫn Luật Chứng 95 khoán, Luật doanh nghiệp Luật ñầu tư; nghiên cứu sửa ñổi văn pháp luật liên quan khác thời gian tới… qua tạo dựng mơi trường kinh doanh thuận lợi hội cơng bằng, bình đẳng cho doanh nghiệp, nhà ñầu tư.” Thứ năm, UBCKNN“thực hiệu giải pháp phát triển nhanh quy mô chất lượng thị trường, đẩy nhanh cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước gắn với niêm yết, giao dịch TTCK, thúc ñẩy doanh nghiệp tư nhân niêm yết thị trường, tăng cường công khai, minh bạch, bảo vệ nhà ñầu tư áp dụng chuẩn mực quốc tế thị trường, dịch vụ tài chính, kế tốn kiểm tốn thơng lệ tốt quản trị doanh nghiệp.” Thứ sáu, UBCKNN“sớm hoàn thiện cấu tổ chức TTCK bảo ñảm hạ tầng kỹ thuật cho phát triển thị trường ổn định, an tồn, bền vững, chuẩn bị sở vật chất, kỹ thuật, tổ chức hệ thống giao dịch phù hợp, hiệu ñối với cổ phiếu, trái phiếu sản phẩm khác, ñáp ứng kịp thời nhu cầu thị trường, doanh nghiệp nhà ñầu tư.” Thứ bảy, UBCKNN“tập trung đổi cách hệ thống cơng nghệ thông tin ứng dụng thành tựu Cách mạng công nghiệp 4.0 phục vụ hiệu hệ thống giao dịch, toán, giám sát nâng cao hiệu hoạt ñộng dịch vụ tài chính, chứng khốn; sớm nghiên cứu, triển khai thực số hóa tài sản giao dịch TTCK.” Thứ tám, UBCKNN“chủ động hội nhập với thị trường tài – tiền tệ, chứng khốn khu vực quốc tế; bảo đảm tiệm cận với thông lệ chuẩn mực tốt Phấn ñấu sớm nâng hạng từ thị trường cận biên lên thị trường nổi; ñưa TTCKVN thành ñiểm ñến an toàn, tin cậy, hiệu tổ chức tài quốc tế, nhà đầu tư lớn khu vực, tồn cầu; góp phần bước phát triển trung tâm tài tầm cỡ khu vực, quốc tế nước ta.” 96 • Hồn thiện quy trình quản lý quan quản lý Nhà nước Những hoạt động kinh doanh CTCK nói chung hoạt động MGCK nói riêng có ảnh hưởng lớn ñến quyền lợi nhà ñầu tư cá nhân tổ chức Ngồi ra, hoạt động cịn ảnh hưởng đến TTCK kinh tế quốc gia Do đó, hoạt động kinh doanh CTCK ln quản lý kiểm sốt cách chặt chẽ từ quan quản lý Nhà nước UBCKNN cần phải có hoạt động quản lý chặt chẽ bao gồm: phải tuân theo quy ñịnh quy trình chặt chẽ trình thành lập CTCK, cơng ty phải cấp phép chấp nhận quản lý quan chức quản lý Nhà nước Các CTCK phải tham gia thực nghiêm túc chế ñộ báo cáo, cơng bố thơng tin cơng khai giám sát ñặc biệt Sự tác ñộng can thiệp ñến hoạt ñộng kinh doanh CTCK tùy theo mức ñộ phát triển CTCK thẩm quyền quan quản lý Nhà nước • Tạo tính cạnh tranh lành mạnh cơng ty chứng khốn từ nâng cao chất lượng dịch vụ mơi giới chứng khốn Hiện nay, giới có nhiều TTCK phát triển mạnh mẽ nơi ñây sân chơi cho nhiều CTCK ñể phát triển hoạt ñộng MGCK ví dụ điển hình TTCK Hoa Kỳ TTCK Nhật Bản TTCK Việt Nam cần phải học tập nhiều từ TTCK giới chun mơn cách thức điều hành từ tạo sân chơi có tính cạnh tranh lành mạnh cho CTCK ðể làm ñược ñược này, UBCKNN cần tạo ñược khung pháp lý ñiều chỉnh kiểm sốt hoạt động liên quan đến chứng khốn nói riêng liên quan đến TTCK nói chung Ngồi ra, ñể tránh việc vi phạm mang tính hệ thống CTCK UBCKNN nên hình thành hệ thống quy ñịnh pháp luật nghiêm khắc, ñưa chế tài có tính răn đe để từ gia tăng cạnh tranh lành mạnh CTCK 97 Tại Việt Nam, thị phần ñang ñược tranh giành khốc liệt CTCK ðể