Hoàn thiện hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng

ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ NGUYỄN ANH HUY HỒN THIỆN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VNDIRECT – CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Mã số: 8.34.02.01 Đà Nẵng - Năm 2020 Cơng trình hồn thành TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ, ĐHĐN Người hướng dẫn khoa học: TS Đặng Tùng Lâm Phản biện 1: PGS.TS Lâm Chí Dũng Phản biện 2: TS Tống Thiện Phước Luận văn bảo vệ trước Hội đồng chấm Luận văn tốt nghiệp thạc sĩ Tài Ngân hàng họp Trường Đại học Kinh tế, Đại học Đà Nẵng vào ngày 17 tháng 10 năm 2020 Có thể tìm hiểu luận văn tại:  Trung tâm Thông tin – Học liệu, Đại học Đà Nẵng  Thư viện trường Đại học Kinh tế, ĐHĐN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Thị trường chứng khoán (TTCK) Việt Nam đời với mục đích đáp ứng nhu cầu huy động vốn trình phát triển kinh tế đẩy mạnh đổi doanh nghiệp Nhà nước Kể từ vào hoạt động thức TTCK Việt Nam có phát triển mạnh mẽ Sự phát triển TTCK kéo theo phát triển ngành nghề, công việc liên quan đến chứng khốn có hoạt động mơi giới chứng khoán (MGCK) Đối với thị trường, MGCK giúp người bình thường, khơng am hiểu nhiều kinh tế, tài tiếp cận thị trường, đáp ứng nhu cầu đầu tư, giao dịch họ, làm tăng nguồn vốn trực tiếp vào TTCK, thu hút nhiều nguồn vốn nhàn rỗi xã hội để đầu tư phát triển Đối với CTCK, MGCK không tạo nguồn thu đặn mà mở rộng, thắt chặt củng cố quan hệ với khách hàng, qua làm tảng cho hoạt động khác công ty Trong suốt thời gian hoạt động, VNDS đạt thành công định khả kiểm soát thị trường, tạo dựng vị uy tín cơng ty Tuy nhiên VNDS chưa sử dụng hết khả nội để xây dựng máy hồn thiện với mơ hình dịch vụ mơi giới chun nghiệp, trình độ cao Xuất phát từ khoảng trống nghiên cứu lý nói trên, học viên lựa chọn đề tài nghiên cứu: “Hồn thiện hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng” làm đề tài luận văn tốt nghiệp nhằm tổng hợp sở lý luận, phân tích thực trạng khuyến nghị số giải pháp nhằm giải số hạn chế cịn tồn tại, góp phần hoàn thiện hoạt động MGCK CTCK 2 Mục tiêu nghiên cứu: a Mục tiêu tổng quát: Trên sở đánh giá thực trạng hoạt động MGCK cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng, luận văn hướng đến đề xuất khuyến nghị nhằm hồn thiện hoạt động MGCK cơng ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng b Nhiệm vụ nghiên cứu: Để đạt mục tiêu nghiên cứu trên, nhiệm vụ nghiên cứu cụ thể bao gồm: - Hệ thống hóa sở lý luận hoạt động MGCK CTCK - Tiến hành phân tích thực trạng hoạt động này, đánh giá kết đạt mặt hạn chế nhằm tìm giải pháp phát triển hoạt động MGCK CTCK VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng - Đề xuất số khuyến nghị để hoàn thiện hoạt động MGCK cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng c Câu hỏi nghiên cứu: Từ mục tiêu trên, câu hỏi nghiên cứu đặt để giải sau: - Hoạt động MGCK bao gồm nội dung gì? Kết hoạt động đánh giá tiêu chí nào? - Thực trạng hoạt động MGCK cơng ty chứng khốn VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng? - Những ưu, nhược điểm hoạt động MGCK cơng ty chứng khốn VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng? - Công ty cần làm để hồn thiện, phát triển hoạt động MGCK