Nghiên cứu giải pháp nâng cao hiệu quả huy động và sử dụng vốn của công ty cổ phần thủy điện ngọc linh đến năm 2015

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỎ - ĐỊA CHẤT HOÀNG ĐĂNG QUANG NGHIÊN CỨU GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY ĐIỆN NGỌC LINH ĐẾN NĂM 2015 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI - 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỎ - ĐỊA CHẤT HOÀNG ĐĂNG QUANG NGHIÊN CỨU GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY ĐIỆN NGỌC LINH ĐẾN NĂM 2015 Ngành : Quản lý kinh tế Mã số : 60 34 04 10 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS Nguyễn Hồng Thái HÀ NỘI - 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn Thạc sỹ với đề tài: “Nghiên cứu giải pháp nâng cao hiệu huy động sử dụng vốn Công ty Cổ phần thủy điện Ngọc Linh đến năm 2015” cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập riêng tơi, hồn thành hướng dẫn PGS.TS Nguyễn Hồng Thái Các tài liệu, số liệu kết nghiên cứu luận văn có nguồn gốc rõ ràng trung thực,chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu khoa học trước Hà Nội, ngày 30 tháng năm 2014 Tác giả Hoàng Đăng Quang LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn, trước hết tác giả xin trân trọng cảm ơn quan tâm giúp đỡ nhiệt tình, trách nhiệm Thầy PGS.TS Nguyễn Hồng Thái –Trường Đại học Giao thông Vận tải ý kiến đóng góp thiết thực, bổ ích q trình thực hoàn thiện luận văn Tác giả xin gửi lời cảm ơn chân thành tới tập thể thầy cô Ban Giám hiệu, Khoa Sau đại học, Khoa Kinh tế Quản trị kinh doanh Trường Đại học Mỏ - Địa chất Hà Nội giúp đỡ truyền đạt kiến thức định hướng giúp tác giả xây dựng, lựa chọn đề tài nghiên cứu trình thực luận văn Xin cảm ơn Ban lãnh đạo cán công nhân viên Công ty Cổ phần Thủy điện Ngọc Linh giúp đỡ cung cấp đầy đủ số liệu, thông tin cần nghiên cứu; trao đổi, đóng góp ý kiến giúp cho luận văn có ý nghĩa thực tiễn thực nhiệm vụ Công ty Xin Trân trọng cảm ơn! Tác giả MỤC LỤC Trang TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ MỞ ĐẦU .1 Chương CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Một số vấn đề chung vốn .3 1.1.1 Khái niệm đặc trưng vốn 1.1.2 Vai trò vốn doanh nghiệp 1.1.3 Phân loại vốn doanh nghiệp .7 1.2 Hiệu huy động vốn doanh nghiệp .8 1.2.1 Khái niệm hiệu huy động vốn .8 1.2.2 Một số tiêu đánh giá hiệu huy động vốn .8 1.3 Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp .10 1.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 10 1.3.2 Hiệu sử dụng vốn dài hạn doanh nghiệp 11 1.3.3 Hiệu sử dụng vốn ngắn hạn doanh nghiệp 11 1.3.4 Hiệu sử dụng tổng vốn doanh nghiệp 14 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu huy động sử dụng vốn doanh nghiệp 16 1.4.1 Nhóm nhân tố khách quan .16 1.4.2 Nhóm nhân tố chủ quan 18 1.5 Kinh nghiệm từ số nhà đầu tư quốc tế học kinh nghiệm cho doanh nghiệp Việt Nam 19 1.5.1 Kinh nghiệm từ số nhà đầu tư quốc tế 19 1.5.2 Bài học kinh nghiệm cho doanh nghiệp Việt Nam 21 Kết luận chương 22 Chương THỰC TRẠNG HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY ĐIỆN NGỌC LINH 23 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần thủy điện Ngọc Linh 23 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty .23 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ, cấu tổ chức phương hướng phát triển Công ty Cổ phần thủy điện Ngọc Linh 24 2.2 Thực trạng hiệu huy động vổn công ty cổ phần thủy điện Ngọc Linh 33 2.2.1 Tình hình huy động vốn Cơng ty 33 2.2.2 Đánh giá thực trạng hiệu huy động vốn Công ty cổ phần Thủy điện Ngọc Linh 41 2.3 Thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần thủy điện Ngọc Linh 43 2.3.1 Khái quát tình hình sử dụng vốn Công ty .43 2.3.2 Phân tích tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn Công ty .46 2.3.3 Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty 54 Kết luận chương 57 Chương GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY ĐIỆN NGỌC LINH 58 3.1 Quan điểm nâng gao hiệu huy động sử dụng vốn doanh nghiệp với mục tiêu phát triển công ty cổ phần thủy điện Ngọc Linh .58 3.1.1 Quan điểm nâng cao hiệu huy động sử dụng vốn doanh nghiệp 58 3.1.2 Định hướng phát triển Công ty cổ phần Thủy điện Ngọc Linh 59 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu qủa huy động sử dụng vốn công ty cổ phần thủy điện Ngọc Linh 61 3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu huy động vốn 61 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn .67 3.2.3 Tổ chức công tác đánh giá hiệu huy động sử dụng vốn .75 3.2.4 Một số đề xuất kiến nghị nhằm tạo điều kiện thực giải pháp nâng cao hiệu huy động sử dụng vốn Công ty 76 Kết luận chương 78 KẾT LUẬN .80 TÀI LIỆU THAM KHẢO 81 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Chữ viết đầy đủ ANTT An ninh trật tự ATLĐ An toàn lao động CCDV Cung cấp dịch vụ CP Chi phí CSH Chủ sở hữu DT Doanh thu DTBH Doanh thu bán hàng GTGT Giá trị gia tăng LN Lợi nhuận LNST Lợi nhuận sau thuế LNTT Lợi nhuận trước thuế TNDN Thu nhập doanh nghiệp XDCB Xây dựng DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ STT Tên bảng Trang Bảng 2.1: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Công ty năm gần .31 Bảng 2.2: Một số tiêu phản ánh mức độ chi phí 32 Bảng 2.3: Cơ cấu vốn Công ty Cổ phần Thủy điện Ngọc Linh 33 Bảng 2.4 Cơ cấu nợ phải trả Công ty Cổ phần Thủy điện Ngọc Linh 34 Bảng 2.5: Bảng so sánh nợ phải thu, nợ phải trả Công ty 36 Bảng 2.6: Chỉ tiêu phản ánh khả tự chủ tài Cơng ty 37 Bảng 2.7: Cơ cấu nguồn vốn chủ sử hữu Công ty 40 Bảng 2.8: Cơ cấu tải sản Công ty .44 Bảng 2.9 Chỉ tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn dài hạn Công ty 46 Bảng 2.10: Chỉ tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn ngắn hạn Công ty 48 Bảng 2.11: Các chi tiêu phản ánh tình hình sử dụng tổng vốn Cơng ty .51 Bảng 3.1: Một số tiêu kế hoạch năm 2014 Công ty .60 Tên sơ đồ Sơ đồ 2.1: Sơ đồ cấu tổ chức Công ty 25 MỞ ĐẦU Sự cần thiết đề tài nghiên cứu Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp muốn tồn phát triển bền vững địi hỏi phải khơng ngừng nâng cao khả cạnh tranh, vấn đề nâng cao lực tài trình độ quản trị vốn trở nên đặc biệt quan trọng Để thực yêu cầu trên, vấn đề cấp thiết đặt cho doanh nghiệp phải huy động vốn cách có hiệu quả, đồng thời phải quản trị vốn cách động xây dựng cấu trúc vốn tối ưu Huy động vốn hiệu góp phần đưa đến thành công định đầu tư Quản lý vốn tốt góp phần tăng doanh thu lợi nhuận, nâng cao khả cạnh tranh cho doanh nghiệp từ đó, gia tăng giá trị doanh nghiệp qua việc tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn bình quân Đặc biệt tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế ngày sâu rộng nay, doanh nghiệp Việt Nam đối mặt với cạnh ngày khốc liệt hết Do vậy, vấn đề tìm kiếm giải pháp để huy động vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn cho doanh nghiệp Việt Nam ngày trở nên cấp thiết Vì lý tơi chọn đề tài "Nghiên cứu số giải pháp nâng cao hiệu huy động sử dụng vốn Công ty Cổ phần Thủy Điện Ngọc Linh đến năm 2015" làm luận văn thạc sỹ kinh tế, nhằm đóng góp phần nhỏ bé vào công phát triển doanh nghiệp Việt Nam tình hình Mục đích nghiên cứu Nghiên cứu số vấn đề lý luận hiệu huy động sử dụng vốn doanh nghiệp kinh tế thị trường Tập trung phân tích, đánh giá thực trạng hiệu huy động sử dụng vốn Cơng ty cổ phần Thủy điện Ngọc Linh Qua đó, đề số giải pháp nhằm góp phần vào việc nâng cao hiệu huy động sử dụng vốn cho Công ty cổ phần Thủy điện Ngọc Linh thời gian tới Đối tượng, phạm vi phương pháp nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Hiệu