PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KĨ THUẬT CỔ PHIẾU CỦA CÔNG TY FPT

PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KĨ THUẬT CỔ PHIẾU CỦA CÔNG TY FPT PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KĨ THUẬT CỔ PHIẾU CỦA CÔNG TY FPT PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KĨ THUẬT CỔ PHIẾU CỦA CÔNG TY FPT PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KĨ THUẬT CỔ PHIẾU CỦA CÔNG TY FPT PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KĨ THUẬT CỔ PHIẾU CỦA CÔNG TY FPT PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KĨ THUẬT CỔ PHIẾU CỦA CÔNG TY FPT PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KĨ THUẬT CỔ PHIẾU CỦA CÔNG TY FPT PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KĨ THUẬT CỔ PHIẾU CỦA CÔNG TY FPT PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KĨ THUẬT CỔ PHIẾU CỦA CÔNG TY FPT

ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI KHOA KINH TẾ- LUẬT ĐỀ TÀI THẢO LUẬN HỌC PHẦN: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN ĐỀ TÀI: CHỌN MỘT CÔNG TY ĐÃ NIÊM YẾT TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN TP.HCM ĐỂ ĐƯA RA CÁC PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KĨ THUẬT CỔ PHIẾU CƠNG TY ĐĨ Lớp học phần: 2119BKSC2311 Nhóm: 05 GVHD: Đặng Thị Lan Phương Hà Nội, ngày 30 tháng năm 2021 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết Bố cục đề tài CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ THUYẾT PHÂN TÍCH CƠ BẢN 2.1 Phân tích kinh tế vĩ mơ phân tích ngành ( phân tích mơi trường đầu tư ) Phân tích kinh tế toàn cầu 2.2 Phân tích doanh nghiệp PHÂN TÍCH KĨ THUẬT .6 3.1 Các nguồn thông tin sử dụng phân tích kỹ thuật 3.2 Các số thị trường chứng khoán 3.3 Một số số giá cổ phiếu SO SÁNH PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KĨ THUẬT .9 MỐI QUAN HỆ GIỮA PHƯƠNG PHÁP .10 KẾT LUẬN 11 CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KĨ THUẬT CỔ PHIẾU CỦA CÔNG TY FPT 12 GIỚI THIỆU VỀ CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN FPT 12 PHÂN TÍCH CƠ BẢN CỔ PHIÊU CƠNG TY FPT 12 2.1 Phân tích điều kiện kinh tế vĩ mô 12 2.2 Phân tích thị trường tài chứng khốn 13 2.3 Phân tích ngành mà công ty hoạt động .14 2.4 Phân tích cơng ty FPT 16 2.5 Phân tích cổ phiếu FPT 17 PHÂN TÍCH KĨ THUẬT CỔ PHIẾU FPT 18 3.1 Đường báo RSI ( Relative Strength Index ): 18 3.2 Đường báo MACD: 19 3.3 Đường báo Bollinger Bands: 20 3.4 Nhận định xu hướng thời gian tới: 21 KẾT LUẬN 22 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết Trong thời kỳ kinh tế đầy biến động Nếu bạn có khoản tiền nhàn rỗi bạn làm gì? Có lẽ câu hỏi mà khơng người mắc phải! Gửi tiền tiết kiệm, đầu tư vàng, thực công việc kinh doanh ước mơ đơn giản để tiền két sắt khơng làm cả…? Cịn nhóm, người trẻ tuổi, thích phiêu lưu mạo hiểm, sẵn sàng chấp nhận rủi ro Câu trả lời nhóm đầu tư chứng khốn! Và giống vấn đề mà nhà đầu tư mắc phải bước bước vào môi trường đầu tư hoàn toàn này, câu hỏi: “Vậy bạn biết chứng khốn?”! Chứng khốn chứng xác nhận quyền lợi ích hợp pháp người sở hữu tài sản phần vốn tổ chức phát hành Chứng khoán thể hình thức chứng chỉ, bút tốn ghi sổ liệu điện tử Chứng khoán bao gồm loại: cổ phiếu, trái phiếu, chứng quỹ đầu tư, chứng khoán phái sinh Và nói thực chất chứng khốn loại hàng hóa Có nhiều quan điểm chức thị trường chứng khoán theo nhiều tiêu thực cách đánh giá khác Tuy nhiên nhìn chung thị trường chứng khốn có chức chủ yếu sau đây: Là kênh huy động phân bổ nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, công cụ để ổn định kinh tế vĩ mô cung cấp khả khoản cho chứng khoán Niêm yết chứng khoán việc đưa chứng khốn có đủ tiêu chuẩn vào đăng ký giao dịch thị trường giao dịch tập trung (Trung tâm Giao dịch Chứng khoán, Sở Giao dịch Chứng khoán) Hay nói cách khác, để niêm yết Sở Giao dịch chứng khốn cơng ty niêm yết phải đáp ứng đủ tiêu chuẩn Sở đặt Mỗi Sở giao dịch chứng khốn có điều kiện đặt khác để đảm bảo cho hoạt động an toàn đồng thời phù hợp với