Bài viết đề cập và bình luận một số diễn biến quan trọng về tình hình hoạt động của hệ thống ngân hàng và thị trường tài chính trong năm 2016, trên cơ sở đó đề xuất một số khuyến nghị nhằm góp phần duy trì sự ổn định và tận dụng những cơ hội thuận lợi, thúc đẩy phát triển của nền kinh tế trong năm 2017.
HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG VÀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH CỦA VIỆT NAM NĂM 2016 VÀ DỰ BÁO 2017 TS Đặng Anh Tuấn Nhóm nghiên cứu Viện Ngân hàng – Tài Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Tóm tắt Năm 2016 với bối cảnh vĩ mô kinh tế trị giới kết hợp với kinh tế nước có nhiều biến động, Ngân hàng nhà nước (NHNN) trì sách tiền tệ linh hoạt, ln có điểu chỉnh theo tình hình thị trường theo hướng nới lỏng, nhiên, kiểm soát chặt chẽ vấn đề cộm kiểm soát xử lý nợ xấu, hoàn thiện tái cấu hệ thống tổ chức tín dụng; Tiếp tục có biện pháp can thiệp nhằm lành mạnh hóa thị trường; tăng cường mua USD để tăng dự trữ ngoại hối tiếp tục mở rộng phạm vi hoạt động ngoại hối cho ngân hàng Huy động vốn kênh đầu tư hấp dẫn so với kênh đầu tư khác Nhìn chung, lãi suất huy động giảm khơng có biến động bất thường Cơ cấu nguồn vốn ngân hàng có thay đổi tích cực Lãi suất cho vay giảm nhẹ dần minh bạch hóa Các ngân hàng có dấu hiệu thu hẹp tín dụng bất động sản Tăng trưởng tín dụng năm 2016 18,71% có nhiều vấn đề phải phải cẩn trọng Mức độ tiếp cận tín dụng đối tượng ưu tiên cịn hạn chế, tín dụng “đen” phát triển mạnh, dấu hiệu cho thấy mức độ tiếp cận với “tín dụng thức” dân chúng vùng nơng thơn cịn hạn chế; u cầu tăng cường giáo dục tài cho dân cư trở nên cấp thiết Bản chất hoạt động toán thẻ tín dụng bị bóp méo chiêu lách lãi suất rút tiền từ thẻ tín dụng Lợi nhuận ngân hàng nhìn chung có khởi sắc nợ xẫu cao Về khoản hệ thống ngân hàng, căng thẳng khoản hệ thống diễn vào Quý Quý với mức độ không nghiêm trọng, khoản hệ thống năm ổn định, diễn biến lãi suất liên ngân hàng tạo điều kiện cho ngân hàng dễ dàng huy động vốn thị trường Báo cáo đề cập bình luận số diễn biến quan trọng tình hình hoạt động hệ thống ngân hàng thị trường tài năm 2016, sở đề xuất số khuyến nghị nhằm góp phần trì ổn định tận dụng hội thuận lợi, thúc đẩy phát triển kinh tế năm 2017 Từ khóa: Thị trường tài chính, ngân hàng, lãi suất, tỷ giá, nợ xấu 151 Tình hình hoạt động hệ thống ngân hàng thị trƣờng tài 1.1 Tình hình hoạt động hệ thống ngân hàng 1.1.1 Về công tác điều hành Ngân hàng nhà nước Những biến động từ kiện trị nh rời khỏi Liên minh Châu u (Brexit), ông Donald Trumps đắc cử tổng thống Mỹ nhiệm kỳ 2017 – 2021, Ngân hàng Trung ương giới dù có bước cụ thể khác điều hành sách tiền tệ, trì sách tiền tệ nới lỏng cách thận trọng nội dung chủ đạo Ngân hàng Trung ương năm 2016 Ngân hàng Trung ương Mỹ (FED) có lần tăng lãi suất ngày 15/12/2016 lên mức 0.5% - 0.75% trước dấu hiệu phục hồi chắn kinh tế; Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) Ngân hàng Trung ương Châu u (ECB) giữ nguyên mức lãi suất thấp không ngừng mở rộng kéo dài gói nới lỏng định lượng (Thạch Thảo, 2016) Trước bối cảnh vĩ mơ kinh tế trị giới kết hợp với kinh tế nước có biến động giảm so với kế hoạch, Ngân hàng nhà nước trì sách tiền tệ linh hoạt, ln có điểu chỉnh theo tình hình thị trường theo hướng nới lỏng, nhiên, kiểm soát chặt chẽ vấn đề cộm kiểm sốt xử lý nợ xấu, hồn thiện tái cấu hệ thống tổ chức tín dụng Cụ thể: i) Ngân hàng Nhà nước ban hành Chỉ thị số 01/CT-NHNN Chỉ thị 04/CT-NHNN tổ chức thực sách tiền tệ bảo đảm hoạt động NH an toàn, hiệu năm 2016 nhằm thực giải pháp tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh không chủ quan với diễn biến lạm phát (NHNN, 2016a, 2016b) Cụ thể, nhiều nhiệm vụ đặt cho đơn vị thuộc NHNN TCTD Ba nội dung bật là: - Bám sát diễn biến kinh tế vĩ mô, điều tiết chủ yếu thông qua nghiệp vụ thị trường mở, tái cấp vốn với thời hạn, khối lượng lãi suất hợp lý để hỗ trợ khoản nguồn vốn cho tổ chức tín dụng (TCTD) đảm bảo mục tiêu kiểm soát lạm phát; Theo dõi, kiểm sốt chặt chẽ tăng trưởng tín dụng tồn hệ thống TCTD; có biện pháp xử lý nghiêm TCTD vi phạm tiêu tăng trưởng tín dụng Xây dựng đề án tái cấu hệ thống ngân hàng 2016-2020, đẩy mạnh xử lý nợ xấu theo chế thị trường; bước thí điểm cho phá sản ngân hàng ngân hàng yếu - TCTD chủ động cung cấp thông tin cho báo chí việc thực thi giải 152 pháp tiền tệ, tín dụng kết thực để tạo đồng thuận, ủng hộ dư luận; chấp hành nghiêm túc quy định đạo NHNN quy định khác pháp luật lãi suất huy động cho vay, phí cho vay, quy định mua bán ngoại tệ, niêm yết tỷ giá giao dịch thị trường ngoại tệ, quản lý ngoại hối, Chủ động phát chấn chỉnh, xử lý nghiêm người đứng đầu nơi để xảy vi phạm; Kịp thời báo cáo NHNN khó khăn, vướng mắc đề xuất giải pháp xử lý trình cấu lại, xử lý nợ xấu; Phát triển, đa dạng hóa sản phẩm, dịch vụ ngân hàng để đáp ứng nhu cầu DN, kinh tế, tăng khả tiếp cận vốn DN sở chương trình hỗ trợ DN Chính phủ, ngành liên quan ii) NHNN tiếp tục có biện pháp can thiệp nhằm lành mạnh hóa thị trường Cụ thể: - Ngày 16/9/2016, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ban hành công văn số 6960/NHNN-TTGSNH việc chấn chỉnh cho vay trả nợ trước hạn và/hoặc cấp tín dụng theo hình thức cho vay tuần hồn tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước Tại văn này, Thống đốc yêu cầu tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước dừng thực việc cho vay trả nợ trước hạn cấp tín dụng theo hình thức cho vay tuần hồn (rollover) (NHNN, 2016c) Thực tế, việc cấm cho vay trả nợ trước hạn định hợp lý, góp phần đưa tăng trưởng tín dụng vào thực chất, hạn chế tình trạng đảo nợ đảm bảo an toàn hệ thống; - NHNN liên tiếp ban hành công văn số 3257/NHNN-TTGSNH ngày 06/5; Chỉ thị số 05/CT-NHNN ngày 15/7; công văn số 6395/NHNN-TD ngày 29/8 Trong văn này, Ngân hàng Nhà nước cảnh báo đạo tổ chức tín dụng hạn chế kiểm soát chặt chẽ, tiến tới giảm mức độ tập trung tín dụng vào dự án BOT, BT giao thơng tính riêng ngân hàng thương mại, tổng mức cam kết cấp tín dụng dự án BOT, BT giao thông 159.204 tỷ đồng; tổng số dư cấp tín dụng 83.611 tỷ đồng, tăng 12,43% so với cuối năm 2015 Đặc biệt, ba ngân hàng BIDV, VietinBank SHB, tổng hạn mức cấp tín dụng chiếm tới 85,64%, dư nợ chiếm 85,3% so với toàn ngành Việc “bỏ trứng vào giỏ” khiến ngân hàng gặp rủi ro cao (hiện có khoảng 14,6% dự án BOT, BT chậm tiến độ, nhiều nhà thầu khơng đủ lực tài chính, cơng tác thu phí gặp nhiều khó khăn tính ổn định sách chưa cao (Minh Đức, 2016); 153 - NHNN ban hành sách bảo vệ khách hàng dịch vụ ngân hàng điện tử