huy động sử dụng vốn doanh nghiệp 68 Đẩy mạnh công tác thu hồi vốn để bảo tồn vốn đài hạn Cơng ty cần thực công việc sau: Lựa chọn phương pháp khấu hao thích hợp: Cơng ty cần phải biết sử dụng phương pháp khấu hao, mức tăng giảm khấu hao tuỳ thuộc vào thời điểm vận động vốn cho thích hợp, nhằm khơng để vốn hạn chế tối đa ảnh hưởng bất lợi hao mòn vơ hình Đánh giá đánh giá, lại tài sản cố định: Việc đánh giá giá trị tài sản cố định tạo điều kiện phản ánh xác tình hình biến động vốn dài hạn, quy mơ vốn phải bảo tồn Tuỳ vào tình hình thực tế mà Công ty lựa chọn phương pháp đánh giá cho phù hợp Chú trọng đổi trang thiết bị, nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản cố định Đối với Công ty cần phải lý số tài sản cố định máy vi tính bị hỏng, lý số phương tiện vận tải ô tô không sử dụng đến Đây tài sản khơng khơng góp phần vào hoạt động sản xuất kinh doanh mà cịn làm phát sinh chi phí thiệt hại khác, Cơng ty cần nhanh chóng giải để thu hồi vốn cố định, tạo nguồn vốn tài sản cố định c) Lập kế hoạch để phòng ngừa rủi ro kinh doanh nhằm hạn chế tổn thất vốn dài hạn Đảm bảo khả tốn việc hồn trả nguồn tài trợ cho tài sản cố định Công ty cần lập kế hoạch toán chi trả liên quan đến việc đầu tư cho tài sản cố định việc tiêu thụ lý tài sản không cần dùng cách chi tiết, cụ thể, từ góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn dài hạn cho Công ty d) Sử dụng đòn bẩy kinh tế nhằm nâng cao công suất sử dụng phương tiện bán hàng của Công ty Giải pháp đề cập đến việc sử dụng chế độ thưởng, phạt bảo quản, sử dụng thiết bị bán hàng Đối với nhân viên sử dụng, bảo quản tốt máy móc, khơng bị hư hỏng nhiều Cơng ty cần có khuyến khích việc thưởng tiền ngược lại phải bị phạt, hình thức trừ lương 69 3.2.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn ngắn hạn Vốn ngắn hạn nguồn vốn chiếm tỷ trọng lớn, có tích chất định đến hoạt động kinh doanh Công ty Nâng cao hiệu sử đụng vốn ngắn hạn công tác quản trị vốn quan trọng quản lý vốn kinh doanh Công ty Sau số giải pháp đề xuất: a) Xác định xác nhu cầu vốn ngắn hạn Công ty từ việc xác định xác nhu cầu vốn ngắn hạn giúp cho Công ty lập kế hoạch sử dụng vốn ngắn hạn cách hợp lý nhất, đảm bảo sử dụng vốn ngắn hạn có hiệu Nếu xác định nhu cầu vốn ngắn hạn cao gây tình trạng dư thừa; ứ đọng Vốn, khơng khai thác được khả tiềm tàng Và ngược lại nhu cầu vốn ngắn hạn thấp khơng có đủ vốn để thực hoạt động kinh doanh, tình trạng thiếu vốn làm cho hoạt động kinh doanh rơi vào khó khăn Để xác định xác rủi cầu vốn ngắn hạn Cơng ty cần phải thực công việc sau đây: Công ty cần phải phân tích xác tiêư tài kỳ trước, biến động chủ yếu vốn ngắn hạn, mức chênh lệch kế hoạch thực nhu cầu vốn ngắn hạn kỳ trước Từ đưa dự báo xác nhu cầu vốn ngắn hạn Cơng ty Dựa nhu cầu vốn ngắn hạn xác định được, Cơng ty cần có kế hoạch huy động von để đáp ứng cho nhu cầu vốn ngắn hạn * Cơng ty xác định nhu cầu vốn ngắn hạn hai phương pháp: phương pháp trực tiếp gián tiếp Đối với tình hình thực tế đặc điểm ngành nghề kinh doanh Cơng ty nên sử dụng phương pháp gián tiếp cho việc xác định nhu cầu vốn ngắn hạn Khi lập kế hoạch vốn ngắn hạn phải đảm bảo phù họp với tình hình thực tế Cơng ty, phải dựa vào tiêu tổng hợp, phải vào kế hoạch vốn kinh doanh, thông qua việc phân tích, tính tốn tiêu kinh tế, tài kỳ trước với dự đốn tình hình hoạt động kinh doanh, khả tăng trưởng dự kiến biến động thị trường 70 b) Sử dụng nguồn vốn ngắn hạn cách hợp lý linh hoạt Khi sử dụng vốn Công ty cần phải vào kế hoạch huy động sử dụng vốn lập làm sở để điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế Cơng ty Troríg q trình sử dụng vốn ngắn hạn phát sinh nhu cầu bất thường, tình trạng thiếu vốn xảy địi hỏi Cơng ty phải chủ động tìm nguồn huy động tức thời, từ người thân quen đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn m liên tục, tránh tình trạng bị trì hỗn thiếu vốn Ngược lại, thừa vốn Cơng ty cần có biện pháp xử lý kịp thời, đầu tư vào lĩnh vực tăng cường đầu tư vào hàng hoá mạnh, nhằm đảm bảo phát huy mạnh, tăng khả sinh lời vốn Tóm lại, để sử dụng vốn ngắn hạn hợp lý thi Công ty cần phải lập kế hoạch sử dụng vốn sát với thực tế sở nắm thay đổi cung cầu diễn biến thị trường c) Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu nhằm hạn chế tối đa lượng vốn bị khách hàng chiếm dụng Đối với khách hàng mua với số lượng hàng ít, tần suất mua hàng khơng thường xun Cơng ty cần qn triệt thực sách “thanh tốn đứt điểm”, khơng để tình trạng nợ, mua chịu xảy Còn với khách hàng thường xuyên mua hàng với số lượng không nhiều Cơng ty áp dụng sách có nới lỏng, cho nợ thời gian nợ kéo dài tối đa hai ngày Nhân viên bán hàng kế tốn cơng nợ phải có trách nhiệm theo dõi sát để thu hồi nợ hạn Đối với khách hàng mua hàng với số lượng nhiều, thường xuyên cho nợ với hạn mức tín dụng định, hàng tháng thực ký biên xác nhận số nợ Để gia hạn mức tín dụng Cơng ty cần tìm hiểu kỹ thơng tin khả tốn, quy mơ kinh doanh, số lượng hàng hố lấy Cơng ty Mỗi khách hàng khác có hạn mức tín dụng khác Cơng ty nên thực ký kết hợp đồng mua bán khách hàng này, quy định chặt chẽ thời gian, phương thức tốn hình thức phạt vi phạm hợp đồng 71 Công ty cần mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ khách hàng để theo dõi tình hình công nợ khách hàng cách sát Xem xét, kiểm tra xem khách hàng để nợ lên so với hạn mức cho phép, khoản nợ đến hạn toán, khoản nợ rơi vào tình trạng nợ xấu Để làm điều địi hỏi Cơng ty phải có phận chun mơn theo dõi công nợ khách hàng thường xuyên nhắc nhở khách hàng trả nợ hạn Công ty nên áp dụng biện pháp tài thúc đẩy tiêu thụ hàng hoá hạn chế vốn bị chiếm dụng hình thức chiết khấu tốn phạt vi phạm hợp đồng Nếu khách hàng tốn khơng hạn, Cơng ty cần đưa sách phù hợp gia hạn nợ, chiết khấu phần trăm, tốn hết cơng nợ nhằm giữ gìn mối quan hệ sẵn có với khách hàng Tuy nhiên, khách hàng có biểu trây ỳ khơng muốn trả nợ, trốn nợ Cơng ty cần phải nhờ tới can thiệp quan chức năng, cơng ty địi nợ chun nghiệp d) Quản lý hàng tồn kho, giảm thiểu chi phí lưu kho Việc trì hàng tồn kho mức hợp lý điều kiện quan trọng giúp cho Công ty nâng cao hiệu sử dụng vốn ngắn hạn Trong thời gian tới công tác quản lý hàng tồn kho Công ty cần quán triệt công việc sau: * Trên sở kế hoạch kinh doanh lập, chi tiết theo tháng, quý năm đưa tiêu lượng hàng hoá cần nhập Những mặt hàng có tính chất thời vụ, có thơi điểm tiêu thụ mạnh riêng, nên khỉ lập kế hoạch nhập hàng Công ty cần phải ý đến đặc điểm Kiểm tra kỹ hàng hoá nhập hàng về, có hàng hố bị trầy xước, vỏ bị nát thi cần trả lại nguòi bán tránh thiệt hại cho Công ty * Bảo quản tốt hàng tồn kho, cần có kệ để hàng, tránh để hàng hố tiếp xúc trực tiếp với mặt đất dễ bị ẩm ướt Hàng tháng kế toán hàng hoá cần đối chiếu sổ sách phát sổ hàng tồn đọng, hàng chờ đổi hàng để xử lý kịp thời Do phát triển kinh tế thị trường, thị hiếu tiêu dừng người ngày cao, thường xuyên thay đổi sở thích, kiểu cách Cho nên mặt hàng lỗi thời Cơng ty cần phải bán lí nhanh Mặt khác Công ty cần thường 72 xuyên nắm bắt thị trường, biết thị hiếu tiêu dùng khách hàng, nhằm kịp thời bổ xung mặt hàng phù hợp Đồng thời nhanh chóng giải mặt hàng tồn đọng để bổ sung thêm lượng vốn vào vốn lưu động Cơng ty, Ta lý biện pháp cụ thể sau: - Chủ động giảm giá hàng hóa hình thức khuyến mại ngày lễ năm xây dựng chương trình khuyến mại kỉ niệm ngày thành lập Cơng ty - Khuyến khích nhân viên quầy hàng bán hàng hóa tồn kho hình thức thưởng cao - Đưa sản phẩm tỉnh vùng xa * Thường xuyên theo dõi biến động thị trường, từ đưa dự đốn nhu cầu