PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH LẠM PHÁT Ở VIỆT NAM TRONG THỜI GIAN QUA

MÔN: ĐỒ ÁN TÀI CHÍNH TIỀN TỆ

1 LỜI MỞ ĐẦU “Lạm phát luôn luôn và mọi nơi là vấn đề thuộc về tiền tệ”- đó là nhận định của nhà kinh tế học nổi tiếng Milton Friedman. Cũng chính Friedman từng phát biểu rằng: “Trong mọi trường hợp mà tỉ lệ lạm phát của một nước là cực kì cao trong bất cứ thời kì kéo dài nào, thì tỉ lệ tăng trưởng của cung ứng tiền tệ đặt ra là cực kì cao”. Việt Nam sau khi thống nhất đất nước đã trải qua những thời kỳ “thăng trầm” của lạm phát. Chúng ta đã có cơn bão siêu lạm phát những năm 1986-1988. Sau đó là giai đoạn giảm phát. Rồi mối lo này lại bùng phát trở lại khi chúng ta mở cửa nền kinh tế, gia nhập Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO). Năm 2007, một năm sau khi trở thành thành viên chính thức của WTO, lạm phát phi mã đánh dẫu sự trở lại bằng việc chỉ số giá tiêu dùng tăng lên mức 12,6%. Đỉnh điểm là sau năm tháng của năm 2008, chỉ số lạm phát đã vượt qua cả mục tiêu cả năm do Quốc hội đề ra và của cả năm trước đó. Vậy thực chất của vấn đề này là ở đâu, do nguyên nhân nào và đâu là biện pháp để giải quyết? Yêu cầu đặt ra là phải nghiên cứu xác định đúng nguyên nhân lạm phát ở nước ta để có thể “kê đơn đúng bệnh” nhằm chuẩn bị một cách tốt nhất cho nền kinh tế trong giai đoạn mở cửa hơn nữa. Xuất phát từ yêu cầu thực tế đó, trong bài đồ án này, em xin phân tích về tình hình lạm phát ở Việt Nam trong thời gian qua. 2 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ LẠM PHÁT. 1.1. Khái niệm lạm phát: 1.1.1. Khái niệm: Lạm phát là một phạm trù kinh tế khách quan phát sinh từ chế độ lưu thông tiền giấy, là sự mất cân đối giữa tiền và hàng trong nền kinh tế. Hay, nói một cách rõ ràng hơn , lạm phát là hiện tượng lượng tiền phát hành quá nhiều so với lượng tiền cần thiết trong lưu thông, làm cho đồng tiền bị mất giá, giá trị thực tế của đồng tiền giảm xuống, thấp hơn giá trị danh nghĩa của nó, từ đó giá cả của hầu hết các loại hàng hóa tăng lên đồng loạt. 1.1.2. Các chỉ số đo lường lạm phát: 1.1.2.1. Chỉ số giá tiêu dùng xã hội- CPI CPI là chỉ số thể hiện mức giá trung bình của giỏ hàng hóa và dịch vụ àm một hộ gia đình mua ở kỳ này so với kỳ gốc. Trong thực tế tốc độ tăng giá của các hàng hóa khác nhau là không giống nhau do đó việc tính giá bình quân thông qua chỉ số giá được sử dụng. Trên cơ sở tính được chỉ số giá tiêu dùng bình quân, tỉ lệ lạm phát phản ánh sự thay đổi mức giá bình quân của giai đoạn này so với giai đoạn trước được tính theo công thức: T ỷ l ệ l ạm phá t= M ứ c gi áhiệ ntại −M ứ c gi ánă mtr ư ớ c M ứ c giá nă mtr ư ớ c ×100 Dùng CPI để tính tỷ lệ lạm phát có ưu điểm rất nhanh chóng, tiết kiệm thời gian, cách đo lường này cho phép so sánh sự biến động mức giá tiêu dùng theo thời gian nhưng cũng có nhược điểm là không phản ánh được cơ cấu tiêu dùng của các hộ gia đình. 1.1.2.2. Chỉ số giá sản xuất (PPI): CPI được dùng