Thông tư số 30/2016/TT-NHNN, quy định rõ thời hạn tổ chức cung ứng dịch vụ toán, trung gian toán phải tra soát, xử lý đền bù trường hợp phát sinh rủi ro, cố hoạt động tốn (NHNN, 2016d) Ngồi ra, NHNN quy định rõ thời hạn tổ chức cung ứng dịch vụ toán, trung gian toán phải tra soát, xử lý đền bù trường hợp phát sinh rủi ro, cố hoạt động toán Đây việc làm kịp thời thiết thực hướng đến bảo vệ lợi ích khách hàng bối cảnh tình trạng tiền tài khoản ngân hàng, tình hình tội phạm thẻ có diễn biến phức tạp (NHNN, 2016d) iii) Ngân hàng nhà nước mạnh tay mua USD để tăng cường dự trữ ngoại hối tiếp tục mở rộng phạm vi hoạt động ngoại hối cho ngân hàng - Bằng việc ban hành Thông tư 28/2016/TT-NHNN (NHNN, 2016e) Nếu Thông tư 21 trước quy định phạm vi hoạt động ngoại hối, hoạt động kinh doanh vàng, hoạt động vay nước ngồi đối tượng chịu điều chỉnh thông tư lần bổ sung “hoạt động đầu tư gián tiếp nước ngồi tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước thực theo quy định pháp luật đầu tư gián tiếp nước ngoài” Ngoài ra, bốn nghiệp vụ bổ sung là: mở tài khoản toán cho tổ chức tín dụng nước ngồi; nhận tiền gửi ngoại tệ từ tổ chức tín dụng nước ngồi; thực giao dịch phái sinh lãi suất giao dịch phái sinh khác liên quan đến ngoại hối; thực hoạt động ngoại hối khác NHNN cho phép ngân hàng thương mại gửi tiền chi nhánh, cơng ty nước ngồi, nhiên, tổng số tiền gửi ngân hàng thương mại tất chi nhánh, công ty ngân hàng thương mại nước ngồi khơng vượt q 10% vốn điều lệ ngân hàng thương mại Đây xem bổ sung kịp thời cần thiết sau hành lang pháp lý cho tổ chức tín dụng mở rộng hoạt động đầu tư gián tiếp nước ngồi, đa dạng hóa kênh đầu tư, sản phẩm đầu tư nhằm phân tán rủi ro tăng thêm nguồn thu nhập; - Từ đầu năm 2016, NHNN thực công bố tỷ giá trung tâm hàng ngày dựa theo diễn biến thị trường ngoại hối nước So với đầu năm, tỷ giá VND/USD tăng khoảng 1,15% NHNN tăng cường mua vào USD để tăng dự trữ ngoại hối Đến cuối 2016, dự trữ ngoại hối đạt mức kỷ lục 41 tỷ USD, tương đương với tháng nhập Với việc liên tục mua ngoại tệ vào đẩy 154 tiền đồng từ đầu năm, thị trường đạt mức khoản dồi dào, tạo dư địa để giảm lãi suất huy động (Minh Đức, 2016a) iv) Các sách với khu vực ưu tiên - NHNN ban hành Thông tư 01/2016/TT-NHNN (NHNN, 2016f) hướng dẫn sách cho vay phát triển công nghiệp hỗ trợ theo quy định Nghị định số 111/2015/NĐ-CP ngày 3/11/2015 CP phát triển cơng nghiệp hỗ trợ Theo sách cho vay Dự án sản xuất sản phẩm công nghiệp hỗ trợ ưu tiên phát triển, Thông tư nêu rõ: TCTD, chi nhánh NH nước áp dụng lãi suất cho vay ngắn hạn đồng Việt Nam phần vốn vay ngắn hạn phục vụ cho Dự án sản xuất sản phẩm công nghiệp hỗ trợ ưu tiên phát triển không vượt mức lãi suất cho vay ngắn hạn tối đa đồng Việt Nam TCTD khách hàng vay để đáp ứng nhu cầu vốn phục vụ số lĩnh vực, ngành kinh tế Thống đốc NHNN Việt Nam định thời kỳ Ngồi sách ưu đãi cho vay cịn TCTD xem xét cho vay tối đa 70% vốn đầu tư đáp ứng điều kiện quy định; - NHNN tiếp tục gia hạn chương trình cho vay hỗ trợ nhà theo Nghị số 02/NQ-CP ngày 07/01/2013 Chính phủ Ngày 29/07, NHNN ban hành Thông tư số 25/2016/TT-NHNN sửa đổi, bổ sung số điều Thông tư số 11/2013/TT-NHNN ngày 15/5/2013 quy định cho vay hỗ trợ nhà Đáng ý Thông tư 25/2016/TT-NHNN quy định thời gian giải ngân ngân hàng từ nguồn tái cấp vốn NHNN vay hỗ trợ nhà khách hàng cá nhân, hộ gia đình mua, thuê nhà xã hội, mua nhà thương mại, xây dựng cải tạo sửa chữa nhà,… thực tối đa đến hết ngày 31-12-2016 Song song với việc gia hạn gói 30.000 tỷ, phủ ban hành Quyết định số 1013/QĐ-TTg lãi suất cho vay ưu đãi nhà xã hội Ngân hàng Chính sách xã hội mức 4,8%/năm, thấp mức lãi suất gói vay 30.000 tỷ đồng 0,02%/năm (Huy Thắng, 2016) v) Tình hình nợ xấu xử lý nợ xấu hệ thống ngân hàng Theo báo cáo tài Quý III/2016 số ngân hàng cơng bố đến thời điểm nợ xấu ngân hàng hầu hết tăng so với thời điểm đầu năm 2016, đặc biệt nợ có khả vốn (nợ nhóm 5) tăng mạnh Tính đến 30/9, Eximbank có 2.705 tỷ đồng nợ xấu, nợ có khả vốn 1.079 tỷ đồng, tăng 35% so với đầu năm, tỷ lệ nợ xấu Eximbank chiếm 3.35% tổng dư nợ cho vay, tăng mạnh so với mức 1.85% thời điểm đầu năm Sacombank có tổng nợ xấu 4.620 tỷ đồng, nợ có khả vốn 3.095 tỷ 155 đồng, nợ xấu tăng lên 2,4% so với mức 1,9% thời điểm đầu năm Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội (SHB) đứng thứ tỷ lệ nợ xấu lên mức 2,24%, nợ nhóm tăng 45% so với đầu năm; nợ nhóm tăng 74%; nợ nhóm tăng 40% Nợ xấu tăng lên làm chi phí trích lập dự phịng rủi ro tín dụng tăng cao: mức 244 tỉ đồng Quý 3, tăng 76% so với kỳ năm 2015; lũy kế chín tháng dự phịng rủi ro tín dụng mức 482 tỉ đồng, tăng 25% so với kỳ Theo NHNN, đến 30/11/2016, tỷ lệ nợ xấu hệ thống ước tính cịn khoảng 2,46% Từ đầu năm 2016 đến hết 30/11/2016, V MC thực mua 839 khoản nợ, với tổng dư nợ gốc 23.283 tỷ đồng, giá mua nợ 22.483 tỷ đồng Theo Chủ tịch Hội đồng thành viên Công ty Quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam (V MC) Nguyễn Quốc Hùng, tính đến tháng 8/2016, nợ xấu ngân hàng 147.000 tỷ đồng, chiếm 2,66% tổng dư nợ Như vậy, nợ xấu có xu hướng gia tăng từ mức 2.55% vào cuối năm 2015 lên 2.66% Nếu tính nợ xấu tổ chức tín dụng bán cho V MC sau thu hồi nợ xử lý rủi ro 186.000 tỷ đồng tỷ lệ chiếm tỷ lệ 5,84% tổng dư nợ (Tư Giang, 2016) Ngày 12/4/2016, Thống đốc NHNN ban hành Quyết định số 618/QĐNHNN phê duyệt việc xây dựng triển khai phương án mua nợ xấu theo giá thị trường VAMC Quyết định quy định cụ thể, chi tiết phạm vi, đối tượng, điều kiện khoản nợ xấu mua theo giá thị trường; Nguyên tắc, trình tự thực mua nợ xấu theo giá thị trường; Nguyên tắc xác định giá mua nợ; Nguồn vốn sử dụng để mua nợ theo giá thị trường; Xử lý khoản nợ xấu mua Thực tế, Quyết định 618 chất văn pháp lý cụ thể hóa số nội dung liên quan đến mua nợ xấu theo giá thị trường mà quy định văn pháp luật ban hành trước đó, bao gồm Nghị định 53/2013/NĐCP ngày 18/5/2013 Chính phủ thành lập, tổ chức hoạt động V MC; Nghị định 34/2015/NĐ-CP ngày 31/3/2015 sửa đổi Nghị định 53; Thông tư 19/2013/TT-NHNN ngày 6/9/2013 NHNN mua, bán xử lý nợ xấu V MC; Thông tư 14/2015/TT-NHNN ngày 28/8/2015 sửa đổi Thông tư 14…Theo văn pháp luật trước nêu trên, V MC mua nợ xấu theo hình thức: (1) mua nợ xấu theo trái phiếu đặc biệt V MC phát hành cho tổ chức tín dụng bán nợ xấu Trái phiếu có mệnh giá giá trị ghi sổ số dư nợ gốc khách hàng vay chưa trả, khấu trừ số tiền dự phòng cụ thể trích lập chưa sử dụng cho khoản nợ xấu này; (2) mua nợ xấu theo giá thị trường sở thỏa thuận, giá trị khoản nợ xấu đánh giá lại Do Quyết định 618 đề cập