Đề tài này được thực hiện tại thời điểm quỹ mở tại Việt Nam mới bắt đầu hoạt động được hơn hai năm, do đó đề tài cũng chỉ thực hiện trong thời gian quỹ mở hoạt động. Vì vậy đề tài sẽ mở ra hướng nghiên cứu trong tương lai về quỹ mở tại Việt Nam với thời gian hoạt động của quỹ mở lâu hơn với các nghiệp vụ kế toán cho quỹ mở đa dạng hơn.
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN TRẦN HỒI HẠNH THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP HỖ TRỢ KẾ TOÁN CHO QUỸ MỞ TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN QUẢN LÝ QUỸ ĐẦU TƯ VIỆT NAM (VFM) Chuyên Ngành : KẾ TOÁN Mã Số : 60340301 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS Nguyễn Thị Kim Cúc TP Hồ Chí Minh - Năm 2014 Lời cam đoan Tơi xin cam đoan luận văn thạc sĩ kinh tế với đề tài “Thực trạng giải pháp hoàn thiện kế tốn cho quỹ mở Cơng ty Cổ phần Quản lý quỹ đầu tư Việt Nam (VFM)” cơng trình nghiên cứu riêng hướng dẫn TS Nguyễn Thị Kim Cúc Các số liệu, kết luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình khác Tơi chịu trách nhiệm nội dung tơi trình bày luận văn Nguyễn Trần Hoài Hạnh MỤC LỤC Phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục từ viết tắt ký hiệu Danh mục phụ lục PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài .1 Mục tiêu nghiên cứu .2 Câu hỏi nghiên cứu Đối tượng Phạm vi nghiên cứu .2 Phương Pháp Nghiên Cứu Tóm tắt cơng trình nghiên cứu trước Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài Bố cục đề tài CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN KẾ TOÁN ÁP DỤNG CHO QUỸ MỞ 1.1 Những vấn đề quỹ mở 1.1.1 Khái niệm quỹ mở .5 1.1.2 Nguyên tắc hoạt động quỹ mở 1.1.3 Hoạt động đầu tư quỹ mở 1.2 Kế toán áp dụng cho quỹ mở theo thông lệ quốc tế 11 1.3 Quy định pháp lý kế toán áp dụng cho quỹ mở việt nam .14 1.3.1 Luật kế toán .14 1.3.2 Chuẩn mực kế toán Việt Nam 16 1.3.3 Chế độ kế toán cho quỹ mở theo Thông tư 198/2012/TT-BTC 17 1.3.3.1 Các nguyên tắc kế toán 17 1.3.3.2 Chế độ chứng từ kế toán 19 1.3.3.3 Chế độ sổ kế toán 23 1.3.3.4 Hệ thống báo cáo tài 25 1.3.3.5 Giá trị tài sản ròng(NAV) 27 1.4 So sánh kế toán áp dụng cho quỹ mở theo thông lệ quốc tế Việt Nam 30 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG TỔ CHỨC KẾ TỐN ÁP DỤNG ĐỐI VỚI QUỸ MỞ TẠI CƠNG TY VFM .32 2.1 Khái quát Công ty VFM 32 2.1.1 Giới thiệu Công ty VFM 32 2.1.2 Hệ thống tổ chức Công ty VFM 33 2.1.3 Giới thiệu hoạt động quản lý quỹ mở Công ty VFM 35 2.2 Kế toán áp dụng quỹ mở Công ty VFM .38 2.2.1 Kế toán nghiệp vụ tiền gửi ngân hàng 38 2.2.2 Kế toán nghiệp vụ mua bán chứng khoán .40 2.2.3 Kế toán nghiệp vụ mua chứng tiền gửi ghi danh 43 2.2.4 Kế toán nghiệp vụ mua bán lại trái phiếu(Repo trái phiếu) 44 2.2.5 Kế toán nghiệp vụ đánh giá lại doanh mục đầu tư quỹ 46 2.2.6 Kế toán nghiệp vụ mua lại phát hành chứng quỹ nhà đầu tư .49 2.2.7 Tính giá trị tài sản rịng quỹ kỳ giao dịch 52 2.2.8 Hệ thống thông tin cho quỹ mở .57 2.3 Những hạn chế tổ chức theo Thông tư 198/2012/TT - BTC công ty VFM 58 CHƯƠNG III: MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN KẾ TỐN QUỸ MỞ TẠI CƠNG TY VFM .61 3.1 Ngun tắc hồn thiện kế tốn cho quỹ mở 61 3.2 Giải pháp chung 62 3.2.1 Nền tảng pháp lý .62 3.2.2 Nguồn nhân lực .64 3.2.3 Nâng cao vai trò đối tượng tham gia 65 3.2.4 Hệ thống thông tin 