Hoàn thiện hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán funan

ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ NGUYỄN ĐỨC NGUYÊN HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FUNAN TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mã số: 8 34 02 01 Đà Nẵng - Năm 2022 Công trình đƣợc hoàn thành tại TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ, ĐHĐN Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS.TS ĐẶNG TÙNG LÂM Phản biện 1: PGS.TS Võ Thị Thúy Anh Phản biện 2: PGS TS Nguyễn Thị Minh Huệ Luận văn được bảo vệ trước Hội đồng chấm Luận văn tốt nghiệp thạc sĩ Tài chính ngân hàng họp tại Trường Đại học Kinh tế, Đại học Đà Nẵng vào ngày 05 tháng 03 năm 2022 Có thể tìm hiểu luận văn tại: − Trung tâm Thông tin-Học liệu, Đại học Đà Nẵng − Thư viện trường Đại học Kinh tế, ĐHĐN 1 1 Tính cấp thiết của đề tài Thị trường chứng khoán Việt Nam với hơn 21 năm hoạt động đã đáp ứng nhu cầu huy động vốn trong quá trình phát triển kinh tế và đẩy mạnh đổi mới đối với các doanh nghiệp So với các thị trường chứng khoán trên thế giới, mặc dù chỉ mới là sơ khai nhưng thị trường Chứng khoán Việt Nam đã đạt được những thành tựu nhất định về việc xây dựng một thị trường, một kênh dẫn vốn hiệu quả cho nền kinh tế ngoài các kênh truyền thống khác Các công ty niêm yết có thể sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi từ các nhà đầu tư hay cá nhân để phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh và tạo ra giá trị cho đất nước, thúc đẩy nền kinh tế của Quốc gia phát triển Tuy nhiên, để thực hiện được điều đó, các công ty chứng khoán được coi như những trung gian dẫn vốn, mà trong đó đáng kể nhất là các nhà môi giới chứng khoán khi giúp cho việc tiếp cận thị trường chứng khoán trở nên dễ dàng hơn đối với đại chúng Với việc nền kinh tế Việt Nam ngày càng phát triển, kênh chứng khoán hiện là kênh đầu tư hấp dẫn bên cạnh nhưng kênh đầu tư truyền thống trước đây như Bất động sản, Vàng, Xu hướng đầu tư ngày càng được mở rộng, quy mô thị trường Chứng khoán Việt Nam ngày càng lớn mạnh thì sự cạnh tranh quyết liệt giữa các công ty chứng khoán để giành thị phần ngày càng khốc liệt hơn Bất kì trong thời kì nào, dù là giai đoạn tăng trưởng hay là giai đoạn suy thoái thì một trong những nghiệp vụ mang lại lợi nhuận cao cho các công ty chứng khoán đó là hoạt động môi giới chứng khoán Ta có thể thấy những năm gần đây, nhất là sau giai đoạn thị trường điều chỉnh mạnh về ngưỡng 650 điểm do ảnh hưởng của đại dịch Covid 19, số lượng tài khoản mở mới cũng như quy mô của thị trường tăng lên một cách nhanh chóng nhất là trong giai đoạn từ 2020 đến 2021 số lượng tài khoản mở mới chỉ riêng trong 9 tháng đầu năm 2021 đã tăng hơn 30% so số lượng tài khoản chứng khoán ngày 31/12/2020 2 Hiện tại có rất nhiều công ty chứng khoán đang hoạt động tại Việt Nam, tạo nên một sự cạnh tranh khốc liệt trong thị phần môi giới Thị phần môi giới hiện tại chủ yếu vẫn đang nằm ở các công ty thuộc top 10 về thì mặt phần môi giới với tổng thị phần môi giới tính đến quý 3/2021 của top 10 là 67%, đòi hỏi các công ty chứng khoán thuộc top dưới cần có những chiến lược về hoạt động môi giới để có thể có được thị phần trong bối cảnh hiện tại Việc gia tăng nhanh chóng về quy mô thị trường cũng là một cơ hội để các công ty chứng khoán top dưới có những chiến lược để thu hút khách hàng, nhất là những khách hàng mới biết đến chứng khoán nhằm gia tăng thị phần môi giới Vậy nên các công ty chứng khoán cần hoàn thiện hoạt động môi giới của mình để có thể cạnh tranh trong bối cảnh thị trường chứng khoán đang có những bước tăng trưởng về quy mô như hiện tại Môi giới chứng khoán là một trong những hoạt động cơ bản của thị trường chứng khoán, với sự phát triển của thị trường chứng khoán, hoạt động môi giới ngày càng phát triển và chuyên nghiệp hơn Môi giới chứng khoán góp vai trò quan trọng với sự phát triển của thị trường khi mà môi giới chứng khoán là cầu nối với những người không quá am hiểu về thị trường có thể tiếp cận và tham gia vào thị trường chứng khoán một cách dễ dàng hơn, đáp ứng được nhu cầu đầu tư nguồn vốn rảnh rỗi trong người dân từ đó giúp tăng trưởng thêm quy