mục đích hoạt động Sở giao dịch Có nhiều chứng khốn niêm yết sàn giao dịch Tp.HCM (HOSE) Với quy mô uy tín khẳng định, nhóm 05 lựa chọn Công ty cổ phần FPT công ty niêm yết sàn giao dịch HOSE, để đưa phân tích phân tích kĩ thuật cổ phiếu cơng ty từ lý giải tăng trưởng lớn mạnh thị trường chứng khốn Cơng ty, đồng thời giúp cho nhà đầu tư có nhìn khách quan để định nên hay không đầu tư vào Công ty Bố cục đề tài - Lời mở đầu - Chương 1: Cơ sở lí thuyết - Chương 2: Phân tích phân tích kĩ thuật cơng ty FPT - Kết luận CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ THUYẾT CÁC KHÁI NIỆM - Công ty niêm yết: công ty cơng cộng mà cổ phiếu phép mua bán thị trường chứng khoán Đây xem hình thức phát triển cao công ty Bởi sau trở thành công ty niêm yết, tức phải chịu quản lý chặt chẽ từ quan nhà nước Đồng thời với việc công ty phải công bố minh bạch thông tin nguyên tắc phát hành loại chứng khoán để huy động vốn Do đó, động lực để trở thành cơng ty niêm yết khả huy động vốn thị trường chứng khoán - Sàn giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh ( HOSE): thành lập vào 07/2000 đơn vị trực thuộc ủy ban chứng khoán nhà nước quản lý hệ thống giao dịch chứng khoán niêm yết Việt Nam Chỉ số giá cổ phiếu phiên giao dịch tất công ty niêm yết HOSE gọi chung số VN-Index Sở Giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh hoạt động công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Nhà Nước với số vốn điều lệ 1000 tỷ đồng Cũng giống sở giao dịch chứng khoán giới thường hoạt động dạng công ty cổ phần PHÂN TÍCH CƠ BẢN Phân tích bao gồm hoạt động phân tích mơi trường đầu tư ( phân tích kinh tế tồn cầu , phân tích kinh tế quốc gia , phân tích ngành ) Và phân tích doanh nghiệp làm sở cho việc định thị trường đầu tư , lĩnh vực danh mục loại chứng khốn đầu tư 2.1 Phân tích kinh tế vĩ mơ phân tích ngành ( phân tích mơi trường đầu tư ) Phân tích kinh tế toàn cầu - Mức tăng trưởng kinh tế, vấn đề trị nhạy cảm - Chính sách bảo hộ, sách tự hóa tài chính, sách tiền tệ (3 công cụ: nghiệp vụ thị trường mở, lãi suất chiết khấu, dự trữ bắt buộc) - Chính sách thương mại ảnh hưởng đến lĩnh vực kinh doanh doanh nghiệp Phân tích kinh tế quốc gia Phân tích sách phủ - Mơi trường trị xã hội - Mơi trường pháp luật - Các điều kiện kinh tế vĩ mô: GDP, lạm phát, thất nghiệp, lãi suất, tỉ giá, sức chi tiêu (sức mua),  Các dự đốn tình hình kinh tế xu hướng thị trường: quan hệ thực trạng kinh tế với diễn biến chung TTCK lúc diễn chiều có chúng xảy theo chiều hướng trật tự khác  Diễn biến số giá thị trường  Diễn biến giao dịch: chênh lệch cung cầu, chênh lệch khối lượng mức giá, tỉ lệtham gia đặt lệnh,  Hành vi nhà đầu tư CK: có phải nhà đầu tư theo lí trí, nhà đầu tư tích cực hay thụ động, có phải nhà đầu tư ngắn hạn, Phân tích ngành - Phân tích thị trường: định vị giai đoạn phát triển ngành - Mơ hình vịng đời sản phẩm - Các nhân tố tác động đến phát triển ngành: nhà cung cấp, khách hàng hay người tiêu dùng, hàng hóa dịch vụ thay thế, đe dọa gia nhập thị trường, sách ngành Chính phủ - Phân tích đối thủ cạnh tranh 2.2 Phân tích doanh nghiệp - Phân tích chiến lược phát triển doanh nghiệp - Phân tích tài doanh nghiệp  Nguồn thơng tin  Nội dung phân tích phân tích tài doanh nghiệp - Các tiêu phản ánh tình hình tốn - tiêu phản ánh cấu vốn tình hình tài sản - Các tiêu phản ánh lực hoạt động tài sản - Các tiêu phản ánh kết kinh doanh phân phối thu nhập - Các tiêu triển vọng phát triển công ty - Quy trình kĩ thuật phân tích đầu tư chứng khốn qua số tài  Lựa chọn vài doanh nghiệp thuộc lĩnh vực ( ngành ) mà quan tâm để tìm thơng tin  Phân tích so sánh tình hình tài doanh nghiệp thời kỳ với doanh nghiệp khác ngành , số trung bình ngành  Đánh giá tổng quát cổ phiếu , trái phiếu phân tích , so sánh đối chiếu với mục tiêu xác định để định đầu tư PHÂN TÍCH KĨ THUẬT Phân tích kỹ thuật phương pháp dự đốn biến động giá chứng khoán xu hướng thị trường tương lai sở nghiên cứu liệu thị trường khứ 3.1 Các nguồn