Chương 5: Phân tích đánh giá hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại. Chương này có những nội dung chính sau: Mục đích và thông tin phục vụ phân tích, nội dung phân tích và đánh giá, xếp hạng ngân hàng thương mại,... Mời các bạn cùng tham khảo để biết thêm các nội dung chi tiết.
C hương 5: PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM NỘI DUNG 5.1 Mục đích thơng tin phục vụ phân tích 5.2 Nội dung phân tích đánh giá 5.3 Xếp hạng ngân hàng thương mại 5.1.1 Mục đích ý nghĩa phân tích - Mục đích • Phát tồn tại, khuyến khích lợi để sử dụng tốt nhằm mục tiêu thu lợi nhuận • Rõ mục tiêu kết mà NH cần đạt đến • Tính tốn dự trù yếu tố hình thành nên kết quả, từ có định phương hướng cụ thể - Ý nghĩa • Thấy thực trạng quy mơ, chất lượng hoạt động, tốc độ phát triển • Là cơng cụ kiểm sốt tính đắn hoạt động kế tốn, thống kê, báo cáo NH • Là sở để đánh giá lại chiến lược kinh doanh 5.1.2 Phương pháp thơng tin phục vụ phân tích - Phương pháp phân tích • Phương pháp so sánh • Phương pháp phân tích tỉ lệ • Phương pháp Dupont • Phương pháp cho điểm - Yêu cầu XD tiêu phân tích • Nêu mối liên hệ phận • Trong hệ thống tiêu phải có tiêu mang tính chất chung phản ánh tổng hợp HĐNH; tiêu phận phản ánh mặt • Đảm bảo thống nội dung, phương pháp phạm vi tính tốn tiêu 5.1.2 Phương pháp thông tin phục vụ phân tích - Ngun tắc phân tích • Xem xét tiêu phản ánh hoạt động kinh doanh ngân hàng trình vận động, biến đổi phát triển • Xem xét tiêu phản ánh hoạt động kinh doanh ngân hàng mối liên hệ biện chứng • Xem xét tiêu xuất phát từ thực tế khách quan phải có quan điểm lịch sử cụ thể • Xem xét tiêu phản ánh hoạt động kinh doanh ngân hàng phải thường xuyên phát mâu thuẫn mặt hoạt động 5.1.2 Phương pháp thông tin phục vụ phân tích - Thơng tin phục vụ phân tích • Các báo cáo tài ngân hàng Bảng cân đối kế tốn Báo cáo thu nhập • Các báo cáo Hội đồng quản trị, Ban giám đốc, Ban kiểm sốt, hội đồng chun mơn • Các đánh giá quan kiểm tốn • Các đánh giá quan quản lý nhà nước, quan xếp hạng tín nhiệm… hoạt động ngân hàng • Các báo cáo quan tư vấn (nếu có) • Các tài liệu khác có liên quan • Các báo cáo hoạt động tài thị trường tài chính, Hiệp hội ngân hàng 5.2.1 Phân tích vốn chủ sở hữu (1) Quy mô vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu = Tổng tài sản – Tổng nợ (2) Tốc độ tăng trưởng vốn chủ sở hữu Tốc độ tăng vốn CSH = Vốn CSHt – Vốn CSHt-1 Vốn CSHt-1 (3) Tỉ trọng khoản mục vốn CSH Tỉ trọng khmuc vốn CSH = Vốn CSH loại x Tổng vốn CSH (4) Mức bảo toàn vốn thực tế Mức bảo toàn vốn thực tế = Vốn CSH phải bảo tồn đến cuối kì - Vốn CSH thực có cuối kì 5.2.1 Phân tích vốn chủ sở hữu Vốn CSH phải = Vốn CSH thực x Chỉ số giá bảo tồn đến cuối kì có đầu kì bình quân (4) Tỷ trọng