mô của thị trường chứng khoán, thu hút nhiều nguồn vốn nhàn rỗi trong xã hội để đầu tư và phát triển Bên cạnh đó môi giới chứng khoán còn là một hoạt động giúp tạo ra nguồn thu cho các công ty chứng khoán thông qua phí giao dịch của nhà đầu tư cũng như thu phí lãi vay giao dịch ký quỹ, tạo tiền đề để các công ty chứng khoán tại Việt Nam ngày càng lớn mạnh và phát triển Công ty cổ phần chứng khoán Funan (FNS) đã có hơn 13 năm trong thị trường chứng khoán Việt Nam với định hướng phát triền khách hàng cá nhân trong nước cũng như làm cầu nối giữa các khách hàng cá nhân/ tổ chức trong 3 nước với các khách hàng ngoại quốc đến từ các thị trường lớn: Singapore, Đài Loan, Úc, và ngược lại Tuy vậy, với sự cạnh tranh khốc liệt trên thị trường Chứng khoán hiện nay với hơn 70 công ty chứng khoán thành viên, đòi hỏi cần phải nâng cao hiệu quả sản phẩm dịch vụ cũng như nâng cao chất lượng của nghiệp vụ môi giới để có thể có khả năng cạnh tranh tốt hơn trên thị trường Vì vậy sau khi nghiên cứu, học tập chương trình cao học tài chính ngân hàng, tôi lựa chọn đề tài “Hoàn Thiện hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán Funan” làm luận văn thạc sỹ chuyên ngành tài chính – ngân hàng với mong muốn vận dụng những kiến thức lý luận và giải quyết thực tiễn đang xảy ra tại đơn vị 2 Mục tiêu nghiên cứu a Mục tiêu chung: Trên cơ sở phân tích, đánh giá hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần Chứng khoán Funan, luận văn hướng đến đề xuất các khuyến nghị nhằm hoàn thiện hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán Funan b Nhiệm vụ nghiên cứu: Để đạt được mục tiêu nghiên cứu trên, các nhiệm vụ nghiên cứu cụ thể như sau - Hệ thống hóa cơ sở lý luận về hoạt động Môi giới chứng khoán tại công ty chứng khoán; - Phân tích thực trạng của hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Funan; - Đề xuất các khuyến nghị nhằm hoàn thiện hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Funan c Câu hỏi nghiên cứu: - Từ mục tiêu nêu trên, các câu hỏi nghiên cứu đặt ra để giải quyết là: 4 Thực trạng hoạt động cho môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần + chứng khoán Funan? Những ưu nhược điểm của hoạt động môi giới tại công ty? FNS cần làm gì để hoàn thiện hoạt động môi giới chứng khoán của + công ty? 3 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu a Đối tượng nghiên cứu Đối tượng phân tích là thực tiễn hoạt động Môi giới chứng khoán tại - công ty cổ phần chứng khoán Funan Đối tượng khảo sát: - Khai thác số liệu từ Phòng Dịch vụ công ty cổ phần chứng khoán + Funan dựa trên các báo cáo về số liệu hoạt động môi giới và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty qua các năm Số liệu trên báo cáo tài chính kiểm toán các năm của công ty b Phạm vi nghiên cứu - Về nội dung: Luận văn chỉ nghiên cứu hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán Funan và đề xuất các khuyến nghị nhằm hoàn thiện hoạt động của nghiệp vụ môi giới chứng khoán của công ty - Phạm vi nghiên cứu về không gian: Luận văn nghiên cứu thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán Funan - Phạm vi nghiên cứu về thời gian: Khai thác số liệu thực tế về tình hình hoạt động của công ty trong giai đoạn từ 2019 đến 9 tháng đầu năm 2021 4 Phƣơng pháp nghiên cứu Quá trình thực hiện nghiên cứu đề tài, tác giả sẽ vận dụng kết hợp một số phương pháp nghiên cứu sau: - Phương pháp thu thập và xử lý dữ liệu: + Thu thập và chọn lọc các tài liệu, công trình nghiên cứu liên quan để lựa chọn kế thừa các nội dung lý luận liên quan đến chủ đề nghiên cứu; + Các báo cáo thống kê từ các nguồn chính thống; 5 + Thu thập và xử lý thông tin dữ liệu về tình hình hoạt động môi giới Chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán Funan - Phương pháp thống kê phân tích: Sử dụng các phương pháp số tuyệt đối, số tương đối, số bình quân, so sánh theo thời gian, so sánh với kế hoạch, so sánh với công ty chứng khoán khác về thực trạng hoạt động môi giới Chứng khoán nhằm đánh giá, nhận định - Phương pháp so sánh: So sánh hiện trạng hoạt động động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Funan với các công ty khác trong cùng lĩnh vực nhằm đánh giá hiệu quả hoạt động môi giới so với các đối thủ cạnh tranh từ đó đưa ra các đánh giá nhận định và giải pháp 5 Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài nghiên cứu Về mặt khoa học, luận văn góp phần hệ thống hóa lý luận cơ bản về hoạt động môi giới chứng khoán tại CTCK Về mặt thực tiễn, luận văn phân tích thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán Funan, đưa ra những đánh giá về kết quả hoạt động môi giới chứng khoán, rút ra những và hạn chế còn tồn tại của hoạt động này cùng nguyên nhân tại công ty Từ đó đề xuất những khuyến nghị nhằm hoàn thiện hoạt động cho môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán Funan 6 Bố cục của luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận và danh mục tài liệu tham khảo, nội dung của luận văn được bố cục thành ba chương: Chương 1: Cơ sở lý luận về hoạt động môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán Chương 2: Thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần Chứng khoán Funan Chương 3: Các khuyến nghị nhằm hoàn thiện hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần Chứng khoán Funan 6 7 Tổng quan tình hình nghiên cứu a Các bài báo trên tạp chí khoa học b Các luận văn Thạc sỹ c Khoảng trống nghiên cứu Nhìn chung, các luận văn đã tập trung nghiên cứu phân tích về thực trạng về hoạt động Môi giới chứng khoán tại các công ty chứng khoán cũng như một vài khuyến nghị để phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại các công ty chứng khoán và một vài đề xuất cho UBCK Nhà nước để có thể hoàn thiện hơn hoạt động môi giới chứng khoán tuy nhiên với sự phát triển mạnh mẽ của TTCK như hiện nay thì những công trình trên vẫn còn nhiều điều cần phải được bổ sung để phù hợp với bối cảnh thị trường Trước bối cảnh các công ty chứng khoán tăng vốn liên tục để đáp ứng được nhu cầu vay giao dịch ký quỹ của khách hàng cũng như hoạt động cho vay T0 đã mang đến nhiều thách thức hơn cho hoạt động Môi giới chứng khoán tại Việt Nam Bên cạnh đó qua tìm hiểu thực tế thì việc nhiều công ty chứng khoán tuyển dụng đầu vào ồ ạt theo hướng Sale và tuyển dụng dựa trên ngoại hình hơn là chuyên môn về nghiệp vụ môi giới nhằm mục đích tăng thị phần cũng đã mang đến cho nhiều nhà đầu tư cảm giác thiếu tin tưởng đối với hoạt động môi giới chứng khoán tại Việt Nam, đòi hỏi các công ty chứng khoán phải có chiến lược đúng đắn để định hướng đúng đắn và chuyên nghiệp về hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty mình nhằm mục đích tạo dựng lòng tin nơi khách hàng và từ đó phát triển hơn thị phần môi giới Chứng khoán Theo thông tư 102/2021/TT-BTC của Bộ Tài Chính ngày 17/11/2021 thì đã bỏ mức sàn giá Phí giao dịch mua bán cổ phiếu và chỉ quy định mức trần là 0,5% giá trị giao dịch đã tạo đến một cuộc đua khốc liệt về thị phần khi mà những công ty có vốn điều lệ lớn đặc biêt là những công ty chứng khoán có vốn đầu tư 100% nước ngoài sẵn sàng có những chiến lược hạ giá dịch vụ xuống mức rất thấp để có thể cạnh tranh về thị phần môi giới, tạo ra một cuộc 7 đua khốc liệt giữa các công ty chứng khoán đòi hỏi những công ty có vốn điều lệ nhỏ và vừa cần phải có những chiến lược về hoạt động môi giới phù hợp hơn nữa để có thể mở rộng thị phần của mình d Các công trình nghiên cứu có nội dung liên quan đến hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần Chứng khoán Funan Từ trước đến nay tại công ty Cổ phần Chứng khoán Funan chưa có luận văn nào nghiên cứu đến việc hoàn thiện hoạt động môi giới Chứng khoán tại đơn vị 8 CHƢƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1 ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH TRUNG GIAN VÀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1.1 Định chế tài chính trung gian a Khái niệm định chế tài chính trung gian b Các định chế tài chính trung gian 1.1.2 Công ty chứng khoán a Khái niệm Công ty chứng khoán b Vai trò của Công ty chứng khoán c Các hoạt động cơ bản của Công ty chứng khoán 1.2 HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.2.1 Khái niệm môi giới chứng khoán Môi giới chứng khoán là một hoạt động kinh doanh của Công ty chứng khoán trong đó Công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại sở giao dịch chứng khoán hay trên thị trường OTC mà khách hàng là người phải chịu trách nhiệm về kế quả ra quyết định giao dịch đó 1.2.2 Phân loại môi giới chứng khoán: 1.2.3 Vai trò của hoạt động môi giới chứng khoán - Đối với nhà đầu tƣ: - Đối với Công ty chứng khoán - Đối với thị trƣờng chứng khoán 1.2.4 Nội dung hoạt động môi giới chứng khoán  Tiếp cận và thu hút khách hàng 10 KẾT LUẬN CHƢƠNG 1 Chương 1 đã trình bày cơ sở lý luận về các định chế tài chính trung gian, về các Công ty chứng khoán và hoạt động môi giới chứng khoán, về các vai trò, các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động môi giới chứng khoán nhằm đưa ra cái nhìn tổng quan nhất về hoạt động môi giới chứng khoán Những nội dung được đề cập trong chương 1 sẽ là cơ sở để luận văn tiếp tục phân tích ở các chương sau 11 CHƢƠNG 2 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FUNAN 2.1 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FUNAN 2.1.1 Lịch sử hình thành của công ty 2.1.2 Cơ cấu tổ chức của công ty 2.1.2.1 Đại hội đồng cổ đông 2.1.2.2 Hội đồng quản trị 2.1.2.3 Ban Kiểm soát 2.1.2.4 Ban kiểm toán nội bộ 2.1.2.5 Ban chiến lược 2.1.2.6 Ban quản lý nhân sự tiền lương 2.1.2.7 Ban Tổng giám đốc 2.1.2.8 Các đơn vị nghiệp vụ FNS 2.1.3 Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty 2.2 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FUNAN 2.2.1 Tình hình thị trƣờng chứng khoán Việt Nam giai đoạn từ 2019 đến 2021 Giai đoạn từ năm 2019 đến 3 quý đầu năm 2021, thị trường chứng khoán Việt Nam đã có những sự tăng trưởng vượt bậc nhất là trong giai đoạn từ năm 2020 đến năm 2021 2.2.2 Thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán của công ty Cổ phần chứng khoán Funan a Quy trình thực hiện hoạt động môi giới tại Công ty cổ phần chứng khoán Funan 12 Quy trình môi giới chứng khoán tại FNS bao gồm:  Bước 1: Mở tài khoản giao dịch cho khách hàng  Bước 2: Nhận lệnh từ khách hàng  Bước 3: Thực hiện chuyển lệnh đến thị trường  Bước 4: Xác nhận thông tin cho khách hàng (đối với hình thức giao dịch trực tiếp)  Bước 5: Thực hiện thanh toán bù trừ giao dịch  Bước 6: Thực hiện việc thanh toán và chuyển cổ phiếu b Tiếp cận và thu hút khách hàng c Cung cấp sản phẩm, dịch vụ đến khách hàng và chính sách chăm sóc khách hàng 2.2.3 Kết quả hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty cổ phần chứng khoán Funan Cũng như các công ty chứng khoán trên thị trường, hoạt động môi giới chứng khoán vẫn là một trong những hoạt động quan trọng nhất và mang lại một phần lớn trong cơ cấu lợi nhuận của FNS Thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán của FNS được thể hiện qua các chỉ tiêu: a Số lượng tài khoản khách hàng b Thị phần môi giới c Doanh thu từ hoạt động môi giới 2.2.4 Đánh giá chung hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty cổ phần chứng khoán Funan a Những kết quả đạt được b Những hạn chế FNS bên cạnh những điều đã làm tốt thì vẫn còn những hạn chế cần khắc phục như:  Hoạt động tiếp cận và thu hút khách hàng 13  Hoạt động tư vấn cho khách hàng  Hoạt động thực hiện lệnh giao dịch theo chỉ thị khách hàng  Hoạt động chăm sóc khách hàng c Nguyên nhân - Nguyên nhân khách quan - Nguyên nhân chủ quan KẾT LUẬN CHƢƠNG 2 Chương 2 đã đề cập một cách khái quát về lịch sủ hình thành, kết quả hoạt động kinh doanh của FNS cũng như đã nêu lên tầm quan trọng của hoạt động môi giới chứng khoán tại FNS, nêu lên những kết quả hoạt động cũng như những hạn chế còn tồn đọng để làm cơ sở để đưa ra các khuyến nghị về hoạt động môi giới chứng khoán tại FNS 14 CHƢƠNG 3 KHUYẾN NGHỊ NHẰM HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FUNAN 3.1 CƠ SỞ ĐỀ XUẤT KHUYẾN NGHỊ 3.1.1 Định hƣớng phát triển TTCK Việt Nam  Quan điểm phát triển  Mục tiêu tổng quát  Mục tiêu cụ thể: 3.1.2 Định hƣớng phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty cổ phần chứng khoán Funan 3.2 KHUYẾN NGHỊ NHẰM HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FUNAN 3.2.1 Khuyến nghị đối với công ty cổ phần chứng khoán Funan - Lý do khuyến nghị: Nền kinh tế Việt Nam đang có tín hiệu phục hồi tích cực ảnh hưởng từ đại dịch Covid 19, tiếp tục