Hoàn thiện hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán FPT

TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA ĐÀO TẠO ĐẶC BIỆT KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP NGÀNH NGÂN HÀNG HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FPT SVTH: Lâm Thị Kim Nhi MSSV:1154030339 NGÀNH: Ngân Hàng GVHD: PGS - TS Nguyễn Minh Kiều Thành Phố Hồ Chí Minh – Tháng 4/2015 LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, em xin cảm ơn trường Đại học Mở, cảm ơn Khoa Đào Tạo Đặc Biệt cho em quãng thời gian sinh viên vô đáng nhớ, hỗ trợ tụi em hết mình, nhiều vấn đề cần khắc phục, em vui tự hào sinh viên đại học Mở, học hoạt động Kế đến, em muốn gửi lời cảm ơn đến thầy Nguyễn Minh Kiều, thầy tận tình hướng dẫn cho em nhiều học quý giá, không chuyên môn mà học sống Em may mắn học thầy hai môn Tài Chính Doanh Nghiệp Quản Trị Rủi Ro giúp em nắm vững kiến thức chuyên môn cách làm việc khoa học thầy để ứng dụng vào khóa luận tốt nghiệp Cám ơn quý Thầy/Cô Khoa Đào Tạo Đặc Biệt tận tụy dạy dỗ chúng em để chúng em học tập thật thoải mái hiệu suốt bốn năm vừa qua Cảm ơn gia đình, bạn bè, người em, người anh, người chị bên cạnh quãng thời gian sinh viên, qua bao gian khó, qua bao buồn vui để lại thời sinh viên vô đáng nhớ Cuối em xin chúc quý Thầy/Cô nhiều sức khỏe để tiếp tục nghiệp trồng người cao NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CTCK : Công ty chứng khoán HOSE, HSX : Sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh HNX : Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội FPTS : Công ty cổ phần chứng khoán FPT KH : Khách hàng NĐT : Nhà đầu tư TTCK : Thị trường chứng khoán TP HCM : Thành phố Hồ Chí Minh MBKE : Công ty chứng khoán Maybank Kim Eng BVSC : Công ty chứng khoán Bảo Việt VCSC : Công ty chứng khoán Bản Việt SSI : Công ty chứng khoán Sài Gòn MG : Môi giới TT : Thị trường HH : Hàng hóa MGCK : Môi giới chứng khoán DN : Doanh nghiệp DNNN : Doanh nghiệp nhà nước UBCKNN : Ủy ban chứng khoán nhà nước CSVC : Cơ sở vật chất MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH SÁCH SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ iiv CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CHUNG 1.1 TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI 1.2 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.3 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.4 PHẠM VI NGHIÊN CỨU .4 1.5 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 KẾT CẤU BÁO CÁO CHƯƠNG 2: LÝ LUẬN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN 2.1 CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 2.1.1 Định nghĩa 2.1.2 Nguyên tắc hoạt động 2.1.3 Phân loại 2.1.4 Các nghiệp vụ công ty chứng khoán .9 2.1.5 Vai trò 10 2.2 HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN 11 2.2.1 Định nghĩa 11 2.2.2 Phân loại MGCK .12 2.2.3 Chứng MGCK 14 2.2.4 Vai trò môi giới chứng khoán .15 2.2.5 Quy định nghiệp vụ MGCK 16 2.3 CÁC NGHIÊN CỨU ĐÃ THỰC HIỆN LIÊN QUAN ĐẾN HOẠT ĐỘNG MGCK 17 KẾT LUẬN CHƯƠNG 18 CHƯƠNG 3: TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FPT 19 i 3.1 GIỚI THIỆU CHUNG VÀ QUÁ TRÌNH PHÁT TRIỂN 19 3.1.1 Giới thiệu chung 19 3.1.2 Qúa trình phát triển 20 3.1.3 Cơ cấu tổ chức nhân 20 3.2 CÁC NGHIỆP VỤ KINH DOANH CỦA CÔNG TY 23 3.2.1 Sản phẩm dành cho cá nhân 23 3.2.2 Sản phẩm dành cho tổ chức 25 3.3 CÁC QUY ĐỊNH VÀ QUY TRÌNH VỀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI FPTS .27 3.3.1 Quy định nghiệp vụ MGCK 27 3.3.2 Quy trình nghiệp vụ MGCK .28 3.4 TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI FPTS 31 3.4.1 Doanh thu môi giới 31 3.4.2 Thị phần môi giới 33 3.4.3 Số lượng tài khoản .35 3.4.4 Giá trị giao dịch 37 3.4.5 So sánh thực trạng môi giới chứng khoán FPTS với số công ty khác 38 3.5 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI FPTS 40 3.5.1 Quy định quan quản lý .40 3.5.2 Sản phẩm môi giới FPTS 41 3.5.3 Tình hình biến động thị trường chứng khoán 41 3.5.4 Cạnh tranh công ty chứng khoán 42 3.5.5 Trình độ nhà đầu tư 43 3.5.6 Các quy định khác .43 3.6 ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG MGCK TẠI FPTS 43 3.6.1 Điểm mạnh 43 3.6.2 Điểm yếu 44 KẾT LUẬN CHƯƠNG 44 ii CHƯƠNG 4: ĐỀ XUẤT NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI FPTS .46 4.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA FPTS 46 4.2 GIẢI PHÁP MỞ RỘNG QUY MÔ .46 4.2.1 Mở rộng quy mô vốn 46 4.2.2 Nâng cao chất lượng đa dạng hóa sản phẩm 47 4.2.3 Phân loại khách hàng 48 4.2.4 Phát triển đồng sản phẩm .49 4.2.5 Tận dụng mối quan hệ với đối tác .49 4.2.6 Xây dựng chiến lược marketing 50 4.3 GIẢI PHÁP GIẢM THIỂU RỦI RO – CÔNG NGHỆ VÀ CƠ SỞ VẬT CHẤT 51 4.4 GIẢI PHÁP HỖ TRỢ KHÁC – NHÂN SỰ 51 KẾT LUẬN CHƯƠNG 52 KẾT LUẬN 53 TÀI LIỆU THAM KHẢO v iii DANH SÁCH SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ Sơ đồ 3.1: Sơ đồ tổ chức FPTS năm 2013 Sơ đồ 3.2: Quy trình đặt lệnh sàn Sơ đồ 3.3: Quy trình đặt lệnh qua Internet Sơ đồ 3.4: Quy trình đặt lệnh qua điện thoại Biểu đồ 3.1: Giá trị tỉ trọng doanh thu từ MG FPTS từ năm 2010-2013 Biểu đồ 3.2: Tỉ trọng doanh thu MG FPTS theo khách hàng năm 2013 Biểu đồ 3.3: Tỉ trọng DT từ MG FPTS năm 2013 theo hàng hóa Biểu đồ 3.3: Tỉ trọng thị phần MG FPTS theo TT giao dịch năm 2010-2013 Biểuđồ 3.5: Số lượng nhân công ty chứng khoán