66 3.2.5 Học hỏi kinh nghiệm quốc tế 67 3.3 Một số giải pháp cụ thể 67 3.3.1 Kiến nghị hoàn thiện văn pháp lý 67 3.3.2 Hồn thiện việc trình bày, công bố thông tin 68 3.3.3 Chứng từ kế toán .69 3.3.4 Tăng cường công tác đào tạo 70 3.3.5 Hoàn thiện hệ thống phần mềm .70 3.3.6 Thống quy trình làm việc phận 71 3.3.7 Đa dạng hóa doanh mục đầu tư quỹ 72 3.3.8 Nâng cao nhận thức vai trị kế tốn quỹ .73 KẾT LUẬN .75 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT VÀ KÝ HIỆU Viết tắt Tên tiếng Việt IAS Chuẩn mực kế toán Quốc tế IFRS Chuẩn mực báo cáo tài quốc tế NAV Giá trị tài sản rịng GAAP Những ngun tắc kế tốn thừa nhận TK Tài khoản CPNY Cổ phiếu niêm yết Giá TT Giá thị trường Tên tiếng Anh International Accounting Standards International Financial Reporting Standards Net assets value Generally Accepted Accounting Principles DANH MỤC PHỤ LỤC Phụ lục 01: Mẫu B01 – QM – Báo cáo thu nhập (Ban hành theo TT số 198/2012/TT-BTC ngày 15/11/2012 Bộ Tài Chính) Phụ lục 02: Mẫu B02– QM – Báo cáo tình hình tài (Ban hành theo TT số 198/2012/TT-BTC ngày 15/11/2012 Bộ Tài Chính) Phụ lục 03: Mẫu số B05 - QM - Báo cáo Lưu chuyển tiền tệ (Ban hành theo TT số 198/2012/TT-BTC ngày 15/11/2012 Bộ Tài Chính) Phụ lục 04: Báo cáo định kỳ hoạt động đầu tư quỹ (Ban hành theo thông tư số 198/2012/TT-BTC ngày 16 tháng 12 năm 2011) Phụ lục 05: Báo cáo thay đổi giá trị tài sản ròng, giao dịch chứng quỹ (Ban hành theo thông tư số 198/2012/TT-BTC ngày 16 tháng 12 năm 2011) Phụ lục 06: Phương pháp xác định giá trị tài sản ròng (Ban hành theo thông tư số 198/2012/TT-BTC ngày 16 tháng 12 năm 2011) Phụ lục 07: Các quy định mức phí quỹ mở Phụ lục 08: Trích sổ tay định giá quỹ mở Phụ lục 09: Bảng so sánh kế toán áp dụng cho quỹ đầu tư theo GAAP Mỹ IFRS Phụ lục 10: Mẫu báo cáo Nhà đầu tư toán tiền chi tiết theo đại lý phân phối Phụ lục 11: Mẫu báo cáo Nhà đầu tư đặt lệnh mua hợp lệ phân bổ chứng quỹ PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài: Năm 2008 nói năm buồn nhiều vui thị trường chứng khoán, tỷ lệ lạm phát mức cao khoảng 22% Trong tình hình đó, số nhà đầu tư tình trạng thua lỗ số nhà đầu tư khác có tiền nhàn rỗi khơng dám đầu tư vào thị trường chứng khốn khơng có đủ thơng tin để tìm hiểu kênh đầu tư khác Nắm bắt tâm lý nhà đầu tư, cơng ty chứng khốn, cơng ty bảo hiểm, công ty quản lý quỹ nghiên cứu hình thành sản phẩm quỹ mở, số quỹ mở phát triển từ hình thái quỹ đóng, số quỹ hình thành quỹ mở từ đầu Mục đích đời quỹ mở nhằm gia tăng lợi nhuận giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư tình hình khủng hoảng kinh tế Hình thái quỹ mở phổ biến thị trường chứng khoán quốc tế, Việt Nam hình thái mẻ Nguyên nhân xuất phát từ hạn chế việc tiếp cận thông tin thị trường Việt Nam, ngồi ngun nhân tảng pháp lý cho hình thái quỹ mở Việt Nam sơ sài, cuối năm 2011 Bộ Tài ban hành Thơng tư 183/2011/TT-BTC hướng dẫn việc thành lập quản lý quỹ mở, đến tháng 11 năm 2012 tiếp tục ban hành Thông tư 198/2012/TT-BTC chế độ kế toán áp dụng quỹ mở, số cơng ty quỹ hay cơng ty chứng khốn chuyển đổi quỹ mở từ quỹ đóng thành lập từ năm 2006 – 2010 (ví dụ: quỹ đóng VFMV1 đời năm 2004 chuyển đổi thành quỹ mở vào tháng 10 năm 2013, quỹ đóng VFMVF4 đời năm 2008 chuyển đổi thành quỹ mở vào tháng 12 năm 2013 ) Chính vậy, cơng tác kế tốn quỹ mở mẻ gặp khơng khó khăn q trình thực Để hiểu rõ cơng tác kế tốn áp dụng cho quỹ mở, điểm khác biệt với công tác kế toán áp dụng doanh nghiệp phi tài (hoạt động lĩnh vực sản xuất kinh doanh), đồng thời tìm hiểu thực trạng kế tốn cho quỹ mở, chọn lựa chọn nghiên cứu Công ty Cổ phần Quản lý Quỹ Đầu tư Việt Nam (VFM) với đề tài “Thực trạng giải pháp hỗ trợkế tốn choquỹ mở Cơng ty Cổ phần Quản lý Quỹ đầu tư Việt Nam(VFM)” Mục tiêu nghiên cứu Nghiên cứu, tìm hiểutổ chức kế tốntrong mơ hình quỹ mở Cơng ty VFM thơng qua việc áp dụng Thông tư 198/2012/TT-BTC ban hành năm 2012, bao gồm: phương thức kế toán sổ sách quỹ mở; kế toán ghi nhận nghiệp vụ quỹ mở; hệ thống thơng tin cho quỹ mở Qua thấy điểm khác biệt kế toán áp dụng doanh nghiệp phi tài kế tốn quỹ mở (thuộc tổ chức tài chính), vấn đề vướng mắc việc áp dụng Thông tư 198/2013/TT-BTC Từ đề xuất giải pháp hỗ trợ cơng tác kế tốn quỹ mở cơng ty VFM Câu hỏi nghiên cứu Thực trạng tổ chức kế tốn cho quỹ mở Cơng ty VFM nào? Những khó khăn áp dụng chế độ kế toán quỹ mở Việt Nam Đưa giải pháp để hỗ trợ cơng tác kế tốn quỹ mở công ty VFM tương lai Đối tượng phạm vi nghiên cứu Kế toán cho Quỹ mở công ty VFMquản lý áp dụng thông tư 198/2012/TT-BTC thông tư 183/2011/TT-BTC Các thông tin quỹ mở đề tài giới hạn khoảng thời gian từ năm 2004 đến 2014 công bố phương tiện truyền thông đại chúng giới hạn tìm hiểu ví dụ thực tế cho phép Phương pháp nghiên cứu Phương pháp sử dụng đề tài phương pháp đọc tổng hợp thơng tin từ tài liệu: chuẩn mực kế tốn quốc tế, chuẩn mực kế tốn Việt Nam, thơng tư 183/2011/TT-BTC thông tư 198/2012/TT-BTC,so sánh chế độ kế toán áp dụng quỹ mở với chế độ kế toán áp dụng doanh nghiệp phi tài (doanh nghiệp sản xuất kinh doanh) Đồng thời, viết áp dụng phương pháp tính tốn, phân tích số liệu ví dụ cụ thể chế độ kế toán áp dụng quỹ mở Cơng ty VFM Tóm tắt cơng trình nghiên cứu trước Bài viết TS Nguyễn Thu Thủy (2013) “ Kinh nghiệm phát triển quỹ đầu tư chứng khoán số nước học Việt Nam” Đối tượng nghiên cứu viết quỹ đầu tư chứng khoán thị trường chứng khốn Bài viết đưa mơ hình phát triển quỹ đầu tư chứng khốn nước giới: Mỹ, Nhật Bản, Thái Lan, Singapore, đưa thực trạng hoạt động quỹ chứng khoán Việt Nam thời điểm 2013 Thơng qua đó, tác giả đưa kinh nghiệm việc hình thành phát triển quỹ đầy tư chứng khoán cho Việt Nam, đồng thời đề xuất số biện pháp cho quan Nhà nước nhằm tạo môi trường thuận lợi giúp quỹ đầu tư chứng khoán phát huy vai trị thị trường chứng khốn Nghiên cứu Đặng Thị Nhàn (2013) với đề tài “Hoạt động quỹ đầu tư chứng khoán Việt Nam” Đối tượng nghiên cứu quỹ đầu tư chứng khoán Việt Nam, viết đưa mơ hình quỹ đầu tư chứng khốn, thuận lợi khó khăn việc hình thành phát triển quỹ đầu tư chứng khoán Việt Nam, đồng thời đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động quỹ đầu tư chứng khoán Việt Nam Các nghiên cứu trước đề cập đến quỹ đầu tư chứng khốn nói chung mà khơng vào mơ hình cụ thể quỹ mở, tác giả nghiên cứu khía cạnh nhà tài với đối tượng quỹ đầu tư chứng khốn, quỹ mở giới thiệu sơ lược Do đó, đề tài thực nghiên cứu góc độ kế tốn liên quan thực trạng áp dụng kế toán quỹ mở (điển hình Cơng ty VFM) so sánh để thấy điểm khác biệt kế toán cho quỹ mở so với quy định kế toán áp dụng doanh nghiệp kinh doanh thông thường 24 dịch với