đến việc xây dựng triển khai Phương án mua nợ xấu theo giá 156 thị trường V MC nên hiểu việc mua bán nợ xấu V MC theo cách (1) nói giữ nguyên, theo quy định văn pháp luật Chính phủ NHNN nêu Điểm đột phác Quyết định 618 việc cho phép V MC phối hợp với nhà đầu tư nước để thu hút nguồn vốn kinh nghiệm định giá, xử lý khoản nợ xấu mua theo giá thị trường Tuy nhiên, nhà đầu tư nước ngồi có mặn mà với điểm “đột phá” hay không lại chuyện khác, họ thấy chưa có thị trường mua bán nợ minh bạch hiệu Việt Nam vấn đề xử lý tận gốc nợ xấu kế hoạch Theo Ủy ban Giám sát Tài Quốc gia, trình xử lý nợ xấu chậm chưa triệt để, 228 ngàn tỷ đồng tài sản xấu nằm chờ xử lý Cụ thể, việc xử lý khoản nợ xấu mua từ TCTD V MC diễn chậm chạp, kết thu hồi nợ thấp, có 228 ngàn tỷ đồng tài sản xấu nằm chờ xử lý thời điểm cuối Quý 3/2016 Do TCTD người chịu trách nhiệm xử lý nợ xấu lực tài bị bào mịn phải trích lập DPRR (chi phí dự phịng rủi ro chiếm 65% lợi nhuận trước trích lập dự phịng rủi ro) Các nguồn lực khác nhận cấn trừ nợ, xiết nợ, hoán đổi nợ xấu thành vốn góp bị hạn chế quy định pháp lý Bên cạnh đó, thực trạng xử lý tài sản bảo đảm nhiều vướng mắc vấn đề hồ sơ pháp lý chưa rõ ràng, văn quy phạm xử lý tài sản bảo đảm cịn chưa đầy đủ, TCTD có tài sản chấp tự thu hồi phát mại tài sản tranh chấp pháp lý quyền sở hữu, quyền tài sản, quyền chuyển đổi sở hữu, chế xử lý tố tụng qua tòa án chậm, văn pháp luật có hiệu lực chậm triển khai bất hợp tác khách hàng việc xử lý tài sản bảo đảm (Phong Hiếu, 2016) 1.1.2 Về hoạt động hệ thống ngân hàng 1.1.2.1 Hoạt động huy động vốn Theo số liệu cập nhật Ngân hàng Nhà nước (NHNN), thời điểm 29/12/2016, tổng phương tiện toán kinh tế tăng 17,88%, huy động vốn tăng 18,38% so với cuối năm 2015 i) Lãi suất huy động giảm khơng có biến động bất thường Nếu Quý I II/2016, lãi suất huy động tăng giữ mức – 8%/năm kỳ hạn 12 tháng tất ngân hàng, đến Quý III IV, lãi suất điều chỉnh giảm nhẹ tất kỳ hạn (mức độ giảm mạnh kỳ hạn 12 tháng) Hiện tại, mặt lãi suất huy động VND phổ biến 157 mức 0,8-1%/năm tiền gửi khơng kỳ hạn có kỳ hạn tháng; 4,55,4%/năm tiền gửi có kỳ hạn từ tháng đến tháng; 5,4-6,5%/năm tiền gửi có kỳ hạn từ tháng đến 12 tháng; kỳ hạn 12 tháng mức 6,4-7,2%/năm Biến động tỷ giá tháng cuối năm 2016 có tác động đến lãi suất Nếu đồng USD tiếp tục tăng giá tình trạng đầu cơ, găm giữ ngoại tệ chí dịch chuyển dịng tiền diễn Dân cư chuyển từ kênh gửi tiết kiệm tiền đồng sang USD, từ gây áp lực lên khoản tiền đồng, đó, NHTM phải xem xét điều chỉnh tăng lãi suất tiền đồng để thu hút vốn ii) Cơ cấu nguồn vốn ngân hàng có thay đổi tích cực Nguồn vốn trung dài hạn ngân hàng có tăng trưởng tốt so với vốn ngắn hạn, điều cho thấy tượng chuyển dịch nguồn vốn qua lại ngân hàng giảm năm 2016 Khách hàng lựa chọn thay đổi kỳ hạn dài để hưởng mức lãi suất cao hơn, cụ thể, kỳ hạn thu hút khách hàng nhiều 12-13 tháng, kỳ hạn có thời gian gửi tương đối có mức lãi suất hợp lý so với kỳ hạn khác Với lạm phát năm 2016 mức 4,74% mặt lãi suất kỳ hạn 12-13 tháng mức 6,5-7,5% đảm bảo lãi suất thực dương hấp dẫn người gửi tiền 1.1.2.2 Hoạt động tín dụng i) Lãi suất cho vay giảm nhẹ dần minh bạch hóa Lãi suất cho vay giữ tương đối ổn định năm 2016 Mặt lãi suất huy động sau tăng 0,2-0,3%/năm tháng đầu năm từ tháng ổn định Từ tháng tới tháng 9/2016, số TCTD giảm 0,3-0,5%/năm lãi suất huy động, giảm khoảng 0,5-1%/năm lãi suất cho vay sản xuất kinh doanh, lĩnh vực ưu tiên Lãi suất cho vay cuối năm 2016 phổ biến mức 67%/năm khoản vay ngắn hạn lĩnh vực ưu tiên, khoảng 6-9%/năm kỳ hạn ngắn 9-11%/năm trung dài hạn; khách hàng tốt, lãi suất cho vay ngắn hạn từ 4-5%/năm Lãi suất cho vay đô la Mỹ phổ biến mức 2,8-6%/năm, lãi suất cho vay ngắn hạn phổ biến mức 2,85%/năm, lãi suất cho vay trung, dài hạn mức 5-6%/năm (Thụy Lê, 2016) - Quyết định số 1355/QĐ-NHNN ngày 28-6-2016 ban hành kế hoạch hành động ngành ngân hàng góp phần cải thiện mơi trường kinh doanh, nâng 158 cao lực cạnh tranh quốc gia, hỗ trợ phát triển doanh nghiệp, từ tháng 72016 NHNN yêu cầu TCTD phải định kỳ hàng quý báo cáo giải pháp thực hiện, phải báo cáo tình hình cơng khai trang tin điện tử tổ chức thủ tục cho vay, cung cấp dịch vụ khách hàng, bao gồm: trình tự bước thực hiện, yêu cầu, thành phần, số lượng hồ sơ, thời hạn giải lãi suất cho vay Hiện ngân hàng định kỳ cập nhật khung lãi suất cho vay nội hệ thống, bao gồm thông tin lãi suất cho vay áp dụng theo sản phẩm ứng với loại tài sản đảm bảo xếp hạng tín dụng khách hàng ii) Các ngân hàng có dấu hiệu thu hẹp tín dụng bất động sản Báo cáo tổ chức tín dụng hình hình cho vay bất động sản đến ngày 31-7-2016 cho thấy (ngành) ngân hàng có mức độ tập trung tín dụng vào lĩnh vực bất động sản lớn Để đảm bảo an toàn hiệu quả, giảm thiểu rủi ro cấp tín dụng với lĩnh vực bất động sản, NHNN yêu cầu ngân hàng kiểm sốt chặt chẽ tốc độ tăng trưởng tín dụng lĩnh vực bất động sản đặc biệt đầu tư kinh doanh bất động sản, rà soát việc cấp tín dụng số chủ đầu tư lớn tránh tập trung tín dụng để giảm thiểu rủi ro Tháng 10/2016, NHNN ban hành Văn số 7586/NHNN-TD phát thông điệp hạn chế cho vay bất động sản, dự án phân khúc cao cấp Do đó, lãi suất cho vay dự án bất động sản kỳ hạn trung, dài hạn tăng thêm khoảng 1-1,5 điểm phần trăm mức lãi suất khác ngân hàng Một số ngân hàng có mức lãi suất từ 7.5% - 9%/năm Vietcombank, CB, VPBank ngân hàng nhỏ VietBank, NCB, GPBank có mức lãi suất từ - 11%/năm Theo Ủy ban Giám sát Tài quốc gia, tốc độ tăng dự nợ tín dụng lĩnh vực BĐS 12,5% thấp nhiều so với tốc độ tăng dư nợ năm 2015 (28,3%) dư nợ lĩnh vực BĐS chiếm 8,4% tổng tín dụng kinh tế Một diễn biến đáng ý khác tín dụng tiêu dùng tăng mạnh (39% so với cuối năm 2015) gần 50% tập trung vào cho vay sửa chữa nhà, mua nhà nguồn trả nợ tiền lương người vay Việc yêu cầu siết tín dụng bất động sản NHNN hợp lý q tập trung cho tín dụng bất động sản dễ dàng nảy sinh bất ổn kỳ hạn, dẫn đến vấn đề khoản hệ thống 159 iii) Tín dụng “đen” phát triển mạnh, dấu hiệu cho thấy mức độ tiếp cận với “tín dụng thức” dân chúng vùng nơng thơn cịn hạn chế; u cầu tăng cường giáo dục tài cho dân cư trở nên cấp thiết Quý I năm 2016, tín dụng đen nở rộ khắp nơi với nhiều hình thức, chiêu trò khác nhau, đặc biệt tỉnh Đồng Sông Cửu Long, nơi dân cư đối mặt với tình trạng ngập mặn mùa Tại Long Xuyên, tỉnh n Giang, hàng trăm hộ dân sập bẫy tín dụng đen nhóm người lạ mặt Với chiêu thức cho vay đơn giản, không cần chấp tài sản, nhóm người thao túng toàn địa bàn, thu lợi hàng tỷ đồng vòng chưa đầy tháng Tại Cà Mau, hàng chục gia đình bán nhà đất cho