Vận Dụng Thẻ Điểm Cân Bằng (Balance Scorecard) Tại Công Ty Cổ Phần

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THANH HÀ VẬN DỤNG THẺ ĐIỂM CÂN BẰNG (BALANCE SCORECARD) TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬN TẢI DẦU KHÍ CỬU LONG CHUYÊN NGÀNH : KẾ TOÁN MÃ SỐ : 60340301 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS-TS PHẠM VĂN DƯỢC TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2014 LỜI CAM ĐOAN “Vận dụng thẻ điểm cân bằng (Balance Scorecard) tại Công ty Cổ phần vận tải Dầu khí Cửu Long” là công trình nghiên cứu của Đây là luận văn Thạc sỹ Kinh tế, chuyên ngành Kế toán Luận văn này chưa được công bố dưới bất kỳ hình thức nào MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC SƠ ĐỜ HÌNH VẼ PHẦN MỞ ĐẦU 1 Sự cần thiết và mục tiêu nghiên cứu của đề tài Tổng quan nghiên cứu 3 Mục tiêu nghiên cứu 4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Những đóng góp mới của đề tài Kết cấu luận văn CHƯƠNG : CƠ SỞ LÝ THUYẾT PHƯƠNG PHÁP THẺ ĐIỂM CÂN BẰNG (THE BALANCE SCORECARD - BSC) 1.1 LỊCH SỬ RA ĐỜI VÀ KINH NGHIỆM VẬN DỤNG BSC 1.1.1 Lịch sử đời c̉a SC 1.1.2 Ki nh nghi ệm vận dung SC 1.1.2.1 Tại công ty sản xuất ôtô Volkswagen 1.1.2.2 Dịch vụ chuyển phát nhanh UPS của Mỹ 10 1.1.2.3 Công ty cổ phần Dược phẩm Hậu Giang (DHG PHARMA) 11 1.2 VAI TRÒ VÀ KHÁI NIỆM CỦA BSC 12 1.2.1 Vai trò c̉a SC 12 1.2.1.1 BSC là hệ thống đo lường 12 1.2.1.2 BSC là hệ thống quản lý chiến lược 13 1.2.1.3 BSC là công cụ trao đổi thông tin 16 1.2.2 Khái ni ệm SC 17 1.3 CÁC PHƯƠNG DIỆN CỦA BSC 18 1.3.1 Phương di ện tài 19 1.3.2 Phương di ện khách hàng 20 1.3.3 Phương di ện quy trình ki nh doanh nội 23 1.3.4 Phương di ện học hỏi phát tri ển 26 1.3.5 Mối quan hệ các thước đo thẻ ểm cân bằng với chi ến lược 27 1.3.6 Phương trình ểm cân bằng 30 1.4 CÁC HẠN CHẾ CỦA BSC 31 1.4.1 Hạn chế c̉a phương pháp đánh gi á thành quả tài 31 1.4.2 Vi ệc gi a tăng tài sản vơ hình 33 KẾT LUẬN CHƯƠNG I 35 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG ĐÁNH GIÁ THÀNH QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬN TẢI DẦU KHÍ CỬU LONG 36 2.1 KHÁI QUÁT HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY VẬN TẢI DẦU KHÍ CỬU LONG 36 2.1.1 Giới thi ệu công ty 36 2.1.1.1 Lịch sử hình thành 37 2.1.1.2 Cơ cấu tổ chức 39 2.1.2 Lĩnh vực hoạt động 42 2.1.3 Qui mô kết quả hoạt động c̉a ông ty 43 2.1.3.1 Qui mô hoạt đông của công ty 43 2.1.3.2 Kết quả hoạt động của công ty 44 2.1.3.3 Những nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty 45 2.1.4 Tầm nhìn sứ mệnh 46 2.2 THỰC TRẠNG ĐÁNH GIÁ THÀNH QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬN TẢI DẦU KHÍ CỬU LONG 47 2.2.1 Khái quát các vấn đề khảo sát 47 2.2.1.1 Mục tiêu khảo sát 47 2.2.1.2 Phương pháp khảo sát 47 2.2.1.3 Đối tượng, số lượng khảo sát 48 2.2.2 Kết quả khảo sát phương di ện tài 48 2.2.3 Kết quả khảo sát phương di ện khách hàng 52 2.2.4 Kết quả khảo sát phương di ện quy trình ki nh doanh nội 58 2.2.5 Kết quả khảo sát phương di ện học hỏi phát tri ển 60 2.3 ĐÁNH GIÁ KẾT QUẢ KHẢO SÁT TRÊN PHƯƠNG DIỆN 64 2.3.1 Phương di ện tài 64 2.3.2 Phương di ện khách hàng 64 2.3.3 Phương di ện quy trình ki nh doanh nội 65 2.3.4 Phương di ện học hỏi phát tri ển 66 KẾT LUẬN CHƯƠNG 68 CHƯƠNG : VẬN DỤNG THẺ ĐIỂM CÂN BẰNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬN TẢI DẦU KHÍ CỬU LONG 69 3.1 MỤC TIÊU CỦA PVTrans-PCT (giai đoạn 2014-2015) 69 3.1.1 Về kinh doanh taxi sử dụng nhiên liệu LPG/CNG 69 3.1.2 Dịch vụ cho thuê xe văn phòng 69 3.1.3 Về kinh doanh dịch vụ vận tải các sản phẩm dầu khí 69 3.1.4 Về kinh doanh thương mại các sản phẩm dầu khí 69 3.2 XÂY DỰNG PHƯƠNG PHÁP ĐÁNH GIÁ THÀNH QUẢ HOẠT ĐỘNG THÔNG QUA BSC TẠI PVTrans-PCT 70 3.2.1 Xác định các mục ti theo từng phương di ện c̉a SC 70 3.2.2 Xây dựng các thước đo thẻ cân bằng ểm cho từng phương di ện 72 3.2.2.1 Thước đo và thẻ điểm cân bằng phương diện tài chính 72 3.2.2.2 Thước đo và thẻ điểm cân bằng phương diện khách hàng : 73 3.2.2.3 Thước đo và thẻ điểm cân bằng phương diện qui trình kinh doanh nội bộ 75 3.2.2.4 Thước đo và thẻ điểm cân bằng phương diện học hỏi và phát triển 77 3.2.3 Phân tích, đánh gi á thành quả hoạt động 78 3.3 KIẾN NGHỊ ĐỐI VỚI CÔNG TY PVTrans-PCT ĐỂ TRIỂN KHAI VẬN DỤNG BSC 86 KẾT LUẬN CHƯƠNG 89 KẾT LUẬN 90 TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT BSC : Balance Scorecard ( Thẻ điểm cân bằng) PVTrans-PCT : Cuu Long Petro gas Transportation joint stock company (Công ty Cổ phần Vận tải Dầu khí Cửu Long) SBU : Strategic Business Unit (Đơn vị kinh doanh chiến lược ) CB-CNV : Cán bộ công nhân viên KH : Kế hoạch LPG : Liquefied petroleum gas ( Khí hóa lỏng) CNG : Compressed natural gas (Khí thiên nhiên nén) ROI : Return On Investment (Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư) ROA : Return On Asset (Tỷ suất sinh lời tổng tài sản) ROS : Return On Sales (Tỷ suất sinh lời doanh thu) EVA : Economic Value Added (Giá trị kinh tế tăng thêm) DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 : Các thước đo phương diện tài chính Bảng 1.2 : Các thước đo phương diện khách hàng Bảng 1.3 : Các thước đo phương diện kinh doanh nội bộ Bảng 1.4 : Các thước đo phương diện học hỏi và phát triển Bảng 2.1 : Kết quả hoạt