giá biến động bất thường theo quy định, trường hợp không xác định giá hợp lý), ưu tiên thực theo thứ tự từ xuống mức giá sau: • Giá tham khảo báo theo thứ tự ưu tiên Reuteurs Bloomberg hiệp hội Trái phiếu Việt Nam (VBMA).: • Trong trường hợp khơng có giá ba nhà cung cấp nêu trên, tính giá trị trái phiếu theo phương pháp chiết khấu dòng tiền với quy ước sau: o Lấy sở lãi suất công bố theo thứ tự ưu tiên sau : - Trường hợp Sở giáo dịch chứng khốn ban hành cơng khai đường cong lãi suất chuẩn, quỹ ưu tiên sử dụng lãi suất đường cong lãi suất chuẩn để làm định giá - Trường hợp chưa có đường cong lãi suất chuẩn Sở giao dịch chứng khoán ban hành, tổ chức định giá lựa chọn hệ thống báo lãi suất trái phiếu theo thứ tự ưu tiên Bloomberg Reuteurs hiệp hội Trái phiếu Việt Nam (VBMA) để tham khảo Đây lãi suất tính bình qn dựa liệu lãi suất trái phiếu ngân hàng thương mại hoạt động Việt Nam cung cấp - Lãi suất sở lấy ngày gần trước ngày định giá o Lãi suất sử dụng để chiết khấu lãi suất điều chỉnh cho phù hợp với kỳ hạn cịn lại trái phiếu cần định giá Tính lãi suất trái phiếu sử dụng cho định giá phương pháp nội suy tuyến tính dựa vào kỳ hạn cịn lại trái phiếu kể từ ngày trước ngày định giá tới ngày đáo hạn o Quy ước tính lãi dự số ngày thực tế phát sinh/số ngày thực tế năm • Cơng thức tính: 25 t MG × Rc MG P = ∑ + Dn D n x =1 (1 + R ) x −1+ E (1 + Rt ) t −1+ E t P Giá trị trái phiếu MG Mệnh giá Rt Lãi suất chiết khấu Rc Lãi suất danh nghĩa Dn Số ngày kể từ ngày tính đến ngày trả lãi gần E số ngày kể từ ngày trả lãi trước ngày tính ngày trả lãi gần t số lần trả lãi Đối với Trái phiếu Doanh nghiệp có lãi suất cố định (trường hợp khơng niêm yết có niêm yết khơng có giao dịch vịng tuần tính đến ngày trước ngày định giá): Công thức định giá giống trên, : • Lãi suất chiết khấu mức lãi suất trái phiếu Chính Phủ kỳ hạn tương tương ứng (được tính trên) cộng thêm phần bù rủi ro phù hợp • Phần bù rủi ro xác định riêng cho đối tượng phát hành sở phân tích bản, áp dụng mơ hình định mức tín nhiệm cơng ty Quản lý Quỹ phát triển (in-house) đồng thời sử dụng kỹ thuật thống kê tham khảo đánh giá định mức tín nhiệm từ tổ chức trung gian, đồng thời tình hình thị trường, tham khảo mức bù rủi ro áp dụng thông qua giao dịch thực tế, tuý mua bán, quan sát Cơng ty Quản lý Quỹ cung cấp thông tin phần bù rủ ro cho trường hợp định giá cụ thể 26 Đối với Trái phiếu Doanh nghiệp có lãi suất thả (trường hợp khơng niêm yết có niêm yết khơng có giao dịch vịng tuần tính đến ngày trước ngày định giá): • Giá trị trái phiếu giá vào thời điểm mua cơng với lãi tích luỹ P= Historic Clean Price + C*Days/360 (**)Giá trị cam kết từ hợp đồng phái sinh Giá trị cam kết (global exposure) giá trị quy đổi tiền mà quỹ bên có nghĩa vụ phải thực hợp đồng Giá trị cam kết xác định sở giá trị thị trường tài sản sở, rủi ro toán, biến động thị trường thời gian cần thiết để lý vị Khi tính giá trị cam kết, công ty quản lý quỹ áp dụng: - Nguyên tắc bù trừ ròng vị phái sinh (trái chiều) chứng khoán sở, ví dụ vị mua quyền chọn mua chứng khoán XYZ làm giảm bớt (bù trừ) giá trị cam kết từ vị bán quyền chọn mua chứng khoán XYZ - Nguyên tắc bù trừ ròng vị phái sinh vị giao chứng khốn, ví dụ vị mua (nắm giữ) chứng khốn XYZ bù trừ (làm giảm bớt) giá trị cam kết phát sinh từ vị bán