thị trường để có định điều chỉnh lượng hàng nhập mức dự trữ hàng tồn kho cho phù họp, đảm bảọ ln có đủ hàng hố phục vụ cho hoạt động kinh doanh, bn bán Cơng ty * Sắp xếp hàng hố tồn kho cách hợp lý, theo chủng loại, model, thuận tiện cho việc xếp hàng đến nơi e) Đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn ngắn hạn Công ty cần đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn, Đối với khâu dự trữ cần dự trữ hàng tồn kho hợp lý đảm bảm nguồn hàng cho Cơng ty giảm thiểu chi phí lưu kho Đối với khâu tiêu thụ cần có chiến lược kinh doanh, sách marketing thích hợp nhằm đẩy mạnh hoạt động tiêu thụ hàng hoá * Mở rộng cung cấp hàng hố thị trường có nhu cầu, thông qua tin tức từ phận nhân viên thị trường Công ty Thu thập thồng tin phản hồi từ phía khách hàng, từ có điều chỉnh cho phù hợp đáp ứng ngày tốt nhu cầu khách hàng, tạo dựng mối quan hệ tốt đẹp khách hàng với Công ty * Áp dụng sách ưu tiên giá cả, điều kiện toán phương tiện vận chuyển khách hàng mua nhiều, thường xuyên có khoảng cách vận chuyển xa 73 * Đẩy mạnh lượng hàng tiêu thụ thơng qua sách marketing, sách giá * Mở rộng hệ thống đại lý địa bàn tiềm năng, nhằm tăng doanh thu khuếch trương thương hiệu Công ty 3.2.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn chung a) Thực hiện tắt sách hàng nhằm tăng doanh thu Muốn tăng doanh thu Công ty cần thực tốt hoạt động bán hàng Trên sở mặt chưa kỳ trước hoạt động bán hàng, tiến hành lập kế hoạch bán hàng cụ thể đưa mặt hàng trọng tâm, sách nhập hàng hãng, sản lượng hàng hố cần tiêu thụ, sau thực áp doanh số bán cho nhân viên phòng kinh doanh Đồng thời cần nêu rõ mức thưởng mà nhân viên kinh doanh đạt bán hàng vượt doanh số Nghiên cứu, nắm bắt biến động thị trường để có sách bán hàng hợp lý, tận đụng mức giá nhập hàng ưu đãi, nhập mặt hàng tiêu thụ nhiều b) Thực hiện quản lý chặt chẽ vốn kinh doanh, tiết kiệm chi phí tăng lợi nhuận cho Công ty Lập kế hoạch, huy động sử dụng vốn hợp lý, nêu rõ số vốn đầu tư cho tài sản dài hạn bao nhiêu, số vốn cần cho hoạt động tiếp thị, quảng cáo để thúc đẩy doanh số bán hàng, số vốn dùng để chi trả tiền thuê kho bãi, tất cần định lượng cụ thể Căn vào Công ty quản lý nguồn vốn hiệu hơn, phát khoản vốn phát sinh nhiều kế hoạch để từ có biện pháp xử lý sớm Thực tiết kiệm chi phí quản lý chi tiêu, chi phí điện năng, chi phí xăng dầu, đóng gói sản phẩm bán c) Sử dụng vốn vay hiệu Như phân tích khoản nợ phải trả Công ty chiếm tỷ trọng cao so với vốn chủ sở hữu Do vậy, khơng sử dụng hiệu vốn vay nợ ảnh hưởng lớn đến khả toán lợi nhuận Công ty Để sử dụng vốn vay có hiệu vốn vay phải sử dụng mục đích 74 * Trên sở số vốn vay huy động Công ty cần lập kế hoạch sử dụng vốn vay cụ thể, nhằm đảm bảo vốn vay sử dụng đúng, không bị lãng phí vốn Dựa vào tiêu tài tiến hành phân tích đánh giá hiệu sử dụng vốn vay mang lại Đồng thời Công ty cần có kế hoạch tốn khoản nợ vay để chủ động việc tốn nợ, khơng bị áp lực trả nợ, đảm bảo đủ vốn phục vụ cho hoạt động kinh doanh, bn bán d) Có giải pháp phịng ngừa rủi ro xảy Phịng ngừa rủi ro giải pháp thiếu việc nâng cao hiệu sử dụng tổng vốn Bởi hoạt động sử dụng vốn có hiệu tốt mà rủi ro ngăn chặn kịp thơi Khi tham gia kinh doanh kinh tế thị trường, Công ty phải nhận thức phải sẵn sàng đối phó với thay đổi, biến động phức tạp xảy lúc Để phòng ngừa, hạn chế phần rủi ro xảy Cơng ty cần thực biện pháp phòng ngừa để vốn kinh doanh bị hao hụt, Cơng ty có nguồn bù đắp, đảm bảo cho trình kinh doanh diễn liên tục Một số biện pháp đề xuất là: Mua bảo hiểm hàng hoá hàng hoá đường hàng hoá nằm kho Trích lập quỹ dự phịng tài chính, quỹ dự phòng giảm giá hàng tồn kho, quỹ nợ phải thu khó địi e) Chú trọng đến chiến lược xây dựng trì thương hiệu cho Cơng ty Đây chiến lược mang tính lâu dài, gắn liền với hoạt động kinh doanh, buôn bán Công ty Trong kinh tế thị trường cạnh tranh gay gắt, trung tâm thương mại, dịch vụ xuất ngày nhiều, vấn đề phát triển thương hiệu cần Công ty coi trọng Đối với công ty hoạt động lĩnh vực cung cấp hàng hoá dịch vụ Công ty cổ phần Thủy điện Ngọc linh để xây dựng phát triển thương hiệu vấn đề cần quan tâm sách giá tốt vấn đề chất lượng dịch vụ thực tốt Bên cạnh văn hố Cơng ty thể tác phong, ý thức làmviệc người Công ty 75 3.2.3 Tổ chức công tác đánh giá hiệu huy động sử dụng vốn Việc phân tích đánh giá hiệu sử dụng vốn vấn đề quan trọng doanh nghiệp., đặc biệt bối cảnh kinh tế có nhiều biến động Phân tích tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn mặt giúp doanh nghiệp có nhìn tồn diện thực trạng hiệu sử dụng vốn mình, mặt khác giúp doanh nghiệp biết vốn bị lãng phí khâu để có biện pháp khắc phục kịp thời Hàng kỳ, lập báo cáo tài niên độ, báo cáo tài năm, Cơng ty cần đồng thời tính tốn, đánh giá tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn, vốn cố định, vốn lưu động Phân tích cách thức sử dụng vốn, bố trí cấu vốn hợp lý chưa từ điều chỉnh cho phù hợp với nhu cầu Khi phân tích thiết phải có so sánh số kế hoạch với thực tế đạt được, số kỳ với số kỳ trước, từ tìm ngun nhân dẫn đến tăng hay giảm tiêu đánh giá, để có biện pháp khắc phục kịp thời Để thực tốt công tác này, Công ty cần quán triệt số vấn đề sau: - Tách bạch công tác tài kế tốn, thành lập riêng phận chun trách làm cơng tác tài chính, phận với nhiệm vụ hình thành, tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ Công ty Căn vào nhu cầu sản xuất, định hướng phát triển, mục tiêu, quy mơ Cơng ty, phịng tài có nhiệm vụ tính tốn nhu cầu vốn hàng năm để từ đưa hình thức huy động vốn cho chi phí sử dụng vốn thấp Xây dựng kế hoạch luồng tiền cho Công ty, ban hành định mức, tính tốn tiêu hiệu sử dụng vốn, quản lý giám sát khoản phải thu, chi phí phù hợp với quy định Nhà nước quy chế tài Công ty Chú trọng đào tạo phát triển nguồn nhân lực có trình độ chun mơn cáo để đảm nhận cơng tác tài chính, đáp ứng u cầu công việc, quán triệt nâng cao nhận thức, tư tưởng tồn cán cơng nhân viên việc thực quy chế tài chính, định mức tài 76 3.2.4 Một số đề xuất kiến nghị nhằm tạo điều kiện thực giải pháp nâng cao hiệu huy động sử dụng vốn Công ty 3.2.3.1 Đối với Nhà nước quan chức Các quy định Nhà nước giữ vai trò quan trọng huy động vốn sử dụng nguồn tài trợ doanh nghiệp, Chính sách pháp luật Nhà nước bám sát thực tế hoạt động doanh nghiệp thỉ tính đắn cao Trong thời gian qua hệ thống pháp luật kinh tế nước ta đã, tiếp tục cải thiện cho phù hợp với hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Tuy nhiên quy định không tránh khỏi vướng mắc thực Để tạo điều kiện cho giải pháp nâng cao hiệu huy động sử dụng vốn Công ty, em xin đưa số kiến nghị sau: Cụ thể hoá tăng cường nội dung trách nhiệm bảo toàn phát triển vốn doanh nghiệp Nhà nước Đơn giản thủ tục, tạo điều kiện cho doanh nghiệp tự chủ việc cho thuê chấp, cầm cố tài sản nhượng bán hay lý tài sản doanh nghiệp Luật thuế GTGT bắt đầu vào thực từ 1/1/1999 với mục đích tạc cân cho doanh nghiệp Nhưng chưa có kinh nghiệm nên q trình thực tồn trở ngại, gây khó khăn cho doanh nghiệp nói chung Cơng ty nói riêng Có sản phẩm quan niệm khác nên áp dụng mức thuế khác Cán ngành thuế cần nghiên cứu theo mục đích sử dụng sản phẩm để quy định thuế suất cho phù hợp, Ngành thuế nên tổ chức nhiều buổi tập huấn cho cán ngành Chính phủ cần có điều chỉnh hợp lý sách thuế theo hướng xếp lại sắc thuế cho phù hợp với tính chất loại thuế, phù hợp với tiến trình hồ nhập vào cộng đồng kinh tế khu vực giới, giảm bớt số lượng thuế xuất nhập khẩu, quy định cụ thể nhóm mặt hàng chịu thuế để tránh tỉnh trạng thông đồng doanh nghiệp quan thuế Thơng qua