để phản ánh mức giá trung bình của một giỏ hàng hóa mà một doanh nghiệp mua ở kỳ này so với kỳ gốc. Còn chỉ số PPI chỉ được sử dụng để tính tỷ lệ lạm phát trong khu vực sản xuất, ít phổ biến. Tỷ lệ lạm phát tính theo PPI cũng có cách tính tương tự như tính tỷ lệ lạm phát theo CPI. 1.1.2.3. Chỉ số tổng giảm phát tổng sản phẩm quốc nội –GDP: Chỉ số GDP phản ánh sự thay đổi của mức giá trung bình của tất cả hàng hóa và dịch vụ sản xuất ở năm hiện hành so với năm gốc. 3 T ỷl ệl ạm p há t= C hỉ s ố gi ảm p há tGDPn ă mhi ệ nt ạ i – C hỉ s ố gi ả m phá tGDP n ăm gố c C h ỉ số giả m ph át GDP nă m g ố c Chỉ số giảm phát theo GDP phản ánh mức giá trung bình của tất cả hàng hóa và dịch vụ được sản xuất ra trong nền kinh tế nên dùng để tính tỷ lệ lạm phát tương đối chính xác. Tuy nhiên, lại mất nhiều thời gian mới có được chỉ tiêu GDP, không đáp ứng được yêu cầu tính tỷ lệ lạm phát thường xuyên hàng tháng. 1.2. Phân loại lạm phát: Dựa vào tỷ lệ tăng giá làm căn cứ cho việc phân loại, ta có thể phân lạm phát thành 3 loại. 1.2.1. Lạm phát vừa phải (lạm phát nước kiệu): Lạm phát vừa phải là loại lạm phát hình thành khi giá cả hàng hóa và dịch vụ tăng chậm ở mức 1 con số hay dưới 10%/năm. Lạm phát vừa phải làm cho đồng tiền tương đối ổn định, nền kinh tế ổn định, giá cả hàng hóa biến động tương đối, lãi suất tiền gửi không cao. Trong giai đoạn lạm phát vừa phải, đời sống của người lao động được ổn định. Lạm phát vừa phải sẽ khuyến khính đầu tư mở rộng sản xuất thay vì cất trữ tiền do sợ đồng tiền mất giá. Từ đấy khuyến khích các doanh nghiệp gia tăng sản xuất, đẩy mạnh cạnh tranh, đưa ra đa dạng các loại sản phẩm và nâng cao về mẫu mã cũng như chất lượng. Bên cạnh đó, lạm phát vừa phải còn làm cho nội tệ rớt giá nhẹ so với ngoại tệ, từ đó doanh nghiệp đẩy mạnh xuất khẩu, gia tăng ngoại tệ cho nền kinh tế. Do vậy, lạm phát vừa phải thường được các nước duy trì như chất xúc tác để thúc đẩy nền kinh tế phát triển. 1.2.2. Lạm phát cao (lạm phát phi mã): Lạm phát phi mã xảy ra khi giá cả hàng hóa tăng nhanh với tỉ lệ 2 hoặc 3 con số 1 năm (từ 10% đến 999% /năm). Ở giai đoạn này, lạm phát làm mức giá cả tăng lên nhanh chóng, đồng tiền mất giá nhiều, gây biến động lớn cho nền kinh tế, thị trường tài chính bất ổn. Khi lạm phát tăng cao, chi phí cơ hội của việc giữ tiền ngày càng lớn. Do vậy, khi lạm phát cao xảy ra, mọi người chỉ giữ một lượng tiền tối thiểu, tốc độ lưu thông tiền tệ tăng lên nhanh chóng. Người dân tránh giữ tài sản dưới dạng tiền, mà chuyển sang giữ ngoại tệ mạnh, vàng bất động sản hay hàng hóa. Bên cạnh đó, các hợp đồng kinh tế cũng được chỉ số hóa theo tỷ lệ lạm phát. Lạm phát cao gây ra nhiều tác hại to lớn đến sự phát triển kinh tế, xã hội. 1.2.3. Siêu lạm phát (lạm phát siêu tốc): 4 Siêu lạm phát xảy ra khi lạm phát vượt quá mức phi mã, tỷ lệ lạm phát từ 4 con số trở lên (1000%/năm trở lên). Gây ảnh hưởng xấu trầm trọng đến nền kinh tế, xã hội và chính trị. Trên thực