Các nhân tố ảnh hưởng khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ KIM QUÝ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh - Năm 2021 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ KIM QUÝ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - ngân hàng Hướng đào tạo: Hướng ứng dụng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: GS TS VÕ XUÂN VINH TP Hồ Chí Minh - Năm 2021 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan: Luận văn “Các nhân tố ảnh hưởng khả sinh lời ngân hàng thượng mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu tơi nghiên cứu thực Kết trình bày Luận văn thu thập trình nghiên cứu trung thực, không chép tài liệu chưa cơng bố nội dung nơi đâu Các số liệu đưa có trích dẫn nguồn gốc rõ ràng tuân thủ nguyên tắc TP Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm 2021 Tác giả Nguyễn Thị Kim Quý MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG TÓM TẮT - ABSTRACT CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Ý nghĩa khoa học thực tiễn 1.6 Bố cục luận văn CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NGÂN HÀNG VIỆT NAM VÀ CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Tổng quan Ngân hàng thương mại 2.2 Khả sinh lời ngân hàng thương mại 2.2.1 Khái niệm khả sinh lời NHTM 2.2.2 Phương pháp đo lường khả sinh lời 2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời 2.3.1 Vốn chủ sở hữu NHTM 2.3.2 Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (hệ số CAR) 10 2.3.3 Quy mô tổng tài sản ngân hàng 11 2.3.4 Tỷ lệ khoản 12 2.3.5 Tỷ lệ nợ xấu 13 2.3.6 Tăng trưởng kinh tế 13 2.3.7 Tỷ lệ lạm phát 14 2.4 Tóm lược cơng trình nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời NHTM 14 2.5.1 Các nghiên cứu nước 14 2.5.2 Các nghiên cứu nước 16 CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 24 3.1 Sơ lược tình hình kinh tế Việt Nam 24 3.2 Phương pháp luận 26 3.2.1 Giả thiết nghiên cứu 26 3.2.2 Mơ hình nghiên cứu 29 3.2.3 Mô tả đo lường biến 31 3.3 Phương pháp nghiên cứu 35 3.3.1 Phương pháp nghiên cứu 36 3.3.2 Mẫu liệu nghiên cứu 36 3.4 Kết nghiên cứu 37 3.4.1 Phân tích ma trận hệ số tương quan 39 3.5 Phân tích kết hồi quy kiểm định 40 3.5.1 Kiểm định F để lựa chọn mơ hình ước lượng OLS (pooled OLS) mơ hình tác động cố định 40 Đối với biến ROA 40 3.5.2 REM Kiểm định Hausman để lựa chọn mơ hình FEM 43 3.5.3 Kiểm định tự tương quan 43 3.5.4 Tổng hợp kết phân tích hồi quy theo FEM sau sử lý sai phạm phương pháp ước lượng GLS 45 3.6 Thảo luận kết nghiên cứu 47 3.6.1 Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR) khả sinh lời 47 CHƯƠNG 4: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 50 4.1 Kết luận 50 4.2 Kiến nghị nhằm nâng cao khả sinh lời hệ thống NHTM Việt Nam 51 4.2.1 Nhóm kiến nghị nhằm nâng cao khả sinh lời thông qua tác động vốn tự có NHTM 51 4.2.2 Nhóm kiến nghị nhằm nâng cao khả sinh lời thông qua tác động biến số khác 53 4.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 55 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT ATM DTBB FEM GDP LDR LSCB M&A NHNN NHTM NHTMCP NHTW NPL POOLED OLS POS REM TCTD TSC TSN GLS Automatic Teller Machine (Máy rút tiền tự động) Dự trữ bắt buộc Mơ hình yếu tố tác động cố định Tổng giá trị sản phẩm quốc nội Tỷ lệ cho vay vốn huy động Lãi suất Mua bán sát nhập Ngân hàng nhà nước Ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại cổ phần Ngân hàng trung ương Trạng thái khoản ròng Mơ hình hồi quy dồn đối tượng Point of Sale Mơ hình yếu tố