thông tin sử dụng phân tích kỹ thuật - Thơng tin từ SGDCK tình hình giao dịch - Thơng tin từ tổ chức niêm yết , kinh doanh , dịch vụ chứng khoán , tham gia quỹ đầu tư , giao dich cổ đơng nước ngồi 3.2 Các số thị trường chứng khoán 3.2.1 Chỉ số giá cổ phiếu - Khái niệm: số phản ánh mức giá bình quân chứng khoán ngày định so với ngày gốc 3.2.2 Các phương pháp tính số giá cổ phiếu - Phương pháp tính số giá chứng khốn:  Phương pháp bình qn đơn giản: Trong đó: It số giá bình quân Pit giá cổ phiếu i kỳ nghiên cứu Pi0 giá cổ phiếu I kỳ gốc I0 số giá sở, thường 100  Phương pháp Laspeyres: Trong đó: Qi0 khối lượng cổ phiếu kỳ gốc Qit số lượng cổ phiếu kỳ nghiên cứu  Phương pháp Paascher: 3.2.3 Một số số giá cổ phiếu khác  Chỉ số chứng khoán Việt Nam : VN index VN index = Trong đó: Qit số lượng cổ phiếu i niêm yết thị trường Pit giá cổ phiếu i niêm yết thị trường Qio khối lượng cổ phiếu i kỳ gốc Pio giá cổ phiếu i kỳ gốc , Io = 100  Một số trường hợp điều chỉnh VN-Index Trường hợp 1: Khi có cổ phiếu niêm yết giao dịch Điều chỉnh số chia (số chia cũ d0 : ∑Qi0Pi0) Trường hợp 2: tổ chức niêm yết tăng vốn điều lệ Trường hợp 3: Hủy niêm yết, giảm vốn điều lệ 3.3 Một số số giá cổ phiếu - Chỉ số Dow Jones - Một số số khác:  Chỉ số KOSPI Hàn quốc  Chỉ sổ Nikkei Nhật Bản số bình quân 225 cổ phiếu thuộc SGDCK ToKYo 250 cổ phiếu SGDCK osaka… - Các tiêu phân tích kỹ thuật :  Quy mô thị trường :Biểu thông qua tổng giá trị thị trường , khối lượng giá trị giao dịch  Nhịp độ hoạt động thị trường  Tỷ số quyền chọn bán / quyền chọn mua - Một số báo dùng phân tích kỹ thuật  Đường trung bình động (MA Moving Average): thể giá trung bình giá chứng khốn số phiên giao dịch xét, dùng để đo lường tăng giá hay giảm giá chứng khoán đưa dấu hiệu mua bán  SMA: trung bình động giản đơn  Chỉ báo MACD EXP:  MACD đường phân kỳ hội tụ đường trung bình động  Đường di động nhanh (MACD) chênh lệch đường trung bình động giá đóng cửa 26 ngày 12 ngày  Đường di động chậm (EXP) đường trung bình động kỳ đường MACD  Chỉ báo số sức mạnh tương đối  RSI số đo độ mạnh độ yếu chứng khoán đem so sánh với khoảng thời gian (14 ngày)  Cách tính: SO SÁNH PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KĨ THUẬT Các tiêu Phân tích Phân tích kỹ thuật Là chiến lược phân tích đầu tư cổ phiếu chứng khốn Định nghĩa cách xác định giá trị nội Là phương pháp dựa vào Phân tích bao gồm hoạt biến động mơ hình động phân tích mơi trường đầu tư giá cả, khối lượng giao phân tích doanh nghiệp làm sở dịch biểu đồ để dự đoán cho việc định thị trường đầu biến động giá tương lai tư , lĩnh vực danh mục loại chứng khoán đầu tư dùng để xác định thời điểm Mục tiêu tìm giá trị nội cổ phiếu định Mục đích Dữ Liệu Lấy Từ thích hợp để mua bán dựa xu hướng giá khối lượng giao dịch Mua cổ phiếu tốt  Báo cáo kinh tế  Sự kiện tin tức  Thống kê ngành khứ Mua thời điểm  Phân tích biểu đồ Đối tượng Thơng thường nhà đầu tư dài Thường người giao hạn dịch tự nhà đầu tư ngắn nhà đầu tư Thời gian Thường giữ cổ phiếu nhiều nắm giữ cổ ngày, tuần, chí nhiều phiếu tháng Tín hiệu gia nhập thị hạn Có thể dài hạn, hầu hết giữ cổ phiếu vài ngày, phút, chí vài giây Khi nhà đầu tư nhận thấy hình thành giá có Mua (bán) tài sản (trên) khả chuyển thành lợi giá trị nhuận cao tương lai gần trường Thông tin giá dấu hiệu Khái niệm Báo cáo kỳ vọng so với kết thực số kỹ thuật Xu hướng, hỗ trợ kháng sử tế, kiện tin tức so với cự (cung cầu), lý thuyết dụng kiện lịch sử - Phân tích kinh tế vĩ mơ: đánh giá bản, mơ hình giá mơi trường kinh tế Phương pháp phân tích ảnh hưởng lên ngành cơng ty Phân tích dựa số - Phân tích ngành: đánh giá triển (RSI, MACD, Oscillator,…), vọng cho ngành cụ thể phân tích dựa hành động - Phân tích cơng ty: đánh giá giá điểm mạnh công ty yếu ngành MỐI QUAN HỆ GIỮA PHƯƠNG PHÁP - Chính nhờ vào khác hai phương pháp phân tích, việc kết hợp hai phương pháp giúp nhà đầu tư đưa định khôn ngoan - Các nhà đầu tư dựa vào phân tích để đưa định đầu tư Tuy nhiên, việc xác định thời