tế, siêu lạm phát ít xảy ra, nhưng một khi đã xảy ra, rất khó để kiểm soát và hạ thấp được, siêu lạm phát như một “căn bệnh ung thư gây chết người” cho nền kinh tế. Siêu lạm phát làm rối loạn hoàn toàn chức năng thước đo giá trị của tiền tệ, bóp méo hoàn toàn các yếu tố và tín hiệu thị trường, ảnh hưởng trầm trọng đến kinh tế, xã hội và đặc biệt là hoạt động sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp. Sự điều tiết của chính phủ thông qua các chính sách tiền tệ và thuế cũng bị tê liệt, vô hiệu hóa. Từ đấy, nền kinh tế “chết” dần, khó có thể khôi phục được. Lịch sử của thế giới đã ghi nhận tác hại của siêu lạm phát xảy ra ở Đức năm 1920-1923, ở Nga sau Cách mạng tháng 10, ở Trung Quốc sau thế chiến thứ hai… 1.3. Nguyên nhân dẫn đến lạm phát: Có nhiều nguyên nhân dẫn đến lạm phát, mỗi nguyên nhân được giải thích theo các lý thuyết khác nhau. 1.3.1. Lạm phát tiền tệ: Lạm phát và tiền tệ luôn luôn có một mối quan hệ mật thiết với nhau và khi đề cập đến mối quan hệ này, Friedman – một trong những nhà kinh tế học có tầm ảnh hưởng nhất trong nửa sau thế kỉ 20 của toàn thế giới – đã cho rằng “Lạm phát luôn luôn và bất cứ ở đâu đều là hiện tượng tiền tệ”. Khi ấy, lạm phát được định nghĩa như là một sự gia tăng giá nhanh và liên tục. Phát biểu của ông đã được rất nhiều sự đồng thuận từ mọi người trên thế giới. Theo quan điểm của các nhà thuộc trường phái tiền tệ thì cung tiền được xem là nguồn cung duy nhất làm dịch chuyển đường cầu nếu các yếu tố khác không thay đổi, từ đó cung tiền tăng là nguyên nhân cơ bản nhất dẫn đến lạm phát. Theo quan điểm thuộc các trường phái Keynes, cung tiền gia tăng liên tục sẽ tác động đến đường tổng cung và tổng cầu. Và chính sách tài khóa, những tác động cung tiền cũng tác động đến tổng cung và tổng cầu. Chính phủ có thể thực hiện chính sách kích cầu để thực hiện một vài mục tiêu ngắn hạn như: khắc phục khủng hoảng kinh tế, giảm thiểu thất nghiệp. Chính phủ gia tăng chi tiêu liên tục làm cho mức giá tăng lên liên tục và gây ra lạm phát. Lạm phát được chính phủ sử dụng như một biện pháp kích thích tăng trưởng kinh tế. 1.3.2. Lạm phát do cầu kéo: Lạm phát do cầu kéo xảy ra khi mức tổng cầu tăng nhanh hơn so với mức cung, kéo theo giá cả tăng lên và xảy ra lạm phát. 5 Một sự gia tăng tổng cầu có thể là người tiêu dùng nhiều hơn, các doanh nghiệp đầu tư nhiều hơn, chính phủ tiêu dùng nhiều hơn, chính sách kích cầu để phát triển kinh tế. Lạm phát có thể hình thành khi xuất hiện sự gia tăng đột ngột trong nhu cầu về tiêu dùng và đầu tư. Bên cạnh đó, một số trường hợp lạm phát xảy ra do chi tiêu của chính phủ. 1.3.3. Lạm phát do chi phí đẩy: Lạm phát chi phí đẩy khi chi phí gia tăng một cách độc lập với tổng cầu. Nếu tiền công tăng lên thì chi phí sản xuất của các xí nghiệp cũng tăng. Các xí nghiệp vì muốn bảo toàn mức lợi nhuận, giá cả cũng sẽ tăng lên, từ đó, mức giá chung của toàn thể nền kinh tế cũng sẽ tăng lên, 1.3.4. Lạm phát do xuất khẩu: Xuất khẩu tăng, các sản phẩm được huy động cho xuất khẩu nhiều hơn, dẫn đến các sản phẩm trong nước khan hiếm hơn, không đáp ứng được nhu cầu của thị trường. Từ đó lượng cung sẽ ít hơn cầu, lạm phát xảy ra do sự mất cân bằng giữa cung và cầu trong thị trường. 