lớn thị trường Biểu đồ 3.6: Tỉ trọng thị phần MG FPTs theo hàng hóa từ năm 2010-2013 Biểu đồ 3.7: Số lượng tài khoản KH FPTS từ năm 2010-2013 Biểuđồ 3.8: Tỷ trọng tài khoản KH FPTS từnăm 2010-2013 Biểu đồ 3.9: Giá trị giao dịch FPTS từ 2010-2013 Biểu đồ 3.10: Số lượng tài khoản KH FPTS từ năm 2010-2013 Biểu đồ 3.11: Top 10 thị phần môi giới chứng khoán VN năm 2013 Biểu đồ 3.12: So sánh tiêu hoạt động năm 2013 FPTS với công ty chứng khoán lớn gồm MBKE, BCSC, VCSC Biểu đồ 3.13: Tình hình biến động doanh thu môi giới thị trường thay đổi qua năm 2009 - 2013 iv CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CHUNG 1.1 TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI Sự đời thị trường chứng khoán vào tháng năm 2000 xem hệ tất yếu trình phát triển kinh tế Việt Nam sau nhiều năm nỗ lực xây dựng kể từ đổi mới, tạo thêm kênh huy động vốn cho kinh tế góp phần đưa kinh tế thị trường phát triển Xuyên suốt 14 năm, thị trường chứng khoán có nhiều phiên lên bổng xuống trầm, lần tạo đỉnh dấu mốc lịch sử VN-Index 1.170,67 vào ngày 12/03/2007, hay lần giảm ngoạn mục ngày 24/02/2009 VN-Index chạm đáy 236 điểm, thấp kể từ năm 2006 Bên cạnh lần điều chỉnh để hỗ trợ thị trường chứng khoán Luật Chứng Khoán có hiệu lực vào tháng 1/2007; tăng biên độ sàn HOSE lên 7% sàn HNX lên 10% từ 15/1/2013 Và trình lọc tổ chức kinh doanh chứng khoán ngày khốc liệt giúp thị trường chứng khoán bước hơn, tính đến cuối 2013 có 79 CTCK hoạt động lành mạnh, CTCK hoạt động bình thường, CTCK bị kiểm soát CTCK bị kiểm soát đặc biệt Gần đời thông tư 36 xem hỗ trợ phát triển thị trường Tiến Sĩ Lê Thẩm Dương nhận định “mức độ ảnh hưởng quy định lên TTCK theo làm thị trường phát triển ổn định chất lượng, cho dù trước mắt giảm sút quy mô, đạt đại cục ổn định lâu dài” Trải qua 14 năm phát triển, thị trường chứng khoán dần khẳng định vị vai trò mình, cụ thể tính đến cuối năm 2013, VNIndex xem 10 số có tốc độ tăng trưởng mạnh giới với mức tăng 21,97% cho VN-Index 18,83% cho HNX-Index Cũng năm 2013, mức vốn hóa thị trường đạt 949.000 tỷ đồng, tương đương 31% GDP Bước sang 2014, tháng đầu năm VN-Index tạo đỉnh 607,55 điểm vào 24/3, nhiên bước sang quý quý 3, thị trường bước vào giai đoạn điều chỉnh để phát triển ổn định Tuy nhiên, thị trường chứng khoán Việt Nam xem kênh đầu tư hấp dẫn theo nhà đầu tư huyền thoại Marc Faber “Tôi tiếp tục đầu tư vào cổ phiếu Việt Nam” Kết thúc năm 2014, số VN-Index tăng khoảng 8% so với năm 2013, theo Báo cáo tổng kết UBCKNN, mức vốn hóa toàn thị trường đạt 1.128 nghìn tỷ đồng (tăng 179 nghìn tỷ đồng so với cuối năm 2013), tương đương 31.5% GDP NĐTNN rót ròng 131.9 triệu USD vào thị trường chứng khoán Việt Nam Thị trường chứng khoán ngày trở nên hứa hẹn với chuyển biến tích cực ngày nhiều nhà đầu tư nước đổ tiền vào, trình cổ phần hóa diễn tích cực với 143 DNNN cổ phần tính đến cuối 2014, hai quỹ ETF nội đời(VFM, SSIAM), đặc biệt Thủ tướng Chính phủ ký Quyết định số 366/QĐ-TT phê duyệt Đề án xây dựng phát triển thị trường chứng khoán phái sinh Việt Nam vào 11/3/2014 Chương 1: Giới thiệu chung Trước phát triển triển vọng thị trường chứng khoán, vai trò công ty chứng khoán nâng cao, công ty chứng khoán không ngừng cải thiện cung cấp dịch vụ tốt đến khách hàng, đặc biệt dịch vụ môi giới chứng khoán, cầu nối để cung cầu gặp nhau, đóng góp lớn vào chức huy động vốn thị trường chứng khoán Tuy nhiên hoạt động chưa thật phát triển sôi phát huy hết vai trò mình, đề tài thực để tìm hiểu phân tích kĩ vai trò, thành tựu đạt hoạt động môi giới chứng khoán, phương án phát huy mảng hoạt động hơn, đóng góp tích cực cho CTCK nói riêng thị trường chứng khoán nói chung 1.2 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI Kể từ đời nay, thị trường chứng khoán Việt Nam có bước tiến an toàn đạt nhiều thành tựu quan trọng, bước tiếp cận chuẩn mực quốc tế, tạo điều kiện cho Chính phủ, DN huy động vốn cho đầu tư phát triển mở rộng sản xuất-kinh doanh Bên cạnh góp phần tích cực tái cấu thúc đẩy cổ phần hóa DNNN, qua thúc đẩy trình cấu lại kinh tế; nâng cao tính công khai, minh bạch, tự chủ DN Quy mô khoản thị trường chứng khoán tăng trưởng mạnh mẽ, gấp hàng trăm lần so với năm đầu thành lập Thị trường chứng khoán thu hút lượng lớn vốn đầu tư gián tiếp nước ngoài, góp phần tạo nguồn lực cho phát triển kinh tế, bổ sung dự trữ ngoại hối quốc gia Năm 2014 xem năm mà thị trường chứng khoán Việt Nam có nhiều thăng trầm, thị trường trải qua hai đợt sóng tăng/giảm liên tiếp, đặc biệt vào quý cuối năm, VN-Index xu hướng giảm liên tục với giá dầu thô đến tận phiên cuối năm quay lại mốc 600 điểm Tuy nhiên nhìn chung số VN-Index năm tăng 8% so với năm 2013, năm diễn nhiều kiện quan trọng xem dấu mốc thị trường chứng khoán, đánh dấu bước thị trường chứng khoán Việt Nam thông tư 36 với tinh thần làm minh bạch dòng tiền chảy vào chứng khoán gỡ vướng xử lý sở hữu chéo, tiến trình cổ phần hóa DNNN diễn sôi nổi, Việt Nam có hai quỹ ETF nội đầu tiên, chứng khoán phái sinh thức khởi động, đồng thời UBCKNN triển khai bước nhằm để đáp ứng tiêu chuẩn nâng hạng cho thị trường chứng khoán Việt Nam từ hạng cận biên (frontier market) lên thành thị trường (emerging market) số MSCI…từ cho thấy triển vọng TTCK thời gian tới Hơn nữa, với rủi ro giá vàng, khoản bất động sản hay lãi suất tiết kiệm thấp, chứng