Kiểm tra sức chịu đựng rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH TRƯƠNG MINH VŨ KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP.Hồ Chí Minh - Năm 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH - TRƯƠNG MINH VŨ KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng (Hướng nghiên cứu) Mã ngành: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: TS Nguyễn Thanh Phong TP.Hồ Chí Minh - Năm 2020 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ hướng nghiên cứu “Kiểm tra sức chịu đựng rủi ro tín dụng NHTM VN” tơi nghiên cứu thực Các thông tin, số liệu sử dụng luận văn trung thực hợp lý TP.HCM, ngày tháng năm 2020 Học viên Trương Minh Vũ MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU TÓM TẮT ABSTRACT CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU ….1 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Lý chọn đề tài 1.3 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.3.1 Mục tiêu nghiên cứu 1.3.1.1 Mục tiêu tổng quát 1.3.1.2 Mục tiêu cụ thể 1.3.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.4.2.1 Phạm vi không gian 1.4.2.2 Phạm vi thời gian 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.5.1 Phương pháp định tính 1.5.2 Phương pháp định lượng 1.6 Ý nghĩa khoa học đề tài nghiên cứu 1.7 Kết cấu luận văn Tóm tắt chương CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ THUYẾT KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG RỦI RO TÍN DỤNG 2.1 Tởng quan lý thuyết rủi ro tín dụng 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 2.1.2 Đo lường mức độ rủi ro tín dụng 2.1.2.1 Nợ xấu 2.1.2.2 Dự phịng rủi ro tín dụng 2.1.2.3 Hệ số rủi ro tín dụng 10 2.1.3 Ước tính tởn thất rủi ro tín dụng 10 2.1.3.1 Ước tính tổn thất rủi ro dự kiến 10 2.1.3.2 Ước tính tổn thất rủi ro dự kiến 11 2.1.4 Các yếu tố tác động rủi ro tín dụng 11 2.1.4.1 Các yếu tố kinh tế vĩ mô 11 2.2 Kiểm tra sức chịu đựng rủi ro tín dụng 15 2.2.1 Khái niệm kiểm tra sức chịu đựng rủi ro tín dụng …15 2.2.2 Quy trình kiểm tra sức chịu đựng rủi ro tín dụng .16 2.2.3 Cách tiếp cận phương pháp đánh giá sức chịu đựng rủi ro tín dụng 17 2.2.3.1 Cách tiếp cận kiểm tra sức chịu đựng rủi ro tín dụng 17 2.2.3.2 Phương pháp đánh giá sức chịu đựng rủi ro tín dụng 18 2.2.4 Kịch đo lường cú sốc sức chịu đựng rủi ro tín dụng 20 2.2.4.1 Kịch đo lường cú sốc dự phóng theo mơ hình 20 2.2.4.2 Kịch đo lường xây dựng số liệu khứ 20 2.3 Lược khảo nghiên cứu liên quan kiểm tra sức chịu đựng rủi ro tín dụng 21 Tóm tắt chương 25 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 26 3.1 Mơ hình kiểm định yếu tố kinh tế vĩ mô tác động đến rủi ro tín dụng 26 3.1.1 Giả thuyết nghiên cứu 26 3.1.2 Mơ hình nghiên cứu 30 3.1.3 Mô hình kiểm định yếu tố kinh tế vĩ mơ 32 3.1.4 Kiểm định sức chịu đựng rủi ro tín dụng 34 3.1.4.1 Tính tỷ lệ an toàn vốn 34 3.1.4.2 Xây dựng kịch 35 3.1.4.3 Đánh giá sức chịu đựng các ngân hàng thương mại 35 3.2 Phương pháp nghiên cứu 37 3.2.1 Phương pháp định tính 37 3.2.2 Phương pháp định lượng 37 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 