quyền chọn mua chứng khốn XYZ; - Các ngun tắc khác theo thơng lệ quốc tế, bảo đảm quản trị rủi ro 27 PHỤ LỤC 09: BẢNG SO SÁNH KẾ TOÁN ÁP DỤNG CHO QUỸ ĐẦU TƯ THEO US GAAP VÀ IFRS Chỉ tiêu Báo cáo US GAAP IFRS tài Các yếu tố Đối với công ty đầu tư, tính Các báo cáo: bảng cân đối kế tốn, báo cáo tài so sánh báo cáo tài báo cáo thu nhập, thuyết minh bắt khơng bắt buộc buộc phải trình bày Báo cáo tài thơng thường sở so sánh năm bao gồm: báo cáo tài sản nợ kỳ năm trước kèm theo danh mục đầu tư Báo cáo tài sản Báo cáo tài sản nợ phải trả IFRS khơng có u cầu đặc biệt nợ phải trả khơng có phân loại việc hình thức trình bày cho cơng trình bày u cầu ty đầu tư việc trình bày tiêu đặc biệt Danh mục đầu tư thường trình bày tính quan trọng cơng ty đầu tư Danh mục đầu tư Danh mục đầu tư bắt buộc trình Danh mục đầu tư khơng bắt buộc bày cơng bố riêng báo trình bày riêng báo cáo mà cáo tài yêu cầu trình bày quản trị rủi ro cho danh mục phần thuyết minh báo cáo tài Báo động cáo hoạt Những khoản mục đặc biệt bắt IFRS khơng có u cầu định buộc trình bày cơng bố riêng dạng chuẩn báo cáo Các báo cáo cơng ty lựa chọn phương pháp trình bày tùy ý Lãi/Lỗ chưa thực Lãi/Lỗ thực IFRS không yêu cầu tách thực thay đổi lãi/lỗ chưa thực khoản lãi/lỗ chưa thực hiện lũy kế phải trình bày thực báo báo 28 chi tiết báo cáo Cơng cụ tài Ghi nhận ban đầu Giao dịch chứng khoán ghi Một cơng cụ tài nên nhân sở ngày giao dịch ghi nhận công ty trở thành bên tham gia vào hợp đồng công cụ tài Việc mua tài sản tài thường xuyên ghi nhận dựa ngày giao dịch ngày toán Những cộng cụ phái sinh mà phép yêu cầu phải ghi nhận ngày tốn thường khơng phải giao dịch thường xun Gỡ bỏ ghi nhận Chuyển giao tài sản tài Việc gỡ bỏ ghi nhận tài sản tài trước bên chuyển giao từ bỏ xảy quyền theo hợp việc kiểm soát tài sản tài đồng việc nhận dịng tiền xem giao dịch mua bán từ tài sản tài hết hạn Tương tự ghi nhân ban đầu, phần lớn rủi ro lợi ích tài giao dịch chứng khoán ghi sản bị chuyển giao nhận dựa ngày giao dịch Đối với việc gỡ bỏ ghi nhận, giao dịch bán thường xuyên ghi nhận theo ngày giao dịch ngày toán Những cộng cụ phái sinh mà phép u cầu phải tốn cấn trừ khơng thuộc định nghĩa giao dịch thường xuyên Nợ tài nên gỡ bỏ ghi nhận quyền xác định 29 hợp động bị gỡ bỏ, hủy bỏ hết hạn Phân loại tài sản Khơng có hướng dẫn phân loại cụ Tài sản tài phân loại tài thể danh mục đầu tư (a) tài sản tài theo giá trị hợp công ty đầu tư; tất tài sản lý thay đổi lãi lỗ tài phải trình bày theo (nắm giữ để giao dịch giá trị hợp lý định dựa ghi nhận ban đầu theo lựa chọn giá trị hợp lý); (b) nắm giữ đến đáo hạn; (c) khoản vay phải thu; (d) sẵn sảng để bán Lựa chọn giá trị hợp lý sử dụng trường hợp sau : (1) cơng cụ tài chứa đựng công cụ phái sinh; (2) dẫn tới nhiều thơng tin thích hợp loại trừ làm giảm nghiệm trọng tính tốn việc ghi nhận khơng qn; (3) nhóm cơng cụ tài quản lý giá trị định giá theo giá trị thị trường Lựa chọn giá trị hợp lý áp dụng cho tài sản nợ tài Một cơng ty đầu tư phân loại khoản đầu tư công cụ tài theo giá trị thị trường thơng qua lãi lỗ Ngồi ra, cơng ty tài sử dụng hạng mục sẵn sàng đề 30 bán Đối với công ty áp dụng sớm IFRS (hiệu lực sau ngày 1-12013), áp dụng sau: Một công ty phân loại tài sản tài theo chi phí hao mịn theo giá trị hợp lý thông quan thu nhập