người hay doanh nghiệp với giá rẻ 1/5 – 1/10 giá trị thật Bằng nhiều thủ đoạn khác nhau, đối tượng cho vay nặng lãi “hợp thức hóa” tài sản người vay thành hợp đồng chuyển nhượng kiện tịa nợ khơng cịn sức trả nợ tiền vay với lãi suất “cắt cổ” khiến hàng trăm người dân Cà Mau có nguy nhà, bị đẩy đường Công an TP.HCM cảnh báo người dân tỉnh táo trước chiêu lừa đảo tín dụng đen, số đối tượng cho vay nặng lãi tổ chức phát tờ rơi với nội dung “cho vay khơng tín chấp, nhận tiền ngay” kèm số điện thoại liên lạc nhằm lừa người dân vay tiền với lãi suất cao (Cafef, 2016d) Như vậy, dấu hiệu cho thấy mức độ tiếp cận với “tín dụng thức” dân chúng vùng nơng thơn cịn hạn chế, u cầu giấy tờ điều kiện vay vốn phức tạp với dân chúng Do vậy, nhiều người dân có nhu cầu ngại khơng tới ngân hàng, có hiểu biết hạn chế dịch vụ tài hệ thống ngân hàng Do vậy, yêu cầu tăng cường giáo dục tài cho dân cư trở nên cấp thiết iv) Bản chất hoạt động tốn thẻ tín dụng bị bóp méo chiêu lách lãi suất rút tiền từ thẻ tín dụng Lợi dụng việc tốn hàng hóa thẻ tín dụng miễn lãi suất 45-50 ngày, nhiều điểm chấp nhận thẻ lách luật cho khách rút tiền mặt mà không cần mua hàng số điểm chấp nhận thẻ “lách” hình thức tốn khiến ngân hàng bó tay điểm chấp nhận thẻ thể chứng từ giao dịch, doanh số bán hàng, ngân hàng cập nhật, lưu trữ Ngân hàng Nhà nước có văn yêu cầu ngân hàng phát hành thẻ chấm dứt hợp đồng, điểm toán thẻ vi phạm quy định giao dịch Tuy nhiên, giới phân tích cho rằng, việc núp bóng rút tiền mặt đem lại lợi ích cho bên (ngân hàng, điểm chấp nhận tốn chủ thẻ) nên ngân hàng bỏ qua 160 87,7% dự toán Để NSTW đạt dự tốn, tuần cuối năm 2016 cần phải thu thêm 73,2 nghìn tỷ đồng + Trên tinh thần phấn đấu liệt, triển khai tất giải pháp đôn đốc thu nộp ngân sách, đặc biệt thu hồi nợ đọng (số thuế nợ đọng có khả thu thời điểm đầu năm khoảng 36 nghìn tỷ đồng; đến ngày 31/11/2016 giảm cịn khoảng 29,5 nghìn tỷ đồng), ước thực năm thu NSTW đạt khoảng 586 587 nghìn tỷ đồng, hụt 10 - 11 nghìn tỷ đồng, xấp xỉ số báo cáo Quốc hội (8 - 12 nghìn tỷ đồng) Tuy nhiên, theo chế độ quy định số dự kiến phải thưởng vượt thu khoản thu phân chia đầu tư trở lại cho địa phương khoảng 4,1 nghìn tỷ đồng; đó: Hà Nội khơng thưởng vượt thu đầu tư trở lại (do thu không đạt dự tốn); TP Hồ Chí Minh khơng thưởng vượt thu, đầu tư trở lại khoảng 3,4 nghìn tỷ đồng; thưởng khoản thu phân chia cho địa phương khác khoảng 700 tỷ đồng - Thu NSĐP: + Dự tốn thu cân đối NSĐP 417,6 nghìn tỷ đồng; thu tiền sử dụng đất 46,7 nghìn tỷ đồng; thu khơng kể tiền sử dụng đất 370,9 nghìn tỷ đồng Báo cáo Quốc hội ước đạt khoảng 453,6 nghìn tỷ đồng, vượt khoảng 36 nghìn tỷ đồng (+8,6%) so dự toán, chủ yếu vượt thu tiền sử dụng đất + Thực thu NSĐP đến ngày 26/12/2016 đạt 475,8 nghìn tỷ đồng, 113,9% dự tốn Trong đó, thu tiền sử dụng đất đạt 79,2 nghìn tỷ đồng, 169,6% dự tốn; thu nội địa khơng kể tiền sử dụng đất đạt 395,4 nghìn tỷ đồng, 106,6% dự tốn Có 50/63 địa phương thu nội địa vượt dự tốn (khơng kể thu sử dụng đất có 36/63 địa phương vượt dự tốn); 34/63 địa phương vượt dự toán thu NSTW * Riêng thu nội địa 13 địa phương điều tiết NSTW (kể dầu thơ) đạt 97,8% dự tốn Khơng kể thu sử dụng đất (49,8 nghìn tỷ) thu dầu thơ (37,1 nghìn tỷ), đạt 96,6% dự tốn + Ước thực năm thu NSĐP đạt khoảng 485 - 487 nghìn tỷ đồng, vượt khoảng 68 - 70 nghìn tỷ đồng (+16%) so dự tốn Trong đó, có khoảng 5/63 địa phương khơng đạt dự tốn; khơng kể tiền sử dụng đất ước khoảng 17/93 địa phương khơng đạt dự toán; sau sử dụng nguồn lực địa phương, cịn địa phương phải xử lý giảm thu khoảng 1,2 nghìn tỷ đồng 168 1.3.2 Quản lý chi chặt chẽ, tiết kiệm, hiệu - Quán triệt chủ trương quản lý sử dụng NSNN chặt chẽ, tiết kiệm, từ đầu năm Bộ Tài có hướng dẫn đề nghị bộ, ngành địa phương điều hành chi NSNN năm 2016 chặt chẽ phạm vi dự toán duyệt, triệt để tiết kiệm, hiệu quả, chế độ quy định, tránh bố trí thực nhiệm vụ chồng chéo, gây lãng phí; khơng ban hành sách, chế độ làm tăng chi NSNN chưa có nguồn đảm bảo; rà soát xếp nhiệm vụ chi, cắt giảm tối đa khoản chi tổ chức hội nghị, hội thảo, khánh tiết, hạn chế bố trí kinh phí nghiên cứu, khảo sát nước ngồi; thực mua sắm tài sản công phải theo tiêu chuẩn, định mức, chế độ quy định, đảm bảo tiết kiệm, hiệu phạm vi dự toán giao, khơng bổ sung ngồi dự tốn; thực mua tơ sau thực rà sốt, xếp xe ô tô phục vụ công tác chung có3; thực dừng thu hồi kinh phí chi thường xuyên đến ngày 30/06/2016 chưa phân bổ phân bổ chưa triển khai thực hiện, chưa tổ chức đấu thầu để bổ sung dự phòng NSTW NSĐP4, trừ trường hợp pháp luật cho phép trường hợp đặc biệt theo định Thủ tướng Chính phủ; cân đối nguồn phạm vi dự tốn giao để đảm bảo nhu cầu kinh phí tăng thêm thực điều chỉnh tăng tiền lương sở lên 1,21 triệu từ 01/05/2016 Trong trình điều hành, tiếp tục rà sốt trình cấp có thẩm quyền ban hành ban hành theo thẩm quyền sửa đổi, bổ sung sách, chế độ chi NSNN5; hướng dẫn bộ, quan trung ương địa phương rà sốt, báo cáo xếp lại xe tơ cơng; thực khốn xe cơng số chức danh Bộ Tài Triển khai thơng báo kinh phí chương trình mục tiêu (CTMT) Tính đến ngày 07/12/2016, Bộ Tài nhận báo cáo kết rà soát, xếp 105 đầu mối (44/44 Bộ, ngành trung ương 61/63 địa phương); thực rà sốt có văn trả lời 103 đầu mối (44 Bộ, ngành 59 địa phương); Đã báo cáo Thủ tướng Chính phủ cắt giảm 81,7 tỷ đồng khoản chi thường xuyên chưa phân bổ sau ngày 30/6/2016; đó: Bộ Giáo dục Đào tạo 49,75 tỷ đồng; Bộ Nông nghiệp PTNT 16,96 tỷ đồng; Bộ Giao thông vận tải 12,38 tỷ đồng; Văn phịng Chính phủ 1,55 tỷ đồng; Thông xã VN 501 triệu đồng; Bộ Công thương 300 triệu đồng; Bộ Xây dựng 265 triệu đồng Như: trình Chính phủ trình Quốc hội cho ý kiến Luật Quản lý, sử dụng tài sản nhà nước (sửa đổi) Kỳ họp thứ Quốc hội khóa XIV; ban hành Nghị định số 04/2016/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định số 52/2009/NĐ-CP Chính phủ quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật Quản lý, sử dụng tài sản nhà nước; trình Thủ tướng Chính phủ ban hành Quyết định số 15/2016/QĐ-TTg mức chi phí quản lý bảo hiểm xã hội, bảo hiểm thất nghiệp, bảo hiểm y tế giai đoạn 2016-2018; Quyết định số 08/2016/QĐTTg quy định việc mua sắm tài sản nhà nước theo phương thức tập trung; Quyết định số 01/2016/QĐ-TTg chế, quy trình hỗ trợ kinh phí cho địa phương để khắc phục hậu thiên tai ; ban hành Thông tư số 06/2016/TT-BTC hướng dẫn việc lập dự toán, quản lý, sử dụng tốn kinh phí bầu cử Quốc hội khóa XIV đại biểu Hội đồng nhân dân cấp nhiệm kỳ 2016-2021; Thông tư số 08/2016/TT-BTC quy định quản lý, tốn vốn đầu tư sử dụng nguồn NSNN; Thơng