1.3.5. Lạm phát do nhập khẩu: Trong nền kinh tế toàn cầu, các doanh nghiệp phải nhập một lượng nguyên vật liệu không nhỏ từ nước ngoài, những mặt hàng không thể tự sản xuất được trong nước. Nếu chi phí của các nguyên vật liệu và sản phẩm nhập khẩu ấy tăng do các nguyên nhân từ nơi xuất khẩu, không thể kiểm soát được trong nước thì doanh nghiệp buộc phải mua với giá cao, chi phí sản xuất cao hơn. Từ đó, đẩy giá hàng hóa tăng lên, mức giá chung bị tăng lên do giá của hàng hóa nhập khẩu đội lên. 1.4. Tác động của lạm phát: Lạm phát có ảnh hưởng sâu sắc đến sự phát triển của nền kinh tế và đời sống xã hội. Lạm phát vừa phải với mức độ nhỏ có thể ít gây ra các tác hại, mặt khác lại là 1 công cụ để thúc đẩy nền kinh tế tăng trưởng, phát triển. Ngược lại, lạm phát phi mã và siêu lạm phát luôn gây ra các tác hại rất nghiêm trọng đối với nền kinh tế lẫn đời sống xã hội. Tuy nhiên, để biết được mức độ hại thật sự của lạm phát thì ta cần phải biết được lạm phát đó là có dự đoán được trước hay không và trên thực tế, lạm phát có thay đổi như trong dự đoán hay không. Lạm phát không dự đoán trước được sẽ gây bất ngờ và dẫn đến những đầu tư, sản xuất sai lầm và phân phối lại thu nhập một cách ngẫu nhiên làm dẫn đến những bất ổn cho nền kinh tế. Ở trường hợp lạm phát có thể dự đoán được thì lạm phát sẽ không gây ra nhiều tác hại nghiêm trọng, không là gánh nặng của nền kinh tế lớn, bởi 6 vì khi dự đoán được thì sẽ có những biện pháp kiềm chế lạm phát và có những giải pháp để thích nghi với nó. Nếu tỷ lệ lạm phát thực tế bằng với tỷ lạm phát dự đoán sẽ không xảy ra việc phân phối lại tài sản và thu nhập giữa các thành phần dân cư. Tuy nhiên vẫn gây ra một số tác động như: - Chi phí mòn giày: khi lạm phát cao xảy ra, mọi người thường có tâm lý chỉ giữ bên mình 1 số tiền tối thiểu, còn lại sẽ được gửi và ngân hàng, do đó số lần đến ngân hàng cũng sẽ tăng lên, hao tốn công sức và thời gian quí báu. - Chi phí thực đơn: khi giá cả tăng lên, các xí nghiệp, doanh nghiệp sẽ thay đổi giá cả hàng hóa, từ đó chi phí cho việc in ấn, thông báo bảng giá mới cho khách hàng sẽ tăng lên. - “Thuế lạm phát”: khi tỷ lệ lạm phát cao xảy ra, lượng tiền mặt mang theo của người dân sẽ ít đi do họ chỉ giữ lại trong người 1 số tiền tối thiểu từ đó dẫn đến việc giảm xuống của sức mua. - Dù là lạm phát có thể dự đoán và dự đoán gần chính xác nhưng cũng không tránh khỏi các sự thay đổi, biến động của giá cả, dẫn đến sự bất tiện trong sinh hoạt. Nếu tỷ lệ lạm phát thực tế xảy ra lại khác với tỷ lệ dự đoán sẽ dẫn đến tác động của phân phối lại thu nhập và của cải. Tỷ lệ lạm phát thực hiện lớn hơn dự đoán, lãi suất thực hiện cũng sẽ thấp hơn lãi suất dự đoán sẽ gây ra