giữ vững ổn định kinh tế vĩ mô, nâng cao tính tự chủ, khả năng chống chịu, thích ứng của nền kinh tế; phấn đấu GDP tăng 66,5%, tốc độ tăng CPI bình quân khoảng 4%; bội chi ngân sách Nhà nước khoảng 4% GDP trong năm 2022, bên cạnh đó các gói kích thích về kinh tế cũng như các gói hỗ trợ của chính phủ cũng là một động lực để thúc đẩy nền kinh tế Việt Nam phục hồi và phát triển Trên cơ sở đó, nắm bắt được tiềm năng phát triển mạnh mẽ của thị trường chứng khoán Việt Nam trong tương lai, công ty cổ phần chứng khoán Funan cần khắc phục các nhược điểm cũng như các hạn chế còn tồn đọng 15 nhằm cải thiện hơn nữa tình hình hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực môi giới chứng khoán, gia tăng thêm thị phần hoạt động môi giới chứng khoán trong bối cảnh các công ty chứng khoán đang cạnh tranh gay gắt như hiện nay - Các khuyến nghị: Để có thể khắc phục và hoàn thiện những hạn chế của hoạt động môi giới tại FNS như đã phân tích ở Chương 2 FNS có thể tham khảo một số khuyến nghị như sau: • Tăng cường hoạt động tiếp cận và thu hút khách hàng Hiện tại thì thị phần môi giới chứng khoán ngày có sự cạnh tranh gay gắt với hơn 73 công ty chứng khoán tại Việt Nam Với sự cạnh tranh khốc liệt về thị phần như hiện nay, công ty cần phải đẩy mạnh truyền thông, quảng bá thương hiệu FNS đến với công chúng, cụ thể là: - Tổ chức các chương trình, hội thảo về chứng khoán với quy mô lớn và có mời những diễn giả, những người nổi tiếng trên thị trường chứng khoán nhằm gia tăng thị hiếu cũng như có hiệu ứng truyền thông tốt hơn với các buổi hội thảo của FNS - Tiến hành các buổi trao đổi, phổ biến về chứng khoán tại các đơn vị là đối tác của FNS nhằm hỗ trợ, tăng tính tương tác giữa các đơn vị cũng như giới thiệu thương hiệu của FNS đến cán bộ nhân viên của nhiều doanh nghiệp trong nước - Thường xuyên tổ chức các cuộc thi đầu tư chứng khoán ảo với phần thưởng hấp dẫn nhằm thu hút sự chú ý của những khách hàng mục tiêu là các nhà đầu tư chứng khoán đã có kinh nghiệm trên thị trường, qua đó trải nghiệm hệ thống giao dịch và trải nghiệm sản phẩm dịch vụ của FNS thông qua quá trình tham gia cuộc thi - Hướng tới lượng khách hàng mục tiêu là những sinh viên trên địa bàn với việc hỗ trợ thành lập các câu lạc bộ chứng khoán, hỗ trợ các buổi hội thảo, 16 hướng dẫn, trảo đổi về thị trường chứng khoán cũng như có thể tổ chức các cuộc thi trong phạm vi trường đại học nhằm đưa chứng khoán tiếp cận nhóm khách hàng trẻ tuổi và sẽ là những khách hàng tiềm năng trong tương lai • Tăng cường hoạt động tư vấn cho khách hàng Mặc dù những hạn chế về nguồn nhân lực tuy nhiên với việc tạo ra một hệ thống phân loại nhóm khách hàng, chia nhỏ thành nhiều nhóm khách theo khẩu vị rủi ro, theo thâm niên đầu tư cũng, theo quy mô đầu tư cũng như theo hệ thống đầu tư để có thể tư vấn được cụ thể và rõ ràng nhất đến toàn bộ khách hàng đang giao dịch tại FNS để có thể tối ưu hóa nguồn nhân lực nhưng vẫn đảm bảo được hiệu quả trong việc tư vấn cho khách hàng Bên cạnh đó thì việc xây dựng cho khách hàng kế hoạch tài chính cho khách hàng với nhiều sản phẩm tài chính khác nhau trong từng giai đoạn của thị trường • Xây dựng chiến lược quan hệ khách hàng Trong bối cảnh TTCK ngày càng có sự cạnh tranh gay gắt thì chiến lược quan hệ khách hàng một cách hợp lí là một trong những yếu tố có thể giữ chân khách hàng hiện hữu cũng như thu hút thêm lượng khách hàng mới, nhân viên môi giới cần thường xuyên tương tác, hỏi thăm khách hàng, nhận định về danh mục đầu tư và liên tục khuyến nghị các khuyên hướng trong thời gian tới đôi với tài khoản của khách hàng nhằm để khách hàng thấy được sự quan tâm, tận tình của FNS đối với khách hàng Đối với những khách hàng thân thiết cũng như lâu năm cần liên tục có chế độ chăm sóc khách hàng tốt nhất với những món quà được tặng vào các dịp trong năm, hỗ trợ các chính sách về lãi vay, phí giao dịch cũng như các chính sách mới nhất của công ty - Phát triển hoạt động tư vấn đầu tư Công ty vẫn cần phải nâng cao hơn nữa hoạt động tư vấn đầu tư với những sản phẩm bản tin cũng như báo cáo chất lượng, bên cạnh đó, FNS có 17 thể trả phí để sử dụng những công nghệ của các bên thứ ba mang lại