Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần sông đà (tt)

i PHẦN MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài Ở Việt Nam lĩnh vực xây dựng vấn đề Nhà nước đặc biệt quan tâm ngành kinh tế nóng Các cơng trình xây dựng bao gồm: cơng trình cầu, đường sá, nhà cửa, chung cư cao tầng, tồ nhà cao ốc, cơng trình thuỷ điện,…Các chủ đầu tư, nhà thầu không đơn nhận hợp đồng thi cơng cơng trình mà cịn phải biết quản lý sử dụng nguồn vốn có hiệu hồn thành tiến độ cơng trình Tình hình tài ảnh hưởng lớn đến kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Vì để phản ánh thực trạng tình hình tài doanh nghiệp đòi hỏi nhà quản lý phải sử dụng cơng cụ phân tích tài để phân tích nắm rõ tình hình tài đơn vị nào, tốt hay xấu Trên sở để đưa định kịp thời Thực tế hầu hết doanh nghiệp yếu việc quản lý tài chính, cơng cụ quản lý chưa đồng bộ, lỏng lẻo dẫn đến thất tài làm cho kinh doanh đạt hiệu chưa cao Chính nhà quản trị quan tâm đến công cụ quản lý tài việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp nhằm xác định mặt mạnh nguyên nhân gây rủi ro tài Từ đưa giải pháp để tình hình tài tốt Tổng công ty Sông Đà đơn vị thi cơng cơng trình thủy điện mạnh nhất, uy tín Việt Nam Cơng ty Cổ phần Sông Đà đơn vị thành viên thuộc Tổng Công ty Sông Đà Năng lực tài thi cơng Cơng ty CP SĐ ảnh hưởng thương hiệu Tổng Cơng ty CP SĐ thức thành lập vào năm 1993, ban đầu hoạt động theo mô hình cơng ty thành viên TCT Sơng Đà chuyển đổi thành công ty cổ phần từ năm 2005 với số vốn điều lệ 150 tỷ đồng Lĩnh vực kinh doanh chủ yếu Công ty xây dựng Cơng trình thủy điện hạ tầng giao thông Công ty CP SĐ ii thức niêm yết sàn chứng khốn Hà nội vào tháng 12/2006, mã chứng khốn cơng ty SD9 Tuy cơng ty có lực tiềm tàng mặt tài lực thi cơng cơng trình, xe máy thiết bị thi cơng thực trạng quản lý tài cơng ty cịn yếu kém, tình hình tài nhiều bất cập Qua khảo sát thực tế Công ty CP SĐ cho thấy công tác phân tích tình hình tài cịn sơ sài, chưa sát thực tế Do kết phân tích chưa phản ánh tình hình tài cơng ty Hơn Công ty CP SĐ có cổ phiếu niêm yết Sàn giao dịch chứng khốn Hà nội, việc cơng bố thơng tin tài cần thiết mang tính bắt buộc Chính việc phân tích tình hình tài Cơng ty CP SĐ vấn đề cấp thiết, quan tâm thường xuyên liên tục Xuất phát từ lý luận thực tiễn đây, với giúp đỡ tận tình Thầy giáo PGS.TS Nguyễn Năng Phúc, chọn đề tài nghiên cứu: “Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Sơng Đà 9” Ngồi lời mở đầu phần kết luận, luận văn gồm có 03 chương: Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Sơng Đà Chương 3: Giải pháp hồn thiện phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Sông Đà iii CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 1.1 KHÁI NIỆM, MỤC ĐÍCH VÀ Ý NGHĨA CỦA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1.1.1 Khái niệm phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép thu thập, xử lý thông tin kế tốn thơng tin khác quản lý doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả tiềm lực doanh nghiệp, giúp cho người sử dụng thơng tin đưa định tài chính, định quản lý phù hợp 1.1.2 Mục đích phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tình hình tài doanh nghiệp nhằm mục đích sau: - Phân tích tình hình tài phải cung cấp đầy đủ thơng tin hữu ích cho nhà đầu tư, chủ nợ người sử dụng khác để họ định đầu tư, tín dụng định tương tự - Phân tích tình hình tài nhằm cung cấp thông tin quan trọng cho chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư, chủ nợ người sử dụng khác đánh giá số lượng, thời gian rủi ro khoản thu tiền từ cổ tức tiền lãi - Phân tích tình hình tài phải cung cấp thơng tin nguồn lực kinh tế, vốn chủ sở hữu, vốn vay, khoản nợ, kết trình, làm biến đổi nguồn vốn khoản nợ doanh nghiệp Đồng thời qua cho biết thêm nghĩa vụ doanh nghiệp nguồn lực tác động nghiệp vụ kinh tế, giúp cho chủ doanh nghiệp dự đốn xác trình phát triển doanh nghiệp tương lai 1.1.3 Ý nghĩa phân tích tình hình tài doanh nghiệp Hoạt động tài có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Do tất hoạt động sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng đến tài doanh nghiệp Ngược lại, tình hình tài tốt hay xấu có tác động thúc đẩy iv kìm hãm q trình sản xuất kinh doanh Chính vậy, phân tích tình hình tài có ý nghĩa quan trọng thân chủ doanh nghiệp đối tượng bên ngồi có liên quan đến tài doanh nghiệp  Đối với nhà quản trị doanh nghiệp: Các nhà quản trị cần có đầy đủ thơng tin nhằm thực cân tài chính, nhằm đánh giá tình hình tài qua để tiến hành cân đối tài chính, khả sinh lời, khả tốn, trả nợ, rủi ro tài định đầu tư, tài trợ, phân tích lợi tức cổ phần Từ tìm cách để doanh nghiệp có lãi nhằm thực nhiều mục tiêu tạo công ăn việc làm, nâng cao chất lượng sản phẩm, tối thiểu chi phí,…  Đối với nhà đầu tư: - Họ quan tâm đến khả hòa vốn - Mức sinh lãi khả toán vốn rủi ro tài  Đối với nhà cho vay: - Họ quan tâm đến khả trả nợ doanh nghiệp - Họ quan tâm đến số lượng tiền tổng tài sản quy tiền để so sánh biết khả toán tức thời doanh nghiệp  Đối với quan nhà nước người làm cơng: Việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp đánh giá lực lãnh đạo Ban giám đốc, từ đưa định đầu tư bổ sung vốn cho doanh nghiệp nhà nước hay không 1.2 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH Để đánh giá dự đốn tài chính, phân tích tài cần thực bốn nội dung sau: 1.2.1 Đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp Để phân tích đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp, ta sử dụng số liệu báo cáo tài riêng báo cáo tài hợp bao gồm: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Thuyết minh báo cáo tài tài liệu kế tốn khác Mục đích việc phân tích, đánh giá nhằm cung cấp thông tin cho đối tượng v tính chủ động tài chính, tình hình tốn, hướng phát triển doanh nghiệp Từ nhận xét khái quát hoạt động tài doanh nghiệp tốt hay xấu để đưa định xử lý phù hợp - Để thực phân tích, ta lập bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh dạng so sánh 1.2.2 Phân tích cấu trúc tài tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh 1.2.2.1 Phân tích cấu trúc tài Cấu trúc tài phản ánh cấu tài sản cấu nguồn vốn hình thành nên tài sản doanh nghiệp Phân tích cấu trúc tài việc phân tích khái qt tình hình huy động, sử dụng vốn mối quan hệ tình hình huy động với tình hình sử dụng vốn doanh nghiệp Qua giúp nhà quản lý nắm tình hình phân bổ tài sản nguồn tài trợ tài sản, biết nguyên nhân dấu hiệu ảnh hưởng đến cân tài Phân tích cấu trúc tài tiếp cận với tiêu sau: * Phân tích cấu tài sản Việc phân tích cấu tài sản xem xét biến động loại tài sản, số tổng cộng tài sản cuối kỳ đầu kỳ số tuyệt đối số tương đối nhằm xác định biến động quy mô tài sản doanh nghiệp qua thời * Phân tích cấu nguồn vốn Phân tích cấu nguồn vốn tương tự phân tích cấu tài sản * Phân tích mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn - Hệ số nợ so với tài sản: tiêu phản ánh mức độ tài trợ tài sản doanh nghiệp khoản nợ Hệ số cao không tốt - Hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu: tiêu phản ánh mức đầu tư tài sản doanh nghiệp vốn chủ sở hữu Trị số tiêu gần chứng tỏ mức độ độc lập mặt tài tăng hầu hết tài sản doanh nghiệp đầu tư VCSH ngược lại lớn mức độ độc lập mặt tài doanh nghiệp thấp vi 1.2.2.2 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh Để phản ánh tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh ta tính tốn phân tích nhóm tiêu là: nguồn tài trợ thường xuyên nguồn tài trợ tạm thời - Nguồn tài trợ thường xuyên: Nguồn tài trợ thường xuyên nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng thường xuyên, lâu dài vào hoạt động kinh doanh - Nguồn tài trợ tạm thời: Nguồn tài trợ tạm thời nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng vào hoạt động kinh doanh thời gian ngắn Ngoài tính tốn thêm số tiêu sau đây: - Hệ số tài trợ thường xuyên - Hệ số vốn chủ sở hữu so với nguồn tài trợ thường xuyên - Hệ số tài trợ tạm thời - Hệ số nguồn vốn thường xuyên so với tài sản dài hạn - Hệ số nguồn vốn tạm thời so với tài sản ngắn hạn 1.2.3 Phân tích tình hình khả toán doanh nghiệp 1.2.3.1 Phân tích tình hình tốn: Tình hình tốn doanh nghiệp thể qua việc thu hồi khoản nợ phải thu việc chi trả khoản nợ phải trả doanh nghiệp Để phân tích ta dung tiêu: - Tỷ lệ khoản phải thu so với khoản nợ phải trả: Nếu tỷ lệ lớn 100%, chứng tỏ số vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng lớn số vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng ngược lại - Tỷ lệ vốn chiếm dụng so với vốn bị chiếm dụng: Chỉ tiêu lớn chứng tỏ doanh nghiệp chiếm dụng vốn đơn vị khác, ngược lại tiêu nhỏ chứng tỏ doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn Chỉ tiêu q cao hay q thấp khơng tốt, ảnh hưởng đến chất lượng tài doanh nghiệp vii - Số vòng quay khoản phải thu ( phải trả) Chỉ tiêu cho biết mức hợp lý số dư khoản phải thu hiệu việc thu hồi cơng nợ Nếu số vịng luân chuyển khoản phải thu lớn hơn, chứng tỏ doanh nghiệp thu hồi tiền hàng kịp thời, bị chiếm dụng vốn - Thời gian vòng quay khoản phải thu (phải trả) Thời gian kỳ phân tích thường 30, 90 360 ngày tùy thuộc doanh nghiệp chọn kỳ kế toán tháng, quý hay năm Thời gian quay vòng khoản phải thu ngắn, chứng tỏ tốc độ thu hồi tiền nhanh, doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn Thời gian quay vòng khoản phải trả ngắn, chứng tỏ tốc độ toán tiền nhanh, doanh nghiệp chiếm dụng vốn 1.2.3.2 Phân tích khả tốn Để phân tích khả tốn ta sử dụng tiêu sau: - Hệ số khả thanh: + Nếu Hk >1: chứng tỏ doanh nghiệp bảo đảm khả tốn tình hình tài bình thường + Nếu Hk lãi vay, điều có nghĩa doanh nghiệp có lãi, sau bù đắp chi phí bỏ nộp thuế thu nhập cho ngân sách, doanh nghiệp cịn dơi để tích lũy phân chia cho thành viên Ngoài tiêu trên, để phản ánh rủi ro tài người ta cịn sử dụng số tiêu sau đây: - Hệ số nợ tổng tài sản: xi Chỉ tiêu cho biết tổng tài sản có cơng ty có đồng vốn vay nợ Nếu hệ số tăng rủi ro cơng ty lớn Vì để giảm thiểu rủi ro cơng ty cần tăng quy mô vốn chủ sở hữu - Hệ số nợ ngắn hạn tổng tài sản ngắn hạn Chỉ tiêu cho biết tổng số tài sản ngắn hạn cơng ty có đồng tiền vay nợ Hệ số cao rủi ro lớn ngược lại Chỉ tiêu tính sau: - Hệ số thu hồi nợ: Chỉ tiêu lớn rủi ro tài giảm ngược lại - Hệ số quay vòng hàng tồn kho Chỉ tiêu cho biết công ty rút ngắn chu kỳ kinh doanh đến đâu hàng hóa bán hết, hàng tồn kho giảm Hệ số cao làm tăng hiệu sử dụng vốn ngắn hạn doanh nghiệp Ngồi cịn sử dụng báo cáo lưu chuyển tiền tệ để phân tích luân chuyển dịng tiền 1.3 PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH Về lý thuyết có nhiều phương pháp phân tích tài viết tác giả đề cập đến phương pháp chủ yếu sau: 1.3.1 Phương pháp kết hợp Phương pháp kết hợp triết học vật biện chứng vật lịch sử triết học Mác lê nin làm sở Đồng thời phải dựa vào chủ trương, sách Đảng thời kỳ Việc phân tích từ chung đến riêng phải đo lường ảnh hưởng phân loại ảnh hưởng 1.3.2 Phương pháp so sánh Là phương pháp sử dụng phổ biến phân tích để xác định xu hướng, mức độ biến động tiêu phân tích 1.3.4 Phương pháp