động của công ty qua các năm Bảng 2.2 : Một số chỉ tiêu tài chính Bảng 2.3 : Kết quả sản xuất kinh doanh của công ty năm 2012 Bảng 2.4 : Doanh thu, lợi nhuận theo từng hoạt động năm 2011, 2012 Bảng 2.5 : Bảng so sánh giá cước Bảng 2.6 : Cơ cấu lao động PVTrans-PCT Bảng 3.1 : Thẻ điểm cân bằng PVTrans-PCT về phương diện tài chính Bảng 3.2 : Thẻ điểm cân bằng PVTrans-PCT về phương diện khách hàng Bảng 3.3 : Thẻ điểm cân bằng PVTrans-PCT về phương diện kinh doanh nội bộ Bảng 3.4 : Thẻ điểm cân bằng PVTrans-PCT về phương diện học hỏi và phát triển Bảng 3.5 : Kết quả đánh giá thành quả hoạt đợng DANH MỤC SƠ ĐỜ HÌNH VẼ Sơ đờ 1.1 : Bớn phương diện của thẻ điểm cân bằng Sơ đồ 1.2 : Phương diện khách hàng – những thước đo quan trọng Sơ đồ 1.3 : Quy trình kinh doanh nội bộ Sơ đồ 2.1 : Cơ cấu tổ chức của công ty Vận tải Dầu khí Cửu Long Sơ đồ 2.2 : Mức đợ hài lịng của khách hàng taxi hiện Sơ đờ 2.3 : Mức đợ hài lịng của khách hàng thuê xe và dịch vụ khác Sơ đồ 3.1 : Sơ đồ các mục tiêu của BSC tại PVTrans-PCT PHẦN MỞ ĐẦU Sự cần thiết và mục tiêu nghiên cứu của đề tài Xu thế hội nhập, cùng với sự phát triển nhanh chóng của công nghệ thông tin và viễn thông đã tác động lớn đến các lĩnh vực kinh doanh ngày Môi trường kinh doanh ngày càng thay đổi và biến động thường xuyên Việc thành công hay thất bại của một doanh nghiệp là mợt điều khó lường trước Chính thế, các doanh nghiệp phải xác định được vị trí hiện tại của mình đâu, để đặt cho mình một mục tiêu hay nói cách khác là một cái đích đến Và từ đó, tìm cho mình những phương thức, cách thức để đạt mục tiêu, đó chính là chiến lược Việc xây dựng cho doanh nghiệp một chiến lược kinh doanh phù hợp đã khó, khó nữa là việc tổ chức thực hiện chiến lược Một công cụ đắc lực giúp doanh nghiệp làm được điều này đó chính là Thẻ điểm cân bằng (Balance scorecard-BSC) Thẻ điểm cân bằng (Balance scorecard-BSC) được phát triển Robert S.kaplan và David P.Norton từ đầu thập niên 90 của thế kỷ, là một công cụ đo lường và thực hiện chiến lược của các doanh nghiệp những năm gần Ở Việt Nam, bên cạnh những công cụ đo lường tài chính hay là các phương pháp chiến lược thông qua việc phân tích điểm mạnh, điểm yếu, hội, thách thức của Doanh nghiệp, thì giờ đã có thêm công cụ hỗ trợ đắc lực BSC BSC giúp cho mục tiêu chung của doanh nghiệp được thống nhất, liên kết chặt chẽ từ xuống dưới và giữa các phịng ban với Tại hợi thảo “Balanced Scorecard cho phát triển bền vững” Viện Marketing Quản trị Việt Nam (VMI) tổ chức tháng 5/2011, ông Alan Fell, chuyên gia BSC được Viện BSC quốc tế công nhận, đã đưa kết quả nghiên cứu về hiệu quả áp