lợi ích cho người đi vay, người mua chịu hàng hóa, người trả lương và gây hại cho người cho vay, người bán chịu hàng hóa, người nhận lương. Và tương tự, ngược lại cho tỷ lệ lạm phát thực hiện nhỏ hơn tỷ lệ lạm phát dự đoán, sẽ gây lợi ích cho người cho vay, người bán chịu hàng hóa, người nhận lương và thiệt hại cho người đi vay, người mua chịu và người trả lương. Ngoài ra, khi lạm phát có tỷ lệ cao và không dự đoán trước được, cơ cấu nền kinh tế dễ bị mất cân đối vì khi đó các nhà kinh doanh thường hướng đầu tư vào những khu vực hàng hóa có giá cả tăng cao, những ngành sản xuất có chu kì ngắn, thời gian thu hồi vốn nhanh, tránh đầu tư vào những ngành có thời gian thu hồi vốn dài, rủi ro cao. Trong lĩnh vực lưu thông, khi vật giá tăng quá nhanh thì tình trạng đầu cơ, tích trữ hàng hóa xảy ra nhiều, gây mất cân đối giả tạo làm lưu thông càng thêm rối loạn. Bên cạnh đó, lạm phát còn gia tăng tỷ lệ hối đoái. Sự mất giá của đồng nội tệ so với ngoại tệ sẽ gây tăng cường tính cạnh tranh cho ngành xuất khẩu và bất lợi cho ngành nhập khẩu. 7 Nói một cách cụ thể hơn thì lạm phát ảnh hưởng đến nhiều mặt của nền kinh tế và đời sống xã hội. 1.4.1. Đối với lĩnh vực sản xuất Đối với nhà sản xuất, tỷ lệ lạm phát cao làm cho giá đầu vào và đầu ra biến động không ngừng, gây ra sự ổn định giả tạo của quá trình sản xuất. Sự mất giá của đồng tiền làm vô hiệu hoá hoạt động hạch toán kinh doanh. Hiệu quả kinh doanh - sản xuất ở một vài danh nghiệp có thể thay đổi, gây ra những xáo động về kinh tế. Nếu một doanh nghiệp nào đó có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn lạm phát sẽ có nguy cơ phá sản rất lớn. 1.4.2. Đối với lĩnh vực lưu thông Lạm phát thúc đẩy quá trình đầu cơ tích trữ dẫn đến khan hiếm hàng hoá. Các nhà doanh nghiệp thấy rằng việc đầu tư vốn vào lĩnh vực lưu thông. Thậm chí khi lạm phát trở nên khó phán đoán thì việc đầu tư vốn vào lĩnh vực sản xuất sẽ gặp phải rủi ro cao. Do có nhiều người tham gia vào lĩnh vực lưu thông nên lĩnh vực này trở nên hỗn loạn. Tiền ở trong tay những người vừa mới bán hàng xong lại nhanh chóng bị đẩy vào kênh lưu thông, tốc độ lưu thông tiền tệ tăng vọt và điều này làm thúc đẩy lạm phát gia tăng. 1.4.3. Đối với lĩnh vực tiền tệ, tín dụng Lạm phát làm cho quan hệ tín dụng, thương mại và ngân hàng bị thu hẹp. Số người gửi tiền vào ngân hàng giảm đi rất nhiều. Về phía hệ thống ngân hàng, do lượng tiền gửi vào giảm mạnh nên không đáp ứng được nhu cầu của người đi vay, cộng với việc sụt giá của đồng tiền quá nhanh, sự điều chỉnh lãi suất tiền gửi không làm an tâm những người hiện đang có lượng tiền mặt nhàn rỗi trong tay. Về phía người đi vay, họ là những người có lợi lớn nhờ sự mất giá đồng tiền một cách nhanh chóng. Do vậy, hoạt động của hệ thống ngân hàng không còn bình thường nữa. Chức năng kinh doanh tiền bị hạn chế, các chức năng của tiền tệ không còn nguyên vẹn bởi khi có lạm phát thì chẳng có ai tích trữ của cải hình thức tiền mặt. 