tác động ngẫu nhiên Tổ chức tín dụng Tài sản có Tài sản nợ Generalized least squares (Phương pháp ước lượng bình phương tối thiểu) DANH MỤC BẢNG Bảng Bảng tóm tắt nghiên cứu trước tác động vốn đến khả sinh lời NHTM 18 Bảng 1: Mô tả biến mơ hình 30 Bảng 2: Bảng mô tả tên biến cách đo lường 34 Bảng 3.3: Kết thống kê mô tả biến số định lượng 37 Bảng 3.4: Ma trận hệ số tương quan biến số 39 Bảng 3.5: Hệ số nhân tử phóng đại phương sai (VIF) 40 Bảng 6: Kết kiểm định F với biến ROA _ 40 Bảng 7: Kết kiểm định F với biến ROE _ 42 Bảng 8: Kết kiểm định Hausman hai mơ hình nghiên cứu 43 Bảng 9: Kết kiểm định tự tương quan phần dư hai mô hình _44 Bảng 10: Tóm tắt phương án xử lý kết mơ hình 44 Bảng 11: Kết hồi quy mơ hình ROA sau xử lý sai phạm _45 Bảng 12: Kết hồi quy mơ hình ROE sau xử lý sai phạm _45 Bảng 13: Tổng hợp kết phân tích hồi quy từ hai mơ hình 46 Bảng 1: Tóm tắt kết nghiên cứu 50 TÓM TẮT Luận văn “Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam” thực nhằm nghiên cứu tác động nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời NHTM Việt Nam bao gồm tỷ số lợi nhuận ròng tổng tài sản (ROA) tỷ số lợi nhuận ròng chủ sở hữu (ROE), tương quan với yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời khác như: quy mô ngân hàng (SIZE),), tỷ lệ tài sản khoản tổng tài sản (L1), tỷ lệ nợ xấu tên tổng nợ (NPL), tăng trưởng kinh tế (GDP), tỷ lệ lạm phát (INFL) Với đề tài này, phương pháp nghiên cứu sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng với cấu trúc liệu bảng (panel data), thu thập từ báo cáo tài kiểm toán 27 NHTM Việt Nam vòng 10 năm qua, từ năm 2010 đến 2019 Đề tài thực kiểm định giả thuyết thông qua nhiều phương pháp ước lượng hồi quy như: Fixed Effect Model (FEM), Random Effect Model (REM), Pooled regression (Pooled OLS) để tìm mơ hình phù hợp Từ kết nghiên cứu trên, đề tài cung cấp thêm nhìn tồn diện chiều hướng mức độ tác động vốn đến khả sinh lời NHTM Việt Nam giai đoan 2010-2019 Điều giúp cho nhà quản trị ngân hàng quan quản lí ngân hàng đưa sách phù hợp biện pháp hợp lý nhằm nâng cao khả sinh lời, giúp cho ngân hàng hoạt động lành mạnh hiệu Từ khóa: vốn chủ sở hữu, khả sinh lời, hệ thống ngân hàng, Ngân hàng thương mại Việt Nam, nhân tố ảnh hưởng ABSTRACT The thesis "Factors affecting the profitability of commercial banks in Vietnam" was conducted to study the impact of factors affecting the profitability of commercial banks in Vietnam, including billion net return on total assets (ROA) and net return to owner (ROE), relative to other factors affecting profitability such as bank size (SIZE), Equity ratio (CAP), ratio of liquid assets to total assets (L1), bad debt ratio of total debt (NPL), economic growth (GDP), inflation rate (INFL) With this topic, the main research method used is the quantitative research method with panel data structure, collected from the audited financial statements of 27 Vietnamese commercial banks in over the past 10 years, from 2010 to 2019 The thesis has been tested hypothesis through many regression estimation methods such as: Fixed Effect Model (FEM), Random Effect Model (REM), Pooled regression (Pooled OLS) to find the most suitable model From the above research results, the topic has provided a more comprehensive view of the trend and impact of capital on the profitability of Vietnamese commercial banks in the 2010-2019 period This will help the bank managers as well as the banking management agencies to come up with appropriate policies