những báo cáo thống kê nhanh chóng và kịp thời để có thể tư vấn cho khách hàng được tốt nhất - Phát triển các sản phẩm dịch vụ thông qua việc hợp tác với các tổ chức tài chính, tín dụng Có thể kết hợp các sản phẩm dịch vụ như việc hỗ trợ khách hàng với việc liên kết với ngân hàng cũng như các tổ chức tài chính để có thể có những nguồn tiền giúp khách hàng xử lí những nhu cầu như vay giao dịch T0, hỗ trợ tiền đối ứng với các khoản vay ký quỹ đến hạn thông qua giao dịch thỏa thuận giữa các tài khoản, hỗ trợ sử dụng thẻ tính dụng để chuyển nguồn tiền vay vào trong thị trường chứng khoán một cách trực tiếp thông qua máy Pod  Hoàn thiện công tác quản trị nguồn nhân lực Trong mọi hoạt động kinh doanh thì bên cạnh yếu tố sản phẩm dịch vụ thì yếu tổ còn người, những người trực tiếp hỗ trợ khách hàng trong qua trình sử dụng sản phẩm dịch vụ, để có quản trị tốt nguồn nhân lực của công ty thì cần thực hiện các biện phát như: - Củng cố và phân chia rõ ràng các bộ phận trong hoạt động môi giới chứng khoán Hiện tại với hạn chế về số lượng nhân viên môi giới, việc vừa chăm sóc khách hàng, vừa tư vấn đầu tư không thể đảm bảo tính chuẩn xác về thời gian cũng như có thể canh được những mức giá tốt nhất cho khách hàng, để khắc phục điều này, FNS cần phân chia nhiệm vụ cụ thể cho các nhân viên chứng khoán khi với nhân viên môi giới có thể chia ra thành 2 bộ phận là bộ phận hỗ trợ giao dịch và bộ phận tư vấn khách hàng Bộ phận hỗ trợ giao dịch tiếp tục các nhiệm vụ chính của mình như xử lý các nhu cầu của khách hàng như đóng/mở tài khoản, nhận/xử lý lệnh, hỗ trợ lưu ký chứng khoán và các dịch vụ khác Đối với bộ phận này thì cần phải 18 thành thạo trong việc sử dụng hệ thống công nghệ của công ty và có tốc độ xử lí yêu cầu một cách nhanh chóng Còn với bộ phận tư vấn khách hàng cần bám sát danh mục của khách hàng cũng như đưa ra những tư vẫn của mình với khách hàng một cách nhanh chóng và bám sát tình hình thực tế, hỗ trợ khách hàng trong việc tìm kiếm thông tin và truyền tải các bản tin, báo cáo đến với khách hàng một cách nhanh chóng và thuận tiện nhất - Nâng cao chất lượng đội ngũ nhân viên Đội ngũ nhân lực của FNS liên tục được tập huấn, đào tạo về chuyên môn, nâng cao phong thái chuyên nghiệp tận tâm đối với khách hàng Hiện nay với việc các công ty chứng khoán ồ ạt tuyển dụng và dùng mọi cách để mở rộng thị phần của mình với mạng lưới và nguồn nhân lực rộng khắp nhưng lại không đáp ứng được chất lượng chuyên môn, đối với họ thị doanh số và thị phần số lượng tài khoản mới là nhân tố quan trọng nhất, bởi vậy lợi ích của khách hàng không được đảm bảo, họ chỉ quan tâm đến khối lượng giao dịch của khách hàng và làm sao để khách hàng giao dịch càng nhiều càng tốt Do vậy, đối với FNS việc tuyển dụng nguồn nhân lực có tâm với nghề, cùng chung mục tiêu với công ty về độ phát triển bền vững, cần phải luôn quan tâm đến lợi ích khách hàng Nhằm phát huy tối đa hiệu quả công tác đào tạo và phát triển nguồn nhân lực, FNS liên tục đưa ra các chương trình đào tạo của hội sở đối với tất cả các chi nhánh với cách chương trình đào tạo như: + Quy trình nghiệp vụ, danh mục sản phẩm; + Các sản phẩm trên thị trường chứng khoán; + Phân tích cơ bản và hướng dẫn các phương pháp định giá cổ phiếu theo từng ngành và từng trường hợp cụ thể; + Phân tích kỹ thuật theo các phương pháp cụ thể; 19 + Sản phẩm đại lý phát hành trái phiếu; + Luật chứng khoán, luật doanh nghiệp cũng như các quy định của Nhà nước về hoạt động chứng khoán - Xây dựng chế độ đãi ngộ và chính sách hợp lí cho cán bộ nhân viên FNS nên hướng đến việc trả thù lao phù hợp cho nhân viên môi giới chứng khoán với mặt bằng chung của các công ty chứng khoán khác nằm thu hút nguồn nhân lực chất lượng cũng như giữ chân nguồn nhân lực hiện hữu FNS có thể nâng lương cho cán bộ nhân viên khi đạt được một ngưỡng nhất định về doanh số trong suối quá trình hoạt động kinh doanh và có chế độ hoa hồng phù hợp hơn nhằm tạo động lực và tăng sự gắn bó với công ty  Nâng cao công tác phân tích, nghiên cứu thị trường FNS cần đẩy mạnh phát triển bộ phận nghiên cứu thị trường và ra mắt nhiều bản tin, báo cáo kịp thời và nhanh chóng nhất, đáp ứng được nhu cầu