sách giảm thuế để ưu đãi đầu tư, khuyến khích doanh nghiệp tích luỹ vốn mạnh dạn mở rộng sản xuất kinh doanh 77 Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp đặc điểm cụ thể mà doanh nghiệp có phương thức tạo vốn huy động vốn khác Trong điều kiện kinh tế thị trường, phưang thức huy động vốn cho doanh nghiệp đa dạng hoá, thúc đẩy thu hút vốn vào doanh nghiệp Tuy nhiên cần lưu ý hoàn cảnh cụ thể Việt Nam, thị trường tài chưa phát triển, chưa hoàn chỉnh nên việc khai thác nguồn vốn có nét riêng Sự phát triển nhanh chóng kinh tế thị trường tài sớm tạo điều kiện để doanh nghiệp có sách xây dựng thị trường tài chính, thị trường chứng khốn ổn đình Thơng qua hệ thống Ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng, Cơng ty tài chính, quỹ đầu tư để hoà nhập thị trường vốn nước với khu vực, tạo điều kiện cho doanh nghiệp tự huy động vốn thơng qua hình thức phát hành cổ phiếu, trái phiếu Chính phủ cần đẩy nhanh q trình cổ phần hố, khuyến khích doanh nghiệp có đủ điều kiện cổ phần hoá tham gia vào thị trường chứng khốn Tình hình chiếm dụng vốn lẫn giưa doanh nghiệp ngày tăng Nhà nước cần nhanh chóng ban hành quy định pháp luật chế tín dụng thương mại để tránh rủi ro cho doanh nghiệp Về khoản nợ tồn đọng khơng có khả tốn cần quan pháp luật có biện pháp thu hồi, coi khoản bắt buộc cho Nhà nước đưa vào luật khoản nợ theo giá trị Nếu có vi phạm cần có xử lý nghiêm minh 3.2.3.2 Đối với ngân hàng Tăng vốn tự có vốn huy động ngân hàng giúp Công ty doanh nghiệp khác dễ tiếp cận với nguồn vốn có nhu cầu vay Các nhà quản lý ngân hàng phải linh hoạt, chủ động việc giới thiệu sản phẩm cho vay tơi doanh nghiệp, với mức lãi suất vay cạnh tranh Ngân hàng cần đẩy mạnh cải cách hành thủ tục cho vay vốn, đẩy nhanh thẩm định hồ sơ vay vốn, hạn chế loại bỏ tiêu cực, chi phí ngầm liên quan đến cho vay vốn nhân viên ngãn hàng Hiện thủ tục vay vốn số ngân hàng nhiều công đoạn, thời gian dài, làm ảnh hưởng chung đến tiến độ công việc Công ty 78 Các ngân hàng cần có sách hỗ trợ, tạo điều kiện cho doanh nghiệp vay vốn, giãn nợ cho doanh nghiệp vay vốn doanh nghiệp gặp khó khăn thực Có nhìn bình đẳng loại hỉnh doanh nghiệp, không phân biệt đối xử với doanh nghiệp vay vốn Hoạt động ngân hàng cần gắn với kinh tế khách hàng hơn, cần tăng cường tra, giám sát an toàn hệ thống chặt chẽ 3.2.3.3 Đối với Công ty Nâng cao trình độ quản lý tài theo hướng chun nghiệp Hiện Cơng ty chưa có phận quản lý tài chuyên nghiệp, định liên quan đến tài cịn chưa kịp thời Tăng cường giao dịch qua ngân hàng việc toán cồng nợ, mua bán hàng hoá Điều giúp cho ngân hàng đánh giá giá trị tình hình tài Cơng ty Tổ chức đào tạo đội ngũ cán quản lý động sáng tạo hơn, nhanh nhạy trước tác động thị trường q trình phát triển Cơng ty cần có sách khen thưởng nhân viên có lực, tinh thần trách nhiệm cao cơng việc Đối với nhân viên thiếu trách nhiệm phải có hình thức xử lý thích hợp Kết luận chương Chương tập trung vào giải pháp nhằm nâng cao hiệu huy động sử dụng vốn công ty cổ phần thủy điện Ngọc Linh Nâng cao hiệu huy động sử dụng vốn cho cơng ty khơng thể phủ nhận vai trị sách, luật pháp việc tạo mơi trường thơng thống, thuận lợi tạo nhiều hội việc huy động vốn Để hoàn thiện giải pháp nâng cao hiệu huy động sử dụng vốn công ty cổ phần thủy điện Ngọc Linh thời gian tới cơng ty cần có định hướng phát triển kinh doanh phù hợp với điều kiện chủ quan thân công ty điều kiện khách quan kinh tế; để từ xây dựng cấu vốn hợp lý 79 nhằm phát huy tiềm năng, nội lực công ty để phát triển bền vững kinh tế đầy biến động Chủ động tìm kiếm nguồn vốn bền vững thị trường tài như: tiếp cận với nguồn vốn tín dụng ngân hàng với sách ưu đãi nhất; huy động vốn kênh khác phát hành trái phiếu, cổ phiếu, huy động nguồn vốn từ cán cơng nhân viên Mặt khác