and reasonable measures to improve profitability, and help banks operate healthy and efficient more fruit Keywords: equity, profitability, banking system, commercial bank of Vietnam, influence factor 54 ngày tăng lên đóng góp vào phát triển Sacombank nói riêng tồn hệ thống NHTMCP Việt Nam nói chung Tuy nhiên, song song phải đối mặt với nhiều khó khăn mà Sacombank phải cố gắng nỗ lực nhiều để ổn định trì phát triển  Kiến nghị tăng cường xử lý nợ xấu Theo kết nghiên cứu chứng minh nợ xấu có ảnh hưởng nghiêm trọng tiêu cực đến khả sinh lời NHTM Việt Nam giai đoạn nghiên cứu, nợ xấu gia tăng làm suy giảm đáng kể hiệu hoạt động kinh doanh hay khả sinh lời NHTM Việt Nam Ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu cao phải tăng cường quản trị, kiểm sốt rủi ro phù hợp với quy mơ tổng tài sản lên theo thời gian; tăng cường biện pháp nghiên cứu phân tích tín dụng giám sát khả trả nợ khách hàng hiệu hơn; thực giải pháp tập trung xửa lý dứt điểm khoản nợ xấu bán tài sản đảm bảo, tích cực thu hồi nợ, đánh giá lại nợ bán nợ, … để tiết giảm chi phí dự phịng rủi ro tín dụng mở rộng cho vay khách hàng kinh doanh hiệu Để nâng cao chất lượng hoạt động NHTMCP cần đánh giá xác thực trạng nợ xấu để có biện pháp quản trị rủi ro, quản lý hiệu quả, trọng nâng cao chất lượng quản lý tài sản phân luồng đánh giá khách hàng để tiếp tục cho vay khách hàng uy tín, kinh doanh hiệu để hạn chế nợ xấu phát sinh, đồng thời thực nghiêm túc theo tinh thần nghị 42/2017/QH14 “Về thí điểm xử lý nợ xấu tổ chức tín dụng” Quốc hội thơng qua ngày 21 tháng 06 năm 2017  Kiến nghị tăng cường khả dự báo lạm phát Theo kết nghiên cứu lạm phát có tác động tích cực chiều với khả sinh lời với NHTM Việt Nam giai đoạn nghiên cứu, lạm phát có xu hướng biến động mạnh giảm dự nợ cho vay ngân hàng mức lãi suất cao Tuy nhiên, việc trì lạm phát thấp, ổn định giúp kinh tế phát triển ổn định Do lạm phát ngồi tầm kiểm sốt ngân hàng nên ngân hàng cần chủ động đối phó trước thay đổi kinh tế nhằm bảo toàn tài sản mình, có hệ 55 thống dự báo tốt biện pháp đối phó với rủi ro, kiểm soát giá kiềm chế, ổn định lạm phát 4.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu Thơng tin BCTC kiểm tốn NHTM Việt Nam website hạn chế mang tính đối phó, số BCTC khơng cơng bố thuyết minh kèm theo để cung cấp thông tin chi tiết hữu ích cho người nghiên cứu khơng cơng bố BCTC Do số liệu xem hạn chế trình thực luận văn liệu sử dụng luận văn bao gồm 27 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2010 - 2019 Vì vậy, nghiên cứu chưa tiếp cận ngân hàng nước hoạt động Việt Nam Về biến đại diện mơ hình, hạn chế mặt thời gian tiếp cận cụ thể hoạt động ngân hàng nên nghiên cứu dừng mức đo lường tác động vốn chủ sở hữu cấu trúc vốn, chưa đánh giá tác động số khía cạnh khác vốn điều lệ, mức độ an toàn vốn, biến phụ thuộc chưa xem xét khả sinh lời qua số tỷ lệ lãi cận biên (NIM), khả sinh lời khía cạnh phúc lợi xã hội Trong trình thực luận văn, hạn chế số liệu giúp luận văn có số ý tưởng cho nghiên cứu thực tương lai tìm hiểu ảnh hưởng yếu tố đến khả sinh lời Gợi ý quy mô nghiên cứu: Các nghiên cứu tương lai, hệ thống ngân hàng minh bạch việc công bố thông tin, tiến hành lấy mẫu rộng từ so sánh khả sinh lời ngân hàng nội địa với ngân hàng nước ngồi phân tích mơ hình sở phân loại NHTMNN, NHTMCP để thấy khác biệt ảnh hưởng vốn tới khả sinh lời khối ngân hàng Về yếu tố mơ hình: Các nghiên cứu tương lai tập trung đo lường ảnh hưởng yếu tố chi tiết vốn quy mô vốn cấp 