dụng BSC với các doanh nghiệp thế giới Có 70% số doanh nghiệp áp dụng BSC đạt “kết quả đột phá” “tốt những 12 Chi phí thuế TNDN hiện hành 2.842 796 13 Chi phí thuế TNDN hoãn lại (303) - 14 Lợi nhuận sau thuế 7.501 2.269 357,03 330,59 (Nguồn : Báo cáo tài chính của PVTrans-PCT) Kết quả sản xuất kinh doanh của công ty năm 2013 Đơn vị tính : Triệu đồng Kế hoạch năm 2013 Chỉ tiêu STT Tổng doanh thu Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế Thực hiện năm 2013 Giá trị %TH/KH 600.000 945.033 151,4 11.000 13.572 123,4 8.250 11.220 136,0 (Nguồn : Báo cáo tài chính của PVTrans-PCT) Bảng cân đối kế toán của công ty năm 2013 Đơn vị tính : Triệu đờng BẢNG CÂN ĐỚI KẾ TOÁN 31/12/2013 31/12/2012 Tổng tài sản 396.485 342.525 - Tài sản ngắn hạn 262.112 182.872 - Tài sản dài hạn 134.373 159.653 Tổng nguồn vốn 396.485 342.525 -Nợ phải trả -Nguồn vốn chủ sở hữu 150.267 246.218 102.940 239.585 (Nguồn : Báo cáo tài chính của PVTrans-PCT) PHIẾU KHẢO KHÁCH HÀNG Phụ lục SỬ SỤNG DICH VỤ TAXI DẦU KHÍ CỦA PVTrans-PCT  Kính gửi: Quý Khách hàng của Taxi Dầu khí (PVTrans-PCT) Nhằm mục đích đánh giá mức đợ hài lịng của khách hàng về dịch vụ Taxi Dầu khí của PVTrans-PCT, chúng xin Quý KHÁCH HÀNG dành chút thời gian phản hồi các thông tin sau bằng cách khoanh trịn vào mà Quý khách hàng lựa chọn Chúng xin cam đoan những thông tin từ KHÁCH HÀNG hoàn toàn được giữ bí mật Phần I : Xin Anh chị cho biết mức độ đồng ý của anh, chị đối với các phát biểu sau về chất lượng TAXI DẦU KHÍ theo thang đo khoảng từ đến (với quy ước 1: Hoàn toàn phản đối, 2: Phản đối, 3: Trung lập, : Đồng ý, 5: hoàn toàn đờng ý) bằng cách khoanh trịn vào ô thích hợp Chân thành cảm ơn sự hợp tác của các Anh/Chị Diễn giải STT Cách giao tiếp của nhân viên, Lái xe (nói chuyện nhẹ nhàng, tiếp cận thơng tin nhanh chóng và chính xác,…) Thái độ phục vụ của nhân viên Công ty đối với khách hàng rất tớt (lịch sự, tận tình …) Cơng ty có những chính sách thể hiện sự quan tâm đặc biệt đến khách hàng (vào dịp đặc biệt) Các mức độ đánh giá 5 Giá cước của Công ty chúng rất hợp lý 5 Giá cước của Công ty chúng cũng rất cạnh tranh 5 5 Mẫu mã, dòng xe mà Công ty chúng sử dụng rất phù hợp Hình ảnh xe của Taxi Dầu khí rất đẹp (logo, màu sắc,…) Anh/Chị hoàn toàn hài lòng về chất lượng sử dụng dịch vụ Taxi Dầu khí của Công ty chúng Anh/Chị sẽ giới thiệu Taxi Dầu khí của Công ty chúng cho những người khác 10 11 12 13 Trong thời gian tới, anh chị tiếp tục sử dụng Taxi Dầu khí của Cơng ty chúng tơi Khi anh chị có thắc mắc khiếu nại, công ty chúng giải quyết thỏa đáng Nhân viên Taxi Dầu khí sẵn sàng trả lời nhũng thắc mắc