với định hướng chung Chính phủ giải vấn đề bất cập tồn tại? 3 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu: a Đối tượng nghiên cứu: - Đối tượng phân tích: Thực tiễn hoạt động MGCK cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng - Đối tượng khảo sát: thực khai thác số liệu phòng giao dịch cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng dựa báo cáo số liệu hoạt động môi giới công ty; báo cáo đánh giá, tổng kết tình hình hoạt động kinh doanh cơng ty VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng qua năm thực nghiên cứu b Phạm vi nghiên cứu: - Về nội dung: nghiên cứu sở lý luận phân tích hoạt động mơi giới cơng ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng, từ đề xuất khuyến nghị hồn thiện hoạt động mơi giới cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng - Về không gian: hoạt động mơi giới cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng - Về thời gian: Đề tài khai thác số liệu thực trạng hoạt động mơi giới cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng giai đoạn 2017 – 2019 Phƣơng pháp nghiên cứu: Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu sau:  Phương pháp thu thập số liệu  Phương pháp xử lý, tổng hợp liệu  Phương pháp phân tích  Phương pháp vấn chuyên gia Bố cục luận văn: Ngoài phần mở đầu, kết luận, phụ lục, danh mục tài liệu tham khảo Luận văn trình bày chương, cụ thể sau: Chương 1: Cơ sở lý luận hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn Chương 2: Thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng Chương 3: Khuyến nghị nhằm hồn thiện hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng Tổng quan tình hình nghiên cứu CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH TRUNG GIAN VÀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1.1 Định chế tài trung gian a Khái niệm định chế tài trung gian Định chế tài trung gian định nghĩa “các tổ chức kinh doanh lĩnh vực tài – tiền tệ Hoạt động chủ yếu thường xuyên huy động nguồn vốn nhàn rỗi kinh tế xã hội sau sử dụng nguồn vốn huy động để cấp tín dụng cho vay thực hoạt động đầu tư tài hoạt động kinh doanh khác nhằm mục đích lợi nhuận.” [14] b Các định chế tài trung gian  Hiệp hội cho vay tiết kiệm  Quỹ hƣu trí  Các công ty bảo hiểm  Các công ty tài  Các cơng ty kinh doanh mơi giới chứng khoán  Quỹ tƣơng hỗ  Ngân hàng đầu tƣ  Công ty đầu tƣ mạo hiểm 1.1.2 Cơng ty chứng khốn a Khái niệm cơng ty chứng khốn “Cơng ty chứng khốn doanh nghiệp thành lập hoạt động theo pháp luật chứng khoán để thực một, số toàn nghiệp vụ: Mơi giới chứng khốn, tự doanh chứng khốn, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán cung cấp dịch vụ tài theo quy định pháp luật chứng khoán” [6] b Vai trị cơng ty chứng khốn  Đối với nhà đầu tư CTCK đóng vai trị việc làm giảm chi phí giao dịch, thời gian giao dịch nhà đầu tư từ nâng cao hiệu đầu tư  Đối với tổ chức phát hành CTCK thực hoạt động làm đại lý phát hành, bảo lãnh phát hành dẫn đến tạo chế huy động nguồn vốn đáp ứng cho nhu cầu nhà phát hành  Đối với thị trường chứng khốn Thứ nhất, tham gia vào q trình tạo lập giá cả, điều tiết TTCK Thứ hai, góp phần làm tăng tính khoản tài sản tài  Đối với quan quản lý thị trường Việc công khai minh bạch thông tin giúp quan quản lý thị trường