khoán kênh đầu tư tốt Bên cạnh đó, “với dự báo tích cực lạm phát, lãi suất, năm 2015 năm thuận lợi cho doanh nghiệp chi phí đầu vào tiết giảm Nền kinh tế hỗ trợ quan hệ đối ngoại bước lên tầm cao với thị trường ASEAN rộng mở, Hiệp định đối tác kinh tế chiến lược xuyên Thái Bình Chương 3: Tình hình hoạt động môi giới chứng khoán FPTS nhiều Tuy nhiên, việc thay đổi chưa mang lại nhiều phản ứng tích cực lắm, NĐT im lặng thận trọng việc đầu tư Vì vậy, tham luận thành viên trình bày lên UBCKNN việc đề xuất giải pháp phát triển thị trường chứng khoán, nhiều ý kiến cho nên rút thời gian toán lại T+2, T+0 Điều phần gây áp lực lên CTCK, Sở giao dịch chứng khoán TPHCM Trung tâm lưu kí, thời gian rút ngắn, yêu cầu độ xác cao gần 100% giảm thiểu tối đa rủi ro giao dịch gần 0% T+0 nghĩa mua bán chứng khoán ngày, điều tăng khoản tối đa, giảm thiểu rủi ro tăng giá đến mức thấp cho NĐT, giảm chi phí lãi khách hàng tham gia vay đầu tư chứng khoán hay giao dịch kí quỹ (margins) 3.5.2 Sản phẩm môi giới FPTS Một thông tin tích cực từ thị trường vào ngày 08/01/2013, Chủ tịch UBCKNN kí định sửa đổi quy chế giao dịch chứng khoán Theo đó, tỉ lệ kí quỹ ban đầu đượcđiều chỉnh từ 60% xuống 50%, tức nhà đầu tư vay nhiều từ CTCK Tỷ lệ kí quỹ trì điều chỉnh từ 40% xuống 30% Bên cạnh đó, trước NĐT muốn mở tài khoản giao dịch kí quỹ cần tối thiểu 10 triệu đồng, UBCKNN bỏ quy định Tuy nhiên từ năm 2011, khủng hoảng khó khăn từ nên kinh tế, ban quản trị FPTS chủ trương giảm thiểu rủi ro, tập trung vào hoạt động môi giới giảm hoạt động rủi ro ký quỹ, cầm cố….Nên hoạt động ký quỹ FPTS chưa phát triển mạnh mẽ Hơn với quy mô vốn thấp, FPTS chưa thể thực rộng rãi hoạt động ký quỹ Đây vừa mặc tích cực vừa mặc tiêu cực, mặc, FPTS giảm thiểu rủi ro từ hoạt động mang tính rủi ro cao ký quỹ, tập trung phát triển chất lượng dịch vụ môi giới; mặc khác, FPTS khó cạnh tranh với công ty chứng khoán lớn sản phẩm cung cấp cho khách hàng thiếu đa dạng so với công ty đó, giao dịch ký quỹ loại giao dịch hấp dẫn NĐT Tuy nhiên, hướng mà FPTS chọn, công ty chứng khoán chọn cho hướng phát triển khác nhau, nhà đầu tư có vị rủi ro khác 3.5.3 Tình hình biến động thị trường chứng khoán Ra đời từ năm 2000, thị trường chứng khoán Việt Nam non trẻ bị tác động nhiều yếu tố, biến động phức tạp không theo quy luật nào, thường bị chi phối yếu tố tâm lý Vì vậy, việc dự đoán chu kỳ phát triển suy thoái thị trường khó khăn Hoạt động môi giới chứng khoán không nằm chu kì phát triển hay suy giảm thị trường Do vậy, thị trường không ổn định ảnh 41 Chương 3: Tình hình hoạt động môi giới chứng khoán FPTS hưởng lớn đến hoạt động môi giới Biểu đồ 3.13 Tình hình biến động doanh thu môi giới thị trường thay đổi qua năm 2009 - 2013 Nguồn: công ty cổ phần chứng khoán FPT Hoạt động môi giới FPTS chịu nhiều ảnh hưởng từ thị trường Theo biểu đồ trên, doanh thu môi giới biến đổi tương đồng với tăng, giảm số VN-Index; từ 2009-2010, thị trường có giảm nhẹ không ảnh hưởng nhiều đến FPTS; từ 2010-2011, thị trường sụt giảm đáng kể hoạt động môi giới FPTS theo đà giảm đáng kể Tuy nhiên từ 2012, VN-Index dần tăng trở lại hoạt động môi giới FPTS ổn định trở lại, có chậm so với thị trường 3.5.4 Cạnh tranh công ty chứng khoán Cạnh tranh công ty chứng khoán khốc liệt, vào năm 2013 có 105 chứng khoán, đến năm 2014 85 công ty hoạt động Mỗi công ty xây dựng chiến lược phát triển riêng với ưu định Hơn nữa, với phát triển thị trường chứng khoán, phát triển khoa học công nghệ, công ty chứng khoán ngày nâng cao chất lượng dịch vụ, liên tục mắt sản phẩm hỗ trợ khách hàng tối đa Vì vậy, FPTS chịu áp lực cạnh tranh nhiều từ công ty chứng khoán khác Do vậy, tập thể FPTS không ngừng nỗ lực, cải thiện chất lượng dịch vụ, liên tục nghiên cứu thêm sản phẩm dịch vụ tiện ích để đứng vững thị trường 42 Chương 3: Tình hình hoạt động môi giới chứng khoán FPTS 3.5.5 Trình độ nhà đầu tư Nếu nước phát triển, đến 95% nhà đầu tư tổ chức có trình độ chuyên nghiệp, Việt Nam, đa số nhà đầu tư nhỏ lẻ, đủ tầng lớp, trình độ, tính chuyên nghiệp chưa cao Điều khó khăn cho nhân viên môi giới trình tiếp cận tư vấn cho khách hàng họ tham gia vào thị trường chứng khoán 3.5.6 Các quy định khác Do đứng vai trò trung gian, nên hoạt động môi giới chịu chi phối trực tiếp Luật chứng khoán, chịu chi phối từ luật khác Luật thương mại, Luật dân sự, Thuế…điển CTCK phải đảm bảo việc thực lệnh khách hàng nhanh chóng xác; việc cho vay ứng trước để mua chứng khoán, thủ tục cần phải nhanh đơn giản Bên cạnh đó, thuế việc bán chứng khoán 0,1% tổng giá trị giao dịch, mức thuế cho chiếm tỉ trọng cao tổng chi phí giao dịch nhà đầu tư, có nhiều ý kiến cho nên hạ thuế giao dịch chứng khoán thị trường niêm yết xuống 0,05% 3.6 ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG MGCK TẠI FPTS 3.6.1 Điểm mạnh Con người: đội ngũ nhân viên môi giới FPTS đào tạo chuyên môn tốt, hiểu biết sâu rộng lĩnh vực Tài Đa số họ có độ tuổi từ 23 đến 30, tuổi trẻ nhiệt tình, hết lòng với công việc với NĐT họ sẵn sàng lắng nghe, giải đáp thắc mắc không ngừng trau dồi kỹ nghề nghiệp Phần lớn nhân viên người gắn bó lâu dài với công ty, làm việc với công ty từ thành lập đến Công nghệ: hệ thống nhập lệnh ưu tiên đường truyền riêng, phần mềm phục vụ giao dịch chứng khoán theo tiêu chuẩn quốc tế Các trang web FPTS chứng thực