điểm vào thị trường, nhà đầu tư lại dựa vào phân tích kỹ thuật 10 - Phương pháp phân tích tảng Hai phương pháp phân tích khơng xung đột với - Phương pháp kỹ thuật khắc phục số hạn chế Phân tích như: + Khó tính xác giá trị nội + Bỏ qua vai trò yếu tố tâm lý bên tham gia thị trường + Hạn chế xác định thời điểm ngắn hạn.TRẢI NGHIỆM ĐẦU TƯ KẾT LUẬN Mỗi phương pháp phân tích có ưu, nhược điểm khác nên xác định phương pháp vượt trội đầu tư chứng khốn Việc lựa chọn phương pháp phân tích phụ thuộc vào thời gian mục tiêu nhà đầu tư Trong số nhà đầu tư thích sử dụng phương pháp phân tích để đánh giá khoản đầu tư kết hợp phân tích kỹ thuật đem lại kết tốt Phân tích thường sử dụng xác định chất lượng khoản đầu tư dài hạn vào loạt chứng khốn thị trường, phân tích kỹ thuật sử dụng nhiều việc xem xét định đầu tư ngắn hạn giao dịch chủ động 11 CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KĨ THUẬT CỔ PHIẾU CỦA CÔNG TY FPT GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN FPT CÔNG TY CỔ PHẦN FPT (tên viết tắt FPT) - Ngày thành lập: 13 tháng năm 1988 + FPT niêm yết Sở Giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) từ tháng 12/2006 + Mã chứng khoán: FPT + Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh: 0101248141 + Vốn Điều lệ: 7.839.874.860.000 VNĐ + Vốn chủ sở hữu: 18.605.667.400.728 VNĐ - Trụ sở chính: Số 17 Phố Duy Tân, Phường Dịch Vọng Hậu, Quận Cầu Giấy, Thành Phố Hà Nội - Nghiệp vụ kinh doanh: + Công nghệ + Viễn thông + Giáo dục - Tầm nhìn: “FPT mong muốn trở thành tổ chức kiểu mới, hùng mạnh nỗ lực lao động sáng tạo khoa học kỹ thuật công nghệ, làm khách hàng hài lịng, góp phần hưng thịnh quốc gia,đem lại cho thành viên điều kiện phát triển tài tốt sống đầy đủ vật chất, phong phú tinh thần.” - Giá trị cốt lõi: Những giá trị cốt lõi Tôn trọng – Đổi – Đồng đội – Chí cơng – Gương mẫu – Sáng suốt xem phần thiếu kiến tạo nên GEN FPT, Tinh thần FPT, sức mạnh thúc đẩy lãnh đạo, CBNV Tập đồn khơng ngừng nỗ lực, sáng tạo lợi ích chung cộng đồng, khách hàng, cổ đông bên liên quan khác PHÂN TÍCH CƠ BẢN CỔ PHIÊU CƠNG TY FPT 2.1 Phân tích điều kiện kinh tế vĩ mơ Năm 2020 xem năm khó khăn thách thức lớn kinh tế giới nói chung, có Việt Nam Kinh tế giới bị tàn phá 12 nặng nề đại dịch Covid-19, tăng trưởng kinh tế lớn giảm sâu ảnh hưởng tiêu cực dịch Covid-19 Để thúc đẩy kinh tế, phủ nước thực nhiều gói cứu trợ dành cho doanh nghiệp người dân, ngân hàng trung ương giảm mạnh lãi suất Dịch Covid-19 diễn biến phức tạp, làm gián đoạn hoạt động kinh tế – xã hội quốc gia giới; xung đột thương mại Mỹ – Trung tiếp diễn Trong nước, thiên tai, dịch bệnh tác động không nhỏ tới hoạt động kinh tế sống người dân; tỷ lệ thất nghiệp, thiếu việc làm mức cao Tuy nhiên, với giải pháp liệt hiệu việc thực mục tiêu kép “vừa phòng chống dịch bệnh, vừa phát triển kinh tế – xã hội”, kinh tế Việt Nam đạt kết tích cực với việc trì tăng trưởng Mặc dù tăng trưởng GDP năm 2020 đạt thấp giai đoạn 2011-2020 với tốc độ tăng trưởng GDP đạt 2,91%, trước tác động tiêu cực dịch Covid-19 thành cơng nước ta với tốc độ tăng thuộc nhóm nước cao giới Cùng với Trung Quốc Myanmar, Việt Nam ba quốc gia châu Á có mức tăng trưởng tích cực năm nay; đồng thời quy mơ kinh tế nước ta đạt 343 tỷ USD, vượt Singapore (337,5 tỷ USD) Malaysia (336,3 tỷ USD), đưa Việt Nam trở thành quốc gia có kinh tế lớn thứ khu vực Đông Nam Á Trong năm 2020, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam liên tục nới lỏng sách tiền tệ, giảm hàng loạt lãi suất cho vay làm thúc đẩy chi tiêu dân chúng hoạt động sản xuất doanh nghiệp Chính thế, dịng tiền khổng lồ đẩy vào thị trường chứng khoán thay cho kênh đầu tư truyền thống gửi tiết kiệm hay bất động sản Sự gia nhập mạnh mẽ nhà đầu tư (F0) tạo nên sôi động thị trường nửa cuối năm Năm 2020, nhà đầu tư nước mở thêm 393.659 tài khoản giao dịch chứng khoán, chiếm gần 11% tổng số tài khoản đăng ký giao dịch chứng khoán Nhờ dịch chuyển dòng tiền nên số VN – Index tăng trưởng mạnh mẽ năm 