huy động nguồn lực cho phát triển cơng ty cần phải trọng vào việc xây dựng hệ thống quản trị, quản lý tài ngày minh bạch, rõ ràng; nâng cao ý thức cho ban lãnh đạo toàn thể cán công nhân viên công ty việc tiết kiệm, sử dụng nguồn lực Chỉ có giải pháp nâng cao hiệu huy động sử dụng vốn mà đưa thật đạt hiệu cao 80 KẾT LUẬN Trong năm qua, Công ty cố gắng thực tốt công tác hoạt động kinh doanh biết tăng cường huy động nguồn vốn sử dụng tốt vốn cố định vốn lưu động, đồng thời giải công ăn việc làm cho hàng trăm lao động, tạo cho họ có sống ổn định kinh tế lẫn tinh thần Với đặc điểm Công ty cổ phần, Công ty tự đứng vững đôi chân mình, khỏi tình trạng quản lý vốn theo chế cũ, bước quản lý vốn theo chế thị trường Qua thời gian sâu nghiên cứu hiệu huy động sử dụng vốn Công ty Với kiến thức nhà trường đào tạo với việc nghiên cứu tinh hình thực tế Cơng ty, luận văn hồn thành phản ánh vấn đề lý luận thực trạng hiệu huy động sử dụng vốn Công ty Hiệu huy động sử dụng vốn doanh nghiệp vấn đề rộng phức tạp, có nhiều cố gắng nghiên cứu lý luận tìm hiểu thực tiễn để đề xuất giải pháp nâng cao hiệu huy động sử đụng vốn Công ty Cổ phần Thủy điện Ngọc Linh Song luận văn hạn chế, thiếu sót định Tác giả luận văn mong nhận nhận xét góp ý nhà khoa học, Thầy cô giáo người quan tâm để luận văn hoàn chỉnh 81 TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Tấn Bình (2004), Phân tích hoạt động doanh nghiệp, Nxb Thống kế, TP Hồ Chí Minh Nguyễn Tấn Bình (2004), Phân tích quản trị tài chính, Nxb Thống kê, TP Hồ Chí Minh Nguyễn Tấn Bình (2010), Quản trị tài ngắn hạn, Nxb Thống kê, TP Hồ Chí Minh Ngơ Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2005), Giáo trình phân tích Tài doanh nghiệp, NXB Tài Chính phủ (2003), Nghị định số 158/2003/NĐ-CP ngày 10/12/2003 của Chính phủ quy định chi tiết thi hành Luật thuế Giá trị gia tăng Luật sửa đổi, bổ sung số điều của Luật thuế Giá trị gia tăng Công ty CPTM Minh Khai (2013), Báo cáo tài giai đoạn 2011 - 2013 Phan Đức Dũng (2009), Phân tích báo cáo tài định giá trị doanh nghiệp, NXB Thống kê, TP Hồ Chí Minh Nguyễn Viết Huấn (2006), Luận văn Thạc sỹ kinh tế “Giải pháp nâng cao hiệu huy động vốn hồn thiện cấu trúc vốn cho cơng ty cổ phần Việt Nam”, Trường Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh Đàm Văn Huệ (2006), Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp vừa nhỏ, Nxb Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 10 Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào (2006), Quản trị tài doanh nghiệp, Nxb Tài chính, Hà Nội 11 Nguyễn Đình Kiệm, Bạch Đức Hiển (2009), Tài doanh nghiệp, Nxb Tài chính, Hà Nội 12 Quốc hội (2003), Luật sửa đổi bổ sung số điều của Luật thuế Giá trị gia tăng số 07/203/QH11 ngày 17/6/2003 13 Nguyễn Hải Sản (1998), Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Thống kê 14 Các Mác (1987), Tập phần u, NXB Sự thật, Hà Nội 15 David Begg (1992), Kinh tế học, NXB Giáo dục, Hà Nội, 82 16 Paul A.Samuelson (1989), Kinh tế học, NXB Khoa học kỹ thuật Hà Nội 17 www.mofgov,vn 18 www.dddn.com.vn 19 www.webketoan.vn 20 www.danketoan.com ... luận hiệu huy động sử dụng vốn doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hiệu huy động sử dụng vốn Công ty Cổ phần Thủy điện Ngọc Linh Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu huy động sử dụng vốn Công ty Cổ phần. .. điểm nâng cao hiệu huy động sử dụng vốn doanh nghiệp 58 3.1.2 Định hướng phát triển Công ty cổ phần Thủy điện Ngọc Linh 59 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu qủa huy động sử dụng vốn công ty cổ phần thủy. .. QUẢ HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY ĐIỆN NGỌC LINH 58 3.1 Quan điểm nâng gao hiệu huy động sử dụng vốn doanh nghiệp với mục tiêu phát triển công ty cổ phần thủy điện Ngọc Linh