tổ chức có uy tín giới với giao thức bảo mật SSL, đảm bảo an toàn liệu truy cập liệu đường truyền Các giao dịch từ xa qua Internet, qua điện thoại bảo mật Thiết bị xác thực người dùng -Token Card Hãng RSA - - Chiến lược đắn: Công ty xác định chiến lược phát triển ưu tiên nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ, hạn chế hoạt động tự doanh tập trung trọng quản trị rủi ro Đối tác nước ngoài: tháng 4/2011 công ty thức chấp nhận bán 20% vốn cổ phần cho công ty TNHH chứng khoán SBI Nhật Bản Đối tác 43 Chương 3: Tình hình hoạt động môi giới chứng khoán FPTS nghành nghề kinh doanh hỗ trợ Công ty mặt công nghệ, dịch vụ trading online, nghiệp vụ, kinh nghiệm điều hành 3.6.2 Điểm yếu Quy mô vốn trung bình: với số vốn điều lệ 733.323.900.000 VNĐ mức vốn trung bình so với số CTCK lớn đời trước SSI, KLS, HSC…Mạng lưới hoạt động chi nhánh, phòng giao dịch khiêm tốn so với công ty đặc biệt mạng lưới phòng giao dịch tỉnh Hình ảnh FPTS: thành lập vào tháng 10/2007, FPTS công ty chứng khoán non trẻ thời gian hoạt động thị trường, thị trường chưa nhiều nhà đầu tư biết đến nhiều so với công ty tồn lâu năm thị trường Chiến lược phát triển công ty tập trung vào phát triển dịch vụ môi giới, tư vấn tài doanh nghiệp…và hạn chế hoạt động tự doanh Chiến lược phát huy hiệu giai đoạn giúp công ty không chịu khoản lỗ hoạt động tự doanh mang lại nhiều CTCK khác Tuy nhiên, thị trường tăng trưởng trở lại, công ty khó tạo doanh thu đột biến từ hoạt động tự doanh Cơ cấu tổ chức hoạt động phòng Môi giới: Chưa có phân định cụ thể môi giới NĐT tổ chức cá nhân FPTS Không có đồng dịch vụ cung cấp, người quản lý có cách cung cấp dịch vụ riêng Mặc khác tính chất phòng môi giới NĐT cá nhân nên nhân viên tư vấn giao dịch cho NĐT tổ chức mang tính ngắn hạn Tất điều làm cho tổ chức nước quỹ đầu tư nước mở tài khoản giao dịch FPTS KẾT LUẬN CHƯƠNG Thị trường chứng khoán Việt Nam, sau giai đoạn “thăng hoa”, số VN-Index tăng liên tục lập mốc kỉ lục 1170.67 điểm, bắt đầu phải nếm trải qua giai đoạn vô khó khăn đầy thử thách Thị trường rơi không đáy, nhà đầu tư quay mặt với chứng khoán, kinh tế nước giới bước vào chu kỳ khủng hoảng trầm trọng Chính tình cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam non trẻ bắt đầu bộc lộ yếu kém, yếu điểm Từ hệ thống quản lý lỏng lẻo, thiếu chiến lược dài hạn, hệ thống khung pháp lý luật Doanh nghiệp, Luật Ngân hàng, Luật chứng khoán thiếu chặt chẽ, chồng chéo lên chủ thể thị trường chứng khoán công ty chứng khoán tỏ thiếu kinh nghiệm để ứng phó với khó khăn trên, nhiều công ty trụ vững thị trường FPTS thành lập thời điểm “thăng hoa” thị trường sau nếm trải vị đắng với thị trường đặt FPTS vào tình vô khó khăn Và để tồn phát triển giai đoạn này, đòi hỏi công ty phải liên tục cải tiến, 44 Chương 3: Tình hình hoạt động môi giới chứng khoán FPTS nâng cao trình độ chuyên môn nghiệp vụ mình, xây dựng hệ thống quản trị rủi ro để cạnh tranh ổn định phát triển Trong năm qua, FPTS không ngừng học hỏi, cải tiến phát triển để vững mạnh nữa, chứng nằm top 10 thị phần môi giới, nhiên nhiều vấn đề cần khắc phục FPTS định hướng phát triển để lọt vào top thị phần môi giới chứng khoán Việt Nam Với việc mong muốn vươn cao vươn xa FPTS phải biết tận dụng điểm mạnh khắc phục điểm yếu từ hôm Trong chương đề cập đến số giải pháp với mong muốn giúp cho Công ty cổ phần chứng khoán FPT ngày phát triển đạt mục tiêu 45 CHƯƠNG 4: ĐỀ XUẤT NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI FPTS 4.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA FPTS Trong thời gian tới, FPTS tiếp tục phát huy mạnh người công nghệ, xây dựng hoàn thiện quy trình quản trị rủi ro, tập trung chăm sóc mở rộng phát triển khách hàng Công ty tiếp tục hoàn thiện sản phẩm trực tuyến có, tiếp tục triển khai dịch vụ, sản phẩm tiện ích khác phục vụ khách hàng Mục tiêu khác: Về hoạt động môi giới, tiếp tục giữ vững thị phần môi giới cổ phiếu, chứng quĩ chiếm 5% tổng giá trị giao dịch toàn thị trường Phát huy tốt mảng môi giới cá nhân, lập kế hoạch thực phát triển mảng môi giới khách hàng doanh nghiệp nhà đầu tư nước Về hoạt động tư vấn, tiếp tục giữ vững phát triển cáchoạt động tư vấn phát hành, cổ phần hóa, niêm yết, tư vấn M&A hoàn thiện doanh nghiệp Đối với nhân sự, FPTS trọng đào tạo, xây dựng đội ngũ cán Về giữ nguyên cấu, tổ chức, nhân sự, qui mô, 197 nhân viên năm 2013 tăng lên 200 nhân viên năm 2014 Về công nghệ, FPTS tiếp tục xây dựng thêm nhiều sản phẩm dịch vụ tiện ích, đầu việc đưara sản phẩm online, trì vận hành an toàn, ổn định hệ thống 4.2 GIẢI PHÁP MỞ RỘNG QUY MÔ 4.2.1 Mở rộng quy mô vốn Nguồn vốn sở cho công ty chứng khoán thực hoạt động thực đầu tư vào công nghệ, sở vật chất để tạo tiền đề phát triển, mở rộng quy mô hoạt động Với vốn điều lệ 733.323.900.000 VNĐ, mức vốn trung bình so với số CTCK lớn đời trước SSI, KLS, HSC…do FPTS cần bước nâng cao quy mô vốn Từ chủ động thực mở rộng mạng lưới hoạt động chi nhánh, phòng giao dịch tỉnh, thực chiến lược marketing quảng bá hình ảnh đến gần với nhà đầu tư nghiên cứu phát triển sản phẩm nhằm mang lại lợi ích cao cho khách hàng 46 Chương 4: Đề xuất nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán FPTS Với tính hình kinh doanh khả quan công ty chiến lược mang tính bền vững, kinh nghiệm nhiều năm dày dặn, FPTS tăng vốn cách