kiểm sốt CTCK, kiểm sốt thị trường phịng ngừa hành vi thao túng, bóp méo lũng đoạn TTCK c Các hoạt động cơng ty chứng khốn Các hoạt động CTCK gồm: mơi giới chứng khốn, tự doanh chứng khoán, quản lý danh mục đầu tư, tư vấn đầu tư chứng khoán, bảo lãnh phát hành, lưu ký chứng khốn 1.2 HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.2.1 Khái niệm mơi giới chứng khốn “MGCK hoạt động kinh doanh chứng khốn CTCK đứng làm đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua chế giao dịch Sở Giao dịch Chứng khốn thị trường OTC mà khách hàng phải chịu trách nhiệm kết giao dịch Người mơi giới thực giao dịch theo lệnh khách hàng để hưởng phí hoa hồng, họ chịu rủi ro từ hoạt động giao dịch đó.” [5] 1.2.2 Vai trị hoạt động mơi giới chứng khốn  Phát triển loại hình sản phẩm, dịch vụ thị trường chứng khoán Giảm thiểu chi phí giao dịch Góp phần tạo nên văn hóa đầu tư  Gia tăng chất lượng hiệu sản phẩm, dịch vụ nhờ tính cạnh tranh  Giải vấn đề việc làm, tạo loại hình dịch vụ làm phong phú thêm cho môi trường đầu tư 1.2.3 Nội dung hoạt động mơi giới chứng khốn  Tiếp cận thu hút khách hàng - Tìm kiếm khách hàng mục tiêu - Sàng lọc lựa chọn nhóm khách hàng tiềm - Tìm hiểu chi tiết khách hàng - Giới thiệu sản phẩm, dịch vụ cho khách hàng  Tư vấn cho khách hàng Trong hoạt động MGCK, CTCK cung cấp thông tin khả đầu tư khác triển vọng phát triển cổ phiếu tương lai cung cấp thơng tin cho khách hàng để khách hàng đưa định mua bán chứng khoán kịp thời  Thực lệnh giao dịch cho khách hàng Hoạt động MGCK giúp khách hàng thực lệnh giao dịch cách nhanh chóng, xác tiết kiệm chi phí  Cung cấp sản phẩm, dịch vụ đến khách hàng sách chăm sóc khách hàng 1.2.4 Các tiêu đánh giá hoạt động mơi giới chứng khốn - Số lượng tài khoản khách hàng mở CTCK - Doanh thu từ hoạt động MGCK - Thị phần mơi giới chứng khốn 1.3 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN 1.3.1 Các nhân tố bên ngồi  Sự phát triển bền vững mức độ ổn định kinh tế trị  Sự phát triển thị trường chứng khốn  Hệ thống sách, pháp luật hoạt động kinh tế nói chung thị trường chứng khốn nói riêng  Tầm hiểu biết chứng khoán xã hội  Sự cạnh tranh đối thủ ngành 1.3.2 Các nhân tố bên  Đội ngũ nhân công ty chứng khoán  Chiến lược kinh doanh định hướng phát triển cơng ty chứng khốn  Nguồn lực vốn cơng ty chứng khốn  Biểu phí loại sản phẩm, dịch vụ cung cấp CHƢƠNG THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VNDIRECT – CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG 2.1 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNDIRECT – CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG 2.1.1 Lịch sử hình thành cơng ty Sau gần bốn năm hoạt động, vào ngày 14/12/2010, VNDS chấp thuận thành lập chi nhánh Đà Nẵng, số 122 Quang Trung, Phường Thạch Thang, Quận Hải Châu, thành phố Đà Nẵng Căn Quyết định số 1049/QĐ-UBCK Giấy chứng nhận số 110/UBCK-GCN ngày 14/12/2010 UBCKNN Năm 2013, VNDS – ĐN chuyển trụ sở sang địa Tầng 3, Tòa nhà Bưu điện, 271 Nguyễn Văn Linh, Phường Vĩnh Trung, thành phố Đà Nẵng 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh công ty  Phân tích kết hoạt động kinh doanh Bảng 2.1: Kết hoạt động kinh doanh VNDS – ĐN Năm 2017 Chỉ tiêu 1.Doanh thu 2.Các khoán giảm trừ DT 3.Doanh thu Năm 2018 Năm 2019 Giá