tư số 20/2016/TT-BTC hướng dẫn thực chế tài bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, bảo hiểm thất nghiệp chi phí quản lý bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, bảo hiểm thất nghiệp; Thông tư số 23/2016/TT-BTC hướng dẫn số nội dung quản lý, sử dụng tài sản nhà nước đơn vị nghiệp công lập; Thông tư số 124/2016/TT-BTC quản lý, sử dụng tiền thu từ việc bán, cho thuê nhà thuộc sở hữu nhà nước, 169 cho 63 tỉnh, thành phố; hướng dẫn bộ, quan trung ương địa phương quản lý, sử dụng kinh phí chương trình mục tiêu năm 2016, chế tài CTMT giai đoạn 2016-2020; xây dựng hướng dẫn tốn kinh phí nghiệp Chương trình mục tiêu quốc gia xây dựng nơng thơng giảm nghèo bền vững; báo cáo Thủ tướng Chính phủ việc xử lý vướng mắc thời hạn tốn dự án thuộc chương trình mục tiêu quốc gia, chương trình bảo vệ phát triển rừng, dự án thuộc huyện nghèo, huyện có tỷ lệ hộ nghèo cao; báo cáo kết rà soát sở nhà, đất phương án xếp lại, xử lý quỹ nhà, đất bộ, ngành di dời đến trụ sở Đồng thời, đẩy mạnh cơng tác tra tài - ngân sách nhà nước, phát hiện, chấn chỉnh xử lý kịp thời sai phạm6 Dự toán chi NSNN 1.273,2 nghìn tỷ đồng Luỹ kế chi đến ngày 31/12/2016 ước đạt 1.205,5 nghìn tỷ đồng, 94,6% dự tốn (dự tốn chi cịn lại khoảng 68 nghìn tỷ đồng), đó: a) Chi đầu tư phát triển: ước đạt 201,8 nghìn tỷ đồng, 79,1% dự tốn; chi cấp bù chênh lệch lãi suất tín dụng ưu đãi nhà nước đạt 100% dự toán; chi hỗ trợ doanh nghiệp quốc phịng hoạt động cơng ích đạt 100% dự toán; chi bổ sung dự trữ quốc gia đạt 41,6% dự toán; chi cấp bổ sung vốn điều lệ cho Quỹ phát triển doanh nghiệp nhỏ vừa đạt 100% dự toán Riêng giải ngân vốn đầu tư XDCB, lũy kế vốn đầu tư nguồn NSNN giải ngân cho dự án khoảng 199,6 nghìn tỷ đồng, đạt 79,1% dự toán (cùng kỳ năm 2015 đạt 79% dự tốn), bộ, quan trung ương đạt 78% dự toán, địa phương đạt 80,4% dự toán; vốn trái phiếu Chính phủ giải ngân ước đạt khoảng 55,2% dự tốn Thủ tướng Chính phủ giao (cùng kỳ năm 2015 đạt 72% dự toán) b) Chi trả nợ viện trợ: ước thực đạt 155,1 nghìn tỷ đồng, 100% dự toán, đảm bảo toán đầy đủ, kịp thời khoản nợ đến hạn theo cam kết, không để tác động xấu đến kinh tế vĩ mô c) Chi phát triển nghiệp kinh tế - xã hội, quốc phòng, an ninh, quản lý hành chính: ước thực đạt 815,3 nghìn tỷ đồng, 98,9% dự toán Cơ nhiệm vụ chi NSNN đáp ứng kịp thời theo dự toán giao tiến độ Tổ chức đoàn tra theo kế hoạch sử dụng ngân sách số bộ, địa phương; tra, kiểm tra số dự án đầu tư XDCB sử dụng vốn NSNN, vốn ODA, vốn tín dụng đầu tư phát triển Nhà nước; tra, kiểm tra cơng tác quản lý tài đơn vị nghiệp, doanh nghiệp; việc chấp hành pháp luật thuế, phí, lệ phí, quản lý giá, 170 thực đơn vị sử dụng ngân sách, đảm bảo kinh phí cho nhiệm vụ cấp thiết phát sinh quốc phòng, an ninh, khắc phục hậu thiên tai xử lý cố môi trường biển số tỉnh miền Trung, đảm bảo an sinh xã hội Dự phòng NSTW cấp bổ sung tạm ứng khoảng 6,8 nghìn tỷ đồng; khoảng nghìn tỷ đồng cho địa phòng, chống, khắc phục hậu thiên tai, hạn hán, xâm nhập mặn, hỗ trợ giống khôi phục sản xuất sau thiên tai Bên cạnh đó, xuất cấp 152,2 nghìn gạo dự trữ quốc gia để cứu trợ, cứu đói cho nhân dân, xử lý cố môi trường biển hỗ trợ học sinh vùng khó khăn 1.3.3 Cơng tác huy động vốn Nhiệm vụ huy động vốn năm 2016 433,9 nghìn tỷ7, huy động vốn nước 377 ,9 nghìn tỷ đồng; huy động vốn ngồi nước 56 nghìn tỷ đồng Cụ thể: a Huy động vốn nước: Tính đến hết ngày 26/12/2016, tổng huy động nước 357,7 nghìn tỷ đồng, đạt 94,7% nhiệm vụ huy động, cịn phải huy động 20,15 nghìn tỷ đồng; đó: - Huy động từ bảo hiểm xã hội 55 nghìn tỷ đồng, 78,6% kế hoạch (70 nghìn tỷ đồng), cịn huy động tiếp 15 nghìn tỷ đồng - Phát hành TPCP thị trường đạt 281,3 nghìn tỷ đồng, đạt 98,1% kế hoạch (286,6 nghìn tỷ đồng); cịn huy động tiếp khoảng 5,3 nghìn tỷ đồng - Vay đảo nợ từ SCIC (6 nghìn tỷ đồng), ký hợp đồng gia hạn với SCIC theo phê duyệt Thủ tướng Chính phủ - Phát hành trái phiếu ngoại tệ: thực phát hành 15,45 nghìn tỷ đồng (700 triệu USD) cho VCB (500 triệu USD) MB (200 triệu USD) theo phê duyệt Thủ tướng Chính phủ b Huy động vốn ngồi nước, đến 26/12/2016, giải ngân vốn vay cho cân đối NSNN ước đạt 42,8 tỷ đồng (3,1 tỷ USD), đó, cho cân đối NSNN 42.789 tỷ đồng (đạt 76,4% kế hoạch), cho vay lại 24.613 tỷ đồng (đạt 57,2% kế hoạch) Gồm phát hành bổ sung 24,9 nghìn tỷ đồng trái phiếu Chính phủ để bù nguồn thiếu hụt huy động năm 2015 171 Dự toán NSNN năm 2016 hoàn thành kế hoạch Tuy nhiên vấn đề cấu nguồn thu so sánh với với cấu chi tiêu cần nghiên cứu kỹ để đảm bảo tính bền vững Đặc biệt nói NSTW năm 2016 khơng hồn thành kế hoạch điều đáng quan tâm tính bền vững NSTW Đánh giá tổng quát chi thường xuyên thu thường xun gánh nặng nợ cơng để tài trợ cho chi đầu tư phát triển lớn nên để đảm bảo thực tốt thị Bộ trị kiểm sốt nợ cơng năm tới, thực cần thiết phải đánh giá cấu lại chi đầu tư phát triển mà chủ yếu đầu tư XDCB nợ công trung hạn Triển vọng hoạt động tài ngân hàng năm 2017 2.1 Bối cảnh kinh tế năm 2017 Năm 2017 theo tiêu phát triển kinh tế xã hội Quốc hội, kinh tế vĩ mô tăng trưởng khoảng 6,7%, tổng kim ngạch xuất tăng - 7%, tốc độ tăng giá tiêu dùng bình quân khoảng 4%, tổng vốn đầu tư phát triển toàn xã hội khoảng 31,5% GDP, Theo Bộ Tài chính, cịn nhiều khó khăn, thách thức từ môi trường quốc tế nội kinh tế Các yếu tố tác động khơng thuận hội nhập quốc tế, thích ứng doanh nghiệp cịn chậm, q trình tái cấu kinh tế cịn khó khăn, chi phí lớn; diễn biến phức tạp, bất thường biến đổi khí hậu, thời tiết, thiên tai; nguy dịch bệnh bùng phát; biến động khó lường thị trường tài chính, tiền tệ, thương mại giới, dự báo có tác động bất lợi đến phát triển kinh tế - xã hội việc thực nhiệm vụ tài năm 2017 2.2 Định hướng điều hành hoạt động ngân hàng Trong báo cáo tháng 11/2016 quan xếp hạng tín nhiệm Moody's Investors Service, triển vọng ổn định hệ thống ngân hàng Việt Nam vòng 12 - 18 tháng tới tái khẳng định thông qua ổn định kinh tế vĩ mô tăng trưởng lạc quan, hai yếu tố hỗ trợ cải thiện tình trạng tín dụng cịn yếu Tuy nhiên, Moody đánh giá nguồn vốn ngân hàng Việt cịn yếu nợ xấu cao tồn đọng, nhiên mức độ minh bạch cải thiện Lạm phát lãi suất bình ổn hỗ trợ nhu cầu tiêu dùng hộ gia đình, chất lượng tài sản tiếp tục ổn định mức Tăng trưởng tín dụng nhanh vượt tốc độ huy động vốn ngân hàng, nguồn vốn từ bên ngồi cịn hạn chế Thanh khoản hệ 172 thống co hẹp đáng kể tốc độ tăng trưởng tiền gửi không theo kịp tốc độ cho vay Về lợi nhuận, Moody's đánh giá lợi nhuận mức ổn định thấp, chi phí tín dụng lấn át thu nhập trước dự phịng gia tăng, tỷ suất lợi