vốn chủ sở hữu quan hệ với vốn huy động (thông thường tiêu ≥ 5%) (5) Tỷ trọng vốn chủ sở hữu quan hệ với tổng tài sản (6) Tỉ lệ giá trị TSCĐ, mua cổ phần với Vốn CSH (7) Dư nợ cho vay khách hàng so với Vốn CSH (≤15%) (8) Hệ số an toàn vốn = Vốn chủ sở hữu ≥9% (CAR) TS chuyển đổi theo hệ số rủi ro CAR tính riêng lẻ cho chi nhánh CAR hợp Vốn csh = Vốn cấp + Vốn cấp – Các khoản phải trừ TS bao gồm TS nội bảng ngoại bảng 5.2.2 Phân tích vốn huy động Khi phân tích đánh giá nguồn vốn huy động NH cần xem xét đánh giá khía cạnh: • Số lượng: quy mô tốc độ tăng trưởng • Chất lượng: Tính ổn định nguồn vốn Chi phí nguồn vốn: - Chi phí lãi suất - Chi phí phi lãi Hiệu sử dụng vốn huy động (sự cân đối vốn huy động hoạt động đầu tư, cho vay) 5.2.2 Phân tích vốn huy ng Chỉ tiêu Tốc độ tng nguồn vốn H Cách xác định NV huy động kỳ NV huy ®éng kú tríc Tû träng tõng ngn vèn HĐ HƯ sè biÕn ®éng cđa NVHĐ so víi tín dụng đầu t Mục đích sử dụng *100 NV huy động loại i Tổng NV huy động *100 Mức tăng trëng cđa ngn vèn huy ®éng kú Møc tng trởng tín dụng đầu t kỳ ánh giá tng trởng cấu nguồn vốn huy động ánh giá hiệu sử dụng nguồn vốn huy ®éng 5.2.3 Phân tích chất lượng tài sản - Chỉ tiêu đánh giá hoạt động đầu tư • Tổng giá trị đầu tư / Tổng tài sản • Tỷ trọng loại tài sản đầu tư / Tổng giá trị đầu tư • Tổng góp vốn liên doanh mua cổ phần/ Vốn CSH • Giới hạn góp vốn liên doanh, mua cổ phần đối tác/ Vốn chủ sở hữu • Thu nhập từ hoạt động đầu tư / Tổng thu nhập • Dự phịng giảm giá chứng khốn / Tổng đầu tư • Tỷ lệ sinh lời = Thu nhập từ hoạt động đầu tư TS đtư Tổng gtrị TS đầu tư 5.2.4 Phân tích lực quản trị - Năng lực quản trị ngân hàng thể • Mức độ chi phối khả giám sát hội đồng quản trị ban giám đốc • Cơ cấu tổ chức, tình hình phân bổ nguồn lực NH • Số lượng chất lượng quy chế nội • Hệ thống kiểm tra, kiểm toán nội mối tương quan với quy mơ ngân hàng, • Tinh thần đồn kết, ý thức chấp hành pháp luật thành viên HĐQT, ban kiểm sốt, ban điều hành 5.2.5 Phân tích kết hoạt động kinh doanh - Thu nhập ngân hàng Thu nhập NH gồm: thu từ HĐKD khoản thu khác lý tài sản, tài sản thừa kinh doanh, khoản phạt… Thu từ hoạt động kinh doanh •Thu lãi cho vay •Thu lãi tiền gửi •Thu lãi hùn vốn, mua cổ phần •Thu kinh doanh vàng bạc, đá quý •Thu kinh doanh ngoại tệ •Thu mua bán chứng khốn •Thu dịch vụ khác: phí bảo lãnh, phí tốn… 5.2.5 Phân tích kết hoạt động kinh doanh (1) Tổng thu nhập từ lãi = Thu nhập từ lãi cho vay + Thu nhập từ lãi tiền gửi + Thu từ lãi chứng khoán + Thu nhập từ lãi cho thuê (2) Tỷ trọng khoản mục thu nhập Tỷ trọng = Thu nhập khoản mục KM thu nhập Tổng thu nhập (3) Tỷ lệ thu dịch vụ/ Tổng thu nhập (4) Tỷ lệ thu nhập ròng từ hoạt động dịch vụ/ LN trước thuế 5.2.5 Phân tích kết hoạt động kinh doanh - Chi phí ngân hàng Chi hoạt động kinh doanh • Chi trả lãi tiền gửi • Chi trả lãi tiền vay • Chi lãi phát hành trái phiếu • Chi kinh doanh vàng bạc, đá quý • Chi kinh doanh ngoại tệ • Chi mua bán chứng khoán • Chi lương khoản chi khác cho nhân viên • Chi khác hoạt động kinh doanh Chi nộp thuế gián thu Chi dự phịng Chi khác 5.2.5 Phân tích kết hoạt động kinh doanh (1) Tổng chi trả lãi = Tổng chi trả lãi cho khoản tiền gửi khách + Tổng chi trả lãi cho khoản vay (2) Tỷ trọng KM chi phí (3) Lãi suất bquân đầu vào Số chi khoản mục Tổng chi phí = = (4) Chỉ số chi phí/tài sản Tổng chi phí lãi vốn huy động Tổng vốn huy động = (5) Chỉ số chi phí/thu nhập = Tổng chi phí Tổng tài sản Tổng chi phí Tổng thu nhập 5.2.5 Phân tích kết hoạt động kinh doanh - Phân tích kết kinh doanh rịng (1) LN trước thuế = Thu lãi - Chi lãi + Thu khác - Chi khác (2) LNST (lợi nhuận ròng) = LN trước thuế - Thuế TNDN (3) ROA = Lợi nhuận sau thuế /Tổng tài sản ROA = Thu nhập lãi cận biên (NIM)+Thu nhập lãi cận biên - Tác động giao dịch đặc biệt tới thu nhập ròng NIM = Thu từ lãi - Chi trả lãi Tổng tài sản Thu nhập = Thu lãi – CP lãi lãi cận biên Tổng tài sản 5.2.5 Phân tích kết hoạt động kinh doanh - Phân tích kết kinh doanh rịng (4) ROE = LNST/Vốn CSH ROEvcpt = (LNST-Cổ tức CPUĐ)/Vốn CPT ROE = LN ròng Tổng thu nhập (*) x Tổng TN Tổng tài sản (**) (*) Tỉ lệ sinh lời hoạt động (NPM) (**) Tỉ lệ hiệu sử dụng tài sản (AU) (***) Tỉ lệ vốn chủ sở hữu (EM) x Tổng TS Vốn CSH (***) 5.2.5 Phân tích kết hoạt động kinh doanh ROE = LN sau thuế LN tr.thuế x LN tr.thuế Tổng TN x Tổng TN Tổng TS x Tổng TS Vốn CSH ROE = Hiệu x quản lí thuế Hiệu kiểm sốt chi phí x Hiệu sử dụng tài sản x Tỉ trọng vốn chủ sở hữu Theo thông lệ quốc tế: ROA: 1%, ROE: 15%, Số nhân đòn bảy: 15 lần (5) Chỉ số thu nhập cổ phiếu (EPS) EPS = (LNST – Cổ tức CPUĐ) / Số CPT lưu hành (6) Cổ tức cổ phiếu thường (DPS) DPS = (LNST – Cổ tức CPUĐ – LN giữ lại) / Số CPT LH 5.2.6 Phân tích khả khoản - Các số khoản (1) Khả tốn = TS Có thtốn TS Nợ phải thtốn • Tổng TS Có tốn / Nợ phải trả (≥ 15%) • Tổng tài sản Có đến hạn tốn thời hạn ngày /Tổng khoản Nợ đến hạn toán thời hạn ngày (≥1) VND, EUR, GBP, USD loại ngoại tệ khác quy đổi sang USD Lưu ý: TS Có toán gồm: tiền mặt, vàng; tiền gửi NHNN (trừ TG DTBB) Chênh lệch dương tiền gửi khơng kì hạn NH TCTD khác TCTD khác NH Giá trị sổ sách loại TP CP NHNN, cấp CQĐP, NHPT VN phát hành 5.2.6 Phân tích khả khoản (2) Tỷ lệ tối đa nguồn vốn ngắn hạn sử dụng vay trung dài hạn (≤30%) (3) Trạng thái = Tiền mặt + Tiền gửi TCTD khác tiền mặt Tổng tài sản Ở nước: tiền mặt chiếm ≈1%, VN ≈ 5%; Tiền gửi ≈ 1%-2% (4) Chỉ số CK = Chứng khốn phủ khoản Tổng tài sản (5) Chỉ số toán nhạy cảm = Đầu tư ngắn hạn TS nhạy cảm (6) Dự trữ sơ cấp/ Tổng tài sản (7) Dự trữ thứ cấp/ Tổng tài sản (8) Tỉ lệ thnh khoản TS = TS khoản/Tổng TS (9) Tỉ lệ khe hở = Tài sản đến hạn TT- Nợ đến hạn TT khoản lũy kế Tổng tài sản 5.3 Xếp hạng NHTM - Khái niệm: Xếp hạng NHTM phương pháp đánh giá hoạt động kinh doanh, lực tài khả quản lý ngân hàng Moody’s sử dụng hệ thống xếp hạng: A, B, C, D, E + Loại A: NH có tình trạng TC tối ưu, giá trị doanh nghiệp và khả tự bảo vệ mức cao + Loại B: NH có lực TC khá, yếu tố TC tốt, có thương hiệu, mtrường hoạt động ổn định, dự báo + Loại C: NH có lực TC, thương hiệu cịn giá trị hạn chế, mơi trường ổn định tính dự báo + Loại D: NH có lực TC vừa phải, có hỗ trợ từ bên ngồi, thương hiệu kém, mơi trường khơng thể dự báo + Loại E: lực tài hạn chế, có hỗ trợ định kì từ bên ngoài, thương hiệu tảng kém, MTKD bất ổn 5.3 Xếp hạng NHTM - Ở Việt Nam: Chỉ số áp dụng NHTMNN theo thang điểm 100 cho tiêu: vốn chủ ngân hàng (Capital - C), chất lượng tài sản (Asset Quality - A), lực quản lí (Management Ability - M), khả sinh lời (Earnings - E), khả chi trả/ khoản (Liquidity L) độ nhạy với rủi ro thị trường (Sensitivity to Market Risk - S) Căn vào kết tính điểm, ngân hàng xếp theo loại sau: • Loại A (tốt): ngân hàng có tổng số điểm từ 75-100 • Loại B (khá): ngân hàng có tổng số điểm từ 60-74 • Loại C (trung bình): ngân hàng có tổng số điểm từ 45-59 • Loại B (yếu, kém): ngân hàng có tổng số điểm 45 5.3 Xếp hạng NHTM Ngân hàng thương mại cổ phần: (Quyết định số 06/2008/QĐ-NHNN ngày 12/03/2008) Tổng số điểm đánh giá xếp loại cho ngân hàng thương mại cổ phần 100 điểm, mức điểm tối đa của: • Vốn tự có: tối đa 15 điểm, tối thiểu điểm • Chất lượng tài sản: tối đa 35 điểm, tối thiểu điểm • Năng lực quản trị: tối đa 15 điểm, tối thiểu điểm • Kết hoạt động kinh doanh: tối đa 20 điểm, tối thiểu điểm • Khả tkhoản: tối đa 15 điểm, tối thiểu điểm 5.3 Xếp hạng NHTM KẾT LUẬN • Các NH xếp loại A: 80 điểm trở lên có điểm số tiêu quy định không thấp 65% số điểm tối đa • Các NH xếp loại B: 60-79 điểm có điểm số tiêu khơng thấp 50% • NH xếp loại C: 50-59 điểm có điểm số tiêu • NH xếp loại D: 50 điểm, có tổng số điểm cao 50 điểm ... từ 4 5- 59 • Loại B (yếu, kém): ngân hàng có tổng số điểm 45 5.3 Xếp hạng NHTM Ngân hàng thương mại cổ phần: (Quyết định số 06/2008/QĐ-NHNN ngày 12/03/2008) Tổng số điểm đánh giá xếp loại cho ngân. .. Risk - S) Căn vào kết tính điểm, ngân hàng xếp theo loại sau: • Loại A (tốt): ngân hàng có tổng số điểm từ 7 5- 100 • Loại B (khá): ngân hàng có tổng số điểm từ 6 0-7 4 • Loại C (trung bình): ngân hàng. .. nhập từ hoạt động đầu tư TS đtư Tổng gtrị TS đầu tư 5. 2.4 Phân tích lực quản trị - Năng lực quản trị ngân hàng thể • Mức độ chi phối khả giám sát hội đồng quản trị ban giám đốc • Cơ cấu tổ chức,