Thay đổi so Giá Thay đổi so trị với 2017(%) trị với 2018(%) 11,542 12,427 7.7% 14,885 19.8% - - - - - 11,542 12,427 7.7% 14,885 19.8% 2,746 3,433 25.0% 3,924 14.3% 8,796 8,994 2.3% 10,961 21.9% Giá trị 4.Chi phí hoạt động KDCK 5.Lợi nhuận gộp 10  Phân tích doanh thu từ hoạt động kinh doanh: Bảng 2.2: Kết tiêu doanh thu VNDS – ĐN Năm 2017 Khoản mục Năm 2018 Năm 2019 Giá trị Tỷ trọng 6.80% 7,461 50.10% % tăng giảm so với 2018 6.60% 34.30% 8.10% 6,057 40.70% 42.00% 0,811 6.50% 4.40% 0,902 6.10% 11.30% 2.30% 0,329 2.70% 25.90% 0,454 3.10% 37.90% 0,009 0.10% 0,023 0.20% 160.70% 0,010 0.10% -58.40% 11,542 100% 12,427 100% 7.70% 14,885 100% 19.80% Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Lãi từ khoản cho vay phải thu Doanh thu môi giới 6,551 56.80% 6,998 56.30% 3,943 34.20% 4,265 Doanh thu tư vấn 0,777 6.70% Doanh thu lưu ký chứng khoán Doanh thu khác Tổng cộng 0,262 % tăng giảm so với 2017 (Nguồn: Báo cáo tổng hợp VNDS – ĐN) Từ bảng thấy rằng, từ năm 2017 đến 2019, chiếm tỷ trọng lớn cấu doanh thu tiêu lãi từ khoản vay phải thu, tiếp đến tiêu chiếm tỷ trọng lớn thứ hai doanh thu môi giới, tiếp đến doanh thu tư vấn, doanh thu lưu ký cuối doanh thu khác Như vậy, tỷ trọng tiêu doanh thu môi giới tăng qua năm thấy hoạt động mơi giới hoạt động chủ chốt VNDS – ĐN, giúp VNDS – ĐN có tăng trưởng mạnh góp phần vào tăng trưởng doanh thu 11  Phân tích chi phí từ hoạt động Bảng 2.3: Kết tiêu chi phí VNDS – ĐN (Nguồn: Báo cáo tổng hợp VNDS – ĐN) Năm 2017 Khoản mục Năm 2018 Năm 2019 Tăng trưởng Giá trị (%) Tỷ trọng Tăng trưởng (%) Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng CP HĐ KDCK 2,746 57.80% 3,433 65.20% 20.00% 3,924 64.10% 14.30% CP môi giới CK 2,075 43.70% 2,234 42.50% 7.10% 2,937 48.00% 31.50% CP HĐ Lưu ký 0,372 7.80% 0,407 7.70% 9.40% 0,559 9.10% 37.40% CP HĐ Tư vấn 0,298 6.30% 0,290 5.50% -2.60% 0,363 5.90% 25.10% Chi phí dự phịng - - 0,500 9.50% - 0,059 1.00% 88.20% Chi khác - - 0,002 0.00% - 0,006 0.10% 202.70 % Chi phí tài 0,059 1.30% 0,010 0.20% -497% 0,004 0.10% 56.80% CP quản lý DN 1,942 40.90% 1,819 34.60% -6.33% 2,193 35.80% 20.60% Tổng CP 4,747 100% 5,261 100% 10.80% 6,121 100% 16.30% phí Về mặt cấu tổng chi phí, thấy chiếm tỷ trọng cao ba năm cấu tổng chi phí chi phí hoạt động kinh doanh chứng khốn Chi phí quản lý doanh nghiệp chiếm tỷ trọng cao thứ hai cấu tổng chi phí Chi phí tài chiếm tỷ trọng thấp cấu tổng chi phí có xu hướng giảm qua năm 12 2.2 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VNDIRECT – CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG 2.2.1 Tình hình thị trƣờng chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2017 – 2019 2.2.2 Thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty a Quy trình thực hoạt động mơi giới CTCK VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng  Bước 1: Mở tài khoản giao dịch cho khách hàng  Bước 2: Nhận đơn đặt hàng từ khách hàng  Bước 3: Thực chuyển lệnh đến thị trường  Bước 4: Xác nhận thông tin cho khách hàng  Bước 5: Thực toán bù trừ giao dịch  Bước 6: Thực việc toán chuyển cổ phiếu b Tiếp cận thu hút khách hàng Tìm kiếm khách hàng mục tiêu Sàng lọc lựa chọn nhóm khách hàng tiềm VNDS – ĐN xác định rõ đối tượng khách hàng để từ chia nhỏ thành nhóm Phân loại khách hàng