dựa sở sau: (a) Mơ hình kinh doanh công ty chủ yếu để quản lý tài sản tài chính; (b) Những đặc điểm hợp đồng việc nhận tiền tài sản tài Theo IFRS 9, lựa chọn giá trị hợp lý bị giới hạn nhầm lẫn kế tốn lựa chọn Bởi mục tiêu công ty đầu tư để quản lý danh mục đầu tư để thực giá trị hợp lý thu dòng tiền theo hợp đồng, công ty đầu tư theo giá trị hợp lý định hướng từ mơ hình kinh doanh toàn danh mục đầu tư quản lý tính tốn theo giá trị hợp lý Quy định phân loại IRFS yêu cầu tất công cụ phái sinh nên ghi nhận theo giá trị hợp lý 31 Phân loại nợ tài US GAAP yêu cầu tất nợ IFRS có hạng mục đầu tư ( quyền chọn bán, nợ tài chính: a) nợ tài chứng khốn ngắn hạn theo giá trị hợp lý thông qua lãi/lỗ bán,…) tính tốn theo giá trị ( năm giữ để giao dịch hợp lý ghi nhận vào báo cáo định ngày từ đầu theo lựa chọn giá thu nhập nợ khác trị hợp lý): b) nợ tài xác định theo giá trị phải trả, cấn khác trừ khoản chênh lệch trả ngay, Trong thực tế, phân loại US lựa chọn giá trị hợp lý không GAAP IFRS cho nợ tài chọn giống ( ví dụ: tất giao dịch bán ngắn hạn phái sinh ghi nhận theo giá trị hợp lý thông qua lãi/lỗ) Tháng 10 năm 2010, yêu cầu phân loại đo lường nợ tài cập nhật IFRS Hầu hết yêu cầu bổ sung lấy từ IAS 39 Tuy nhiên, yêu cầu liên quan đến lựa chọn giá trị hợp lý cho nợ tài lại thay đổi để xác định nhựng vấn đề rủi ro tín dụng nhằm giải vấn đề ảnh hưởng thay đổi rủi ro tín dụng từ khoản nợ khơng ảnh hưởng đến lãi/lỗ khoản nợ không nắm giữ để giao dịch IFRS yêu cấu thay đổi rủi ro tín dụng khoản nợ ghi nhận vào thu nhập khác không tái sử dụng lựa chọn giá trị hợp lý 32 sử dụng Đo lường ban đầu Tài sản nợ tài ghi Tài sản nợ tài ghi nhận ban đầu theo giá gốc, nhân ban đầu theo giá trị hợp lý gồm phí hoa hồng Nếu cơng cụ tài khơng phí khác liên quan đến giao dịch ghi nhận theo giá trị hợp lý thơng qua lãi/lỗ, chi phí giao dịch mà liên quan trực tiếp đến việc mua phát hành cơng cụ tài ghi nhận vào giá ban đầu Nếu công cụ tài đươc đo lường theo giá trị hợp lý thơng qua lãi/lỗ, chí phí giao dịch, bao gồm hoa hồng chênh lệch giá muabán, nên ghi nhận chi phí thơng qua báo cáo lãi/lỗ Đo lường sau Tất khoản đầu tư báo Tài sản nợ tài đo cáo theo giá trị hợp lý Lãi/lổ lường theo giá trị hợp lý thông qua chưa thực khoản đầu lãi/lỗ đo lường theo giá trị tư ghi nhận vào báo cáo hợp lý sau này, hoạt động mục thu nhập thay đổi giá trị thêm từ lãi cổ tức ghi nhận vào lãi/lỗ Nếu không ghi nhận theo giá trị Những khoản đầu tư, cho vay, phải hợp lý thông qua lãi/lỗ, nợ tài thu nắm giữ đến đáo hạn ghi nhận theo giá đo lường sau theo giá thành khấu hao thành khâu hao phương pháp lãi suất hiệu lực Những khoản đầu tư sẵn sàng để bán đo lường sau theo giá trị hợp lý với thay đổi giá trị hợp lý ghi nhận vào vốn chủ (ngoại trừ lỗ tổn thất đánh 33 giá lại lãi/lỗ tỷ giá cho chứng khốn nợ) Nợ tài khơng ghi nhận theo giá trị hợp lý thông qua lãi/lỗ ghi nhận theo giá trị hao mòn phương pháp lãi suất hiệu lực Đối với công ty áp dụng sớm IFRS 9, áp dụng sau : Đối với tài sản tài (với việc loại trừ khoản đầu tư vốn chắn xác định bên dưới) phân loại đo lường sau theo giá trị hợp lý, thay đổi giá trị ghi nhận vào lãi/lỗ Các công cụ tài phân loại theo giá trị hao mịn tiếp tục áp dụng phương pháp lãi suất hiệu lực theo ISA 39 IFRS cho phép công ty lựa