tranh giành thị phần thu hút khách hàng CTCK có hoạt động giảm chi phí hay đưa thị trường gói khuyến nhằm thu hút khách hàng ñầu tư Những hành ñộng diễn cách ñồng loạt từ CTCK chưa ñảm bảo cho việc nâng cao chất lượng sử dụng sản phẩm, dịch vụ CTCK Do đó, để có cạnh tranh lành mạnh cung cấp ñến khách hàng sản phẩm, dịch vụ chất lượng Chính phủ cần phải có yêu cầu khắt khe cho CTCK việc cung cấp sản phẩm, dịch vụ ñến khách hàng Mặt khác, TTCK Việt Nam cịn có xuất nhiều CTCK nước ngồi điều gây áp lực lớn cho CTCK nước Việc CTCK nước ngồi cấp phép hoạt động Việt Nam thách thức hội cho CTCK nước họ có hội cọ xát học tập công nghệ ñại, học hỏi ñược nhiều kinh nghiệm từ nước phát triển TTCK UBCKNN cần phải tạo ñiều kiện thuận lợi nhằm bảo vệ cho CTCK nước tạo độ an tồn hoạt động cho CTCK nước ngồi • Tun truyền đào tạo kiến thức chuyên sâu chứng khoán thị trường chứng khốn Nhà đầu tư cá nhân, tổ chức hay ñơn giản khách hàng tiềm CTCK, họ sẵn sàng ñầu tư giải ngân họ thực hiểu TTCK, hiểu luật chơi chứng khốn biết cách giành lợi nhuận từ việc đầu tư chứng khốn Do đó, việc truyền thông, tuyên truyền quảng bá rộng rãi kiến thức tảng nâng cao chứng khốn thơng tin TTCK đến người ñiều quan trọng Theo cơng bố kết điều tra UBCKNN, thị trường khách hàng, nhà đầu tư Việt Nam khơng nghi ngờ tiềm phát triển TTCK 98 nước gặp nhiều rủi ro, mẻ ðối với nhà ñầu tư cá nhân, hầu hết họ chưa có nhiều kiến thức chứng khốn, TTCK mà chủ yếu họ biết đến chứng khốn TTCK thơng qua thơng tin đại chúng, báo chí buổi nói chuyện nên tầm hiểu biết lĩnh vực hạn chế ðiều cho thấy cơng tác thơng tin truyền thơng, đào tạo kiến thức chun mơn chứng khốn TTCK chưa phát triển cách mạnh mẽ chưa ñạt hiệu cao Chính phủ cần phải phối hợp với UBCKNN, với Bộ, ban ngành đồn thể triển khai chương trình ñào tạo chứng khoán TTCK theo quy chuẩn định từ góp phần đào tạo tun truyền, truyền thơng đến nhà đầu tư cá nhân nhà ñầu tư tổ chức 99 KẾT LUẬN CHƯƠNG Trong chương 3, tác giả ñã nêu lên ñịnh hướng phát triển TTCK Việt Nam VNDS – ðN Từ thực trạng hoạt ñộng MGCK VNDS – ðN chương 2, luận văn ñã ñưa số khuyến nghị ñối với VNDS – ðN UBCKNN để hồn thiện hoạt động môi giới cho VNDS – ðN 100 KẾT LUẬN Nhìn chung, hoạt động MGCK VNDS – ðN thời gian qua ñã ñạt ñược nhiều thành tựu thu hút ñược nhiều khách hàng, tạo giá trị giao dịch, doanh thu lợi nhuận tương ñối cao, ngày chứng tỏ vị trí, vai trị mình, củng cố niềm tin nhà ñầu tư thương hiệu chứng khốn VNDS Tuy nhiên, bên cạnh cịn nhiều hạn chế khó khăn, cơng ty cần có biện pháp để phát triển hồn thiện hoạt ñộng môi giới ðây chặng ñường dài địi hỏi nỗ lực khơng ngừng, khơng phận mơi giới mà cịn tất cán bộ, nhân viên cơng ty, để đưa hoạt động MGCK xứng đáng hoạt động có vai trị ñầu tàu, dẫn dắt hoạt ñộng công ty Qua đề tài “Hồn thiện hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT – chi nhánh ðà Nẵng”, sở nghiên cứu quy trình thực trạng mơi giới VNDS - ðN cho thấy vị trí, vai trị hoạt động MGCK ñối với công ty Với thời gian hoạt ñộng chưa lâu kết mà cơng ty đạt đáng ghi nhận, hạn chế cịn tồn điều khơng thể tránh khỏi Trong thời gian tới, cơng ty cần phải