theo tiêu chí để tìm cách tư vấn đầu tư cho phù hợp Tìm hiểu chi tiết khách hàng Giới thiệu sản phẩm, dịch vụ cho khách hàng Các hoạt động tìm kiếm, liên hệ tiếp xúc với khách hàng chưa triển khai mạnh rộng rãi Hiện nay, VNDS – ĐN chủ yếu tìm kiếm khách hàng qua mạng lưới quan hệ Mạng lưới tiếp thị xây dựng sở khách hàng chưa coi trọng mức chưa tách biệt nhiệm vụ độc lập Khả năng“quảng bá hình ảnh, thương hiệu VNDS – ĐN yếu, hoạt động quảng bá hạn chế 13 c Tư vấn cho khách hàng Hoạt động tư vấn, phân tích thị trường VNDS – ĐN thực thường xuyên, trung thực, công ty theo sát diễn biến thị trường có báo cáo phân tích đánh giá cung cấp cho nhà đầu tư thông qua website công ty Tuy nhiên khó khăn nhân cịn mỏng phương tiện làm việc cịn chưa đáp ứng hồn tồn u cầu cơng việc nên hoạt động phân tích công ty chưa thực mạnh so với CTCK khác Xây“dựng đội ngũ nhân viên môi giới chuyên nghiệp, trang bị kỹ chuyên môn có đạo đức nghề nghiệp, ln khách hàng yêu mến tin tưởng d Thực lệnh giao dịch cho khách hàng Khách hàng đặt lệnh trực tiếp hay gián tiếp qua điện thoại, internet Nhận xét: Các hình thức thực lệnh“đã đáp ứng nhu cầu đặt lệnh khách hàng, giải tải cho sàn giao dịch, khách hàng đặt lệnh trực tiếp”hoặc gián tiếp Cơ sở vật chất ngày cải thiện phục vụ tốt cho hoạt động MGCK, hệ thống công nghệ“thông tin dầu tư cải tiến giúp cho việc thực lệnh khách hàng nhanh chóng hơn.” Quy trình giao dịch an tồn, cơng cho nhà đầu tư, đảm bảo tuân thủ quy định SGDCK e Cung cấp sản phẩm, dịch vụ đến khách hàng sách chăm sóc khách hàng Sản phẩm, dịch vụ VNDS – ĐN cung cấp cách đa dạng loại sản phẩm, 14 dịch vụ MGCK nói riêng tất loại sản phẩm, dịch vụ khác nói chung đến cho khách hàng cá nhân VNDS – ĐN nên đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ mơi giới, đặc biệt quan tâm đến việc phát triển sản phẩm trực tuyến nhằm tăng tính tiện lợi khả thu hút khách hàng địa bàn xa Chính sách chăm sóc khách hàng Trong nhóm khách hàng sử dụng dịch vụ MGCK, có nhóm khách hàng lớn chăm sóc cách tốt cịn nhóm khách hàng có giá trị tài khoản chưa có sách chăm sóc mực 2.2.3 Kết hoạt động mơi giới chứng khốn VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng giai đoạn 2017 – 2019 a Số lượng tài khoản khách hàng Bảng 2.4: Số lượng tài khoản khách hàng VNDS VNDS – ĐN VNDS VNDS– ĐN 2017 2018 Giá trị Giá trị 108.842 119.525 9.780 10.847 2019 Tăng trƣởng (%) Giá trị 9.82% 131.368 10.91% 12.411 Tăng trƣởng (%) 9.90% 14.42% (Nguồn: Báo cáo tổng hợp VNDS – ĐN) Từ số liệu bảng thống kê thấy rằng, số lượng tài khoản khách hàng mở VNDS VNDS – ĐN có xu hướng tăng 15 Số lƣợng tài khoản khách hàng 119525 108842 150000 100000 9780 131368 12411 10847 50000 2017 2018 VNDS 2019 VNDS - ĐN Biểu đồ 2.1: Số lượng tài khoản khách hàng VNDS VNDS – ĐN Như vậy, số tài khoản mở VNDS tăng lên qua năm có đóng góp VNDS – ĐN  Về tỷ trọng Bảng 2.5: Tỷ trọng số lượng tài khoản khách hàng VNDS – ĐN VNDS – ĐN 2017 8.99% 2018 9.08% Tỷ trọng (%) 0.997% 2019 9.45% (%) 4.10% (Nguồn: Báo cáo tổng hợp VNDS – ĐN) VNDS – ĐN chiếm tỷ tương đối thấp cấu số tài khoản mở VNDS, cụ thể: Xu hƣớng tỷ trọng số lƣợng tài khoản khách hàng Xu hƣớng tỷ trọng số lƣợng tài khoản giao dịch 9.60% 9.40% 9.20% 9.00% 8.80% 8.60% 9.45% 8.99% 2017 9.08% 2018 