liên hệ cân đối Là phương pháp mơ tả phân tích tượng kinh tế mà chúng tồn mối quan hệ cân phải tồn cân xii Phương pháp cân đối sở cân lượng tổng số tài sản tổng số nguồn vốn, nguồn thu huy động tình hình sử dụng loại tài sản doanh nghiệp Do cân lượng dẫn đến cân sức biến động lượng yếu tố trình kinh doanh 1.3.5 Phương pháp đồ thị Phương pháp đồ thị phương pháp dùng để minh họa kết tài tính tốn hiển thị biểu đồ, sơ đồ 1.3.6 Phương pháp Dupont - Mơ hình Dupont kỹ thuật sử dụng để phân tích khả sinh lãi công ty công cụ quản lý hiệu truyền thống Mơ hình tích hợp nhiều yếu tố báo cáo thu nhập với bảng cân đối kế tốn 1.4 Tổ chức phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.4.1 Tài liệu phục vụ cho việc phân tích tình hình tài Tài liệu quan trọng sử dụng phân tích tình hình tài doanh nghiệp báo cáo tài bao gồm chủ yếu báo cáo sau: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh báo cáo tài 1.4.2 Các bước tiến hành phân tích * Cơng tác chuẩn bị để phân tích Để chuẩn bị phân tích cần phải thực việc sau: - Lập kế hoạch phân tích - Sưu tầm kiểm tra tài liệu Kiểm tra tài liệu cần tiến hành nhiều mặt sau đây: + Tính hợp pháp tài liệu + Nội dung phương pháp phân tích tiêu + Tính xác việc tính ghi số + Các đánh giá tiêu giá trị * Thực phân tích Thực phân tích cần tiến hành qua bước sau: xiii - Xây dựng hệ thống tiêu phương pháp phân tích - Xác định nguyên nhân tính tốn cụ thể mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích phương pháp định lượng, định tính - Xác định dự đoán nhân tố xã hội tác động đến tình hình tài doanh nghiệp * Tổ chức người máy phân tích - Ban phân tích chuyên gia tư vấn tài - Kết hợp Ban giám đốc phận khác liên quan Tổ chức người máy phân tích chu đáo tạo điều kiện cho việc phân tích tuần tự, quy trình đạt hiệu cao * Quy trình phân tích tình hình tài Quy trình bao gồm bước sau: - Thu thập thông tin: - Xử lý thông tin: - Dự đoán định CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 2.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 2.1.1 Lịch sử hình thành đặc điểm kinh doanh Cơng ty Công ty Cổ phần Sông Đà (tiền thân liên trạm giới thủy điện Thác Bà thành lập năm 1960) - đơn vị thành viên Tổng Công ty Sông Đà; thành lập lại theo định số 128A BXD/TCLĐ ngày 26/03/1993 Bộ trưởng Bộ xây dựng theo Nghị định 388/HĐBT Hội đồng Bộ trưởng Chính phủ chuyển đổi thành Công ty Cổ phần Sông Đà theo Quyết định số 2195/QĐ-BXD ngày 18/11/2005 Bộ trưởng Bộ xây dựng Cơng ty thức hoạt động theo mơ hình cơng ty cổ phần theo Giấy phép đăng ký kinh doanh số 0103010465 Sở kế hoạch Đầu tư thành phố Hà Nội cấp ngày 28/12/2007 xiv Từ ngày 04/12/2006 Công ty Cổ phần Sông Đà chấp thuận đăng ký giao dịch cổ phiếu Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà nội theo định số 60/QĐTTGDHN Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà nội với mã chứng khốn SD9 Vốn điều lệ cơng ty là: 150.000.000.000 đồng (Một trăm năm mươi tỷ đồng) Trụ sở chính: Tịa nhà Sơng Đà – Đường Phạm Hùng – Xã Mỹ Đình – Từ Liêm – Hà Nội Đến thành công lớn công ty dự án xây dựng lớn công ty góp vốn thi cơng là: - Cơng trình Thuỷ điện Sử Pán - Cơng trình Thuỷ điện Nậm Tng - Cơng trình Thuỷ điện Nậm - Cơng trình Thuỷ điện Nậm Khánh Cơng ty đề sách chất lượng là: “Tăng cường đoàn kết thống đội ngũ – khơng ngừng Nâng cao trình độ, tinh thần trách nhiệm để đảm bảo: - Thi cơng cơng trình tiến độ với chất lượng cao - Nâng cao đời sống người lao động, thực tốt trách nhiệm xã hội” * Đặc điểm tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty thành lập Ban quản lý dự án công ty con, công ty liên kết nhằm phụ trách kinh doanh lĩnh vực xây dựng Theo giấy phép kinh doanh, cơng