1.4.4. Đối với chính sách kinh tế tài chính của nhà nước Lạm phát gây ra sự biến động lớn trong giá cả và sản lượng hàng hoá, khi lạm phát xảy ra những thông tin trong xã hội bị phá huỷ do biến động của giá cả làm cho thị trường bị rối loạn. Người ta khó phân biệt được những doanh nghiệp làm ăn tốt và kém. Đồng thời lạm phát làm cho nhà nước thiếu vốn, do đó nhà nước không còn đủ sức cung cấp tiền cho các khoản dành cho phúc lợi xã hội bị cắt giảm . các ngành, các lĩnh vực dự định đựơc chính phủ đầu tư và hỗ trợ vốn bị thu hẹp lại hoặc không 8 có gì. Một khi ngân sách nhà nước bị thâm hụt thì các mục tiêu cải thiện và nâng cao đời sống kinh tế xã hội sẽ không có điều kiện thực hiện được. 9 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH LẠM PHÁT Ở VIỆT NAM TRONG THỜI GIAN QUA. 2.1. Thực trạng lạm phát qua các giai đoạn. 2.1.1. Giai đoạn 2000 đến 2008 Bảng 2.1: Tỷ lệ lạm phát năm 2000 – 2008 (%) Năm 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Tỷ lệ lạm phát(%) -0,6 0,8 4,0 3,0 9,5 8,4 6,6 12,6 19,9 Tăng so với kỳ trước (%) 1,4 3,2 -1,0 6,5 -1,1 -1,8 6,0 7,3 Nguồn Tổng cục thống kê Giai đoạn từ năm 2000 đến 2008 nhìn chung có một số điểm đáng lưu ý sau: - Từ năm 2000 đến 2003, lạm phát ở mức độ thấp, dưới 5%, đặc biệt năm 2000 là -0,6% - Năm 2004, lạm phát bắt đầu tăng cao với tỷ lệ là 9,5%. - Năm 2005, lạm phát giảm nhẹ còn 8.4%, đến năm 2006 là 6,6%, giảm so với 2005 là 1,8%, nhưng cũng là khá cao so với khu vực và trên thế giới. - Năm 2007, lạm phát đạt mức phi mã, tăng lên nhanh chóng với tỷ lệ là 12,6% - Năm 2008, bùng nổ lạm phát cao vượt bâc, đạt 19,9%, đỉnh điểm trong những năm gần đây. 10 Biểu đồ 2.1 Tỷ lệ lạm phát ở Việt Nam và một số nước (2000-2009) Nguồn Tổng cục thống kê 2.1.1.1. Giai đoạn 2000 đến 2003: Lạm phát năm 2000 đến 2003 nằm ở mức độ vừa phải, lần lượt là -0,6%, 0,8%, 4% và 3%, kích thích nền kinh tế nước ta phát triển. Kinh tế nước ta tiếp tục tăng trưởng với tốc độ tương đối cao và cơ cấu kinh tế tiếp tục chuyển dịch theo hướng công nghiệp hóa, hiện đại hóa. Một kế hoạch kích thích kinh tế thông qua nới lỏng tín dụng và mở rộng đầu tư nhà nước bắt đầu được thực hiện từ năm 2000. Việc duy trì chính sách kích thích tương đối liên tục trong những năm sau đó, một mặt giúp nền kinh tế lấy lại phần nào đà tăng trưởng, nhưng cũng là mầm mống cho sự gia tăng chóng mặt của lạm phát ở thời gian sau đó. Tốc độ tăng bình quân mỗi năm trong 3 năm 2001-2003 đạt 7,06% không những cao hơn hẳn tốc độ tăng bình quân 6,95% mỗi năm trong kế hoạch 5 năm 1996-2000 mà còn đứng vào hàng các nền kinh tế có tốc độ tăng trưởng cao của khu vực và thế giới. . tỷ lệ lạm phát. Lạm phát cao gây ra nhiều tác hại to lớn đến sự phát triển kinh tế, xã hội. 1.2.3. Siêu lạm phát (lạm phát siêu tốc): 4 Siêu lạm phát xảy. có thể phân lạm phát thành 3 loại. 1.2.1. Lạm phát vừa phải (lạm phát nước kiệu): Lạm phát vừa phải là loại lạm phát hình thành khi giá cả hàng hóa và dịch