chọn ghi nhận giá trị hợp lý lãi/lỗ từ khoản đầu tư đầu tư vốn không năm giữ để giao dịch vào thu nhập khác không ghi nhận ngược lại lãi/lỗ sau Vẫn có hướng dẫn vể nợ tài theo IAS 39 ngoại trừ công ty lựa chọn ghi nhận theo giá trị hợp lý khoản nợ Bất kỳ thay đổi giá trị hợp lý liên quan đến rủi ro tín dụng 34 khoản nợ yêu cầu phản ánh vào thu nhập khác, khơng dẫn đến sai sót kế tốn Giá trị hợp lý Trong thị trường động, Trong thị trường động, vị việc đo lường giá trị hợp lý mua nên định giá giá trình bày tách biệt giá mua, vị bán nên định giá mua vào giá bán theo giá bán Định giá thị trường thành phần tham gia thị trường tầm trung dùng giao dịch vào ngày đo lường thực tế thích hợp theo US ASC 820 Đo lường trình bày GAAP lại khơng cho phép giá trị hợp lý định nghĩa cách áp dụng theo IFRS Tài sản nợ tiếp cận việc đo lường giá trị hợp cấn trừ phải xét đến tính rủi lý tài sản nợ: tiếp cận theo ro thị trường thị trường, tiếp cận theo thu nhập, Nếu thị trường cho công cụ tài tiếp cận theo chi phí Việc tiếp khơng động, cơng cận theo chi phí phù hợp ty xác định giá trị hợp lý kỹ tính giá trị hợp lý tài sản thuật định giá Kỹ thuật định giá nợ tài Sự lựa chọn kỹ thuật chọn tối đa việc sử dụng đo lường hợp lý bị ảnh thông tin đầu vào thị hưởng sẵn có thơng tin trường dựa vào thông đầu vào đáng tin cậy tin cá biệt cơng ty có thể Cơng bố thơng tin Phần cơng bố lộ trình Theo IFRS, cơng bố thơng tin khoản đầu tư phải trình bày cung cấp nhằm cải thiện hiểu theo giá trị hợp lý biết người dùng báo cáo Định tính cụ thể công bố định mức độ nhạy cảm rủi ro quản trị tính bị yêu cầu tài sản tủi ro công ty Cụ thể, IFRS yêu nợ tính theo giá trị hợp lý cầu thông tin công cụ tài sở liên tục Thơng tin nên trình quan trọng vị tài bày độc lập cho hạng mục tình hình cơng ty 35 lớn tài sản nợ Hàng năm, phương pháp định tính báo cáo cơng ty nên cơng bố cơng bố phương pháp tính kỹ thuất định giá dùng để toán độ nhạy cảm với rủi ro tính giá trị hợp lý, bao gồm bất cơng cụ tài kỳ thay đổi kỹ Theo IFRS 7, công bố rủi ro theo thuật định tính nên trình bày “ theo góc độ quản lý” ( dựa thông tin nội cung cấp cho cấp quản lý chủ chốt) Bên cạnh đó, cơng bố định tính mức tối thiểu chắn theo IFRS nội dung mà chúng chưa chứa đựng phần cơng bố “ theo góc độ quản lý”, bao gồm phân tích độ nhạy cảm loại rủi ro thị trường ngày công ty báo cáo; phân tích đáo hạn khoản nợ tài chính; cơng bố cụ thể rủi ro tín dụng Tương tự US GAAP, công bố giá trị hợp lý cơng cụ tài phải trình bày Việc sử dụng xét đốn giả định quan trọng ước tính khơng chắn dùng để xác định giá trị hợp lý nên công bố theo chất giá trị ghi nhận tài sản nợ tính gần giá trị hợp lý công bố rõ ràng kỹ thuật đính giá dùng để xác định giá trị hợp lý 36 Cấn trừ Một quyền cấn trừ tồn giá Tương tư US GAAP, cấn trừ trị xác định có cho phép có quyền hợp pháp quyền cấn trừ cấn trừ có ý định cấn trừ đề US GAAP cho phép cấn trừ theo toán theo giá trị ròng thỏa thuận cấn trừ cho hợp để thực tài sản toán đồng phái sinh cho khoản nợ lúc cầm cố tiền phát sinh từ IFRS hạn chế việc đề hợp động phái sinh cập đến cấn trừ theo thỏa tất điều kiện thỏa mãn Tuy tất tiêu chuẩn phải nhiên, chọn lựa thỏa mãn Khơng có trường sách công ty để cấn trừ hợp loại trừ giống US GAAP theo thỏa thuận cấn trừ, Do đó, tiêu chuẩn