của anh chị thỏa đáng Anh/ Chị cảm thấy an toàn sử dụng dịch vụ Taxi của Công ty chúng 5 5 5 Anh/Chị tin tưởng hoàn toàn về : Độ chính xác đồng hồ tính 14 cước, giá cước đúng niêm ́t, Lái xe khơng cớ ý chạy lịng vịng nhằm kéo dài km của hành khách 15 16 Cách thức liên hệ có nhu cầu taxi rất thuận lợi Khi có nhu cầu sử dụng Taxi Dầu khí sẽ được đáp ứng nhanh chóng 17.Các đề xuất : (nếu có) Phần II : Một số thông tin khác Thông tin cá nhân: - Họ và tên của anh / chị: - Số điện thoại: - Địa chỉ: Xin vui lịng tick (  ) vào vng (  ) có nội dung phù hợp với Anh/Chị Giới tính Nhóm tuổi:  18 – 24 tuổi  Nam  25 – 34 tuổi  Nữ  35 – 44 tuổi  45 – 54 tuổi  55 tuổi trở lên Thu nhập cá nhân:  - triệu đồng  - 12 triệu đồng  12 – 16 triệu đồng  Trên 16 triệu đồng Rất cảm ơn hợp tác của Anh/Ch Phụ lục số PHIẾU KHẢO KHÁCH HÀNG SỬ SỤNG DICH VỤ CỦA PVTrans-PCT  Kính gửi: Quý Công ty! Nhằm mục đích đánh giá mức đợ hài lịng của khách hàng về dịch vụ cho thuê xe văn phòng và các dịch vụ khác của PVTrans-PCT, chúng xin Quý Công ty dành chút thời gian phản hồi các thông tin về mức đợ đờng ý của về các phát biểu dưới theo thang đo khoảng từ đến bằng cách khoanh trịn vào mà Qúy công ty lựa chọn: Hoàn toàn phản đối Phản đối Trung lập Đồng ý Hoàn toàn đồng ý Diễn giải STT Đánh giá mức độ hài lòng Cách giao tiếp của nhân viên của Công ty chúng tơi rất tớt (nói chụn nhẹ nhàng, tiếp cận thơng tin nhanh chóng và chính 5 xác,…) Thái độ phục vụ của nhân viên Công ty chúng đối với Quý cơng ty rất tớt (lịch sự, tận tình …) Cơng ty có những chính sách thể hiện sự quan tâm đặc biệt đến khách hàng (vào dịp đặc biệt) Trang phục của nhân viên Công ty chúng gọn gàng, lịch sự… 5 Mức giá của Công ty chúng rất hợp lý Mức giá của Công ty chúng cũng rất cạnh tranh 5 5 Mẫu mã, dịng xe mà Cơng ty chúng tơi sử dụng rất phù hợp Quý công ty thấy xe Công ty chúng tơi có đầy đủ tiện nghi (báo, nước ́ng,…) Quý cơng ty hoàn toàn hài lịng về chất lượng sử dụng dịch vụ của Công ty chúng 10 11 12 13 14 15 16 Trong thời gian tới, Quý công ty tiếp tục sử dụng dịch vụ của Công ty chúng Quý công ty sẽ giới thiệu dịch vụ của chúng cho các Công ty khác Công ty chúng thực hiện đúng những đã cam kết hợp đờng Khi Quý cơng ty có thắc mắc khiếu nại, Cơng ty chúng giải quyết thỏa đáng Quý công ty cảm thấy an toàn sử dụng dịch vụ của Cơng ty chúng tơi Khi Quý cơng ty có nhu cầu sử dụng dịch vụ, Công ty chúng sẽ đáp ứng nhanh chóng Nhân viên Cơng ty chúng tơi sẵn sàng trả lời những thắc mắc của Quý công ty thỏa đáng 5 5 5 17 Các đề xuất : (nếu có) Rất trân trọng và cảm ơn hợp tác của Quý Công ty! Phụ lục : Các