nhuận co giảm nhẹ mức độ cạnh tranh hệ thống cao Về mặt hỗ trợ từ phủ, Moody's dự đốn mức độ hỗ trợ không thay đổi Khả bơm vốn phủ vào hệ thống hạn chế, nên biện pháp hỗ trợ chủ yếu dạng hỗ trợ khoản để thị trường tự điều chỉnh (Tuấn Minh, 2016) Theo định hướng hoạt động năm 2017, NHNN tiếp tục điều hành sách tiền tệ thận trọng, linh hoạt, tập trung vào điểm sau: - Tiếp tục thực thi điều hành lãi suất linh hoạt, trì mức lãi suất hợp lý nhằm ổn định hoạt động hệ thống tài chính, góp phần ổn định kinh tế vĩ mô thúc đẩy tăng trưởng - Thực giải pháp kiểm sốt tăng trưởng tín dụng phù hợp điều kiện kinh tế, đảm bảo tăng trưởng tín dụng an tồn, hiệu quả, tập trung vào lĩnh vực sản xuất kinh doanh, lĩnh vực ưu tiên theo chủ trương Chính phủ; kiểm sốt tín dụng số ngành, lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro - NHNN đạo tổ chức tín dụng chủ động xây dựng triển khai phương án tái cấu xử lý nợ xấu để bảo đảm nâng cao lực quản trị, điều hành, lực tài - Chính sách tỷ giá, tiếp tục điều hành sách tỷ giá trung tâm, kết hợp với việc theo dõi dự báo diễn biến tình hình kinh tế giới để có điều chỉnh kịp thời Trong năm 2017, NHNN tiếp tục cho phép doanh nghiệp xuất vay ngoại tệ hỗ trợ doanh nghiệp có nguồn cung ngoại tệ tiếp cận nguồn vốn rẻ - Thực thi có hiệu quy định giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi theo Thơng tư 06/2016/TT-NHNN sửa đổi, bổ sung số điều Thông tư 36/2014/TT-NHNN năm 2017 Với lộ trình, gồm: Giảm tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn từ 60% 50% từ 1/1/2017 đến 31/12/2017 xuống 40% từ 1/1/2018; Nâng hệ số rủi ro khoản phải đòi kinh doanh bất động sản từ mức 150% lên 200%, ngày 1/1/2017 173 2.3 Dự báo hoạt động hệ thống ngân hàng 2.3.1 Dự báo tín dụng năm 2017 NHNN dự kiến năm 2017, tăng trưởng tín dụng tiếp tục ổn định mức 18% Tuy nhiên, theo đánh giá nhóm nghiên cứu, tăng trưởng tín dụng giảm so với năm 2016 lý sau: Thứ nhất, Basel II áp dụng thí điểm 10 ngân hàng từ ngày 01/09/2017, nhiên vấn đề tăng vốn gặp nhiều khó khăn Quan điểm đạo khơng sử dụng nguồn vốn ngân sách để tăng vốn ngân hàng thương mại9 Do đó, để đảm bảo hệ số C R theo quy định,nhiều ngân hàng phải hạn chế tín dụng đẩy mạnh phát hành trái phiếu để tăng vốn Đặc biệt, hai ngân hàng TMCP Nhà nước BIDV Vietinbank có hệ số C R sát ngưỡng quy định (9%) chịu áp lực giảm C R phải trả cổ tức tiền mặt theo yêu cầu Bộ Tài Vietinbank chạm trần tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước ngồi, đó, BIDV khơng dư địa để tăng vốn cấp 10 Do đó, hạn chế tín dụng bước bắt buộc để đáp ứng yêu cầu Basel nhiều ngân hàng thí điểm áp dụng Thứ hai, xử lý nợ xấu tiếp tục đòi hỏi nguồn lực lớn từ hệ thống ngân hàng Tỷ lệ nợ xấu tồn ngành ước tính 2.46% đến cuối tháng 11 năm 201611, tính thêm phần bán cho V MC tỷ lệ nợ xấu lên đến khoảng 5.2% (VCBS, 2017) Biện pháp xử lý ngân hàng tự trích lập dự phịng Do đó, nguồn lực cho tăng trưởng tín dụng bị “bào mòn” nợ xấu mức cao Thứ ba, việc tập trung xử lý ngân hàng thương mại “có vấn đề” tiếp tục trọng tâm ngành ngân hàng năm 2017 Với việc xác đinh 05 NHTM có vấn đề12, 10 118 tổ chức tín dụng âm vốn tự có13, tổ chức tín dụng nhiều khả phải tái cấu, thắt chặt tín dụng chịu kiểm sốt đặc biệt NHNN http://nfsc.gov.vn/tin-tuc/cac-chi-tieu-tien-te-viet-nam-dang-tao-mat-bang-moi http://nfsc.gov.vn/dinh-che-tai-chinh/10-to-chuc-tin-dung-am-von-don-bay-2017-se-han-che 10 https://www.vcbs.com.vn/vn/Services/AnalysisReports/3 : báo cáo triển vọng 2017, VCBS 11 http://dantri.com.vn/kinh-doanh/nam-2016-tin-dung-tang-1871-no-xau-o-muc-2462017010409580685.htm 12 http://nfsc.gov.vn/dinh-che-tai-chinh/sap-thuc-hien-phuong-an-co-cau-5-ngan-hang-trong-2017 13 http://nfsc.gov.vn/dinh-che-tai-chinh/10-to-chuc-tin-dung-am-von-don-bay-2017-se-han-che 174 Theo VCBS, quy mơ tăng trưởng tín dụng giảm khoảng 16% so với kế hoạch 18% 14 Vì thí điểm Basel II trọng tâm ngành năm 2017 nên để đảm bảo hệ số CAR theo quy định, ngân hàng hạn chế tín dụng đẩy mạnh tăng vốn, từ đó, gây áp lực lên chi phí vốn VCBS cho với lộ trình áp dụng Basel II 10 ngân hàng lớn từ tháng 9/2017, trọng tâm ngành năm tới xoay quanh kế hoạch Trong đó, thành cơng kế hoạch phụ thuộc vào khả tăng vốn ngân hàng quốc doanh gồm Vietcombank, BIDV, Vietin bank Theo kịch tối thiểu nhất, ngân hàng cần tăng vốn vừa đủ mức tối thiểu 8% tổng vốn ngân hàng ngày cần huy động 25.393 tỷ đồng Rõ ràng áp lực tăng vốn lớn Theo đó, việc áp dụng Hiệp ước vốn Basel II vào năm 2017, VCBS đưa quan điểm sau: Thứ nhất, việc tăng vốn gặp nhiều trở ngại, không loại trừ khả trường hợp ngân hàng hạn chế tín dụng để trì hệ số C R, từ ảnh hưởng tiêu cực đến tăng trưởng tín dụng lợi nhuận tồn ngành Thứ hai, việc tuân thủ thời hạn NHNN đề (9/2017) thử thách ngân hàng thí điểm, đặc biệt nhóm NHTMNN, khơng có biện pháp hỗ trợ thêm từ quan quản lý Các biện pháp (1) Giãn thời gian áp dụng; (2) Phê duyệt giá bán VCB phù hợp với mức giá phía đối tác mua đưa ra; (3) Nâng trần sở hữu nước để thu hút nguồn vốn mới,… 2.3.2 Dự báo lãi suất năm 2017 Mục tiêu Ngân hàng nhà nước xác định “ Hội nghị triển khai nhiệm vụ ngành Ngân hàng năm 2017” “ phấn đấu ổn định mặt lãi suất năm 2016”15 Tuy nhiên, theo đánh giá nhóm nghiên cứu, mặt lãi suất năm 2017 có khả tăng nhẹ khoảng 0.5% lý sau: Thứ nhất, Thơng tư 06/2016/ TT-NHNN thức có hiệu lực từ 01/01/2017, dẫn tới việc tỷ lệ tối đa vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn giảm từ 60% xuống 50%; Hệ số rủi ro khoản phải đòi để kinh doanh bất 14 Thảo Nguyên (2017), „Bức tranh toàn ngành ngân hàng Việt Nam năm 2017?‟, truy cập http://cafebiz.vn/buc-tranh-toan-nganh-ngan-hang-viet-nam-se-ra-sao-trong-nam-201720170103102619966.chn ngày 7/1/2017 15 15 http://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/vi/menu/trangchu/ttsk/ttsk_chitiet?leftWidth=20%25&sho wFooter=false&showHeader=false&dDocName=SBV280879&rightWidth=0%25¢erWidth=80 %25&_afrLoop=792776554247178#!