2019 Biểu đồ 2.2: Xu hướng tỷ trọng số lượng tài khoản khách hàng VNDS – ĐN 16 Như vậy, số tài khoản mở VNDS chiếm tỷ trọng lớn hai chi nhánh Hà Nội thành phố Hồ Chí Minh Tỷ trọng VNDS – ĐN giao động quanh mức 9.00% Đa số khách hàng VNDS – ĐN nhà đầu tư cá nhân Điều thể triết lý kinh doanh không chi nhánh Đà Nẵng mà thương hiệu VNDS tập trung phát triển đầu lĩnh vực MGCK khách hàng cá nhân b Thị phần môi giới Bảng 2.6: Thị phần mơi giới chứng khốn cơng ty 2017 2018 2019 FPTS 13.8% 14.7% 16.1% VNDS – ĐN 12.3% 14.7% 15.7% VCBS 11.7% 13.9% 13.1% DNCS 9.2% 9.6% 10.1% ACBS 8.8% 8.7% 7.1% SHS 6.6% 6.2% 7.2% (Nguồn: Báo cáo tổng hợp VNDS – ĐN) Qua bảng thống kê thị phần mơi giới chứng khốn địa bàn thành phố Đà Nẵng, thấy rằng, giai đoạn ba năm từ năm 2017 – 2019, VNDS – ĐN nằm top công ty chiếm tỷ trọng lớn có xu hướng tăng 17 Xu hƣớng thị phần môi giới 20.00% 15.00% 14.70% 15.70% 2018 2019 12.30% 10.00% 5.00% 0.00% 2017 VNDS - ĐN Biểu đồ 2.3: Xu hướng thị phần môi giới VNDS – ĐN Có thể nhận thấy rằng, thị phần MGCK Đà Nẵng có cạnh tranh cao CTCK có FPTS VCBS Top cơng ty đứng đầu thị phần môi giới Đà Nẵng chiếm khoảng gần 40% thị phần MGCK c Doanh thu từ hoạt động môi giới Bảng 2.7: So sánh tiêu doanh thu VNDS VNDS – ĐN VNDS – ĐN VNDS Lãi từ khoản 2017 2018 2019 141,97 143,22 207,64 2017 2018 6,551 6,998 Tỷ trọng 2019 7,461 2017 4.61% 2018 2019 4.89% 3.59% cho vay phải thu Doanh thu môi giới 85,292 129,14 171,35 3,943 4,265 6,057 4.62% 3.30% 3.53% Doanh thu tư vấn 14,222 16,05 18,6 0,777 0,811 0,902 5.46% 5.05% 4.85% Doanh thu lưu ký 6,589 9,09 11,99 0,262 0,329 0,454 3.98% 3.62% 3.79% 0,46 0,19 0,85 0,009 0,023 0,01 248,53 297,69 chứng khoán Doanh thu khác Tổng cộng 410,43 11,542 12,426 14,884 1.96% 12.11% 1.18% 4.64% 4.17% 3.63% (Nguồn: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Công ty) 18 Từ bảng số liệu thống kê tình hình hoạt động kinh doanh VNDS VNDS – ĐN, thấy rằng: Từ năm 2017 đến 2019 giai đoạn phát triển mạnh mẽ TTCK giới nói chung TTCK Việt Nam nói riêng Điều tác động không nhỏ đến thành công hoạt động kinh doanh CTCK khắp nước, có VNDS VNDS – ĐN Biểu đồ 2.4: So sánh doanh thu VNDS VNDS – ĐN Doanh thu VNDS – ĐN có xu hướng tăng qua năm chiếm tỷ trọng thấp cấu doanh thu VNDS cấu tỷ trọng có xu hướng giảm Bảng 2.8: Tỷ trọng doanh thu môi giới VNDS – ĐN VNDS – ĐN VNDS DT Môi giới Tổng DT Tỷ trọng 2017 2018 2019 2017 2018 2019 85,292 129,14 171,35 3,943 4,265 6,057 248,532 297,69 410,43 11,542 12,426 14,884 34.32% 43.38% 41.75% 34.16% 34.32% 40.69% (Nguồn: Báo cáo tổng hợp VNDS – ĐN) 19 Biểu đồ 2.5: Tỷ trọng doanh thu môi giới VNDS – ĐN Từ bảng số liệu, ta biết VNDS VNDS – ĐN hoạt động MGCK hoạt động chiếm tỷ trọng cao cấu doanh thu 2.2.4 Đánh giá chung hoạt động môi giới chứng khoán VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng giai đoạn 2017 - 2019 a Những kết đạt VNDS – ĐN xây dựng quy trình mơi giới nhanh chóng cơng an tồn cho khách hàng VNDS – ĐN chiếm thị phần riêng cho với khách hàng truyền thống khách hàng tiềm Số lượng tài khoản VNDS – ĐN ln có xu hướng tăng qua năm Các tiêu doanh thu có xu hướng tăng giai đoạn từ năm 2017 – 2019, điều góp phần làm gia tăng lợi nhuận công ty VNDS – ĐN đẩy mạnh cải tiến, nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ b Những hạn chế Mặc dù đạt nhiều kết khả quan, hoạt động MGCK VNDS – ĐN số mặt hạn chế cần khắc phục hoàn thiện 20  Hoạt động tiếp cận thu hút khách hàng Các hoạt động tìm kiếm, liên hệ tiếp xúc khách hàng chưa triển khai mạnh rộng rãi Chưa quan tâm đến sách phát triển mạng lưới khách hàng, hay tìm kiếm khách hàng, phân đoạn khách hàng hướng phát triển đối tượng khách hàng mục tiêu Công tác tiếp thị, quảng bá hình ảnh cơng ty quan tâm cịn bị hạn chế, chưa có biện pháp tồn diện, rõ ràng  Hoạt động tư vấn cho khách hàng Hoạt động tư vấn cho khách hàng có thực nhìn chung thực chưa hiệu Hoạt động tư vấn MGCK chưa phát triển  Hoạt động thực lệnh giao dịch cho khách hàng Nhân viên phòng MGCK thực đồng thời hai chức năng: vừa tư vấn, vừa xử lý lệnh khách hàng Công tác xử lý giao dịch cho khách hàng chiếm nhiều thời gian, khiến cho hoạt động tìm kiếm khách hàng bị nhãng Hoạt động tư vấn đầu tư chưa trọng trực tiếp hay gián tiếp  Hoạt động cung cấp sản phẩm dịch vụ đến khách hàng sách chăm sóc khách hàng Số lượng nhân viên phòng giao dịch hạn chế, chưa đủ đáp ứng số lượng Cơ sở vật chất hạ tầng không đủ để đáp ứng nhu cầu khách hàng Nguyên nhân Nguyên nhân khách quan Nguyên nhân chủ quan - Mơ hình tổ chức chế quản lý nhân chưa linh hoạt - Công ty chưa có sách khuyến khích chủ động tìm kiếm khách hàng - Cơng tác phân tích, nghiên cứu thị trường chưa quan tâm - Hoạt động quảng bá, xúc tiến chưa thực tốt 21 CHƢƠNG KHUYẾN NGHỊ NHẰM HỒN THIỆN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN VNDIRECT – CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG 3.1 CƠ SỞ ĐỀ XUẤT KHUYẾN NGHỊ 3.1.1 Định hƣớng phát triển TTCK Việt Nam  Mục tiêu tổng quát  Mục tiêu cụ thể Tăng quy mô, độ sâu tính khoản TTCK: - Phấn đấu đưa tổng giá trị vốn hóa thị trường cổ phiếu vào năm 2020 đạt khoảng 70% GDP, đưa thị trường trái phiếu trở thành kênh huy động phân bổ vốn quan trọng cho phát triển kinh tế - Đa dạng hóa sở nhà đầu tư, phát triển hệ thống nhà đầu tư tổ chức, khuyến khích đầu tư nước dài hạn, đào tạo nhà đầu tư cá nhân.” 3.1.2 Định hƣớng phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng VNDS – ĐN tiếp tục định hướng phát triển nghiệp vụ giao dịch chứng khoán dựa lợi tảng công nghệ sản phẩm đa dạng, linh hoạt phù hợp với nhu cầu nhóm nhà đầu tư riêng biệt 3.2 KHUYẾN NGHỊ NHẰM HỒN THIỆN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI VNDIRECT – CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG 3.2.1 Khuyến nghị cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng Để hồn thiện hạn chế cịn tồn hoạt động MGCK VNDS – ĐN phân tích chương hồn thành mục tiêu đặt VNDS – ĐN nên tham khảo thực giải pháp kiến nghị sau: 22  Hoàn thiện nâng cao chất lượng dịch vụ sở vật chất, công nghệ, trang thiết bị kĩ thuật VNDS – ĐN cần nâng cao chất lượng dịch vụ VNDS – ĐN cần xây dựng phận chuyên nghiên cứu thị trường VNDS – ĐN cần phát triển thêm hệ thống nhằm hỗ trợ cho việc tư vấn nhanh chóng thuận tiện VNDS – ĐN cần nhanh chóng khắc phục lỗi hệ thống gây để khách hàng cảm thấy an tâm, tin tưởng giao dịch.”  