chỉ tiêu tài chính Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư (ROI) 𝑅𝑂𝐼 = 𝑅𝑂𝐼 = 𝐿ợ 𝑖 𝑛ℎ𝑢ậ 𝑛 ℎ𝑜𝑎̣𝑡 độ 𝑛𝑔 𝑉ố 𝑛 đầ 𝑢 𝑡ư( 𝐻𝑜ặ 𝑐 𝑡𝑎̀ 𝑖 𝑠𝑎̉𝑛 đầ 𝑢 𝑡ư) 𝐿ợ 𝑖 𝑛ℎ𝑢ậ 𝑛 ℎ𝑜𝑎̣𝑡 độ𝑛𝑔 𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝑥 = 𝑃𝑥𝑇 𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝑉ố 𝑛 đầ 𝑢 𝑡ư ROI là tiêu cho biết có lợi nhuận đã được tạo so với giá trị nghuồn lực đầu tư Giá trị ROI càng cao thể hiện vốn đầu tư sử dụng càng hiệu quả Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (ROA) 𝑅𝑂𝐴 = 𝐿ợ𝑖 𝑛ℎ𝑢ậ 𝑛 𝑠𝑎𝑢 𝑡ℎ𝑢ế 𝑇ổ 𝑛𝑔 𝑡𝑎̀ 𝑖 𝑠𝑎̉𝑛 Tỷ số này phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh, phản ánh hiệu quả của tài sản được đầu tư Tỷ số này càng cao chứng tỏ sự sắp xếp, phân bổ , quản lý tài sản của doanh nghiệp càng hợp lý, hiểu quả Tỷ suất sinh lời doanh thu (ROS) 𝑅𝑂𝑆 = 𝐿ợ𝑖 𝑛ℎ𝑢ậ𝑛 𝑠𝑎𝑢 𝑡ℎ𝑢ế 𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝑡ℎ𝑢ầ𝑛 Tỷ số này thể hiện 100 đồng doanh thu có khả đem lại đờng lợi nhuận ròng sau đã bù đắp hết tất cả chi phí và nộp thuế Tỷ lệ này càng cao càng tốt Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 𝑅𝑂𝐸 = 𝐿ợ𝑖 𝑛ℎ𝑢ậ𝑛 𝑠𝑎𝑢 𝑡ℎ𝑢ế 𝑉ố𝑛 𝑐ℎ𝑢̉ 𝑠ở ℎữ𝑢 Chỉ tiêu này được các nhà đầu tư đặc biệt quan tâm họ quyết định bỏ vốn đầu tư vào công ty ROE cao chúng tỏ công ty sử dụng vốn chủ sở hữu có hiệu quả, và ngược lại Đánh giá khả toán 𝑇𝑦̉ 𝑠ố 𝑡ℎ𝑎𝑛ℎ 𝑡𝑜𝑎́ 𝑛 𝑛ℎ𝑎𝑛ℎ = [(𝑇𝑎̀ 𝑖 𝑠𝑎̉𝑛 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎ𝑎̣𝑛 − 𝑇𝑟𝑖̣ 𝑔𝑖𝑎́ ℎ𝑎̀ 𝑛𝑔 𝑡ồ𝑛 𝑘ℎ𝑜)⁄𝑁ợ 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎ𝑎̣𝑛] 𝑇𝑦̉ 𝑠ố 𝑡ℎ𝑎𝑛ℎ 𝑡𝑜𝑎́ 𝑛 𝑏ằ𝑛𝑔 𝑡𝑖ề𝑛 = [(𝑇𝑖ề𝑛 + Đầ𝑢 𝑡ư 𝑡𝑎̀ 𝑖 𝑐ℎ𝑖́𝑛ℎ 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎ𝑎̣𝑛)⁄𝑁ợ 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎ𝑎̣𝑛 Giá trị kinh tế tăng thêm (EVA- Economic Value Added) Công thức : Giá trị kinh Lợi nhuận tế tăng thêm = hoạt động Lãi - Tổng bình sau thuế quân Giá trị kinh Lợi nhuận Lãi tế tăng thêm = hoạt động (EVA) suất Nợ x tài ngắn - hạn không sản tính lãi Tổng Nợ Công thức - sau thuế (EVA) Lãi suất bình x tài sản quân Thị giá Lãi suất suất bình vay sau quân thuế (WACC) Thị giá của các khoản nợ x Lãi của các dụng khoản vốn chủ nợ sở hữu + + Thị giá suất bình vay sau quân thuế (WACC) Thị giá của các khoản nợ x của nợ hạn Lãi suất sử Lãi suất - ngắn Thị x dài hạn chủ sở Thị giá vốn chủ sở hữu sử dụng vốn chủ sở hữu + vốn hữu Lãi suất + giá Thị x giá vốn chủ sở hữu Thị giá vốn chủ sở hữu Phụ lục : Phân tích chiến lược dựa lợi nhuận hoạt động Phân tích sự thay đổi về lợi nhuận hoạt động : 𝐶ℎê𝑛ℎ 𝑙ệ 𝑐ℎ 𝑣ề 𝑙ợ 𝑖 𝑛ℎ𝑢ậ 𝑛 ℎ𝑜𝑎̣𝑡độ 𝑛𝑔 = 𝑙ợ 𝑖 𝑛ℎ𝑢ậ 𝑛 ℎ𝑜𝑎̣𝑡 độ 𝑛𝑔 𝑛ă𝑚 𝑛𝑎𝑦 − 𝐿ợ 𝑖 𝑛ℎ𝑢ậ 𝑛 ℎ𝑜𝑎̣𝑡 độ 𝑛𝑔 𝑛ă𝑚 𝑡𝑟ướ 𝑐( 𝐻𝑜ặ 𝑐 