ngày càng cao của nhà đầu tư trên thị trường Theo khảo sát của FNS thì việc bản tin chứng khoán chuẩn chỉnh và có những góc nhìn sâu rộng hơn khiến họ chú ý và theo dõi thường xuyên hơn, cũng như việc khách hàng mong muốn được cung cấp thông tin một cách nhanh chóng hơn để các nhà đầu tư có được hướng xử lí danh mục một cách nhanh chóng và hiệu quả nhất dựa trên những khuyến nghị đến từ FNS Ngoài ra FNS cũng đẩy mạnh thêm việc trao dồi kiến thức chuyên môn, các kiến thức về luật chứng khoán và không thể không trao dồi thêm đạo đức nghề nghiệp để có thể phục vụ khách hàng một cách hiệu quả nhất  Áp dụng chuyển đổi số vào hoạt động môi giới chứng khoán Nhằm đón đầu những thay đổi, xu hướng mới của thị trường, FNS nên có động thái đẩy mạnh đầu tư hệ thống công nghệ thông tin phục vụ các hoạt 20 động kinh doanh hiệu quả, tập trung gia tăng cung cấp các sản phẩm theo chuỗi, cung ứng một hệ sinh thái sản phẩm dịch vụ đa dạng cho khách hàng, trong đó có cả những chứng năng về quản lí tài chính, sử dụng tiền nhàn rỗi vào các gói tiền gửi ngắn hạn, phần mềm được cải tiến thêm nhiều chức năng về quản lý tài khoản cũng như có ngưỡng cảnh báo rủi ro trong danh mục đầu tư của khách hàng FNS cần áp dụng hệ thống mở tài khoản online nhanh chóng và tiện lợi giúp cho việc mở tài khoản tại FNS có thể thực hiện dù có ở bất kì đâu, bất kì khoảng thời gian nào, không tốn quá nhiều thời gian để mở tài khoản chứng khoán mới cho những khách hàng ở những tỉnh thành phố không có chi nhánh của FNS 3.2.2 Khuyến nghị đối với UBCK Nhà nƣớc Ngoài những giải pháp đã kể đến ở trên thì không thể không kể đến một giải pháp ở bên ngoài FNS đó chính là một số khuyến nghị đối với UBCKNN Với mục tiêu nâng cao hiệu quả hoạt động thì FNS cần phối hợp với các chính sách của để có thể nhất quán và đồng bộ trong hoạt động kinh doanh từ đó mang lại sự hòa hợp và hiệu quả nhất  Hỗ trợ phát triển thị trường chứng khoán Để có thể phát triển được hoạt động môi giới chứng khoán một cách hiệu quả thì TTCK Việt Nam cần được phát triển một cách mạnh mẽ hơn nữa trong bối cảnh thị trường chứng khoán đòng góp môt phần không nhỏ trong cơ cấu của nền kinh tế và là một kênh dẫn vốn hiệu quả của doanh nghiệp Qua đó, UBCKNN cần một số hoạt động như: Thứ nhất, Cần phải minh bạch và tin cậy về nguồn thông tin Việc công bố thông tin kịp thời và chính xác các thông tin có liên quan đến các doanh nghiệp niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán giúp cho nhiều nhà đầu tư trên thị trường có được sự nắm bắt thông tin tốt hơn đưa ra những hành 21 động của mình được chính xác hơn bên cạnh đó cần phải ngăn chặn các hành vi gian lận trong giao dịch như việc các chủ doanh nghiệp, cố đông lớn của các doanh nghiệp trên sàn bán cổ phiếu trước, sau đó công bố thông tin sau và chịu phạt với một mức phạt rất thấp mang lại hiệu ứng không tốt đến cho thị trường chứng khoán UBCKNN cần phải hoàn thiện và phát triển hệ thống công bố thông tin một cách nhanh chóng và minh bạch Thứ hai, UBCKNN cần phải xậy dựng và phát triển nhằm hoàn thiện hơn hoạt động lưu ký chứng khoán và thanh toán bù trừ Với sự tăng trưởng nhanh chóng của thị trường chứng khoán thì việc hệ thống thanh toán cần phải được xử lí một cách nhanh chóng hơn nữa Khi hệ thống lưu ký và thanh toán bù trừ hoàn thiện thì sẽ tạo ra một mức độ thuận tiện, nhanh chóng và an toàn trên thị trường chứng khoán Thứ ba, UBCKNN cần có sự đồng bộ trong các văn bản hướng dẫn của mình nhất là đối với các nghị định, luật doanh nghiệp, luật đầu tư, luật chứng khoán, tiếp tục nghiên cứu sửa đổi các văn bản pháp luật liên quan khác trong thời gian tới… qua đó tạo ra một môi trường chặt chẽ và công bằng với các nhà đầu tư Thứ tư, UBCKNN cần thực hiện nâng cao chất lượng của thị trường với việc đẩy mạnh cổ phần hóa các doanh nghiệp nhà nước giao dịch trên TTCK, đưa ra các chính sách hỗ trợ thúc đẩy các doanh nghiệp lưu ký trên sàn Thứ năm, UBCKNN tập trung đổi mới công nghệ để có thể hội nhập với thế giới trong thời ký cách mạng công nghiệp 4.0 nhằm phục vụ tốt hệ thống giao dịch, giám sát cũng như thanh toán được hiệu quả nhất đồng thời nâng cao hiệu quả các hoạt động dịch