1, vốn cấp 2, vốn cấp 3, mức độ an toàn vốn, vốn điều lệ, cấu trúc vốn chủ sở hữu, … Tóm tắt chương 56 Chương trình bày tóm tắt nội dung nghiên cứu kết luận thu từ kết nghiên cứu đưa số giải pháp nhằm nâng cao khả sinh lời hệ thống NHTM Việt Nam từ tác động vốn yếu tố vốn Và chương khép lại toàn nội dung nghiên cứu ảnh hưởng vốn tới khả sinh lời hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2010 – 2019 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tiếng Việt Báo cáo thường niên từ năm 2010 – 2019 27 NHTM mẫu nghiên cứu Báo cáo tình hình kinh tế -tài năm 2017 triển vọng năm 2018, Ủy ban Giám sát tài quốc gia Kiều Hữu Thiện Phan Mạnh Hùng, 2014 Cấu trúc sở hữu hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam Bức tranh toàn cảnh ngành ngân hàng 2013, Học viện Ngân hàng Hồ Thị Hồng Minh, Nguyễn Thị Cành,2015 Đa dạng hóa thu nhập yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí cơng nghệ ngân hàng, số 106 +107, tháng 01 + 02 năm 2015, trang 13-25 Lê Tấn Phước, Bùi Xuân Diễn, 2016 Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí khoa học, số 02/2016 Lê Thanh Ngọc, Đặng Trí Dũng, Lê Nguyễn Thanh Phương, 2015 Mối quan hệ vốn tự có rủi ro ngân hàng thương mại: Bằng chứng từ Việt Nam Tạp chí phát triển hội nhập, số tháng 11-12 năm 2015 Tạ Thị Kim Dung, 2016 Nâng cao hiệu kinh doanh Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Kỹ Thương Việt Nam Tạp chí Tài chính, số tháng 11-2016, trang 6064 Trần Việt Dũng, 2014 Xác định yếu tố ảnh hưởng tới khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Ngân hàng, số tháng 08 năm 2014, trang 610 Trương Văn Khánh, 2017 Giáo trình Quản trị ngân hàng Đại học Tài – Marketing Tài liệu tiếng Anh Ahmad Rafiq,2016 A Study of Relationship between Liquidity ang Profitability of Standard Charter Bank Pakistan Global Journal of Management and Business Research, 40-53 Asli Demirguc-Kunt & Harry Huizinga, 2000 Financial Structure and Bank Profitability Development Research Group, The World Bank, and Department of Economics, Tilburg University Athanasoglou, P.P., Brissimis, S.N & M.D Delis, 2005 Bank – specific industry – specific and macroeconomics determinants of bank profitability Bank of Greece Working Paper 25 Berger, A 1995, The profit – structure relationship in banking: Tests of market power and efficient – structure hypotheses Journal Money, Credit and Banking 27, 404 – 431 Claessens, S., Demirguc-Kunt, A & H Huizinga 2001, “How does foreign entry affect domestic banking markets?”, Journal of Banking and Finance 27, 817-850 Ha, V and Daehoon, Nahm, 2013 The determinants of profit efficiency of banks in Vietnam Journal of Asia Pacific Economic 18, 615-631 Howard, Bion B & Miller Upton., 1953 Introduction to business finance Interdisciplinary Journal of Research in Business, 1: 35-44 Monica Tulsian, 2014 Page Profitability Analysis (A comparative study of SAIL & TATA Steel) IOSR Journal of Economics and Finance (IOSR-JEF), 65: 72-81 Rafid Ahmad, 2016 A study of Relationship between Liquidity and profitabikity of Standard Charterd Bank Pakistan Global Journal of Management and Business Researh, 2, 40-53 Yusuf Dinc, 2017 The Effect of Retail Loans on Bank Profitability A Comparative Empirical Analysis Research Center for Islamic Economics Working Paper, 8-37 PHỤ LỤC Phụ lục 1: Thông kê mô tả biến số định lượng sum ROA ROE L1 NPL CAR GDP INFL SIZE Variable | Obs Mean Std Dev Min Max -+ ROA | 270 0144637 006776 0277 ROE | 270 159556 