𝑘ế ℎ𝑜𝑎̣𝑐ℎ) Phân tích ảnh hưởng của tăng trưởng đối với lợi nhuận hoạt động Ảnh hưởng của tăng trưởng đối với doanh thu Ảnh hưởng của tăng trưởng đối với biến =- phí (NVLTT) Số lượng sản Số lượng sản = phẩm tiêu thụ x - phẩm tiêu thụ năm năm trước Số lượng NVLTT cần sử dụng năm trước Số- Đơn giá bán năm trước lượng x - NVLTT đã sử nếu sản xuất một lượng dụng - sản phẩm năm năm trước Đơn giá NVLTT năm trước Công suất năm trước (nếu năm trước Ảnh hưởng công ty có đủ khả sản xuất một lượng của tăng = đầu năm nay) trưởng đối = Công Đơn giá x cho - suất năm Hoặc trước đơnx vị với định phí công suất cần thiết năm trước nếu sản công suất (Chi xuất một lượng sản phẩm năm (nếu năm công suất năm trước không đủ để sản trước phí chuyển đổi) xuất một lượng sản phẩm năm nay) Đơn giá Số lượng nhân viên năm trước (nếu Ảnh hưởng năm trước công ty có đủ khả thực hiện của tăng + với số lượng đầu năm nay) R&D trưởng đối = Số lượng - - nhân Hoặc = với định phí Số lượng nhân viên cần thiết năm trước (Chi phí nếu sản xuất một lượng sản phẩm năm nghiên cứu nay(nếu số lượng nhân viên năm trước và phát triển) là không đủ để thực hiện R&D với một chi x R&D cho viên- năm x nhân trước viên năm trước lượng sản phẩm năm nay) Tổng hợp ảnh hưởng của tăng trưởng đối với lợi nhuận hoạt động Ảnh hưởng của tăng trưởng đối với doanh thu XX Ảnh hưởng của tăng tưởng đối với chi phí - Chi phí nguyên vật liệu trực tiếp XX - Chi phí chuyển đổi XX - Chi phí nghiên cứu và phát triển XX Ảnh hưởng của tăng trưởng đối với lợi nhuận hoạt động XX XX Phân tích ảnh hưởng của giá đối với lợi nhuận hoạt động Ảnh hưởng của giá đối với doanh thu = Đơn giá bán Đơn giá bán sản sản năm phẩm - phẩm năm trước Số lượng sản x phí phẩm tiêu thụ năm Ảnh hưởng của giá đối với biến Đơn = NVLTT phí (NVLTT) giá Đơn giá NVLTT - năm năm trước Số lượng NVLTT cần sử x dụng năm trước nếu sản xuất một lượng sản phẩm năm Công suất năm trước (Nếu năm trước công ty có đủ Ảnh hưởng của giá đối với định phí (chi chuyển đổi) phí =- Đơn giá Đơn giá khả sản xuất với số lượng chi chi đầu năm nay) phí chuyển chuyển - đổi cho đơn phí vị - x HOẶC đổi cho x suất cần thiết năm Công đơn trước nếu sản xuất một lượng vị công công sản phẩm năm nay( Nếu suất năm suất năm công suất năm trước trước không đủ để sản xuất một lượng sản phẩm năm nay) Số lượng nhân viên năm trước (Nếu năm trước công ty có đủ khả thực Ảnh hưởng của Đơn giá Đơn giá hiên R&D với số lượng đầu giá đối với định chi phí chi - phí năm nay) phí (chi phí = R&D tính - R&D tính nghiên cứu và cho cho phát triển R&D) nhân nhân năm trước nếu sản viên năm viên năm xuất