2020, kết thúc năm với 1103,87 điểm, tăng gần 15% so với cuối năm 2019 2.2 Phân tích thị trường tài chứng khốn Theo Ủy ban Chứng khốn Nhà nước, năm 2020, số VN-Index vượt 1.100 điểm, đạt 1.103,87 điểm, tăng mạnh tới 67% so với thời điểm thấp năm 13 2020, tăng 14,9% so với thời điểm cuối năm 2019; số HNX-Index tăng gần 119% so với thời điểm cuối quý I/2020 tăng 98,1% so với cuối năm 2019 Nhờ đó, TTCK Việt Nam đánh giá 10 thị trường chứng khốn có sức chống chịu với đại dịch phục hồi tốt giới Số liệu thống kê cho thấy, quy mô thị trường cổ phiếu vượt mục tiêu Chính phủ đề năm 2020 thị trường trái phiếu tiếp tục trì đà tăng trưởng Quy mơ vốn hóa thị trường cổ phiếu đạt gần 5.294 nghìn tỷ đồng, tăng 69% so với thời điểm cuối quý I tăng 20,8% so với cuối năm 2019, tương đương với 87,7% GDP năm 2019 84,1% GDP năm 2020, vượt mục tiêu đề Thị trường trái phiếu có 477 mã trái phiếu niêm yết với giá trị niêm yết đạt 1.388 nghìn tỷ đồng, tăng 16,8% so với cuối năm 2019 (tương đương 23% GDP) Một điểm ấn tượng khác khoản thị trường tăng mạnh lên mức cao kỷ lục Điều phần cho thấy sức hấp dẫn TTCK Việt Nam dù chịu ảnh hưởng dịch Covid-19 Cụ thể, giá trị giao dịch bình quân năm 2020 đạt 7.420 tỷ đồng/phiên, tăng 59,3% so với bình quân năm 2019 Thanh khoản thị trường trái phiếu tiếp tục tăng trưởng mạnh, bình quân đạt 10.393 tỷ đồng/phiên, tăng 13% so với năm 2019 Bên cạnh đó, số liệu thống kê cho thấy, số lượng tài khoản nhà đầu tư mở năm tăng mạnh Cụ thể, số tài khoản nhà đầu tư nước mở năm 2020 đạt 393.659 tài khoản, tăng 94% so với số lượng tài khoản mở năm năm 2019, khối ngoại mở 2.856 tài khoản Như vậy, lũy kế tới hết tháng 12/2020, tổng số lượng tài khoản chứng khoán Việt Nam đạt 2,77 triệu tài khoản, tăng 16,7% so với cuối năm 2019 Bất chấp đại dịch Covid-19 bùng phát ảnh hưởng đáng kể tới hoạt động sản xuất kinh doanh cộng đồng doanh nghiệp, song nhiều doanh nghiệp niêm yết/đăng kí giao dịch có kết kinh doanh khả quan Số lượng doanh nghiệp báo cáo có lãi chiếm 84% tổng số công ty thực báo cáo quý III/2020, điều thể doanh nghiệp có sức chịu đựng tốt dù trải qua dịch Covid-19 2.3 Phân tích ngành mà cơng ty hoạt động Trải qua 33 năm thành lập phát triển, FPT vươn trở thành công ty hàng đầu Việt Nam lĩnh vực: Công nghệ, Viễn thông 14 Đối với mảng Công nghệ, FPT biết đến với bề dày kinh nghiệm với hoạt động kinh doanh trải rộng 22 quốc gia, đối tác chiến lược 100 doanh nghiệp danh sách Fortune Global 500 Với doanh nghiệp sàn, vị quy mô FPT lớn nhiều so với đối thủ Hệ sinh thái công nghệ FPT tiếp tục điểm sáng đem lại lợi cạnh tranh cao Đối với mảng Viễn thông, FPT tiếp tục doanh nghiệp tư nhân hoi bật bên cạnh tên tuổi viễn thông lớn khác Viettel, VNPT với mức độ bao phủ 63/64 tỉnh thành nước Đây xem ngành chủ lực FPT Với sứ mệnh tiên phong mang Internet, mang kết nối đến với người dân Việt Nam mong muốn lớn lao gia đình Việt Nam sử dụng dịch vụ Công ty, FPT Telecom nỗ lực thực thi Chiến lược “Amazing Customer Experience - Đem tới trải nghiệm tuyệt vời cho khách hàng” sở phát huy giá trị văn hóa cốt lõi “Lấy khách hàng làm trọng tâm” tảng sức mạnh công nghệ FPT, từ tiên phong trở thành Digital Service Provider có trải nghiệm khách hàng vượt trội, tốt Việt Nam Dù công ty Công nghệ - Viễn thơng, FPT cịn vận hành hỗ trợ nhiều ngành khác bán lẻ, phân phối, ngân hàng, chứng khoán giáo dục… Đến tận năm 2017, nửa doanh thu đến từ mảng Phân phối Bán lẻ (~56%) Sau năm 2018 (thoái vốn khỏi FPT Trading FPT Retail), cấu doanh thu lợi nhuận FPT có thay đổi rõ rệt (tăng tỷ trọng mảng Cơng nghệ), với mức định giá cải thiện (mức PE nâng từ – lên 11 – 13) Bất chấp tác động tiêu cực COVID-19, hoạt động Giáo dục FPT tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ nhờ vào nhu cầu cao cho giáo dục tư nhân, đặc biệt ngành Công nghệ thông tin, nhằm hướng tới mục tiêu đào tạo nguồn nhân lực cao đáp ứng nhu cầu xã hội, đóng góp mức doanh thu cao FPT đứng trước giai đoạn Chuyển dịch chuỗi giá trị công nghệ: từ xuất phần mềm cho khách hàng (làm thuê) sang tự tạo sản phẩm Made by FPT (làm chủ) Cơ hội đến từ xu hướng Chuyển đổi số Chuyển đổi số hội để FPT nâng tầm vị thế, vươn lên phân khúc có giá trị cao chuỗi giá trị dịch vụ công nghệ thông tin thông qua hoạt động tư vấn chuyển đổi số Nhờ đó, FPT có hợp đồng giá trị cao với doanh nghiệp Top 500 doanh 15 nghiệp hàng đầu giới (Fortune Global 500) Covid – 19 đòn bẩy đẩy nhanh xu hướng Chuyển đổi số, khứ cho thấy đợt khủng hoảng lại hội để ngành công nghệ phát triển (ví dụ: khủng hoảng 2YK) Nhận thấy thay đổi này, Tập đồn hành động có số thành tựu (dù giai đoạn đầu) việc tận dụng sóng để chuyển mình: + Tiếp tục trọng đến dự án Chuyển đổi số phục vụ nhu cầu khách hàng: mở rộng chi nhánh hoạt động giới (năm 2020: Ấn Độ Brazil); thành lập FPT Digital cung cấp dịch vụ tư vấn lộ trình Chuyển đổi số + Thành lập FPT Smart Cloude Ltd: tập trung vào dịch vụ Điện toán đám mây với vốn điều lệ 100 tỷ đồng + Phát triển sản phẩm Made by FPT : AkaBot, AkaDoc, Aka Trans,… Năm 2020, doanh thu sản phẩm Made by FPT đạt 500 tỷ, tăng trưởng 51% so với kỳ 2.4 Phân tích cơng ty FPT Về doanh thu lợi nhuận: Năm 2020, doanh thu LNTT FPT đạt 29.830 tỷ đồng 5.263 tỷ đồng, tăng trưởng tương ứng 7,6% 12,8% so với kỳ Lợi nhuận sau thuế lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ đạt 4.424 tỷ đồng 3.538 tỷ đồng, tăng trưởng 13,1% 12,8% so với năm 2019 Về tỷ suất lợi nhuận chi trả cổ tức: Tỷ suất lợi nhuận trước thuế FPT tiếp tục cải thiện so với kỳ, đạt 17,6% (năm 2019 đạt 16,8%) Lãi cổ phiếu (EPS) đạt 4.120 đồng, tăng 12,4% Trong năm 2020, FPT thực chi trả 1.466 tỷ đồng, gồm 10% cổ tức lại năm 2019 tạm ứng 10% cổ tức đợt năm 2020 Tỷ lệ lợi nhuận trả cổ tức năm 2020 đạt 40% Các tiêu tài chủ yếu: - Chỉ tiêu khả toán: Tại thời điểm 31/12/2020, tổng tài sản FPT ghi nhận 41.734 tỷ đồng, tăng 25,0% so với thời điểm kỳ năm 2019 Trong đó, tiền khoản tương ương tiền tăng 1.233 tỷ đồng Trong khoản đầu tư tài ngắn hạn, tiền gửi có kỳ hạn tăng từ mức 6.701 tỷ đồng lên 12.423 tỷ đồng, tương đương mức tăng trưởng 85,4% Tài sản cố định tăng nhẹ 826 tỷ đồng FPT triển khai giảm tốc đầu tư tài sản thời gian dịch bệnh diễn biến phức tạp Cùng lúc đó, dư nợ vay ngắn dài hạn tăng 62,0%, làm tăng hệ số Nợ/Tổng tài sản Nợ/Vốn chủ sở hữu lên 30,5% 68,5%, từ mức 23,5% 16 46,8% năm 2019 Tuy nhiên, với nợ đạt mức âm 4.369 tỷ đồng, hệ số Nợ thuần/Vốn chủ sở hữu giảm xuống mức âm 23,5% (từ mức âm 13,6% năm 2019) nhờ vào nguồn tiền mặt tiền gửi tăng cao từ hoạt động kinh doanh kiểm sốt dịng tiền hiệu - Chỉ tiêu cấu vốn: Vòng quay tiền mặt FPT giảm từ 59,5 ngày xuống 50,0 ngày nhờ vào việc thắt chặt sách hàng tồn kho, cơng nợ, giảm thiểu tối a rủi ro dòng tiền mùa dịch Nhờ vậy, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh tăng từ 3.899 tỷ đồng lên 6.340 tỷ đồng, tương đương mức tăng trưởng 62,6% - Chỉ tiêu lực hoạt động: Trong năm 2020, nhờ vào việc kiểm sốt chi phí tốt, FPT gia tăng hầu hết tiêu khả sinh lời Trong đó, số tỷ suất lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, lợi nhuận trước thuế lợi nhuận sau thuế tăng lên mức 17,4%, 17,6% 14,8% nhờ vào việc kiểm sốt chi phí hiệu tập trung vào mảng kinh doanh em lại biên lợi nhuận cao Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu tăng nhẹ 0,1% tỷ suất sinh lời vốn đầu tư tỷ suất sinh lời tổng tài sản giảm việc gia tăng nợ vay 2.5 Phân tích cổ phiếu FPT Thời gian gần đây, cổ phiếu FPT Công ty Cổ phần FPT tăng mạnh Thống kê cho thấy vòng tháng qua, thị giá FPT tăng tới 37%, số VN-Index tăng 19% Xét từ đầu năm đến nay, thị giá FPT tăng tới 23% so với mức tăng chưa đến 1% VN-Index (chốt phiên 5/2/2021) Quá trình tăng trưởng lợi nhuận bền bỉ bất chấp giai đoạn đầy bất ổn gây dịch Covid-19 cho yếu tố dẫn dắt đà tăng thị giá mạnh mẽ thời gian qua FPT, với yếu tố điều chỉnh định giá chung toàn thị trường lãi suất giảm Năm 2020, FPT ghi nhận 29.830 tỷ đồng doanh thu 5.260 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng 7,6% 13% so với năm 2019, với động lực tăng trưởng đến từ gia cơng phần mềm chuyển đổi số Năm 2021, FPT đặt kế hoạch tăng trưởng doanh thu 16% tăng trưởng lợi nhuận 28% so với năm ngoái Với triển vọng tăng trưởng cao, FPT thực tuyển 7,000 nhân lực năm 2021 để đáp ứng nhu cầu công việc Có thể 17 thấy, đảm bảo nguồn nhân lực vấn đề lớn cho câu chuyện tăng trưởng FPT dài hạn Ngoài ra, lãnh đạo FPT chia sẻ tình hình dịch bệnh diễn biến phức tạp, nguồn thu đối tác phần bị thu hẹp khiến phát sinh rủi ro nguồn thu dự án triển khai không đảm bảo ĐHCĐ thông qua phương án chia 20% cổ tức tiền mặt năm 2020 10% chi trả năm 2020, phần lại dự kiến trả 2Q2021; thông qua phương án chia cổ tức cổ phiếu với tỷ lệ 15% Bên cạnh đó, Cổ phiếu FPT dự kiến tiếp tục chia cổ tức tiền mặt 20% cho năm 2021 KẾT LUẬN: Từ phân tích trên, nhóm 05 thấy FPT cơng ty có chiến lược kinh doanh bản, sản phẩm hướng tới xu hướng phát triển kinh tế tất yếu cốt lõi có triển vọng tăng trưởng bền vững thời kỳ khó khăn Với sức khỏe tài tốt, doanh thu ổn định FPT có tiền đề lớn để quay lại đà tăng trưởng tốt vào năm 2021 Nhóm 05 đưa khuyến nghị nhà đầu tư nên đầu tư cổ phiếu FPT Nhóm 05 tin tưởng vào khuyến nghị nhờ phát triển khơng ngừng FPT từ nhà cung cấp dịch vụ gia công trung gian CNTT trở thành nhà đổi công nghệ đối tác công nghệ lớn phạm vi tồn cầu PHÂN TÍCH KĨ THUẬT CỔ PHIẾU FPT Bài phân tích giai đoạn tháng gần ( tính đến ngày 15/4/2021) 3.1 Đường báo RSI ( Relative Strength Index ): Chú thích: Đồ thị RSI FPT tháng gần - Khoảng tháng 10/2020 : RSI vượt dao động ngưỡng 70 nhiên thời gian ngắn khoảng tuần có xu hướng xuống => đòi hỏi nhà đầu tư phải nhanh nhạy kịp thời để bán cổ phiếu FPT với mức giá cao 18 - Thực tế giá cổ phiếu FPT thực giảm xuống ngưỡng 40 vào cuối tháng 10/2020 sau lại có dấu hiệu tăng lên - Từ cuối tháng 10/2020 đến 1/1/2021 RSI tăng dao động quanh ngưỡng 60-70 - Từ 1/1/2021 đến 19/1/2021 RSI tăng mạnh vượt ngưỡng 70 có lúc 80 => ngưỡng lỗ mua - số lượng mua nhiều => dự báo giá FPT giảm => thời điểm thích hợp để bán - Giai đoạn từ 19/ 1/2021 đến 9/4/2021 RSI giảm xuống ngưỡng 40 sau lại tăng dao động từ khoảng 50 -70, có lúc vượt ngưỡng 70 - Từ 9/4/2021 đến 15/4/2021 RSI xuống dao động mức 50 chưa thấy dấu hiệu phá vỡ trendline kháng cự 3.2 Đường báo MACD: Chú thích: Đồ thị MACD FPT tháng gần Đường MACD, Đường tín hiệu (1), Biểu đồ tần suất  Dựa vào MACD (1) ta có: - Nhìn vào đồ thị ta thấy từ khoảng tháng 10/2020 đến cuối tháng 12/2020 hai đường MACD (1) có xu hướng bám lấy nhau, khoảng cách đường nhỏ nên khó đưa định đầu tư giai đoạn dựa vào đồ thị - Đến khoảng tháng 1/2021 đường MACD cắt (1) từ xuống cho thấy xu hướng giảm giá => tín hiệu bán Thực tế sau giá chứng khốn FPT có xu hướng giảm - Đến đầu tháng 2/2021 đường MACD cắt (1) từ lên cho thấy xu hướng tăng giá => tín hiệu mua Thực tế sau giá chứng khốn FPT có xu hướng tăng lên 19 - Đến 22/2/2021 đường MACD cắt (1) từ xuống cho thấy xu hướng giảm giá Thực tế giá chứng khốn FPT có xu hướng giảm Cho đến ngày 17/3/2021 đường MACD cắt (1) từ lên cho thấy xu hướng tăng giá thời gian ngắn lại giảm - Giai đoạn đầu tháng đến 15/4/2021 hai đường MACD (1) lại có xu hướng bám lấy nhau, nhà đầu tư nên định cẩn thận giai đoạn 3.3 Đường báo Bollinger Bands: Chú thích: Đồ thị Bollinger Bands FPT tháng gần - Vào thời điểm đầu đến ngày 1/1/2021 hai đường upper band lower band thắt lại => thời điểm thích hợp mua vào chờ tăng giá - Từ ngày 1/1/2020 đến ngày 14/1/2021 giá đóng cửa bám theo đường upper band đồng thời hai đường upper band lower band căng ra, giá cổ phiếu FPT tăng, nhà đầu tư nên chọn thời điểm thích hợp để bán - Từ ngày 15/1/2021 giá đóng cửa dao động 28/1/2021 giá đóng cửa nằm đường lower band hai đường upper band lower band có xu hướng thắt lại nên kì vọng giá tăng thời gian tới Quả thật thị trường dao động mạnh 17/2/2021 => bán cổ phiếu vào lúc - Ngày 17/2/2021 giá đóng cửa vượt đường upper band, từ ngày 18/2/2021 giá đóng