có biện pháp để hồn thiện hạn chế tác ñộng khách quan, nhằm hồn thiện phát triển hoạt động MGCK Thơng qua cho thấy hoạt động MGCK có vị trí vai trị đặc biệt quan trọng CTCK, thể rõ chất CTCK chế hoạt động theo ngun tắc trung gian, đóng vai trị then chốt giúp nâng cao vị cơng ty TTCK giúp công ty gia tăng doanh thu lợi nhuận Vì thế, việc phát triển hoạt động MGCK đóng vai trị quan trọng ñối với tất chủ thể TTCK: nhà đầu tư, cơng ty chứng khốn, doanh nghiệp Do đó, cần có biện pháp thiết thực để hồn thiện phát triển hoạt động DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt [1] Hoàng Tuấn Anh (2017), “Chứng khốn phái sinh – Lực đẩy cho thị trường chứng khốn Việt Nam”, Tạp chí Tài chính, số 652 – Tháng 3/2017 [2] Vũ Bằng (2016), “Giải pháp phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam năm 2016”, Tạp Tài chính, số 624+625 – Tháng 1/2016 [3] Nguyễn Minh Kiều (2012), Giáo trình Tiền tệ Ngân hàng, NXB Lao ðộng Xã Hội [4] Phạm Quang Khánh (2018), “Chỉ tiêu ñánh giá phát triển hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn”, Tạp chí Tài chính, số 682, Kỳ – Tháng 6/2018 [5] ðào Lê Minh (2009), Giáo trình Những vấn đề chứng khoán thị trường chứng khoán, NXB Văn hóa Thơng Tin thành phố Hà Nội [6] Nghị ñịnh số 86/2016/Nð-CP ngày 01/07/2016 quy ñịnh ñiều kiện đầu tư, kinh doanh chứng khốn [7] Nguyễn Hịa Nhân, Lâm Chí Dũng, Hồ Hữu Tiến, Võ Văn Vang, ThS.Trịnh Thị Trinh, ðặng Tùng Lâm (2012), Giáo trình Tài Tiền tệ, Nhà xuất Tài [8] Dương Bảo Quốc (2014) “Giải pháp phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khốn ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam”, Luận văn Thạc sĩ chuyên ngành Tài – Ngân hàng, ðại học ðà Nẵng [9] Lê Văn Tề, Huỳnh Thị Hương Thảo (2010), Giáo trình Thị trường Tài & định chế tài trung gian, NXB Phương ðơng [10] Lê ðức Tố (2018), “Năng lực cạnh tranh cơng ty chứng khốn điều kiện nay”, Tạp chí Tài chính, số 680 (tháng 5/2018) [11] ðồn Thanh Tùng (2017), “Ứng dụng công nghệ thông tin lĩnh vực chứng khốn”, Tạp chí Tài chính, số 658 – Tháng 6/2017 [12] Lê Thị Thu Thủy (2017), Giáo trình Pháp luật thị trường chứng khốn, NXB ðại học Quốc Gia Hà Nội Tiếng Anh [13] Henry S.Rosenthal (1920) “Cyclopedia of Building, Loan and Savings Associations: How to organize and successfully conduct them”, American Building Association News Co., Chicago [14] Anthony Saunders (2001) “Financial markets and institutions”, Publishing House of Mac Graw Hill ... tích hoạt động mơi giới cơng ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT – chi nhánh ðà Nẵng, từ đề xuất khuyến nghị hồn thiện hoạt động mơi giới cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT – chi nhánh ðà Nẵng -... mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT – chi nhánh ðà Nẵng Chương 3: Khuyến nghị nhằm hoàn thiện hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT – chi nhánh. .. hoạt động mơi giới cơng ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT – chi nhánh ðà Nẵng - Về thời gian: ðề tài khai thác số liệu thực trạng hoạt động mơi giới cơng ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT – chi nhánh