072840 2773 L1 | 270 240494 157144 6103 NPL | 270 044109 028537 12 CAR | 270 237288 097749 42 -+ GDP | 270 063111 00595704 INFL | 270 079594 038273 SIZE | 270 32.20493 1.081721 00525 0708 0062 18683 30.00 34.55 Phụ lục 2: Ma trận tương quan biến số corr L1 NPL CAR GDP INFL SIZE (obs=270) | L1 NPL CAR GDP INFL SIZE -+ -L1 | 1.0000 NPL | -0.2932 1.0000 CAR | 0.4072 -0.2936 1.0000 GDP | -0.0274 -0.0414 -0.0572 1.0000 INFL | -0.1666 0.2477 -0.1607 0.0161 1.0000 SIZE | -0.4136 0.2708 -0.4302 -0.0097 0.3443 Phụ lục 3: Kiểm định hệ số phóng đại phuong sai (VIF) vif Variable | VIF 1/VIF -+ 1.0000 SIZE | 1.61 0.621263 L1 | 1.40 0.712411 CAR | 1.40 0.715718 NPL | 1.21 0.824347 INFL | 1.18 0.850962 GDP | 1.01 0.990255 -+ -Mean VIF | 1.30 Phụ lục 4: Hồi quy phương pháp Pooled OLS (ROA) regress ROA L1 NPL CAR GDP INFL SIZE ,beta Source | SS df MS Number of obs = -+ F( 6, 270 262) = 87.19 Model | 86.4150366 12.3450052 Prob > F = 0.0000 Residual | 37.0968064 262 141590864 R-squared = 0.6996 Adj R-squared = 0.6916 Root MSE 37629 -+ -Total | 123.511843 269 459151833 = -ROA | Coef Std Err t P>|t| Beta -+ -L1 | 0086408 0017297 5.00 0.000 2003899 NPL | -.0360159 0088548 -4.07 0.000 -.1516791 CAR | 0158963 0027743 5.73 0.000 2293144 GDP | 0237538 0387024 0.61 0.540 0208827 INFL | -.023281 0064981 -3.58 0.000 -.1314985 SIZE | -.0310593 0035429 -8.77 0.000 -.3765784 _cons | 1.418132 281413 5.04 0.000 Phụ lục 5: Mô hình FEM (ROA) xtreg ROA L1 NPL CAR GDP INFL SIZE , fe Fixed-effects (within) regression Number of obs = 270 Group variable: BANK Number of groups = 27 R-sq: within = 0.5138 Obs per group: = 10 between = 0.8896 avg = 10.0 overall = 0.6988 max = 10 F(6,236) = 35.63 Prob > F = 0.0000 corr(u_i, Xb) = 0.4409 -ROA | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -L1 | 0072469 0016527 4.38 0.000 003991 0105029 NPL | -.0271851 0089486 -3.04 0.003 -.0448145 -.0095558 CAR | 0119133 0026739 4.46 0.000 0066455 017181 GDP | 0210353 0352599 0.60 0.551 -.048429 0904996 INFL | -.0196771 0062985 -3.12 0.002 -.0320856 -.0072687 SIZE | -.027484 0041008 -6.70 0.000 -.0355628 -.0194051 _cons | 1.453796 2618539 5.55 0.000 937926 1.969665 -+ -sigma_u | 21297695 sigma_e | 34261639 rho | 27871293 (fraction of variance due to u_i) -F test that all u_i=0: F(26, 236) = 3.08 Prob > F = 0.0000 Phụ lục 6: Hồi quy phương pháp Pooled OLS (ROE) regress ROE L1 NPL CAR GDP INFL SIZE Source | SS df ,beta MS -+ Number of obs = F( 6, 270 262) = 91.18 Model | 10118.5911 1445.51301 Prob > F = 0.0000 Residual | 4153.67316 262 15.8537144 R-squared = 0.7090 Adj R-squared = 0.7012 Root MSE 3.9817 -+ -Total | 14272.2642 269 53.0567444 = -ROE | Coef Std Err t P>|t| Beta -+ -L1 | 0849495 0183031 4.64 0.000 1832689 NPL | -.3978605 0936968 -4.25 0.000 -.1558727 CAR | 1775385 0293565 6.05 0.000 2382523 GDP | 203028 4095296 0.50 0.620 0166041 INFL | -.2276983 0687602 -3.31 0.001 -.1196428 SIZE | -.3548195 0374895 -9.46 0.000 -.4002017 _cons | 16.29214 2.977776 5.47 0.000 Phụ lục 7: Mơ hình FEM (ROE) xtreg ROE L1 NPL CAR GDP INFL SIZE , fe Fixed-effects (within) regression Number of obs = 270 Group variable: BANK Number of groups = 27 R-sq: = 0.5297 Obs per group: = 10 between = 0.8876 avg = 10.0 overall = 0.7076 max = 10 F(6,236) = 37.97 Prob > F = 0.0000 within corr(u_i, Xb) = 0.4205 -ROE | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -L1 | 0723885 0174706 4.14 0.000 0379702 1068067 NPL | -.2906758 0945947 -3.07 0.002 -.4770338 -.1043178 CAR | 