%40%40%3F_afrLoop%3D792776554247178%26centerWidt h%3D80%2525%26dDocName%3DSBV280879%26leftWidth%3D20%2525%26rightWidth%3D0 %2525%26showFooter%3Dfalse%26showHeader%3Dfalse%26_adf.ctrl-state%3Dryufi24fp_54 175 động sản tăng lên 200% Việc tăng cường tiêu chuẩn an toàn hệ thống gây sức ép huy động vốn tăng chi phí tín dụng lĩnh vực bất động sản 16 Thứ hai, lạm phát 2017 dự báo tăng cao 2016 khoảng 2.5 điểm %, chủ yếu phục hồi giá hàng hóa giới (đặc biệt giá dầu) điều chỉnh giá dịch vụ cơng Thứ ba, đồng USD có xu hướng tăng FED dự kiến tăng lãi suất năm 2017 gây áp lực tăng lãi suất nội tệ để ổn định tỷ giá 17 Thứ tư, xử lý nợ xấu tái cấu ngân hàng yếu chậm, ảnh hưởng tới khả giảm lãi suất Thứ năm, dịng vốn FDI vốn đầu tư cơng gặp nhiều trở lực TPP bị hủy bỏ nợ công mức cao, OD Nam tốt nghiệp OD tiếp tục xu hướng giảm Việt từ tháng năm 201718; đó, cầu tín dụng dự kiến tăng để đáp ứng mục tiêu tăng trưởng 6.7% (trong nguồn cung tín dụng có nhiều trở lực trình bày phần hai), gây áp lực tăng lãi suất VCBS có dự báo tương tự: 19VCBS dự báo mặt lãi suất chịu áp lực tăng, dù NHNN trì định hướng lãi suất thấp Mặc dù NHNN hướng tới mục tiêu lãi suất thấp hỗ trợ tăng trưởng kinh tế cho năm 2017, nhiên VCBS cho mục tiêu gặp nhiều thách thức Lãi suất huy động chịu áp lực tăng do: (1) Lạm phát kỳ vọng tăng dần giá hàng hóa, nguyên liệu tạo đáy lên từ năm 2016; (2) Nhu cầu tăng lãi suất huy động để đảm bảo tiêu an tồn sau thơng tư 06 ngân hàng Tính đến hết Quý 3, nhiều ngân hàng tỷ lệ huy động cho vay (LDR) vượt 80% theo quy định VIB (89%), TienPhong Bank (83%), SHB (83%), VietinBank (96%), BIDV (90%), Việt Á (87%),…; tỷ lệ nợ trung dài hạn cao 50% EximBank (65%), Maritime Bank (70%), Sacombank (62%), TechcomBank (70%), VPBank (74%), Trước áp lực tăng lãi suất huy động trên, lãi suất cho vay khó giảm theo mục tiêu NHNN 16 http://vneconomy.vn/tai-chinh/cac-ngan-hang-bat-dau-thuc-hien-hai-chuan-moi20170103105446185.htm 17 http://nfsc.gov.vn/bao-cao-giam-sat/bao-cao-tinh-hinh-kinh-te-nam-2016-va-du-bao-nam-2017 18 http://dantri.com.vn/kinh-doanh/world-bank-se-cham-dut-oda-uu-dai-voi-viet-nam-vao-nam-201720160322141524964.htm 19 Thảo Nguyên (2017), „Bức tranh toàn ngành ngân hàng Việt Nam năm 2017?‟, truy cập http://cafebiz.vn/buc-tranh-toan-nganh-ngan-hang-viet-nam-se-ra-sao-trong-nam-201720170103102619966.chn ngày 7/1/2017 176 2.3.3 Xu hướng FinTech hệ thống ngân hàng ngày mạnh mẽ Sự phát triển mạnh mẽ công nghệ thơng tin hình thành nên ngân hàng số (ứng dụng Internet Banking, Mobile Banking, qua mạng xã hội,…), xu hướng cho NH bán lẻ tương lai mang đến hội thách thức bảo mật thông tin, tạo niềm tin cho khách hàng thách thức cho nhà quản lý Ngân hàng số đóng góp tới 44% lợi nhuận ngân hàng Xu hướng khách hàng tìm kiếm ứng dụng số hóa nhiều lĩnh vực ngành nghề ngày phát triển mạnh mẽ (Thái Phương, 2016) Xu hướng phát triển công nghệ thị trường tài Việt Nam, đến năm 2020 có khoảng 40% giao dịch bán hàng NH thực qua mạng thiết bị di động, khoảng 2/3 nghiệp vụ ngân hàng hệ thống công nghệ thông tin đảm nhiệm 2.4 Nhiệm vụ NSNN a) Về thu NSNN: Trên sở kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội năm 2017 dự báo bối cảnh kinh tế giới nước, Chính phủ trình Quốc hội thơng qua dự tốn thu cân đối NSNN năm 2017 1.212,18 nghìn tỷ đồng Trong đó: (i) Dự tốn thu nội địa 990,28 nghìn tỷ đồng; (ii) Dự tốn thu dầu thơ 38,3 nghìn tỷ đồng (trên sở giá dầu khoảng 50 USD/thùng); (ii) Dự toán thu cân đối từ hoạt động xuất nhập 180 nghìn tỷ đồng (trên sở số thu 285 nghìn tỷ đồng, hồn thuế giá trị gia tăng 105 nghìn tỷ đồng); (iv) Thu viện trợ 3,6 nghìn tỷ đồng b) Về chi NSNN: Dự tốn chi NSNN năm 2017 1.390,48 nghìn tỷ đồng Trong đó: (i) Dự tốn chi đầu tư phát triển NSNN 357,15 nghìn tỷ đồng; (ii) Dự tốn chi thường xuyên NSNN 896,28 nghìn tỷ đồng, ưu tiên bố trí nhiệm vụ quan trọng quốc phịng, an ninh sách an sinh xã hội ban hành; triệt để tiết kiệm chi thường xuyên; rà sốt lĩnh vực, nhiệm vụ chi để bố trí có trọng tâm, trọng điểm kết hợp với triển khai chế hoạt động tự chủ đơn vị nghiệp gắn với lộ trình thực tính giá dịch vụ nghiệp cơng; (iii) Dự tốn chi trả nợ lãi 98,9 nghìn tỷ đồng, đảm bảo trả đủ, hạn khoản nợ lãi vay; (iv) Dự toán chi cải cách tiền lương, tinh giản biên chế 6,6 nghìn tỷ đồng; bộ, quan trung ương địa phương chủ động bố trí dự tốn NSNN năm 2017 giao để thực 177 Đồng thời, thực quy định Luật Ngân sách nhà nước năm 2015, từ năm 2017, chi trả nợ cân đối NSNN bao gồm chi trả nợ lãi, số chi trả nợ gốc bố trí ngồi cân đối tính tổng nhu cầu huy động (trường hợp trả nợ bố trí từ nguồn vay NSNN) Chính phủ trình Quốc hội định tổng nhiệm vụ chi trả nợ gốc NSNN năm 2017 163,84 nghìn tỷ đồng; chi trả nợ gốc NSTW 144 nghìn tỷ đồng bố trí từ nguồn vay; chi trả nợ gốc NSĐP 19,84 nghìn tỷ đồng, bố trí trả từ nguồn bội thu, tiết kiệm chi NSĐP 7,3 nghìn tỷ đồng, từ nguồn vay NSĐP 12,53 nghìn tỷ đồng c) Bội chi NSNN: Thực Nghị Đảng, Quốc hội yêu cầu giảm dần bội chi NSNN Đồng thời, bội chi NSNN năm 2017 tính theo quy định Luật Ngân sách nhà nước năm 2015, bao gồm bội chi NSTW bội chi NSĐP, bội chi NSTW bao gồm trái phiếu Chính phủ khơng bao gồm chi trả nợ gốc Chính phủ trình Quốc hội thơng qua bội chi NSNN năm 2017 mức 3,5% GDP, số tuyệt đối 178,3 nghìn tỷ đồng; bội chi NSTW mức 3,38%GDP, tương ứng 172,3 nghìn tỷ đồng; bội chi NSĐP mức 0,12%GDP, tương ứng nghìn tỷ đồng d) Về huy động vốn: Tổng nhiệm vụ huy động NSNN năm 2017 để bù đắp bội chi chi trả nợ gốc khoảng 340,15 nghìn tỷ đồng; huy động bù đắp bội chi 183,62 nghìn tỷ đồng20, vay để trả nợ gốc 156,53 nghìn tỷ đồng Bộ Tài xây dựng kế hoạch để triển khai từ đầu năm Một số khuyến nghị - Thực biện pháp để tăng mức độ tiếp cận tín dụng đối tượng ưu tiên doanh nghiệp nhỏ vừa, doanh nghiệp phụ trợ; tăng cường tiếp cận với đối tượng khách hàng nông thôn người thu nhập thấp, tăng cường giáo dục tài để giảm thiểu tác động tín dụng đen - Triển khai việc ban hành, phổ biến thực gói tín dụng cụ thể, rõ ràng minh bạch để tránh tình trạng người dân bị mập mờ, nhầm lẫn thơng tin 20 Trong đó: để bù đắp bội chi NSTW 172,3 nghìn tỷ đồng; huy động bù đắp bội chi địa phương phép bội chi 11,32 nghìn tỷ đồng (sau bù trừ số bội thu địa phương có bội thu khoảng 5,32 nghìn tỷ đồng, tổng thể bội chi NSĐP nghìn tỷ đồng) 178 - NHNN cần tăng cường giám sát, tra chặt chẽ hoạt động TCTD, tiếp tục thực giải pháp điều hành nhằm phấn đấu ổn định lãi suất năm 2016 - Khuyến khích nhà đầu tư nước ngồi tham gia tích cực vào q trình tái cấu ngân hàng nước - Quản trị rủi ro phải quan tâm mức với hệ thống để hạn chế thấp rủi ro xảy cho khách hàng ngân hàng, đặc biệt rủi ro hoạt động ngân hàng điện tử Tài liệu tham khảo n Hạ (2016), Người dân gửi gần 3,5 triệu tỷ đồng vào ngân hàng, truy cập ngày tháng 12 năm 2016 http://dantri.com.vn/kinh-doanh/nguoidan-gui-gan-35-trieu-ty-dong-vao-ngan-hang-20161206180406582.htm CafeF (2016a), Thêm hội vay vốn cho doanh nghiệp SME, truy cập ngày tháng 12 năm 2016 http://cafef.vn/tai-chinh-ngan-hang/themco-hoi-vay-von-cho-doanh-nghiep-sme-20160302142301675.chn CafeF (2016b), n Giang náo loạn vùng q tín dụng đen, truy cập tháng 12 năm 2016 