37 3.3.1 Mẫu nghiên cứu 37 3.3.2 Dữ liệu ngân hàng 38 3.3.3 Dữ liệu kinh tế vĩ mô 38 Tóm tắt chương 38 CHƯƠNG KẾT QUẢ VÀ THẢO LUẬN 40 4.1 Kết nghiên cứu 40 4.1.1 Xác định yếu tố kinh tế vĩ mơ tác động đến rủi ro tín dụng 40 4.1.1.1 Thống kê mô tả liệu 40 4.1.1.2 Kiểm tra tương quan biến 44 4.1.1.3 Ước lượng hệ số hồi quy 45 4.1.1.4 Kiểm định khiếm khuyết 47 4.1.1.5 Kết mơ hình hồi quy 51 4.1.2 Dự báo yếu tố kinh tế vĩ mô 51 4.1.2.1 Dự báo GDP 51 4.1.2.2 Dự báo lạm phát 53 4.1.2.3 Dự báo VN-Index 55 4.1.3 Kiểm tra sức chịu đựng rủi ro tín dụng NHTM VN 57 4.1.3.1 Dự báo tỷ lệ nợ xấu 57 4.1.3.2 Dự báo tỷ lệ an toàn vốn 58 * Trường hợp 1- Tốc độ tăng trưởng tín dụng RWA ổn định 58 * Trường hợp 2- Tốc độ tăng trưởng tín dụng RWA tăng 14% 60 4.2 Xác định vốn tự có bở sung 62 4.2.1 Lượng vốn bổ sung để đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn 62 4.3 Thảo luận kết nghiên cứu 63 4.3.1 Tác động yếu tố vĩ mô RRTD các NHTM VN 63 4.3.1.1 Tăng trưởng GDP 63 4.3.1.2 Lạm phát 64 4.3.1.3 Thị trường chứng khoán 65 Tóm tắt chương 65 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 68 5.1 Kết luận 68 5.1.1 Đánh giá sức chịu đựng rủi ro tín dụng NHTM VN 68 5.2 Hàm ý sách tính chất góp phần nâng cao sức chịu đựng NHTM VN 70 5.2.1 Tăng vốn tự có 70 5.2.2 Kiểm soát chất lượng tín dụng 71 5.2.3 Xây dựng sở hạ tầng quản trị liệu 72 5.3 Khuyến nghị quan quản lý nhà nước 73 5.3.1 Đảm bảo sách kinh tế vĩ mơ để đạt tăng trưởng GDP bền vững, tỷ lệ lạm phát ổn định 73 5.3.2 Đảm bảo thị trường chứng khoán tăng trưởng ổn định 74 5.3.3 Lành mạnh hóa hệ thống ngân hàng 74 5.4 Những hạn chế gợi ý hướng nghiên cứu 75 5.4.1 Hạn chế 75 5.4.2 Hướng nghiên cứu 76 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu viết tắt Nghĩa đầy đủ HĐQT Hội đồng quản trị NHTM Ngân hàng thương mại NHTW Ngân hàng trung ương NHNN Ngân hàng nhà nước TCTD Tổ chức tín dụng TMCP Thương mại cổ phần Basel II Đồng thuận quốc tế về đo lường vốn tiêu chuẩn vốn Từ gốc tiếng Anh The International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards Uỷ ban Basel về giám sát ngân Basel Committee of Banking hàng Supervision CAR Capital Adequacy Ratio Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu 10 CPI Chỉ số giá tiêu dùng Consumer Price Index 11 IMF Qũy tiền tệ giới International Monetary Fund 12 ICAAP Quy trình nội ngân hàng Internal Capital Adequacy đánh giá mức độ an toàn vốn Assessment Process 13 GDP Tổng sản phẩm quốc nội Gross Domestic Product 14 FED Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ Federal Reserves System 15 FSAP 16 BCBS Chương trình đánh giá khu vực Financial Sector Assessment tài Program SBV Ngân hàng nhà nước The State Bank of Viet Nam 17 RWA Tài sản có rủi ro Risk Weighted Asset 18 PD Xác suất khách hàng không trả nợ Probability of Default Tỷ trọng tổn thất ước tính 19 LGD 20 EAD 21 NPL Tỷ lệ nợ xấu Non performing loan 22 EL Expected Loss Tổn thất kỳ vọng 23 OLS Ordinary Least Square Phương pháp ước lượng 24 USD United States Dollar Đô la Mỹ 25 EVT Extreme Value Theory