phát hành cổ phiếu, tìm kiếm thêm đối tác chiến lược FPTS thực thông qua tích lũy lợi nhuận năm vào nguồn vốn kinh doanh, mà FPTS đứng top 10 thị phần môi giới, lợi nhuận thu cao so với mặt chung công ty ngành vào trình tăng trưởng ổn định 4.2.2 Nâng cao chất lượng đa dạng hóa sản phẩm FPTS cần phải không ngừng hoàn thiện, nâng cấp sản phẩm dịch để đáp ứng đến đối tượng khách hàng khác Vì khách hàng có nhu cầu, mục đích cảm nhận khác sử dụng sản phẩm dịch vụ, công ty nên thực lấy ý kiến đóng góp từ khách hàng hữu hài lòng sản phẩm dịch vụ công ty cung cấp, mong muốn có thêm vào đặt tính sản phẩm dịch vụ mà khách hàng dùng, kênh tốt để FPTS lấy sở hoàn thiện sản phẩm dịch vụ cách tối ưu mang lại hài lòng cho khách hàng Về sản phẩm dành cho khách hàng cá nhân, cần giữ vững phát huy chất lượng sản phẩm, đa dạng hóa thêm số sản phẩm để phục vụ nhu cầu ngày đa dạng NĐT như:  Sản phẩm EzApp, thực thay khách hàng nhà đầu tư nước việc đăng kí thủ tục cấp mã số giao dịch cho khách hàng nước ngoài, FPTS trung gian đứng thực đăng kí thủ tục cấp mã số giao dịch cho NĐTNN Lý việc đăng kí thủ tục cấp mã số giao dịch cho NĐTNN hành rắc rối, phức tạp tiêu cực mà không giải vấn đề quản lý NĐTNN Năm NĐTNN than phiền thủ tục này, để hoàn thành hồ sơ rắc rối với nhiều thủ tục nước nước phải tháng trời Có sản phẩm giúp FPTS thu hút NĐT nước mở tài khoản công ty Về sản phẩm dành cho khách hàng tổ chức, cần truyền thông thêm để khách hàng biết nhiều sản phẩm dành cho tổ chức FPTS, công ty tổ chức buổi hội thảo quý, năm tổng hợp tình hình thị trường, lựa chọn số ngành tiềm giới thiệu đến khách hàng tổ chức Liên kết với kênh thông tin tài tiếng Việt Nam INFOTV, FBNC giới CNN, CNBC… giới thiệu sản phẩm phân tích chất lượng lên để nhà đầu tư nước tham khảo để họ đánh giá kênh thường thu hút lượng nhà đầu tư xem lớn FPTS cần phát triển thêm sản phẩm để thu hút NĐT tổ chức đến với công ty, mà xây dựng sản phẩm hướng đến công ty vừa 47 Chương 4: Đề xuất nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán FPTS nhỏ, trì mức phí thấp nhằm thu hút tổ chức sử dụng sản phẩm dịch vụ công ty:  Sản phẩm EzLoan T+2, cho phép nhà đầu tư tổ chức vay số chứng khoán mua sau T+2 ngày nhằm tăng tính khoản cho thị trường, tạo tính hấp dẫn hơn, đương nhiên có danh sách mã cổ phiếu phép thực cho vay nhằm giảm rủi ro cho công ty lẫn cho khách hàng Từ tăng tính hấp dẫn NĐT tổ chức muốn đầu tư vào giá trị an toàn có nhu cầu sử dụng nguồn vốn linh hoạt thị trường Đây sản phẩm hướng đến việc phát triển phân khúc nhà đầu tư tổ chức đến với công ty nhiều 4.2.3 Phân loại khách hàng Ở FPTS, môi giới chủ yếu khách hàng cá nhân chưa có phân định rõ ràng việc quản lý tách biệt khách hàng khách Cho nên cần phải có kế hoạch quản lý phân loại rõ ràng khách hàng khác để từ đáp ứng sản phẩm dịch vụ phù hợp với khách hàng Mà cần thiết tách biệt nhóm khách hàng cá nhân, khách hàng tổ chức khách hàng nhà đầu tư nước Trong nhóm khách hàng cần phải lập đối tượng khách hàng khác phong cách đầu tư, vị với rủi ro, quy mô vốn để từ môi giới chủ động cung ứng sản phẩm dịch vụ phù hợp đến với khách hàng tạo hiệu cao việc đáp ứng sản phẩm dịch vụ đến với khách hàng từ khách hàng tin tưởng gắn bó với công ty, đem hình ảnh công ty đến với nhiều khách hàng tiềm Về việc phân loại đối tượng khách hàng nhóm khách hàng, FPTS làm tốt nhóm khách hàng cá nhân, chia thành loại khác “NĐT dài hạn”, “NĐT lướt cổ phiểu hot”, “NĐT thời vụ”, “NĐT lưới bản”, nhiên khách hàng doanh nghiệp nhà đầu tư nước chưa trọng phân loại phát triển, điều mà FPTS cần cải thiện thời gian tới để thu hút thêm nhà đầu tư doanh nghiệp, NĐT nước cách hiệu Cần ý phân loại kỹ lưỡng cụ thể nhóm khách hàng này, phân tích khách hàng nhiều đặc tính khác vị trí địa lý, văn hóa đầu tư, ngôn ngữ sử dụng, quy mô vốn sau đến phân loại tính cách, đến mức độ am hiểu thị trường…để từ có phương án tiếp cận, cung ứng chăm sóc tư vấn cho họ sản phẩm dịch vụ với nhu cầu để đạt hiệu cao việc xây dựng phát triển nhóm khách hàng Song song với việc phân loại khách hàng cần phải xây dựng đào tạo riêng phân môi giới để quản lý phát triển nhóm khách hàng tổ chức khách hàng NĐT nước từ có đồng rõ ràng việc quản lý khách hàng định 48 Chương 4: Đề xuất nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán FPTS hướng cho chiến lược phát triển thị phần dài hạn công ty Đa số nhân viên FPTS nhân viên trẻ giàu nhiệt huyết, nhiên kinh nghiệm tương đối hạn chế, bên cạnh FPTS thường xuyên tuyển nhân viên kinh nghiệm tương đối ít, nên khó khăn việc phát triển phận khách hàng doanh nghiệp NĐT nước Xét thấy FPTS nên tuyển phận nhân viên có kinh nghiệm dày dặn, việc tuyển dụng thu hút nhân tài khó khăn tốn chi phí, xứng đáng để bỏ nhân viên tài giàu kinh nghiệm mang lợi nhuận lớn cho công ty từ giao dịch với khách hàng doanh nghiệp NĐT nước 4.2.4 Phát triển đồng sản phẩm Một CTCK thực hoạt động môi giới mà thực nhiều hoạt động khác Khi hoạt động công ty vững mạnh tạo nhiều dịch vụ tốt cho khách hàng họ ngày đặt niềm tin nơi công ty coi công ty nơi mà họ “Chọn mặt gửi vàng” Phát triển đồng hoạt động giúp hoạt động môi giới phát triển mạnh Cơ FPTS cần phát triển đồng bộ phận môi giới khách hàng cá nhân khách hàng doanh nghiệp, nhà đầu tư nước đem lại nguồn doanh thu cao ổn định, giữ vững thị phần ngày