http://cafef.vn/thoi-su/an-giang-nao-loan-motvung-que-vi-tin-dung-den-20160317082815605.chn Chính phủ (2016), Nghị phiên họp Chính phủ thường kỳ tháng năm 2016 Hải Lý (2016), Lãi suất tăng nhanh trở lại, truy cập ngày tháng 12 năm 2016 http://www.thesaigontimes.vn/153873/Lai-suat-dang-tangnhanh-tro-lai.html HSBC (2016), Sự trở lại thâm hụt kép sửa diễn ra, truy cập ngày tháng 12 năm 2016 http://ndh.vn/hsbc-viet-nam-sap-quay-lai-voi-thamhut-kep-20151203015412652p4c145.news Hồ Lê (2016), Áp lực khoản ngoại tệ cuối năm, truy cập ngày tháng 12 năm 2016 http://www.thesaigontimes.vn/153621/Ap-lucthanh-khoan-ngoai-te-cuoi-nam-co-dang-lo.html Huy Thắng (2016), Gia hạn gói 30.000 tỷ đồng đến hết năm 2016, truy cập ngày tháng 12 năm 2016 http://baochinhphu.vn/Tai-chinh/Giahan-goi-30000-ty-dong-den-het-nam-2016/282927.vgp 179 Kim Tiền (2016), Lợi nhuận ngân hàng: Kẻ sáng hồng kim, người tìm lại mình, truy cập ngày tháng 12 năm 2016 http://cafef.vn/loi-nhuan-ngan-hang-ke-vut-sang-hoang-kim-nguoi-timlai-chinh-minh-20161101084815287.chn 10 Minh Đức (2016a), Tiếp tục gia tăng dự trữ ngoại hối quốc gia, truy cập ngày tháng 12 năm 2016 tại: http://vneconomy.vn/tai-chinh 11 Minh Đức (2016b), Nguyên cảnh báo liên tiếp cho vay BOT, BT giao thông, truy cập ngày tháng 12 năm 2016 tại: http://vneconomy.vn/taichinh/nguyen-do-canh-bao-lien-tiep-cho-vay-bot-bt-giao-thong2016091609387712.html 12 Ngân hàng nhà nước (2016a), Chỉ thị số 01/CT-NHNN tổ chức thực sách tiền tệ đảm bảo hoạt động ngân hàng an toàn, hiệu năm 2016, truy cập tháng 12 năm 2016 http://thuvienphapluat.vn/vanban/Tien-te-Ngan-hang/Chi-thi-01-CT-NHNN-chinh-sach-tien-te-dam-baohoat-dong-ngan-hang-an-toan-hieu-qua-2016-312603.aspx 13 Ngân hàng nhà nước (2016b), Chỉ thị số 04/CT-NHNN số giải pháp điều hành sách tiền tệ hoạt động ngân hàng tháng cuối năm 2016, truy cập tháng 12 năm 2016 http://thuvienphapluat.vn/van-ban/Tien-te-Ngan-hang/Chi-thi-04-CTNHNN-dieu-hanh-chinh-sach-tien-te-hoat-dong-ngan-hang-nhung-thangcuoi-2016-312964.aspx 14 Ngân hàng nhà nước (2016c), Công văn số 6960/NHNN-TTGSNH việc chấn chỉnh cho vay trả nợ trước hạn và/hoặc cấp tín dụng theo hình thức cho vay tuần hồn tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi (TCTD), truy cập ngày tháng 12 năm 2016 http://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/vi/menu/trangchu/ttsk/ttsk_chitie t?centerWidth=80%25&dDocName=SBV244294&leftWidth=20%25&rig htWidth=0%25&showFooter=false&showHeader=false&_adf.ctrlstate=6qb8bktxz_109&_afrLoop=864314952484959#! 15 Ngân hàng nhà nước (2016d), Thông tư số 30/2016/TT-NHNN sửa đổi, bổ sung số thông tư quy định hoạt động cung ứng dịch vụ toán dịch vụ trung gian toán, truy cập ngày tháng 12 năm 2016 http://thuvienphapluat.vn/van-ban/Tien-te-Ngan-hang/Thong-tu-302016-TT-NHNN-sua-doi-thong-tu-hoat-dong-cung-ung-dich-vu-thanhtoan-trung-gian-thanh-toan-327591.aspx 16 Ngân hàng nhà nước (2016e), Thông tư 28/2016/TT-NHNN sửa đổi bổ 180 sung số điều Thông tư 21/2014/TT-NHNN ngày 14-8-2014 hướng dẫn phạm vi hoạt động ngoại hối, điều kiện, trình tự, thủ tục chấp thuận hoạt động ngoại hối tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, truy cập tháng 12 năm 2016 http://thuvienphapluat.vn/van-ban/Tien-te-Ngan-hang/Thong-tu-28-2016TT-NHNN-sua-doi-21-2014-TT-NHNN-ngoai-hoi-to-chuc-tin-dung-chinhanh-ngan-hang-nuoc-ngoai-295594.aspx 17 Ngân hàng nhà nước (2016f), Thơng tư 01/2016/TT-NHNN hướng dẫn sách cho vay phát triển công nghiệp hỗ trợ, truy cập ngày tháng 12 năm 2016 http://thuvienphapluat.vn/van-ban/Doanh-nghiep/Thong-tu01-2016-TT-NHNN-huong-dan-chinh-sach-cho-vay-phat-trien-congnghiep-ho-tro-302323.aspx 18 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2016), Thông tin hoạt động ngân hàng tuần từ 28/11-2/12/2016) 19 Nguyễn Sơn (2016), Hàng loạt vụ án liên quan đến ngân hàng: Các quy định nhiều kẽ hở?, truy cập ngày tháng 12 năm 2016 http://cafef.vn/hang-loat-vu-an-lien-quan-den-ngan-hang-cac-quy-dinhcon-qua-nhieu-ke-ho-2016082611001651.chn 20 Phong Hiếu (2016), Dừng cho vay tái tài trợ: nợ xấu rõ hơn, truy cập ngày tháng 12 năm 2016 http://www.thesaigontimes.vn/152284/Dung-cho-vaytai-tai-tro-no-xau-se-ro-hon.html 21 Thạch Thảo (2016), UBS: Chính sách tiền tệ giải vấn đề châu u, truy cập ngày tháng 12 năm 2016 tại: http://ndh.vn/ubs- chinh-sach-tien-te-khong-the-giai-quyet-van-de-cua-chau-au20160924034139678p149c165.news 22 Thái Phương (2016), Nhiều hội từ ngân hàng số, truy cập ngày 10 tháng 12 năm 2016 tạihttp://cafef.vn/nhieu-co-hoi-tu-ngan-hang-so20161202072811463.chn 23 Trung tâm Thông tin Dự báo kinh tế - xã hội quốc gia (2016), Trang tin Thông tin Doanh nghiệp Thị trường số tháng 9, 10, 11 năm 2016 24 Thụy Lê (2016), Lãi suất cho vay - công khai minh bạch truy cập ngày tháng 12 năm 2016 http: /nguyen-do-canh-bao-lien-tiep-cho-vay-botbt-giao-thong-2016091609387712.html 25 Thy Thơ (2016), Chiêu lách lãi suất rút tiền từ thẻ tín dụng, truy cập ngày tháng 12 năm 2016 http://vnmoney.nld.com.vn/dong-tien-cua- 181 ban/chieu-lach-lai-suat-khi-rut-tien-tu-the-tin-dung20150605133949893.htm 26 Tư Hoàng (2016), Tăng trưởng tín dụng năm vào khoảng 17-18%, truy cập ngày tháng 12 năm 2016 http://www.thesaigontimes.vn/154416/Tang-truong-tin-dung-ca-nam-se-vaokhoang-17-18.html 27 Tư Giang (2016), Nợ xấu an toàn, 200.000 tỉ nợ xấu cũ sao?, truy cập ngày tháng 12 năm 2016 http://www.thesaigontimes.vn/152405/No-xaumoi-an-toan-200000-ti-no-xau-cu-thi-sao.html 28 Tuấn Minh (2016), Nhiều rủi ro đeo bám ngân hàng Việt Nam, truy cập ngày tháng 12 năm 2016 http://www.stockbiz.vn/News/2016/9/1/687801/moody-s-nhieu-rui-rovan-deo-bam-ngan-hang-viet-nam.aspx 29 Ủy ban Giám sát Tài Quốc gia (2016), Tài liệu Hội thảo “Báo cáo tổng quan thị trường tài năm 2016” 30 Viện Chiến lược Chính sách Tài (2016), Báo cáo kinh tế nước giới 11 tháng năm 2016 182 ... chi phí thấp vào thị trường chứng khốn Việt Nam 1.3 Tình hình tài ngân sách nhà nƣớc năm 2016 Trên sở thực Nghị Quốc hội Quyết định Thủ tướng Chính phủ dự tốn NSNN năm 2016, Bộ Tài sớm hồn thành... biến động khó lường thị trường tài chính, tiền tệ, thương mại giới, dự báo có tác động bất lợi đến phát triển kinh tế - xã hội việc thực nhiệm vụ tài năm 2017 2.2 Định hướng điều hành hoạt động ngân. .. cho khách hàng ngân hàng, đặc biệt rủi ro hoạt động ngân hàng điện tử Tài liệu tham khảo n Hạ (2016) , Người dân gửi gần 3,5 triệu tỷ đồng vào ngân hàng, truy cập ngày tháng 12 năm 2016 http://dantri.com.vn/kinh-doanh/nguoidan-gui-gan-35-trieu-ty-dong-vao-ngan-hang -20161 206180406582.htm