Mơ hình vector tự hồi quy 26 REER Real Effective Exchange Rate Lý thuyết giá trị lớn 27 ST Stress testing Kiểm tra sức chịu đựng 28 VAR Vector Autoregression Giá trị chịu rủi ro 29 WB Ngân hàng giới Worldbank 30 WTO Tổ chức thương mại giới Word Trade Organization Tổng dư nợ khách hàng thời điểm không trả nợ Loss Given Default Exposure at Default DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1 Quy trình kiểm tra sức chịu đựng rủi ro tín dụng 16 49 Rinaldi L., Sanchis-Arellano A (2006), “Household debt sustainability: What explains household non-performing loans? An empirical analysis”, European Central Bank Working Paper Series, No 570 50 Gunsel N.(2011), “Micro and macro determinants of bank fragility in North Cyprus Economy”, African Journal of Business Management Vol 6(4), pp.1323-1329 51 Vazquez F., Tabak B.M and Souto M (2010), “A macro Stress test model of credit risk for the Brazilian banking sector”, Banco Central Do Brazil, WP 226, November 52 Viktoryia Pilinko, Andrei Romancenco (2014) A Macro-financial Model for Credit Risk Stress testing: The Case of Latvia 53 Virolainen, K (2004) Macro stress testing with a macroeconomic credit risk model for Finland Research Bank of Finland 54 Wei Lu & Zhiwei Yang, (2012), “Stress Testing of Commercial Banks’ Exposure to Credit risk: A Study Based on Write-off of Nonperforming Loans”, Asian Social Science, Vol 8, No 10, August 55 Waeibrorheem W., Suriani S (2015), “Bank specific and macroeconomic dynamic determinants of credit risk in Islamic banks and Concentional banks” International Journal of Economics and Financial Issues, 2015, 5(2), 476-481 56 Wilmar Cabrera, Javier Gutiérrez Rueda, Juan Carlos Cruz Mendoza (2012), Credit Risk Stress Testing: An Exercise for Colombian Banks 57 Zhang, D., Cai, J., Dickinson, D G., & Kutan, A M (2016) Non–performing loans, moral hazard and regulation of the Chinese commercial banking system Journal of Banking & Finance, 63(C), 48–60 PHỤ LỤC 01 BẢNG TỔNG HỢP NGUỒN DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU STT Tên biến NPL, NPL-1 Nguồn Dư nợ nhóm 3, 4, tổng dư nợ báo cáo tài kiểm tốn 24 NHTM VN giai đoạn từ quý IV/2006 đến quý IV/2019 GDPit INFLit VN-Indexit EXRit EXPit Lendingit Crisisit Tổng sản phẩm quốc nội từ quý IV/2000 đến quý IV/2019 - Tổng Cục Thống kê Chỉ số giá tiêu dùng từ quý IV/2000 đến quý IV/2019 Tổng Cục Thống kê Chỉ số VN – Index ngày cuối quý từ quý IV/2000 đến quý IV/2019 – Sở Giao Dịch Chứng Khoán TP.HCM Tỷ giá USD/VND danh nghĩa từ quý IV/2000 đến quý IV/2019 - Tổng Cục Thống kê Giá trị kim ngạch xuất từ quý IV/2000 đến quý IV/2019 - Tổng Cục Thống kê Lãi suất cho vay bình quân các NHTM từ quý IV/2000 đến quý IV/2019 – IMF Crisis = quý năm 2008 2009 Crisis = quý lại PHỤ LỤC 02 KHUNG LÝ THUYẾT KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG Những cú sốc bên Các kịch kinh tế vĩ mô Mô hình kinh tế vĩ mô Mơ hình vệ tinh Các cú sốc bên ngồi liên kết đến Kinh tế vĩ mô liên kết đến các các biến số kinh tế vĩ mơ (ví dụ: biến đo lường chất lượng