lớn mạnh Khi hoạt động marketting phát triển, hình ảnh công ty quảng bá tới đông đảo khách hàng với dịch vụ tốt dành cho khách hàng Hoạt động tư vấn, phân tích hoạt động liên quan trực tiếp đến hoạt động môi giới nhà đầu tư tổ chức Khách hàng tổ chức dù khắt khe công ty đưa lời tư vấn phù hợp giúp họ đạt kỳ vọng họ tin tưởng tới hoạt động công ty, có hoạt động môi giới Như vậy, để phát triển hoạt động môi giới FPTS phải có biện pháp để phát triển đồng mặt chất lẫn mặt lượng hoạt động khác công ty 4.2.5 Tận dụng mối quan hệ với đối tác FPTS vốn CTCK Tập đoàn FPT đầu tư vốn thành lập Nên FPTS chuyển đổi sang hình thức sở hữu cổ phần hóa FPT nắm giữ lượng vốn lớn cấu sở hữu FPTS FPT Tập đoàn có hệ thống chi nhánh, văn phòng giao dịch hoạt động mạnh nước FPTS cần thực liên kết nhiều với tập đoàn FPT để tạo sản phẩm dịch vụ có ứng dụng vào công nghệ tối tân đại phục vụ cho đối tượng khách hàng thích ứng dụng công nghệ vào đầu tư, thực đặt lệnh qua SMS có ứng dụng mạng GPS mang lại tốc độ cao đường truyền nhanh Công ty TNHH chứng khoán SBI Nhật Bản đối tác chiến lược mà FPTS chọn chiến lược dài hạn mình, tận dụng việc đối tác hoạt động 49 Chương 4: Đề xuất nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán FPTS nghành nghề kinh doanh, nên liên kết chặt chẽ với SBI, để hỗ trợ mặt công nghệ, phát triển dịch vụ trading online, chuyên môn nghiệp vụ chuyên nghiệp, kinh nghiệm điều hành có tầm nhìn Ngân hàng Tiền Phong Bank công ty có liên kết với FPTS, tận dụng mối quan hệ với Ngân Hàng Tiền Phong để xây dựng liên kết bền vững, trung gian thực nghiệp vụ nạp tiền vào tài khoản cho khách hàng miễn phí, chuyển tiền, ứng tiền nhanh chóng hơn, đáp ứng kịp thời nguồn vốn lớn từ tạo niềm tin nới khách hàng Và giúp FPTS có nơi quản lý nguồn vốn cách hiệu FPTS không thực nghiệp vụ tư doanh Bên cạnh đó, FPTS nên liên kết thêm với nhiều ngân hàng, mở rộng mạng lưới ngân hàng liên kết mình, tạo thuận tiện dễ dàng chuyển tiền giao dịch cho khách hàng Đồng thời mạng lưới ngân hàng liên kết tăng lên, có thêm nhiều dịch vụ hỗ trợ khách hàng hơn, tạo thuận lợi cho khách hàng lựa chọn FPTS để trao niềm tin 4.2.6 Xây dựng chiến lược marketing FPTS công ty thành lập phát triển sau lâu so với số CTCK khác thị trường SSI, HSC, ACBS…nên hình ảnh công ty NĐT biết đến, nguyên mà doanh thu FPTS chủ yếu đến từ NĐT cá nhân phía NĐT tổ chức nước Vì FPTS cần cấp thiết xây dựng kế hoạch Marketting đưa hình ảnh FPTS đến với nhiều đối tượng khách hàng khác để thu hút thêm đa dạng đối tượng khách hàng đến với công ty Đầu tiên tạo niềm tin nơi nhà đầu tư cá nhân để tạo điều kiện mở rộng lên khách hàng tiềm mới, tiếp cận tạo ấn tượng tốt với nhà đầu tư nắm chức vụ cao tổ chức, quỹ đầu tư, định chế tài từ phát triển hiệu ứng dây chuyền đến tổ chức hình ảnh FPTS Công tác tiếp thị đòi hỏi thời gian, công sức chi phí tốn kém, tiếp thị với nhà đầu tư tổ chức nước Tuy nhiên FPTS muốn phát triển vững mạnh việc đầu tư xây dựng hình ảnh xứng đáng, chiến lược marketing hiệu giúp FPTS thu hút khách hàng DN NĐT nước ngoài, đem lại nguồn doanh thu đáng kể so với chi phí bỏ Xét thấy FPTS phòng marketing mà có phòng truyền thông, nên năm tới phòng truyền thông nên xây dựng kế hoạch cụ thể, chi tiết để mang hình ảnh FPTS đến rộng rãi khách hàng hơn, thường xuyên tổ chức hội thảo chia sẻ kinh nghiệm đầu tư, tài trợ cho số chương trình… 50 Chương 4: Đề xuất nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán FPTS 4.3 GIẢI PHÁP GIẢM THIỂU RỦI RO – CÔNG NGHỆ VÀ CƠ SỞ VẬT CHẤT Bên cạnh người, công nghệ FPTS coi yếu tố cốt lõi thứ để tạo nên thành công cho mình, yếu tố thiếu thời đại mà công nghệ ngày có ảnh hưởng sâu rộng đến tồn phát triển người FPTS bên cạnh việc phải hoàn thiện nâng cấp hệ thống phần mềm, sản phẩm dịch vụ có Internet, cần phải không ngừng đầu tư vào nghiên cứu phát triển phần mềm đạt tiêu chuẩn quốc tế, tiện ích ứng dụng giúp cho khách hàng có trải nghiệm lợi ích cao nhất, từ tạo ưu cạnh tranh so với công ty chứng khoán khác thị trường FPTS cần phải tiếp tục đầu tư vào đội ngũ chuyên viên IT chuyên trách quản lý đảm bảo hệ thống hoạt động thông suốt, không gián đoạn phải liên tục cải thiện nâng cấp phần mềm hệ thống hoạt động cách tối ưu nhất, tăng tốc độ giải giao dịch khách hàng, giảm thiếu tối đa thời gian chờ đợi khách hàng 4.4 GIẢI PHÁP HỖ TRỢ KHÁC – NHÂN SỰ Con người FPTS xem nhân tố cốt lõi tạo nên thành công hoạt động mình, nguồn nhân lực yếu tố cần quan tâm đầu tư có chiến lược dài hạn để xây dựng lực lượng nhân viên có chất lượng cho công ty Xét thấy định hướng cốt lõi công ty, FPTS nên cho nhân viên học hỏi từ nước có ngành chứng khoán phát triển đại Mỹ, Anh…để nhân viên tích lũy kinh nghiệm có nhìn hơn, thấu hiểu thị trường từ áp dụng phương pháp tiên tiến vào công việc Đáng lưu ý, nên tạo điều kiện cho nhân viên học ngoại ngữ chuyên ngành nhằm khai thác tốt phân khúc khách hàng nước Xây dựng văn hóa chia sẻ nhân viên, từ kiến thức, kinh nghiệm, tác phong chuyên nghiệp đến học thực tế để thông qua nhân viên công ty có kênh để hoàn thiện kĩ năng, tích lũy kinh nghiệm giải vấn đề nhanh chóng Cần phải có quy trình tuyển chọn nhân viên cách kĩ từ ban đầu Nhân viên tuyển chọn hai cách tuyển làm nhân viên trực tiếp, tuyển thực tập sinh sau đào tạo định hướng thành nhân viên công