một lượng sản phẩm trước năm nay( Nếu số lượng 1 x HOẶC Số xlượng nhân viên cần thiết nhân viên năm trước không đủ để thực hiện R&D với một lượng sản phẩm năm nay) Tổng hợp ảnh hưởng của giá đối với lợi nhuận hoạt động Ảnh hưởng của giá đối với doanh thu XX Ảnh hưởng của giá đối với chi phí XX - Chi phí nguyên vật liệu trực tiếp XX - Chi phí chuyển đổi XX - Chi phí nghiên cứu và phát triển XX Ảnh hưởng của giá đối với lợi nhuận hoạt động XX Phân tích ảnh hưởng của suất tới lợi nhuận hoạt động Ảnh hưởng Công + suất năm trước (Nếu của năm trước công ty có đủ khả Đơn giá sản + xuất với số lượng đầu cho đơn vị suất đối Công với định = - suất phí (Chi năm phí chuyển - đổi) năm nay) HOẶC x công Công suất cần thiết năm trước suất năm nếu sản xuất một lượng sản phẩm năm nay(nếu công suất năm trước là không đủ sản xuất một lượng sản phẩm năm nay) Ảnh hưởng của suất đối với biến (NVLTT) phí Số =- lượng Số lượng NVLTT cần sử NVLTT đã sử dụng- năm trước dụng nếu sản xuất một lượn năm sản phẩm năm Đơn x giá NVLTT năm Số- lượng nhân viên năm trước (Nếu Ảnh hưởng của Số năm trước công ty có đủ khả Đơn giá suất lượng - thực hiện R&D với số lượng đầu chi đối phí với định = - nhân phí (Chi viên phí nghiên năm Số lượng nhân viên cần thiết x nhân cứu năm - trước nếu sản xuất một lượng sản viên năm phẩm năm nay(nếu số lượng nhân và phát triển) - năm nay) x HOẶC viên năm trước là không đủ để thực hiện R&D với một lượng sản phẩm năm nay) Tổng hợp ảnh hưởng của suất đối với lợi nhuận hoạt động Ảnh hưởng của giá đối với chi phí - Chi phí nguyên vật liệu trực tiếp XX - Chi phí chuyển đổi XX - Chi phí nghiên cứu và phát triển XX Ảnh hưởng của giá đối với lợi nhuận hoạt động XX x R&D tính cho Phân tích kết quả của việc thực hiện chiến lược dựa sự thay đổi về lợi nhuận hoạt động Số tiền Ảnh Ảnh Ảnh hưởng Số hưởng của hưởng của của BCKQHĐ tăng giá KD năm 2013 năm trưởng tiền BCKQ suất HĐKD năm 2013 năm 2013 năm 2012 2013 Doanh thu XX XX XX XX XX Chi phí XX XX XX XX XX XX XX XX XX XX Lợi nhuận hoạt động Mức thay đổi về lợi nhuận hoạt động : XX ... thống kê, Công ty tuân thủ các quy định hiện hành của Nhà nước, Tập đoàn, Tổng Công ty và Công ty Phòng Kế hoạch – Đầu tư : Tham mưu, giúp việc cho Ban Giám đốc Công ty công tác... hành Công ty, có chức giúp Giám đốc Công ty thực hiện : Bảo toàn, khai thác có hiệu quả và phát triển vốn, tài sản của Công ty, lập kế hoạch tài chính của Công ty Quản... nhất của Công ty, quyết định những vấn đề theo quy định của pháp luật và Điều lệ Công ty Hội đồng quản trị: Là quan quản trị của Công ty, có toàn quyền nhân danh Công ty để quyết