tài sản GDP, lãi suất, tỷ giá hối đoái) ngân hàng Tác động vào tình hình tài chính hiệu kinh doanh NHTM Sơ đồ cú sốc vào kết ngân hàng Phản hồi ảnh hưởng gì? (Nguồn: tác giả tổng hợp ) PHỤ LỤC 03 MƠ HÌNH KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG RỦI RO TÍN DỤNG Mơ hình kinh Xây dựng kịch Mô hình rủi ro tế vĩ mô cú sốc có tín dụng Xác định các yếu tố ảnh hưởng đến chất lượng tín dụng thể xảy đối Đánh giá tác động kịch cú số đối với rủi ro tín dụng với yếu tố vĩ mô lựa chọn Đánh giá mức độ tác động tới các chỉ số NH lợi nhuận, tỷ lệ an toàn vốn (Nguồn: tác giả đề xuất) PHỤ LỤC 04 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU Mục tiêu nghiên cứu Câu hỏi nghiên cứu CƠ SỞ LÝ THUYẾT Các khái niệm Cách tiếp cận kiểm tra sức chịu đựng rủi ro tín dụng, các nghiên cứu có liên quan XÂY DỰNG MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHÂN TÍCH KẾT QUẢ A Xây dựng mô hình yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu Xác định các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến RRTD Cú sốc ngoại sinh Tác động đến nền kinh tế vĩ mô B Xây dựng mô hình dự phóng Tác động đến RRTD NHTM Tác động đến tỷ lệ an toàn vốn C Ước lượng tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ an toàn vốn số vốn cần bổ sung thêm NHTM THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH (Nguồn: Tác giả đề xuất) PHỤ LỤC 05 THỐNG KÊ MÔ TẢ VÀ MA TRẬN HỆ SỐ TƯƠNG QUAN Variable | Obs Mean Std Dev Min Max -+ npl | 1,296 2.708123 1.622452 0004 11.4 gdp | 1,296 0614296 0132629 0422 0813 inflation | 1,296 08 0600433 006 2897 vnindex | 1,296 0378222 0280168 -.4425 6376 exrate | 1,296 0413611 0388274 -.0238 1794 -+ export | 1,296 1769741 0924327 0203 3966 lending | 1,296 0995481 0243181 0696 1347 correlate npl npl1 vnindex exrate gdp infl crisis lending export (obs=1296) | npl npl1 vnindex exrate gdp infl crisis lending export -+ npl | 1.0000 npl1 | 0.2068 1.0000 vnindex | 0.1661 0.1128 1.0000 exrate | 0.0204 0.0377 -0.0620 1.0000 gdp | -0.5173 -0.4175 -0.0655 -0.0797 1.0000 infl | 0.2601 0.1895 -0.0940 -0.0735 -0.0803 1.0000 crisis | -0.1209 -0.1288 0.2713 -0.1001 0.1183 -0.4643 1.0000 lending | 0.0235 0.0098 0.0551 -0.0875 -0.0389 0.2149 0.2127 1.0000 export | -0.1239 -0.1401 -0.2109 -0.1494 0.0814 -0.0534 0.2561 -0.0399 1.0000 PHỤ LỤC 06 HỆ SỚ PHĨNG ĐẠI PHƯƠNG SAI estat vif Variable | VIF 1/VIF -+ -crisis | 1.83 0.546050 infl | 1.56 0.642838 npl1 | 1.28 0.781986 export | 1.25 0.801357 lending | 1.24 0.803639 gdp | 1.23 0.810581 vnindex | 1.22 0.816518 exrate | 1.06 0.945333 -+ -Mean VIF | 1.33 PHỤ LỤC 07 KẾT QUẢ HỒI QUY MÔ HÌNH POOLED OLS xtreg npl npl1 vnindex exrate gdp infl crisis lending export Random-effects GLS regression Group variable: bank1 R-sq: within = 0.5477 between = 0.8778 overall = 0.5877 corr(u_i, X) = (assumed) Number of obs Number of groups = = Obs per group: = avg = max = Wald chi2(8) Prob > chi2 = = 1,296 24 54 54.0 54 1764.94 0.0000 -npl | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -npl1 | 1.358554 0506568 26.82 0.000 1.259268 1.45784 vnindex | 0597963 013371 4.47 0.000 0335896 0860031 exrate | -.0044473 0470466 -0.09 0.925 -.0966568 0877623 gdp | -2.550747 1849504 -13.79 0.000 -2.913243 -2.188251 infl | 245905 0313768 7.84 0.000 1844076 3074025 crisis | 0284316 0137813 2.06 0.039 0014207 0554424 lending | -.3041957 132119 -2.30 0.021 -.5631441 -.0452473 export | -.0043035 0158006 -0.27 0.785 -.0352722 0266651 _cons | 1956242 018131 10.79 0.000 1600881 2311603 -+ -sigma_u | 00757633 sigma_e | 09422007 rho | 00642439 (fraction of variance due to u_i) MƠ HÌNH FEM xtreg npl npl1 vnindex exrate gdp infl crisis lending export, fe Fixed-effects (within) regression Group variable: bank1 R-sq: within = 0.5484 between = 0.8681 overall = 0.5865 corr(u_i, Xb) = 0.2070 Number of obs Number of groups = = Obs per group: = avg = max = F(8,1264) Prob > F = = 1,296 24 54 54.0 54 191.90 0.0000 -npl | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -npl1 | 1.279263 0521642 24.52 0.000 1.176925 1.381601 vnindex | 0617266 0131892 4.68 0.000 0358514 0876018 exrate | 0200616 046473 0.43 0.666 -.0711111 1112343 gdp | -2.585234 1864327 -13.87 0.000 -2.950986 -2.219483 infl | 239612 0309428 7.74 0.000 1789071 300317 crisis | 0213423 0136211 1.57 0.117 -.0053802 0480648 lending | -.2687066 1300638 -2.07 0.039 -.5238713 -.0135419 export | 0133514 0157463 0.85 0.397 -.0175404 0442431 _cons | 2021925 0179257 11.28 0.000 1670251 23736 -+ -sigma_u | 02648924 sigma_e | 09422007 rho | 0732511 (fraction of variance due to u_i) -F test that all u_i=0: F(23, 1264) = 3.90 Prob > F = 0.0000 MƠ HÌNH REM xtreg npl npl1 vnindex exrate gdp infl crisis lending export, re Random-effects GLS regression Number of obs = 1,296 Group variable: bank1 Number of groups = 24 R-sq: Obs per group: = 0.5477 = 54 between = 0.8778 avg = 54.0 overall = 0.5877 max = 54 Wald chi2(8) = 1764.94 Prob > chi2 = 0.0000 within corr(u_i, X) = (assumed) -npl | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -npl1 | 1.358554 0506568 26.82 0.000 1.259268 1.45784 vnindex | 0597963 013371 4.47 0.000 0335896 0860031 exrate | -.0044473 0470466 -0.09 0.925 -.0966568 0877623 gdp | -2.550747 1849504 -13.79 0.000 -2.913243 -2.188251 infl | 245905 0313768 7.84 0.000 1844076 3074025 crisis | 0284316 0137813 2.06 0.039 0014207 0554424 lending | -.3041957 132119 -2.30 0.021 -.5631441 -.0452473 export | -.0043035 0158006 -0.27 0.785 -.0352722 0266651 _cons | 1956242 018131 10.79 0.000 1600881 2311603 -+ -sigma_u | 00757633 sigma_e | 09422007 rho | 00642439 (fraction of variance due to u_i) PHỤ LỤC 08 CÁC KIỂM ĐỊNH HAUSMAN hausman fe re Coefficients -| (b) (B) (b-B) sqrt(diag(V_b-V_B)) | fe re Difference S.E -+ -npl1 | 1.279263 1.358554 -.0792914 0124496 vnindex | 0617266 0597963 0019302 exrate | 0200616 -.0044473 0245089 gdp | -2.585234 -2.550747 -.0344878 0234634 infl | 239612 245905 -.006293 crisis | 0213423 0284316 -.0070893 lending | -.2687066 -.3041957 0354891 export | 0133514 -.0043035 0176549 -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(8) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 