cửa dao động nhẹ đến ngày 15/3/2021 giá đóng lại vượt upper band lần 20 - Ta thấy từ 16/3/2021 giá đóng cửa giảm ngày có tăng khơng thể vượt q upper band lần nữa, hai đường upper band lower band thắt lại Tuy nhiên độ thắt chưa thực đủ tin tưởng có nên mua vào hay khơng Các nhà đầu tư cần kết hợp với thông tin khác để đưa định đắn 3.4 Nhận định xu hướng thời gian tới:  Đối với đường báo RSI: Hiện RSI dao động ngưỡng 50 Thật khó đốn RSI vượt q trendline kháng cự để lên ngưỡng 70 hay khơng chưa có dấu hiệu rõ ràng Tuy nhiên thị trường chứng khoán phát triển, FPT cổ phiếu bứt phá thời gian này, ta tin RSI không xuống ngưỡng 30 mà tăng từ từ lên ngưỡng 70  Đối với đường báo MACD: Dựa vào đồ thị ta thấy vào đầu tháng hai đường MACD (1) cắt Vậy câu hỏi đặt sau đường MACD cắt (1) theo chiều hướng lên hay xuống ? Nhìn vào khứ, đường MACD cắt (1) theo chiều hướng xuống lên luân phiên Ở giai đoạn MACD (1) bám lấy với khoảng cách nhỏ nên khó dự đốn lần tới MACD (1) cắt theo chiều hướng Tuy nhiên giá cổ phiếu FPT cao, nhóm dự đốn đường MACD (1) cắt theo chiều hướng lên khoảng cách nhỏ, gần bám vào  Đối với đường báo Bollinger Bands: Đây giai đoạn hai đường upper band lower band thắt lại so với thời điểm tháng đầu tháng thắt lại khoảng thời gian dài tương lai khả dải băng Bollinger Bands nới rộng Tổng kết: Qua số phân tích trên, thấy rằng, trend tăng xu hướng trì Và FPT có thời gian gần tháng tăng 60% nên ngắn hạn có yếu tố rủi ro định Nhóm 05 đưa khuyến nghị mua vào cho nhà đầu tư Nhưng bên cạnh đó, nhà đầu tư phải lựa chọn, suy nghĩ, cân nhắc 21 thật kĩ, phải kết hợp với thơng tin khác để định có nên mua vào thời điểm hay không KẾT LUẬN Trong tiến trình cải cách kinh tế nước ta, thị trường chứng khốn đóng vai trị quan trọng xây dựng kinh tế động, hiệu quả, nâng cao sức cạnh tranh TTCK không kênh huy động vốn đầu tư từ thành phần kinh tế, từ người dân xã hội, kể từ nước ngồi, tạo nguồn lực tài thúc đẩy tăng trưởng kinh tế mà thúc đẩy doanh nghiệp sử dụng vốn linh hoạt, hiệu quả; nâng cao lực quản trị công khai minh bạch hoạt động sản xuất kinh doanh Bước sang giai đoạn mới, bối cảnh kinh tế giới đất nước có nhiều thuận lợi, khó khăn đan xen, đặc biệt thách thức ngày lớn kinh tế Việt Nam hội nhập sâu rộng với kinh tế giới Theo đó, thị trường chứng khốn Việt Nam định hướng phát triển bền vững, an toàn, minh bạch hiệu quả, ngày trở thành kênh huy động vốn chủ yếu cho kinh tế, đóng góp tích cực cho phát triển kinh tế xã hội đất nước Mã FPT ln có mặt nhóm khoản đầu tư lớn quỹ ngoại hàng đầu thị trường Tại thị trường nước, FPT khẳng định vị dẫn dắt chuyển đổi số quốc gia, đối tác tư vấn chiến lược – triển khai DX cho cơng ty hàng đầu lĩnh vực tài - ngân hàng, sản xuất, bất động sản, viễn thông, nông nghiệp Định hướng phát triển Công ty FPT hoàn toàn phù hợp với xu phát triển Từ điều kiện đó, nhóm 05 đánh giá Công ty FPT doanh nghiệp tăng trưởng, định hướng chuyển đổi số hưởng lợi từ xu hướng cơng nghệ hóa ngồi nước Nhóm đưa khuyến nghị mua vào cho nhà đầu tư Tuy nhiên, nhà đầu tư phải lựa chọn, suy nghĩ, cân nhắc thật kĩ, phải kết hợp với thông tin khác để đưa định đắn Do hạn chế định mặt lý luận kinh nghiệm thực tiễn, thảo luận nhóm em khơng tránh khỏi thiếu sót Nhóm mong nhận góp ý thầy giáo, cô giáo người Xin chân thành cảm ơn đóng góp q thầy bạn! 22 23 ... CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KĨ THUẬT CỔ PHIẾU CỦA CƠNG TY FPT GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN FPT CÔNG TY CỔ PHẦN FPT (tên viết tắt FPT) - Ngày thành lập: 13 tháng năm 1988 + FPT niêm... SÁNH PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KĨ THUẬT Các tiêu Phân tích Phân tích kỹ thuật Là chiến lược phân tích đầu tư cổ phiếu chứng khốn Định nghĩa cách xác định giá trị nội Là phương pháp dựa vào Phân. .. PHÂN TÍCH KĨ THUẬT .9 MỐI QUAN HỆ GIỮA PHƯƠNG PHÁP .10 KẾT LUẬN 11 CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KĨ THUẬT CỔ PHIẾU CỦA CÔNG TY FPT 12 GIỚI THIỆU VỀ CƠNG TY