Các công cụ tài chính phái sinh tiền tệ Hợp đồng kì hạn Forwards • Hợp đồng mua bán ngoại tệ có kì hạn là hợp đồng trong đó tỉ giá và các điều kiện giao dịch được xác định vào thời điểm [r]
(1)Chapter NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI (2) Nội dung Khái quát nghiệp vụ ngoại tệ; Xác định lời/lỗ nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ; Đánh giá số dư ngoại tệ cuối kỳ; (3) Khái quát nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ Kinh doanh ngoại tệ (Forex trading) bao gồm việc mua bán ngoại tệ đảm bảo số dư tài khoản kinh doanh ngoại hối, nguồn ngoại tệ và tìm cách thu lời qua chênh lệch tỉ giá và lãi suất các đồng tiền khác (4) Vai trò kinh doanh ngoại tệ hoạt động NHTM Kinh doanh ngoại tệ hay cụ thể là mua bán ngoại tệ đời và phát triển theo sát đòi hỏi hoạt động thương mại quốc tế Đối với ngân hàng hoạt động mua bán ngoại tệ không phải là hoạt động truyền thống việc thành lập phận chuyên trách kinh doanh ngoại tệ trở nên cần thiết: Để đảm bảo chắn việc thực toán ngoại tệ cho các khách hàng ngân hàng các nước thực trôi chảy Tăng qui mô ngân hàng thông qua việc thúc đẩy mạnh hoạt động tài trợ xuất nhập Phát triển các hình thức kinh doanh khác toán quốc tế, bảo lãnh và các nghiệp vụ khác Đem lại doanh thu và lợi nhuận cho ngân hàng thông qua các nghiệp vụ mua (5) Khái quát nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ THÀNH VIÊN THỊ TRƯỜNG NGOẠI TỆ NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC; TỔ CHỨC TÍN DỤNG; KHÁCH HÀNG THỊ TRƯỜNG NGOẠI TỆ LIÊN NGÂN HÀNG; GIỮA NGÂN HÀNG & KHÁCH HÀNG TẤT CẢ CÁC NGHIỆP VỤ LIÊN QUAN ĐẾN NGOẠI TỆ GIỮA CÁC NGÂN HÀNG ĐỀU PHẢI THÔNG QUA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC (6) Tỷ giá Tỷ giá là mức giá thời điểm đồng tiền quốc gia có thể chuyển đổi sang đồng tiền quốc gia khác Tỷ giá tính số đơn vị nội tệ trên đơn vị ngoại tệ Khi tỷ giá giảm đồng nghĩa với việc đồng nội tệ lên giá và ngoại tệ giảm giá, ngược lại tỷ giá tăng thì đồng nội tệ giảm còn ngoại tệ lên giá (7) Kinh doanh ngoại tệ thời điểm định Tại NH MTCP Sài Gòn, lúc 9:15AM có thông tin liên quan đến kinh doanh ngoại tệ sau: USD = 0.709 GBP (bảng Anh) USD = 23,000 VND GBP = 31,000 VND Giả sử nhân viên kinh doanh ngoại giao 46,000,000 VND để kinh doanh ngoại tệ Vậy nên kinh doanh nào để có lợi nhuận cao VND? (8) Kinh doanh ngoại tệ thời điểm định USD = 0.709 GBP; USD = 23,000 VND; GBP = 31,000 VND TH1: VNĐ => Mua USD => Mua GBP => Bán GBP => Thu VND: 46KK vnd 2K usd 1.418K gbp 44KK vnd => Lỗ: 2KK vnd TH2: VNĐ => Mua GBP => Mua USD => Bán USD => Thu VND: 46KK vnd 1.48K gbp 2.09K USD 48KK vnd => Lời: 2KK vnd (9) Kinh doanh ngoại tệ thời điểm định Đường link chuyển đổi ngoại tệ: https://www.hsbc.com.vn/foreign-exchange/exchange-rate-c alculator / Thực nghiệp vụ mua bán ngoại tệ giữa: UER – USD – VND UER – JPY – VND (10) Xác