ty Cho dù tuyển nhân viên thức hay tuyển thực tập sinh cần trải qua kế hoạch đào tạo dài từ đào tạo kiến thức thị trường, kiến thức chuyên sâu chuyên môn công việc Song song bổ sung kĩ mềm kĩ tìm kiếm, chăm sóc khách hàng, tác phong chuyên 51 Chương 4: Đề xuất nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán FPTS nghiệp…cho ứng viên phát triển toàn diện đến việc tạo điều kiện cho ứng viên trải qua tình thực tế tích lũy kinh nghiệm Một điểm hạn chế nhân FPTS nhân viên trẻ nên kinh nghiệm chưa nhiều, FPTS tuyển thêm số lượng nhân viên có kinh nghiệm định để góp phần vào việc mở rộng thị phần Bên cạnh cần có chế độ đãi ngộ tốt cho nhân viên có động lực làm việc từ mang lại kết cao công việc thưởng doanh số tháng cho nhân viên vượt tiêu, nâng dần cấp bậc thưởng để nhân viên không ngừng phấn đấu Môi trường làm việc vô quan trọng, cần tạo môi trường làm việc chuyên nghiệp, giữ gìn phát huy giá trị FPTS xây dựng FPTS gia đình thứ hai nhân viên, thường xuyên tổ chức kiện kết nối nhân viên KẾT LUẬN CHƯƠNG Với mục tiêu phát triển bền vững ổn định bối cảnh nay, việc FPTS trì đường lối kinh doanh tại, phát triển hoàn thiện sản phẩm, tăng cường quản trị rủi ro yếu tố thúc đẩy hiệu kinh doanh FPTS Để tạo tiền đề cho bước đột phá tương lai thị trường chứng khoán có tăng trưởng trở lại, hi vọng với giải pháp đưa phần giúp FPTS hoàn thiện để có bước tiến vững vàng đường trở thành định chế tài lớn thị trường Để đạt mục tiêu mình, FPTS đã, tận dụng giá trị cốt lõi người công nghệ để khắc phục điểm yếu, phát huy điểm mạnh, trở thành công ty chứng khoán hàng đầu Việt Nam 52 KẾT LUẬN Trải qua trăm năm tồn phát triển thị trường chứng khoán tiếp tục khẳng định kênh huy động phân phối có hiệu cho kinh tế bên cạnh kênh dẫn vốn truyền thống ngân hàng thương mại Trong xu vận động phát triển kinh tế quy mô số lượng thị trường chứng khoán ngày đóng vai trò thiếu thúc đẩy phát triển Việt Nam thị trường chứng khoán có bề dày lịch sử 14 nhiều thách thức phía trước, nhiều hội chờ, câu chuyện để làm nhiều nốt thăng nốt trầm cần phải trải qua để hướng đến thị trường lành mạnh, công ổn định, kim nam phản ánh tình hinh kinh tế Việt Nam để làm điều nhân tố đóng vai trò thiếu hoạt động môi giới công ty chứng khoán thị trường Bên cạnh việc trung gian giúp cho vốn thị trường chu chuyển cách thông suốt có hiệu mang lại lợi ích cho nhà đầu tư, mà hoạt động giúp tạo nguồn thu cho công ty chứng khoán tiếp tục tồn phát triển Do việc đầu tư nâng cao chất lượng hoạt động môi giới CTCK vô cần thiết, thời buổi để bắt kịp không để bị bỏ lại phía sau với xu vận động thị trường CTCK cần phải không ngừng thay đổi hoàn thiện hoạt động môi giới để thỏa mãng nhu cầu ngày cao từ phía khách hàng Công ty cổ phần chứng khoán FPT công ty chứng khoán top đầu thị trường việc đầu tư nâng cao hiêu cho hoạt động môi giới lại vô quan trọng để tồn để phát triển giữ vững thị phần không bị loại khỏi nhóm đầu Thông qua khóa luân tốt nghiệp này, em nêu ra, phân tích thực trạng hoạt động môi giới FPTS trình bày số giải pháp nhằm nâng cao hiệu cho hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán FPT, nhiên với trình độ kiến thức khiêm tốn thời gian thực tập có hạn, chuyên đề em tránh khỏi sai sót Em mong nhận ý kiến đóng góp hướng dẫn thầy cô, anh chị nhân viên công ty để em nghiên cứu hoàn thiện chuyên đề Em xin cám ơn! 53 TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo thường niên công ty cổ phần chứng khoán FPT từ 2010 - 2013 Báo cáo tài công ty cổ phần chứng khoán FPT năm 2010 - 2013 Báo cáo thường niên, báo cáo tài từ 2010-2013 công ty cổ phần chứng khoán Bảo Việt, Bản Viêt, MBKE Luật chứng khoán năm 2006 Luật chứng khoán sửa đổi 2010 Bùi Kim Yến Nguyễn Minh Kiều (2011), Thị trường tài chính, NXB Thống Kê, Hà Nội Café F (4/1/2014), “Thị trường chứng khoán năm 2013 số”, cafef.vn, download địa http://cafef.vn/thi-truong-chung-khoan/thi-truongchung-khoan-nam-2013-va-cac-con-so-201401021607595036ca31.chn vào ngày 10/12/2014 Minh Châu (31/10/2014), “Chứng khoán Việt Nam hấp dẫn nhà đầu tư nước ngoài”, VnExpress online, download địa http://kinhdoanh.vnexpress.net/tin-tuc/chung-khoan/chu-ng-khoa-n-viet-namhap-dan-nha-dau-tu-nuoc-ngoai-3101091.html vào ngày 10/12/2014 Nguyễn Hoàng (25/12/2014), “2014, năm thăng trầm chưa có chứng khoán Việt Nam”, VnEconomy Online, download địa http://vneconomy.vn/chung-khoan/2014-nam-thang-tram-chua-tung-co-cuachung-khoan-viet-nam-20141225022450512.htm vào ngày 5/12/2014 Phương Mai (7/11/2013), “Nhân chứng khoán năm 2013 qua thời môi giới bị ghẻ lạnh”, cafef.vn, download địa http://cafef.vn/thi-truongchung-khoan/nhan-su-chung-khoan-nam-2013-da-qua-thoi-moi-gioi-bi-ghelanh-2013110709500734314ca31.chn vào ngày 3/12/2014 vào ngày 15/1/2015 10 Phương Linh (2/1/2015), “Lãnh đạo thị trường kỳ vọng vào chứng khoán 2015”, VnExpress online , download địa http://kinhdoanh.vnexpress.net/tin-tuc/chung-khoan/lanh-dao-thi-truong-kyvong-vao-chung-khoan-2015-3128702.html vào ngày 5/12/2014 11 Sàn OTC (9/2/2012), “Một góc nhìn hoạt động môi giới chứng khoán”, Báo Mới Online, download địa http://www.baomoi.com/Mot-goc-nhin-vehoat-dong-moi-gioi-chung-khoan/127/7848829.epi vào ngày 5/12/2014 12 Trần Thị Thái Hà (2000), Một số vấn đề hình thành phát triển nghề môi giới chứng khoán, UBCKNN 13 Vũ Thị Minh Hằng Nguyễn Anh Tuấn - Trường đại học Kinh tế TP.HCM (7/7/2010), “Thị trường chứng khoán Việt Nam: 10 năm hình thành phát triển” , Báo Mới Online, download địa http://www.baomoi.com/Thi-truong-chung-khoanViet-Nam-10-nam-hinh-thanh-va-phat-trien/127/4519284.epi vào ngày 5/12/2014 v 14 Các website: www.fpts.com www.cafef.com www.hsx.vn www.hnx.vn www.vietstock.com www.cophieu68.com www.vnexpress.com vi [...]