1337998 0282654 4.73 0.000 078115 1894846 GDP | 1773664 3727279 0.48 0.635 -.5569324 9116652 INFL | -.1988074 0665808 -2.99 0.003 -.329976 -.0676388 SIZE | -.3231056 0433489 -7.45 0.000 -.4085059 -.2377053 _cons | 16.75315 2.768025 6.05 0.000 11.29996 22.20635 -+ -sigma_u | 2.2438747 sigma_e | 3.6217557 rho | 27737711 (fraction of variance due to u_i) -F test that all u_i=0: F(26, 236) = 3.10 Prob > F = 0.0000 Phụ lục 8: Kiểm đinh Hausman (ROA) hausman fixed random Coefficients -| (b) (B) | fixed random (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E -+ -L1 | 0072469 0081132 -.0008662 0000171 NPL | -.0271851 -.0322266 0050414 0020027 CAR | 0119133 0139441 -.0020308 0001633 GDP | 0210353 0222643 -.001229 INFL | -.0196771 -.0214703 0017931 0005941 SIZE | -.027484 -.0304346 0029506 0018072 -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(6) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 15.41 Prob>chi2 = 0.0311 (V_b-V_B is not positive definite) Phụ lục 9: Kiểm đinh Hausman (ROE) hausman fixed random Coefficients -| (b) (B) | fixed random (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E -+ -L1 | 0723885 0804476 -.0080592 NPL | -.2906758 -.3509363 0602605 021058 CAR | 1337998 1561289 -.0223291 0015447 GDP | 1773664 1889615 -.0115951 INFL | -.1988074 -.2132048 0143974 0060223 SIZE | -.3231056 -.3505326 027427 0191023 -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(6) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 16.08 Prob>chi2 = 0.0244 (V_b-V_B is not positive definite) Phụ lục 10: Kiểm định tự tương quan phần dư ROA xtserial ROA L1 NPL CAR GDP INFL SIZE Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 26) = Prob > F = 11.583 0.0022 Phụ lục 11: Kiểm định tự tương quan phần dư ROE xtserial ROE L1 NPL CAR GDP INFL SIZE Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 26) = Prob > F = 10.471 0.0033 Phụ lục 12: Mơ hình ROA điều chỉnh sai phạm xtgls ROA L1 NPL CAR GDP INFL SIZE , panels(heteroskedastic) corr(ar1) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic Correlation: common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = 27 Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = (0.3408) Number of obs = 270 Number of groups = 27 Time periods = 10 Wald chi2(6) = 416.18 Prob > chi2 = 0.0000 -ROA | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -L1 | 0072332 0013245 5.46 0.000 0046372 0098292 NPL | -.0312592 0075209 -4.16 0.000 -.0459998 -.0165186 CAR | 0100715 0024287 4.15 0.000 0053114 0148316 GDP | 0202124 0358692 0.56 0.573 -.05009 0905148 INFL | -.0151415 0050476 -3.00 0.003 -.0250346 -.0052484 SIZE | -.0270609 0029119 -9.29 0.000 -.0327681 -.0213536 _cons | 1.482764 2577115 5.75 0.000 9776592 1.98787 Phụ lục 13: Mơ hình ROE điều chỉnh sai phạm xtgls ROE L1 NPL CAR GDP INFL SIZE , panels(heteroskedastic) corr(ar1) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic Correlation: common AR(1) coefficient for all panels (0.3390) Estimated covariances = 27 Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = Number of obs = 270 Number of groups = 27 Time periods = 10 Wald chi2(6) = 451.48 Prob > chi2 = 0.0000 -ROE | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -L1 | 0691344 0136035 5.08 0.000 042472 0957968 NPL | -.2604542 0801996 -3.25 0.001 -.4176426 -.1032658 CAR | 1232354 025413 4.85 0.000 0734269 1730438 GDP | 3537959 3673664 0.96 0.336 -.3662289 1.073821 INFL | -.1248666 0521273 -2.40 0.017 -.2270343 -.0226989 SIZE | -.3249828 0302728 -10.74 0.000 -.3843163 -.2656493 _cons | 15.53517 2.632718 5.90 0.000 10.37514 20.69521 Phụ lục 14: Danh sách NHTM Việt Nam mẫu nghiên cứu STT 10 11 TÊN NGÂN HÀNG Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (Vietinbank) Ngân hàng TMCP Đầu tư phát triển Việt Nam (BIDV) Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín (Sacombank) Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam (Eximbank) Ngân hàng TMCP Quân Đội (MBbank) Ngân hàng TMCP Đông Nam Á (SeaBank) Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank) Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội (SHB) Ngân hàng TMCP Phát triển TPHCM (HDBank) Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam (MSB) 12 Ngân hàng TMCP Bưu Điên liên Việt (LienvietPostBank) 13 Ngân hàng TMCP Phương Đông (OCB) Ngân hàng TMCP Quốc tế (VIB) 14 15 16 Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) Ngân hàng TMCP Nam Á (Nam A Bank) ĐỊA CHỈ TRỤ SỞ CHÍNH 108 Trần Hưng Đạo, Quận Hồn Kiếm, TP Hà Nội 02 Láng Hạ, Ba Đình, Hà Nội 266-268 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, P.8, Q.3, TP Hồ Chí Minh 72 Lê Thánh Tơn, P Bến nghé, Q.1, TP Hồ Chí Minh 03 Liễu Giai, Ba Đình, Hà Nội 16 Láng Hạ, Ba Đình, Hà Nội 442 Nguyễn Thị Minh Khai, P.5, Q 3, TP Hồ Chí Minh 191 Bà Triệu, Q Hai Bà Trưng, TP Hà Nội 77 Trần Hưng Đạo, Q Hoàn Kiếm, TP Hà Nội 25Bis Nguyễn Thị Minh Khai, Q I, TP Hồ Chí Minh Số 54A Nguyễn Chí Thanh, P Láng Thượng, Q Đống Đa, TP Hà Nội 109 Trần Hưng Đạo, Phường Cửa Nam, Quận Hoàn Kiếm, TP Hà Nội 45 Lê Duẩn, Quận 1, TP Hồ Chí Minh 111A Pasteur, Bến Nghé, Quận 1, TP Hồ Chí Minh 198 Trần Quang Khải, Hoàn Kiếm, Hà Nội 201-203 Cách mạng Tháng Tám, Quận 3, TP Hồ Chí Minh 17 Ngân hàng TMCP Kiên Long (Kienlong Bank) Hội sở: 40-42-44 Phạm Hồng Thái, P Vĩnh Thanh Vân, TP Rạch Giá, T Kiên Giang Tp HCM: 98-108A Cách Mạng Tháng 8, P.7, Q.3, TP.HCM 18 Ngân hàng TMCP Việt Á (Viet A Bank) 19 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPbank) Ngân hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex (PG Bank) Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thương (Saigonbank) Ngân hàng TMCP Quốc dân (NCB) 119-121 Nguyễn Cơng Trứ, Phường Nguyễn Thái Bình, Quận 1, TP Hồ Chí Minh 89 Láng Hạ, Phường Láng Hạ, Quận Đống Đa, Hà Nội 229 Tây Sơn, Đống Đa, TP Hà Nội 2C Phó Đức Chính, Quận 1, TP Hồ Chí Minh 28C-28D Bà Triệu, Phường Hàng Bài, Quận Hoàn Kiếm, TP Hà Nội 36 Hoàng Cầu, P Ô Chợ Dừa, Q Đống Đa, Hà Nội 16 Phan Chu Trinh, phường Phan Chu Trinh, quận Hoàn Kiếm, Hà Nội 117 Quang Trung, TP.Vinh, Tỉnh Nghệ An 57 Lý Thường Kiệt, Hoàn Kiếm, Hà Nội 927 Trần Hưng Đạo, Phường 1, Quận 5, TP HCM 20 21 22 23 24 Ngân hàng TMCP An (ABBank) Ngân hàng TMCP Bảo Việt 25 Ngân hàng TMCP Bắc Á 26 Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPbank) Ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB) 27 Bình ... VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NGÂN HÀNG VIỆT NAM VÀ CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Tổng quan Ngân hàng thương mại 2.2 Khả sinh lời ngân hàng thương mại. .. thuyết khả sinh lời ngân hàng thương mại Chương 3: Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam Chương 4: Kết luận kiến nghị CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI... 50 TÓM TẮT Luận văn ? ?Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam? ?? thực nhằm nghiên cứu tác động nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời NHTM Việt Nam bao gồm tỷ số lợi nhuận