định kết kinh doanh ngoại tệ thời điểm cuối kỳ (11) Công thức xác định kết kinh doanh ngoại tệ cuối kỳ Kết quả kinh doanh ngoại tệ tệ Tỷ giá mua vào bình quân = = = Doanh Doanh số bán ngoại tệ tệ Giá trị ngoại tệ đầu kỳ - Số lượng lượng Số Số ngoại tệ lượng ngoại tệ bán tệ ngoại bán + xx Tỷ Tỷ giágiá mua mua vào bình vào bình quân quân Giá trị ngoại tệ mua vào kỳ = = lượng Số lượng ngoại tệ đầu kỳ + Số lượng ngoại tệ mua vào kỳ 11 (12) Thuế GTGT và đánh giá tỷ giá ngoại tệ cuối kỳ Thuế GTGT phải nộp = Kết kinh doanh ngoại tệ x x Thuế suất thuế GTGT Điều chỉnh tỷ giá ngoại tệ: Khoản mục tiền tệ; Tỷ giá cuối kỳ; Xử lý chênh lệch 12 (13) Ví dụ Tình hình mua bán ngoại tệ NH TMCP A 5/2020 biến động theo bảng bên: NGÀY DIỄN GIẢI SLNT TỶ GIÁ SLNT Tồn SDDK 120.000 20.000 120.000 05/05 BÁN USD CHO NH A 80.000 20.010 40.000 10/05 MUA USD CỦA KH B 30.000 20.080 70.000 15/05 BÁN USD CHO KH C 20.000 20.170 50.000 25/05 MUA USD CỦA NHD 50.000 20.160 100.000 20.200 100.000 Tỷ giá cuối kỳ Hỏi: Hoạt động kinh doanh ngoại tệ NH tháng lời hay lỗ? Đánh giá tỷ giá chênh lệch ngoại tệ cuối tháng (14) Đáp án: ~ Doanh thu từ hoạt động bán 100.000 USD = 2.004.200.000 đồng (NV1 + NV3) ~ Số tiền mua ngoại tệ với giá bình quân = 100.000 USD x TGBQ (TGBQ SDĐK + NV (2) + NV (4)) = 100,000 x 20.052 = 2.005.200.000 đồng ~ Vậy số tiền chênh lệch lỗ là: 1.000.000 đồng (15) Đáp án: TT NGÀY DIỄN GIẢI SDDK Tỷ giá cuối kỳ SLNT 120.000 SLNT Tồn TỶ GIÁ 20.000 120.000 20.200 100.000 ~ Quy đổi 100K USD (SDCK) sang VNĐ = = 100K x 20.200 = 2.020.000K ~ So sánh với SDCK Tiền VND = 2.005.200K Vậy, chênh lệch tỷ giá hối đoái lợi là: 14.800K (16) Các công cụ tài chính phái sinh tiền tệ Hợp đồng kì hạn (Forwards) • Hợp đồng mua bán ngoại tệ có kì hạn là hợp đồng đó tỉ giá và các điều kiện giao dịch xác định vào thời điểm giao dịch, còn việc chuyển vốn thực vào thời điểm tương lai đã thỏa thuận trước • Hợp đồng này sử dụng để phòng ngừa rủi ro tỉ giá biến động để kiếm lời Hợp đồng hoán đổi (Swaps) • Hợp đồng hoán đổi là thỏa thuận trao đổi các dòng tiền mặt vào thời điểm xác định tương lai tuân thủ số qui định cụ thể Vốn hoán đổi vào ngày bắt đầu và kết thúc hợp đồng hoán đổi • Hợp đồng hoán đổi sử dụng để chuyển đổi khoản nợ từ (17) Các công cụ tài chính phái sinh tiền tệ Hợp đồng tương lai (Futures) • Hợp đồng ngoại tệ tương lai là thỏa thuận hợp pháp hai bên để mua bán số lượng ngoại tệ xác định theo tỉ giá thỏa thuận vào thời điểm giao dịch • Lãi, lỗ tính toán ngày trên sở chênh lệch tỉ giá thị trường và tỉ giá đã thỏa thuận Ngày kết thúc hợp đồng hai bên thỏa thuận lựa chọn số các ngày xác định thị trường qui định Hợp đồng quyền chọn (Options) • Hợp đồng quyền chọn là hợp đồng cho phép người nắm giữ có quyền, không bắt buộc, mua hay bán tài sản sở mức giá xác định vào (hoặc trước) ngày xác định trước (18) Thanh you!!! (19)