Tăng cường hoạt động tìm kiếm thu hút khách hàng:  Hồn thiện cơng tác quản trị nguồn nhân lực - Củng cố cấu tổ chức, nhân phận MGCK Tách bạch phận MGCK với hai chức rõ rệt giao dịch viên nhân viên MGCK - Tuyển dụng nhân viên môi giới - Nâng cao chất lượng đội ngũ nhân viên - Xây dựng chế độ lương thưởng hợp lý để tạo động lực cho nhân viên  Xây dựng chiến lược quan hệ khách hàng  Phát triển hoạt động dịch vụ phụ trợ - Phát triển hoạt động tư vấn đầu tư - Nghiên cứu cung cấp sản phẩm dịch vụ mang tính chất trọn gói - Mở rộng hoạt động nghiên cứu phân tích 3.2.2 Khuyến nghị UBCKNN  Hỗ trợ để phát triển thị trường chứng khốn nước UBCKNN cần phải hồn thiện phát triển hệ thống công bố thông tin đến cho nhà đầu tư cá nhân nhà đầu tư tổ chức UBCKNN cần phải xây dựng phát triển cách hoàn thiện hệ thống lưu ký toán bù trừ chứng khoán 23 UBCKNN cần phải hồn thiện thể chế, chế sách cho việc phát triển đồng thị trường tài – tiền tệ nói chung TTCK nói riêng UBCKNN sớm hoàn thiện cấu tổ chức TTCK bảo đảm hạ tầng kỹ thuật cho phát triển thị trường ổn định, an toàn, bền vững  Hoàn thiện quy trình quản lý quan quản lý Nhà nước  Tạo tính cạnh tranh lành mạnh cơng ty chứng khốn từ nâng cao chất lượng dịch vụ mơi giới chứng khốn UBCKNN cần phải có yêu cầu khắt khe cho CTCK việc cung cấp sản phẩm, dịch vụ đến khách hàng  Tuyên truyền đào tạo kiến thức chuyên sâu chứng khoán thị trường chứng khốn 24 KẾT LUẬN Nhìn chung, hoạt động MGCK VNDS – ĐN thời gian qua đạt nhiều thành tựu thu hút nhiều khách hàng, tạo giá trị giao dịch, doanh thu lợi nhuận tương đối cao, ngày chứng tỏ vị trí, vai trị mình, củng cố niềm tin nhà đầu tư thương hiệu chứng khoán VNDS Tuy nhiên, bên cạnh cịn nhiều hạn chế khó khăn, cơng ty cần có biện pháp để phát triển hồn thiện hoạt động mơi giới Đây chặng đường dài địi hỏi nỗ lực khơng ngừng, phận môi giới mà cịn tất cán bộ, nhân viên cơng ty, để đưa hoạt động MGCK xứng đáng hoạt động có vai trị đầu tàu, dẫn dắt hoạt động cơng ty Qua đề tài “Hồn thiện hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng”, sở nghiên cứu quy trình thực trạng mơi giới VNDS ĐN cho thấy vị trí, vai trị hoạt động MGCK công ty Với thời gian hoạt động chưa lâu kết mà cơng ty đạt đáng ghi nhận, hạn chế cịn tồn điều khơng thể tránh khỏi Trong thời gian tới, cơng ty cần phải có biện pháp để hoàn thiện hạn chế tác động khách quan, nhằm hoàn thiện phát triển hoạt động MGCK Thơng qua cho thấy hoạt động MGCK có vị trí vai trị đặc biệt quan trọng CTCK, thể rõ chất CTCK chế hoạt động theo nguyên tắc trung gian, đóng vai trị then chốt giúp nâng cao vị công ty TTCK giúp công ty gia tăng doanh thu lợi nhuận Vì thế, việc phát triển hoạt động MGCK đóng vai trị quan trọng tất chủ thể TTCK: nhà đầu tư, cơng ty chứng khốn, doanh nghiệp Do đó, cần có biện pháp thiết thực để hoàn thiện phát triển hoạt động ... phân tích hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng, từ đề xuất khuyến nghị hồn thiện hoạt động mơi giới cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng -... mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng Chương 3: Khuyến nghị nhằm hồn thiện hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT – chi nhánh Đà. .. gian: hoạt động môi giới cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng - Về thời gian: Đề tài khai thác số liệu thực trạng hoạt động môi giới cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT – chi nhánh