vụ tài chính chứng khoán Thứ sáu, UBCKNN chủ động hội nhập các thị trường chứng khoán tài chính trong khu vực và quốc tế, bảo đảm tiệm cận với các thông lệ và chuẩn mực tốt nhất Phấn đấu đến năm 2025 có thể nâng hạng thị trường chứng khoán và có thể tăng cường, đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ của mình giống 22 như các sản phẩm dịch vụ đang được sử dụng tại các thị trường khác trên thế giới  Hoàn thiện quy trình quản lý của các cơ quan quản lý Nhà nước Những hoạt động kinh doanh của CTCK ảnh hưởng trực tiếp đến TTCK đồng thời ảnh hưởng đến nhà đầu tư trong hoạt động đầu tư chứng khoán của mình Vậy nên, UBCKNN cần phải có sự quản lý chặt chẽ như: tuân thủ quy trình, các điều kiện thành lập các CTCK  Tạo ra tính cạnh tranh công bằng và lành mạnh giữa các công ty chứng khoán Tại Việt Nam, cuộc cạnh tranh về thị phần môi giới ngày càng khốc liệt nhất là với thông tư 102/2021/TT-BTC ngày 17 tháng 11 năm 2021 tại Hà Nội của Bộ tài chính về Quy định mức phí sàn của hoạt động môi giới chứng khoán theo đó không quy đinh mức phí sàn, tạo ra cuộc cạnh tranh gay gắt về thị phần khi nhiều Công ty sẵn sàng đánh đổi doanh thu hoạt động môi giới để mở rộng thị phần một cách đáng kể UBCKNN cần phải tạo điều kiện để các công ty chứng khoán trong và ngoài nước có thể cạnh tranh một cách công bằng  Tuyên truyền và đào tạo các kiến thức chuyên sâu về chứng khoán cũng nhƣ về thị trƣờng chứng khoán • UBCKNN cần tiếp tục có những hành động tuyên truyền cũng như liên tục mở ra các lớp đào tạo về chứng khoán để tạo điều kiện cho môi giới chứng khoán có điều kiện để nâng cao trình độ và lấy chứng chỉ hành nghề môi giới chứng khoán qua đó có thể ngâng cao chất lượng tư vấn và con người trong TTCK 23 KẾT LUẬN CHƢƠNG 3 Trong chương 3, tác giả đã đề cập đến xu hướng phát triển của TTCKVN trong tương lai cũng như định hướng phát triển của FNS Từ thực trang hoạt động đã được nêu ra ở chương 2 từ đó đưa ra một số khuyến nghị đối với FNS cũng như UBCKNN để có thể dần hoàn thiện hơn hoạt đông môi giới tại FNS 24 KẾT LUẬN Nhìn chung về hoạt động môi giới của FNS đã có những thành tựu nhất định nhất là mức độ tăng trưởng trong cơ cấu doanh thu, FNS đang ngày càng phát triển hoạt động môi giới chứng khoán của mình với đội ngũ đã gắn bó với công ty suốt thời gian qua với trình độ chuyên môn và thái độ phục vụ nhanh chóng và tận tâm Tuy vậy vẫn còn rất nhiều hạn chế cần phải khăc phục và qua đó đề ra những khuyến nghị về hoạt động môi giới tại FNS cũng như khuyến nghị đối với UBCKNN Qua đề tài “Hoàn thiện hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán Funan”, cùng với việc nghiên cứu về hoạt động kinh doanh của công ty trong thời qua qua, ta có thể thấy được vai trò của hoạt động MGCK đối với công ty Với 13 năm hoạt động trên thị trường chứng khoán thì FNS bên cạnh những điểm mạnh, những thành tựu của mình trong các năm qua thì các hạn chế còn tồn tại là điều không thể tránh khỏi Thời gian sắp tới công ty cần phải tiếp tục đổi mới hơn nữa để hướng tới mục tiêu tăng trưởng bền vững Có thể thấy hoạt động MGCK chiếm một vị trí rất quan trong đối với một CTCK, thể hiện rõ ràng bộ mặt của một CTCK với cơ chế hoạt động theo nguyên tắc trung gian, đóng góp một phần không nhỏ giúp nâng cao vị thế của công ty trên TTCK cũng như gia tăng về doanh thu và lợi nhuận cho Công ty Bởi thế việc phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại FNS là vô cùng cần thiết Do đó, cần có những biện pháp thiết thực để hoàn thiện và phát triển hoạt động này ... hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khốn Funan 3.2 KHUYẾN NGHỊ NHẰM HỒN THIỆN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN FUNAN 3.2.1 Khuyến nghị công ty cổ phần. .. luận hoạt động Mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn; - Phân tích thực trạng hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán Funan; - Đề xuất khuyến nghị nhằm hồn thiện hoạt động mơi giới cơng ty. .. đánh giá hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần Chứng khốn Funan, luận văn hướng đến đề xuất khuyến nghị nhằm hoàn thiện hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khoán Funan b