thường phải áp dụng khơng đạt thỏa qn thuận thượng tạo Có thêm xem xét khác quyền cấn trừ khoản ghi nhận khoản thực trường hợp phát phải trả theo thỏa thuận mua lại sinh vi phạm trường hợp xả khoản ghi nhận hoạt động kinh doanh phải thu theo thỏa thuận đảo thông thường công ty ngược việc mua lại 37 PHỤ LỤC 10 CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự - Hạnh phúc TRUNG TÂM LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Số /VSD-ĐLCNQM DANH SÁCH NHÀ ĐẦU TƯ ĐƯỢC THANH TOÁN TIỀN CHI TIẾT THEO ĐẠI LÝ PHÂN PHỐI Kính gửi : Cơng ty cổ phần Quản lý Quỹ Đầu tư Việt Nam Trung tâm Lưu ký Chứng khốn Việt Nam thơng báo đến Q Cơng ty kết giao dịch bán chứng quỹ sau : Tên quỹ : Quỹ đầu tư chứng khoán Việt Nam Mã quỹ : VFMVF1 Ngày giao dịch : 23/10/2014 TÀI KHOẢN GIAO DỊCH STT HỌ VÀ TÊN SỐ TÀI KHOẢN LOẠI TÀI KHOẢN Cơng ty cổ phần Chứng khốn FPT NGUYỄN THỊ 058C525220 Trực tiếp THANH HÀ CỘNG TỔNG CỘNG NAV : 961,053,528,330 NAV/đơn vị quỹ : 22,707.02 SỐ CHỨNG PHÍ MUA LẠI SỐ CHỨNG SỐ TIỀN CHỈ QUỸ CHỈ QUỸ THỰC BÁN CÔNG TY ĐẠI LÝ ĐĂNG KÝ THỰC BÁN CỘNG PHÂN BÁN QLQ PHỐI THUẾ 12.000,00 1.200,00 27.248.424 122.618 13.624 136.242 27.248 12.000,00 12.000,00 1.200,00 27.248.424 1.200,00 27.248.424 122.618 122.618 13.624 13.624 136.242 136.242 27.248 27.248 Danh sách tạo hệ thống VSD khơng cần chữ ký SỐ TIỀN THANH TỐN TÀI KHOẢN NHẬN TIỀN THANH TOÁN GHI CHÚ SỐ TÀI KHOẢN TÊN NGÂN HÀNG Ngân hàng TMCP 27.084.934 0011001808318 Ngoại Thương Việt Nam 27.084.934 27.084.934 CHI NHÁNH Chi nhánh Hoàn Kiếm 38 PHỤ LỤC 11 CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM TRUNG TÂM LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Số Độc lập - Tự - Hạnh phúc /VSD-ĐLCNQM DANH SÁCH NHÀ ĐẦU TƯ ĐẶT LỆNH MUA HỢP LỆ ĐƯỢC PHÂN BỔ CHỨNG CHỈ QUỸ Kính gửi : Cơng ty cổ phần Quản lý Quỹ Đầu tư Việt Nam Trung tâm Lưu ký Chứng khốn Việt Nam thơng báo đến Quý Công ty kết giao dịch mua chứng quỹ sau : Tên quỹ : Quỹ đầu tư Doanh nghiệp Hàng đầu Việt Nam NAV : 996.651.898.035 Mã quỹ : VFMVF4 NAV/đơn vị quỹ : 23.000,02 Ngày giao dịch : 01/10/2014 TÀI KHOẢN GIAO SỐ TIỀN DỊCH HỌ VÀ TÊN ĐĂNG KÝ SỐ TÀI LOẠI TÀI MUA KHOẢN KHOẢN Cơng ty cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín ST T PHƯƠNG THỊ HƯƠNG 017C041302 Trực tiếp SỐ TIỀN PHÍ PHÁT HÀNH ĐƯỢC CƠNG TY ĐẠI LÝ MUA CỘNG PHÂN QLQ THEO TỶ 50.000.000 50.000.000 375.000 125.000 CỘNG 50.000.000 50.000.000 375.000 TỔNG CỘNG 50.000.000 50.000.000 375.000 Báo cáo tạo hệ thống VSD không cần chữ ký SỐ TIỀN THỰC MUA SỐ CHỨNG CHỈ QUỸ ĐƯỢC PHÂN 49.500.000 2.152,15 125.000 500.000 49.500.000 2.152,15 125.000 500.000 49.500.000 2.152,15 500.000 SỐ TIỀN HOÀN TRẢ GHI CHÚ ... lựa chọn nghiên cứu Công ty Cổ phần Quản lý Quỹ Đầu tư Việt Nam (VFM) với đề tài ? ?Thực trạng giải pháp hỗ tr? ?kế toán choquỹ mở Công ty Cổ phần Quản lý Quỹ đầu tư Việt Nam( VFM)” Mục tiêu nghiên... 2: THỰC TRẠNG TỔ CHỨC KẾ TOÁN ÁP DỤNG ĐỐI VỚI QUỸ MỞ TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN QUẢN LÝ QUỸ ĐẦU TƯ VIỆT NAM 2.1 Khái quát Công ty Cổ phần quản lý quỹ đầu tư Việt Nam (VFM) 2.1.1 Giới thiệu Công ty VFM... thể quỹ mở Công ty Cổ phần Quản lý Quỹ Đầu tư Việt Nam (VFM) – công ty quản lý quỹ mở lớn Việt Nam Đề tài tập trung vào nghiệp vụ bật đặc trưng quỹ để từ thấy khác biệt kế toán quỹ mở kế toán