39.77 Prob>chi2 = 0.0000 (V_b-V_B is not positive definite) TỰ TƯƠNG QUAN xtserial npl npl1 vnindex exrate gdp infl crisis lending export Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 23) = 2.345 Prob > F = 0.1393 PHƯƠNG SAI THAY ĐỔI xttest3 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (24) = Prob>chi2 = 5759.59 0.0000 PHỤ LỤC KHẮC PHỤC PHƯƠNG SAI THAY ĐỔI BẰNG ƯỚC LƯỢNG VỮNG ROBUST xtreg npl npl1 vnindex exrate gdp infl crisis lending export, robust fe Fixed-effects (within) regression Group variable: bank1 Number of obs Number of groups R-sq: within = 0.5484 between = 0.8681 overall = 0.5865 Obs per group: = avg = max = F(8,23) corr(u_i, Xb) Prob > F = 122.86 = 0.2070 = = 1,296 24 54 54.0 54 = 0.0000 (Std Err adjusted for 24 clusters in bank1) -| Robust npl | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -npl1 | 1.279263 4282028 2.99 0.007 3934576 2.165068 vnindex | 0617266 0187992 3.28 0.003 0228375 1006156 exrate | 0200616 0333808 0.60 0.554 -.0489918 0891151 gdp | -2.585234 6596296 -3.92 0.001 -3.949782 -1.220687 infl | 239612 0447559 5.35 0.000 1470274 3321966 crisis | 0213423 0092892 2.30 0.031 0021262 0405584 lending | -.2687066 2022218 -1.33 0.197 -.6870342 149621 export | 0133514 0132021 1.01 0.322 -.0139593 0406621 _cons | 2021925 0645346 3.13 0.005 0686926 3356925 -+ -sigma_u | 02648924 sigma_e | 09422007 rho | 0732511 (fraction of variance due to u_i) PHỤ LỤC 10 CÁC MƠ HÌNH DỰ BÁO DỰ BÁO GDP var gdp, lags (1 3) Vector autoregression Sample: 2000q4 – 2019q4 Log likelihood = 278.2097 FPE = 000032 Det(Sigma_ml) = 0000287 Number of obs AIC HQIC SBIC = = = = 73 -7.512596 -7.46258 -7.387091 Equation Parms RMSE R-sq chi2 P>chi2 -gdp 005506 0.8393 381.3046 0.0000 gdp | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -gdp | gdp | L1 | 9516779 1069901 8.90 0.000 7419811 1.161375 L2 | 2863422 1491564 1.92 0.055 -.0059989 5786833 L3 | -.3948521 1054998 -3.74 0.000 -.6016278 -.1880763 | _cons | 0116478 0037347 3.12 0.002 0043279 0189677 DỰ BÁO LẠM PHÁT var infl, lags (1 3) Vector autoregression Sample: 2000q4 – 2019q4 Number of obs = 73 Log likelihood = 0002903 AIC = -5.256704 FPE = 0002602 HQIC = -5.181215 Det(Sigma_ml) = 0000287 SBIC = -7.387091 Equation Parms RMSE R-sq chi2 P>chi2 infl 016591 9252 899.9283 0.0000 infl Coef Std Err z P>z [95% Conf Interval] 1050332 17.7 0.000 1776769 -7.88 0.000 -1.749000 -1.063773 infl infl L1 1.8593790 L2 -1.4007600 1.653518 2.070241 L3 .4397812 1040940 4.22 0.000 235760 6484386 _cons 0075008 0032049 2.34 0.020 001219 0136663 DỰ BÁO VN-INDEX var vnindex, lags (1 3) Vector autoregression Sample: 2000q4 – 2019q4 Log likelihood = 195.2298 FPE = 0003106 Det(Sigma_ml) = 0002783 Number of obs AIC HQIC SBIC = = = = 73 -5.239172 -5.189156 -5.113668 Equation Parms RMSE R-sq chi2 P>chi2 -vnindex 017161 0.6539 137.942 0.0000 vnindex | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -vnindex | vnindex | L1 | 1.194135 1144362 10.43 0.000 9698446 1.418426 L2 | -.7681654 1568451 -4.90 0.000 -1.075576 -.4607546 L3 | 2157113 1147323 1.88 0.060 -.0091598 4405825 | _cons | 0060757 0024689 2.46 0.014 0012366 0109147 PHỤ LỤC 11 DANH SÁCH CÁC NHTM THỰC HIỆN STRESS TESTING STT TÊN NGÂN HÀNG Ngân hàng TMCP Công Thương VN VietinBank Ngân hàng TMCP Đầu tư phát triển VN BIDV Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín Sacombank Ngân hàng TMCP Xuất Khẩu VN Eximbank Ngân hàng TMCP Quân Đội MB Ngân Hàng TMCP Đông Nam Á SeaBank 10 11 12 13 14 15 16 Ngân hàng TMCP Á Châu ACB Ngân hàng TMCP Kỹ Thương VN Techcombank Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội SHB Ngân hàng TMCP Phát triển nhà TPHCM HDBank Ngân hàng TMCP Hàng Hải VN Maritime Bank Ngân hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt LienvietPostBank Ngân hàng TMCP Phương Đông VN Ngân hàng TMCP Quốc Tế Ngân hàng TMCP Ngoại thương VN Ngân hàng TMCP Nam Á ĐỊA CHỈ TRỤ SỞ CHÍNH 108 Trần Hưng Đạo, quận Hồn Kiếm, TP Hà Nội, VN Láng Hạ, Ba Đình, Hà Nội, VN 266 - 268 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, phường 8, quận 3, thành phố Hồ Chí Minh 72 Lê Thánh Tơn, Quận 1, Thành phố Hồ Chí Minh số 3, Liễu Giai, Ba Đình, Hà Nội 16 Láng Hạ - Q.Ba Đình Tp.Hà Nội 442 Nguyễn Thị Minh Khai, Quận 3, Thành phố Hồ Chí Minh 191 Bà Triệu, Hà Nội 77, Trần Hưng Đạo, quận Hoàn Kiếm, thành phố Hà Nội 25Bis Nguyễn Thị Minh Khai - P.Bến Nghé - Q.1 Tp.HCM 22 Ngơ Qùn, Q Hồn Kiếm, Hà Nội Vốn điều lệ (nghìn tỷ đồng ) 37,234 34,187 18,853 12,355 11,256 5,335 9,377 8,878 8,866 8,100 11,750 32 Nguyễn Công Trứ - P.1 Tp.Vị Thanh - T.Hậu Giang 6,460 45 Lê Duẩn - Q.1 - Tp.HCM 3,400 số Hải Triều, Q.1, TP.HCM Số 198 Trần Quang Khải, Hà Nội 201-203 Cách Mạng Tháng Tám - P.4 - Q.3 - Tp.HCM 4,000 26,650 4,000 17 18 19 20 21 22 23 24 16-18 đường Phạm Hồng Thái ,Quận 119-121 Nguyễn Công Trứ, Ngân Hàng TMCP Việt Á Phường Nguyễn Thái Bình, Quận 1,Hồ Chí Minh Tầng 1-7 Tịa nhà Thủ Đơ Ngân Hàng TMCP VN Thịnh 72 Trần Hưng Đạo - P.Trần Vượng Hưng Đạo - Q.Hoàn Kiếm Tp.Hà Nội Tầng 16-23-24 - Tòa nhà Ngân Hàng TMCP Xăng Dầu MIPEC - Số 229 Tây Sơn Petrolimex P.Ngã Tư Sở - Q.Đống Đa Tp.Hà Nội Ngân Hàng TMCP Sài Gịn Cơng 2C Phó Đức Chính - Q.1 Thương Tp.HCM Số 28C-28D phố Bà Triệu Ngân Hàng TMCP Quốc Dân P.Hàng Bài - Q.Hoàn Kiếm TP.Hà Nội 112-118 Hai Bà Trưng Ngân Hàng TMCP Bản Việt P.Đakao - Q.1 - Tp.HCM 170 Hai Bà Trưng - P.Đa Ngân Hàng TMCP An Bình Kao - Q.1 - Tp.HCM Ngân hàng TMCP Kiên Long 3,000 3,098 9,345 3,000 3,080 3,500 3,000 4,800 ... niệm kiểm tra sức chịu đựng rủi ro tín dụng …15 2.2.2 Quy trình kiểm tra sức chịu đựng rủi ro tín dụng .16 2.2.3 Cách tiếp cận phương pháp đánh giá sức chịu đựng rủi ro tín dụng ... giá sức chịu đựng rủi ro tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam thơng qua thước đo CAR Đề xuất hàm ý sách góp phần nâng cao sức chịu đựng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 1.3.2... 2.2.3.1 Cách tiếp cận kiểm tra sức chịu đựng rủi ro tín dụng 17 2.2.3.2 Phương pháp đánh giá sức chịu đựng rủi ro tín dụng 18 2.2.4 Kịch đo lường cú sốc sức chịu đựng rủi ro tín dụng