... động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán FPT 1.3 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU Khóa luận được thực hiện để tìm hiểu và phân tích tình hình hoạt động môi giới chứng khoán của công ty cổ phần chứng khoán FPT trong khoảng thời gian từ 2010 – 2013; trên nhiều phương diện khác nhau như là doanh thu môi giới, thị phần môi giới, số lượng tài khoản, giá trị giao dịch…đồng thời cũng so sánh hoạt động môi. .. Luật Chứng Khoán, mà chỉ chủ yếu nói về các quy định kỹ thuật KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 Chương 2 đã trình bày cho người đọc cơ sở lý luận về công ty chứng khoán và môi giới chứng khoán Từ định nghĩa về công ty chứng khoán, nguyên tắc hoạt động, đến các nghiệp vụ trong công ty chứng khoán Từ đó đi sâu vào tìm hiểu về hoạt động môi giới chứng khoán, các loại hình môi giới chứng khoán, vai trò và chức năng của môi. .. môi giới chứng khoán Người viết cũng bổ sung thêm các nghiên cứu đã được thực hiện về hoạt động môi giới từ nhiều nguồn để tham khảo và làm cơ sở cho bài viết của mình 18 CHƯƠNG 3: TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FPT 3.1 GIỚI THIỆU CHUNG VÀ QUÁ TRÌNH PHÁT TRIỂN 3.1.1 Giới thiệu chung Hiện nay trên thị trường có khoảng 85 công ty chứng khoán đang hoạt động, FPTS... cứu về hoạt động môi giới chứng khoán tại CTCP chứng khoán FPT và các đề xuất, giải pháp để phát triển hoạt động này Thời gian - Phạm vi thời gian: Hoạt động kinh doanh về mảng môi giới của CTCP chứng khoán FPT trong giai đoạn từ năm 2010 – 2013 Đối tượng nghiên cứu 1.5 Đối tượng nghiên cứu: là tất cả các hoạt động ảnh hưởng của thị trường lên kết quả hoạt động môi giới tại CTCP chứng khoán FPT, bao... danh Công ty cổ phần: Công ty cổ phần là một pháp nhân độc lập với các chủ sở hữu công ty là các cổ đông Cổ đông chỉ chịu trách nhiệm về nợ và các nghĩa vụ tài sản khác của doanh nghiệp trong phạm vi số vốn đã góp vào doanh nghiệp Công ty cổ phần có quyền phát hành chứng khoán ra công chúng theo quy định của pháp luật hiện hành 8 Chương 2: Lý luận về công ty chứng khoán và hoạt động môi giới chứng khoán. .. chức dưới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn và công ty cổ phần 2.1.4 Các nghiệp vụ của công ty chứng khoán Dựa trên bộ Luật Chứng Khoán năm 2006, CTCK có thể thực hiện một, một số hoặc toàn bộ nghiệp vụ kinh doanh sau: môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán Tuy nhiên trong thời buổi cạnh tranh và các công ty chứng khoán đang ra sức mở... sẽ giới thiệu chung về đề tài, lý do chọn đề tài, cũng như mục tiêu của báo cáo và cách thức thực hiện Chương 2: Lý luận về công ty chứng khoán và hoạt động môi giới chứng khoán 4 Chương 1: Giới thiệu chung Chương tiếp theo sẽ trình bày về các cơ sở lý luận làm nền tảng cho bài khóa luận, những kiến thức cơ bản về công ty chứng khoán và hoạt động môi giới chứng khoán Chương 3: Thực trạng hoạt động môi. .. động môi giới chứng khoán FPTS Nội dung chương 3 sẽ đi vào tìm hiểu hiện trạng hoạt động môi giới từ đó phân tích cụ thể và có những đánh giá phù hợp về hoạt động này Chương 4: Đề xuất để nâng cao hoạt động môi giới chứng khoán tại FPTS Chương cuối cùng người viết sẽ dựa vào những hiểu biết và phân tích mình đã làm để đưa ra các giải pháp phù hợp để phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại đơn... môi giới của FPTS với các công ty chứng khoán lớn mạnh khác để rút ra những điểm mạnh, điểm yếu của mình Bên cạnh đó, khóa luận cũng phân tích thêm những nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động môi giới của công ty cổ phần chứng khoán FPT Từ những tìm hiểu và phân tích của mình, khóa luận đưa ra những giải pháp, kiến nghị của bản thân sinh viên để nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới tại FPTS 3 Chương 1: Giới. .. sáng lập, thành viên sáng lập của công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ không được chuyển nhượng cổ phần hoặc phần vốn góp của mình trong thời hạn ba năm, kể từ ngày được cấp Giấy phép thành lập và hoạt động, trừ trường hợp chuyển nhượng cho cổ đông sáng lập, thành viên sáng lập khác trong công ty 7 Chương 2: Lý luận về công ty chứng khoán và hoạt động môi giới chứng khoán 2.1.3 Phân loại Để phân loại ... lý luận công ty chứng khoán môi giới chứng khoán Từ định nghĩa công ty chứng khoán, nguyên tắc hoạt động, đến nghiệp vụ công ty chứng khoán Từ sâu vào tìm hiểu hoạt động môi giới chứng khoán, ... hình công ty cổ phần công ty trách nhiệm hữu hạn so với công ty hợp danh, chủ yếu công ty chứng khoán tổ chức hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn công ty cổ phần 2.1.4 Các nghiệp vụ công ty chứng. .. khóa luận, kiến thức công ty chứng khoán hoạt động môi giới chứng khoán Chương 3: Thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán FPTS Nội dung chương vào tìm hiểu trạng hoạt động môi giới từ phân tích