ty có ngành nghề kinh doanh sau đây: - Xây dựng công trình dân dụng, cơng nghiệp, giao thơng, thuỷ lợi, thuỷ điện, bưu điện, hạ tầng kỹ thuật; đường dây trạm biến điện; - Đầu tư xây dựng kinh doanh sở hạ tầng đô thị khu công nghiệp; - Dịch vụ tư vấn xây dựng đấu thầu cơng trình; xv - Khai thác mỏ, sản xuất vật liệu xây dựng; - Nhận thầu thi cơng phương pháp khoan nổ mìn; - Đầu tư xây dựng, vận hành khai thác kinh doanh nhà máy điện, nhà máy xi măng; - Chế tạo lắp đặt cấu kiện khí, xây dựng, phụ tùng ôtô, phụ tùng máy xây dựng xe máy; - Dịch vụ sửa chữa, bảo dưỡng ôtô, xe máy, loại máy xây dựng; - Xuất nhập vật tư, thiết bị, công nghệ xây dựng; - Kinh doanh vận tải hàng hoá, xăng, dầu, mỡ, bất động sản văn phòng cho thuê; nhận uỷ thác đầu tư tổ chức cá nhân Ngoài lĩnh vực kinh doanh theo giấy phép kinh doanh công ty SĐ phát huy đầu tư chủ yếu vào lĩnh vực sau: sản xuất công nghiệp, dự án đầu tư cơng trình trọng điểm - Sản xuất công nghiệp: Hiện công ty TNHH thành viên khí sửa chữa sơng đà (thuộc Công ty CP SĐ 9) cho số sản phẩm sản xuất công nghiệp đạt chất lượng cao như: thùng SILO, gầu máy xúc, tuyến ống áp lực - Các dự án đầu tư: Công ty đầu tư chủ yếu vào ngành chính: Thuỷ điện, giao thông hạ tầng, dự án đầu tư nâng cao lực thiết bị - Các dự án thuỷ điện: - Các dự án giao thông hạ tầng: - Các dự án đầu tư nâng cao lực thiết bị: * Cơ cấu tổ chức máy quản lý Cơng ty hoạt động theo mơ hình cơng ty cổ phần cấu theo quy định Luật doanh nghiệp năm 2005, bao gồm phận phịng ban sau: - Đại Hội đồng cổ đơng - Hội đồng quản trị - Ban kiểm soát xvi - Tổng Giám đốc - Phòng Tổ chức - Hành - Phịng Kế hoạch – Kỹ thuật - Phịng Tài - Kế tốn - Phịng vật tư – giới 2.1.2 Đặc điểm cơng tác kế tốn chế tài Cơng ty a/ Cơ cấu tổ chức máy kế tốn Phịng kế tốn công ty gồm 13 người, tổ chức theo đặc điểm sản xuất kinh doanh Công ty, bao gồm thành viên sau: Kế tốn trưởng (01 người) Phó phịng kế tốn tổng hợp (01 người) Phó phịng kế toán phụ trách báo cáo hợp (01 người Kế toán thuế (01 người) Kế toán tiền mặt (01 người) Kế toán ngân hàng tiền vay (01 người) Kế tốn tiền lương khoản trích theo lương (01 người) Kế toán tài sản cố định TSCĐ, vật tư, CCDC (01 người) Kế toán dự án (01 người) Kế tốn cơng trình theo dõi cơng nợ (03 người) Thủ quỹ (01 người b/ Đặc điểm công tác kế tốn chế tài Cơng ty - Chế độ kế tốn Cơng ty áp dụng theo chuẩn mực kế toán Việt Nam hành Cơ chế tài thực theo điều lệ Cơng ty đề không trái với quy định Pháp luật - Hình thức ghi sổ thực phần mềm kế tốn - Báo cáo tài báo cáo tài riêng Cơng ty báo cáo tài hợp Cơng ty CP SĐ9 với công ty công ty liên kết xvii 2.2 THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN SƠNG ĐÀ 2.2.1 Tài liệu phục vụ cho việc phân tích tình hình tài - Tài liệu sử dụng để phân tích tình hình tài Cơng ty CP SĐ báo cáo tài hợp Cơng ty năm 2008-2009 qua kiểm tốn Cơng ty TNHH Kiểm toán Kế toán Hà Nội - Số liệu báo cáo tài hợp số liệu Công ty mẹ (Công ty CP SĐ 9) 02 công ty là: Công ty CP SĐ 9.01 Công ty CP Thuỷ điện Nậm Mu Báo cáo tài hợp giống với báo cáo tài riêng cơng ty Tuy nhiên báo cáo tài hợp có bổ sung thêm số tiêu sau: * Bảng CĐKT hợp (Mẫu số B0-DN/HN) (1) Bổ sung tiêu VI “Lợi thương mại”- Mã số 269 phần “Tài sản” để phản ánh lợi thương mại phát sinh giao dịch hợp kinh doanh (2) Bổ sung mục C “Lợi ích cổ đơng thiểu số” - Mã số 439 phần “Nguồn vốn” để phản ánh giá trị lợi ích cổ đơng thiểu số * Báo cáo KQKD hợp (Mẫu số B02-DN/HN) (1) Bổ sung tiêu 14 ‘Phần lãi lỗ công ty liên kết, liên doanh” – Mã số 45 (2) Bổ sung tiêu: - Lợi nhuận sau thuế cổ đông thiểu số - Mã số 61 - Lợi nhuận sau thuế công ty mẹ - Mã số 62 - Lợi ích thuế TNDN hỗn lại – mã số 52 * Báo cáo LCTT hợp (Mẫu số B03-DN/HN) Báo cáo LCTT hợp có nội dung, kết cấu hoàn toàn giống với báo cáo LCTT theo mẫu số B03-DN 2.2.2 Phương pháp phân tích tình hình tài Cơng ty CP SĐ Để phân tích tình hình tài cơng ty sử dụng chủ yếu phương pháp so sánh bao gồm so sánh ngang, so sánh dọc Kỳ phân tích năm tài ngày xviii 01/01 đến ngày kết thúc 31/12 Năm phân tích năm 2009 Kết dùng để đánh giá giá trị năm tài 2009 2.2.3 Nội dung phân tích tình hình tài Cơng ty CP SĐ Nội dung chủ yếu mà Cơng ty tiến hành phân tích trình hoạt động kinh doanh là: - Đánh giá khái qt tình hình tài cơng ty (đánh giá khái quát tình hình huy động vốn đánh giá khái quát mức độ độc lập tài chính) - Phân tích cấu trúc tài (phân tích cấu tài sản, cấu nguồn vốn, mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn) - Phân tích tình hình khả tốn (phân tích tình hình cơng nợ khả tốn) - Phân tích hiệu kinh doanh (đánh giá khái quát hiệu kinh doanh phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh) - Phân tích rủi ro tài 2.2.3.1 Đánh giá khái qt tình hình tài Để đánh giá khái qt tình hình tài chính, công ty tiến hành đánh giá tiêu sau: - Đánh giá khái quát tình hình huy động vốn năm 2009 - Đánh giá khái quát mức độ độc lập tài năm 2009 2.2.3.2 Phân tích cấu trúc tài - Phân tích cấu tài sản năm 2009 - Phân tích cấu nguồn vốn năm 2009 - Phân tích mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn năm 2009 2.2.3.3 Phân tích tình hình khả tốn - Phân tích tình hình cơng nợ phải thu, phải trả năm 2009 - Phân tích khả tốn năm 2009 2.2.3.4 Phân tích hiệu kinh doanh - Đánh giá khái quát hiệu kinh doanh năm 2009 - Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2009 2.2.3.5 Phân tích rủi ro tài xix - Phân tích rủi ro tài năm 2009n thơng qua tiêu: hệ số khả toán nợ đến hạn, hệ số chi trả lãi vay, hệ số nợ tổng tài sản, hệ số thu hồi nợ, hệ số quay vòng hàng tồn kho 2.3 NHẬN XÉT THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN SƠNG ĐÀ Qua q trình nghiên cứu cơng tác phân tích tình hình tài Cơng ty CP SĐ tác giả đưa vài đánh sau: 2.3.1 Những ưu điểm - Công ty xây dựng hệ thống tiêu phân tích tình hình tài - Tài liệu dùng để phân tích tương đối xác tin cậy - Quy trình phân tích tương đối cụ thể - Đã sử dụng phương pháp so sánh để phân tích 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân a/ Về tài liệu sử dụng phân tích - Cơng ty chưa sử dụng thuyết minh BCLCTT để phân tích, chưa sử dụng kết hợp tài liệu khách quan bên để phản ánh nguyên nhân thực trạng tài b/ Về phương pháp phân tích - Công ty chưa sử dụng kết hợp phương pháp để phân tích, chưa đưa xu hướng biến động cụ thể tình hình tài chính, kết phân tích ngắn hạn, chưa có ý nghĩa trung dài hạn c/ Về nội dung phân tích - Cơng ty chưa phân tích đầy đủ tiêu tài chính, chẳng hạn chưa phân tích luồng tiền luân chuyên báo cáo lưu chuyển tiền tệ, chưa so sánh tình hình tài Cơng ty với đơn vị kinh doanh ngành nghề, so sánh qua nhiều năm với d/ Về công tác tổ chức phân tích - Việc phân tích cịn thuộc riêng phịng kế tốn đảm nhiệm mà chưa có phối hợp phòng ban đội Tổ chức phân tích cịn có nhiều bất cập xx Ngun nhân việc đặc thù kinh doanh Cơng ty xây dựng, cơng trình nằm rải rác khắp nơi, không tập trung, việc thu thập thông tin bị hạn chế CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN SƠNG ĐÀ 3.1 U CẦU VÀ NGUN TẮC HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN SƠNG ĐÀ 3.1.1 u cầu hồn thiện phân tích tình hình tài Cơng ty CP SĐ - u cầu phải cơng khai tình hình tài Cơng ty - Yêu cầu phân tích tài phải mang tính phù hợp 3.1.2 Ngun tắc hồn thiện phân tích tình hình tài Cơng ty CP SĐ - Hồn thiện phân tích tình hình tài phải đảm bảo nguyên tắc đáp ứng mục tiêu đối tượng sử dụng thơng tin - Hồn thiện phân tích tình hình tài phải đảm bảo tính khoa học, hiệu Có nghĩa phải đảm bảo phù hợp khả áp dụng vào thực tế phân tích - Hồn thiện phân tích tình hình tài phải phù hợp với đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh công ty - Hồn thiện phân tích tình hình tài phải phù hợp với yêu cầu Uỷ ban chứng khoán trung tâm giao dịch chứng khoán quy định cơng ty niêm yết - Hồn thiện phân tích tình hình tài phải nhằm đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty - Hồn thiện phân tích tình hình tài phải đảm bảo nâng cao lực máy cơng trình, giảm thiểu chi phí, nâng cao lợi nhuận cơng ty - Hồn thiện phân tích tình hình tài đảm bảo phù hợp với kế hoạch sản xuất kinh doanh công ty năm 2010 xxi 3.2 CÁC GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN SƠNG ĐÀ 3.2.1 Giải pháp hoàn thiện tài liệu phân tích tình hình tài - Báo cáo tài riêng cơng ty CP SĐ kiểm toán gồm: BCĐKT, BCKQKD, BCLCTT, thuyết minh BCTC - Báo cáo tài hợp cơng ty CP SĐ kiểm toán gồm: BCĐKT hợp nhất, BCKQKD hợp nhất, BCLCTT hợp thuyết - Sổ sách kế toán, chứng từ kế toán, nguồn thơng tin bên lẫn bên ngồi 3.2.2 Giải pháp hồn thiện nội dung phân tích tình hình tài Qua tìm hiểu thực tế nội dung phân tích tình hình tài Cơng ty CP SĐ 9, cần hồn thiện nội dung phân tích thêm tiêu sau: 3.2.2.1 Hồn thiện phân tích hiệu sử dụng tài sản - Phân tích hiệu sử dụng tài sản phương pháp so sánh - Phân tích tiêu tỷ suất lợi nhuận sau thuế tổng tài sản (ROA) mơ hình Dupont 3.2.2.2 Hồn thiện phân tích hiệu kinh doanh dành cho nhà đầu tư - Phân tích hiệu kinh doanh dành cho nhà đầu tư thông qua tiêu “tỷ suất lợi nhuận so với vốn cổ phần” - Ngoài phân tích thêm tiêu sau: + Thu nhập cổ phiếu phổ thông + Tỷ lệ giá thị trường so với mệnh giá cổ phiếu phổ thông + Tỷ suất chi trả lãi cổ phần + Tỷ suất lãi cổ phần 3.2.2.3 Hoàn thiện phân tích hiệu sử dụng vốn vay - Phân tích hiệu sử dụng vốn vay thông qua tiêu “khả tốn lãi vay” (Bảng 3.4) 3.2.2.4 Hồn thiện phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ - Phân tích lưu tình hình lưu chuyển tiền tệ thơng qua tiêu lưu chuyển tiền tính tốn bảng 3.5, bao gồm: + Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh xxii + Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư + Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài + Lưu chuyển tiền kỳ 3.2.3 Giải pháp hoàn thiện phương pháp phân tích tình hình tài - Cơng ty cần kết hợp nhiều phương pháp để phân tích nhằm so sánh kết phân tích phương pháp với để có kết đánh giá xác Công ty nên sử dụng phương pháp Dupont phương pháp đồ thị để phân tích 3.2.4 Giải pháp hồn thiện tổ chức phân tích tình hình tài 3.2.4.1 Thành lập ban phân tích tài đạo tạo chuyên môn cán - Thành lập ban phân tích gồm đội ngũ cán có trình độ chun môn giỏi - Xây dựng quy chế làm việc quy định riêng Ban phân tích - Phân công rõ nhiệm vụ trách nhiệm cán Ban 3.2.4.2 Hồn thiện quy trình phân tích tình hình tài Quy trình phân tích tình hình tài gồm 03 bước rõ ràng sau: Bước 1: Lập kế hoạch phân tích Bước 2: Thực phân tích Bước 3: Hồn thành phân tích 3.2.4.3 Hồn thiện phịng cơng bố thơng tin tài - Thành lập phịng cơng bố thơng tin tài nhằm cơng bố thơng tin liên quan tài cho đối tượng liên quan, theo yêu cầu quản trị, đặc biệt việc công bố cho UBCK sàn giao dịch chứng khốn 3.2.4.4 Hồn thiện sách kế tốn áp dụng Cơng ty - Hình thức kế toán chế độ sổ sách kế toán lập theo Quyết định số 15/BTC Bộ Tài Chính - Nguyên tắc hạch toán kế toán theo chuẩn mực kế tốn Việt Nam hành 3.3 ĐIỀU KIỆN HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 3.3.1 Điều kiện Cơ quan quản lý Nhà nước xxiii - Nhà nước cần hoàn thiện hệ thống văn pháp luật, văn có tính chất hướng dẫn doanh nghiệp thực số vấn đề tài - Hồn thiện hệ thống kế tốn Việt Nam với chuẩn mực kế tốn phù hợp với thơng lệ quốc - Bộ Tài cần phối hợp với Bộ, ban ngành khác để xây dựng lại hệ thống tiêu tài sử dụng phân tích tình hình tài doanh nghiệp - Nhà nước cần đưa văn bản, thông tư quy định nội dung báo cáo tài chính, báo cáo phân tích tài riêng báo cáo hợp nhất, đặc biệt doanh nghiệp có vốn điều lệ lớn, có cổ phiếu niêm yết thị trường chứng khoán - Nhà nước cần tạo hành lang pháp lý lành mạnh phù hợp 3.3.2 Điều kiện Công ty Cổ phần Sông Đà - Thứ nhất, phải xác định tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài cơng ty nhằm mục đích gì, mang lại hiệu gì? Từ đào tạo tổ chức máy cán có đầy đủ chun mơn nghiệp vụ việc phân tích đồng thời hồn thiện quy trình phân tích cách có khoa học - Thứ hai, cơng ty cần khai thác, tìm tịi, áp dụng công nghệ khâu quản lý, đặc biệt quản lý tài kế tốn Đồng thời đạo tạo cán có chun mơn tay nghề giỏi để đảm nhiệm lĩnh vực tài kế tốn Cơng ty - Thứ ba, cơng ty cần thành lập Ban tra, kiểm tra nội để kiểm tra cơng tác phân tích tình hình tài - Thứ tư, xây dựng hệ thống tiêu phân tích phù hợp với điều kiện đặc điểm sản xuất kinh doanh công ty nay, phù hợp với chuẩn mực kế toán quy định Nhà nước ban hành - Thứ năm, xây dựng quy trình phân tích cụ thể, phù hợp đầy đủ để việc phân tích đưa kết xác, hiệu cao - Thứ sáu, hướng dẫn đạo Ban quản lý, đơn vị thành viên thực cơng tác hạch tốn kế tốn chuẩn mực theo quy trình Cơng ty đưa nhằm kiểm tra kiểm soát hoạt động kinh doanh, tình hình tài đơn vị thành viên kỳ kế toán xxiv KẾT LUẬN Trong điều kiện nay, doanh nghiệp khác việc phân tích tình hình tài hồn thiện cơng tác phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Sông Đà cần thiết mang tính bắt buộc nhằm mang lại kết phân tích phục vụ cho mục tiêu phát triển Ban lãnh đạo công ty đưa định phù hợp cho nhà đầu tư Công ty CP SĐ công ty đại chúng kết phân tích tình hình tài Cơng ty lại quan tâm thường xuyên Qua tìm hiểu thực tế cơng tác phân tích tình hình tài Công ty CP SĐ 9, tác giả nêu lên thực trạng cơng tác phân tích tình hình tài cơng ty với nội dung nhất, sở đánh giá ưu điểm hạn chế Từ đề xuất giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tình hình tài Cơng ty CP SĐ Đồng thời đưa điều kiện để thực giải pháp Nhà nước doanh nghiệp Được hướng dẫn khoa học PGS.TS Nguyễn Năng Phúc nỗ lực thân tác giả hoàn thành luận văn đầu tay với đề tài “ Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Sơng Đà 9” Tuy luận văn nêu vấn đề phân tích tình hình tài thực trạng phân tích tài công ty CP SĐ kiến thức việc thu thập thơng tin có hạn nên luận văn cịn có nhiều sai sót Vì tác giả mong nhận ý kiến đóng góp Các Thầy Cô, bạn đọc giúp cho luận văn hoàn thiện Một lần nữa, tác giả xin chân thành cảm ơn giúp đỡ tận tình PGS.TS Nguyễn Năng Phúc, Thầy Cơ giáo anh chị em Công ty CP SĐ tạo điều kiện cho tác giả hoàn thành luận văn  ... trạng phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Sông Đà Chương 3: Giải pháp hồn thiện phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Sông Đà iii CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH... THIỆN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN SƠNG ĐÀ 3.1.1 u cầu hồn thiện phân tích tình hình tài Cơng ty CP SĐ - u cầu phải cơng khai tình hình tài Cơng ty - u cầu phân tích tài phải... Cơng ty báo cáo tài hợp Cơng ty CP SĐ9 với công ty công ty liên kết xvii 2.2 THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN SƠNG ĐÀ 2.2.1 Tài liệu phục vụ cho việc phân tích tình hình